Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ключевые моменты:
Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.
По сравнению с июлем август начался с более медвежьей ноты, при этом позиция на рынке деривативов указывает на то, что трейдеры стремились к более резкому снижению, чем на самом деле. Хотя убытки на споте замедлились, настроения остаются приглушенными. На прошлой неделе было представлено несколько описаний криптовалютных рынков: Президент Трамп продлил свою программу взаимных цен в срок 1 августа, поскольку данные о слабых, чем ожидалось, должностях в США вызвали неопределенность в направлении политики ФРС, а «Криптовалюта» Комиссии по ценным бумагам и биржам предложила бычий импульс для токенизации и блокчейнов Уровень 1.
В бессрочных контрактах ставки финансирования упали по нескольким токенам, поскольку спотовые цены отреагировали на разочаровывающий отчёт о вакансиях. В опционах ETH продолжает торговать с почти двукратным премиумом по сравнению с BTC и демонстрирует большую тенденцию к инверсии структуры терминов волатильности во время крупных рыночных движений, что видно в отчете об инверсии ETH в выходные дни после работы, в отличие от отсутствия ответа BTC.
Ознакомьтесь с основными моментами отчета.
Источники: Bybit, блок-шолей
Краткосрочная подразумеваемая волатильность ETH продолжает торговать почти в два раза выше премиума по BTC опционам с похожими сроками исполнения, что отражает большую готовность трейдеров повышать уровень волатильности во время резких движений рынка. После отчета NFP США краткосрочная волатильность ETH выросла до 73%, превзойдя 60-дневный IV на уровне 67% и отмечая быструю инверсию структуры. Поскольку ралли прошлой недели упало, а ETH упал на 4% за семь дней, подразумеваемая волатильность снизилась. Примечательно, что отток на споте спровоцировал выраженный сдвиг в сторону путов, обусловленный активным хеджированием в нижнем направлении, а не снижением спроса на бычий колл-опцион.
Источники: Bybit, блок-шолей
Волатильность SOL выросла выше 90% во время ралли в конце июля, но с тех пор снизилась вместе со снижением спотовой цены на 7% по сравнению с пиком $204. Несмотря на откат, рынки опционов SOL остались приглушенными, при этом торговый объём более чем в пять раз ниже, чем в середине июля, когда альткоины превосходили BTC. Открытые проценты по-прежнему сильно отклоняются в сторону колл-опционов, что соответствует предыдущим трендам.
Источники: Bybit, блок-шолей
Подразумеваемая волатильность BTC в момент получения денег продолжает снижаться, даже если на прошлой неделе спотовая цена упала с $118 000 до $112 000. Это соответствует реализованной волатильности, которая снизилась примерно на 30%, что указывает на то, что движение не было особенно резким. Позиционирование Опционы остается в значительной степени неизменным, при этом доминируют пут-объемы и открытые проценты, что даёт мало нового представления о настроениях.
В макросфере неопределенность сохраняется: После крайнего срока 1 августа президент Трамп продлил взаимные тарифы, в том числе 15% взимал комиссии в странах с торговым избытком, в то время как неожиданная слабость на рынке труда и пересмотренные данные о рабочих местах ставят под сомнение темп и масштаб потенциального снижения ставки ФРС.
#BybitLearn #BybitResearch
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.