Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
На волатильном крипторынке для многих инвесторов основной целью является поиск надёжного источника доходности, не подвергая капитал значительным колебаниям рынка. Mantle Vault позволяет пользователям делать именно это. Mantle Vault — это новый продукт с низким уровнем риска и доходностью в стейблкоинах, расположенный в блоке Ончейн Earn от Bybit. Он разработан для упрощения задач децентрализованных финансов (DeFi).
Mantle Vault позволяет пользователям получать доход от USDT и USDC активов без необходимости вручную управлять приватными ключами, комиссиями за газ или сложными DeFi-стратегиями. Благодаря партнерству с профессиональными организациями по управлению активами этот продукт объединяет пользователей со стратегиями ончейн-трейдинга, традиционно предназначенными для институциональных игроков.
Mantle Vault является продуктом доходности DeFi с защитой от основной суммы и уделяет первостепенное внимание сохранению капитала, одновременно стремясь к конкурентоспособной прибыли. Она построена на надёжной инфраструктуре, объединяющей Mantle Сеть и Ethereum Мейннет, в основном используя протокол кредитования Aave для получения прибыли. В USDT и USDC этот продукт нацелен на расчётную годовую процентную ставку (APR) от 7% до 12%, что является привлекательной альтернативой стандартным сберегательным продуктам.
Примечание. Несмотря на то, что продукт разработан с использованием основных механизмов защиты, вся ончейн-активность сопряжена с рисками, связанными со смарт-контрактами и исполнением протокола.
Ключевые выводы:
Mantle Vault — это защищённое основной капиталом решение для держателей USDT и USDC с использованием дельта-нейтральных стратегий в протоколе Aave
Целевая APR продукта составляет от 7% до 12% с динамическим распределением активов по стратегиям USDe и прямым кредитованием
Пользователи получают гибкий доступ к своим средствам с обычным периодом погашения от двух до трех дней
Рынок криптовалют уже давно сталкивается с разрывом между торговлей с высоким риском и низкой прибылью. Среди криптопользователей существует высокий спрос на стабильную, предсказуемую доходность своих стейблкоинов (USDT и USDC). Такой доход превосходит традиционные коэффициенты накопления без риска волатильности, связанного с альткоинами или направленной торговлей.
Традиционные доходы DeFi часто создают значительные препятствия для входа. Пользователи сталкиваются со сложностью в виде моста между сетями, обмена токенов на децентрализованных биржах (DEX) и ручного стейкинга активов. Кроме того, доходность DeFi может быть очень волатильной и сильно колебаться в зависимости от рыночных условий. Возможно, самое большое бремя заключается в необходимости ручного управления, поскольку пользователи должны постоянно отслеживать требования к марже и коэффициенты стоимости обеспечения, чтобы избежать ликвидации — процесса, который требует бдительности и технического опыта.
Для решения этих конкретных проблем был создан Mantle Vault. Её цель — обеспечить простой пользовательский интерфейс, в котором доступ через Bybit в один клик заменяет необходимость управлять кошельками или комиссиями за газ. Он стремится предложить привлекательную APR в диапазоне от 7% до 12%, что значительно выше, чем у стандартных сберегательных продуктов на централизованной бирже (CEX). CEX
В хранилище используется продвинутое хеджирование доходности с помощью профессиональных стратегий для снижения риска падения. Используя модель финансирования за пределами баланса, Mantle Vault связывает пользователей непосредственно с ончейн-источниками доходности, гарантируя, что доход отличается от биржевого кредитования и является прозрачным DeFi-активностью.
Mantle Vault включает в себя несколько основных функций, разработанных для обеспечения баланса безопасности, доходности и гибкости для пользователя.
Это продукт с низким риском и защитой основной суммы. Его базовые стратегии консервативны и сосредоточены на сохранении капитала, а не на агрессивном росте. Это делает его идеальным выбором для инвесторов, которые не рискуют увеличить свои стейблкоины.
Хранилище обеспечивает конкурентную прибыль, при этом целевая расчётная APR составляет примерно от 7% до 12%. Хотя этот курс является целевым, а не гарантией, он представляет собой значительный премиум по сравнению с традиционными пассивными опционами на доходы в криптопространстве.
В продукте используется дельта-нейтральная стратегия. Это означает, что инвестиционный подход разработан таким образом, чтобы быть не подверженным колебаниям цены базового обеспечения. Независимо от того, наблюдается ли на рынке восходящий или нисходящий тренд, стоимость портфеля остается стабильной относительно стандарта стейблкоина.
Mantle Vault предлагает гибкие возможности вывода средств. Пока средства размещаются в сети, пользователи не могут закрывать долгосрочные контракты. Типичный срок получения — T+2 или T+3. Это означает, что пользователи могут получить доступ к своим средствам в течение двух–трех дней.
Наконец, хранилище построено на надёжных протоколах, в частности с использованием Aave. Aave является одним из крупнейших и проверенных в битве протоколов ликвидности в DeFi и предоставляет институциональную инфраструктуру, необходимую для крупномасштабного получения прибыли.
В Mantle Vault реализован удобный рабочий процесс, который позволяет выполнять сложные операции в фоновом режиме.
Когда пользователь вносит USDT или USDC в хранилище на Bybit, решение Ончейн Earn платформы объединяет и разворачивает эти средства. Затем активы соединяются или распределяются в Сеть Mantle и Мейннет Ethereum.
После подключения средств доходность генерируется через Aave с помощью конкретных дельта-нейтральных стратегий. Наконец, реализованный доход собирается и распределяется обратно на аккаунт Bybit пользователя, создавая пассивный поток дохода.
Основная составляющая эффективности Mantle Vault заключается в дельта-нейтральном подходе. Проще говоря, дельта-нейтральность означает, что стратегия хеджируется против волатильности цены используемого актива. Даже если цена актива, используемого в стратегии, колеблется, общая стоимость портфеля в USD остается стабильной.
Склад опирается на три фундаментальных принципа получения прибыли:
доходность предложения, то есть проценты, выплачиваемые заёмщиками по протоколу Aave
стейкинг-поощрения, часто выплачиваемые в токенах управления или наград
кредитное плечо с контролируемым риском, которое часто называют циклингом, умножает потенциал доходности, не подвергая основной капитал направленному рыночному риску
Aave была выбрана в качестве основы для этих стратегий из-за их глубокой ликвидности и проверенной в битве безопасности. Aave — это протокол DeFi с синим чипом, который может использоваться для таких институциональных продуктов, как Mantle Vault.
Стратегия USDe представляет собой высокодоходную часть портфеля. Этот процесс начинается с конвертации внесённых USDT или USDC пользователя в USDe, что является синтетическим долларом Ethena. USDe затем поступает на рынок Aave V3 на Ethereum.
Пользователи получают доход от двух источников этой стратегии: они получают нативную доходность от предложения на Aave, оплачиваемую заёмщиками, и зарабатывают стимулы Ethena, которые часто распределяются в виде очков или Sats.
Для повышения этой доходности в стратегии используется циклический процесс, в рамках которого протокол предоставляет обеспечение, займы и пополняет заёмные средства. Это повышает эффективность капитала и умножает APR, полученный на основе базовой доходности.
Стратегия включает в себя конкретный поток: внесите стейблкоины, конвертируйте их в USDe (путем стейкинга или покупки на рынке для экономической эффективности) и поставьте активы в Aave V3. Ожидаемая APR для этой стратегии составляет примерно от 5% до 11%. Срок вывода средств составляет от двух до трех дней, а вместимость — около $600 миллионов.
Стратегия поставок USDT/USDC сосредоточена на ликвидности и сохранении. В отличие от первой стратегии выше, этот подход предполагает прямую поставку USDT или USDC в Aave V3 на Ethereum. Конвертация в другие активы не происходит, поэтому она требует меньшей сложности.
Построение позиции просто: хранилище вносит USDT или USDC и поставляет их непосредственно в кредитные пулы на Aave V3. Хотя ожидаемая APR ниже и находится в диапазоне от 1,5% до 3%, емкость значительно выше и составляет около $5 млрд. Эта стратегия гарантирует, что большая часть хранилища будет оставаться очень ликвидной, что облегчит получение активов пользователями.
Mantle Vault не просто выбирает одну стратегию, а другую. Вместо этого она использует активное управление портфелем для динамического распределения средств между двумя опционами. Цель заключается в балансе высокой доходности, полученной в результате USDe-стратегии, с глубокой ликвидностью и низким профилем риска стратегии прямых поставок.
Поддерживая этот баланс, хранилище может предложить привлекательную комбинированную APR, которая соответствует целевому значению 7–12%, при этом обеспечивая безопасность ваших средств. Эта комбинация также имеет решающее значение для эффективности работы, гарантируя, что выводы могут быть обработаны в течение указанного временного интервала T+2 или T+3, независимо от рыночных условий.
Безопасность имеет первостепенное значение для любого продукта с защитой основного капитала. Mantle Vault полагается на Aave, отраслевой стандарт кредитования, и работает в безопасной сети Ethereum Мейннет и Mantle Сеть. Все смарт-контракты проходят аудит для обеспечения целостности кода.
Тем не менее, прозрачность в отношении риска имеет важное значение. Даже при основной защите в экосистеме DeFi существуют риски. Риск смарт-контрактов остается фактором, поскольку теоретически могут возникнуть ошибки в Aave или коде Vault. Также существует риск, связанный с протоколом DeFi, особенно в отношении USDe peg или ликвидности базовых активов.
Пользователи также должны знать о перегрузке сети. Хотя целевое время получения составляет 2–3 дня, сильное засорение сети Ethereum может привести к задержкам.
Наконец, возможны колебания доходности, поскольку указанная APR — это оценка, основанная на рыночных условиях и не фиксированная.
Получение криптовалюты через Mantle Vault интуитивно понятно и удобно. Подписаться начать зарабатывать, выполните следующие действия:
1. Перейдите на главную страницу Bybit, найдите вкладку Earn на панели навигации и выберите Ончейн Earn.
2. Найдите подходящие активы, в частности USDT или USDC. Найдите кнопку Внести в стейкинг и выберите Mantle Vault из доступных вариантов продуктов.
3. Укажите желаемую сумму подписки на странице стейкинга. Изучите условия и подтвердите транзакцию, нажав СтейкингВнести в стейкинг.
4. После подтверждения транзакции ваши средства будут зачислены, и вы начнете зарабатывать целевую APR 7–12%.
Mantle Vault создан с учетом нескольких криптоаудиторий. Он подходит для держателей стейблкоинов, которые хотят получить пассивный доход, превышающий стандартные ставки накопления, но не хотят рисковать своим капиталом. Он также подходит для пользователей, которые довольны концепцией ончейн-продуктов и предпочитают подход к DeFi.
И наоборот, он не подходит для пользователей, которым требуется мгновенная ликвидность. Кроме того, дневные трейдеры или те, кому могут потребоваться средства немедленно для маржинальных колл, должны избегать блокировки средств в Mantle Vault, поскольку период погашения обычно занимает от двух до трех дней.
Mantle Vault — это значительный шаг вперед в предоставлении среднего инвестора продвинутых стратегий DeFi. Предоставляя доступ к дельта-нейтральным стратегиям институционального уровня через простой интерфейс, Bybit позволяет пользователям максимально увеличивать рост стейблкоина без необходимости ручного исполнения.
Mantle Vault обеспечивает баланс безопасности с помощью механизмов основной защиты и целевой доходностью от 7% до 12%, а также позволяет преодолеть разрыв между низкой доходностью и торговлей с высоким риском.
Хотите оптимизировать свой портфель криптовалют? Зарегистрируйтесь в Bybit Ончейн Earn прямо сейчас и внесите в стейкинг в Mantle Vault, чтобы начать зарабатывать!
#LearnWithBybit
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.