Еженедельные институциональные обзоры: DeepSeek уходит в прошлое, а рискованные активы набирают популярность

3 февраля 2025 г.: Еженедельные институциональные исследования исследуют последние события на рынке — рыночные показатели, новости отрасли, потоки биржевых средств (ETF), актуальные темы, предстоящие события и токены — которые помогут вам усовершенствовать криптотрейдинг.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка!

Еженедельная промоакция — PCE отключен в январе 2025 года

В декабре 2024 года ключевой показатель инфляции Федеральной резервной системы оставался приглушенным, а реальный доход снизился, что потенциально открыло путь к снижению процентных ставок в этом году. По словам главного экономиста LPL Financial, индекс цен на основные личные расходы на потребление (PCE) вырос на 0,2% по сравнению с ноябрем 2024 года и на 2,8% по сравнению с предыдущим годом, в то время как реальный доход от использования был минимальным в течение второго месяца подряд, что привело к падению коэффициента накопления до двухлетнего минимума в 3,8%, что может подвергнуть риску потребителей в случае снижения дохода.

Основной PCE вырос на 2,2% в течение трёх месяцев, что является самым медленным с июля и устраняет некоторые проблемы с инфляцией. Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл отметил, что дальнейшее снижение ставки зависит от прогресса в достижении 2%-ной целевой инфляции на фоне нестабильности в политике президента Трампа.

По имеющимся данным, в декабре 2024 года рост трудозатрат замедлился, а потребительские расходы выросли на 0,4%, что обусловлено высоким спросом на прочные товары. Федеральные служащие следят за изменением ставки, на которую влияет устойчивый рынок труда и предстоящие изменения в данных о росте рабочих мест. Кроме того, в четвертом квартале ВВП экономики вырос на 2,3%, что подтверждается значительным ростом личных расходов.

Еженедельная промоакция на криптовалюту — криптозабыть глубокую атаку

27 января 2025 года цены на биткоин упали на 6% по мере того, как рынки отреагировали на запуск DeepSeek — новой модели ИИ с открытым исходным кодом из Китая, которую инвестор Марк Андреессен описывает как «Спутник-момент ИИ». DeepSeek, разработанный менее чем за $6 млн с использованием менее продвинутого аппаратного обеспечения NVIDIA, стал конкурентом таких американских компаний, как OpenAI, который расстраивает инвесторов и приводит к значительным убыткам в технических акциях, включая падение на почти 17% для NVIDIA.

Более дешевая и эффективная ИИ-модель также негативно влияла на энергетические активы, которые ожидали дохода от энергоемких моделей в США. Крупные криптовалюты, включая биткоин и эфир, упали на 6% и 7% соответственно, что отражает более широкие рыночные настроения, а не прямую корреляцию с DeepSeek.

Несмотря на волатильность, некоторые аналитики сохраняют оптимизм, отмечая стабилизацию биткоина на фоне продолжающегося падения уровня Nasdaq-100. DeepSeek с открытым исходным кодом может способствовать инновациям в разработке ИИ, а отраслевые деятели предполагают, что он может улучшить более дешевые и быстрые ИИ-системы.

Тем не менее, DeepSeek беспокоится о конфиденциальности, и в США и ЕС в связи с политиками в отношении данных возникает необходимость проверки со стороны регулирующих органов. Критики предупреждают, что это может служить трояном для сбора данных, повторяя прошлые разногласия с китайскими технологиями. 

В целом, несмотря на то, что непосредственное влияние DeepSeek на криптовалюту кажется ограниченным, его долгосрочное влияние на ИИ-среду и динамику рынка ещё не полностью реализовано.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности