6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Крипто

web3

Криптопанки — это цифровые коллекционные предметы, которые торгуются как NFT. А панк продался за колоссальный объём $7,58 млн. Итак, стоит ли в него инвестировать?

Криптопанки — это цифровые коллекционные предметы, которые торгуются в сети Ethereum как

). Запуск криптопанков способствует разработке токенов ERC-721. Криптопанки состоят из 10 000 уникальных персонажей и функций, ориентированных на 8-битные панки.

Будучи одним из первых NFT-проектов в сети Ethereum, несмотря на отсутствие использования этих виртуальных персонажей, продавцы по-прежнему получают огромную прибыль от торговли криптопанками. Но как именно это достигается?

Чтобы ответить на этот вопрос, сначала необходимо знать происхождение криптопанков, их работу и вклад в их ценность.

Как создавались криптопакеты?

 в 2017 году в Нью-Йорке канадскими разработчиками программного обеспечения — Мэттом Холлом и Джоном Уоткинсоном. Среди 10 000 цифровых пиксельных персонажей, из которых 6039 — мужчины и 3840 — женщины. Остальные «панки» — это инопланетяне, зомби или даже любители. Криптопанки гарантируют, что каждое из этих изображений уникально, несмотря на то, что они делятся друг с другом некоторыми атрибутами. 

Изначально эти NFT были бесплатными для всех, и для их приобретения требовались только комиссии за газ. Но Larva Labs забрала 1000 панков. Эти разработчики называются Dev Punks. 

С ростом популярности концепции NFT криптопанки стали привлекать больше внимания. Люди начали торговать на разных панках и присваивали им ценность как никогда раньше. К 2018 году цена одних из самых дорогих панков в сети CryptoPunks составила около $5000.

Удивительно, но эти NFT продолжали расти. По состоянию на 11 марта 2021 года крупнейшая продажа криптопакета состоялась для 

 по невероятной цене в $7,58 млн. Вторая по величине продажа прошла в тот же день после приобретения

, который продался за $7,57 млн. Третья по величине продажа NFT для криптопанка прошла 27 апреля того же года по цене $1,76 млн за приобретение

12 самых дорогих криптопанков в USD. Источник:

Как работают криптопанки?

Когда проект CryptoPunks был впервые запущен, NFT ещё не были именно NFT. Стандарт токена ERC-721 ещё не существует. Таким образом, вначале в качестве коллекционных предметов изобразительного искусства рассматривались 

. После создания протокола токенов ERC-721 они были помечены как токены ERC-721.

ERC-721 — это основа нежизнеспособных токенов. Отсутствие возможности означает, что такие токены не подлежат замене. Каждый токен уникален и не может быть реплицирован, в отличие от, например, токенов ETH.

NFT, такие как криптопакеты, появились после внедрения криптокомплектов. Из-за уникальности токенов NFT спрос обычно превышает предложение, что приводит к росту цены на такие токены ERC-721.

Поскольку блокчейн не может хранить изображения, сохраняется хеш-ссылка на каждое изображение. Каждый хеш уникален и представляет конкретный криптопанк. Метаданные токенного контракта предоставляют информацию о том, какой из 10 000 панков у вас есть. 

Но уникальность этих панков заключается в том, что они владеют виртуальными атрибутами. Каждый из них может носить шапку, шлем пилота, худи или 3D очки. Например, 54 из 10 000 носят как минимум пилотный шлем, а 44 из 10 000 — шапку. У панков может быть до семи атрибутов, но известно, что только один из 10 000 имеет все семь (punk #8348).

Кроме того, из 10 000 участников есть восемь панков без каких-либо атрибутов. Например, Punk #6487, который также продался за $1,05 млн и является восьмой по величине продажей криптопанка за все времена, не имеет никаких характеристик. Большинство других панков имеют три атрибута — точнее, 4501 из них.

Криптопанки на основе количества атрибутов. Источник:

Также можно «обертывать» криптопанки. В этом процессе необходимо использовать обернутые контракты, в результате чего вы оборачиваете свои панки и храните их. Это позволит заработать токен ERC-721, который можно использовать в торговле или 

. Токен можно развернуть в любое время. 

Ещё один способ продажи токенов — это аукционы, на которых самый высокий трейдер покупает ваш панк.

Совет для профессионалов:

Если на синем фоне, панк не продается. Красный фон указывает на то, что у владельца панка фиксированная цена, а фиолетовый — на то, что активная торговая позиция была размещена.

Как купить криптопакеты

Покупка криптопанков может показаться довольно сложной, но на самом деле это очень просто.

Как ценить криптопанки

Цена NFT определяется различными факторами. Вот что необходимо учитывать при оценке криптопанков:

Всего 10 000 криптопанков доступны, и каждый из них уникален. Это делает криптопанки крайне дефицитными. По мере роста популярности NFT спрос на такие токены увеличивается и превышает предложение, что приводит к нехватке криптопанков.

За дефицитом обычно следует повышение цены, чтобы достигнуть нового баланса. Поскольку вероятность инфляции низкая, всегда помните, что стоимость криптопанков может продолжать расти.

Конкретный тип NFT играет роль в расчётной стоимости криптопанков. Существует несколько типов NFT, включая внутриигровые предметы, реальные токенизированные предметы, такие как документы, виртуальная недвижимость и коллекционные предметы. Некоторые типы NFT имеют более высокий спрос, чем другие. Поскольку криптопанки являются коллекционными активами, одним из самых популярных токенов ERC-721, они, скорее всего, будут иметь значительную ценность.

Редкость также является одним из ключевых элементов ценности криптопанков. Он напрямую связан с ограниченным коэффициентом поставки, но также основан на атрибутах и определённом типе панка. Например, иностранцы, как правило, дороже, поскольку они встречаются очень редко. Из всех 10 000 доступных в наличии инопланетных панков всего девять. Таким образом, при оценке криптопанка необходимо также проверить его редкость.

Криптопанки были бесплатными после их первого выпуска. Некоторые инвесторы воспользовались этой ситуацией и сразу же получили множество криптопанков.

Однако проблема заключается в том, что некоторые из этих китов криптопанка не были активными в течение длительного времени. Возможно, вы не знаете о текущей стоимости, поэтому продаёте их по гораздо более низкой цене (которая была бы относительно высокой три года назад). Это может привести к дисбалансу в балансе предложения и спроса, потенциально снижая стоимость этих коллекций.

Поэтому при оценке цифрового искусства помните, что могут быть владельцы китов, которые могут умышленно или иным образом нарушить обычную цену панка.

Ликвидность токенов является одним из самых важных факторов, которые следует учитывать при инвестировании. Обычно при значительном повышении цены токена его ликвидность значительно снижается. Это относится не только к NFT, но и к токенам, которые можно использовать. 

Благодаря функционирующим токенам транзакции становятся очень неэффективными. Ликвидность для NFT важна, особенно в долгосрочной перспективе, поскольку может потребоваться конвертация токенов ERC-721 в токены ERC-20. Для этого необходимо внести NFT в пул ликвидности. Так что вы также должны знать о ликвидности своей коллекции криптопанков, особенно в будущем.

Если вы не хотите проходить через каждый параметр, определяющий стоимость, а получаете расчётную стоимость криптопанка, можно использовать онлайн-расчёты стоимости NFT. Эти веб-сайты учитывают все вышеупомянутые факторы и предоставляют расчётную стоимость конкретного токена NFT.

 является одним из лучших расчётчиков стоимости NFT для цифрового искусства. Просто вставьте URL или NFT ID криптопанка, и DappRadar предоставит вам расчётную стоимость.

Рост NFT сделал такие коллекционные активы, как криптопанки, одним из лучших способов получения большой прибыли. Несмотря на то, что криптопанк может быть очень дорогим, прибыль от инвестиций, вероятно, принесёт ему все. Криптопанки так поступили и в последующие годы. Мы только начинаем эпоху NFT.

Что такое криптопакеты и зачем вам это нужно?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге