Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Отказ от ответственности: Обратите внимание, что с июня 2025 года Bybit Gold & FX был переименован в Bybit TradFi. Bybit TradFi работает на платформе Infra Capital (лицензия на Mauritius FSC).
Ключевые моменты:
Новые рекордные максимумы: Недавно Gold достиг рекордного максимума (ATH) в $3500 за унцию
Безопасный спрос: В этом году золото выросло на 26% и на 41% за последние 12 месяцев, превзойдя акции по мере падения S&P 500.
Неопределенность, обусловленная тарифами: Торговая политика США, особенно при Трампе, привлекает инвесторов в золото на фоне мирового валютного давления.
Технический импульс: Положительные сигналы MACD и RSI 60 указывают на то, что бычий импульс остается сильным.
Цель на конец года: Если импульс продолжится, к концу года золото может достичь $4000 за унцию.
Потенциал диверсификации: Серебро, которое исторически коррелирует с золотом, предоставляет дополнительные возможности для роста.
Метеорический рост Gold в 2025 году тесно связан с более широкими макроэкономическими факторами, в частности, эффективностью доллара США и мировых фондовых рынков. Ослабленный доллар в сочетании с разочаровывающей доходностью акций создал благоприятную среду для процветания золота. При цене золота в долларах любая амортизация валюты США повышает относительную стоимость золота, привлекая как внутренних, так и международных инвесторов.
С начала года золото выросло на 26%, в то время как S&P 500 снизился на 11%. Эти инверсные отношения подчеркивают роль золота в качестве традиционного актива-убежища в периоды экономической нестабильности и волатильности рынка.
В дополнение к бычьему импульсу инфляционное давление остается постоянным, что еще больше снижает покупательную способность фиатных валют и повышает привлекательность золота в качестве хеджирования против девальвации валют.
Торговая политика при президенте США Трампе возродила опасения по поводу глобальных торговых войн. Нестабильность, связанная с тарифами, заставила инвесторов искать убежище в золоте, которое считается «глобальной валютой» во время экономических сбоев. Опасения по поводу тарифов на ключевые товары, включая само золото, добавили ещё один уровень сложности в динамику рынка.
Потенциальные тарифы на золото могут отражать недавний рост цен на медь, поскольку ограничения предложения и повышенный спрос приводят к росту расходов. Экспортеры и импортеры, опасающиеся волатильных обменных курсов, всё чаще предпочитают держать золото, а не более уязвимые валюты, такие как канадский доллар (CAD), японская иена (JPY), евро (EUR), китайский юань (CNY) и мексиканский песо (MXN).
Став нейтральным резервным активом, золото обеспечивает необходимую стабильность в условиях меняющихся торговых паттернов и геополитической напряженности. Поскольку глобальная торговля адаптируется к новым структурам тарифов, спрос на золото как на «средство сохранения стоимости», вероятно, увеличится.
Интересно отметить, что динамика текущей торговой войны позволяет предположить, что золото впервые за десятилетия может стать единственным истинным активом-убежищем. Поскольку импорт в США становится более дорогим из-за тарифов, экспортирующие страны получают меньше прибыли и, следовательно, снижают свои инвестиции в казначейские облигации США. Эта динамика привела к давлению на продажу казначейских облигаций, ослабляя их традиционную роль как актива-убежища, и по мере того, как казначейские облигации теряют свою привлекательность, инвесторы всё чаще размещают свой капитал в золоте, усиливая его уникальную позицию в период повышенной торговой напряженности.
С технической точки зрения ралли золота выглядит надёжным. Индикатор скользящей средней сходимости и расхождения (MACD) остается положительным, что указывает на то, что бычий импульс не ослаб. Примечательно, что скользящее среднее значение за 12 дней выше скользящего среднего за 26 дней, что подтверждает, что краткосрочный рост цены превосходит долгосрочные тренды.
Индекс относительной силы (RSI) равен 60, что указывает на то, что, хотя золото приближается к перекупленной территории, импульс ещё не ослаб. Эта техническая настройка позволяет предположить, что золото может продолжать движение вверх в ближайшем будущем, особенно если макроэкономические и геополитические факторы остаются поддерживающими.
Следующая восходящая техническая цель привязана к $3500, а аналитики прогнозируют потенциальный переход к $4000 к концу года, если текущий импульс будет сохраняться.
Роль Китая в поддержании цен на золото нельзя переоценить. Китайские инвесторы всё чаще обращаются к золоту для сохранения своего капитала в условиях углубляющегося экономического спада и строгого контроля капитала. Поскольку более 1,4 миллиарда граждан ищут альтернативы ослабленному юаню, спрос на золото в Китае резко вырос.
Эта тенденция отражает более широкий сдвиг на развивающихся рынках, где золото рассматривается не только как инвестиция, но и как критически важная мера защиты от экономической нестабильности и девальвации валюты. Рост китайского спроса привносит дополнительный импульс в мировые цены на золото.
Хотя в центре внимания находится золото, серебро предоставляет интригующую дополнительную возможность. Исторически коррелируя с золотом, серебро по-прежнему значительно ниже своего ATH в $50, установленного в 2011 году. Учитывая динамику рынка драгоценных металлов, относительная недооценка серебра предлагает значительный потенциал для инвесторов, стремящихся к диверсификации.
Поскольку индустриальный спрос также поддерживает цены на серебро, серебро может быть выгодно как от притока безопасных активов, так и от сценариев экономического восстановления, что делает его привлекательным дополнением к диверсифицированному портфелю драгоценных металлов.
В заключение следует отметить, что впечатляющий рост золота до рекордных максимумов обусловлен сочетанием макроэкономических препятствий, геополитической неопределенности и сильных технических индикаторов. Риски, связанные с торговой политикой, ослабление доллара и растущий спрос со стороны Китая усиливают роль золота в качестве основного актива-убежища.
Поскольку технический импульс по-прежнему положителен, а настроения инвесторов сильны, золото, по-видимому, имеет хорошие позиции для продолжения восхождения к отметке $3500 к концу года. В 2025 году инвесторы, желающие хеджировать в условиях экономической нестабильности и волатильности валют, по всей вероятности, посчитают золото и потенциально серебро привлекательными дополнениями к своим портфелям.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.