Еженедельные институциональные обзоры: биткоин восстанавливается до $68 000; запуск Unichain

21 октября 2024 г.: Наши еженедельные институциональные исследования исследуют последние события на рынке — рыночные показатели, новости отрасли, потоки биржевых фондов (ETF), актуальные темы, предстоящие события и токены, которые помогут вам усовершенствовать торговлю криптовалютами.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка!

Обзор макросов — в США не хватает $1,8 трлн 

Источник: Bloomberg

В 2024 году правительство США зарегистрировало дефицит бюджета в размере $1,83 триллиона, что является самым высоким с момента пандемии COVID-19, и в 2023 году он вырос с $1,7 триллиона. Этот рост был в первую очередь обусловлен ростом процентных расходов на долг, увеличением расходов на социальное обеспечение и оборону, а также отменой плана снижения студенческого долга администрации Байдена. Дефицит составил 6,4% от ВВП по сравнению с 6,2% в прошлом году. Расходы на социальное обеспечение выросли на $103 млрд из-за растущего числа бенефициаров и корректировок стоимости жизни, а расходы на оборону выросли на $50 млрд. Процентные платежи выросли на $254 млрд до $1,1 триллиона — самого высокого уровня с 1998 года и составили 3,93% ВВП. 

Несмотря на рост прибыли на 11%, вызванный более сильными налоговыми поступлениями, дефицит представляет собой значительные проблемы для предстоящих президентских кандидатов на разделённом Конгрессе, особенно в отношении истечения налоговых ограничений и лимита долга. Секретарь Казначейства Джанет Йеллен отметила, что предлагаемые изменения в бюджете направлены на снижение дефицита на $3 триллиона с течением времени, в первую очередь за счёт увеличения налогов на корпорации и богатых американцев. Экономисты ожидают непрерывного роста долга у обоих основных кандидатов, хотя потенциальное облегчение может произойти по мере того, как Федеральная резервная система начнет снижать расходы на займы.

Еженедельная промоакция на криптовалюту — Unichain может создать хвост для держателей UNI

Недавно Uniswap запустила Unichain — новое универсальное решение второго уровня на Superchain Optimism, которое привело к значительному обсуждению в криптосообществе. Unichain стремится улучшить взаимодействие с пользователями DeFi, сократив комиссии за транзакции примерно на 95% и достигнув быстрого времени подтверждения около 250 миллисекунд благодаря новой технологии под названием Rollup-Boost. Создавая собственную цепочку, Uniswap может больше контролировать свою технологию и потенциально увеличивать прибыль, а также запускать децентрализованную сеть проверки, которая требует стейкинга UNI, что добавляет полезность токену.

Реакции на запуск были разными. Некоторые наблюдатели критиковали приток новых решений второго уровня, выразив обеспокоенность тем, что движение Uniswap может негативно повлиять на экосистему Ethereum, особенно поскольку это исторически была крупная газовая горелка. Другие утверждают, что Uniswap продолжит поддерживать значительную ликвидность на Ethereum, несмотря на запуск. Кроме того, ожидается, что Unichain будет полезен для экосистемы Optimism, что потенциально может внести вклад в доход и ликвидность.

Хотя Uniswap доминирует на децентрализованной бирже (DEX), высокая рыночная капитализация ограничивает потенциал взрывного роста. Аналитики предполагают, что если Uniswap направляет торговые комиссии UNI-стейкингу, токен может значительно вырасти, особенно в связи с предстоящим запуском мейннета и Uniswap v4. Тем не менее, она может быть более подходящей для долгосрочных инвестиций в Ethereum DeFi, а не для возможности быстрого роста.

Потоки ETF на споте 

Общие потоки спотовой ETF биткоина.Источник: CoinGlass по состоянию на 18 октября 2024 года

Сильный приток в биткоин, напоминающий об активности, наблюдавшейся в начале 2024 года, возродил оптимизм среди инвесторов и аналитиков, подтолкнув криптовалюту к потенциальному тестированию на уровне $70 000. Такое возобновление притока указывает на возобновление интереса со стороны розничных и институциональных инвесторов, что указывает на здоровый спрос на биткоин в условиях более широкого бычьего настроения на рынке.

Другие токены с лучшими показателями