Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Спот торговля позволяет покупать и продавать криптовалюты напрямую по рыночным ценам с мгновенным расчётом. Он позволяет владеть базовым криптоактивом и является отличным способом для начинающих трейдеров начать карьеру. Опытные трейдеры, предпочитающие относительно низкий профиль риска для Спот торговли по сравнению с Деривативы, также широко используют его.
Одним из ключевых ограничений стандартной торговли на Спот является отсутствие кредитного плеча. Именно здесь маржинальная торговля на Спот Bybit входит в состав платформы Bybit, которая позволяет использовать собственный капитал в качестве обеспечения для займа дополнительных сумм и осуществления Спот сделок с кредитным плечом.
Ключевые выводы:
Благодаря маржинальной торговле на Спот Bybit можно использовать кредитное плечо для совершения лонг- и шорт-сделок на Спот.
Bybit предлагает более 200 криптовалют для обеспечения и займов на Спот марже, коэффициентов кредитного плеча до 10x и щедрых максимальных лимитов займа.
Маржинальная торговля на Спот на Bybit позволяет использовать собственные средства в качестве маржи для займа с платформы и размещения Спот сделок с кредитным плечом. Кредитное плечо можно получить до 10x. Например, если в качестве обеспечения вы внесёте 100 Tether (USDT), то для размещения Спот ордеров можно взять ещё 900 USDT, умножив свою торговую силу на 10.
В отличие от деривативов, в стандартных Спот сделках на криптовалютах нет возможностей кредитного плеча, что делает спотовую маржу Bybit отличным выбором для тех, кто хочет оставаться в сфере спотового рынка, одновременно увеличивая размер своей позиции за счёт займов.Деривативы Bybit Спот
Маржинальная торговля на Спот может потенциально увеличить вашу прибыль. Например, при использовании максимального коэффициента кредитного плеча в 10 раз повышение цены актива, который планируется продать, превращается в 10% доходности инвестиций (ROI). Естественно, торговля на Спот также повышает риски. Предположим, что кредитное плечо 10x, любое снижение цены на 1% означает эффективную отрицательную ROI на 10%. Если общая позиция опускается ниже определённого минимального уровня, вы рискуете ликвидировать.
Заёмные средства
Для займа средств для Спот маржинальных сделок необходимо внести собственный капитал в качестве обеспечения. В качестве займа можно использовать более 200 криптовалют с высоким и низким капиталом, включая все основные активы: USDT, USDC (USDC), биткоин (BTC), эфир (ETH), Solana (SOL) и многое другое. Подавляющее большинство этих монет можно использовать как для выполнения требований к марже/обеспечению, так и для займа.
В зависимости от вашего VIP-уровня на платформе существует определённая максимальная сумма займа. Например, трейдеры, которые ещё не достигли VIP-уровня, могут занимать до 8 миллионов USDT или 300 BTC. Вы будете платить проценты на любую сумму займа на платформе до закрытия позиции и погашения заёмных средств. Процентная ставка зависит от монеты.
При размещении маржинальных сделок на Спот можно использовать Вручную Оформить заём для займа средств непосредственно со страницы Единого Торговый аккаунт (ЕТА) или страницы торговли маржой на Спот. Также можно использовать функцию автоматического Оформить заём, которая автоматически забирает необходимые средства при размещении сделки, превышающей доступный баланс.
Кредитное плечо
Можно использовать кредитное плечо до 10x для ордеров на Спот маржу, что увеличивает как потенциальную прибыль, так и риски. Предположим, вы используете 100 USDT собственных денег в качестве маржи и заимствуете 900 USDT, что позволяет разместить ордер на 1000 USDT (10x кредитное плечо). Вы покупаете монету, которая торгуется по цене 1000 USDT, а затем её цена вырастает на 5% до 1050 USDT. Если вы продаёте его по новой цене и получаете прибыль в размере 50 USDT, вы эффективно получаете 50% ROI, поскольку:
Прибыль (50 USDT) / ваши первоначальные инвестиции (100 USDT) = 50%
Лонг и шорт
Спот маржинальные сделки позволяют размещать лонг-ордера (маржинальная Купить) или шорт-ордера (маржинальная Продать):
Лонг-сделки позволяют покупать целевой актив и затем продавать его для получения прибыли. Эти ордера следует использовать, если ожидается, что цена актива вырастет в будущем.
И наоборот, используйте короткие ордера, если считаете, что цена актива снизится в будущем. Шорт ордера позволяют занимать средства для продажи целевого актива, а затем выкупать его, чтобы извлечь выгоду из падения цены.
Пример выше — это лонг-ордер, в котором вы купили актив за 1000 USDT, используя только 100 USDT собственных средств, а затем продали его за 1050 USDT, достигнув 50% ROI.
Рассмотрим пример короткого ордера: Вы инвестируете 100 USDT в собственные деньги и забираете ещё 900 USDT на общую сумму 1000 USDT для совершения сделки. Используя эти средства, вы забираете токен на сумму 1000 USDT и продаёте его на Спот рынке. Через некоторое время цена токена упадёт на 2%, и теперь она торгуется по цене 980 USDT.
Вы выкупите монету по новой цене 980 USDT. После транзакции вы получите дополнительные 20 USDT, которые представляют вашу прибыль от операции шорт-продажи. Поскольку изначально вы инвестировали 100 USDT в собственные деньги, ROI составляет:
Прибыль (20 USDT) / ваши первоначальные инвестиции (100 USDT) = 20%
С помощью операции шорт-продажи с кредитным плечом 10x можно достичь ROI на 20% всего за 2% падения цены актива.
При проведении операций на Спот марже важно помнить о следующих ключевых концепциях:
Кредитное плечо — числовой множитель собственного капитала (маржи) к общей сумме, на которую можно разместить ордер после маржинального займа. Например, кредитное плечо 10x означает, что одна единица собственного капитала может быть использована для займа еще девяти единиц, а общая стоимость ордера составляет 10 единиц.
Доступно баланс — общая сумма, которую можно распределить для сделок, которая включает доступный баланс на вашем аккаунте плюс максимальную сумму займа.
Сумма займа — сумма займа для конкретного ордера.
Начальная маржа и Поддерживающая маржа — Начальная маржа (IM) означает ваши собственные средства, привязанные к вашим маржинальным сделкам. Например, в наших примерах выше ваш IM составляет 10% (100 USDT) от общего размера сделки. Поддерживающая маржа (ПМ) — это сумма ваших собственных средств, которая должна храниться на вашем аккаунте во избежание ликвидации. Минимальный MM на Bybit обычно составляет от 2% до 4% ваших заёмных средств. Если ваша маржа опустится ниже необходимого минимального MM, позиция будет ликвидирована.
Баланс кошелька по сравнению с доступным балансом — баланс кошелька — это общая стоимость вашего аккаунта, состоящая из всех имеющихся активов, включая любые открытые позиции и бонусы. С другой стороны, доступный баланс означает максимальную сумму, которую можно выделить на сделки.
Торговая комиссия
Торговая комиссия = количество исполненных ордеров × ставка торговой комиссии на Спот
Для пользователей без VIP стандартная ставка торговых комиссий на Спот составляет 0,1%. Чем выше ваш VIP-уровень, тем ниже ставка торговых комиссий.
Процентная ставка комиссия
Процентная комиссия по заёмным суммам начисляется каждый час с момента размещения ордера, независимо от того, исполнен ли ордер немедленно.
Процентная ставка комиссия = сумма займа × суточная процентная ставка/24 × часа
Каждый день процентные ставки по указанной выше формуле отличаются в зависимости от монеты.
Предположим, что в качестве примера расчёта процентной комиссии вы займите 10 000 USDT в 08:05 UTC и погасите в 10AM00 UTC. Предположим, что суточная процентная ставка актива составляет 0,02%.
Таким образом, выплаченные проценты будут следующими:
Процентная ставка = 10 000 USDT × 0,02%/24 × 2 = 0,167 USDT
Примечание, что если сумма займа превышает 100% от максимального лимита займа, взимается комиссия в размере процентов.
Штрафные проценты = сумма займа × почасовая процентная ставка × (коэффициент использования) × 3
Таким образом, если вы займите 10 000 USDT и ваш заём превысит 100% от максимального лимита, коэффициент использования составит 1,2 (120%). Суточная процентная ставка составляет 0,02%, поэтому почасовая процентная ставка составляет 0,02% ÷ 24. Если вы будете поддерживать этот уровень займов в течение двух часов, пока не превысите лимит, проценты за штраф будут следующими:
Штрафные проценты = 10 000 USDT × 0,02%/24 × (1,2) × 3 × 2 = 10 000 USDT × 0,0002/24 × 1,728 × 2 = 0,288 USDT
В этом случае за эти два часа вы заплатите около 0,288 USDT в виде штрафных процентов в дополнение к стандартным процентам.
Комиссия за Ликвидация
Как отмечалось выше, если ваш MM упадёт ниже определённого порога, ваша открытая позиция будет ликвидирована, чтобы ваш аккаунт был выше порогового значения. Если сработает ликвидация, позиция будет автоматически продана (для лонг) или выкуплена (для шорт) платформой, а на аккаунте будет взиматься комиссия в размере 2% от ликвидированной суммы.
Ликвидация запускается, когда коэффициент поддерживающей маржи (Ставка поддерживающей маржи) достигает или превышает 100%, что обычно происходит, когда MM падает ниже 2% до 4% от заёмных средств.
Расчёт критической ставки Ставка поддерживающей маржи немного отличается в зависимости от выбранного режима маржи (кросс или Портфель) по следующим формулам:
Кросс-маржа = общая поддерживающая маржа/(баланс маржи − потеря волос + потеря ордера)
Маржа портфеля = общая поддерживающая маржа/(капитал − потеря прически + потеря ордера)
В приведенных выше формулах убытки от стрижки — это снижение стоимости актива при его использовании в качестве обеспечения. Если для обеспечения используется только часть рыночной стоимости актива, например 25%, то будет учитываться только эта часть. Разница между полной рыночной стоимостью актива и его стоимостью обеспечения будет считаться потерей прически.
При ликвидации позиции комиссия за ликвидацию в размере 2% отправляется в пул средств маржинального страхования. Если в результате ликвидации ваш аккаунт банкротится, и вы не можете покрыть непогашенные обязательства, для погашения ваших долгов используется Фонд маржинального страхования.
Чтобы снизить риск ликвидации, внимательно следите за своими позициями и балансами, вводите средства, чтобы оставаться в стороне от самых низких порогов MM, держите дополнительную маржу на аккаунте и избегайте максимального кредитного плеча в период высокой волатильности рынка.
Маржинальная торговля на Спот Bybit поддерживается в двух режимах маржи — кросс- и Портфель. Обратите внимание, что он недоступен в режиме изолированности. Убедитесь, что для каждой монеты на ЕТА, которую хотите использовать для сделок, также включена функция Использован в качестве обеспечения».
Чтобы начать маржинальную торговлю на Спот:
Шаг 1. На главной странице Bybit перейдите в верхний пункт меню «Торговать», нажмите на «Спот», затем на вкладку USDC и нажмите на пару, которую хотите торговать.
Шаг 2. Если вы впервые используете маржинальную торговлю на Спот, подтвердите и активируйте соглашение о Маржинальная торговля.
Шаг 3. На странице торговли на панели ордеров справа включите функцию Маржа.
Шаг 4. Установите детали ордера, такие как тип ордера (например, рыночный или лимитный), коэффициент кредитного плеча, направление (Купить или Продать), сумма и цена. Когда будете готовы, нажмите Маржинальная Купить или Маржинальная Продать, чтобы разместить ордер.
Если вы не включили функцию «Автоматический Оформить заём», то перед размещением ордера можно вручную взять заём, нажав на кнопку Оформить заём».
Автоматические Оформить заём рекомендованы для пользователей, предпочитающих простоту, удобство и быстрое размещение ордеров, в то время как Вручную Оформить заём идеально подходят для тех, кто хочет полностью контролировать свои маржинальные сделки. При использовании Вручную Оформить заём заёмные средства сначала появятся на балансе кошелька и будут использоваться для покрытия любых обязательств по Деривативы. В отличие от этого, функция автоматического Оформить заём немедленно применяет заёмные средства к вашей сделке, не отражая их в балансе.
Оформление займа вручную | Автоматический заем | |
Режим займа | Оформить заём вручную для каждой сделки | Платформа автоматически заимствует все необходимые суммы |
Процесс исполнения | Средства сначала появятся на балансе кошелька, а затем будут погашены обязательства по Деривативы, прежде чем они будут использованы для Спот маржинального ордера | Средства напрямую применяются к запрашиваемой маржинальной сделке на Спот |
Идеально подходит для: | Строгий контроль за займами; единая стратегия для Деривативы и Спот маржи | Удобство и быстрое исполнение сделок; отдельные стратегии для Деривативы и Спот маржи |
Обязательства по Спот марже можно погасить во вкладке Займы» на странице торговли. Вы можете погасить займы по позициям отдельно или сразу.
Ниже приведены некоторые проблемы, с которыми вы можете столкнуться при использовании Спот маржинальной торговли, а также способы их решения.
Сумма займа показывает нулевое значение или неудачу займа — существует три варианта: Вы достигли индивидуального лимита займа (обратите внимание, что будут применяться штрафные проценты), в кредитном пуле недостаточно ликвидности, или базовый или котировальный актив торговой пары не был включен в качестве актива обеспечения. Чтобы торговать ими, необходимо включить как базовый, так и котировальный токены в качестве активов обеспечения. Например, если вы хотите торговать BTC/USDC, необходимо включить BTC и USDC в качестве активов обеспечения.
Недостаточно обеспечения — добавьте больше средств на свой аккаунт, чтобы использовать их для получения маржи
Вы достигли лимитов уровня аккаунта — Погасить некоторые из ваших обязательств, увеличите обеспечение или постарайтесь достичь более высоких торговых объёмов, чтобы иметь право на более высокие VIP-уровни.
Маржинальная торговля на Спот Bybit позволяет использовать кредитное плечо до 10x для Спот сделок, чтобы увеличить прибыль. Это может быть ценным инструментом для трейдеров, которые знакомы и комфортно используют кредитное плечо, но по-прежнему хотят оставаться в относительно менее рискованной и менее сложной среде на Спот рынке вместо использования Деривативы платформы. В то же время при использовании маржинальной торговли на Спот помните об основном риске, а именно об использовании кредитного плеча, что может привести к значительным убыткам и ликвидации позиций для трейдеров, которые недостаточно квалифицированны в этой области.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.