Piața criptomonedelor este martora unui aflux de tranzacții speculative, în special cu monede meme precum DOGE, PEPE și BONK, care înregistrează câștiguri extraordinare. 

Luna noiembrie 2024 a marcat o etapă importantă pentru Bitcoin, prețul său urcând la 94.105 dolari. Această creștere fără precedent a fost determinată de evenimente globale și de discuțiile aprinse din social media, cu previziuni de evaluări de șase cifre. Din punct de vedere istoric, vârfurile în discuțiile din social media preced adesea corecțiile pieței, semnalând comercianților să fie precauți. În prezent, în timp ce acumularea de balene rămâne puternică - cu portofele care dețin peste 10 Bitcoin adăugând 53.006 BTC în doar o lună - comercianții cu amănuntul rămân surprinzător de precauți. Acest sentiment de precauție contrastează puternic cu comportamentul crescător observat de obicei în timpul creșterilor de prețuri, sugerând o potențială corecție.

Piața criptomonedelor este martora unui aflux de tranzacții speculative, în special cu monede meme precum DOGE, PEPE și BONK, care înregistrează câștiguri extraordinare. În ciuda volatilității lor, aceste jetoane reflectă un apetit mai larg pentru investițiile cu risc ridicat. În special, investitorii balenă care dețin 1M-100M DOGE acumulează, în timp ce deținătorii mai mici vând, creând condiții pentru potențiale breakouts. Cu toate acestea, dacă se oprește fluxul de capital nou, aceste active speculative s-ar putea confrunta cu scăderi semnificative. În plus, în timp ce discuțiile privind atingerea de către Bitcoin a 100 de mii de dolari sunt în creștere, acestea nu au atins nivelurile observate la începutul acestui an, indicând faptul că teama de a pierde (FOMO) ar putea să nu fie încă pe deplin realizată.

Interesul instituțional și resurgența Ethereum

Cererea de ETF-uri Bitcoin a crescut, volumele zilnice de tranzacționare atingând un record de 8,21 miliarde de dolari, semnalând un interes instituțional crescut. Această activitate coincide adesea cu vârfurile pieței, dar ar putea indica, de asemenea, noi investiții care curg în spațiul cripto. Între timp, Ethereum a luat, de asemenea, avânt, depășind pragul de 3.100 $ pentru prima dată în ultimele 14 săptămâni. În plus, acumularea de balene este în creștere, sugerând că, în timp ce Bitcoin conduce piața, profiturile ar putea fi redirecționate în curând către Ethereum. În schimb, fluctuațiile de preț ale Solana rămân puternic determinate de sentimente, ratele de finanțare indicând puncte potențiale de intrare pentru investitori. În general, altcoins se confruntă cu o creștere, în special în urma alegerilor din SUA, care au reaprins optimismul pe piața criptografică.

Advanced

Resurgența Bitcoin: Analiza dinamicii pieței și a tendințelor speculative în noiembrie 2024

Creatorii de piață pentru criptografie joacă un rol crucial în furnizarea de lichidități prin plasarea constantă a ordinelor de cumpărare și vânzare. Aflați mai multe despre modul în care acestea funcționează aici.

Piața criptomonedelor este renumită pentru volatilitatea sa ridicată și lichiditatea uneori scăzută, ceea ce o face un mediu dificil pentru comercianți și investitori. Executarea tranzacțiilor poate fi dificilă, rezultând adesea în prețuri semnificative 

Market making-ul este o abordare strategică care oferă lichiditatea necesară pentru stabilizarea piețelor, asigurând tranzacții mai fluide și reducând volatilitatea. Prin crearea de ordine de cumpărare și vânzare în funcție de prețul curent al pieței, formatorii de piață contribuie la menținerea unui ecosistem de tranzacționare sănătos. Acest articol examinează elementele fundamentale ale creării pieței, beneficiile acesteia pentru comercianți și burse și modul în care sporește eficiența generală a pieței criptomonedelor.

Un creator de piață pentru criptomonede este o entitate sau o persoană fizică care furnizează în principal lichidități pe piețele criptomonedelor prin plasarea continuă de ordine de cumpărare și vânzare pentru active digitale. Această activitate asigură o tranzacționare eficientă și contribuie la menținerea unor prețuri stabile.

Cum funcționează un Crypto Market Maker?

Creatorii de piață pentru criptografie joacă un rol esențial în menținerea lichidității piețelor prin plasarea continuă de ordine de cumpărare și vânzare pe burse. Iată o privire mai atentă asupra modului lor de funcționare.

Principalele caracteristici ale unui Crypto Market Maker

Creatorii de piață pentru criptomonede oferă lichiditate și stabilizează prețurile pe piața criptomonedelor. Următoarele sunt trăsăturile cheie care le permit să funcționeze eficient.

Formatorii de piață plasează în permanență ordine de cumpărare și vânzare, asigurând disponibilitatea tranzacțiilor pentru comercianți. Această disponibilitate constantă reduce timpul de așteptare pentru tranzacții și minimizează impactul asupra prețului al comenzilor mari, făcând piața mai eficientă și mai accesibilă pentru toată lumea.

Unul dintre rolurile fundamentale ale formatorilor de piață este acela de a gestiona marja bid-ask. Prin oferirea constantă a unor prețuri competitive, acestea reduc această diferență, sporind astfel eficiența tranzacțiilor și reducând costurile pentru ceilalți participanți la piață. Această diferență este, de asemenea, principala lor sursă de profit.

Creatorii de piață utilizează algoritmi avansați și strategii HFT pentru a analiza condițiile de piață și a-și optimiza plasarea ordinelor. Această tehnologie le permite să reacționeze rapid la schimbările de preț și să mențină un inventar echilibrat de active, ceea ce contribuie la gestionarea riscurilor și la maximizarea rentabilității.

Datorită volatilității inerente a piețelor criptomonedelor, gestionarea eficientă a riscurilor este vitală pentru creatorii de piață. Acestea utilizează diverse tehnici, cum ar fi acoperirea riscurilor și analiza pieței în timp real, pentru a minimiza expunerea la variațiile bruște ale prețurilor. Astfel, operațiunile lor rămân stabile chiar și în fața fluctuațiilor pieței.

Furnizând lichiditate continuă și facilitând buna desfășurare a operațiunilor de tranzacționare, formatorii de piață sporesc eficiența generală a pieței. Prezența acestora atrage mai mulți comercianți, ceea ce crește volumul tranzacțiilor, stimulează activitatea bursieră și contribuie la un mediu comercial mai sănătos.

Adaptabilitatea la schimbările de pe piață

Având în vedere natura în evoluție rapidă a peisajului criptomonedelor, creatorii de piață trebuie să fie adaptabili, să își perfecționeze continuu strategiile ca răspuns la noile tehnologii, la modificările de reglementare și la schimbările în dinamica pieței. Acest lucru le permite să rămână competitive și relevante.

Avantaje și dezavantaje ale unui Crypto Market Maker

Creatorii de piață pentru criptomonede joacă un rol esențial în ecosistemul criptomonedelor prin furnizarea de lichidități și stabilizarea prețurilor. Cu toate acestea, în ciuda rolului integral pe care îl joacă, operațiunile lor prezintă atât avantaje, cât și dezavantaje. 

Importanța suplimentară a unui Crypto Market Maker

Creatorii de piață pentru criptomonede joacă un rol esențial în menținerea eficienței și stabilității pieței criptomonedelor. Prezența lor pe bursele de cripto asigură buna funcționare a mediilor de tranzacționare. 

Criptomonedele mai noi și mai mici au adesea probleme cu lichiditatea. Creatorii de piață oferă o piață pentru aceste active, promovând creșterea lor și creând un ecosistem cripto mai divers și mai dinamic.

Prin cotarea continuă a prețurilor, formatorii de piață contribuie la descoperirea corectă a prețurilor, asigurându-se că prețurile criptomonedelor reflectă cererea reală de pe piață, mai degrabă decât fluctuațiile extreme. Acest lucru promovează un mediu de tranzacționare mai de încredere și mai transparent, care permite comercianților să ia decizii bazate pe date. 

Creatorii de piață pentru criptomonede sunt jucători esențiali în ecosistemul criptomonedelor, furnizând lichiditate, stabilizând prețurile și asigurând executarea fără probleme a tranzacțiilor. Utilizarea algoritmilor avansați și plasarea ordinelor în timp real încurajează o piață mai eficientă, accesibilă și echitabilă. Cu toate acestea, riscuri precum manipularea pieței, pierderea potențială de capital și lipsa de reglementare pot fi problematice. În general, rolul formatorilor de piață în sprijinirea activelor emergente și menținerea stabilității pieței îi face indispensabili pentru un mediu criptoeconomic sănătos și în creștere.

Intermediate

Crypto Market Maker: Stimularea tranzacțiilor cu lichiditate strategică

Președintele SEC, Gary Gensler, a anunțat că va demisiona la 20 ianuarie 2025, odată cu inaugurarea președintelui ales Donald Trump.

Cel mai bun performer zilnic - Ripple (XRP)

S&P 500 a crescut cu 0,53%, investitorii orientându-se către acțiunile ciclice care se așteaptă să beneficieze de pe urma consolidării economiei, în timp ce acțiunile tehnologice au rămas în urmă. Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a crescut cu 4,79%, iar Bitcoin și Ether au crescut cu 4,19% și, respectiv, 8,75% în ultimele 24 de ore.

Cea mai bună performanță de astăzi este XRP, care a crescut cu 24,3 % în urma parteneriatului dintre Ripple și MCSocialVenture pentru a stimula reziliența financiară și accesul pe piețele emergente.

Ripple (XRP), lansată în august 2012, este o companie de tehnologie blockchain axată pe îmbunătățirea plăților internaționale cu ajutorul criptomonedei sale, XRP. 

, axat pe investiții în antreprenorii de pe piețele emergente. Inițiativa va pilota soluții umanitare și de reziliență financiară bazate pe XRPL, cu scopul de a promova accesul echitabil la finanțare.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

 că va demisiona la 20 ianuarie 2025, odată cu inaugurarea președintelui ales Donald Trump. Gensler, al cărui mandat se încheie în 2026, s-a confruntat cu presiuni din partea lobby-ului cripto datorită acțiunilor stricte de reglementare ale SEC împotriva industriei, inclusiv cazurile de profil împotriva Coinbase și Binance. Plecarea lui Gensler este văzută ca o victorie pentru susținătorii criptomonedelor, care speră că următorul președinte al SEC va fi mai favorabil criptomonedelor. Trump a făcut aluzie la concedierea lui Gensler în prima sa zi de mandat și se așteaptă să numească un președinte cu experiență în criptografie, precum Mark Uyeda, Hester Peirce sau Chris Giancarlo.

Ieri, datele BTC Spot ETF au arătat un aflux net de 396,7 milioane de dolari, determinat de 404,5 milioane de dolari din surse non-GBTC, parțial compensat de o ieșire de 7,8 milioane de dolari din GBTC..

 pentru cei care au participat. Pentru a revendica, vizitați 

 folosind codul B0FKOP. În plus, Morph Zoo Sezonul 2 a fost lansat pe rețeaua principală, permițând utilizatorilor să câștige puncte prin transferarea ETH sau executarea de tranzacții pe Morph. Portofelul Bitget oferă un multiplicator de 1,2 ori pe puncte pentru a maximiza recompensele.

Beginner

Președintele SEC, Gary Gensler, va demisiona în ziua inaugurării, marcând o victorie pentru lobby-ul cripto

Comercianții par să se aștepte ca impulsul BTC să încetinească puțin după ce prețul a atins peste 97 000 $.

Sentimentul pozitiv a continuat să alimenteze piața criptomonedelor, pe măsură ce așteptările privind continuarea adoptării instituționale a 

 continuă să crească. Tranzacționarea cu opțiuni a ETF-ului BlackRock Spot Bitcoin IBIT 

 cu un bang, atrăgând aproape 2 miliarde de dolari în prima zi de tranzacționare. Speranța ca mai mulți derivați ETF spot să schimbe structura pieței cu bani instituționali suplimentari pentru cripto este mare.

, am explorat posibilitatea ca piața să fie supraîndatorată, ceea ce ar putea fi dureros în cazul în care actuala îndatorare se reduce. Datele de la CryptoQuant arată că pârghia estimată a piețelor actuale de BTC a atins un alt nivel maxim al anului trecut.

Datele privind instrumentele derivate de pe Bybit arată că comercianții par să se aștepte ca impulsul BTC să încetinească puțin după ce prețul a depășit 97 000 $ și se concentrează mai mult pe protecția împotriva scăderii.

Figura 1: Rata de îndatorare Bitcoin estimată la 0,23. Sursă: CryptoQuant

Interesul deschis al opțiunilor BTC revine la maximul anterior, în timp ce Perps recuperează

Comercianții de instrumente derivate au participat activ la piețele BTC, deoarece 

 pe Bybit a crescut la peste 3 miliarde de dolari, la egalitate cu maximul anterior din 14 noiembrie 2024. Deși OI pentru opțiuni a crescut, încă nu a depășit maximul anterior. La momentul respectiv, prețul BTC urcase deja la peste 97 000 de dolari. Dacă OI nu urmează exemplul și nu depășește maximul anterior în zilele următoare, acesta ar putea fi un semn că piața ar putea deveni puțin epuizată - un lucru de care toți participanții la piață trebuie să fie conștienți.

Figura 2: Dobânda deschisă zilnică pentru opțiunile BTC pe Bybit. Sursă: Bybit

 au înregistrat, de asemenea, un interes deschis crescut în ultimele zile. Titlurile perpetue au fost printre cele mai favorabile produse pentru traderii zilnici și speculatorii pe termen scurt. Interesul deschis în creștere ar putea indica faptul că mai mulți comercianți sunt în căutarea profitului pe termen scurt, ceea ce ar putea aduce o volatilitate suplimentară pe piață. 

Figura 3: Interesul deschis zilnic pentru BTCUSDT Perpetuals pe Bybit. Sursă: Bybit

Dec 27, 2024 rămâne cea mai populară dată de expirare pentru opțiunile BTC pe Bybit, cu cea mai mare parte a interesului deschis acolo. În cadrul acestei scadențe, apelurile de 120.000 $ au avut cel mai mare OI, iar apelurile de 100.000 $ au acumulat al doilea cel mai mare OI. 

Figura 4: Interesul deschis în funcție de grevă pentru Opțiuni BTC cu o expirare 27 decembrie 2024. Sursă: Bybit

Între timp, optimismul pieței că BTC va atinge 100 000 $ până la sfârșitul anului pare să susțină impulsul actual al prețurilor. Opțiunile cu scadență mai scurtă ar putea arăta că traderii sunt, de asemenea, în căutarea unei protecții împotriva scăderii. Pagina Bybit 

 arată că opțiunile BTC cu o expirare 29 noiembrie 2024 au un aflux puternic de 24 de ore la 90.000 de dolari. Acest lucru ar putea indica faptul că unii comercianți anticipează, de asemenea, un anumit grad de corecție a prețurilor până la sfârșitul lunii. 

Figura 5: Volumul pe 24 de ore pe grevă pentru opțiunile BTC cu scadența la 29 noiembrie 2024 pe Bybit. Sursă: Bybit

 pentru Opțiuni BTC pe Bybit indică, de asemenea, o posibilă protecție în jos în joc în rândul comercianților de opțiuni. O curbă înclinată spre stânga sau înclinată spre stânga este o curbă înclinată care este mai abruptă pe o parte (partea stângă) decât pe cealaltă. În mod tradițional, o curbă înclinată ar putea însemna că comercianții și-au protejat portofoliile împotriva unei posibile piețe în declin. La momentul scrierii acestui articol (21 noiembrie 2024), contractele de opțiuni BTC de pe Bybit cu scadențele 29 noiembrie 2024 și 27 decembrie 2024 au prezentat amândouă o înclinație smirk. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă neapărat că comercianții sunt pesimiști cu privire la preț și ar putea fi doar o parte a strategiei de tranzacționare. De exemplu, comercianții ar putea configura coliere prin cumpărarea de opțiuni de vânzare out-of-the-money (OTM) și vânzarea simultană de opțiuni de cumpărare OTM, astfel încât să poată profita în cazul în care prețul BTC scade, să câștige expunere la creștere și, eventual, să compenseze costul de cumpărare a opțiunilor de vânzare. 

Pentru mai multe strategii de opțiuni, vizitați secțiunea 

Figura 6: Volatilitatea implicită a opțiunilor BTC cu scadențele 29 noiembrie 2024 și 27 decembrie 2024. Sursă: Bybit

Actuala tranzacționare cu efect de levier BTC poate fi complexă, dar spune o poveste revelatoare despre sentimentul pieței. Divergența dintre gradul ridicat de îndatorare și creșterea activităților de acoperire a riscurilor ne reamintește, de asemenea, că dinamica pieței este rareori simplă, iar adoptarea unei abordări disciplinate a gestionării riscurilor 

 pare din ce în ce mai importantă pe această piață diversă.

Declarație de declinare a responsabilității

: Investiția în criptomonede și în instrumentele lor derivate implică un risc substanțial de pierdere și nu este potrivită pentru orice investitor. Acest articol prezintă fapte doar în scopuri educaționale și nu reprezintă niciun fel de consultanță financiară. Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să vă asigurați că înțelegeți pe deplin riscurile implicate și să solicitați consiliere independentă dacă este necesar. Echipa noastră de asistență pentru clienți este disponibilă pentru a vă ajuta cu orice întrebări.

Învățați de la Smart Money: Gradul de îndatorare al BTC rămâne ridicat, deoarece comercianții se protejează împotriva riscurilor de scădere

Bybit Learn

Investing

Staking

Îți place ideea venitului pasiv? Citește mai departe pe măsură ce comparăm creșterea Randament cu stadializarea, astfel încât să înțelegi care este cea mai bună strategie pentru tine.

Deoarece criptomonedele majore au flirtat cu Toate cele mai mari din Oră an, investitorii au căutat strategii pasive de venit în loc de tranzacționare Activ. Un singur exemplu de astfel de strategii include dezbaterea între meritele agriculturii de Randament și înjunghiere. Încurajate parțial de ratele scăzute ale Dobândă pe alte piețe și ca reacție la riscurile de tranzacționare Activ, agricultura de Randament și mocarea devin din ce în ce Mai multe populare ca modalități de a recompensa investitorii atunci când ÎMBODL-au creat tokenurile și monedele lor preferate.

Nu este mulțumit doar de stocarea Active lor digitale și sperând că valoarea va fi apreciată, investitorii au găsit modalități de a-și pune Cripto la lucru. Dintre Toate modurile diferite de a câștiga venituri pasive pe Active cripto, agricultura de Randament și stadializarea ocupă poziția centrală. Între cele două strategii, care va funcționa cel mai bine pentru tine?

În acest articol, ne vom uita la agricultura de Randament vs. stadializare pentru a înțelege mai bine cum funcționează, riscurile și beneficiile asociate acestora și ce strategie s-ar putea potrivi mai bine obiectivelor tale.

este o metodă de generare a criptomonedei din deținerile tale de Cripto. A atras analogii asupra agriculturii deoarece este o modalitate inovatoare de a-ți „crește propria criptomonedă”. Procesul implică Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term] de Active cripto pentru Dobândă platformelor

, care le blochează într-un fond de lichidități, în esență un Contract inteligent pentru deținerea de fonduri.

Fondurile blocate în fondul de lichidități oferă lichiditate unui protocol DeFi, unde sunt utilizate pentru a facilita tranzacționarea, Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term] și împrumutul. Prin asigurarea lichidității, platforma câștigă Comisioane care sunt plătite investitorilor în funcție de cota lor din fondul de lichidități. Agricultura Randament este cunoscută și sub denumirea de minerit de lichidități.

Fondurile de lichidități sunt esențiale pentru AMM-uri sau pentru producătorii de piață automați.

 oferă tranzacționare fără permisiune și automată folosind fondurile de lichidități în locul unui sistem tradițional de vânzători și cumpărători. Tokenurile furnizorilor de lichidități, sau tokenurile LP, sunt emise furnizorilor de lichidități pentru a-și urmări contribuțiile individuale la fondul de lichidități. 

De exemplu, dacă un trader dorește să Bursă

 (DAI), acesta plătește o Comision. Această Comision este plătită furnizorilor de lichidități proporțional cu Sumă de lichidități pe care o adaugă la fond. Cu cât mai Mai multe capital este furnizat fondului de lichidități, cu atât mai mari sunt recompensele.

În calitate de cultivator de Randament, poți împrumuta Active digitale precum Dai prin 

 cum ar fi Compus (COMP), care apoi împrumută monede debitorilor. Ratele Dobândă se modifică în funcție de cât de mare este cererea. Dobândă câștigată se acumulează Zilnic și ești plătit în monede COMP noi, care pot fi apreciate și ca valoare. Compusul (COMP) și Aave (AAVE) sunt câteva dintre cele mai populare protocoale DeFi pentru agricultura de Randament care au ajutat la popularizarea acestei secțiuni a pieței DeFi.

În loc să ai doar criptomoneda stocată într-un portofel, poți câștiga în mod eficient Mai multe Cripto prin agricultura de Randament. Fermierii Randament pot câștiga din Comisioane tranzacție, recompensele tokenurilor, Dobândă și aprecierea Preț. De asemenea, agricultura Randament este o alternativă ieftină la minerit, deoarece nu trebuie să achiziționezi echipamente miniere scumpe sau să plătești pentru electricitate. 

Strategiile Mai multe sofisticate de cultivare a Randament pot fi executate folosind contracte inteligente sau depunând câteva tokenuri diferite pe o platformă de Cripto. Un protocol de cultivare a Randament se concentrează de obicei pe maximizarea randamentelor, luând în același Oră în considerare lichiditatea și securitatea.

 este procesul de susținere a unei rețele blockchain și de participare la validarea tranzacțiilor prin angajarea Active cripto în rețeaua respectivă. Este utilizat de rețele blockchain care utilizează Mecanism de consens 

 (PoS). Investitorii câștigă Dobândă pentru investițiile lor în timp ce așteaptă eliberarea recompenselor de blocare.

Lanțurile de blocuri PoS sunt mai puțin intensive din punct de vedere energetic decât lanțurile de blocuri Dovada muncii (PoW) cum ar fi Bitcoin, deoarece, spre deosebire de rețelele PoW, nu necesită o putere de calcul masivă pentru a valida blocuri noi. În schimb, nodurile — serverele care procesează tranzacții — pe un lanț de blocuri PoS sunt utilizate pentru a valida tranzacțiile și a acționa ca puncte de verificare. „Valiatorii” sunt utilizatori din rețea care configurează noduri, sunt aleși aleatoriu să semneze blocuri și Primire recompense pentru acest lucru. 

Poate nici măcar nu trebuie să înțelegi tehnicile de configurare a unui NodCripto permit adesea investitorilor să furnizeze Active cripto, iar apoi rețeaua gestionează procesul de configurare și validare a Nod. De exemplu, brokerajele precum Binance, Coinbase și Kraken oferă acest serviciu. Kraken a raportat în ianuarie că clienții săi au deja Active cripto în valoare de Mai multe 1 miliard USD pe platformă.

Deoarece consensul PoS se bazează pe proprietate, este nevoie de o configurare inițială pentru a distribui monedele în mod corect între validatori pentru ca protocolul să funcționeze corect. Acest lucru poate fi realizat printr-o sursă de încredere sau prin dovada arsurii. După ce a început stagiul și Toate nodurile sunt sincronizate cu lanțul de blocuri, dovada Mizează devine sigură și complet Descentralizat

Luarea se asigură că o rețea blockchain este sigură împotriva atacurilor. Cu cât sunt Mai multe mize într-o rețea blockchain, cu atât va fi Mai multe Descentralizat și mai sigură. Deoarece scările sunt recompensate pentru menținerea integrității rețelei, este posibil ca ei să obțină profituri mai mari decât cei care investesc în alte piețe financiare. Cu toate acestea, există și riscuri implicate de înjunghiere, deoarece stabilitatea rețelelor poate fluctua în Oră

, care este un termen umbrelă pentru aplicațiile financiare care utilizează rețele blockchain pentru a evita utilizarea intermediarilor în tranzacții.

De exemplu, dacă scoți un împrumut Bancă acum, Bancă acționează ca un intermediar prin emiterea unui împrumut. DeFi își propune să elimine necesitatea de a se baza pe un astfel de intermediar prin utilizarea de contracte inteligente, care sunt, în esență, coduri informatice care se execută pe baza unor condiții predeterminate. Obiectivul general este de a reduce costurile și Comisioane de tranzacție asociate cu produsele financiare, cum ar fi Lending [if it's the name of the product]/Creditare [if it's a usual term], împrumutul și economiile. 

Când vine vorba de înjunghiere, există câteva măsuri suplimentare pe care investitorii ar trebui să le ia în considerare, deoarece se angajează în DeFi. Acestea includ:

Platformele DeFi sunt adesea Mai multe sigure decât aplicațiile Finanțe tradiționale, deoarece sunt Descentralizat - și, prin urmare, sunt mai puțin susceptibile la încălcări de securitate. Poți Mizează tokenuri cu o varietate de proiecte deja stabilite, cum ar fi

. Ethereum trece, de asemenea, de la validarea PoW la validarea PoS, ceea ce înseamnă că tranzacțiile de rețea vor fi confirmate în întregime prin stadializare.

Agricultură Randament vs. agricultură: Care este diferența?

Ești curios care este mai potrivit pentru investitorul mediu atunci când decizi între agricultura de Randament și înjunghiere? Agricultura Randament este foarte similară cu stadializarea, deoarece ambele impun deținerea unei Sumă de Active cripto pentru a genera profituri. 

Unii investitori consideră că asomarea face parte din agricultura de Randament. În timp ce termenii „culturi de Randament” și „întreprinderi” sunt uneori utilizați interschimbabil, există moduri distincte prin care diferă. Iată diferențele cheie.

Atunci când se analizează creșterea Randament vs. înjunghiere, de multe ori, asomarea este strategia mai simplă pentru a câștiga venit pasiv, deoarece investitorii decid pur și simplu asupra fondului de înjunghiere și apoi își blochează Cripto. Agricultura Randament, pe de altă parte, poate necesita puțină muncă — pe măsură ce investitorii aleg ce tokenuri să împrumute și pe ce platformă, cu posibilitatea de a schimba continuu platformele sau tokenurile.

Asigurarea lichidității în calitate de fermier de Randament la 

) poate necesita depunerea unei perechi de monede în cantități suficiente. Acestea pot varia de la altecoin de nișă la monede stabile cu volum mare. Recompensele sunt apoi plătite pe baza Sumă de lichiditate depuse. De multe ori este bine să schimbi constant între piscinele de agricultură de Randament, deși acest lucru necesită și plata unor Comisioane gaze. Drept urmare, agricultura de Randament poate beneficia Mai multe mult decât stadializarea de la managementul Activ. Acesta este modul în care fermierii cu Randament maxim ajung să obțină cele mai mari profituri posibile. 

În cele din urmă, agricultura de Randament este Mai multe complexă decât stadializarea - dar poate Randament, de asemenea, randamente mai mari dacă ai Oră, cunoștințe și experiență pentru a o gestiona.

Agricultura Randament este adesea practicată în proiectele DeFi nou create, care pot fi foarte riscante dacă au loc „trageri de urgență”. Acest termen se referă la epuizarea intenționată a Active din fondurile de lichidități.

Chiar și contractele inteligente construite de dezvoltatorii de înaltă calitate pot avea puncte slabe sau erori, ceea ce reprezintă întotdeauna un risc. Conform unui sondaj, 

nu știu cum să citească contracte inteligente — și nu înțeleg riscurile asociate.

Elaborarea se poate face cu o investiție inițială minimă, ceea ce poate face ca stadializarea să fie o opțiune atractivă pentru utilizatorii care sunt noi în DeFi. Tragerile de covoare sunt, de asemenea, mai puțin probabile într-o rețea PoS stabilită.

Riscul de volatilitate este comun atât pentru cultivarea Randament, cât și pentru stadializare. Randament, agricultorii și escarele pot pierde bani atunci când tokenurile scad brusc în valoare. Riscul de Lichidare apare și atunci când garanția ta nu mai este suficientă pentru a-ți acoperi investiția.

În timp ce cultivarea Randament oferă un Randament mai bun decât stadializarea, investitorii care reduc riscurile ar putea fi Mai multe înclinați să ia în considerare stadializarea atunci când cântăresc strategiile de cultivare a Randament față de stadializare. Riscurile pot fi mai mari, deoarece Comisioane de tranzacție se pot aduna și scădea din returnări. Riscul de depreciere a activelor se aplică ambelor strategii: îți poți pierde banii dacă piața se defectează neașteptat. 

Agricultura Randament expune investitorii 

 din cauza fluctuațiilor prețurilor din momentul depunerii inițiale a Cripto. De exemplu, dacă Depunere fonduri într-un fond de lichidități și apoi acele creșteri de valoare ale Cripto, ar fi fost mai bine să deții acele tokenuri - decât să le depui în fond. De asemenea, poți experimenta această pierdere dacă Cripto pe care îl deții scade în valoare. În schimb, pierderea impermanentă nu se aplică în cazul înjunghierii.

Oriunde există un risc, poate exista și o recompensă. La fel cum săritura de la Turnul Eiffel pentru acea grabă a adrenalinei s-ar putea să nu fie un Tranzacționează bun - cel puțin, nu fără o parașută și un avocat bun - cântărirea riscului și a recompensei în investiții financiare este esențială.

Comparația principală pentru agricultura de Randament față de stadializare este că investitorii pasivi de venit pot câștiga din rămânerea investită. Cu Mai multe sunt primite mai multe returnări, cu atât mai Mai multe pot fi reinvestite și cultivate. Albert Einstein Dobândă a numit cândva interesul compus „a opta minune a lumii” din cauza potențialului de a obține câștiguri de dimensiuni mai mari din acest fenomen. 

 sau APY . Punerea tradițională pe schimburi tinde să aibă randamente APY mai stabile în comparație cu agricultura de Randament. De obicei, recompensele de înjunghiere se încadrează în intervalul 5%-14%.

De exemplu, Randament care se implică din timp într-un nou proiect sau strategie pot obține profituri considerabile. Retururile pot varia între 1% și 1.000% APY , 

. Totuși, aceste strategii prezintă un risc mai mare. 

Pentru investitorii care caută lichidități atunci când compară creșterea Randament cu stadializarea, strategia câștigătoare este clară. Luarea în calcul oferă un randament sporit (sau APY ) atunci când investitorii aleg să-și blocheze fondurile pentru perioade prelungite. Cu toate acestea, agricultura Randament nu le cere investitorilor să își blocheze fondurile.

Tokenurile PoS sunt Active Inflaționist, iar orice Randament plătit pentru stagii este alcătuit din noi surse de tokenuri. Prin blocarea tokenurilor tale, poți Primire cel puțin recompense în conformitate cu inflația, proporționale cu Sumă ta. Dacă ratezi înjunghierile, valoarea deținerilor existente scade - din inflație. 

Pentru cei care nu știu să compare agricultura de Randament cu stadializarea, Comisioane pentru gaze pot fi cu siguranță o preocupare semnificativă pentru fermierii de Randament care sunt liberi să treacă între fondurile de lichiditate, dar trebuie să plătească Comisioane de tranzacție în acest proces. Fermierii Randament trebuie să ia în considerare orice costuri de comutare, chiar dacă observă un randament mai mare pe o altă platformă.

Stakers dintr-o rețea nu trebuie să rezolve probleme matematice dificile din punct de vedere computațional pentru recompensele mele, așa cum ar face-o într-o rețea blockchain PoW. Prin urmare, costurile de stadializare în avans și de întreținere sunt, de asemenea, mai mici.

Agricultura Randament bazată pe protocoale DeFi mai noi poate fi Mai multe vulnerabilă în fața hackerilor, în special dacă există erori în programarea unui Contract inteligent. Luarea este în general Mai multe sigură, deoarece scările participă la metoda strictă de consens a blockchain-ului de bază. Orice încercare de a păcăli sistemul poate duce, de fapt, la pierderea de către infractori a fondurilor lor înmormântate.

Agricultură Randament vs. agricultură: Care este cea mai bună investiție pe termen scurt?

Pentru investitorii cu un orizont de Oră mai scurt și care nu reușesc să decidă între agricultura de Randament și stadializare, ambele strategii au propriile beneficii unice.

Luarea le permite investitorilor să genereze recompense imediat în timpul validării tranzacției. Ca urmare, poate fi o investiție bună pe termen scurt care obține profituri constante. De exemplu, o strategie de înjunghiere poate fi folosită pentru a extrage o Monedă PoS, precum Cardano ADA. Staking ADA nu oferă niciun risc suplimentar în afară de deținerea Cardano.

Cu toate acestea, rentabilitatea și riscul preconizate pot fi mai mici decât în cazul unei strategii Activ de agricultură a Randament.

Pe de altă parte, dacă ai nevoie de lichiditate pentru o strategie pe termen scurt, agricultura de Randament nu necesită o blocare a fondurilor. Poți încerca să generezi Rentabilități ridicate pe platforme care oferă o APY mare. La fel ca în cazul oricărei strategii de investiții, execuția contează și puțin noroc ajută, de asemenea.

Agricultura Randament vs. agricultura: Care este cea mai bună investiție pe termen lung?

De asemenea, poți folosi agricultura de Randament și stadializarea ca strategii pe termen lung pentru a obține Mai multe venituri din Cripto.

În primul rând, să aruncăm o privire asupra agriculturii de Randament, care, practic, reinvestește profiturile înapoi în Cripto pentru a genera Dobândă sub forma mai Mai multe Cripto. În timp ce agricultura de Randament poate să nu ofere întotdeauna un randament Imediat al investiției (ROI), nu necesită blocarea banilor, la fel ca și înjunghierea. Rentabilitatea investițiilor (ROI) 

În ciuda lipsei unei plăți Imediat, agricultura de Randament are potențialul de a fi destul de profitabilă pe termen lung. De ce? Deoarece fără blocare, poți încerca să sari între platforme și tokenuri pentru a găsi cel mai bun Randament Trebuie doar să ai încredere în rețeaua și Aplicație descentralizată-ul pe care le utilizezi. Prin urmare, agricultura de Randament s-ar putea dovedi a fi o modalitate excelentă de a-ți diversifica Portofoliu

Luarea poate fi, de asemenea, o sursă de încredere de retururi pe termen lung, în special dacă te-ai angajat să utilizezi HODLing și, prin urmare, intenționezi să îți păstrezi monedele pe termen lung. Dacă decizi să Mizează sau să Randament randament fermei în Oră poate depinde Mai multe de cât de activ dorești să îți gestionezi investițiile. În timp ce se poate dovedi că rata de înjunghiere a profiturilor este mai puțin profitabilă, aceasta depășește comparația dintre creșterea Randament și stadializare, deoarece riscurile asociate pe termen lung sunt mai puține. Acest lucru face în cele din urmă retururile Mai multe stabile.

În general, sperăm că această comparație pentru agricultura de Randament față de stadializare ți-a fost utilă. Colaborarea și agricultura de Randament sunt în continuare strategii de venit pasiv relativ noi în comparație cu abordările utilizate pe alte piețe financiare. Uneori, termenii sunt utilizați interschimbabil, iar stadializarea poate fi chiar considerată un subset al cultivării Randament. Ambele abordări privind obținerea de venituri pasive se bazează pe deținerea de Active cripto pentru a câștiga recompense, iar fiecare strategie permite investitorilor să împartă valoarea ecosistemului financiar Descentralizat.

Luarea poate fi mai Mai multe un concept intuitiv de înțeles, în timp ce agricultura de Randament poate necesita o mică manevră strategică pentru a obține profituri mai mari. Ambele produse oferă rate de returnare care pot fi foarte atractive. Decizia între agricultura de Randament și stadializare depinde de nivelul tău de sofisticare a investitorilor și de ce este potrivit pentru Portofoliu 

Agricultura Randament vs. agricultura: Ce strategie de venit pasiv este mai bună?

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense