Краткий пересказ
Еще
Узнавайте содержание статьи и оценивайте рыночные настроения всего за 30 секунд!
Ethereum является одной из старейших и самых известных платформ блокчейна. Одним из недостатков этой стратегии является то, что она часто сопровождается непомерными комиссиями за газ. Что если мы скажем, что есть платформа, которая не только предлагает более низкие комиссии, но и позволяет использовать капитал до 20x? Больше не нужно. В этой статье мы рассмотрим Бессрочный протокол.
Бессрочный протокол, созданный в 2018 году Йенвеном Фенганшахао-Кан Ли, изначально назывался «Strike», прежде чем он изменил свое название более года назад. Бессрочный протокол построен на блокчейне Ethereum. Бессрочный протокол, как и UniswaporPancakeSwap, — это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет пользователям торговать с кредитным плечом, шорт-позициями и низким проскальзыванием. Это смарт-контракт, в котором для совершения сделок используются автоматизированные маркет-мейкеры (AMM), а не люди или организации. Бессрочный протокол не предлагает спотовую торговлю.
PERP является нативным токеном бессрочного протокола и имеет решающее значение для его управления. В настоящее время бессрочный протокол ещё находится на ранних этапах развития. Однако, как сообщается, окончательный план заключается в передаче власти держателям PERP, при этом изменения и улучшения попадают на плечи сообщества.
Помимо того, что PERP является фундаментальным аспектом сети, в него также можно вносить стейкинг. Стейкеры получают нераспределенную или недавно выпущенную токенную эмиссию, а также половину торговых комиссий в сети.
Протокол бессрочных контрактов использует два механизма, чтобы отражать традиционные биржи при торговле бессрочными контрактами: AMM и страховой фонд.
Бессрочный протокол создал новый вариант популярногоавтоматического маркет-мейкера (AMM), который называетсявиртуальным автоматизированным маркет-мейкером (vAMM). Автоматизированные маркет-мейкеры прошли тестирование на децентрализованных платформах, таких как Uniswap и Balancer, и доказали свою эффективность в качестве замены централизованным средствам криптовалютной биржи.
При использовании типичных AMM активы вносятся в пулы ликвидности, в которых есть два токена в качестве торговой пары. Поставщики ликвидности (LP) получают комиссии из пулов. Эти комиссии получаются от пользователей, которые торгуют с активами в пулах. vAMM предназначен для определения цены, а не для спотовой биржи.
Как и AMM Uniswap,Curveor Balancer, vAMM Бессрочного протокола использует математические функции для определения цен на токены. Однако, в отличие от этих других AMM, пул ликвидности отсутствует, и здесь нет реальных активов (отсюда «v» означает «виртуальный» в vAMM). В настоящее время рынки протокола были добавлены вручную командой по бессрочным контрактам. Тем не менее, будущие разработки будут одобрены сообществом, поскольку Бессрочный протокол в будущем станет aDAO (децентрализованной автономной организацией).
Смарт-сеть бессрочного протокола выполняет две функции:
Клиринговый центр важен для получения депозитов от трейдеров, а также для записи суммы маржи и суммы кредитного плеча. Затем депозиты передаются в другую половину смарт-контракта — в хранилище обеспечения.
В то же время хранилище обеспечения защищает торговые позиции и отправляет сигналы на vAMM для обновления цен на токены.
Ликвидация или неожиданные события связаны со значительными рисками и потенциально могут привести к тому, что трейдеры не смогут финансировать свои позиции с кредитным плечом. Когда это происходит, в игру вступает страховой фонд.
Помните, что половина торговых комиссий приносит награды за стейкинг. Возможно, вы задаетесь вопросом, куда пойдёт вторая половина. На самом деле, страховой фонд рассчитывается из оставшейся половины комиссий за транзакции. Чем больше людей пользуется сетью, тем больше страховой фонд растёт.
Для снижения риска истощения при уменьшении страхового фонда был создан смарт-контракт, предназначенный для создания новых токенов PERP. Эти новые токены затем продаются для обеспечения в хранилище, чтобы предотвратить неплатежеспособность системы.
Вот три основные функции Бессрочного протокола.
В протоколе нет скрытых комиссий, и трейдеры могут в любое время использовать лонг или шорт с капиталом до 20x.
До сих пор в Бессрочном протоколе не хватало ликвидности. Её команда утверждает, что это не изменится. Помимо таких криптоактивов, как биткоин, биткоин наличными, Ethereum и токены Ethereum, можно использовать фиат или золото на платформе Бессрочного протокола.
Одной из основных проблем в пространстве DeFistaking являетсянепостоянный убыток, который может возникнуть при внесении денег в пул для пассивного заработка. Из-за волатильности ваши инвестиции могут оказаться очень популярными. Даже если вы не потеряете деньги, прибыль может быть значительно снижена.
В отличие от других DeFi-проектов, колебания цен не влияют на стейкинг по бессрочному протоколу, поэтому непостоянные убытки не возникают.
Бессрочный протокол распределил 178 миллионов PERP в различных частных инвестиционных раундах и кампаниях по майнингу ликвидности, особенно со стороны балансировщика, Alameda Research и Three Arrows Capital. На момент написания этой статьи приведенные ниже цифры являются точными.
Помимо вышеупомянутых преимуществ, протокол бессрочных контрактов отличается от других.
Высокие уровни безопасности:Пожалуй, одна из самых популярных точек на платформе, бессрочный протокол является очень безопасным. Это открытый источник, поэтому любой может проверить наличие индикаторов риска. Кроме того, компания прошла внешние аудиты со стороны известных криптовалютных фирм ConsenSys и PeckShield, получив рекомендации от обеих компаний. Чтобы защитить средства пользователей, она также имеет страховое покрытие от Unslashed Finance и Nexus Mutual — двух компаний, специализирующихся на защите DeFi.
Низкие комиссии: Протоколы уровня 2 на основе эфира, как известно, взимают высокие комиссии из-за перегрузки сети. Бессрочный протокол предлагает быстрые транзакции по низкой цене.
Понимая сильные стороны бессрочного протокола, давайте рассмотрим некоторые преимущества.
Провалы во временах: Бессрочный протокол столкнулся с проблемами с задержками и сбоями во времена очень высокой волатильности. Эта проблема возникает из-за того, что арбитры не могут вмешиваться, чтобы занять позиции с другой стороны крупных ликвидированных позиций, а индивидуальные трейдеры не могут корректировать свою маржу. [Примечание редактора: По состоянию на дату написания этой статьи эта проблема, по-видимому, решена, поскольку недавняя волатильность не повлияла на протокол. Однако необходимо дальнейшее наблюдение.]
Низкие комиссии:Мы знаем, что это должно быть преимуществом, но факт заключается в том, что это создало проблемы для протокола. Как правило, существует дисбаланс между длинными и короткими открытыми процентами, в результате чего ответственность за ставку финансирования возлагается на страховой фонд, а не на самих трейдеров. В долгосрочной перспективе такая договоренность кажется неустойчивой.
Из того, что мы собрали до настоящего времени, PERP может сделать его большим. Запрет на криптовалюту в Китае работает в их пользу, поскольку этот переход от централизованных к децентрализованным биржам заставил больше трейдеров заинтересоваться PERP. Кредитное плечо 20x сложно получить, и благодаря страховому фонду бессрочный протокол математически не может закончить ликвидность. В целом, бессрочный протокол готов к значительному росту.
Bybit — одна из самых безопасных платформ дляпокупки PERP. Нельзя купить PERP напрямую. Необходимо иметь токены Ethereum или ERC, а затем обменять их на PERP.
Источник:Bybit PERP/USDT
За последние годы пространство DeFi достигло невероятного прогресса. Хотя многие протоколы пытаются сделать криптовалюту массовой, не все из них добились или станут успешными. Бессрочный протокол (PERP), уникальное предложение Ethereum, может принести огромную прибыль, когда команда полностью отказывается от контроля над своим DAO. Что ещё важнее, как платформа, так и токен привлекают внимание в социальных сетях, поскольку все больше трейдеров начинают верить в свой потенциал. Бессрочный протокол, несомненно, стоит посмотреть на DEX.
Никакого спама. Только куча интересного контента и обновлений индустрии криптовалют.