6 января 2025 г.: В рубрике «Еженедельные институциональные обзоры» рассматриваются последние события на рынке — динамика рынка, новости отрасли, размеры инвестиций в биржевые фонды (ETF), актуальные темы, предстоящие события и анлоки токенов, которые помогут вам вывести торговлю криптовалютами на новый уровень.

Знакомьтесь с нашими еженедельными обзорами рынка! 

Еженедельная промоакция — рынки добились пятидневного уровня убытков 

Инвесторы воспользовались возможностью купить падение американских акций после пятидневного падения рыночной стоимости, которое превысило $1 трлн. С апреля Уолл-стрит сломал свою самую длительную полосу с потерями, при этом в пятницу, 3 января, Nasdaq-100 вырос на 1,7%, а S&P 500 вырос на 1,3%. Эта прибыль немного компенсирует продажи недели, которые продолжались в новом году после сложного декабря.

Несмотря на опасения по поводу замедления роста прибыли среди таких технических гигантов, как Великолепная семья, трейдеры сохраняют оптимизм, особенно в отношении лидера в сфере ИИ NVIDIA Corporation. Рынок считает, что пока розничные инвесторы продолжают инвестировать в ИИ, ожидается, что соответствующий бум на фондовом рынке продолжится. 

После того как Майк Джонсон был переизбран в качестве спикера Палаты представителей США, акции достигли высоких показателей сессии, что указывает на потенциальную поддержку бизнес-плана. Между тем, доходность облигаций выросла, а 10-летний период достиг 4,6% после комментариев президента Ричмонда ФРС Тома Баркина о поддержании ограничительных ставок. На американском производстве отмечался умеренный рост, при этом с начала прошлого года количество новых ордеров было самым высоким, в то время как инвесторы оценили экономическую силу и возможность более медленного снижения процентной ставки.

Еженедельная промоакция «Крипто» — весна для ИИ-агентов

Многие инвесторы с нетерпением ждут альт-сезона — периода, когда стоимость альткоинов обычно увеличивается. Тем не менее, текущая динамика рынка позволяет предположить, что ралли альткоинов может не проходить широко. Огромное количество токенов в сочетании с ограниченной ликвидностью привело к тому, что альткоин распространился, поэтому крайне важно выбрать подходящие секторы и токены.

В настоящее время основное внимание 

, которые процветают даже по мере снижения рынка в целом. В этом развивающемся секторе происходят быстрые достижения, и связанные с ними токены сталкиваются с меньшим давлением со стороны разблокировки венчурного капитала. Многие из лучших протоколов не имеют централизованных биржевых листингов, что указывает на то, что на рынок может выходить больше покупателей.

Инвесторы, упустившие такие возможности, как DeFi лето 2020 года и сделка уровня 1 Alt, теперь имеют ещё один шанс. Лучшая стратегия риска/вознаграждения заключается в инвестировании в инфраструктурные игры, которые служат фундаментальными инструментами для этого сектора.

Ведущим игроком для ИИ-агентов является Virtuals Protocol — платформа для запуска токенизированных ИИ-агентов в базовой сети. Покупая такие токены, как Luna by Virtuals (LUNA) и VaderAI (VADER), пользователи получают права на управление конкретными агентами, что позволяет им влиять как на развитие, так и на долю прибыли. 

В последнее время в середине декабря 2024 года доход от суточных комиссий за протокол значительно снизился, поскольку в праздничные дни активность замедлилась. Однако по мере приближения нового года спекуляция на токены, связанные с агентом, резко выросла. В настоящее время Virtuals Protocol приносит более $1 млн в день, хотя это на 50% меньше, чем в начале декабря. Несмотря на эти трудности, стоимость токена VIRTUAL выросла более чем в два раза, достигнув рыночной капитализации в $4,6 млрд.

К другим выделенным возможностям относятся Zerebro, которая переходит на полностековый фреймворк для ИИ-агентов; ARC с фреймворком на основе Rust; и 

 (GRIFFAIN), онлайн-инструмент поиска естественного языка. Эти проекты хорошо подготовлены к будущему росту в развивающейся среде ИИ-технологий.

Другие токены с самым высоким уровнем эффективности

Следите за институциональными исследованиями этой недели

, чтобы изучить ведущие токены ИИ-агентов и рыночные движения прошлой недели.

Продвинутый

Еженедельные институциональные обзоры: Пятидневный убыток на рынке: весна для ИИ-агентов

Наш еженедельный отчёт по аналитике криптодеривативов подробно изучает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговые сигналы от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Наш еженедельный аналитический отчёт о криптодеривативах подробно описывает макрособытия, текущее состояние криптовалют и торговых сигналов от торгового объёма на споте, а также фьючерсы, опционы и бессрочные контракты.

Истечение срока действия опционов в декабре привело к неожиданному падению, поскольку реализованная волатильность упала до самых низких уровней месяца. Проценты по бессрочным свопам оставались стабильными, что указывает на то, что эти рынки не были в значительной степени использованы для хеджирования по опционам с истекшим сроком действия, что, вероятно, способствовало приглушенной волатильности. 

Хотя большинство открытых позиций в биткоинах (BTC) и Ethereum (ETH) не были реинвестированы, баланс коллов и путов остается неизменным. Примечательно, что опционы ETH имеют более высокую цену подразумеваемой волатильности по сравнению с BTC, особенно для более коротких сроков исполнения, что приводит к фиксированной структуре ETH, в то время как BTC предлагает более дешевые опционы.

На бессрочных рынках низкая волатильность и минимальные движения на споте привели к тому, что ставки финансирования почти для всех токенов отражали более широкие рыночные настроения в период праздников. С точки зрения опционов, структура термина BTC заметно ниже и крутее, чем у ETH, при этом реализованная волатильность теперь падает ниже подразумеваемых уровней волатильности, что подчеркивает интригующий сдвиг в динамике рынка.

Ознакомьтесь с основными моментами отчета.

Постоянные открытые проценты по истечении годового опциона

Хотя открытые проценты на бессрочные BTC и ETH свопы не вернулись к высоким значениям в начале декабря 2024 года, они оставались устойчивыми в течение значительного события истечения срока действия опционов в конце года. Это позволяет предположить, что эти рынки не были в значительной степени использованы для 

 истекающих опционных контрактов, что, вероятно, способствовало отсутствию волатильности, наблюдаемой в этот период. Вместо этого торговые объёмы заметно упали в период зимних праздников, что совпадало со падением реализованной волатильности вплоть до самых низких уровней декабря 2024 года.

Кривая опциона BTC остаётся нестабильной во время четности колл-пута

Истечение срока действия опционов на конец года не привело к ожидаемому росту волатильности; вместо этого реализованная волатильность снизилась до нижней границы недавнего диапазона. Подразумеваемая структура термина волатильности остается крутой по сравнению с его недавним поведением и ETH, при этом длительная подразумеваемая волатильность составляет около 57%, а 1 неделя торговли опционами «в деньгах» — на пять пунктов ниже. Большая часть открытых позиций ещё не перешла на новые позиции, что обеспечивает нейтральный баланс между путами и коллами. Следовательно, позиция BTC на рынке опционов относительно нейтральна и не имеет кредитного плеча в начале декабря 2024 года.

Огромный срок действия ETH-опциона не вызывает волатильности

Пик реализованной волатильности в конце декабря не пришёл к новому году, а спотовая цена ETH в настоящее время демонстрирует волатильность ниже, чем у краткосрочной подразумеваемой волатильности. Интересно, что в течение последней недели подразумеваемая структура термина волатильности претерпела укрепление и повторное сглаживание, в отличие от немного более крутого профиля BTC. Это указывает на то, что опционный рынок ETH ожидает более высокой краткосрочной волатильности в движении спотовой цены. 

Несмотря на значительный срок действия открытых опционов в конце декабря 2024 года, который не привел к переходу на более поздние сроки действия, колл-опционы продолжают доминировать на рынке и увеличились в начале 2025 года.

block-scholes-x-bybit-report.jpeg

Отчёт об аналитике криптодеривативов на Bybit X Block Scholes (2 января 2025 г.): Опционы BTC продолжают видеть паритет колл-путов, и ожидается низкая краткосрочная волатильность

Погрузитесь в децентрализованную платформу FLock, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей.

Искусственный интеллект (ИИ) может преобразовать бесчисленные отрасли, но его разработка часто поднимает вопросы о конфиденциальности, контроле и инклюзивности. 

 — это уникальная децентрализованная платформа, которая демократизирует обучение ИИ, точную настройку и инференс. Благодаря инфраструктуре на основе блокчейна FLock обеспечивает прозрачность, безопасность и принятие решений на основе сообщества, прокладывая путь к моделям ИИ, которые соответствуют общепринятым социальным ценностям.

В этой статье мы рассмотрим, как FLock децентрализует обучение ИИ, его ключевые функции и потенциальное влияние на разработчиков, сообщества и пользователей.

 платформа, которая кардинально меняет способ разработки, обучения и развертывания ИИ-моделей. Используя технологию блокчейна и новый подход, называемый 

, FLock решает такие важные проблемы в разработке ИИ, как централизованный контроль, отсутствие прозрачности и проблемы конфиденциальности.

Миссия FLock — демократизировать ИИ, позволяя сообществам напрямую участвовать в создании и совершенствовании ИИ-моделей. Благодаря федеративному обучению FLock обучает модели ИИ на нескольких децентрализованных устройствах или серверах. Этот метод гарантирует, что данные остаются локальными, что устраняет необходимость в обмене необработанными данными и при этом обеспечивает надёжное обучение модели. Децентрализуя процесс обучения, FLock не только защищает личную конфиденциальность, но и способствует созданию более инклюзивной экосистемы, в которой могут участвовать различные участники.

Что отличает FLock от других — это интеграция 

. Это гарантирует, что все данные, вычислительная мощность или обратная связь будут прозрачно записаны и справедливо вознаграждены. Неизменный реестр технологии блокчейна повышает доверие участников и защищает процесс от манипуляций. Кроме того, ончейн-механизмы стимулирования платформы поощряют участие широкого круга участников, обеспечивая справедливое распределение наград.

В конечном итоге FLock позволяет сообществам разрабатывать индивидуальные модели ИИ, соответствующие их конкретным потребностям. Децентрализуя процесс и уделяя первостепенное внимание прозрачности и сотрудничеству, Флок разрушает монополию крупных корпораций, создавая экосистему ИИ, которая соответствует общественной этике и социальным ценностям.

FLock был основан выпускником 

 с богатым опытом работы с ИИ и технологиями блокчейна.

 Сун, который работает генеральным директором Флока, имеет впечатляющую карьеру, занимая должность директора по ИИ в Королевском банке Канады и научного сотрудника по ИИ в Имперском колледже Лондона. Его видение Флока основано на глубоком понимании технических и этических проблем развития ИИ.

Команда-учредитель также включает других выпускников Оксфорда, которые могут похвастаться более чем десятилетним опытом в исследованиях ИИ и криптовалютной индустрии. Эта команда объединяет в себе академические достижения и практический опыт, которые позволяют FLock возглавить децентрализованное движение ИИ.

FLock успешно привезла $11 млн в двух раундах, что отражает высокую уверенность инвесторов в своей миссии. В мае 2024 года Флок получил раунд на $6 миллионов в сопровождении Lightspeed Faction и Tagus Capital, а также дополнительную поддержку со стороны Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures и Inception Capital.

Позже, в декабре 2024 года, FLock объявила об успешном раунде финансирования на $3 миллиона под руководством DCG, а к нему присоединились такие известные компании, как Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC и GSR. Эти инвестиции направлены на улучшение тестовой сети платформы и федеративного обучающего клиента, что ускоряет миссию FLock по обеспечению безопасной совместной разработки ИИ.

Благодаря этому финансированию и более 1500 нод, внесённых в такие платформы, как Numerai и Kaggle, FLock быстро расширяет свое влияние на децентрализованное обучение ИИ.

Ключевые характеристики FLock

Децентрализованное обучение

FLock AI кардинально меняет разработку ИИ благодаря децентрализованной платформе обучения. Такой подход позволяет участникам участвовать в обучении ИИ-моделям, никогда не предоставляя свои персональные данные. Вместо этого модели проходят обучение на разных устройствах с использованием федеративного обучения, что гарантирует, что данные остаются у владельцев, но при этом повышают точность модели в целом. 

Мотивированное участие

Система наград FLock предназначена для стимулирования активного участия. Участники, предоставляющие данные, вычислительную мощность и/или обратную связь, получают компенсацию в виде токенов FLOCK, что обеспечивает справедливое распределение наград. 

Управление сообществом

FLock расширяет возможности своего сообщества благодаря надёжной структуре управления. Решения о разработке, внедрении ИИ-моделей и этичных соображениях принимаются сообществом, что обеспечивает соответствие установленным социальным ценностям. Благодаря механизмам голосования на основе блокчейна авторы могут влиять на направление ИИ-проектов, повышая прозрачность и публичную ответственность. 

Разработка модульного ИИ

Модульная архитектура FLock позволяет авторам участвовать в определённых аспектах разработки ИИ-модели. Платформа обеспечивает совместный и масштабируемый процесс разработки, будь то предоставление необработанных данных или вычислительных возможностей или даже усовершенствование алгоритмов. 

Конфиденциальность и безопасность

В основе философии FLock лежит приверженность конфиденциальности и безопасности. Используя технологию блокчейна, платформа гарантирует, что ни одна организация не будет контролировать процесс разработки ИИ. Данные остаются локальными и защищены криптографическими мерами, в то время как неизменяемость блокчейна гарантирует прозрачность каждой транзакции и обновления модели. 

 начинается с блокчейна и уровня ИИ.

Слой блокчейна лежит в основе механизмов стимулирования и безопасности FLock.

ИИ-уровень упрощает обучение, усовершенствование и развертывание моделей, используя централизованные и федеративные подходы.

Утилита и токеномика FLOCK

Рассмотрим предложение и спрос на токен FLOCK.

FLock использует модель соотношения 1:2 между командой/инвесторами (33,3%) и сообществом (66,7%), уделяя первостепенное внимание росту и расширению экосистемы. Большинство токенов распределяются для стимулирования участия пользователей и долгосрочного успеха экосистемы.

График выпуска токенов

Будущие прогнозы для FLock

FLock стремится улучшить будущее развития ИИ, децентрализовав процесс обучения и обеспечив прозрачность, конфиденциальность и инклюзивность. Используя блокчейн и федеративное обучение, FLock позволяет сообществам вносить свой вклад в создание ИИ без ущерба для конфиденциальности. Её инновационная система вознаграждений и управление на основе сообщества способствуют созданию справедливой и совместной экосистемы. 

Благодаря значительной поддержке и растущей сети участников FLock позиционирует себя как лидера в области децентрализованного ИИ, предлагая более этичную и безопасную альтернативу традиционным моделям разработки ИИ. По мере роста FLock стремится изменить способ построения и развертывания ИИ-моделей.

Теперь пользователи Bybit могут 

 и получать часть из призового пула на 10 миллионов FLOCK. Для получения подробной информации перейдите на 

Средний

Флок-ИИ: Децентрализованное обучение ИИ

В этом руководстве мы рассмотрим, как выполнить ряд заданий в Network3 для эйрдроп-аркады Bybit Web3.

Задание 1. Зарегистрируйтесь в Network3 аккаунте и подключите Bybit Wallet 

. Перейдите на страницу кампании и нажмите «

Зарегистрироваться» для выполнения задания «Аккаунт Network3

 Нажмите на задание, и Galxe попросит вас перенаправить на страницу регистрации Network3.

. Зарегистрируйтесь в Network3, используя свой адрес электронной почты. Если у вас есть реферальный код, то вы можете указать 

. После входа нажмите Подключить 

, чтобы подключить свой кошелёк.

Задание №2: Загрузите приложение Network3 и запустите узел на один час

 и выберите операционную систему для загрузки приложения Network3.

» или «Питание», в зависимости от используемой операционной системы. Для удобства мы использовали macOS и iOS в качестве примеров ниже.

. Продолжайте работу узла до тех пор, пока таймер не достигнет 

Начинающий

Как выполнить задания Network3 для эйрдропа Bybit Web3 

Bybit Learn

Альткоины

Крипто

web3

Протокол доступа — это интерфейс Web3 на основе Solana и Starknet, который позволяет пользователям и создателям контента (B2C) без посредников. Узнайте, как это работает.

На данный момент мы все знакомы с Web 2.0, который не только предоставляет пользователям информацию из всех источников, но и предоставляет им возможность создавать контент. Единственная неудача заключается в том, что централизованное предприятие контролирует всё. Но что если бы был децентрализованный протокол, который предлагал цифровым СМИ и создателям контента возможность создавать контент и получать оплату на основе их вклада? Представляем протокол Access Protocol — новый уровень монетизации модели для всех создателей цифрового контента на основе Solana и Starknet. 

Что такое протокол доступа?

 — это новый уровень монетизации модели, созданный с учётом 

 и призванный кардинально изменить способ монетизации контента создателями контента. В рамках текущей системы создатели привязаны к таким традиционным платформам, как Patreon, Substack, YouTube и Twitch, которые заставляют создателей полагаться на данные алгоритмов и охват социальных сетей, чтобы привлечь новых подписчиков и получить соответствующую оплату.

В экосистеме протоколов доступа уровень монетизации модели кардинально отличается. Пользователи могут напрямую поддерживать любимых создателей контента и получать привилегии за их покровительство. Интегрируя протокол доступа, создатели могут платитьзайм и настраивать премиум-контент в центре контента Access, где подписчики (стейкеры токенов ACS) могут платить непосредственно создателям для доступа к этому контенту без посредника. 

Какие проблемы пытается решить протокол доступа?

Протокол доступа решает множество проблем, но в верхней части списка создатели контента полагаются на доход от рекламы. Поскольку Google, Facebook и Twitter контролируют большую часть рынка онлайн-объявлений, многие создатели контента пытаются монетизировать свой контент, особенно для тех, кто не соответствует пороговым требованиям, установленным посредником.

Этот протокол призван укрепить тесные отношения между создателями цифрового контента и их сторонниками, которые могут поддерживать своих любимых художников напрямую, вместо того, чтобы получать большую часть своих денег через платформу, такую как Facebook, Twitch, YouTube или TikTok.

Протокол доступа также призван сократить время ожидания, когда создатели контента начнут монетизировать свои творения. Например, на YouTube. Чтобы иметь право на монетизацию, создателю, который размещает свой контент на YouTube, необходимо не менее 1000 подписчиков, а их видео должны быть просмотрены публичными участниками в течение не менее 4000 часов. Для многих новых YouTube-пользователей это может быть сложной задачей.

Однако создатели контента, интегрирующие протокол доступа, могут сразу же монетизировать свою работу. Они также перечислены в таблице лидеров, что позволяет пользователям легко находить их, не полагаясь на алгоритмы, рекламу в социальных сетях или устные слова для добавления новых подписчиков.

Система также приносит пользу фанатам, которые могут напрямую поддерживать своих любимых художников и гарантировать, что создатели контента получат награды за их усердную работу. Большинство стримеров Twitch получают только около 50% комиссий за подписку, которые пользователи платят за свой канал.  

Как токены ACS используются в экосистеме протокола?

Пользователи вносят токены ACS в «пул» создателя контента, предоставляя пользователям доступ к новому контенту. Добавление большего количества токенов в пул может позволить использовать премиум-контент, определяемый создателем. Создатель может использовать премиум-контент для настройки эксклюзивного контента, который может варьироваться от NFT до пропусков на события, аналогично уровням подписки, предлагаемым такими платформами, как Patreon.

После размещения токенов в заблокированном пуле как пользователи, так и создатели получают ежедневное распределение токенов ACS, пропорциональное их входным данным, которые пользователи могут либо реинвестировать для одного и того же создателя, либо поместить в пул другого создателя, либо хранить (HODL) для сохранения стоимости. 

Этот процесс довольно прост. Во-первых, пользователи могут перейти на Bybit и торговать ACS в кошелёк Solana. Затем они могут подключить кошельок, который содержит монеты, непосредственно к приложению и ввести их в экосистему. 

Наконец, в официальном приложении AP пользователи могут прокрутить вниз, чтобы увидеть имена создателей контента. Рядом со значком пользователи увидят две цифры: количество монет ACS, уже заложенных создателю, и минимальное количество монет, которое пользователи должны заложить для получения контента. 

Каковы преимущества стейкинга ACS монет?

Существует множество преимуществ стейкинга ACS монет, включая те, которые уже обсуждались, например возможность поддерживать создателей напрямую, а создателей получать больший процент от прибыли, которую приносит их работа.

После внесения монет в пул создателя и стейкер, и создатель получают ежедневный бонус в виде токенов ACS. Разработчики рассматривают их как прибыль и могут использовать их для поддержки своих друзей-производителей контента, удержания или торговли ими. Как уже упоминалось, держатели токенов ACS также могут реинвестировать свои ежедневные поощрения тому же продюсеру контента или другому создателю в экосистеме или сохранить их в качестве инвестиций.

Ещё одно преимущество для стейкеров заключается в том, что поддержка создателей в одной экосистеме позволяет им видеть, в какой день будет взиматься плата за месяц, вместо того, чтобы проверять индивидуальные аккаунты на Patreon, Twitch, Substack и т. д. Они могут просто открыть приложение и просмотреть все свои подписки в одном списке. 

Монеты ACS распределяются следующим образом: Пятьдесят восемь процентов для создания и стимулирования стейкинга, 15% для Казначейства сообщества (который может выдавать гранты в качестве дополнительного стимула для создателей для начала интеграции AP), 10% для Казначейства Access Labs, 7,5% для сотрудников и инвесторов и 2% для ранних эйрдропов, которые уже начались.

В отличие от других похожих криптовалют, верхний предел количества токенов ACS, которые будут выброшены, отсутствует. Это создаст ненужный лимит на сумму, которую создатели контента могут получить. По прогнозам, через пять лет количество доступных токенов превысит 142 млрд.

Во избежание разжижения стоимости монеты сжигается 2% комиссия за транзакцию, взимаемая системой AP, что означает вывод монеты из обращения, а затем их размещение в собственном пуле (который уничтожается). Это, в свою очередь, снижает и помогает регулировать количество токенов ACS в обращении.

15 февраля 2022 года, через несколько часов после запуска, ACS достигла рекордного максимума чуть более $0,025. 

Что такое «Низкий уровень времени» в ACS?

Непревзойдённый минимум ACS наступил через несколько часов после его дебюта, когда многие ранние пользователи торговали своими токенами. Он достиг минимума в $0,0069. Однако она сразу же восстановилась и достигла своего исторического максимума примерно через пять часов.

Является ли токен ACS хорошей инвестицией?

Следует отметить, что инвестиции во все криптовалюты, как и в случае с фондовым рынком или недвижимостью, связаны с определёнными рисками, и что ни одна инвестиция никогда не гарантирует получение прибыли. Однако по мере развития криптовалют протокол Access считается отличной инвестиционной возможностью из-за недавнего дебюта на рынке и потенциального роста цены в будущем.

 самую высокую цену, по которой монета ACS достигнет $1 к 2029 году. Однако они также утверждают, что этот график может значительно вырасти после изменения рынка из-за недавних факторов, таких как крах FTX, а также проблем, которые затронули криптосектор в последние месяцы.

Однако даже если на взлет цены уходит много времени, это по-прежнему хорошая инвестиция, поскольку пользователи получат контент 

 дополнительные ACS монеты. На других платформах пользователи получают контент и ничего другого. 

Предположим, экосистема AP успешно выполнила свою миссию. В этом случае и создатели контента, и их фанаты получат множество преимуществ, что укрепит их отношения как никогда. Пользователям Access Protocol больше не нужно беспокоиться о том, что большая часть их денег будет поддерживать платформы на миллиард долларов, и они могут получать информацию о том, что они напрямую помогают своим любимым создателям. Создатели контента смогут быстрее монетизировать свои работы и развивать более глубокую связь со своими фанатами. И это беспроигрышный вариант.

Протокол доступа (монета ACS): Новый уровень монетизации для создателей контента?

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге