Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Поддерживающая маржа играет важнейшую роль в торговле с кредитным плечом и служит мерой безопасности, которая предотвращает падение долга с брокером. Это минимальная сумма капитала, необходимая для сохранения торговой позиции открытой, и она особенно важна во время спада на рынке, когда цены на активы могут резко упасть. Подход к поддерживающей марже на Bybit заключается в уникальных расчётах, которые повышают удобство работы пользователей и улучшают управление рисками.
Ключевые выводы:
Поддерживающая маржа необходима для управления и поддержания позиций с кредитным плечом.
Bybit использует уникальный способ расчёта поддерживающей маржи, который предлагает преимущества по сравнению с традиционными моделями.
Понимание поддерживающей маржи Bybit может привести к улучшению торговых стратегий и управлению рисками.
Поддерживающая маржа — это минимальная сумма маржи, которую трейдер должен поддерживать на своей позиции или аккаунте, чтобы поддерживать её в активном состоянии и предотвратить ликвидацию. Это требование гарантирует, что у аккаунта достаточно капитала для покрытия потенциальных убытков, защищая как трейдера, так и биржу во время волатильных рыночных условий.
Лимит риска — это важный инструмент управления рисками, направленный на снижение риска для трейдеров. На очень волатильных рынках крупные позиции с высоким кредитным плечом могут привести к значительным убыткам по контрактам после ликвидации. Если страховой фонд не может полностью покрыть эти убытки, активируется система автоматического делеверинга (ADL). Крупные позиции с высоким кредитным плечом повышают риск ADL для других трейдеров на бирже. Чтобы снизить риск срабатывания ADL, Bybit накладывает лимиты риска на каждый торговый аккаунт на основе общей стоимости контракта.
Лимит риска гарантирует, что по мере того, как трейдеры держат более крупные суммы контракта, максимально допустимое кредитное плечо уменьшается. По мере увеличения размера позиции трейдера необходимая поддерживающая маржа также увеличивается на фиксированный процент относительно стоимости контракта.
Каждая торговая пара имеет базовую ставку поддерживающей маржи, которая корректируется в соответствии с изменениями уровней лимита риска. Например, при открытии позиции по паре BTCUSD в размере 2 000 000 USDT или ниже ставка поддерживающей маржи составит 0,5% от стоимости позиции. Если стоимость позиции вырастет до 2 600 000 USDT, ставка поддерживающей маржи также вырастет до 0,56%.
Ставка поддерживающей маржи для каждой позиции определяется с помощью многоуровневого расчёта в соответствии с уровнем маржи стоимости позиции.
Обычно биржи рассчитывают поддерживающую маржу на основе общей стоимости позиции и нового уровня MMR.
В таблице ниже показаны параметры маржи для торговой пары XYZUSDT.
Уровень | Стоимость позиции | Ставка поддерживающей маржи |
1 | 0–100 000 | 2% |
2 | > 100 000–200 000 | 2,50% |
3 | > 200 000–300 000 | 3% |
4 | > 300 000–400 000 | 3,50% |
5 | > 400 000–500 000 | 4% |
Трейдер использует кредитное плечо 10x и открывает лонг-позицию из 100 контрактов по цене 4000 USDT:
Стоимость позиции = сумма контракта × цена ордера
= 100 × 4000 = 400 000 USDT
Начальная маржа = стоимость позиции/кредитное плечо
= 400 000/10 = 40 000 USDT
Поддерживающая маржа = стоимость позиции × MMR
= 400 000 × 3,5%
= 14 000 USDT
Цена ликвидации других бирж: [Стоимость позиции * (Кредитное плечо − 1)/Кредитное плечо + поддерживающая маржа]/Количество контрактов = [400 000 * (10 − 1)/10 + 14 000]/100 = 3740 USDT
Это означает, что позиция может выдержать максимальный нереализованный убыток в размере 26 000 USDT (40 000 USDT − 14 000 USDT) до начала ликвидации.
Однако для расчёта MMR нового уровня Bybit рассчитывает только избыточную стоимость выше определённого уровня. В результате Bybit требует меньшей поддерживающей маржи, а цена ликвидации находится дальше от текущей цены, что обеспечивает более выгодный торговый опыт для трейдеров с крупными позициями.
Поддерживающая маржа Bybit = стоимость позиции × MMR
= (100 000 × 2%) + (100 000 × 2,5%) + (100 000 × 3%) + (100 000 × 3,5%)
= 11 000 USDT
Цена ликвидации Bybit: [Значение позиции * (Кредитное плечо − 1)/Кредитное плечо + поддерживающая маржа]/Количество контрактов = [400 000 * (10 − 1)/10 + 11 000]/100 = 3710 USDT
Это означает, что позиция может выдержать максимальный нереализованный убыток в размере 29 000 USDT (40 000 USDT − 11 000 USDT) до начала ликвидации.
Ниже приведены различные преимущества более низких требований к поддерживающей марже.
Снижение поддерживающей маржи на Bybit помогает поддерживать стабильность позиции даже на турбулентных рынках. Это позволяет трейдерам дольше придерживаться своих стратегических позиций без необходимости пополнять маржу, что может быть особенно выгодно в стратегиях, которые ожидают восстановления после падения на рынке.
Эффективное управление рисками имеет решающее значение для торговли. Модель поддерживающей маржи Bybit упрощает эффективное управление рисками, сводя к минимуму частоту маржинальных коллов. Эта система позволяет трейдерам управлять портфелем более спокойно и стратегически, уделяя особое внимание долгосрочным целям, а не краткосрочной волатильности.
Хотя более низкая поддерживающая маржа предлагает множество преимуществ, они также повышают риск и давление на страховой фонд. В случае ликвидации страховой фонд несет ответственность за покрытие убытков. Если средств страхования недостаточно, будет запущено автоматическое делеверинг (ADL). Однако Bybit имеет более 267 миллионов USDT в страховых фондах, что обеспечивает значительную спасательную меру для работы в экстремальных рыночных условиях. На основе строгих обратных испытаний, проведенных в 2020 году, страховые фонды Bybit оказались достаточными для работы с очень волатильными рынками.
Для обеспечения безопасности механизм ликвидации Bybit использует сложную модель для эффективного управления всеми ликвидированными позициями на волатильных рынках. Эта передовая система обеспечивает плавную обработку ликвидаций, что сводит к минимуму влияние на трейдеров и поддерживает стабильность рынка. Приверженность Bybit поддержанию надёжного и эффективного процесса ликвидации гарантирует, что трейдеры смогут уверенно торговать даже в самых волатильных рыночных условиях.
Таким образом, система поддерживающей маржи Bybit использует метод расчёта на основе уровня маржи каждой позиции. В отличие от других бирж, Bybit рассчитывает MMR для избыточной стоимости выше определённого уровня, что приводит к более широкому разрыву между ценой ликвидации и текущей ценой. Этот уникальный подход повышает удобство торговли, особенно для трейдеров с существенными позициями, обеспечивая более благоприятные условия и снижая риск ликвидации.
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.