Что такое Raydium (RAY)? Исчерпывающее руководство

Дефимаркет растёт быстро, но считается, что он находится в младенчестве, и разработчики в этой сфере сталкиваются с несколькими проблемами. Во-первых, DeFi-транзакции, как правило, медленные и дорогие: например, блокчейн Ethereum насыщен, а внесение ETH в пул ликвидности вернет вам более $100. Во-вторых, пулы ликвидности фрагментируются между различными протоколами, которые конкурируют друг с другом. И, наконец, без книги ордеров трейдинг ограничен: вы не только не можете размещать лимитные ордера, но и обязаны предоставлять ликвидность с обеих сторон биржевой пары. Всплывает событие — Raydium, который предлагает отличные решения для борьбы с этими ограничениями.

Что такое Raydium?

Raydium — это децентрализованныйAMM (автоматизированный маркет-мейкер) на блокчейне Solana. Он черпает средства из книги ордеров крупнейшейDEX (децентрализованной биржи) Solana для запуска своп-системы.

Основными преимуществами AMM на платформе Solana являются скорость и доступность. Кроме того, Raydium взаимодействует напрямую с экосистемой Solana и с Сывороткой для повышения ликвидности. 

Энтузиазм DeFi указывает на растущий интерес к DEX, работающим на модели AMM. Такие DEX, какMaker,Compound,Uniswap,Aave иSushiSwapare, привлекают всё больше инвесторов. Несмотря на то, что Raydium был запущен только в феврале 2021 года, он завоевал значительную популярность, и это не по уважительной причине.

Автоматизированные маркет-мейкеры (AMM)

На финансовых рынках ликвидность предоставляется не только трейдерами. Маркет-мейкеры также несут ответственность за компенсацию отсутствия органической ликвидности. Они помогают обеспечить более плавные биржи, обеспечивая динамичную ликвидность. 

Автоматизированный маркет-мейкер (или AMM) — это протокол, который обеспечивает ликвидность цифрового рынка, особенно на криптовалютных биржах. AMM — это децентрализованная биржа, которая автоматически устанавливает цену покупки и продажи актива. AMM широко используются на прогнозных рынках (например, Augur и Gnosis) и в децентрализованных финансовых протоколах, таких как Uniswap. В зависимости от типа рынка используются различные алгоритмы. В децентрализованном финансовом мире (DeFi) AMM обеспечивают доступ к ликвидности через пулы ликвидности. В отличие от традиционной торговли, нет книг ордеров. Вместо этого активы торгуются с помощью пула ликвидности — совокупности ликвидности, предоставляемой пользователями протокола.

В этих протоколах участвуют три агента:

• Трейдеры, которые хотят торговать активами друг с другом
• Поставщики ликвидности, которые передают активы трейдерам в обмен на комиссии
• Арбитражёры, которые несут ответственность за поддержание цены активов в соответствии с AMM по отношению к внешним рынкам и получение прибыли.

Что такое RAY?

RAY — это нативный служебный токен экосистемы Raydium. Начальные поставки, запущенные 21 февраля 2021 года, были ограничены 555 миллионами токенов. Команда разработчиков получила 20% от общей суммы предложения и зафиксировала их на срок до трёх лет, чтобы разработчики не могли их продать. Одна треть предложения токенов RAY (188 миллионов) может быть добыта. Ожидается, что награды за блокировку будут уменьшаться вдвое каждые шесть месяцев. В то же время 0,03% комиссий за транзакции, взимаемых на платформе, будет отправлено в качестве награды стейкерам. 

Как распределяются токены RAY:

• Максимальное количество в обращении: 555 000 000 RAY
• Резерв майнинга ликвидности: 34%
• Партнёрство и экосистема: 30%
• Команда разработчиков: 20% (зафиксировано от 1 до 3 лет)
• Ликвидность: 8%
• Сообщество: 6% (заблокировано на 1 год)
• Консультанты: 2% (зафиксировано от 1 до 3 лет)

Распределение токена RAY от Raydium

Для чего можно использовать токены RAY?

Токен RAY позволяет держателям генерировать проценты и вмешиваться (хотя и ограниченно) в управление протоколом. Держатели RAY генерируют проценты (0,03% от торговых комиссий) через стейкинг. 

RAY также позволяет участвовать и голосовать за предложения и изменения для своего сообщества. Владельцы токенов RAY могут голосовать по вопросам, переданным сообществу. Сумма RAY, которой владеет пользователь, определяет его право голоса.

Как работает Raydium?

Raydium — это AMM с двумя фундаментальными свойствами. Во-первых, он предоставляет доступ к книге ордеров в Сыворотке. Во-вторых, алгоритм основан на постоянной функции, CFAMM (автоматический маркет-мейкер с постоянной функцией). Обратите внимание, что его архитектура закреплена в Solana и Serum. 

Постоянный AMM функции

Алгоритмы AMM с постоянной функцией, также известные как «постоянные продукты», используют функцию, которая гарантирует, что каждый актив в резерве токенов остается постоянным, независимо от совершённых сделок.

В модели AMM Raydium используется постоянная функция K = Y * X. 

X и Y представляют количество токенов в майнинге и резервных токенах ликвидности, а K — это постоянный продукт. 

В AMM любые два токена считаются не имеющими статуса, а это означает, что нет информации о текущих ценах или стоимости. Таким образом, биржа может предоставить неограниченную ликвидность трейдерам. Рейдиум использует это уравнение с данными о ценах из книг ордеров, чтобы предоставить максимум 20 ордеров с различными ценами и спредами всего на 20 базисных пунктов. Использование постоянного продукта гарантирует, что транзакции будут дешевле. 

Рыночная торговля на Raydium

Основная инновация Raydium — это использование книги ордеров в AMM. Raydium использует блокчейнSolana, который основан на крупной инновации — доказательстве истории (PoH). Такой консенсус имеет несколько преимуществ:

• Стимулирование до 65 000транзакций в секунду (TPS) и быстрое время блокировки 400 миллисекунд (т. е. четыре десятых секунды).
• Минимальные комиссии, в среднем $0,00001 за транзакцию.
• Совместимость с Ethereum.

Книга ордеров Serum полностью подключена к сети, и эта интеграция приносит пользу обеим экосистемам. Пулы ликвидности Raydium могут питать книгу ордеров Serum, и наоборот (т. е. пользователи Serum могут получить доступ к пулам ликвидности Raydium). Raydium использует свои пулы ликвидности для стратегического размещения ордеров в неполном балансе Serum. Цель состоит в том, чтобы установить надёжное совпадение ордеров и справедливую цену актива.

Чтобы добавить ликвидность в пул, необходимо два токена. Оба токена необходимо внести в пул по одинаковой стоимости. Взамен вы получаете токены LP (провайдера ликвидности), которые представляют ваше участие в пуле.

Рейдиум распределяет ликвидность в книге ордеров по разным ценам и в разных количествах в соответствии с рыночным спросом. В частности, протокол использует последовательность Фибоначчи для размещения до 20 ордеров одновременно. В будущем Raydium интегрирует в свою архитектуру другие модели, предоставляющие ликвидность, в частности, с помощью орлаков.

Обмен криптовалюты

Одной из классических особенностей любого AMM является возможность обменивать активы с другими в любое время. С Raydium этот процесс протекает быстро и без лишних хлопот. 

Как и любой AMM, Raydium имеет функцию Swap, которая является важным инструментом в DeFi, и не может быть проста в использовании. При обмене можно обменять два токена, сначала выбрав токен, а затем токен, который вы хотите получить. Это первая веха в использовании DeFi и доходности. В зависимости от ваших потребностей можно обменять все имеющиеся токены или только их часть. 

Экосистема Raydium

Благодаря техническим возможностям Solana экосистема, построенная на проекте Raydium, предлагает децентрализованную, ликвидную и недорогую торговлю. Рейдиум идеально добивается этой динамики, комбинируя книги ордеров Serum с протоколом AMM. 

Фарминг доходности

Raydium награждает поставщиков ликвидности 0,03% от всех комиссий за транзакции. Рейдиум выдает токен, который позволяет отслеживать процент пула, которым владеет каждый пользователь. 

Сельское хозяйство позволяет инвестировать токены, используя наилучшую прибыль DeFi. Конечно, вы можете внести только что полученные токены LP в пулы, прежде чем увеличить доход. Этот процесс называется «ферминг доходности» или «майнинг ликвидности». Когда поставщик ликвидности (LP) предоставляет ликвидность на платформе, Raydium выпускает токен LP, представляющий долю этого конкретного LP в пуле. Некоторые пулы, выбранные сообществом Raydium, могут выращивать эти токены и возвращать RAY в качестве награды. Проекты также могут поощрять пользователей, добавляя токены RAY в пул для распределения в обмен на хранение нативных токенов.

Чтобы добавить ликвидность в Raydium, вам потребуется функциональный кошелёк Solana для токенов, которые вы хотите разместить в пулах ликвидности. Теперь на Solana есть нативная версия USDT. Таким образом, если вы хотите перевести USDT на кошелёк Solana, вы можете вывести USDT из кошелька бесплатно. Чтобы перейти к следующему шагу, необходимо подключить кошельок к Raydium.

Если вы хотите выращивать пару RAY/USDT, вам потребуется равное количество токенов RAY и USDT. Для участия в выращивании доходности вам понадобятся токены LP, полученные на предыдущем этапе, чтобы внести депозит в фермерский пул в соответствии с токенами, которые вы уже внесли. Затем можно начать выращивать токены. Обратите внимание, что эти токены не заблокированы и могут быть выведены в любое время.

Примечание:Перед началом сельского хозяйства важно прочитать и полностью понять механизмынепостоянных убытков, чтобы вас не удивили при выходе из любого пула. 

AcceleRaytor

Функция AcceleRaytor была добавлена в платформу Raydium и служит выходом для новых проектов, направленных на дальнейшее расширение экосистемы Solana. Благодаря этой системе проекты, которые собирают начальную ликвидность и достаточный капитал, могут легко завершить запуск. AcceleRaytor добавляет на платформу все тщательно подобранные предмаркеты токенов, чтобы обеспечить справедливый и децентрализованный результат. 

AcceleRaytor от Raydium, как и IFO (первоначальное фермерское предложение) от PancakeSwap, позволяет запускать и собирать средства непосредственно по протоколу. AcceleRaytor позволяет руководителям проектов, связанным с Solana, быстро и эффективно получать доступ к финансированию. Он был разработан для работы на основе модели с двумя пулами, которая присуждает награды проектам, использующим преимущества программы. Эта модель предоставляет проектный доступ к более широкому криптосообществу и при этом награждает держателей токенов RAY.

Raydium и блокчейн Solana 

Как упоминалось выше, Raydium построен на блокчейне Solana, что позволяет ему легко взаимодействовать с другими DApp в экосистеме Solana. Он пользуется преимуществами быстрой торговли, общей ликвидности и других функций децентрализованной биржи. Настраиваемый пользовательский интерфейс Raydium отображает график лучших традиционных биржевых платформ, а также встраивает модуль, предназначенный для Raydium. Это позволяет размещать лимитные или стоп-ордера.

Raydium использует PoH для обеспечения безопасности и непрерывности сети, что приводит к одной из самых низких затрат на транзакцию в криптосфере.

Сообщество Raydium

Существует несколько способов участия пользователей Raydium в сообществе и получения токенов RAY. Одним из них являетсяProject Raydiate, с помощью которого участники сообщества получают награды за взаимодействие в социальных сетях и участие в создании контента. 

Кроме того, существуют эксклюзивные группы Raydium, в которых преданные своему делу участники сообщества становятся «RAYgional Ambassadors». Эти амбассадоры ежемесячно получают монеты RAY за свой вклад. Вот несколько примеров таких материалов, как создание и перевод контента, а также взаимодействие с пользователями социальных сетей.

Можно ли масштабировать Raydium?

Да, Raydium масштабируем. Чтобы понять, почему работают Solana и Serum, необходимо изучить, поскольку архитектура и функции AMM Raydium связаны как с Solana, так и с Serum.

Solana — это мощный блокчейн без разрешения, который пытается решить проблемы масштабируемости. Это делает Solana хорошей платформой для DApp, которые требуют высокой скорости передачи данных. Solana полагается на новый алгоритм маркировки времени PoH, который автоматически объединяет транзакции, совершённые за долю секунды.

Однако масштабируемость Solana стала возможной в первую очередь благодаря Sealevel от Solana. Это среда Solana, которая позволяет изменять состояние блокчейна в соответствии с инструкциями, запрограммированными в автономных контрактах. Однако, в отличие от предшественников, Solana может параллельно исполнять десятки тысяч смарт-контрактов.

На виртуальной машине Ethereum (EVM) инструкции образуют стек, из которого только один контракт может одновременно изменить состояние блокчейна. Это не относится к Solana, поскольку перекрывающиеся транзакции могут выполняться одновременно, в то время как транзакции, которые требуют того же состояния блокчейна, также могут выполняться параллельно.

Сколько стоит монета RAY?

По состоянию на дату написания этой статьи, RAY торгуется по цене $9,46, что ниже своего исторического максимума в $16,94, зафиксированного 12 сентября 2021 года.

Цена токена RAY от Raydium. Источник:

Рыночная капитализация RAY

На момент написания этого документа рыночная капитализация Raydium составляет около $661 млн от общего объёма оборотного предложения в размере 69 899 584 RAY. Он имеет большие суточные торговые объёмы и торговый объём за 24 часа составляет около 100 миллионов RAY.

Рыночная капитализация Raydium. Источник:

Комиссии за райдий

При торговле или обмене на платформе Raydium взимается комиссия за транзакцию в размере 0,25%. 0,22% зачисляется обратно в пул ликвидности и используется в качестве награды для поставщиков ликвидности. Оставшиеся 0,03% отправляются пользователям, которые вносят токен RAY в стейкинг. Несмотря на то, что пользователи Raydium пользуются гибридом CEX и DEX, они не платят комиссии мейкера и тейкера, которые обычно взимаются централизованными криптовалютными биржами. 

Как и большинство децентрализованных бирж, Raydium не взимает никаких комиссий за перевод или вывод средств, кроме комиссий сети. Сетевые комиссии выплачиваются майкерам соответствующей криптовалюты/блокчейна, а не самой бирже. Обратите внимание, что плата за сеть зависит от спроса на сеть.

Безопасность Raydium

Серверы DEX распределены по всему миру. Это отличается от централизованных бирж, которые обычно имеют географически концентрированные серверы. Глобальное распределение DEX-серверов снижает риск простоя сервера и делает DEX практически не подверженными атакам. Если один из серверов когда-либо будет взломан, его влияние на всю сеть будет незначительным или даже нулевым. 

Если вы торгуете на централизованной бирже, активы обычно хранятся на ней до тех пор, пока не удалите их с личного кошелька. Централизованная биржа может быть взломана, и ваши средства, которые хранятся на этой бирже, могут быть украдены. К счастью, это не относится к DeFi биржам, таким как Raydium. Если вы торгуете на DEX, сама биржа никогда не касается ваших активов. Таким образом, даже если хакер успешно проникнет на биржу, он не сможет получить доступ к вашим активам.

Алгоритм PoH Raydium встраивает истории транзакций в свои данные, чтобы подтвердить факт совершения транзакции. Это может показаться довольно сложным, но, по сути, временные метки встроены в транзакции с помощью функции «проверяемая задержка». Это определяет, какие транзакции уже были выполнены до публикации в сети.

Как и в любом блокчейне, транзакции хешируются и используются в качестве входных данных для следующей транзакции. Это приводит к чёткой и ограниченной последовательности транзакций, которая больше не может быть изменена односторонними хеш-функциями.

Как хранить RAY

Как правило, для хранения токенов RAY необходим совместимый с Solana кошелёк. Наилучшим примером является кошелёкsollet.io. Токены RAY также можно хранить в кошельках программного обеспечения, предоставленных криптовалютными биржами, на которых находится RAY. 

Как купить криптовалюту RAY

Будучи одной из лучших криптовалют на рынке, большинство ведущих криптовалютных бирж в качестве опциона выбирают криптовалюту RAY. RAY также можно купить непосредственно на официальном сайте.

Будущее Raydium (RAY)

При условии, что популярность DEX продолжает расти, будущее Raydium остается ярким. В отличие от других AMM, Raydium обеспечивает ончейн-ликвидность в книге ордеров с центральным лимитом. Это означает, что средства, внесённые в Raydium, конвертируются в лимитные ордера, которые затем размещаются в книгах ордеров Serum. Это отличается от других AMM в блокчейне Ethereum. 

Помимо быстрого, недорогого доступа к книге ордеров в Сыворотке, Raydium предлагает несколько привлекательных функций. Она сочетает в себе преимущества децентрализованных и централизованных бирж.  Raydium позволяет устанавливать различные типы ордеров при торговле. В ней также представлена новая система инвестирования в доходность, двойная доходность, что означает, что вы будете получать награды за фермерство как в RAY, так и в токене проекта для стейкинга пула. Помимо получения RAY, это позволяет пользователям получать проценты в двух токенах выбранной пары. Ставки APR токенов суммируются, чтобы получить окончательный процент. Благодаря обработке транзакций Solana может передавать данные о манифесте в транзакции с биржами, тем самым удваивая скорость платформы. 

Заключение

Несмотря на то, что Raydium существует менее года, ему удалось сократить разрыв между централизованными и децентрализованными биржами. Благодаря скорости блокчейна Solana и ликвидности Serum платформа Raydium может обрабатывать 65 000 транзакций в секунду, а блоки создаются всего за 400 миллисекунд. Предлагая множество DeFi-сервисов и позволяя пользователям получать постоянный пассивный доход за счет стейкинга и участия в пулах ликвидности, Raydium готов к экспоненциальному росту.