Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ключевые моменты:
Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.
BTC наконец превысил отметку $100 000, что привело к увеличению бычьего позиционирования на деривативах. Это отражает сильные настроения и стремление к повышению подверженности бессрочным свопам и фьючерсам. Краткосрочная подразумеваемая волатильность выросла по мере того, как трейдеры ищут опционы для получения прибыли на ралли.
Фьючерсы: В конце ноября 2024 года значительная часть открытых BTC процентов истёкла без переноса, что привело к приглушенной торговой активности из-за низкой реализованной волатильности.
Бессрочные контракты: Ставки финансирования остаются высокими, а открытые проценты сдвинулись в сторону ETH контрактов во время паузы BTC выше $100 000.
Опционы: Структура волатильности BTC снова перевернулась, в то время как ETH сохраняет свою предыдущую инверсию, что указывает на сильные бычьи настроения на обоих рынках.
Ознакомьтесь с основными моментами отчета.
Успешное нарушение BTC барьера в размере $100 000 привело к заметному возврату бессрочных своповых рынков к постоянно высоким уровням открытых процентов, хотя ответ был несколько приглушён. Раньше в течение недели рынки бессрочных свопов перешли на ETH после неоднократных сбоев BTC, которые прорвались через $100 000. Несмотря на то, что ставки финансирования для обеих деривативов оставались высокими и положительными, открытые проценты по контрактам ETH увеличились за счёт позиций BTC до прорыва. Кроме того, торговые объёмы ETH составили большую, чем обычно, долю рынка.
Внезапный рост спотовых цен привел к резкому росту спроса на опционы с шорт-тенорами, поскольку трейдеры стремятся к движению вверх. Инверсия терминальной структуры BTC привела к тому, что уровни подразумеваемой волатильности шорт-тенора превысили реализованную волатильность. Хотя подразумеваемая волатильность для BTC ниже, чем для ETH, данные по открытым процентам показывают, что приток открытых процентов по колл-опциону на рынках BTC был не таким значительным, как для ETH. Тем не менее, колебания волатильности BTC остаются очень бычьими.
Опционный рынок ETH показал самое бычье позиционирование перед ночным спотовым движением, в то время как бессрочные своповые рынки для обеих основных криптовалют отражали сильное положительное настроение. Открытые проценты в значительной степени учтены в OTM коллах, что указывает на значительное предпочтение восходящему риску, поскольку реализованная волатильность начинает догонять подразумеваемую волатильность. Этот спрос на восходящее воздействие очевиден для обоих токенов, особенно из-за значительного увеличения открытых процентов на колл-опционы ETH за последние 24 часа.
#BybitLearn #BybitResearch
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.