Raportul nostru săptămânal de analiză a derivatelor cripto analizează evenimentele macro, starea actuală a cripto și semnalele de tranzacționare din volumul tranzacțiilor spot și contractele futures, opționale și perpetue.

ETH a depășit performanța, susținută de anunțul președintelui SEC, Gary Gensler, privind plecarea sa la 20 ianuarie 2025 și sugerată de interesul deschis în creștere pentru ETH perpetuu. Această dinamică pozitivă se extinde la mai multe monede alternative cu capitalizare mare, examinate anterior de SEC, după cum indică ratele de finanțare în creștere pentru pozițiile lungi.

Vă rugăm să consultați cele mai importante aspecte ale raportului.

Interesul deschis ETH crește în timp ce BTC scade

ETH este mai performant decât BTC după anunțul plecării președintelui SEC, Gary Gensler, după cum reiese din piețele swap-urilor perpetue. Interesul deschis pentru BTC a scăzut de la maximele săptămânii trecute, în timp ce contractele ETH au crescut. În plus, volumele de tranzacționare ETH constituie o parte mai mare a tranzacțiilor zilnice în comparație cu o mare parte din ultimele șase luni, în ciuda unei scăderi generale a volumelor de tranzacționare în această săptămână. Scăderea treptată a interesului deschis BTC, fără o creștere a activității de tranzacționare, indică o repoziționare strategică, mai degrabă decât un val de lichidări.

BTC Option Curve Inversion Deepens as Price Retreats

Retragerea prețului spot al BTC de la ținta de 100.000 de dolari a condus la o structură a termenelor de volatilitate ATM plată, opțiunile cu termen scurt scăzând sub 60%. 

Această tendință continuă corelația dintre inversarea structurii termenelor și randamentele prețului BTC la vedere observate de la alegerile din SUA din 5 noiembrie 2024

. Scăderea volatilității frontale se aliniază cu nivelurile mai scăzute ale volatilității realizate. În timp ce cererea de opțiuni pe termen scurt s-a moderat, nu a existat o schimbare notabilă a interesului deschis pentru opțiuni call sau put. În schimb, creșterea lor a stagnat la începutul săptămânii.

Opțiunile ETH sunt mai optimiste decât cele BTC

Sentimentul de pe piețele de opțiuni ETH pare moderat mai optimist decât cel de pe piețele BTC, în timpul recentei scăderi a impulsului de la creșterea post-electorală. Opțiunile call conduc atât ca volum de tranzacționare, cât și ca interes deschis. 

Advanced

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (27 noiembrie 2024): Semnalul privind supraperformanța ETH față de BTC apare pe contractele pe termen lung

Infrastructura blockchain extrem de personalizabilă a NULS atrage dezvoltatorii prin caracteristici precum arhitectura modulară și tehnologiile cross-chain.

De fiecare dată când se lansează un nou proiect 

, una dintre primele întrebări pe care trebuie să și le pună este: "Pe ce lanț ar trebui să construim?" Tehnologia blockchain specifică care stă la baza unui design 

 face o mare diferență în ceea ce privește viteza, fiabilitatea și flexibilitatea sistemului. În timp ce blockchain-ul Ethereum este o alegere populară pentru dezvoltatori, există și câteva lanțuri mai mici care oferă un mediu și mai favorabil dezvoltatorilor. NULS a creat un blockchain convenabil și infinit personalizabil, conceput cu gândul la dezvoltatori. Iată ce trebuie să știți despre NULS și simbolul NULS.

 este o infrastructură blockchain extrem de personalizabilă. Acesta atrage dezvoltatorii prin caracteristici precum arhitectura modulară, tehnologiile cross-chain și vitezele ridicate. Pentru a face dezvoltarea pe NULS cât mai ușoară posibil, blockchain-ul oferă o interfață utilă și o varietate de instrumente.

Conceptul de NULS a fost creat inițial de 

, care a lucrat anterior la Chongqing TV & Science Educational Channel. Pentru a-și transforma visul în realitate, Wang s-a asociat cu Jason Zhang, un dezvoltator de software cu experiență în software bancar, și Reaper Ran, un entuziast al dezvoltării blockchain. 

Această echipă și-a fondat oficial compania în 2017. După ce a creat tehnologia din spatele sistemului, echipa NULS a decis să o angajeze pe Liesa Huang ca CEO. Huang s-a ocupat de partea comercială a lucrurilor, iar rețeaua principală NULS și tokenul au fost lansate în 2018. 

Misiunea NULS este de a crea un blockchain de către și pentru dezvoltatori. Pe măsură ce industria web3 a luat avânt, echipa NULS a observat că multe blockchains au fost concepute pentru investiții în loc de dezvoltare. Ei au dorit să creeze un sistem care să fie în primul rând pentru a rula alte proiecte. În cele din urmă, NULS își propune să fie ecosistemul blockchain la care apelează întreprinderile atunci când doresc să creeze proiecte web3, cum ar fi sisteme de recompense susținute de blockchain sau jocuri bazate pe blockchain. Pentru a atinge acest obiectiv, NULS se concentrează pe furnizarea a numeroase caracteristici favorabile dezvoltatorilor care nu se regăsesc pe alte lanțuri, inclusiv următoarele:

Blockchain-ul NULS începe cu mecanismul său de consens 

 o anumită sumă pentru fiecare verificare, consensul PoC utilizează o sumă forfetară mare. Validatorii trebuie să pună la bătaie un număr mare de jetoane NULS, pe care le primesc înapoi la sfârșitul perioadei de validare, atâta timp cât utilizează corect sistemul. Cu toate acestea, validatorii primesc cartonașe galbene și/sau cartonașe roșii în cazul în care fac greșeli sau rămân fără putere de calcul. Celor care primesc prea multe carduri le vor fi înghețate bunurile.

NULS utilizează apoi acest sistem de bază pentru a proiecta un set complex de module. Ecosistemul funcționează ca mai multe lanțuri, fiecare dintre acestea gestionându-și propriul serviciu. NULS include o mașină virtuală pentru contracte inteligente, un lanț de conexiuni între lanțuri, un modul de consens și multe altele. Acest design modular le permite dezvoltatorilor să utilizeze și să plătească doar pentru serviciile de care au nevoie efectiv. 

Platforma NULS este plină de caracteristici care îi ajută pe dezvoltatori să conceapă proiecte interesante. Următoarele sunt câteva dintre instrumentele cheie pe care le veți întâlni atunci când lucrați cu NULS. 

NULS ChainBox este principala interfață de dezvoltare pentru ecosistem. Acesta include șase module separate pentru un registru, conturi, tranzacții, blocuri, consens și rețea. Deoarece interfața ușoară ghidează utilizatorii prin fiecare pas și oferă scripturi pre-făcute pentru rularea programelor, dezvoltatorii nu au nevoie de experiență blockchain pentru a lucra cu ChainBox.

Platforma SCO permite membrilor comunității NULS să sprijine cu ușurință proiectele bazate pe NULS. Oricine se dezvoltă pe lanțul NULS își poate configura sistemul pentru miză. Stakerii câștigă recompense sub forma simbolului proiectului, în timp ce echipa de dezvoltare câștigă, de asemenea, NULS pentru că ajută la funcționarea proiectului lor NULS.

ENULS este un lanț paralel complet compatibil cu 

. Acesta funcționează ca un lanț Ethereum 

 care scalează rețeaua cu performanțe mai bune și taxe mai mici pentru gaz. Din ENULS, dezvoltatorii NULS se pot conecta la mai multe rețele blockchain și pot transfera active digitale între Ethereum, BNB Chain, Optimism și alte blockchains.

 stiluri pentru confortul utilizatorilor lor. Ei oferă atât un portofel desktop care se conectează direct la NULS, cât și un portofel multichain. Platforma este, de asemenea, compatibilă cu multe portofele terțe și chiar s-a asigurat că oamenii pot miza NULS prin intermediul acestora.

Dacă doriți să sprijiniți blockchain-ul NULS și să îl ajutați să devină o parte esențială a spațiului blockchain, staking-ul este o idee excelentă. Blocarea temporară a jetoanelor tale ajută la funcționarea mecanismului de consens NULS și, de asemenea, îți permite să câștigi recompense de miză. Aceasta este o modalitate ușoară de a obține venituri pasive din token-urile NULS.

NULS și-a petrecut ultimii șapte ani îmbunătățind și perfecționându-și tehnologia pentru a răspunde tendințelor pieței. Compania a început cu un blockchain simplu, dar a adăugat încet mai multe caracteristici, cum ar fi 

 dezvoltare. Planurile NULS pentru 2024 se concentrează în principal pe optimizare. De exemplu, compania speră să își perfecționeze și să își îmbunătățească API-ul de servicii publice, protocolul său automat de creare a pieței și procesul său de documentare. 

 include, de asemenea, planuri pentru dezvoltarea comunității NULS. În fiecare trimestru, compania speră să sprijine dezvoltarea a 10 proiecte noi care pot rula pe NULS. Până în 2025, NULS speră să includă o varietate de 

 (DeFi) și GameFi care se bazează pe blockchain-ul NULS.

NULS este simbolul nativ al întregului ecosistem NULS. Pe lângă utilizarea sa în gestionarea mecanismului de consens al lanțului, NULS este utilizat și pentru guvernanța comunității și taxele de tranzacționare. Fiecare jeton NULS poate fi împărțit în 100 de milioane de jetoane mai mici, numite NA. Oferta inițială de 100 de milioane de token-uri a NULS a fost distribuită către patru grupuri separate, după cum urmează:

La fel ca multe alte startup-uri criptografice, jetonul NULS a cunoscut o creștere uriașă a prețului la scurt timp după lansarea sa în aer. Moneda a atins un maxim istoric de 8,53 $ în 2018, iar de atunci a scăzut treptat sub 1 $. În martie 2024, prețul NULS a crescut de la 0,20 $ la 0,89 $ înainte de a scădea înapoi la 0,30 $. Prețul său actual este de 0,38 $ (începând cu 28 noiembrie 2024). Majoritatea oamenilor cred că este posibilă o creștere moderată și pozitivă pentru jetonul NULS la sfârșitul anului 2024.

 pentru NULS, dar și datele privind prețurile susțin această perspectivă. Analiza CoinCodex sugerează că prețul NULS va crește la 

 până la sfârșitul anului 2025. Prețurile simbolurilor NULS sunt adesea strâns legate de știrile din ecosistemul NULS, astfel încât fiecare nou proiect lansat pe NULS și fiecare nouă caracteristică lansată pe blockchain-ul NULS pot contribui la creșterea prețurilor.

Doriți să tranzacționați jetoane NULS? Bybit oferă acum contracte perpetue NULSUSDT. Pentru a începe, va trebui mai întâi să creați un cont Bybit, apoi să îl finanțați cu criptomonedă și să navigați la 

NULS oferă multe oportunități unice pentru investitori. Jetonul este o alegere bună dacă sunteți un investitor răbdător căruia îi place să păstreze monedele ani de zile și să le vândă atunci când condițiile de piață se îmbunătățesc brusc. Pe lângă creșterea pe termen lung, această monedă se confruntă și cu unele fluctuații pe termen scurt, care ar putea oferi profit dacă deținătorii de NULS pot evalua corect piața.

Țineți cont de faptul că NULS prezintă mai multă volatilitate decât 

 precum Bitcoin sau Ethereum. Probabil că nu este o alegere suficient de fiabilă pentru a deveni principalul token din portofoliul dvs., iar condițiile de piață vor face o mare diferență în ceea ce privește profiturile potențiale. Cu un astfel de jeton, este esențial să faceți multe cercetări 

 și să urmați cele mai bune practici standard de gestionare a riscurilor înainte de a lua decizia finală.

Blockchain-ul NULS este un exemplu excelent al modului în care un lanț specializat poate îmbunătăți spațiul web3. Prin concentrarea pe soluții blockchain pentru dezvoltatori, NULS sprijină dezvoltarea de noi aplicații DApps și alte proiecte web3. De-a lungul anilor, acest blockchain a făcut, de asemenea, o treabă excelentă urmărind tendințele pieței și asigurând o întreținere continuă pentru utilizatorii săi. Dacă sunteți în căutarea unei companii de criptografie de încredere pe care să o susțineți, 

Intermediate

NULS (NULS): Soluții Blockchain eficiente pentru dezvoltatori

SOS Ltd. a anunțat că intenționează să investească până la 50 de milioane de dolari în Bitcoin (BTC), subliniind angajamentul său de a-și extinde investițiile în blockchain și criptomonedă.

Cel mai bun performer zilnic - Ethereum Name Service (ENS)

Indicele S&P 500 a scăzut cu 0,4%, deoarece investitorii au luat profituri. Acțiunile tehnologice au condus declinul, iar datele privind inflația au arătat un progres limitat către ținta Fed. Piețele văd acum o șansă de 34% ca Fed să nu majoreze rata dobânzii în decembrie. Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a crescut cu 5,46%, iar Bitcoin și Ether au crescut cu 6,20% și, respectiv, 9,42% în ultimele 24 de ore.

Cel mai bun performer de astăzi este ENS, care a crescut cu 45,0% în urma anunțării viziunii Namechain pentru o înregistrare simplificată, fără gaz, cu tranzacții mai rapide.

Ethereum Name Service (ENS), lansat în mai 2017, este un sistem de domenii bazat pe blockchain pe Ethereum, care transformă adresele complexe în nume simple, similar cu DNS. Este sigur, descentralizat și guvernat de deținătorii săi de jetoane. 

 pe simplificarea procesului de înregistrare cu obiective cheie: permiterea înregistrării numelui de pe orice L2 fără conectare la Namechain, plăți ETH fără gaz, finalizarea înregistrării într-o singură tranzacție și reducerea timpilor de așteptare de la 60 de secunde la 10 secunde.

Verificați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale contractelor 

 intenționează să investească până la 50 de milioane de dolari în Bitcoin (BTC), subliniind angajamentul său de a-și extinde investițiile în blockchain și criptomonedă. Decizia vine pe măsură ce prețul Bitcoin atinge maxime istorice, iar SOS își propune să profite de condițiile favorabile de pe piață, inclusiv de îmbunătățirea reglementărilor din SUA și de creșterea interesului instituțional. Compania va utiliza diverse strategii cantitative de tranzacționare pentru a gestiona această investiție și a optimiza randamentele. SOS consideră că Bitcoin va juca un rol semnificativ ca activ de rezervă strategic global, sporindu-și competitivitatea și profitabilitatea pe termen lung în sectorul activelor digitale.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

Ieri, datele BTC Spot ETF au indicat un aflux total de 103 milioane de dolari, din care 0 dolari din GBTC și 103 milioane de dolari din surse non-GBTC.

Rețeaua de testare stimulată a Hemi Network 

 2000 de puncte pentru verificarea unicității dvs. prin scanarea feței dvs. și marcarea acesteia pe rețeaua de testare. Utilizați codul 6de1553d dacă este necesar. Îndeplinirea acestei sarcini confirmă că sunteți non-sybil. Utilizatorii noi pot urma un ghid detaliat cu capturi de ecran 

Beginner

SOS Ltd. Anunță o investiție de 50 de milioane de dolari în Bitcoin pentru a extinde strategia privind activele digitale

Explorează acest articol pentru a afla cum poți participa la Bybit Web3 Staking.

 poate fi atât interesantă, cât și plină de satisfacții. Dacă vă întrebați de unde să începeți astfel încât să puteți 

, luați în considerare Bybit Web3 Staking. Această adăugare relativ nouă la Bybit Web3 oferă o platformă simplă și ușor de utilizat pentru cei dornici să pornească în această călătorie. 

În acest articol, vă vom ghida prin procesul de participare la Bybit Web3 Staking, asigurându-vă că sunteți bine echipat pentru a vă maximiza investițiile în cripto.

 este o platformă care oferă o modalitate convenabilă de a miza pe jetoanele tale și de a genera câștiguri fără a fi nevoie să treci prin diferite protocoale sau să execuți numeroase tranzacții. 

De ce ar trebui să încercați Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking nu este doar o altă platformă de miză - este un ecosistem holistic adaptat pentru a vă îmbunătăți experiența de miză cripto. Iată de ce iese în evidență.

În esență, Bybit Web3 Staking oferă un amestec de caracteristici centrate pe utilizator, securitate de nivel superior și confort, ceea ce îl face o alegere convingătoare pentru oricine dorește să își maximizeze randamentele cripto.

Acum că știi mai multe despre Bybit Web3 Staking și de ce ar trebui să-l încerci, iată un ghid pas cu pas pentru a începe. 

 înainte de a putea continua cu Bybit Web3 Staking. Dacă aveți nevoie de asistență în crearea unui cont, consultați ghidul nostru detaliat de înregistrare 

din bara de navigare din colțul din stânga sus al paginii de pornire Bybit. 

: După ce ați intrat în portalul Bybit Web3, treceți cursorul peste fila 

din bara de navigare din partea de sus a paginii și faceți clic pe 

în colțul din dreapta sus al paginii Bybit 

: Va apărea o fereastră în prim-plan. Puteți alege portofelul la care doriți să vă conectați (

de lângă portofelul preferat. În acest articol, vom folosi ca exemplu 

. Pentru a vă conecta la acesta, faceți clic pe butonul 

de lângă el și introduceți detaliile contului dvs.

: După conectarea portofelului dvs., puteți depune fonduri trecând cursorul peste 

, puteți vizualiza toate bazinele de miză disponibile. Faceți clic pe pictograma 

 pentru a ajusta afișarea. Puteți aranja grupurile în funcție de 

 și vizualizați grupurile de miză în funcție de rețea. 

: Faceți clic pe fondul de miză preferat pentru a afla mai multe informații, cum ar fi:

: Introduceți suma pe care doriți să o mizați și faceți clic pe 

: În fereastra pop-up, verificați detaliile ordinului dvs. de miză. Vă rugăm să luați notă de întârzierea și costul estimat și să faceți clic pe 

: Va apărea o fereastră pop-up pentru a indica faptul că tranzacția este în curs de procesare. Odată ce tranzacția este finalizată, puteți vizualiza tranzacția făcând clic pe 

După ce ați pariat cu succes, detaliile tranzacției vor fi afișate în

Detaliile investiției dvs., inclusiv randamentul total acumulat, pot fi găsite și pe pagina grupului de miză respectiv.

Pe lângă randamentul de bază, unele proiecte oferă stimulente suplimentare. Vă puteți verifica randamentele suplimentare mai jos.

Valoarea totală a investițiilor dvs. din toate grupurile de miză va fi, de asemenea, afișată pe tabloul de bord de pe pagina 

: Dacă doriți să vă retrageți participațiile și să vă revendicați recompensele, navigați pe platforma 

: Selectați piscina pe care doriți să o răscumpărați și faceți clic pe 

după ce ați confirmat că datele dvs. sunt corecte.

: Confirmați detaliile răscumpărării și faceți clic pe 

 că procesul de răscumpărare poate dura ceva timp, iar detaliile tranzacției vor fi disponibile la 

Bybit Web3 Staking oferă o platformă cuprinzătoare și intuitivă pentru crypto staking. Interfața sa ușor de utilizat îi ajută chiar și pe cei noi în lumea mizelor să participe cu încredere și să își crească investițiile. Indiferent dacă ești un investitor experimentat sau ești la început de drum, Bybit Web3 Staking este o alegere fiabilă și eficientă pentru eforturile tale de mizare.

Cum să participați la Bybit Web3 Staking (pas cu pas)

Bybit Learn

Options

Acoperirea Delta este o strategie avansată de management al riscului care permite investitorilor și traderilor să compenseze riscul de reducere folosind contracte de Opțiuni. Află mai multe aici.

Dacă ești nou în domeniul tranzacționării și investirii pe termen lung, probabil că vei întâlni situații în care un catalizator cauzează o volatilitate uriașă în Portofoliu Deși acest lucru ar putea fi acceptabil pentru persoanele cu toleranță la risc care investesc în Active orientate spre creștere, este adesea recomandabil ca investitorii să își asume acoperiri pentru a reduce expunerea la risc în Portofoliu Cripto. Aici intervine 

Ești curios cum funcționează acoperirea și cum duc investitorii avansați acest lucru la nivelul următor cu acoperirea delta? Află în ce mod proprietarii de fonduri își limitează expunerea la risc și angajează utilizarea 

 cu ghidul nostru de utilizare pentru acoperirea delta în portofolii de Cripto.

Acoperirea Delta este o strategie avansată de management al riscului care permite investitorilor și traderilor să compenseze riscul de reducere prin utilizarea contractelor de 

. Acest lucru implică adesea cumpărarea sau scrierea contractelor de Opțiuni, astfel încât poziția sau Portofoliu să atingă o stare delta neutră.

Înainte de a intra prima dată în lumea acoperirii delta pentru portofolii de Cripto, este esențial să apuci mai întâi mecanica acoperirii înainte de a discuta despre utilizarea Derivate pentru a executa o astfel de strategie de gestionare a riscurilor. 

Pentru strategiile de acoperire neinformate, strategiile de acoperire sunt similare adoptării unei polițe de asigurare pentru vehiculul tău într-o zonă predispusă la accidente rutiere. Deși nu poți evita în totalitate posibilitatea de a intra într-un accident rutier atunci când există un risc inerent la condusul în zonă, poți amortiza suflarea potențială cu o strategie de gestionare a riscurilor de acoperire. Deși reducerea riscului costă o parte din profitul tău, este cu siguranță un cost util dacă volatilitatea te face să pierzi o parte imensă din Portofoliu.

În timp ce acoperirea include utilizarea oricărui instrument financiar, investitorii utilizează adesea Derivate din cauza relației clare dintre activul de Portofoliu și Contract pe care îl derivă. Prin utilizarea unor Derivate precum contractele de Opțiuni, acoperirea delta intră în joc. De la poziții neutre delta la acoperirea poziției de bază, iată tot ce va trebui să știi când vine vorba de a învăța despre mecanismele detaliate ale acoperirii delta a Portofoliu

Pentru cei care tranzacționează Opțiuni noi, cu siguranță vei dori să citești mai întâi ghidul nostru cuprinzător 

 înainte de a începe această călătorie pentru a te educa despre Opțiuni Pentru început, delta este una dintre cele patru 

 și este un indicator de risc util care estimează modificarea Preț unui Contract Opțiuni, având în vedere o modificare de 1 USD sau de punct de bază a Activ de bază Aceasta înseamnă că pentru fiecare 1 $ la care crește activul, Preț opțiunii crește cu Sumă. 

Acestea fiind spuse, este important să înțelegem cum funcționează delta pentru Active subiacente și Derivate 

 au un delta pozitiv care variază de la 0 la 1, cu apeluri pe banii care au un delta de 0,5. Pe de altă parte, 

 au un delta negativ care variază de la −1 la 0, cu sume de bani care au un delta de −0,5. Între timp, Active de bază, cum ar fi acțiunile și Cripto au un delta de 1.

Acum că înțelegem elementele de bază ale delta, să trecem la acoperirea delta a unui Portofoliu de Cripto cu apeluri și puteri. În secțiunea următoare, vom clasifica Opțiuni în trei categorii distincte și vom enumera exemple specifice de acoperire delta, astfel încât să fii conștient de modul în care îți poți Acoperire a riscurilor Portofoliu de Cripto în mod corespunzător.

Opțiuni în bani se referă la contracte derivate atât cu valoare intrinsecă, cât și extrinsecă. Atunci când sunt exercitate, aceste contracte au prețuri de grevă favorabile în comparație cu Preț de piață Actual al unui activ. Acest lucru înseamnă că, la expirare, traderii care dețin Contract vor putea fie să Cumpără activul la un Preț mai mic, fie să îl Vinde la un Preț, în funcție de faptul dacă Contract de opțiune este un apel, fie să încheie un Contract. Mai multe detalii vor fi explicate mai jos.

Opțiuni de apelare în bani sunt achiziționate de traderi deoarece aceștia consideră că Preț de piață al activului este în prezent subevaluat și vor depăși Preț Actual de exercitare al activului la expirare. De exemplu, dacă Preț Actual de piață al ETH este de 1.770 USD, cumpărarea unui apel în bani înseamnă cumpărarea unei opțiuni de apel cu un Preț de grevă de 1.700 USD sau mai puțin. Când opțiunea de apelare expiră, vei putea Cumpără 1 ETH cu o reducere de 70 USD sau Mai multe, deoarece Contract a expirat în bani.

Să spunem că ai deja 3 ETH-uri. Pentru a Acoperire a riscurilor această poziție, am putea analiza un Contract pe bani, cum ar fi opțiunea 1500c ETH 28042023 care are un delta de 0,81. Pentru a-ți Acoperire a riscurilor poziția, va trebui să Cumpără 3 dintre aceste apeluri ETH. Astfel, delta-ul negativ al Poziție Short ETH este parțial echilibrat de apelul pe care tocmai l-ai achiziționat. Mai exact, expunerea delta este redusă la 0,57 sau la aproximativ 81%.

Pe de altă parte, traderii tind să Cumpără Opțiuni de cumpărare, deoarece consideră că Preț de piață al unui activ va fi mai mic decât Preț de grevă al Contract de cumpărare la expirare. De exemplu, dacă Preț Actual de piață al ETH este de 1.770 USD, cumpărarea unui set de bani în numerar înseamnă cumpărarea unei opțiuni de putere cu un Preț de grevă de 1.800 USD sau Mai multe. Când opțiunea de plasare expiră, vei putea Vinde 1 ETH la o primă de 30 USD sau Mai multe, deoarece Contract a expirat în bani.

Pe măsură ce Preț continuă să scadă pentru ETH, prima pentru aceste Opțiuni puse va fi apreciată pe măsură ce devin Mai multe mulți bani. Inversarea este, de asemenea, adevărată, deoarece puterile tind să devină mai puțin valoroase dacă Preț ETH apreciază.

Să presupunem că ai cumpărat deja un set ETH și vrei să-ți Acoperire a riscurilor Contract. Pentru început, va trebui mai întâi să iei în considerare delta-ul său. Pentru referință, vom utiliza Contract 2000p ETH 28042023 care are −0,67 delta. Pentru a Acoperire a riscurilor corect această poziție delta, va trebui să plasezi un ordin lung de 0,67 ETH.

După cum s-a menționat anterior, apelurile și puterile de plată au un delta de 0,5 și, respectiv, −0,5. Folosind exemplul de contracte de Opțiuni pentru ETH, cumpărarea unui apel la termen sau a unui set de bani înseamnă contracte de cumpărare care au un Preț.800 USD de grevă. Vei Notificare că, deși ambele contracte nu au exact 0,5 și −0,5 delta, acestea încă adaugă numeric până la 1.

Pentru a configura o Strategie de acoperire a riscurilor delta, Vinde 0,52 ETH dacă destinzi un apel sau Cumpără 0,48 ETH dacă destinzi un put.

Opțiuni „din afara banilor” se referă la contracte derivate doar cu valoare extrinsecă. La expirare, dacă Preț Actual de piață al activului nu este peste Preț de grevă al opțiunii de cumpărare sau sub Preț de grevă al opțiunii de cumpărare, atunci opțiunea 

. În cele din urmă, acest lucru face ca Preț acestor contracte de Opțiuni să depindă de Oră până la expirare. 

În ceea ce privește Opțiuni, aici intră în joc teta, fiecare zi trecătoare contribuind la degradarea opțiunii. Înțelegând dezintegrarea teta, iată cum îți poți Acoperire a riscurilor pozițiile atunci când tranzacționezi contracte de opțiuni nemonetare.

Cel mai bun lucru la încercarea de a delta Acoperire a riscurilor acoperi Opțiuni apelurilor nemonetare este că vei avea nevoie de mai puțin capital pentru a compensa riscul direcțional al acestor contracte de opțiuni. Acest lucru se datorează în principal valorii delta scăzute, prin care primele de opțiune ale acestora variază mai puțin atunci când există o modificare în dolari a Preț Activ de bază. În acest caz, în cazul apelurilor telefonice fără plată ETH, să analizăm acoperirea unui contract ETH 28042023 2000c. Contract Cu un delta de 0,33, va trebui doar să Vinde scurt 0,33 ETH pentru a-ți Acoperire a riscurilor poziția.

În mod similar, din cauza valorii delta scăzute, Opțiuni de acoperire delta în afara sumei de bani sunt mai puțin intensive de capital. Pentru a Acoperire a riscurilor un Contract de 1500p ETH 28042023, va trebui să Cumpără 0,18 ETH pentru a-ți Sold pozițiile.

Dacă ai parcurs exemplele noastre menționate anterior, îți vei da seama că sunt un amestec de acoperire delta parțială — unde un procent din riscul direcțional este atenuat — și acoperire delta completă, unde expunerea delta netă este zero. Pentru portofoliile cu zero delta net, neutralitatea delta este obținută. Datorită echilibrării atente a delta-urilor pozitive și negative, traderii pot avea o poziție neutră delta care ia în considerare potențialii catalizatori și riscurile pe termen scurt.

Beneficiile Portofoliu tău de Cripto Delta

Cel mai important aspect al acoperirii delta a Portofoliu tău este că acesta poate fi profitabil pentru tine dacă Acoperire a riscurilor strategic. Luând în considerare caria teta menționată mai sus și volatilitatea implicită mai mică la trecerea unui catalizator major, primele de opțiune tind să scadă în Oră. Acest lucru poate juca în favoarea ta dacă folosești Opțiuni de acoperire ca o modalitate pe termen scurt de a reduce volatilitatea.

Cel de-al doilea beneficiu al acoperirii delta este că îți permite să îți protejezi Portofoliu de riscul de reducere, fără a-ți permite să închizi sau să decupezi pozițiile. Până la Toate, Oră pe piață depășește sincronizarea pieței - astfel încât încercarea de a intra și de a ieși constant în poziții se poate dovedi costisitoare pe Rulează lung, deoarece Portofoliu tău poate fi afectat de 

Riscurile acoperirii Portofoliu tău de Cripto Delta

Acestea fiind spuse, acoperirea delta vine cu unele dezavantaje. Deși poate fi benefică pentru Portofoliu acoperirea delta se poate dovedi costisitoare, datorită torsionării constante a poziției implicate. Acest lucru poate duce la Comisioane tranzacționale costisitoare și Oră pierdut, deoarece echilibrezi în același timp delta-urile și te asiguri că Portofoliu este neutru delta.

Un alt risc subestimat de acoperire delta este faptul că acoperirea este în cele din urmă subiectivă - ceea ce poate duce la acoperire excesivă. Aceasta este o situație în care traderii își suprasolicită preemptiv riscul de scădere și Cheltuie franșiza pentru a-și Acoperire a riscurilor Portofoliu Rezultatul final este o Acoperire a riscurilor delta uriașă care mănâncă în profituri fără a lua în considerare riscul direcțional implicat.

Este profitabil să-ți Acoperire a riscurilor PortofoliuCripto Delta?

Sunt multe discuții de purtat atunci când vine vorba de profitabilitatea din Portofoliu. După cum s-a menționat anterior, poate fi sănătos pentru Portofoliu tău de Cripto dacă te ocupi de acoperirea delta, dar este nevoie de luarea de decizii și de cunoașterea Opțiuni mecanice pentru a-l face să merite. În cele din urmă, decizia de a-ți Acoperire a riscurilor Portofoliu de Cripto depinde de preferința ta personală și dacă profitul potențial și protecția împotriva volatilității merită Oră și efortul pe care le depui.

Toate Toate, acoperirea delta ar trebui încercată dacă ești foarte priceput la tranzacționarea ambelor Opțiuni și la mecanica care intră în prețul lor premium. În timp ce este văzut de unii ca o pierdere uriașă de Oră, acoperirea delta acționează ca o asigurare gestionată activ pentru mai Mai multe investitori și traderi conștienți de risc. Deoarece necesită vigilență constantă și informații Data pe piețe, acoperirea delta nu este cu siguranță pentru leșinul inimii. Cu toate acestea, uită-te dincolo de complicațiile sale și vei descoperi o strategie de reducere a riscurilor extrem de utilă care îți protejează Portofoliu de costurile de reducere, fără riscul de a-ți desfășura pozițiile existente.

Pentru Mai multe informații despre Opțiuni, consultă articolul nostru detaliat care acoperă mecanismele de stabilire a 

Ce este acoperirea Delta și cum funcționează în Cripto?

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense