Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. 

Стремительный рост биткоина и динамика рынка

Ноябрь 2024 года стал важной вехой для биткоина: цена выросла до $94 105. Этот беспрецедентный рост был обусловлен глобальными событиями и обсуждений в социальных сетях с прогнозами шестизначных оценок. Исторически сложилось так, что пики в чате в социальных сетях часто предшествуют рыночным поправкам, трейдерам рекомендуется проявлять осторожность. В настоящее время накопление китов остается сильным — в кошельках хранится более 10 биткоинов и всего за один месяц добавляется на 53 006 BTC. Розничные трейдеры остаются на удивление осторожными. Это опасное настроение резко контрастирует с бычьим поведением, которое обычно наблюдается во время резкого роста цены, что указывает на потенциальную коррекцию.

Спекулятивные тренды и мем-коины

Рынок криптовалют становится свидетелем притока спекулятивной торговли, особенно с такими мем-коинами, как DOGE, PEPE и BONK, которые получают невероятную прибыль. Несмотря на волатильность, эти токены отражают более широкий интерес к инвестициям с высоким риском. Примечательно, что китоинвесторы, владеющие 1M100 млн DOGE, накапливаются, в то время как меньшие держатели продают, создавая условия для потенциальных прорывов. Однако если новый капитал перестанет двигаться, эти спекулятивные активы могут столкнуться со значительными падениями. Кроме того, в то время как дискуссии о биткоинах, достигающих $100 000, растут, они ещё не достигли уровней, наблюдавшихся ранее в этом году, что указывает на то, что страх пропустить (FOMO), возможно, ещё не полностью реализован.

Институциональный интерес и возрождение Ethereum

Спрос на биткоин ETF вырос, а суточные торговые объёмы достигли рекордного значения в $8,21 млрд, что указывает на повышение институционального интереса. Эта активность часто совпадает с рыночными пиками, но также может указывать на то, что новые инвестиции поступают в криптопространство. Тем временем Ethereum также набрал обороты и впервые превысил $3100 за 14 недель. Кроме того, накопление кита растёт, что позволяет предположить, что по мере того, как биткоин лидирует на рынке, прибыль может быть в ближайшее время перенаправлена на Ethereum. Напротив, движения цены Solana остаются очень ориентированными на настроения, а ставки финансирования указывают на потенциальные точки входа для инвесторов. В целом, альткоины растут, особенно после выборов в США, которые возродили оптимизм на рынке криптовалют.

Продвинутый

Возрождение биткоина: Анализ динамики рынка и спекулятивных трендов в ноябре 2024 года

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важную роль в обеспечении ликвидности, размещая ордера на покупку и продажу. Подробнее о том, как они работают, можно узнать по этой ссылке.

Рынок криптовалют известен высокой волатильностью и иногда низкой ликвидностью, что делает его сложной средой для трейдеров и инвесторов. Совершать сделки может быть сложно, что часто приводит к значительному проскальзыванию цены 

 и упущенным возможностям.

Рыночная торговля — это стратегический подход, который обеспечивает необходимую ликвидность для стабилизации рынков, обеспечивая более плавные сделки и снижая волатильность. Создавая ордера на покупку и продажу по текущей рыночной цене, маркет-мейкеры помогают поддерживать здоровую торговую экосистему. В этой статье рассматриваются основы маркет-мейкинга, его преимущества для трейдеров и бирж, а также то, как он повышает общую эффективность криптовалютного рынка.

Что такое маркет-мейкер для криптовалют?

Маркет-мейкер криптовалют — это организация или физическое лицо, которое в основном предоставляет ликвидность на криптовалютных рынках, размещая ордера на покупку и продажу цифровых активов. Эта активность обеспечивает эффективную торговлю и помогает поддерживать стабильные цены.

Как работает мейкер криптовалютного рынка?

Маркет-мейкеры криптовалюты играют ключевую роль в поддержании ликвидности рынков, размещая ордера на покупку и продажу на биржах. Рассмотрим, как они работают.

Ключевые характеристики криптомаркет-мейкера

Криптомаркет-мейкеры обеспечивают ликвидность и стабилизируют цены на криптовалютном рынке. Ниже приведены ключевые характеристики, которые позволяют им эффективно работать.

Предоставление ликвидности

Маркет-мейкеры постоянно размещают ордера на покупку и продажу, обеспечивая доступность транзакций для трейдеров. Такая постоянная доступность сокращает время ожидания сделок и минимизирует влияние крупных ордеров на цену, делая рынок более эффективным и доступным для всех.

Управление спредом по запросу ставки

Одной из фундаментальных функций маркет-мейкеров является управление спредом с тикером. Постоянные предложения по конкурентным ценам сужают этот спред, тем самым повышая эффективность торговли и снижая расходы для других участников рынка. Этот спред также является основным источником прибыли.

Использование алгоритмов

Маркет-мейкеры используют продвинутые алгоритмы и стратегии HFT для анализа рыночных условий и оптимизации размещения ордеров. Эта технология позволяет им быстро реагировать на изменения цен и поддерживать сбалансированный баланс активов, что помогает управлять рисками и максимизировать прибыль.

Эффективное управление рисками

В связи с волатильностью криптовалютных рынков эффективное управление рисками крайне важно для маркет-мейкеров. Они используют различные методы, такие как хеджирование и анализ рынка в реальном времени, чтобы свести к минимуму риск внезапных колебаний цены. Это гарантирует стабильность их операций даже в условиях рыночных колебаний.

Повышение эффективности рынка

Предоставляя непрерывную ликвидность и облегчая торговые операции, маркет-мейкеры повышают общую эффективность рынка. Их присутствие привлекает больше трейдеров, что увеличивает объём транзакций, повышает активность на бирже и способствует созданию более здоровой торговой среды.

Возможность адаптироваться к изменениям на рынке

Учитывая быстро меняющийся характер криптовалютного ландшафта, маркет-мейкеры должны быть адаптируемыми и постоянно совершенствовать свои стратегии в ответ на новые технологии, изменения в законодательстве и изменения в динамике рынка. Это гарантирует, что они останутся конкурентоспособными и актуальными.

Плюсы и минусы криптомаркет-мейкера

Маркет-мейкеры криптовалюты играют важнейшую роль в экосистеме криптовалют, предоставляя ликвидность и стабилизируя цены. Однако, несмотря на ту важную роль, их деятельность имеет как преимущества, так и недостатки. 

Дополнительное значение для мейкера крипторынка

Маркет-мейкеры криптовалют играют важную роль в поддержании эффективности и стабильности криптовалютного рынка. Их присутствие на криптовалютных биржах гарантирует бесперебойную работу торговых сред. 

Поддержка новых активов

Новые и более мелкие криптовалюты часто испытывают трудности с ликвидностью. Маркет-мейкеры создают рынок для этих активов, стимулируя их рост и создавая более разнообразную и динамичную криптоэкосистему.

Открытие справедливых цен

Благодаря постоянному котированию цен маркет-мейкеры помогают в поиске справедливых цен, гарантируя, что цены криптовалют отражают фактический рыночный спрос, а не экстремальные колебания. Это способствует созданию более надёжной и прозрачной торговой среды, которая позволяет трейдерам принимать обоснованные решения. 

Маркет-мейкеры криптовалют являются важными игроками в криптовалютной экосистеме, обеспечивая ликвидность, стабилизируя цены и обеспечивая плавное исполнение сделок. Их использование продвинутых алгоритмов и размещение ордеров в реальном времени способствует более эффективному, доступному и справедливому рынку. Однако такие риски, как манипуляция рынком, потенциальный убыток капитала и отсутствие регулирования, могут быть проблематичными. В целом, роль маркет-мейкеров в поддержке развивающихся активов и поддержании стабильности рынка делает их незаменимыми для здоровой и растущей криптосреды.

Средний

Маркет-мейкер криптовалюты: Стимулирование сделок с помощью стратегической ликвидности

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер объявил, что 20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа.

Самый популярный трейдер за день — Ripple (XRP)

S&P 500 выросла на 0,53% по мере того, как инвесторы перешли на циклические акции, которые, как ожидается, принесут прибыль от укрепления экономики, в то время как технологические акции отставали. Индексы Coindesk, индекс, измеряющий более широкую эффективность рынка криптовалют, выросли на 4,79%, а биткоин и эфир выросли на 4,19% и 8,75% соответственно за последние 24 часа.

Самый высокий показатель на сегодняшний день — это XRP, который вырос на 24,3% после партнёрства между Ripple и MCSocialVenture для повышения финансовой устойчивости и доступа на развивающиеся рынки.

Ripple (XRP), запущенная в августе 2012 года, — это технологическая компания, занимающаяся улучшением международных платежей с помощью криптовалюты XRP. 

, ориентированном на инвестиции в начинающих рыночных предпринимателей. Эта инициатива будет пробовать финансовую устойчивость и гуманитарные решения на основе XRPL, направленные на предоставление справедливого доступа к финансам.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными 

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер 

20 января 2025 года он уйдёт в отставку, что совпадёт с запуском президента Дональда Трампа. Gensler, срок действия которого истекает до 2026 года, столкнулась с давлением со стороны криптовалютного фойе из-за строгих мер SEC в отношении отрасли, включая крупные дела против Coinbase и Binance. Выход Gensler рассматривается как победа для сторонников криптовалют, которые надеются, что следующий председатель SEC будет более удобным для криптовалют. В первый день работы Трамп напомнил об увольнении Gensler. Ожидается, что он назначит председатель с опытом в криптовалюте, например Марк Уйеда, Хестер Пейрс или Крис Джанкарло.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными бессрочных

 контрактов и спотовых 

Потоки ETF на споте биткоина

Вчера данные BTC для спотового ETF показали чистый приток в размере $396,7 млн, обусловленный $404,5 млн из не-GBTC источников, частично компенсируемый оттоком $7,8 млн от GBTC.

Ознакомьтесь с актуальными ценами, графиками и данными по 

 контрактам и спотовым 

 среди участников. Для получения перейдите 

 с кодом B0FKOP. Кроме того, в мейннете запустился 2-й сезон марф-зоопарка, что дало пользователям возможность зарабатывать очки, связывая ETH или совершая транзакции на Morph. Кошелёк Bitget Wallet предлагает множитель в 1,2 раза для увеличения наград.

Начинающий

Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер уходит в отставку в день открытия и отмечает победу в криптовалютном фойе

Похоже, трейдеры ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000.

Позитивные настроения продолжают подпитывать криптовалютный рынок, поскольку ожидания дальнейшего институционального внедрения 

 продолжают расти. Торговля опционами на спотовом биткоине ETF IBIT от BlackRock 

 крутым моментом и принесла почти $2 млрд в первый день торговли. Надеемся, что больше спотовых деривативов ETF изменят структуру рынка с помощью дополнительных институциональных криптовалют для адаптации денег.

В нашем предыдущем издании

мы изучили возможность перерасхода рынка, что может быть болезненным, если текущее кредитное плечо раскроется. Данные из CryptoQuant показывают, что расчётное кредитное плечо на текущих рынках BTC достигло ещё одного высокого значения с начала года.

Данные о деривативах на Bybit показывают, что трейдеры, по-видимому, ожидают, что импульс BTC может немного замедлиться после того, как цена достигнет более $97 000, и уделяют больше внимания защите от недостатков.

Рис. 1. Расчётный коэффициент кредитного плеча биткоина составляет 0,23. Источник: CryptoQuant

Открытые проценты по BTC возвращаются к предыдущему высокому уровню, пока бессрочные контракты догоняются

Деривативные трейдеры активно участвуют на BTC рынках, поскольку 

 на Bybit вырос до $3 млрд, что соответствует предыдущему максимуму 14 ноября 2024 года. Несмотря на то, что OI увеличился, он по-прежнему не вырос выше предыдущего максимума. В то время цена BTC уже выросла до $97 000. Если в ближайшие дни ОИ не будет следовать за критикой и превысит предыдущий максимум, это может быть признаком того, что рынок может немного исчерпнуться — о чем должны знать все участники рынка.

Рисунок 2. Ежедневные открытые проценты по BTC опционам на Bybit. Источник: Bybit

В последние дни также наблюдается рост открытых позиций по 

  Бессрочные контракты были одними из самых выгодных продуктов для дневных трейдеров и краткосрочных спекуляторов. Рост открытых позиций может указывать на то, что больше трейдеров ищут краткосрочную прибыль, которая может принести дополнительную волатильность на рынок.

Рисунок 3. Ежедневные открытые проценты по бессрочным BTCUSDT контрактам на Bybit. Источник: Bybit

27 декабря 2024 года остается самой популярной датой истечения для BTC опционов на Bybit, при этом большая часть открытых позиций в ней. В течение этого срока коллы на $120 000 имели наибольший OI, а коллы на $100 000 накопили второй по величине OI. 

Рисунок 4. Открывайте проценты по BTC опционам с датой истечения 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Тем временем, оптимизм рынка в том, что BTC достигнет $100 000 к концу года, по-видимому, поддерживает текущий ценовой импульс. Более короткие опционы могут показать, что трейдеры также ищут защиту от недостатков. На странице «Данные контракта Bybit

» показано, что опционы BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года имеют сильный суточный приток до $90 000 путов.

 Это может указывать на то, что к концу месяца некоторые трейдеры также ожидают некоторую степень коррекции цены.

Рис. 5: 24-часовой объём страйк-опционов BTC с датой истечения 29 ноября 2024 года на Bybit. Источник: Bybit

 BTC опционов на Bybit также указывает на возможную защиту от недостатков среди трейдеров опционов. Смирк-коэффициент, или левый, — это кривая с одной стороны (слева), которая более крутая, чем другая. Традиционно кривая фиктивности может означать, что трейдеры защищают свои портфели от возможного снижения рынка. На момент написания этой статьи (21 ноября 2024 г.) опционные контракты на BTC на Bybit с 29 ноября 2024 г. и 27 декабря 2024 г. показали искажение. Однако это не обязательно означает, что трейдеры несут ответственность за цену и могут просто участвовать в торговой стратегии. Например, трейдеры могут установить воротнички, покупая путы «вне денег» (OTM) и продавая OTM коллы одновременно, чтобы они могли получить прибыль в случае падения цены BTC, получить повышенный риск и потенциально компенсировать стоимость покупки путов.

Больше стратегий опционов доступно в 

Рисунок 6. Подразумеваемая волатильность BTC опционов с истекающим сроком действия 29 ноября 2024 года и 27 декабря 2024 года. Источник: Bybit

Текущий трейдинг BTC с кредитным плечом может быть сложным, но рассказывает о рыночных настроениях. Расхождение между высоким кредитным плечом и повышенной хеджированием также напоминает нам, что динамика рынка редко проста, а 

 становится всё более важным на этом разнообразном рынке.

: Инвестиции в криптовалюты и их деривативы сопряжены со значительным риском убытков и не подходят для каждого инвестора. В этой статье представлены факты только в образовательных целях и не представлены финансовые рекомендации. Прежде чем принимать инвестиционные решения, убедитесь, что вы полностью понимаете риски и при необходимости обратитесь за независимой консультацией. Наша Служба поддержки всегда готова ответить на любые вопросы.

Учитесь на смарт-деньгах: Кредитное плечо BTC остаётся высоким, поскольку трейдеры хеджируют против рисков, связанных с недостатком

Альткоины

Крипто

Быстрый, дешевый и масштабируемый Raydium может стать катализатором развития DeFi. Перейдите на страницу AMM и его токена RAY.

Несмотря на быстрый рост рынка 

, он по-прежнему считается ранним, и разработчики в этой сфере сталкиваются с несколькими проблемами. Во-первых, DeFi-транзакции, как правило, медленные и дорогие: например, блокчейн Ethereum насыщен, а внесение ETH в пул ликвидности вернет вам более $100. Во-вторых, пулы ликвидности фрагментируются между различными протоколами, которые конкурируют друг с другом. И, наконец, без книги ордеров торговля ограничена: вы не только не можете размещать лимитные ордера, но и обязаны предоставлять ликвидность с обеих сторон биржевой пары. Всплывает событие — Raydium, который предлагает отличные решения для борьбы с этими ограничениями.

Raydium — это децентрализованный

на блокчейне Solana. Он черпает средства из книги ордеров крупнейшей DEX (децентрализованной биржи) Solana

для запуска своп-системы.

Основными преимуществами AMM на платформе Solana являются скорость и доступность. Кроме того, Raydium взаимодействует напрямую с экосистемой Solana и с Serum для повышения ликвидности. 

Энтузиазм в отношении DeFi указывает на растущий интерес к DEX, работающим на модели AMM. Такие DEX, 

, привлекают всё больше инвесторов. Несмотря на то, что Raydium был запущен только в феврале 2021 года, он завоевал значительную популярность и не зря.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

На финансовых рынках ликвидность предоставляется не только трейдерами. Маркет-мейкеры также несут ответственность за компенсацию отсутствия органической ликвидности. Они помогают обеспечить более плавные биржи, обеспечивая динамичную ликвидность. 

Автоматизированный маркет-мейкер (или AMM) — это протокол, который обеспечивает ликвидность цифрового рынка, особенно на криптовалютных биржах. AMM — это децентрализованная биржа, которая автоматически устанавливает цену покупки и продажи актива. AMM широко используются на прогнозных рынках (например, Augur и Gnosis) и в децентрализованных финансовых протоколах, таких как Uniswap. В зависимости от типа рынка используются различные алгоритмы. В 

 мире (DeFi) AMM обеспечивают доступ к ликвидности через пулы ликвидности. В отличие от традиционной торговли, нет книг ордеров. Вместо этого активы торгуются с помощью пула ликвидности, агрегированной ликвидности, предоставляемой пользователями протокола.

В этих протоколах участвуют три агента:

RAY — это нативный служебный токен экосистемы Raydium. Начальная поставка, запущенная 21 февраля 2021 года, ограничена 555 миллионами токенов. Команда разработчиков получила 20% от общей суммы предложения, заблокированной на срок до трёх лет, чтобы разработчики не могли их продать. Треть предложения токенов RAY (188 миллионов) может быть добыта. Ожидается, что награды за блокировку будут уменьшаться вдвое каждые шесть месяцев. В то же время 0,03% комиссий за транзакции, взимаемых на платформе, будет отправлено в качестве награды стейкерам. 

Как распределяются токены RAY:

Распределение токена RAY от Raydium

Для чего можно использовать токены RAY?

Токен RAY позволяет держателям генерировать проценты и вмешиваться (хотя и ограниченно) в управление протоколом. Держатели RAY генерируют проценты (0,03% от торговых комиссий) через стейкинг. 

RAY также позволяет участвовать и голосовать за предложения и изменения для своего сообщества. Владельцы токенов RAY могут голосовать по вопросам, переданным сообществу. Сумма RAY, которой владеет пользователь, определяет его право голоса.

Raydium — это AMM с двумя фундаментальными свойствами. Во-первых, он предоставляет доступ к книге ордеров Serum. Во-вторых, алгоритм основан на постоянной функции, CFAMM (автоматический маркет-мейкер с постоянной функцией). Обратите внимание, что его архитектура закреплена в Solana и Serum. 

Алгоритмы AMM с постоянной функцией, также известные как «постоянные продукты», используют функцию, которая гарантирует, что каждый актив в резерве токенов остается постоянным, независимо от совершённых сделок.

В модели AMM Raydium используется постоянная функция K = Y * X. 

X и Y представляют количество токенов в майнинге и токенах резерва ликвидности, а K — это постоянный продукт. 

В AMM любые два токена считаются не имеющими статуса, а это означает, что нет информации о текущих ценах или стоимости. Таким образом, биржа может обеспечить безграничную ликвидность для трейдеров. Рейдиум использует это уравнение с данными о ценах из книг ордеров, чтобы предоставить максимум 20 ордеров с различными ценами и спредами всего на 20 базисных пунктов. Использование постоянного продукта гарантирует, что транзакции будут дешевле. 

Рыночная торговля на Raydium

Основная инновация Raydium — это использование книги ордеров в AMM. Raydium использует 

, который основан на крупной инновации — доказательстве истории (PoH). Такой консенсус имеет несколько преимуществ:

Книга ордеров Serum полностью подключена к сети, и эта интеграция приносит пользу обеим экосистемам. Пулы ликвидности Raydium могут питать книгу ордеров Serum, и наоборот (т. е. пользователи Serum могут получить доступ к пулам ликвидности Raydium). Raydium использует свои пулы ликвидности для стратегического размещения ордеров в неполном пространстве Serum. Цель состоит в том, чтобы установить надёжное совпадение ордеров и справедливую цену актива.

Чтобы добавить ликвидность в пул, необходимо два токена. Оба токена необходимо внести в пул по одинаковой стоимости. Взамен вы получаете токены LP (провайдера ликвидности), которые означают ваше участие в пуле.

Raydium распределяет ликвидность в книге ордеров по разным ценам и в разных количествах в соответствии с рыночным спросом. В частности, протокол основан на последовательности 

 и размещает до 20 ордеров за раз. В будущем Raydium интегрирует в свою архитектуру другие модели, предоставляющие ликвидность, особенно с 

Одной из классических особенностей любого AMM является возможность обменивать активы с другими на ходу. Raydium — это быстрый и простой процесс. 

Как и любой AMM, Raydium имеет функцию обмена — важный инструмент в DeFi, и его нельзя было легко использовать. С помощью функции обмена можно обменять два токена, сначала выбрав токен, который у вас уже есть, а затем токен, который вы хотите получить. Это первая веха в использовании DeFi и 

 В зависимости от ваших потребностей можно обменять все имеющиеся токены или только их часть. 

Благодаря техническим возможностям Solana экосистема, построенная на проекте Raydium, предлагает децентрализованную, ликвидную и недорогую торговлю. Рейдиум идеально добивается этой динамики, объединяя книги ордеров Serum с протоколом AMM. 

Raydium награждает поставщиков ликвидности 0,03% от всех комиссий 

 Рейдиум выдает токен, который позволяет отслеживать процент пула, принадлежащего каждому пользователю. 

Доходность позволяет инвестировать токены, используя наилучшую прибыль DeFi. Конечно, вы можете внести только что полученные токены LP в пулы, прежде чем увеличить доход. Этот процесс называется доходным фермингом или майнингом ликвидности. Когда поставщик ликвидности (LP) предоставляет ликвидность на платформе, Raydium выпускает токен LP, представляющий долю этого конкретного LP в пуле. Некоторые пулы, выбранные сообществом Raydium, могут выращивать эти токены и возвращать RAY в качестве награды. Проекты также могут поощрять пользователей, добавляя токены RAY в пул для распределения в обмен на хранение нативных токенов.

Чтобы добавить ликвидность в Raydium, вам потребуется функциональный кошелёк Solana для токенов, которые вы хотите разместить в пулах ликвидности. Теперь на Solana есть нативная версия USDT. Таким образом, если вы хотите перевести USDT на кошелёк Solana, вы можете вывести USDT из кошелька бесплатно. Чтобы перейти к следующему шагу, необходимо подключить кошельок к Raydium.

Если вы хотите выращивать пару RAY/USDT, вам потребуется равное количество токенов RAY и USDT. Для участия в выращивании доходности вам понадобятся токены LP, полученные на предыдущем этапе, чтобы внести депозит в ферм-пул, соответствующий токенам, которые вы уже внесли. Затем можно начать выращивать токены. Обратите внимание, что эти токены не заблокированы и могут быть выведены в любое время.

Перед началом сельского хозяйства важно прочитать и полностью понять механизм 

, а не удивить вас при выходе из любого пула. 

Функция AcceleRaytor добавлена в платформу Raydium и служит выходом для новых проектов, которые позволят расширить экосистему Solana. Благодаря этой системе проекты, которые собирают начальную ликвидность и достаточный капитал, могут легко завершить свой запуск. AcceleRaytor добавляет на платформу все тщательно подобранные предмаркеты токенов для обеспечения справедливого и децентрализованного результата. 

AcceleRaytor от Raydium, как и IFO PancakeSwap (первоначальное фермерское предложение), позволяет запускать проекты и собирать средства непосредственно по их протоколу. AcceleRaytor позволяет руководителям проектов, связанным с Solana, быстро и эффективно получать доступ к финансированию. Он был разработан для работы на основе модели с двумя пулами, которая присуждает награды проектам, использующим преимущества программы. Эта модель предоставляет проектный доступ к более широкому криптосообществу и при этом награждает держателей токенов RAY.

Как упоминалось выше, Raydium построен на блокчейне Solana, что позволяет ему беспрепятственно взаимодействовать с другими DApp в экосистеме Solana. Она отличается быстрой торговлей, общей ликвидностью и другими функциями децентрализованной биржи. Настраиваемый пользовательский интерфейс Raydium отображает графический 

, достойный лучших традиционных биржевых платформ, и при этом встраивает модуль, предназначенный для Raydium. Это позволяет размещать лимитные или стоп-ордера.

Raydium использует PoH для обеспечения безопасности и непрерывности сети, что приводит к одной из самых низких затрат на транзакцию в криптосфере.

Существует несколько способов участия пользователей Raydium в сообществе и получения токенов RAY. Одним из них 

 с помощью которого участники сообщества получают награды за взаимодействие в социальных сетях и участие в создании контента. 

Кроме того, существуют эксклюзивные группы Raydium, в которых преданные участники сообщества становятся «RAYgional Ambassador». Эти послы ежемесячно получают монеты RAY за свой вклад. Вот несколько примеров таких материалов, как создание и перевод контента, а также взаимодействие с пользователями социальных сетей.

Можно ли масштабировать Raydium?

Да, Raydium масштабируем. Чтобы понять, почему работают Solana и Serum, необходимо изучить, поскольку архитектура и функции AMM Raydium связаны как с Solana, так и с Serum.

Solana — это мощный блокчейн без разрешения, который пытается решить проблемы масштабируемости 

. Это делает Solana хорошей платформой для DApp, которые требуют высокой скорости передачи данных. Solana полагается на новый алгоритм маркировки времени PoH, который автоматически объединяет транзакции, совершённые в течение доли секунды.

Однако масштабируемость Solana становится возможной в первую очередь благодаря Sealevel Solana. Это 

 Solana, которая позволяет изменять состояние блокчейна в соответствии с инструкциями, запрограммированными в автономных контрактах. Однако, в отличие от предшественников, Solana может одновременно исполнять десятки тысяч смарт-контрактов.

 (EVM) инструкции образуют стек, из которого только один контракт может одновременно изменить состояние блокчейна. Это не относится к Solana, поскольку перекрывающиеся транзакции могут выполняться одновременно, в то время как транзакции, которые требуют того же состояния блокчейна, также могут выполняться параллельно.

Сколько стоит монета RAY?

По состоянию на дату написания этой статьи монета RAY торгуется по цене $9,46, что ниже своего исторического максимума в $16,94, который был зафиксирован 12 сентября 2021 года.

Цена токена RAY от Raydium. Источник:

Рыночная капитализация RAY

На момент написания этого документа 

 Raydium составляет около $661 млн. из общей 

эмиссии в размере 69 899 584 RAY. Он имеет большие суточные торговые объёмы и торговый объём за 24 часа составляет около 100 миллионов RAY.

Рыночная капитализация Raydium. Источник:

При торговле или обмене на платформе Raydium взимается комиссия за транзакции в размере 0,25%. 0,22% зачисляется обратно в пул ликвидности и используется в качестве награды для поставщиков ликвидности. Оставшиеся 0,03% отправляются пользователям, которые стейкингируют токен RAY. Несмотря на то, что пользователи Raydium пользуются гибридными 

, они не платят комиссии мейкера и тейкера, которые обычно взимаются централизованными криптовалютными биржами. 

Как и большинство децентрализованных бирж, Raydium не взимает никаких комиссий за перевод или вывод средств, кроме комиссий сети. Сетевые комиссии выплачиваются майнерам соответствующей криптовалюты/блокчейна, а не самой бирже. Обратите внимание, что плата за сеть зависит от спроса на сеть.

Серверы DEX распределены по всему миру. Это отличается от централизованных бирж, которые обычно имеют географически концентрированные серверы. Глобальное распределение DEX-серверов снижает риск простоя сервера и делает DEX практически не подверженными атакам. Если один из серверов когда-либо будет взломан, его влияние на всю сеть будет незначительным или даже нулевым. 

Если вы торгуете на централизованной бирже, активы обычно хранятся на ней до тех пор, пока вы не удалите их с личного кошелька. Централизованная биржа может быть взломана, и ваши средства, которые хранятся на этой бирже, могут быть украдены. К счастью, это не относится к DeFi биржам, таким как Raydium. Если вы торгуете на DEX, сама биржа никогда не касается ваших активов. Таким образом, даже если хакер успешно проникнет на биржу, он не сможет получить доступ к вашим активам.

Алгоритм PoH Raydium встраивает истории транзакций в свои данные, чтобы подтвердить факт совершения транзакции. Это может показаться довольно сложным, но, по сути, временные метки встроены в транзакции с помощью функции «проверяемая задержка». Это определяет, какие транзакции уже были выполнены до публикации в сети.

Как и в любом блокчейне, транзакции хешируются и используются в качестве входных данных для следующей транзакции. В результате получается чёткая 

 последовательность транзакций, которая больше не может быть изменена односторонними хеш-функциями.

Как правило, для хранения токенов RAY необходим 

. Наилучшим примером является 

. Токены RAY также можно хранить в кошельках, предоставленных криптовалютными биржами, на которых котируется RAY. 

Как купить криптовалюту RAY

Как одна из лучших криптовалют на рынке, большинство ведущих криптовалютных бирж предлагают RAY в качестве опциона. RAY также можно купить непосредственно на официальном сайте.

При условии, что популярность DEX продолжает расти, будущее Raydium остается ярким. В отличие от других AMM, Raydium обеспечивает ончейн-ликвидность в центральной книге лимитных ордеров. Это означает, что средства, внесённые в Raydium, конвертируются в лимитные ордера, которые затем размещаются в книгах ордеров Serum. Это отличается от других AMM, используемых в блокчейне Ethereum. 

Помимо быстрого, недорогого доступа к книге ордеров в Сыворотке, Raydium предлагает несколько привлекательных функций. Она сочетает в себе преимущества децентрализованных и централизованных бирж.  Raydium позволяет устанавливать различные типы ордеров при торговле. В ней также представлена новая система пула доходности,

, что означает, что вы получите награды за фермерство как в RAY, так и в токене проекта для стейкинга. Помимо получения RAY, это позволяет пользователям получать проценты по двум токенам выбранной пары. Ставки APR токенов суммируются, чтобы получить окончательный процент. Благодаря обработке транзакций Solana может переводить данные о манифесте в транзакции в обмен на биржи, тем самым удваивая скорость платформы. 

Несмотря на то, что Raydium существует уже менее года, ему удалось сократить разрыв между централизованными и децентрализованными биржами. Благодаря скорости блокчейна Solana и ликвидности Serum платформа Raydium может обрабатывать 65 000 транзакций в секунду, а блоки создаются всего за 400 миллисекунд. Предлагая множество DeFi-сервисов и позволяя пользователям получать постоянный пассивный доход за счет стейкинга и участия в пулах ликвидности, Raydium готов к экспоненциальному росту.

Что такое Raydium (RAY)? Единственное руководство

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге

Получайте ежедневные обновления о криптовалютах и трейдинге