Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

BTC наконец превысил отметку $100 000, что привело к увеличению бычьего позиционирования на деривативах. Это отражает сильные настроения и стремление к повышению подверженности бессрочным свопам и фьючерсам. Краткосрочная подразумеваемая волатильность выросла по мере того, как трейдеры ищут опционы для получения прибыли на ралли.

Ознакомьтесь с основными моментами отчёта.

Трейдеры бессрочных контрактов переходят на ETH

Успешное нарушение BTC барьера в размере $100 000 привело к заметному возврату бессрочных своповых рынков к постоянно высоким уровням открытых процентов, хотя ответ был несколько приглушён. Раньше в течение недели рынки бессрочных свопов смещали свои позиции на ETH после неоднократных сбоев BTC в пробежке через $100 000. Несмотря на то, что ставки финансирования для обеих деривативов оставались высокими и положительными, открытые проценты по контрактам ETH увеличились за счёт позиций BTC до прорыва. Кроме того, торговые объёмы ETH составили большую, чем обычно, долю рынка.

После $100 000 в BTC коллы не показывают значительного притока

Внезапный рост спотовых цен привел к резкому росту спроса на опционы с шорт-тенорами, поскольку трейдеры ищут возможности для движения вверх. Инверсия структуры BTC привела к тому, что уровни подразумеваемой волатильности шорт-теноров превысили реализованную волатильность. Хотя подразумеваемая волатильность для BTC ниже, чем для ETH, данные по открытым процентам показывают, что приток открытых процентов по колл-опциону на рынках BTC был не таким значительным, как для ETH. Тем не менее, колебания волатильности BTC остаются очень бычьими.

Опционы ETH более бычьи, чем BTC

Опционный рынок ETH показал самое бычье позиционирование перед ночным спотовым движением, в то время как бессрочные свопы для обеих основных криптовалют отражали сильное положительное настроение. Открытые проценты в значительной степени учтены в OTM коллах, что указывает на значительное предпочтение восходящему риску, поскольку реализованная волатильность начинает доказывать подразумеваемую волатильность. Этот спрос на восходящий доход очевиден для обоих токенов, особенно из-за значительного увеличения открытых процентов по колл-опционам за последние 24 часа.

Продвинутый

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов Bybit X Block Scholes (5 декабря 2024 г.): После того, как BTC превратится в $100 000, инвесторы всё ещё становятся ещё более бычьими в ETH

Рынок криптовалют испытывает беспрецедентный рост, особенно в таких крупных активах, как XRP, Cardano (ADA) и Stellar (XLM).

Рынок криптовалют испытывает беспрецедентный рост, особенно в таких крупных активах, как XRP, Cardano (ADA) и Stellar (XLM), в токенах которых наблюдается значительное повышение цены (XRP до 444%, ADA 280% и XLM 512%). Этот всплеск во многом обусловлен агрессивным накоплением средств со стороны китовых инвесторов, а также осторожными, но оптимистичными настроениями в криптосообществе. 

При этом интерес к мем-коинам снижается, поскольку инвесторы переходят на более устойчивые проекты. Интеграция ИИ в экосистемы блокчейна и появление событий создания гиперликвидных токенов (TGE) также меняют динамику рынка, что указывает на трансформационную фазу для криптовалют.

Значительный рост крупных криптовалют

В этом отчёте отмечается впечатляющее повышение цен для нескольких основных криптовалют:

Несмотря на эту прибыль, общие настроения в криптосообществе остаются осторожными и оптимистичными.

Накопление кита и влияние на рынок

 активность является ключевым фактором в текущей динамике рынка криптовалют:

С середины октября происходит значительное накопление биткоина на китовых кошельках, которые добавили в общей сложности 91 856 BTC. Такое накопление сыграло значительную роль в повышении цены BTC.

В отличие от этого, между этими кошельками наблюдается снижение активов в стейблкоинах, что указывает на стратегический сдвиг в направлении инвестиций в криптовалюты, а не на желание хранить стабильные активы.

Развитие рыночных трендов и технологий

Следующие новые тренды меняют криптовалютный ландшафт.

В целом, наш отчёт подчёркивает период трансформации на рынке криптовалют, который характеризуется значительным ростом активов, стратегическим поведением кита и интеграцией передовых технологий.

Intro to Santiment.png

Киты накапливают биткоин по мере достижения $100 000; развитие ИИ-агента

Наш ежемесячный отчёт о волатильности опционов подробно изучает волатильность опционов, чтобы вдохновить вас на следующее движение криптовалюты.

Наш ежемесячный отчёт о волатильности опционов подробно изучает волатильность опционов и вдохновляет на следующее движение криптовалюты.

Бычьи сигналы: Биткоин достигает $100 000

Волатильность опционов представляет собой убедительное обоснование биткоина, поскольку он приближается к вехе в $100 000. Перед проведением выборов в США 5 ноября 2024 года подразумеваемая волатильность биткоина резко выросла, а краткосрочная подразумеваемая волатильность выросла примерно на 25 процентных пунктов после завершения выборов. Этот скачок указывает на сильное бычье позиционирование на рынке деривативов, поскольку трейдеры стремились извлечь выгоду из ожидаемых движений цен, обусловленных результатами выборов.

В момент завершения выборов наблюдалось резкое снижение краткосрочной волатильности, что соответствовало росту спотовых цен, что, в свою очередь, привело к более высокой реализованной волатильности. Однако снижение подразумеваемой волатильности не отражало долгосрочные медвежьи настроения — вместо этого это позволило временно ослабить неопределенность в отношении результатов выборов. Структура подразумеваемой волатильности демонстрирует сложную взаимосвязь: хотя краткосрочная волатильность падала, опционы с более длительным сроком действия оставались стабильными выше 50%.

Изменение колла/пута указывает на высокий спрос на бычьи колл-опционы по сравнению с медвежьими путами с момента выборов, что отражает повышенную подверженность росту во время ралли BTC и ETH. Однако, когда BTC снова снизился до $91,3 000, смещение сместилось на 6% в сторону путов, сигнализирующих о медвежьих настроениях. Это противоречило фьючерсным рынкам, на которых цены оставались выше спотовых уровней, что указывает на постоянное бычье поведение. Из-за перекоса в сторону OTM возникает повышенный спрос на защитное хеджирование, а не отсутствие колл-процентов. В конечном итоге это позволяет предположить, что продажа будет временной, что подтверждает идею о том, что волатильность необходима для того, чтобы BTC достиг отметки $100 000.

ETH, вероятно, превзойдёт биткоин

В отличие от биткоина, в последние недели Ethereum (ETH) стал более стабильным бычьим активом. Несмотря на то, что BTC и ETH демонстрировали схожие паттерны волатильности сразу после выборов, Ether продемонстрировала значительную устойчивость и повышенный импульс, особенно после отставки Гэри Генслера. Этот политический сдвиг положительно повлиял на динамику рынка ETH, что привело к более сильному спросу на опционы ETH.

Ether превзошел биткоин во время критических рыночных событий, включая выборы и объявления ETF в 2024 году. После отставки Gensler ETH завоевала значительную популярность, и трейдеры всё чаще обращают внимание на Ethereum как более привлекательную инвестицию. Этот сдвиг очевиден значительным снижением соотношения спотовой цены BTC и ETH, что указывает на то, что трейдеры перераспределяют свои предпочтения в пользу ETH.

Расхождение в подразумеваемой волатильности между опционами на BTC и ETH дополнительно подчеркивает эту тенденцию, поскольку соотношение подразумеваемой волатильности для опционов на ETH превысило соотношение BTC, что отражает более высокий спрос на опционность на ETH. Исторически ETH демонстрировал более высокую волатильность по сравнению с биткоином. Этот недавний рост подразумеваемой волатильности ETH восстанавливает типичный паттерн ETH, определяющий премиум на рынке опционов.

Более того, изменение цены опционов изменилось в пользу призов как для BTC, так и для ETH, но изменение ETH оставалось более устойчивым. Это говорит о более сильном бычьем настроении к ETH, поскольку трейдеры более агрессивно позиционируют себя за повышение цены по сравнению с биткоином. По мере развития рынка Ethereum продолжает доминировать и показывать бычьи сигналы от своего опционного рынка, позиционируя его в качестве ведущего конкурента в криптовалютном ландшафте, что делает его, вероятно, превзойдёт биткоин в ближайшем будущем.

Отчёт о волатильности опционов на Bybit X Block Scholes: Отчет о волатильности ноябрьского опциона: Волатильность на пути до $100 000

Thruster (THRUST) — это передовой DEX на блокчейне Blast второго уровня, который предлагает как стандартные, так и концентрированные пулы AMM ликвидности. 

 предлагает множество решений с минимальными комиссиями, превосходной масштабируемостью и почти мгновенными транзакциями. В последние годы было запущено множество сайдчейнов, роллапов и других типов сетей второго уровня, обслуживающих блокчейн Ethereum. Однако многие, если не большинство, из этих сетей пытаются предложить что-либо, помимо низких комиссий и высокой скорости обработки транзакций. Несмотря на то, что эти преимущества являются непростыми, особенно учитывая непрекращающиеся проблемы с перегрузкой сети Ethereum, инновации в этой области должны выходить за рамки другой платформы, которая предлагает те же преимущества в цене и скорости.

Появление блокчейна второго уровня 

 (BLAST) в начале 2024 года привело к обновлению — наконец, решение второго уровня Ethereum предлагает нечто большее, чем просто эффективность затрат и скорости. Blast известна как уникальная сеть второго уровня, которая предлагает нативную доходность для ETH и 

 — функции, которая привлекла на платформу значительный капитал и 

 (DeFi) игроков. В марте 2024 года на блокчейне Blast была запущена децентрализованная биржа Thruster Finance (DEX), использующая уникальные возможности и популярность Blast в DeFi

Thruster предлагает проверенную и проверенную модель 

 (AMM) и более продвинутую модель AMM, основанную на 

обеспечении концентрированной ликвидности на основе 

  Несмотря на то, что Thruster предлагает сложные варианты обмена токенов и предоставления ликвидности, Thruster стремится максимально удобнее для новичков для трейдеров, 

 (LP) и разработчиков. Он также тесно интегрировал собственные программы лояльности Blast — Blast Gold и Blast Points.

 (THRUST) — это DEX в сети Blast второго уровня, который предоставляет стандартные AMM и сервисы концентрированной ликвидности AMM для обмена токенами и предоставления ликвидности

.Thruster был запущен в марте 2024 года, вскоре после появления основной сети Blast, и основан на популярности блокчейна второго уровня в DeFi-сообществе, его эффективности капитала и его стоимости и преимуществах скорости.

В феврале 2024 года Blast стал крупным прорывом на рынке второго уровня, представив нативные преимущества доходности для держателей эфира и стейблкоинов. Просто подключив ETH или стейблкоин к Blast, можно получить конкурентную прибыль от этих активов в качестве дополнительного преимущества для эффективности затрат и скорости, которой может похвастаться Blast как 

. Нативная функция доходности быстро привлекла пользователей DeFi на платформу — это разработка, которую компания Thruster Finance успешно завоевала с первых дней своей работы.

Thruster Finance состоит из трёх ключевых частей: раздела обмена токенов, AMM с постоянным коэффициентом на основе Uniswap v2 и AMM с концентрированной ликвидностью, который использует базовые характеристики Uniswap v3.

Thruster быстро стал крупнейшим DEX на Blast, предлагая удобные и очень гибкие варианты обмена токенов и предоставления ликвидности для AMM и компонентов AMM с концентрированной ликвидностью. В июне 2024 года компания Thruster похвасталась 

 (TVL) около $600 млн. Несмотря на то, что протокол в настоящее время находится за пределами этих максимумов, он по-прежнему считается крупнейшим DEX в блокчейне Blast, при этом текущий TVL составляет 

 (по состоянию на 4 декабря 2024 года).

Стартап проекта Thruster Finance находится в Калифорнии. Он был основан в 2023 году анонимной командой, которая, как сообщается, внесла свой вклад в несколько топ-50 протоколов. В апреле 2024 года компания Thruster привлекла внимание СМИ, когда привезла 

 от нескольких известных институциональных и индивидуальных криптоинвесторов, включая Pantera Capital и OKX Ventures.

Как работает Thruster Finance?

Thruster поддерживает обмен токенов на ETH, нативную криптовалюту Blast, BLAST, собственный стейблкоин блокчейна, USDB и ряд токенов в экосистеме Blast. Как и на других биржах на основе AMM, пользователи торгуют с пулами ликвидности, финансируемыми комиссиями за прибыль LP от транзакций в каждом соответствующем пуле.

Платформа имеет раздел аналитики, который предоставляет актуальную прозрачную информацию о текущих ставках обмена, связанных комиссиях, 

, уровнях ликвидности и эффективности пула.

Также есть раздел портфеля, который помогает трейдерам отслеживать свои инвестиции и операции в пулах и предоставляет информацию о балансе, прибыли, стейкинге и обязательствах по пулу ликвидности.

Для LP платформа предлагает два варианта своп-пулов: стандартный AMM с постоянным коэффициентом и концентрированный AMM ликвидности. Мы обсудим эти два типа пулов в разделе ниже.

Thruster также предлагает возможности получения дохода через стейкинг. Пользователям, которые вносят в стейкинг нативную криптовалюту платформы, THRUST, выдаются токены veTHRUST, которые дают им право получать доход от работы протокола и других привилегий протокола.

Хотя Thruster Finance предлагает довольно продвинутые продукты, она предназначена для всех типов пользователей DeFi, от новичков в рейтинге до опытных профессионалов. Для достижения этой цели платформа предлагает два режима пользовательского интерфейса: lite и Pro.

Режим lite подходит для новичков и менее опытных пользователей. Он предлагает удобные графики токенов, важную информацию о токенах и пуле, а также социальные интеграции. В то же время профессиональный режим предназначен для опытных пользователей DeFi и предоставляет дополнительные инструменты для управления ордерами, использования кредитного плеча и обнаружения активов.

Ключевые особенности финансирования

Постоянный коэффициент AMM

Один из различных своп-пулов на Thruster основан на модели AMM с постоянным коэффициентом. Это стандартная система AMM, впервые представленная Uniswap v1 и улучшенная в Uniswap v2. В AMM с постоянным коэффициентом своп-пул основан на простой формуле 

 представляют количество двух токенов в пуле, а 

 — это константа, которая остается неизменной независимо от

. LP обеспечивают ликвидность по любой цене для своп-пары, независимо от того, как движется ставка обмена.

Модель AMM с постоянным коэффициентом предоставляет множество преимуществ, включая простоту и относительно высокую предсказуемость доходности для LP.

Однако Thruster внес некоторые изменения в исходный AMM с постоянным коэффициентом, разработанный Uniswap. Прежде всего, платформа внедрила различные уровни комиссий для своп-пулов. В Uniswap v2 за все свопы взимается одна фиксированная комиссия — 0,3% за транзакцию. Однако использование одинаковой ставки без учета уровней ликвидности и активности для определённого пула не является самым гибким решением. Эта структура ограничивает гибкость стимулов для LP — основных получателей дохода от комиссий за обмен. Именно поэтому компания Thruster внедрила многоуровневую систему комиссий, поскольку модель дифференциальных комиссий предназначена для поощрения более активного и целевого предоставления ликвидности и торговли токенами.

Ещё одной уникальной особенностью AMM с постоянным коэффициентом Thruster является прямая интеграция систем наград Blast, Blast-баллов и Blast Gold. Помимо дохода от комиссий за транзакции, в рамках этих программ лояльности LP могут иметь право на получение баллов.

Концентрированная AMM ликвидности

Thruster также предлагает более продвинутое разнообразие криптотрейдинга и предоставления ликвидности на основе модели AMM с концентрированной ликвидностью. Это изменение AMM, впервые представленное в Uniswap v3. 

В AMM с концентрированной ликвидностью LP могут обеспечивать ликвидность в определённых ценовых диапазонах внутри пула. Преимущества концентрированной ликвидности по сравнению со стандартной моделью с постоянным коэффициентом многочисленны, включая повышенную эффективность капитала, потенциально высокую доходность и сниженные 

  Этот тип AMM обеспечивает большую гибкость для LP с точки зрения распределения капитала.

LP, внесённые в пулы AMM ликвидности Thruster, также получают Blast Points и Blast Gold в дополнение к доходам от комиссий за своп.

 — это инструмент для изучения блокчейна в экосистеме Blast. С точки зрения функциональности и дизайна он похож на Etherscan от Ethereum

 Blastscan позволяет просматривать подробную статистику по токенам и 

 на платформе второго уровня Blast.

  Хотя Blastscan охватывает всю экосистему блокчейна и не является частью Thruster Finance, он может использоваться LP для вывода ликвидности из своп-пулов Thruster.

LP могут добавлять ликвидность только через пользовательский интерфейс Thruster, но при удалении ранее добавленной ликвидности они могут использовать либо интерфейс, либо Blastscan. Последний способ не так удобен, как предыдущий вариант, но может подходить для технически более опытных пользователей, привыкших к активному использованию Blastscan.

Стимулирование финансирования

Одной из отличительных особенностей Thruster является обилие дополнительных стимулов для пользователей, помимо стандартного дохода от комиссий за транзакции. Награды, предлагаемые на Thruster, включают Blast Gold, Blast Points и Thruster Credits. Примечательно, что эти награды не ограничены LP, поскольку другие участники платформы, такие как трейдеры токенов и рефералы, также могут рассчитывать на получение некоторых из этих типов наград.

Благотворительные баллы — это награды, которые позволяют получать эйрдропы с токенами BLAST. Проект Blast распределяет эти очки на соответствующие требованиям индивидуальные кошельки и адреса смарт-контрактов, которые хранят балансы одного из трех активов — ETH, 

 (WETH) или USDB стейблкоина Blast

 Thruster Finance интегрировала распределение этих очков в определённые пулы ликвидности. Баллы зачисляются на соответствующие требованиям LP, внесённые в эти пулы.

Blast Gold — это награды, выплачиваемые проектом второго уровня в 

 (DApp), которые активно участвуют в развитии экосистемы блокчейна. По сути, Blast Gold — это бонусная награда (помимо Blast-баллов), которую Blast распределяет для некоторых DApp в своей сети. Thruster Finance является одним из получателей Blast Gold. DApp-проект получателя может интернализовать свои награды Blast Gold или поделиться ими с собственным сообществом пользователей.

Thruster решил поделиться наградами Blast Gold с двумя основными группами пользователей: LP и обменники токенов. Для второй группы свопы, включающие ETH или USDB, имеют право на получение наград Blast Gold.

Помимо наград от Blast, Thruster создала собственную программу лояльности — Thruster Credits. Эти кредиты начисляются LP, обменщикам токенов, активным участникам кампаний в социальных сетях, проводимых Thruster, и тем, кто пригласил новых пользователей на платформу. Thruster Credits дают право на текущую эйрдроп токена THRUST, предназначенный для распределения 7% токенов между различными группами квалифицированных пользователей.

THRUST — это нативная криптовалюта Thruster Finance. Это актив 

, выпущенный в сети Blast 9 октября 2024 

  Когда вы вносите в стейкинг THRUST в Thruster Finance, вы получаете право на участие в онлайн-голосовании и 

 по ключевым функциям и будущим направлениям протокола.

THRUST — это актив с ограничением предложения, общий и максимальный объем предложения составляет 500 миллионов. Как отмечалось ранее, 7% (или 35 миллионов) токенов планируется к распределению через эйрдроп нескольким соответствующим группам пользователей. К ним относятся соответствующие требованиям LP, трейдеры токенов и получатели баллов по программе вознаграждений Thruster, включая Thruster Credits. Айрдроп начался в день события по генерации токенов (TGE) THRUST в начале октября 2024 года и продлится 90 дней до 9 января 2025 года.

Общие распределения предложения токена THRUST представлены в таблице ниже:

Токен THRUST можно купить на спотовом рынке Bybit в виде 

. Кроме того, в рамках кампании THRUST Token Splash на Bybit можно 

 получить часть из призового пула на 2 миллиона THRUST.

 Чтобы иметь право на награду в размере 200 THRUST, новым пользователям необходимо либо внести депозит от 500 THRUST, либо внести депозит от 100 USDT и торговать THRUST на сумму 100 USDT через первую спотовую сделку. Владельцы аккаунтов Bybit также могут заработать до 1000 THRUST, торгуя на спотовом рынке на сумму от 500 USDT. Кампания проходит до 20:59 UTC 10 декабря 2024 года.

С момента внедрения концепции Uniswap в 2018 году автоматизированные маркет-мейкеры (AMM) испытывали быстрый рост. Концентрированная модель ликвидности, которую снова поддерживает Uniswap DEX, добавила дополнительные возможности и универсальность для LP. Однако негибкие структуры комиссий и плохие пользовательские интерфейсы затрудняют более широкое внедрение как предоставления ликвидности, так и обмена токенов на AMM в течение многих лет. 

Thruster Finance является своевременным дополнением к DEX AMM, предлагая удобный интерфейс, различные уровни комиссий в зависимости от особенностей каждого пула, а также множество дополнительных наград — Blast Gold и Blast Points, а также кредиты для конкретного приложения.

Thruster предлагает полный набор опционов для ветеранов DeFi, а также для новичков в предоставлении ликвидности на основе AMM или торговле токенами. В настоящее время Thruster нуждается в более широком признании и принятии сообществом пользователей DeFi — это никогда непростая работа в конкурентной сфере, где доминируют Uniswap, 

Упор (THRUST): Продвинутый AMM для экосистемы Blast

Bybit Learn

Блокчейн

Explainers

Альткоины

web3

Aleo (ALEO) — это блокчейн для смарт-контрактов уровня 1, который позволяет пользователям защищать свои действия и данные в сети и пользоваться полной конфиденциальностью.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

Технология блокчейна известна своей безопасностью, децентрализованными демократическими 

 и прозрачностью. Все эти функции делают его привлекательной средой как для технологических приложений, так и для конечных пользователей. Однако прозрачность блокчейн-сетей, которая достигается за счёт открытого публичного доступа к их данным, иногда может быть двусторонним мечом. Многие компании и частные лица хотели бы совершать транзакции в частном порядке без необходимости раскрывать информацию о своих 

активностях сторонним лицам.

Aleo (ALEO) — это блокчейн-платформа, которая поддерживает конфиденциальность пользователей с помощью 

 (DApp) и конечным пользователям защищать данные транзакций и аккаунтов. Алео стремится стать ведущей блокчейн-сетью, ориентированной на конфиденциальность, используя продуманную комбинацию двух методов проверки (

 или DPoS, а также собственный уникальный «подтверждение сжатой работы» илиPoSW).

 Сеть Aleo также предлагает пользователям почти мгновенную завершенность и высокий уровень масштабируемости.

Для DApp-операторов, специализирующихся на конфиденциальных нишах и потребителях, которые хотят совершать сделки конфиденциально, Алео может быть естественным выбором или, по крайней мере, достойной альтернативой, которая заслуживает более пристального внимания.

, который позволяет пользователям защищать свои онлайн-активности и данные и пользоваться полной конфиденциальностью.

Он обеспечивает защиту конфиденциальности, используя комбинацию компонентов, в основном из семейства проверенных ZK технологий. Предлагая частную транзакцию и среду хранения стоимости, Алео решает фундаментальное ограничение технологии блокчейна для сценариев использования, ориентированных на конфиденциальность, а именно публичного доступа ко всем ончейн-данным.

Aleo также предлагает своим пользователям высокую степень масштабируемости и мгновенную финальность. Техническая эффективность блокчейна в сочетании с частной средой приносит пользу нишам и отраслям, для которых сохранение конфиденциальности транзакций имеет решающее значение. Одной из таких важных областей является финансы, а именно 

 (DeFi) приложения. В недавно запущенном мейннете Алео на видном месте появились приложения DeFi. Другие типы DApp могут воспользоваться этой функцией, предлагаемой Aleo, например, частные криптокошельки и 

 (DID), которые также присутствуют в молодой экосистеме блокчейна.

Проект Aleo был основан в 2020 году в Сан-Франциско, штат Калифорния, Ховардом Ву, Реймондом Чу, Коллин Чином и Майклом Беллером. После четырех лет исследований и разработок проект запустил окончательную тестовую версию в мае 2024 года. 18 сентября 2024 года Алео дебютировала в сети мейннета.

Благодаря своей инновационной концепции конфиденциальности, основанной на доказательствах ZK, Алео привлекла значительное внимание со стороны сообщества криптоинвесторов. По состоянию на октябрь 2024 года стартап уже привлёк финансирование венчурного капитала (ВК) на сумму $228 млн, а также может похвастаться не менее 19 институциональными инвесторами, среди которых крупнейшая в мире венчурная инвестиционная компания — Андреессен Хороуиц (a16z).

Ключевые характеристики Aleo

Будучи блокчейном для смарт-контрактов L1

, Aleo объединяет несколько инновационных технологий для достижения технической эффективности и сохранения конфиденциальности пользователей.

Подтвержденная работа (PoSW)

Одной из самых инновационных и важных функций платформы Aleo является процедура PoSW, которая используется в процессе проверки блоков сети. В PoSW специальные сетевые игроки, называемые проверяющими, генерируют доказательства ZK для транзакций с помощью специального аппаратного обеспечения, предназначенного для решения вычислительных головоломок. Алгоритм блокчейна Aleo определяет уровень сложности этих вычислений и объем работы, который должен быть выполнен на машинах поверочных устройств.

В некоторой степени процедура PoSW похожа на модель проверки блоков подтверждения работы (PoW) биткоина

 Однако, хотя PoW биткоина является единственной процедурой проверки блоков, которая требуется в сети, PoSW является лишь одним из компонентов общего процесса проверки блоков Алео (которое мы рассмотрим более подробно ниже). Доказательства, полученные от проверяющих, передаются валидаторам Алео, которые затем проходят процедуру проверки блока. PoSW повышает конфиденциальность и безопасность, обеспечивая эффективность в рамках механизма консенсуса.

Платформа Алео полностью поддерживает работу смарт-контрактов с сохранением конфиденциальности. Чтобы упростить разработку смарт-контрактов в сети, ориентированную на конфиденциальность, Алео представила язык программирования Leo, предназначенный для эффективного и интуитивно понятного создания приложений и протоколов на основе Алео. На этом языке абстракты низкого уровня криптографической безопасности, что позволяет разработчикам блокчейна сосредоточиться на создании частных приложений без необходимости управлять сложностями доказательств ZK. Он также поддерживает совместимость между программами, что упрощает разработку в сети Aleo.

Уникальный алгоритм консенсуса Алео называется AleoBFT — это форма консенсуса, основанная на 

  AleoBFT помогает поддерживать высокую пропускную способность и масштабируемость в сети Aleo за счёт использования доказательств отсутствия знаний в блокчейне.

AleoBFT — это три участника сети — стейкинг, проверяющие и валидаторы, которые работают в едином блоке для поддержания консенсуса и работы платформы. Стейкеры делегируют средства валидаторам, чтобы они могли обрабатывать блоки транзакций и получать от них награды за ALEO. Тем временем, проверяющие создают криптографические доказательства и решают головоломки, которые валидаторы проверяют и включают в блоки для защиты сети.

 — это автономная облачная среда, в которой транзакции Aleo выполняются конфиденциально и безопасно. Использование этого приватного внесетевого носителя позволяет Aleo обеспечивать практически неограниченную пропускную способность приложения и значительное снижение затрат. Два основных компонента среды обработки zkCloud — это snarkVM и snarkOS.

snarkVM — это виртуальный движок, который эффективно обрабатывает транзакции Aleo и масштабируется вне сети. Для завершения процесса требуется только подтверждение ZK. Он написан на языке программирования Leo и использует функциональную модель исполнения. Функциональная обработка — это один из немногих основных видов исполнения программных кодов, а также ориентированные на объект, актеров и ресурсы модели, которые чаще всего используются в таких популярных виртуальных блокчейн-движках, как

 (EVM) и виртуальная машина Tron (TVM).

snarkOS — это децентрализованная операционная система, оптимизированная для использования в программах на основе подтверждения ZK. Будучи основой среды обработки данных Алео, он безопасно проверяет транзакции и поддерживает приложения с зашифрованным состоянием общедоступным способом. Он также помогает узлам Aleo оптимизировать распределение ресурсов, чтобы они могли участвовать в операциях блокчейна без чрезмерных расходов на оборудование.

Проверяющие и валидаторы должны установить snarkOS, чтобы предоставлять свои услуги и вносить свой вклад в работу блокчейна Aleo.

Aleo SDK — это набор инструментов, который помогает разрабатывать приложения на основе ZK. Он включает в себя пакеты, в основном для TypeScript и JavaScript, а также SDK Aleo Python для разработчиков Python. Инструменты, входящие в SDK-продукты платформы, значительно упрощают и ускоряют процесс создания конфиденциальных приложений на блокчейне Aleo.

Varuna — это система проверки ZK Алео. Система подтверждения ZK позволяет проверять данные определённых сетевых игроков без раскрытия полной информации. Обрабатываются только данные, необходимые для проверки действительности.

, которая поддерживает группирование (группирование блокчейнов перед их валидацией для повышения эффективности и снижения затрат). Системы Marlin упрощают эффективные внесетевые вычисления и особенно подходят для обработки доказательств ZK, что делает их идеальным решением для сохранения конфиденциальности DApp благодаря их масштабируемости и эффективности.

Алео использует уникальную модель на основе записей для адресов пользователей и смарт-контрактов, хранящихся в сети. Он представляет собой сочетание 

 (BTC), и модели на основе аккаунта, используемой 

  Кроме того, он обеспечивает простоту отслеживания средств, отправляемых и поступивших в сеть, при этом сохраняя высокую степень программирования смарт-контрактов.

Модель проверки блоков Алео представляет собой комбинацию описанной выше процедуры PoSW и системы DPoS, используемой для завершения блоков транзакций. Общее время проверки блока Алео составляет всего около 2–5 секунд. Минимальная комиссия за базовые транзакции составляет 0,005 токена ALEO, нативной криптовалюты платформы. Более крупные транзакции привлекают более высокие комиссии в зависимости от уровня сложности.

В сети Aleo есть три основных типа игроков — 

, проверяющие и валидаторы, которые работают вместе, выполняя соответствующие функции и используя награды и динамику стейкинга платформы для обеспечения общей функциональности блокчейна.

 — это пользователи, которые хотят участвовать в обеспечении безопасности сети Aleo и зарабатывать награды без необходимости запускать специализированные ноды, как это делает нода поверки или валидатора. Стейкеры делегируют свои средства ALEO нодам валидатора, чтобы иметь право на часть блочных наград.

Минимальное требование к стейкингу для делегаторов составляет 10 000 ALEO (около $46 500 по состоянию на 4 октября 2024 года), что может оказаться довольно существенным для среднего криптопользователя. Любой, кто хочет воспользоваться более доступным способом стейкинга Алео, может использовать функцию 

, которая имеет значительно более низкий токенный стейкинг от 10 ALEO ($46,50), чтобы иметь право на часть блочных наград.

Как уже упоминалось ранее, 

 являются сетевые игроки, которые создают доказательства ZK, решая вычислительные головоломки. Проверяющий, который выиграл вычислительную гонку для решения головоломки, получает награду в дополнение к стандартной награде за стейкинг, называемой Coinbase (не связанной с криптовалютной биржей Coinbase). Победитель получает две трети награды Coinbase, а оставшаяся треть передается валидаторам, которые завершают блоки транзакций на основе доказательств ZK, отправленных проверяющими.

 — это сетевые игроки, ответственные за завершение процесса создания блоков на платформе Aleo. Это организации, которым стейкинг делегирует средства. Чтобы иметь право на участие, валидаторы должны иметь в стейкинге от 10 миллионов ALEO ($56 400 000). Из-за этого значительного требования к токенному стейкингу валидаторы Алео обычно являются относительно крупными институциональными организациями, включая такие компании, как Coinbase и один из крупнейших в мире стейкинг-провайдеров — Everstake. На момент написания этого документа (4 октября 2024 года) в сети Aleo находится 

Токен ALEO, ранее известный как Aleo Credit, является нативным криптоактивом сети Aleo. Будучи активом сети на комиссию за газ, ALEO используется для оплаты услуг и вычислительных ресурсов на платформе. Награды для проверяющих, валидаторов и стейкеров также распределяются в токенах ALEO. Стейкеры используют ALEO для делегирования криптовалютных средств валидаторам.

ALEO также выступает в качестве 

. Держатели токена могут участвовать в процессе принятия решений о любых изменениях в блокчейне.

ALEO была запущена 18 сентября 2024 года и имеет общий объём поставок 1,5 млрд. Максимальный лимит поставки токена отсутствует. Начальные распределения ALEO представлены в таблице ниже:

Токен ALEO доступен на деривативном рынке Bybit в качестве бессрочного контракта с USDT (

). По контракту можно торговать ALEO с кредитным плечом до 25x с помощью таких продуктов Bybit, как 

. Деривативный рынок на Bybit позволяет торговать бессрочными фьючерсами, стандартными фьючерсами, опционами и другими типами деривативных продуктов с помощью контрактов на основе популярных 

 и криптовалют с высоким капиталом.

По состоянию на 7 октября 2024 года токен ALEO находится на рынке чуть больше двух недель. Торговля на рынке осуществляется по цене $3,82, что на 43,8% ниже, чем её единовременный высокий (ATH) $6,72 28 сентября 2024 года, и на 44,1% выше, чем её единовременный низкий (ATL) $2,62 20 сентября 2024 года.

Несмотря на ограниченную историю токена, его уверенное начало на рынке указывает на здоровый потенциал роста. Таким образом, долгосрочные прогнозы цен для ALEO обычно являются бычьими. DigitalCoinPrice 

 в $9,93 в 2025 году и $28,67 в 2030 году, в то время как CoinCodex 

 вырастет до максимума в $17,76 в 2025 году, но снова снизится до минимума в $15,38 в 2030 году.

Публичный характер платформ блокчейна считается одним из основных преимуществ технологии. Однако безопасность данных, конфиденциальность и возможность скрывать конфиденциальные данные транзакций с глаз общественности часто имеют решающее значение для реальных бизнес-приложений. 

Команда Aleo, в отличие от многих других участников блокчейн-индустрии, признала эту необходимость много лет назад и после нескольких лет разработки и тестирования представила продукт, который может привлечь компании, чьи функциональные модели зависят от конфиденциальности и конфиденциальности. Это особенно актуально для финансового сектора. Поэтому неудивительно, что среди DApp в молодой экосистеме Алео DeFi-решения занимают особое место.

С запуском мейннета в сентябре 2024 года Алео всё ещё находится на ранних этапах своего присутствия и развития на рынке. Однако по мере приближения конца года и дальнейшего развития в 2025 году концепция блокчейна с сохранением конфиденциальности, несомненно, найдёт больше фанатов как в финансовой нише, так и за её пределами. По мере роста популярности этой концепции также будет цениться инфраструктура Алео, одного из редких блокчейн-проектов, который считает конфиденциальность своей 

Алео (ALEO): Блокчейн уровня 1 для конфиденциальности и безопасности в Web3

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге