6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Блокчейн

Любите регулярно смотреть корейские драмы и фильмы? Возможно, вам захочется заглянуть в Kok Chain — платформу блокчейна, которая не только предлагает широкий выбор K-медиа, но и платит авторам.

 (ранее известная как Kok Play) — это южнокорейский блокчейн-проект, целью которого является создание платформы контента, открытой для всех, с системами, обеспечивающими справедливую компенсацию и признание авторов контента. 

Рынок цифрового контента взлетел во время пандемии, и такие компании, как Netflix, Google, Disney и Apple, ужесточили свое влияние на общественность. Тем не менее, этот рост пришёл к стоимости для потребителей, которые сталкиваются с ростом комиссий и цензуры контента, поскольку небольшая часть компаний только заняла место на рынке. 

Решение KOK Chain заключается в создании децентрализованной платформы цифрового контента, которая ставит создателей контента и их зрителей на первое место. В этом руководстве мы расскажем, что делает KOK Chain, и определим, является ли это хорошей инвестицией. 

Контент доступен в сети KOK. Источник изображения: Цепочка KOK

KOK Chain изначально была запущена под названием

, а в 2018 году в Южной Корее Цзи-вон Канг, CEO 

, компании по разработке игр. Проект Kok Play, как сообщается, был приобретен южнокорейской блокчейн-фирмой MEDIUM, а затем переименован в «KOK Chain».

KOK Chain построена на блокчейне и представляет собой платформу распределения контента, которая предлагает справедливые и прозрачные услуги и открыта для всех. Экосистема платформы гарантирует признание разработчиков контента за их работу, а также справедливую компенсацию со стороны зрителей.

В последние годы влияние таких миллиардных корпораций, как Netflix и YouTube, значительно выросло, что привело к нечестным практикам, которые в первую очередь влияют на потребителей контента. Эти поставщики контента имеют монополию на информацию. Из-за своего доминирования на рынке они могут увеличивать комиссии за обслуживание или цензурировать контент в любое время.

Цель KOK Chain — создать равные возможности для всех пользователей с разнообразным контентом. Проект хочет: 

Контент, доступный в сети KOK, варьируется от веб-тюн и фильмов до игр и видео. На сегодняшний день в библиотеке более 300 телевизионных шоу, фильмов, веб-тюн и игр. 

Токен KOK — это нативная валюта экосистемы KOK Chain. Его можно использовать для оплаты, распределения и компенсации за просмотр контента. 

Общая эмиссия KOK ограничена 5 миллиардами токенов. Согласно официальному документу проекта, KOK Chain

, чтобы предоставлять ликвидность и награды поставщикам услуг и фасилитаторам. 

Количество токенов, которые необходимо выпустить, автоматически рассчитывается на основе распределения KOK на рынке, общего стейкинга и спроса на транзакции. Эта ставка ограничена с помощью этих переменных для предотвращения инфляции.

Цепочка KOK: Как это работает

Организации, которые составляют экономику токенов KOK Chain. Источник изображения: Цепочка KOK

KOK Chain рекомендует создателям контента напрямую взаимодействовать с участниками сообщества, которые поддерживают их, и покупать их контент. Экономическая экосистема сети KOK состоит из четырех организаций: 

Ключевые характеристики сети KOK

1. Справедливая компенсация

Поставщики контента в сети KOK Chain получают адекватную компенсацию за свою работу. KOK Chain по-прежнему будет вычитать часть прибыли провайдеров контента для хранения и оплаты комиссий за передачу данных, но никаких посредников или скрытых комиссий не предусмотрено. 

Платформа KOK Chain поддерживает нежизнеспособные токены (

). Законные владельцы авторских прав могут использовать платформу для создания NFT для своей работы с помощью жестко закодированных правил, которые гарантируют получение доли прибыли, полученной от распределения их работы. Платформа также может использоваться для создания NFT таких активов, как игровые предметы, музыка и деривативные работы.

KOK Market — это NFT-маркетплейс на основе ИИ, который планируется запустить в ближайшее время. Маркетплейс предоставит децентрализованную платформу для владельцев аккаунтов KOK для удобного создания, продажи и стейкинга NFT из удобного мобильного приложения. Рынок KOK всё ещё находится в стадии разработки. На момент написания этого документа (22 июня 2022 года) его можно использовать только в демо-режиме. 

5. Децентрализованное управление

KOK Chain использует децентрализованную модель управления для таких решений, как ордер на контент, взимаемые комиссии, награды куратора и создателя, а также неправомерные действия на платформе, такие как нарушения авторских прав и неуместный контент. 

Платформа работает как децентрализованная автономная организация (

). Сервисные фасилитаторы, которые вносят токены KOK в стейкинг, получают возможность совершать и голосовать за движения. Во избежание потенциального злоупотребления платформа снижает вес пользователей, которые неоднократно голосовали за неудачные решения.

График распределения токенов для KOK. Источник изображения: Цепочка KOK

KOK Chain планирует выпустить 5 млрд токенов, которые распределяются следующим образом: 

Является ли KOK Chain (KOK) хорошей инвестицией?

Основные цели сети KOK. Источник изображения: Цепочка KOK

Как и в любой криптовалюте, в 

 ботов KOK значительно упала, что привело к потере большей части прибыли в прошлом году.

 показывают, что KOK испытала огромный рост в течение последнего и первого кварталов 2021 и 2022 гг. соответственно, достигнув 

Несмотря на медвежий рынок, KOK всё ещё более ценен во втором квартале 2022 года, чем в том же периоде 2021 года. Никто не может предсказать, как KOK будет работать в будущем, но он потенциально может вернуться и даже столкнуться с восходящим трендом, если разработчикам KOK Chain удастся достичь ключевых целей. 

Токены KOK можно торговать на споте на Bybit в торговой паре KOK/USDT. Источник изображения: Bybit

Токены KOK можно купить на различных криптовалютных биржах, включая

, где их можно торговать на споте с помощью 

 «Спотовая торговля» — это транзакция между покупателем и продавцом для прямой торговли одной криптовалютой за другую по текущей рыночной цене. 

Чтобы начать торговать на споте на Bybit, покупатели должны сначала

 на веб-сайте или в приложении Bybit. Следующий шаг — купить USDT на Bybit, найдя продавца на

 и используя различные способы оплаты. Кроме того, можно использовать экспресс

 для мгновенной покупки USDT с помощью кредитной карты. 

После совершения покупки внесите USDT на спотовый аккаунт и

 для размещения ордера. Bybit предлагает

Решите, стоит ли размещать лимитный ордер, рыночный ордер или условный ордер, а затем введите желаемое количество токенов KOK. Наконец, нажмите 

, чтобы разместить ордер.

KOK Chain стремится предоставить создателям контента и их зрителям прозрачную и справедливую платформу для распределения контента. Его цель — предоставить создателям контента и их сообществам платформу, свободную от цензуры и свободу творчества.

Помимо предоставления платформы распределения контента, KOK Chain также позволяет создателям контента токенизировать свои активы через NFT KOK. Законные владельцы авторских прав могут использовать KOK Chain для создания NFT своего контента, которые можно продать без ограничений. 

KOK Chain — это амбициозный проект, который задействует существующие глобальные платформы, такие как Netflix, на которых движется распределение информации. То, как он будет действовать в отношении этих гигантских медиакомпаний, неясно, но проект, по-видимому, получает значительную поддержку от групп в Южной Корее и Гонконге.

Цепь Kok (KOK): Лучшие корейские СМИ, децентрализованные

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге