Un ghid pentru aglomerarea nativă vs. aglomerarea lichidă vs. aglomerarea lichidă

Cu peste 33 de milioane de Ethereum (ETH) înmormântat începând din iulie 2024, înjunghierea a devenit o modalitate populară pentru deținătorii de criptomonede de a câștiga venituri pasive, susținând în același timp securitatea și funcționalitatea rețelelor blockchain. Cu toate acestea, înmormântarea tradițională sau nativă are un dezavantaj semnificativ - îți blochează Active, ceea ce înseamnă că nu le poți accesa în timp ce sunt înjunghiate. Aici intervine stadializarea lichidului, oferind o soluție care menține lichiditatea. Du-l un pas mai departe, există resturarea lichidului, o opțiune și Mai multe avansată.

Acest articol descompune diferențele cheie și asemănările dintre stadializarea nativă, stadializarea lichidă și restabilirea lichidă, ajutându-te să înțelegi cum funcționează fiecare metodă și care ar putea fi cea mai potrivită pentru strategia ta de investiții.

Noțiuni cheie:

• Cu peste 33 de milioane de ETH în prezent înmormântat, deținătorii de criptomonede folosesc din ce în ce mai mult staking-ul pentru a obține venituri pasive, sprijinind în același timp rețelele blockchain.

• Stadializarea nativă implică blocarea tokenurilor de criptomonedă în cadrul unui lanț de blocuri pentru a câștiga recompense, contribuind la securitatea și integritatea rețelei.

• Stadializarea lichidelor permite utilizatorilor să-și Mizează tokenurile, menținând în același timp lichiditatea, prin tokenuri de stadializare a lichidelor (LST), care pot fi tranzacționate sau utilizate în aplicații DeFi.

• Restabilirea lichidelor este o strategie Mai multe avansată care implică valorificarea Active blocate cu token în mai multe protocoale DeFi pentru a maximiza recompensele și a crește profitabilitatea.

• Alegerea celei mai bune abordări de stadializare între stadializarea nativă, stadializarea lichidului și restabilirea lichidului depinde de prioritățile individuale, cum ar fi controlul, lichiditatea, complexitatea și randamentele potențiale.

Ce este aglomerarea nativă?

Stadializarea nativă este procesul de blocare a tokenurilor criptomonedelor în cadrul rețelei lor originale de blockchain pentru a ajuta la menținerea operațiunilor sale, cum ar fi validarea tranzacțiilor și îmbunătățirea securității rețelei. În Bursă acestui lucru, de obicei câștigi recompense de înjunghiere sub formă de tokenuri suplimentare.

Cum funcționează administrarea nativă?

Înscarcarea nativă este ca un joc de încredere cu mize mari, în care participanții își blochează deținerile de criptomonede pentru a ajuta la menținerea operațiunilor blockchain-ului - practic punând banii pe linie pentru a asigura integritatea jocului. 

Validatorii — care sunt participanți la acest sistem — blochează o anumită Sumă din criptomoneda nativă a blockchain ca „Mizează. Această Mizează servește drept garanție, încurajându-i să acționeze cu onestitate și să susțină integritatea rețelei. Algoritmul de consens al blockchain-ului selectează apoi aleatoriu validatori pentru a propune și verifica noi blocuri de tranzacții. Cu cât miza unui validator este Mai multe mare, cu atât șansele de a fi aleși sunt mai mari.

Atunci când este selectat, un validator analizează tranzacțiile din bloc și le adaugă la lanțul de blocuri - un proces cunoscut sub numele de „făurire”, mai degrabă decât de minerit. Dacă validatorul face acest lucru corect și onest, câștigă recompense sub forma unor noi comisioane de criptomonedă și tranzacție Comisioane, recompensele fiind proporționale cu Mizează

Pe de altă Parte, dacă un validator încearcă să valideze tranzacții frauduloase sau să acționeze necinstit, riscă să aibă Mizează „scăzută”, ceea ce înseamnă că o parte a acesteia ar putea fi confiscată ca o penalizare. Acest risc creează un stimulent puternic pentru validatori de a juca conform Reguli.

Odată ce activitatea de validare este finalizată, validatorii își pot Retrage Mizează inițială (împreună cu orice recompense câștigate), deși poate exista o perioadă de așteptare. 

Ce este dozarea în lichid?

Stadializarea lichidului este o modalitate de a-ți Mizează criptomoneda, păstrând-o în același timp accesibilă. În schimb, Primire tokenuri de stocare a lichidului (LST), care pot fi tranzacționate sau utilizate în aplicații DeFi. Acest lucru îți permite să câștigi recompense de înjunghiere, menținând în același timp flexibilitatea și lichiditatea.

Cum funcționează dozarea lichidelor?

Spre deosebire de stadializarea nativă, stadializarea lichidă îți permite să Mizează criptomoneda, păstrând-o în același timp accesibilă pentru alte utilizări. Vorbește despre cum să ai prăjitura și să o mănânci! 

Mai întâi, Depunere tokenurile de criptomonedă, cum ar fi ETH, într-un bazin de stadializare lichid. Fondul deleagă apoi tokenurile tale validatorilor de încredere responsabili pentru verificarea tranzacțiilor și securizarea lanțului de blocuri. În schimb, Primire LST-uri care reprezintă Mizează ta în fond. Aceste tokenuri pot fi tranzacționate sau utilizate liber ca garanție în protocoalele DeFi, permițându-ți să câștigi Randament suplimentar în timp ce Active tale originale rămân înmagazinate.

Deoarece validatorii câștigă recompense pentru securizarea rețelei, aceste recompense sunt distribuite automat deținătorilor LST, în funcție de cât de mult dețin. În acest fel, dacă dorești să îți Retrage tokenurile originale, poți pur și simplu Bursă LST-urile înapoi cu Active subiacente din fond, minus orice Comisioane

Ce este restabilirea lichidului?

Restaurarea lichidelor este o strategie de stadializare Mai multe avansată, prin care utilizatorii își Levier Active deja înmagazinate (tokenizate în tokenuri de restaurare a lichidelor) în protocoale DeFi suplimentare pentru a câștiga Mai multe recompense, îmbunătățind utilitatea și profitabilitatea Cripto blocate.

Trasarea nativă vs. Trasarea lichidă vs. Trasarea lichidă: Asemănarile

Deși nu sunt la fel, înfundările native, înfundările lichide și restaurarea lichidă au în comun mai multe Caracteristici de bază care le fac parte integrantă din rețelele blockchain

Securitatea rețelei

Toate cele trei metode de tasare — tasare nativă, tasare lichidă și restaurare lichidă — ajută la securizarea și operarea rețelelor blockchain. Participanții își blochează Active pentru a sprijini validatorii, asigurând integritatea tranzacțiilor și a consensului de rețea. Acest efort colectiv consolidează securitatea generală a unei rețele blockchain.

Recompense

Participanții pot câștiga recompense pentru contribuția lor folosind oricare dintre cele trei metode de stadializare. Cu ajutorul mizei native, utilizatorii Primire recompense direct pentru susținerea rețelei. Stadializarea lichidului nu numai că oferă recompense, dar emite și LST-uri care pot fi utilizate în continuare în DeFi pentru a obține returnări suplimentare. Restabilirea lichidelor duce acest lucru mai departe, permițând utilizatorilor să câștige și mai Mai multe prin utilizarea LST-urilor lor în diferite activități generatoare de Randament.

Descentralizare

Stadializarea nativă, stadializarea lichidului și restabilirea lichidului Toate toate la descentralizarea rețelelor blockchain prin încurajarea unei game mai largi de participanți să se implice în procesul de consens. Această distribuire a puterii ajută la prevenirea centralizării și ajută la asigurarea rezistenței rețelei.

Încurajarea integrității

Toate cele trei metode de tasare stimulează validatorii să acționeze onest și în Dobândă rețelei. Validatorii își pun la punct Active înscărcate și, dacă se angajează în activități rău intenționate, cum ar fi validarea tranzacțiilor frauduloase, riscă să piardă aceste Active. Această abordare „piele în joc” motivează puternic validatorii să mențină integritatea lanțului de blocuri.

Retururi crescute

Deși ratele de recompensare variază adesea, Toate cele trei metode de stadializare oferă în general randamente mai mari decât investițiile tradiționale. În calitate de participant la Mecanism de consens, te poți aștepta la rate ale Dobândă storcătorului de fructe decât cele oferite de instituțiile financiare convenționale.

Trasarea nativă vs. Trasarea lichidă vs. Trasarea lichidă: Diferențele

Când se compară stadializarea nativă, stadializarea lichidului și restabilirea lichidului, distincțiile devin clare în mai multe aspecte.

Lichiditate

Înfundarea nativă necesită de obicei blocarea Active pentru o perioadă fixă, ceea ce limitează lichiditățile. Pe de altă parte, stadializarea lichidului oferă utilizatorilor LST-uri care pot fi tranzacționate sau utilizate în aplicații DeFi, oferind lichiditate Imediat. Mergând un pas mai departe, restabilirea lichidului menține această lichiditate prin LST-uri, permițând în același timp utilizatorilor să-și restaureze tokenurile pe alte platforme pentru a câștiga Recompense suplimentare

Complexitate

Stadializarea nativă este adesea cea mai simplă, solicitând utilizatorilor să își blocheze tokenurile cu un validator. Stadializarea lichidelor aduce Mai multe complexitate, datorită necesității de a gestiona LST și de a naviga pe platformele DeFi. Restabilirea de lichid adaugă un alt nivel de complexitate, deoarece utilizatorii trebuie să înțeleagă cum să aplice eficient LST-urile pe diferite platforme pentru a câștiga recompense suplimentare.

Structura recompensei

Recompensele de stadializare nativă provin direct dintr-un lanț de blocuri ca Compensație pentru validarea tranzacțiilor. Prin stadializare lichidă, Primire recompense sub formă de LST-uri, care pot câștiga și profituri suplimentare prin activități DeFi. Restabilirea de lichid merge și mai departe, permițându-ți să câștigi recompense atât din stadializarea inițială, cât și din activitățile suplimentare care implică LST-urile tale, maximizându-ți astfel potențialele returnări.

Expunere la risc

Stadializarea nativă este considerată de obicei cel mai puțin riscantă deoarece implică participarea directă la Mecanism de consens al unui blockchain. În schimb, înfundările lichide introduc riscuri de contraparte legate de platformele care gestionează fondurile de înjunghiere și contractele inteligente implicate. Restabilirea lichidelor comportă riscuri similare, dar adaugă și o volatilitate potențială de pe piețele DeFi în care sunt utilizate LST.

Guvernanță

În lumea blockchain, guvernanța se referă la cadrul și procesele prin care sunt luate și puse în aplicare decizii în cadrul unei rețele pentru a asigura funcționarea corespunzătoare a acesteia. În cazul înjunghierii native, participanții au adesea un cuvânt de spus în deciziile de guvernanță, deoarece miza lor se traduce în putere de vot. Cu toate acestea, de obicei, blocarea lichidelor nu oferă drepturi de guvernanță, deoarece LST-urile reprezintă o revendicare privind Active grupate, mai degrabă decât proprietatea directă. În mod similar, restabilirea lichidului se concentrează pe maximizarea recompenselor prin activități suplimentare de stadializare și nu asigură participarea la guvernanță.

Controlul activelor

Cu înscărcare nativă, utilizatorii mențin controlul deplin asupra Active, care sunt legate direct de lanțul de blocuri. Cu toate acestea, cu stadializarea lichidului, utilizatorii Primire LST, în timp ce Active lor originale sunt păstrate într-un fond, ceea ce poate diminua controlul individual. Restabilirea lichidelor continuă această tendință, deoarece utilizatorii trebuie să se bazeze pe protocoalele care gestionează LST-urile lor, reducându-și și mai mult controlul asupra Active lor subiacente.

Care ți se potrivește cel mai bine — cupă nativă, cu lichid sau cu lichid?

Alegerea metodei corecte de stadializare depinde atât de nevoile tale individuale, cât și de strategia de investiții. Stadializarea nativă este cea mai bună pentru cei care doresc control direct și o abordare directă pentru a câștiga recompense în timp ce susțin rețeaua. Punerea în așteptare a lichidului se adresează utilizatorilor care apreciază lichiditatea și flexibilitatea, permițându-le să-și acceseze Active, câștigând în același timp recompense. În cele din urmă, restabilirea lichidului este iDEAL pentru utilizatorii Mai multe avansați care doresc să maximizeze randamentele prin valorificarea Active înmormântate pe mai multe platforme. Fiecare metodă oferă beneficii unice, așadar ia în considerare prioritățile tale atunci când decizi care ți se potrivește cel mai bine.

Concluzii

Alegerea între încastrarea nativă, încastrarea lichidă și restanțarea lichidă depinde de Preferințe și obiectivele tale de investiție. Stadializarea nativă oferă control direct și simplitate, în timp ce stadializarea lichidă îți oferă flexibilitatea de a Tranzacționează și de a te implica în DeFi fără a pierde recompense. Dacă ești un Utilizator avansat care caută să optimizeze retururile pe platforme, restabilirea lichidului ar putea fi cel mai bun pariu. Fiecare metodă are avantajele sale unice, așa că alege-o pe cea care se aliniază cel mai bine cu strategia ta pentru a te bucura pe deplin de beneficiile înjunghierii.

#ÎnvațăCuBybit