Raportul nostru săptămânal de analiză a derivatelor cripto analizează evenimentele macro, starea actuală a cripto și semnalele de tranzacționare din volumul tranzacțiilor spot și contractele futures, opționale și perpetue.

ETH a depășit performanța, susținută de anunțul președintelui SEC, Gary Gensler, privind plecarea sa la 20 ianuarie 2025 și sugerată de interesul deschis în creștere pentru ETH perpetuu. Această dinamică pozitivă se extinde la mai multe monede alternative cu capitalizare mare, examinate anterior de SEC, după cum indică ratele de finanțare în creștere pentru pozițiile lungi.

Vă rugăm să consultați cele mai importante aspecte ale raportului.

Interesul deschis ETH crește în timp ce BTC scade

ETH este mai performant decât BTC după anunțul plecării președintelui SEC, Gary Gensler, după cum reiese din piețele swap-urilor perpetue. Interesul deschis pentru BTC a scăzut de la maximele săptămânii trecute, în timp ce contractele ETH au crescut. În plus, volumele de tranzacționare ETH constituie o parte mai mare a tranzacțiilor zilnice în comparație cu o mare parte din ultimele șase luni, în ciuda unei scăderi generale a volumelor de tranzacționare în această săptămână. Scăderea treptată a interesului deschis BTC, fără o creștere a activității de tranzacționare, indică o repoziționare strategică, mai degrabă decât un val de lichidări.

BTC Option Curve Inversion Deepens as Price Retreats

Retragerea prețului spot al BTC de la ținta de 100.000 de dolari a condus la o structură a termenelor de volatilitate ATM plată, opțiunile cu termen scurt scăzând sub 60%. 

Această tendință continuă corelația dintre inversarea structurii termenelor și randamentele prețului BTC la vedere observate de la alegerile din SUA din 5 noiembrie 2024

. Scăderea volatilității frontale se aliniază cu nivelurile mai scăzute ale volatilității realizate. În timp ce cererea de opțiuni pe termen scurt s-a moderat, nu a existat o schimbare notabilă a interesului deschis pentru opțiuni call sau put. În schimb, creșterea lor a stagnat la începutul săptămânii.

Opțiunile ETH sunt mai optimiste decât cele BTC

Sentimentul de pe piețele de opțiuni ETH pare moderat mai optimist decât cel de pe piețele BTC, în timpul recentei scăderi a impulsului de la creșterea post-electorală. Opțiunile call conduc atât ca volum de tranzacționare, cât și ca interes deschis. 

Advanced

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (27 noiembrie 2024): Semnalul privind supraperformanța ETH față de BTC apare pe contractele pe termen lung

Infrastructura blockchain extrem de personalizabilă a NULS atrage dezvoltatorii prin caracteristici precum arhitectura modulară și tehnologiile cross-chain.

De fiecare dată când se lansează un nou proiect 

, una dintre primele întrebări pe care trebuie să și le pună este: "Pe ce lanț ar trebui să construim?" Tehnologia blockchain specifică care stă la baza unui design 

 face o mare diferență în ceea ce privește viteza, fiabilitatea și flexibilitatea sistemului. În timp ce blockchain-ul Ethereum este o alegere populară pentru dezvoltatori, există și câteva lanțuri mai mici care oferă un mediu și mai favorabil dezvoltatorilor. NULS a creat un blockchain convenabil și infinit personalizabil, conceput cu gândul la dezvoltatori. Iată ce trebuie să știți despre NULS și simbolul NULS.

 este o infrastructură blockchain extrem de personalizabilă. Acesta atrage dezvoltatorii prin caracteristici precum arhitectura modulară, tehnologiile cross-chain și vitezele ridicate. Pentru a face dezvoltarea pe NULS cât mai ușoară posibil, blockchain-ul oferă o interfață utilă și o varietate de instrumente.

Conceptul de NULS a fost creat inițial de 

, care a lucrat anterior la Chongqing TV & Science Educational Channel. Pentru a-și transforma visul în realitate, Wang s-a asociat cu Jason Zhang, un dezvoltator de software cu experiență în software bancar, și Reaper Ran, un entuziast al dezvoltării blockchain. 

Această echipă și-a fondat oficial compania în 2017. După ce a creat tehnologia din spatele sistemului, echipa NULS a decis să o angajeze pe Liesa Huang ca CEO. Huang s-a ocupat de partea comercială a lucrurilor, iar rețeaua principală NULS și tokenul au fost lansate în 2018. 

Misiunea NULS este de a crea un blockchain de către și pentru dezvoltatori. Pe măsură ce industria web3 a luat avânt, echipa NULS a observat că multe blockchains au fost concepute pentru investiții în loc de dezvoltare. Ei au dorit să creeze un sistem care să fie în primul rând pentru a rula alte proiecte. În cele din urmă, NULS își propune să fie ecosistemul blockchain la care apelează întreprinderile atunci când doresc să creeze proiecte web3, cum ar fi sisteme de recompense susținute de blockchain sau jocuri bazate pe blockchain. Pentru a atinge acest obiectiv, NULS se concentrează pe furnizarea a numeroase caracteristici favorabile dezvoltatorilor care nu se regăsesc pe alte lanțuri, inclusiv următoarele:

Blockchain-ul NULS începe cu mecanismul său de consens 

 o anumită sumă pentru fiecare verificare, consensul PoC utilizează o sumă forfetară mare. Validatorii trebuie să pună la bătaie un număr mare de jetoane NULS, pe care le primesc înapoi la sfârșitul perioadei de validare, atâta timp cât utilizează corect sistemul. Cu toate acestea, validatorii primesc cartonașe galbene și/sau cartonașe roșii în cazul în care fac greșeli sau rămân fără putere de calcul. Celor care primesc prea multe carduri le vor fi înghețate bunurile.

NULS utilizează apoi acest sistem de bază pentru a proiecta un set complex de module. Ecosistemul funcționează ca mai multe lanțuri, fiecare dintre acestea gestionându-și propriul serviciu. NULS include o mașină virtuală pentru contracte inteligente, un lanț de conexiuni între lanțuri, un modul de consens și multe altele. Acest design modular le permite dezvoltatorilor să utilizeze și să plătească doar pentru serviciile de care au nevoie efectiv. 

Platforma NULS este plină de caracteristici care îi ajută pe dezvoltatori să conceapă proiecte interesante. Următoarele sunt câteva dintre instrumentele cheie pe care le veți întâlni atunci când lucrați cu NULS. 

NULS ChainBox este principala interfață de dezvoltare pentru ecosistem. Acesta include șase module separate pentru un registru, conturi, tranzacții, blocuri, consens și rețea. Deoarece interfața ușoară ghidează utilizatorii prin fiecare pas și oferă scripturi pre-făcute pentru rularea programelor, dezvoltatorii nu au nevoie de experiență blockchain pentru a lucra cu ChainBox.

Platforma SCO permite membrilor comunității NULS să sprijine cu ușurință proiectele bazate pe NULS. Oricine se dezvoltă pe lanțul NULS își poate configura sistemul pentru miză. Stakerii câștigă recompense sub forma simbolului proiectului, în timp ce echipa de dezvoltare câștigă, de asemenea, NULS pentru că ajută la funcționarea proiectului lor NULS.

ENULS este un lanț paralel complet compatibil cu 

. Acesta funcționează ca un lanț Ethereum 

 care scalează rețeaua cu performanțe mai bune și taxe mai mici pentru gaz. Din ENULS, dezvoltatorii NULS se pot conecta la mai multe rețele blockchain și pot transfera active digitale între Ethereum, BNB Chain, Optimism și alte blockchains.

 stiluri pentru confortul utilizatorilor lor. Ei oferă atât un portofel desktop care se conectează direct la NULS, cât și un portofel multichain. Platforma este, de asemenea, compatibilă cu multe portofele terțe și chiar s-a asigurat că oamenii pot miza NULS prin intermediul acestora.

Dacă doriți să sprijiniți blockchain-ul NULS și să îl ajutați să devină o parte esențială a spațiului blockchain, staking-ul este o idee excelentă. Blocarea temporară a jetoanelor tale ajută la funcționarea mecanismului de consens NULS și, de asemenea, îți permite să câștigi recompense de miză. Aceasta este o modalitate ușoară de a obține venituri pasive din token-urile NULS.

NULS și-a petrecut ultimii șapte ani îmbunătățind și perfecționându-și tehnologia pentru a răspunde tendințelor pieței. Compania a început cu un blockchain simplu, dar a adăugat încet mai multe caracteristici, cum ar fi 

 dezvoltare. Planurile NULS pentru 2024 se concentrează în principal pe optimizare. De exemplu, compania speră să își perfecționeze și să își îmbunătățească API-ul de servicii publice, protocolul său automat de creare a pieței și procesul său de documentare. 

 include, de asemenea, planuri pentru dezvoltarea comunității NULS. În fiecare trimestru, compania speră să sprijine dezvoltarea a 10 proiecte noi care pot rula pe NULS. Până în 2025, NULS speră să includă o varietate de 

 (DeFi) și GameFi care se bazează pe blockchain-ul NULS.

NULS este simbolul nativ al întregului ecosistem NULS. Pe lângă utilizarea sa în gestionarea mecanismului de consens al lanțului, NULS este utilizat și pentru guvernanța comunității și taxele de tranzacționare. Fiecare jeton NULS poate fi împărțit în 100 de milioane de jetoane mai mici, numite NA. Oferta inițială de 100 de milioane de token-uri a NULS a fost distribuită către patru grupuri separate, după cum urmează:

La fel ca multe alte startup-uri criptografice, jetonul NULS a cunoscut o creștere uriașă a prețului la scurt timp după lansarea sa în aer. Moneda a atins un maxim istoric de 8,53 $ în 2018, iar de atunci a scăzut treptat sub 1 $. În martie 2024, prețul NULS a crescut de la 0,20 $ la 0,89 $ înainte de a scădea înapoi la 0,30 $. Prețul său actual este de 0,38 $ (începând cu 28 noiembrie 2024). Majoritatea oamenilor cred că este posibilă o creștere moderată și pozitivă pentru jetonul NULS la sfârșitul anului 2024.

 pentru NULS, dar și datele privind prețurile susțin această perspectivă. Analiza CoinCodex sugerează că prețul NULS va crește la 

 până la sfârșitul anului 2025. Prețurile simbolurilor NULS sunt adesea strâns legate de știrile din ecosistemul NULS, astfel încât fiecare nou proiect lansat pe NULS și fiecare nouă caracteristică lansată pe blockchain-ul NULS pot contribui la creșterea prețurilor.

Doriți să tranzacționați jetoane NULS? Bybit oferă acum contracte perpetue NULSUSDT. Pentru a începe, va trebui mai întâi să creați un cont Bybit, apoi să îl finanțați cu criptomonedă și să navigați la 

NULS oferă multe oportunități unice pentru investitori. Jetonul este o alegere bună dacă sunteți un investitor răbdător căruia îi place să păstreze monedele ani de zile și să le vândă atunci când condițiile de piață se îmbunătățesc brusc. Pe lângă creșterea pe termen lung, această monedă se confruntă și cu unele fluctuații pe termen scurt, care ar putea oferi profit dacă deținătorii de NULS pot evalua corect piața.

Țineți cont de faptul că NULS prezintă mai multă volatilitate decât 

 precum Bitcoin sau Ethereum. Probabil că nu este o alegere suficient de fiabilă pentru a deveni principalul token din portofoliul dvs., iar condițiile de piață vor face o mare diferență în ceea ce privește profiturile potențiale. Cu un astfel de jeton, este esențial să faceți multe cercetări 

 și să urmați cele mai bune practici standard de gestionare a riscurilor înainte de a lua decizia finală.

Blockchain-ul NULS este un exemplu excelent al modului în care un lanț specializat poate îmbunătăți spațiul web3. Prin concentrarea pe soluții blockchain pentru dezvoltatori, NULS sprijină dezvoltarea de noi aplicații DApps și alte proiecte web3. De-a lungul anilor, acest blockchain a făcut, de asemenea, o treabă excelentă urmărind tendințele pieței și asigurând o întreținere continuă pentru utilizatorii săi. Dacă sunteți în căutarea unei companii de criptografie de încredere pe care să o susțineți, 

Intermediate

NULS (NULS): Soluții Blockchain eficiente pentru dezvoltatori

SOS Ltd. a anunțat că intenționează să investească până la 50 de milioane de dolari în Bitcoin (BTC), subliniind angajamentul său de a-și extinde investițiile în blockchain și criptomonedă.

Cel mai bun performer zilnic - Ethereum Name Service (ENS)

Indicele S&P 500 a scăzut cu 0,4%, deoarece investitorii au luat profituri. Acțiunile tehnologice au condus declinul, iar datele privind inflația au arătat un progres limitat către ținta Fed. Piețele văd acum o șansă de 34% ca Fed să nu majoreze rata dobânzii în decembrie. Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a crescut cu 5,46%, iar Bitcoin și Ether au crescut cu 6,20% și, respectiv, 9,42% în ultimele 24 de ore.

Cel mai bun performer de astăzi este ENS, care a crescut cu 45,0% în urma anunțării viziunii Namechain pentru o înregistrare simplificată, fără gaz, cu tranzacții mai rapide.

Ethereum Name Service (ENS), lansat în mai 2017, este un sistem de domenii bazat pe blockchain pe Ethereum, care transformă adresele complexe în nume simple, similar cu DNS. Este sigur, descentralizat și guvernat de deținătorii săi de jetoane. 

 pe simplificarea procesului de înregistrare cu obiective cheie: permiterea înregistrării numelui de pe orice L2 fără conectare la Namechain, plăți ETH fără gaz, finalizarea înregistrării într-o singură tranzacție și reducerea timpilor de așteptare de la 60 de secunde la 10 secunde.

Verificați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale contractelor 

 intenționează să investească până la 50 de milioane de dolari în Bitcoin (BTC), subliniind angajamentul său de a-și extinde investițiile în blockchain și criptomonedă. Decizia vine pe măsură ce prețul Bitcoin atinge maxime istorice, iar SOS își propune să profite de condițiile favorabile de pe piață, inclusiv de îmbunătățirea reglementărilor din SUA și de creșterea interesului instituțional. Compania va utiliza diverse strategii cantitative de tranzacționare pentru a gestiona această investiție și a optimiza randamentele. SOS consideră că Bitcoin va juca un rol semnificativ ca activ de rezervă strategic global, sporindu-și competitivitatea și profitabilitatea pe termen lung în sectorul activelor digitale.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

Ieri, datele BTC Spot ETF au indicat un aflux total de 103 milioane de dolari, din care 0 dolari din GBTC și 103 milioane de dolari din surse non-GBTC.

Rețeaua de testare stimulată a Hemi Network 

 2000 de puncte pentru verificarea unicității dvs. prin scanarea feței dvs. și marcarea acesteia pe rețeaua de testare. Utilizați codul 6de1553d dacă este necesar. Îndeplinirea acestei sarcini confirmă că sunteți non-sybil. Utilizatorii noi pot urma un ghid detaliat cu capturi de ecran 

Beginner

SOS Ltd. Anunță o investiție de 50 de milioane de dolari în Bitcoin pentru a extinde strategia privind activele digitale

Explorează acest articol pentru a afla cum poți participa la Bybit Web3 Staking.

 poate fi atât interesantă, cât și plină de satisfacții. Dacă vă întrebați de unde să începeți astfel încât să puteți 

, luați în considerare Bybit Web3 Staking. Această adăugare relativ nouă la Bybit Web3 oferă o platformă simplă și ușor de utilizat pentru cei dornici să pornească în această călătorie. 

În acest articol, vă vom ghida prin procesul de participare la Bybit Web3 Staking, asigurându-vă că sunteți bine echipat pentru a vă maximiza investițiile în cripto.

 este o platformă care oferă o modalitate convenabilă de a miza pe jetoanele tale și de a genera câștiguri fără a fi nevoie să treci prin diferite protocoale sau să execuți numeroase tranzacții. 

De ce ar trebui să încercați Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking nu este doar o altă platformă de miză - este un ecosistem holistic adaptat pentru a vă îmbunătăți experiența de miză cripto. Iată de ce iese în evidență.

În esență, Bybit Web3 Staking oferă un amestec de caracteristici centrate pe utilizator, securitate de nivel superior și confort, ceea ce îl face o alegere convingătoare pentru oricine dorește să își maximizeze randamentele cripto.

Acum că știi mai multe despre Bybit Web3 Staking și de ce ar trebui să-l încerci, iată un ghid pas cu pas pentru a începe. 

 înainte de a putea continua cu Bybit Web3 Staking. Dacă aveți nevoie de asistență în crearea unui cont, consultați ghidul nostru detaliat de înregistrare 

din bara de navigare din colțul din stânga sus al paginii de pornire Bybit. 

: După ce ați intrat în portalul Bybit Web3, treceți cursorul peste fila 

din bara de navigare din partea de sus a paginii și faceți clic pe 

în colțul din dreapta sus al paginii Bybit 

: Va apărea o fereastră în prim-plan. Puteți alege portofelul la care doriți să vă conectați (

de lângă portofelul preferat. În acest articol, vom folosi ca exemplu 

. Pentru a vă conecta la acesta, faceți clic pe butonul 

de lângă el și introduceți detaliile contului dvs.

: După conectarea portofelului dvs., puteți depune fonduri trecând cursorul peste 

, puteți vizualiza toate bazinele de miză disponibile. Faceți clic pe pictograma 

 pentru a ajusta afișarea. Puteți aranja grupurile în funcție de 

 și vizualizați grupurile de miză în funcție de rețea. 

: Faceți clic pe fondul de miză preferat pentru a afla mai multe informații, cum ar fi:

: Introduceți suma pe care doriți să o mizați și faceți clic pe 

: În fereastra pop-up, verificați detaliile ordinului dvs. de miză. Vă rugăm să luați notă de întârzierea și costul estimat și să faceți clic pe 

: Va apărea o fereastră pop-up pentru a indica faptul că tranzacția este în curs de procesare. Odată ce tranzacția este finalizată, puteți vizualiza tranzacția făcând clic pe 

După ce ați pariat cu succes, detaliile tranzacției vor fi afișate în

Detaliile investiției dvs., inclusiv randamentul total acumulat, pot fi găsite și pe pagina grupului de miză respectiv.

Pe lângă randamentul de bază, unele proiecte oferă stimulente suplimentare. Vă puteți verifica randamentele suplimentare mai jos.

Valoarea totală a investițiilor dvs. din toate grupurile de miză va fi, de asemenea, afișată pe tabloul de bord de pe pagina 

: Dacă doriți să vă retrageți participațiile și să vă revendicați recompensele, navigați pe platforma 

: Selectați piscina pe care doriți să o răscumpărați și faceți clic pe 

după ce ați confirmat că datele dvs. sunt corecte.

: Confirmați detaliile răscumpărării și faceți clic pe 

 că procesul de răscumpărare poate dura ceva timp, iar detaliile tranzacției vor fi disponibile la 

Bybit Web3 Staking oferă o platformă cuprinzătoare și intuitivă pentru crypto staking. Interfața sa ușor de utilizat îi ajută chiar și pe cei noi în lumea mizelor să participe cu încredere și să își crească investițiile. Indiferent dacă ești un investitor experimentat sau ești la început de drum, Bybit Web3 Staking este o alegere fiabilă și eficientă pentru eforturile tale de mizare.

Cum să participați la Bybit Web3 Staking (pas cu pas)

Options

Folosit în mod obișnuit în tranzacționarea de Opțiuni, condorul de fier este o tehnică bună de a obține profituri consistente, cu condiția să fii familiarizat cu elementele de bază (adică, puteri și apeluri).

În tranzacționările de Opțiuni, condorul de fier este o abordare neutră care combină o răspândire verticală bulă și suportabilă pe același Activ de bază și vine cu riscuri și profit controlate.

Pentru a înțelege de ce condorii fierului Recurs anumiți investitori, să explorăm ce sunt, cum îi construiesc traderii și riscurile și recompensele potențiale pe care le oferă aceștia.

Condorul de fier este o strategie de Opțiuni care combină distribuțiile verticale de tip put- și call pentru a crea o gamă de prețuri de grevă care obțin profit maxim dacă Toate cele patru Opțiuni expiră fără valoare.

Strategia de condor pentru fier este concepută pentru a ajuta un trader să profite din mișcări minore în orice Direcție de pe piață sau, de preferință, nicio mișcareToate În funcție de Combinație de Opțiuni (apel sau pe suport), strategia poate beneficia atât de volatilitate scăzută, cât și de cea ridicată.

În mod implicit, condorul de fier se referă la condorul de fier scurt, în care 

atunci când există o mișcare minimă în orice Direcție pe piață. Este structurată pentru a combina atât un 

și vine cu riscuri și profituri controlate.

Denumirea „condor de fier” este derivată din forma graficului de profit și pierdere (P&L) pe care îl produce, care seamănă vag cu corpul și aripile unei păsări mari. Imaginea de mai jos este o reprezentare de bază a diagramei P&L a unui condor scurt din fier. 

Răspândirea are patru poziții (două apeluri și două puteri) și patru prețuri de grevă cu aceeași Data. Iată cum este configurat: 

, prețurile de grevă ar fi de a Vinde 1.100 $ și de a Cumpără 1.000 $, iar prețurile de grevă de apel ar fi de a Vinde 1.200 $ și de a Cumpără 1.300 $.

În funcție de prețurile de grevă ale Opțiuni de put și de cumpărare, apar diferite tipuri de împrăștieri ale condorului de fier, care determină dacă strategia se sprijină sau nu. 

Condor de fier lung vs. Condor de fier scurt

În timp ce condorul de fier Caracteristici o volatilitate sau o mișcare scurtă, condorul de fier invers (AKA, condor lung de fier, condor invers de fier) Caracteristici o volatilitate sau o mișcare lungă.

Condorul de fier invers beneficiază de o Creștere a 

 sau de o mișcare mare a Preț în orice Direcție De asemenea, este o Combinație de două puteri și două apeluri, dar de Oră aceasta într-o manieră inversă.

Condorul de fier invers este utilizat atunci când există o prejudecată pentru o mișcare notabilă a Preț în anticiparea unei volatilități ridicate. Profitul este înregistrat dacă Activ de bază:

1) Se închide peste Preț de atac OTM superior la Oră expirării sau 

2) Se închide sub Preț mai mic al grevei OTM la Oră expirării.

În Finanțe, un debit este plătit pentru a deschide o strategie de distribuție a fierului. Are un risc limitat: în cel mai rău caz, un trader ar pierde doar prima plătită. Pe de altă parte, condorul lung de fier este construit cu două disipări de debit. Prin urmare, este necesară o modificare semnificativă a Preț și/sau o Creștere a IV înainte de expirare pentru a profita din această configurare.

În plus, degradarea în Oră funcționează împotriva strategiei scurte de condor de fier, deoarece va afecta ambele Opțiuni Din acest motiv, condorii lungi de fier sunt utilizați mult mai puțin frecvent decât condorii scurți de fier, unde Oră funcționează pentru traderi.

Investitorii ar putea încerca să deschidă un condor lung de fier dacă consideră că un Preț specific al acțiunilor va fi mutat semnificativ în orice Direcție înainte de expirare.

Răspândirea condorului de fier este o strategie intermediară către avansată datorită riscului și profitului său controlat și complexității consolidării a patru poziții cu prețuri diferite de grevă. Este Combinație dintre un taur cu răspândire și un urs cu răspândire a apelurilor pentru a Vinde volatilitate, vine cu riscuri și profituri controlate și are flexibilitatea de a se apleca în urs sau taur.

Această flexibilitate înseamnă că un trader intermediar va beneficia de 

. Acest lucru îi va ajuta să știe ce prețuri de grevă să stabilească pentru a maximiza cel mai bine valoarea așteptată din Tranzacționează lor, în loc să facă doar o setare pur neutră. Prin urmare, această strategie este mai potrivită pentru traderii intermediari care pot profita de medii neutre, îngrijorătoare și buple pentru a Vinde volatilitate.

Spre deosebire de alte strategii avansate, cum ar fi unghiurile scurte, unde poți avea un risc semnificativ, riscul de răsturnare a ursului este limitat.

Condorul scurt de fier este activat atunci când nu există o eroare sistematică asupra Direcție, ci o eroare sistematică asupra volatilității care rămâne constantă sau scade. Comercianții vor opta pentru această strategie dacă anticipează o mișcare minimă a Preț pe activ. Un exemplu de perioadă cu o mișcare minimă a Preț ar putea fi după o mutare mare a Preț din cauza știrilor. În urma unui eveniment cu volatilitate ridicată, activul intră într-o perioadă de consolidare.

Strategia lungă de condor de fier este activată atunci când nu există o eroare sistematică asupra Direcție, ci o eroare sistematică privind În creștere volatilității. Un trader ar putea folosi un condor lung de fier pentru a anticipa un eveniment mare sau o știre, cum ar fi un număr de inflație al Preț de consum (CPI), în care traderul consideră că piețele se vor mișca semnificativ după știre, dar nu este sigur dacă va fi în creștere sau în scădere.

Deoarece condorul de fier este o strategie neutră, există două puncte de întrerupere. Pentru un condor de fier scurt, punctele de prag pot fi calculate după cum urmează:

 Preț de lovire al apelului scurt + prima netă primită

 Preț de grevă la preț scurt − primă netă primită

Pentru un condor lung de fier, punctele de prag pot fi calculate după cum urmează:

 Preț de grevă al apelului lung + prima netă plătită

 Preț de grevă al punerii lungi − prima netă plătită

Se va realiza o pierdere a unui condor de fier dacă Preț activului Activ de bază se închide în afara unuia dintre cele două prețuri de rentabilitate.

Scopul unui condor de fier este, de obicei, de a profita de banii pe care îi câștigi din Oră în degradare, scăderea volatilității sau o Combinație a celor două. Dacă Preț subiacent al acțiunilor rămâne între Opțiuni scurte la expirare, contractele vor expira fără valoare, iar creditul net primit inițial va servi drept profit.

Totuși, acest lucru nu înseamnă neapărat că investitorul trebuie să aștepte până la expirare pentru a profita de strategie. Dacă strategia este deja în profit de când volatilitatea a scăzut mult sau valoarea Oră s-a degradat semnificativ, poate fi o bună oportunitate de a închide poziția pentru un profit: Cumpără înapoi Opțiuni, ieși fie din apel, fie din Parte a condorului de fier sau ieși din poziția completă. Acest lucru înseamnă că traderul va Primire mai puțin decât potențialul maxim de profit. Cu toate acestea, previne, de asemenea, o mutare de risc de coadă de ultim moment în Preț Activ de bază din cauza unor evenimente neprevăzute.

Cu fiecare zi care trece, valoarea Oră unui Contract de Opțiuni scade. De această Oră, degradarea funcționează în avantajul unui comerciant de fier condor, deoarece se transformă în profituri nerealizate. În plus, dacă Activ de bază are o mișcare minimă a Preț, se așteaptă ca volatilitatea să scadă, determinând ca Opțiuni scurte să își piardă valoarea pe măsură ce se apropie expirarea.

Ajustări de efectuat pe piețele bearish

În cazul în care volatilitatea crește din nou sau opțiunea se mișcă într-o Direcție agresivă și este în afara intervalului tău, poți închide condorul de fier și îl poți deschide către un nou interval de Preț - ceea ce înseamnă că trebuie să accepți unele pierderi.

Dacă un trader consideră că această modificare semnificativă a Preț este doar temporară și că va reveni în cele din urmă la intervalul de Preț anterior în Oră un trader poate alege să închidă condorul de fier și să îl deschidă la același interval de Preț - dar cu o Data.

Profitul maxim pentru un condor de fier este diferența dintre prima primită și prima plătită. Profitul este obținut constant dacă Preț rămâne același și Oră trece, cunoscut sub numele de degradare Theta. Profitul este obținut dacă și volatilitatea scade.

O țintă comună de profit pentru un condor de fier este de 40-60%, deoarece nu este necesar să aștepți până când opțiunea expiră complet.

Potențialul maxim de pierdere este calculat ca diferența dintre prețurile de grevă ale oricăreia dintre cele de răspândire și prima primită.

Pierderile sunt reduse constant dacă Preț rămâne același și Oră trece, cunoscut sub numele de degradare Theta. Cu toate acestea, se câștigă pierderi dacă Preț iese din intervalul de greve interne. Pierderile se obțin și dacă volatilitatea crește.

 = diferență între Preț de grevă intern și extern − Primire primă netă

Să combinăm totul și să creăm un exemplu de scenariu folosind numere de probă.

 tranzacționează pentru aproximativ 20.000 USD după un eveniment de volatilitate uriaș, iar IV-ul său este ridicat peste mediile sale istorice.

În cazul în care crezi că Preț Bitcoin va rămâne în jur de 20.000 USD și că volatilitatea BTC va Scădere în termen de 30 de zile, poți configura un condor de fier.

Pentru a face acest lucru, poți Vinde un contract de opțiune de 

 cu un Preț de grevă de 19.000 USD care expiră în 30 de zile pentru un credit (câștig) de 1.000 USD și poți Cumpără un Contract de opțiune de putare cu o grevă de 18.000 USD care expiră în același Oră pentru un debit (cost) de 700 USD. Contract  De asemenea, poți Vinde o opțiune de cumpărare cu un Preț de grevă de 21.000 $ pentru un credit de 1.000 $ și poți Cumpără o opțiune de cumpărare cu un Preț de grevă de 22.000 $ pentru un debit de 700 $. (Amândouă vor fi la aceeași Data de expirare ca și extensiile puse.)

În acest caz, vei câștiga un profit maxim total de 600 $ pentru a configura această strategie (1.000 $ + 1.000 $ - 700 $), atât timp cât Bitcoin rămâne în limita a 19.000 $ și 21.000 $ la expirare. Pierderea ta maximă va fi de 400 $ (1.000 $ - 600 $) dacă Preț Bitcoin nu depășește prețurile exterioare ale grevei la expirare.

Un sfat de strategie de tranzacționare pentru o strategie de Opțiuni de condor de fier este de a o configura după un eveniment cu volatilitate ridicată, atunci când volatilitatea scade de obicei semnificativ; acest lucru este cunoscut ca o „strivire IV”. Deoarece nu este necesar să menții o poziție a condorului de fier până la expirare, un trader poate închide poziția pentru un profit mai mare într-o perioadă scurtă de Oră, cu mult înainte de Data.

 - marja regulată (RM) și marja de portofoliu (PM), RM fiind în mod implicit pentru toate tranzacțiile legate de opțiuni.

 Marjă obișnuită Marjă de portofoliu Toate Opțiuni

 prin utilizarea Sold disponibil al traderului în cadrul Pereche de tranzacționare (de ex., Opțiuni BTC), în timp ce PM combină pozițiile Opțiuni portofoliilor de Contracte la termen pentru a calcula marja Utilizator.

 se referă la cât Oră afectează degradarea valoarea totală a unei poziții. Pentru fiecare activ, valoarea totală se reduce în raport cu proximitatea Data de expirare (adică, cu cât o poziție ajunge mai aproape de Data, cu atât valoarea sa devine mai mică).

Theta funcționează pentru împrăștierea condorului de fier. Aceasta înseamnă că o distribuție a condorului de fier are o Theta pozitivă, deoarece traderul câștigă bani pe măsură Oră trece.

Deoarece volatilitatea reală a unei opțiuni nu poate fi prevăzută înainte de a intra într-o poziție, presupunerea sau calcularea volatilității 

 (IV) este o contraprestație în tranzacționarea de Opțiuni. Volatilitatea arată cât de mult fluctuează Prețul activului în ceea ce privește procentul. În Opțiuni, pe măsură ce volatilitatea crește, Preț unei opțiuni crește odată cu aceasta atunci când alți factori rămân constanți.

 este termenul tehnic care reprezintă volatilitatea.

Cu Opțiuni un trader câștigă bani dintr-o Creștere a volatilității, în timp ce cu Opțiuni scurte, un trader pierde bani atunci când volatilitatea crește. Inversarea este cazul în care volatilitatea scade. 

Prin urmare, condorii scurți din fier beneficiază de o Scădere a IV. Pe de altă parte, condorii lungi din fier beneficiază de o Creștere a dozei de IV.

Condorurile din fier îți permit să Tranzacționează cu o eroare sistematică neutră, cu flexibilitatea de a crea o soluție tampon mare pentru a reduce stresul și riscul de a pierde bani — lucru pe care mulți traderi îl vor aprecia fără îndoială. Această strategie de Opțiuni permite, de asemenea, traderilor să dețină poziții cu risc limitat și cu o probabilitate mare de succes.

Strategia de condor din fier are un risc redus, deoarece acoperă Opțiuni care sunt scrise (vândute) pentru a proteja împotriva mișcărilor semnificative în orice Direcție Cu toate acestea, fiecare strategie de opțiune are Tranzacționează reduceri: Cu cât riscul implicat este mai mic, cu atât potențialul de profit este mai mic.

Comparații între strategiile de opțiuni (condor de fier față de alte strategii)

Condorii de fier și fluturii de fier sunt strategii de Opțiuni similare. Atât profitul prin vânzarea volatilității, cât și utilizarea pozițiilor lungi pentru a limita riscul. Cu toate acestea, zona maximă de profit pentru un condor de fier este mult mai lată decât cea a unui fluture de fier, iar Tranzacționează unui condor de fier este mai mică ca potențial de profit.

Condor de fier: o strategie flexibilă și cu risc fix pentru tranzacționarea de opțiuni

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense