Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Криптовалюта – это цифровая валюта, основанная на распределенной сети. Растущий спрос на криптовалюты и широкое внедрение финансовыми учреждениями и платежными гигантами, такими как PayPal и Square, отражает его неоспоримый успех. История биткоина и крипто начиналась мрачно, но сегодня стоимость BTC снова почти превысила свой рекордный уровень. Кроме того, все больше криптовалют идут по его стопам.
В общем, вы можете приобрести криптовалюту во время ее первичного выпуска в рамках первичного предложения монет (ICO). Но лихорадка ICO 2017 года оказалась рискованной сферой для инвесторов. В отличие от этого, первичное биржевое предложение – это новый метод краудфандинга, при котором проект продает свои цифровые активы через криптовалюту (IEO) предлагает инвесторам более безопасную альтернативу для покупки токенов за средства непосредственно со своих биржевых кошельков на этапе сбора средств.
Чтобы ответить на вопрос "IEO что это", обратимся к определению термина. Первичное биржевое предложение (IEO) – это способ для начинающих компаний привлечь капитал путем продажи служебных токенов, которые предоставляют ей привилегированный статус через платформу обмена криптовалютами. В общем, криптобиржи помогают контролировать продажу токенов, следя за тем, чтобы процесс проверки проекта был проведен тщательно. IEO началось в январе 2019 года, когда Binance Launchpad запустила токен BitTorrent Token (BTT). Первичное предложение было распродано в течение 15 минут после выпуска, собрав средства в размере более 7,1 миллиона долларов.
IEO завоевал популярность главным образом потому, что в нем легко участвовать. Вместо обработки транзакций в блокчейне по другим блокчейнам и кошелькам, IEO предлагает пользователям решение одновременно для оценки надежности проекта и участия в обмене средствами. В то же время разработчики проектов получают непосредственный доступ к базе пользователей криптобиржи без необходимости тратить миллионы долларов на разработку и реализацию своих маркетинговых стратегий. IEO это простыми словами — беспроигрышный вариант как для пользователей, так и для разработчиков.
IEO используется начинающими компаниями для получения краудфандинга для своих предприятий. Эти компании собирают средства, работая напрямую с платформой для торговли криптовалютами, чтобы начать продажу токенов заинтересованным инвесторам. Ключевой момент IEO это то, что биржевые платформы проведут надлежащую проверку, чтобы оценить продукт перед началом продаж.
Процесс IEO для оценки блокчейн-проектов работает следующим образом:
Составление белой книги: Новая компания разрабатывает технический документ, в котором точно объясняется, как будут финансироваться токены, а также источники поддержки и платежная платформа, которая будет доступна для переводов и транзакций с использованием этой новой криптовалюты. В этом техническом документе подробно описывается, как будет получено финансирование, поддерживающее криптовалюту, и ожидаемая стоимость криптовалюты после ее выпуска.
Представление проекта: Компания или проект регистрируются на платформе, выбранной для их IEO, чтобы заявить о своей заинтересованности в продаже токенов через эту платформу.
Процесс проверки: Затем платформа криптообмена проводит надлежащую проверку, чтобы подтвердить, что проект и поставщик токенов являются платежеспособными. Это включает в себя оценку уникальных преимуществ проекта, оценку токеномики, проверку данных команды и прогнозируемую траекторию. Это делается для того, чтобы определить, существуют ли какие-либо лазейки, угрозы или другие проблемы в предложениях проекта. Нужный уровень безопасности достигается путем изучения технической документации компании, финансовых отчетов и другой информации, доступной в общедоступных источниках.
Контрактное соглашение: Если IEO будет одобрено платформой обмена криптовалютами, проект должен будет выплатить платформе определенную долю своих служебных токенов, а также плату за листинг, прежде чем токены будут доступны для продажи. Таким образом IEO будет внесен на биржу в течение нескольких дней после его утверждения.
Безопасность и законность: Поскольку IEO не предлагает проценты по вкладам в компании, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), как правило, не регулирует инвестиции в IEO. Это может упростить процесс продажи и выпуска токенов IEO для компаний, которые ищут средства для новых криптовалют. Однако правила могут отличаться в разных странах и регионах.
Как только процесс будет завершен, и проект IEO пройдет проверку, платформа опубликует уведомление о продаже токенов, позволяющее инвесторам приобрести эти служебные токены. Компания, выпускающая IEO, обычно также оставляет токены на своем собственном сайте, чтобы сообщить об их доступности.
Инвесторы, заинтересованные в проекте, должны пройти через форму IEO «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьба с отмыванием денег» (AML), прежде чем получить полный доступ к разработке проекта.
Для компаний, заинтересованных в привлечении средств, IEO обычно предпочтительнее ICO. Понимание того, почему так происходит, может помочь вам сделать лучший выбор для вашей инвестиционной деятельности.
Надежная «белая книга» должна включать несколько критериев, но в целом она предназначена для информирования потенциальных инвесторов о перспективах проекта. Как минимум, в хорошей «белой книге» следует раскрывать подробную информацию об архитектуре проекта, команде, стоящей за проектом, дорожной карте проекта, фактах и технических пояснениях с достоверными диаграммами и статистикой, которые привлекают технически ориентированных лиц или заинтересованных покупателей.
В целом, «белая книга» должна четко информировать потенциальных инвесторов о видении проекта, миссии, общем росте и о том, как токен переводит свою ценность для владельца. Например, белая книга BitDAO обеспечивает полную прозрачность проекта.
ICO были первым методом, используемым криптовалютными компаниями для сбора денег. По данным Forbes, самое первое ICO было запущено компанией Mastercoin в 2013 году. Ethereum последовал этому примеру в 2014 году, собрав около 18,3 миллиона долларов. Его блокчейн-проект был основан на так называемой модели благотворительного фонда, в которой инвесторы делают пожертвования для поддержки проекта.
IEO предлагает некоторые важные преимущества по сравнению с ICO, рассмотрим их ниже.
IEO проходят всестороннюю проверку на соответствие правовым нормам и безопасности криптовалютными платформами, на которых они продаются. Эти платформы оценивают IEO на предмет жизнеспособности и устраняют любую возможность мошеннической деятельности и манипулирования рынком. Этот процесс может значительно повысить уверенность инвесторов в безопасности их финансовых средств. ICO, напротив, не подвергаются такой же тщательной проверке и, следовательно, считаются большинством финансовых органов более рискованными инвестициями.
ICO позволяют любому желающему приобретать токены. Однако IEO требуют, чтобы инвесторы были частью платформы, которая предлагает IEO, для осуществления необходимых финансовых инвестиций.
Это снижает вероятность того, что непроверенные лица будут покупать токены. ICO, напротив, требуют, чтобы инвесторы “действовали в одиночку”, покупая непосредственно у компании, выпускающей эти токены. Это не только снижает видимость для эмитента, но и может привести к уменьшению защиты инвестора.
В обмен на дополнительную безопасность, предлагаемую IEO, инвесторы, как правило, будут платить несколько больше за токены IEO, чем за токены ICO той же очевидной стоимости. Кроме того, IEO обычно перечисляют токены на бирже почти сразу. Подсчет ICO может занять месяцы. Компании, которые выпускают IEO, обычно платят за эту привилегию более высокую цену, чем те, которые выпускают ICO.
Для инвесторов ICO, как правило, несут гораздо более высокие финансовые риски, чем IEO. Однако для обоих типов первичных предложений существует вероятность того, что эти инвестиционные возможности могут нарушать определенные правила или юридические требования. Некоторые из наиболее распространенных юридических рисков ICO и IEO включают следующее:
Законность смарт-контрактов, установленных для криптовалют: ICO IEO не регулируются всеобъемлющим и общенациональным правовым стандартом. Единственным федеральным нормативным актом, который охватывает эти типы транзакций, является Закон об электронных подписях в глобальной и национальной торговле 2000 года, который требует определенных сроков для электронного раскрытия информации и форм. Это отсутствие регулирования иногда может привести к юридическим проблемам, если положения смарт-контракта не соответствуют местному или государственному договорному праву. Юридические вопросы являются одной из основных проблем, с которыми сталкиваются эмитенты и инвесторы криптовалют.
Финансовое мошенничество и несанкционированный доступ к конфиденциальным данным также являются серьезными юридическими проблемами, которые могут повлиять на ICO и IEO. Агентство Bloomberg опубликовало информацию об ошибке в системе безопасности, которая затронула учетные записи Ethereum, что могло поставить под угрозу 250 миллионов долларов. Также CoinDesk сообщили в сентябре 2021 года, что Ledger стал жертвой утечки данных, которая поставила под угрозу около миллиона адресов электронной почты и раскрыла личную информацию более чем 9000 клиентов.
Отмывание денег иногда может быть осуществлено более эффективно с помощью криптовалюты. В январе 2021 года MIT Technology Review опубликовал отчет, в котором указывалось, что в 2019 году преступными организациями было совершено транзакций в биткоинах на сумму около 2,8 миллиарда долларов. Большинство этих транзакций были совершены через внебиржевых брокеров, что указывает на ограниченную способность криптовалютных бирж предотвращать данные незаконные действия.
Если не сообщать о транзакциях с криптовалютой, это может привести к проблемам с налоговыми органами в разных странах. Хотя Налоговая служба США не разрешает использовать криптовалюту в платежах федеральным агентствам, налогоплательщики США обязаны предоставлять точную информацию о своих транзакциях при подаче налоговых деклараций.
Определение юридических последствий инвестиций в ICO и IEO может помочь вам избежать проблем, которые могут сократить вашу прибыль и привести к нежелательным юридическим осложнениям, связанным с вашей инвестиционной деятельностью в криптовалюте.
Первичные биржевые предложения, как правило, гораздо более выгодны, чем ICO, для всех участвующих сторон:
Инициаторы проекта могут воспользоваться маркетингом и проверкой, предоставляемыми криптовалютной биржей для IEO. Это может помочь им гораздо легче найти потенциальных инвесторов и повысить шансы законных проектов на получение необходимого финансирования.
Большинство инвесторов предпочитают покупать токены IEO, а не токены ICO, так как первые проходят через значительное количество исследований и экспертиз, прежде чем они будут представлены общественности. Это снижает неоправданный риск и делает инвестиции в IEO более привлекательными для инвесторов.
Криптовалютные биржи, предлагающие IEO, часто могут привлекать новых трейдеров и повышать популярность своих платформ, что может привести к увеличению прибыльности и трафика для их компаний.
В то время как большинство криптовалютных бирж усердно работают над тем, чтобы обеспечить тщательное изучение IEO, некоторые платформы могут закрывать глаза на проблемы, чтобы обеспечить более широкий ассортимент продуктов для своих потенциальных инвесторов. Как уже упоминалось, регулирующие органы не следят за IEO. Это означает, что без надлежащего расследования со стороны платформы-эмитента токены, выпущенные в рамках IEO, могут быть менее ценными, чем перед запуском.
Кроме того, криптопроекты обязаны платить листинговые сборы криптоторговым платформам. Следовательно, биржи могут взимать более высокую ставку за токены как с компании-эмитента, так и с инвесторов. Напротив, ICO могут устанавливать свои собственные ставки, что может позволить инвесторам заключать сделки на этом этапе выпуска криптовалют. Токены, приобретенные для IEO, обычно ограничены суммой в 20 000 долларов, что также отличается от ограничений, установленных ICO.
Если вы инвестор, стремящийся задающийся вопросом "IEO что это в крипте", отметим так: это то, что помогает снизить свой риск при покупке криптовалюты. IEO может смягчить некоторые из наиболее важных недостатков ICO, помогая вам в достижении ваших инвестиционных целей. Агентство Reuters отмечает, что ограничения SEC лишили возможности многих ICO предлагать токены частным инвесторам. IEO, однако, рекламировалось журналом альтернативных инвестиций (Journal of Alternative Investments) как следующий этап эволюции криптовалют. Вероятно, оно останется в центре внимания инвестиций в криптовалюту в течение многих лет в будущем.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.