Chill Guy este o ilustrație meme virală care a luat cu asalt social media înainte ca un proiect de criptografie să folosească meme-ul pentru a lansa un token bazat pe Solana. Află mai multe aici.

Ceea ce a început ca o simplă ilustrație a unui câine relaxat a devenit o senzație globală de meme, personajul de desene animate cunoscut sub numele de Chill Guy dominând atât tendințele rețelelor sociale, cât și piețele de criptomonede. Creat de artistul Phillip Banks în octombrie 2023, personajul canin sociabil a declanșat o mișcare virală care a atras branduri importante din întreaga lume.

Acest articol urmărește transformarea lui Chill Guy dintr-o senzație în social media într-un activ de criptomonedă. Vom examina începuturile sale virale, creșterea comunității, impactul asupra pieței și la ce se pot aștepta potențialii investitori de la CHILLGUY în viitor.

 este o ilustrație meme virală a artistului Phillip Banks, înfățișând un câine relaxat în haine casual, a cărui atitudine relaxată a luat cu asalt social media înainte ca un proiect de criptografie să folosească meme-ul pentru a lansa Just a Chill Guy ca token bazat pe Solana.

Ce urmărește să realizeze Just a Chill Guy?

Moneda meme CHILLGUY urmărește să răspândească mesajul "De ce să vă faceți griji?" pe piețele de criptomonede prin adoptarea atitudinii relaxate, fără stres, care a făcut ca meme-ul original să devină viral. Proiectul transformă această atmosferă relaxată într-un jeton bazat pe comunitate, în care a fi discret nu este doar o expresie - este o mentalitate comună a deținătorilor.

Comunitatea CHILLGUY dă viață acestei filosofii prin partajarea de variații nesfârșite ale meme-ului CHILLGUY pe platformele sociale. Prin oscilațiile pieței și tendințele virale, CHILLGUY își păstrează postura iconică: mâini în buzunare, zâmbet subtil, relaxare perpetuă.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) funcționează ca un token Solana Program Library (SPL) pe blockchain-ul 

, valorificând vitezele ultra-rapide ale rețelei și costurile reduse pentru a asigura tranzacționarea fără probleme. Jetonul a fost creat folosind Pump.fun, o platformă specializată care permite utilizatorilor să lanseze jetoane bazate pe Solana fără nicio taxă, eliminând barierele tradiționale în calea creării de jetoane.

CHILLGUY este o preluare comunitară (CTO), ceea ce înseamnă că este complet deținută și condusă de deținătorii săi de jetoane, fără o echipă centrală de control. Această structură descentralizată asigură că proiectul rămâne fidel naturii sale comunitare, deținătorii săi ghidându-i în mod colectiv viitorul și întruchipând spiritul relaxat al meme-ului original.

Tokenul CHILLGUY a fost lansat cu o ofertă maximă de 1 miliard de jetoane, dintre care 999 965 435 sunt în prezent în circulație. Această distribuție cvasi-completă a jetoanelor pe piață sprijină tranzacționarea activă și participarea comunității.

Ceea ce face ca tokenomicul CHILLGUY să fie deosebit de remarcabil este distribuția sa pe scară largă în peste 142 000 de deținători unici (începând cu 27 noiembrie 2024), realizată în doar 12 zile. Această extindere rapidă a bazei de deținători demonstrează o adoptare puternică de către comunitate și se aliniază principiilor descentralizate ale proiectului, conduse de comunitate.

CHILLGUY a explodat pe rețelele sociale, în special pe TikTok, unde meme-ul a adunat sute de milioane de vizualizări. Caracterul său relaxat rezonează cu utilizatorii din întreaga lume, inspirând nenumărate adaptări creative.

Branduri importante din întreaga lume au adoptat CHILLGUY în campaniile lor de marketing. De la Sprite Europe la NFL pe CBS, personajul a răsunat în media mainstream, atrăgând chiar atenția unor personalități globale precum președintele El Salvadorului, Nayib Bukele.

Influența meme-ului "Chill Guy" se extinde pe mai multe platforme de socializare, cu o comunitate tot mai numeroasă de adepți: 96.6K pe X (

). Pe de altă parte, tokenul meme în sine are, de asemenea, o comunitate vastă, cu 39,9K pe X (

) și un canal Telegram activ de peste 15 000 de membri. Aceste cifre reflectă capacitatea meme-ului de a atrage publicul pe diferite platforme.

Popularitatea jetonului pe piețele de criptomonede se potrivește cu succesul său în social media, CHILLGUY menținând un volum substanțial de tranzacționare pe 24 de ore de peste 330,03 milioane de dolari la 27 noiembrie 2024. Această activitate de tranzacționare ridicată demonstrează interesul puternic al pieței pentru CHILLGUY dincolo de statutul său de meme.

Doriți să tranzacționați jetoane Just a Chill Guy? Bybit oferă acum perechea de tranzacționare CHILLGUY/USDT Spot și contractul CHILLGUYUSDT Perpetual. Pentru a începe, va trebui mai întâi să creați un cont Bybit, apoi să îl finanțați cu criptomonedă și să navigați la 

În timp ce CHILLGUY a menținut volume puternice de tranzacționare și continuă să câștige atenția publicului larg prin prezența sa virală în social media, investitorii ar trebui să evalueze cu atenție punctele forte și factorii de risc înainte de a lua decizii de investiții.

Datorită adoptării pe scară largă a mărcii sale, activității comerciale susținute și creșterii explozive a comunității de peste 142 000 de deținători, CHILLGUY demonstrează un potențial de piață semnificativ. Cu toate acestea, monedele meme sunt în mod inerent volatile. Potențialii investitori ar trebui 

 și să nu investească mai mult decât își pot permite să piardă.

CHILLGUY este cea mai recentă senzație virală care exploatează puterea economiei atenției pentru a converti impulsul social media în succes pe piața criptografică. Deși CHILLGUY și-a demonstrat deja capacitatea de a atrage masele, poziția sa de lider în token-ul meme va depinde de eficiența cu care își va menține relevanța culturală și implicarea în comunitate pe această piață în continuă schimbare.

Intermediate

Just a Chill Guy (CHILLGUY): Adoptarea artei nonșalanței

Zircuit (ZRC) combină rollup-urile optimiste și ZK cu securitatea bazată pe AI, oferind soluții Ethereum Layer 2 rapide și la costuri reduse. 

În ultimii ani, nișa platformelor blockchain 

 a înflorit, în principal din cauza congestiei continue a rețelei, a taxelor ridicate și a scalabilității reduse a acesteia din urmă. Multe dintre aceste platforme utilizează tehnologia rollup, prin care loturile de tranzacții multiple procesate în afara lanțului sunt grupate împreună și postate în bloc la nivelul 1 de bază. Rollup-urile legate de Ethereum vin în principal în două varietăți 

 (ZK). În timp ce rollup-urile optimiste se mândresc cu cheltuieli de calcul mai mici, varianta ZK a acestor rețele prezintă un grad mai ridicat de securitate.

Zircuit (ZRC) este un lanț de nivel 2 care adoptă o abordare hibridă, combinând elementele optimiste și 

. Acest lucru permite platformei să ofere beneficiile de performanță ale tehnologiei optimiste împreună cu securitatea dovezilor de validitate ZK. Pentru a spori și mai mult securitatea generală, Zircuit utilizează un sistem unic de monitorizare a tranzacțiilor rău intenționate, bazat pe inteligența artificială 

 (ZRC) este un blockchain hibrid de nivel 2 care combină caracteristicile rollup-urilor optimiste și ZK și utilizează monitorizarea AI pentru tranzacțiile potențial dăunătoare. 

Platforma se bazează pe tehnologia de dezvoltare a rollup-urilor 

, un cadru popular pentru construirea de rețele de rollup-uri optimiste. În plus, utilizează dovezi de cunoaștere zero, ceea ce permite platformei să ofere ce este mai bun din ambele lumi 

 beneficiile de performanță ale rollup-urilor optimiste și securitatea tehnologiei ZK. Zircuit este 

Proiectul Zircuit ia securitatea foarte în serios și a introdus un sistem unic de protecție bazat pe inteligență artificială împotriva tranzacțiilor rău intenționate la nivelul nodului secvențial. Utilizarea dovezilor ZK și a unui sistem de protecție bazat pe inteligență artificială fac din Zircuit una dintre cele mai sigure platforme din lumea competitivă a lanțurilor Ethereum Layer 2.

Pe lângă avantajele sale excelente în materie de securitate, Zircuit se mândrește și cu costuri reduse, tranzacții rapide, scalabilitate excelentă și intervale de producție a blocurilor de 2 secunde. Toate aceste caracteristici îl fac un mediu ideal pentru 

 (DeFi). De fapt, protocoalele principale din cadrul ecosistemului Zircuit sunt toate dedicate nișei financiare, Zircuit Staking fiind cea mai mare aplicație în funcție de TVL.

Cu un accent deosebit pe DeFi, Zircuit își propune să devină un centru de lichidități de top pentru diverse tipuri de jetoane din sector, inclusiv 

. Aceste active pot fi jalonate prin programul de jalonare Zircuit - susținut de Liquidity Hub al platformei - pentru a câștiga APR-uri de jalonare, recompense airdrop și puncte bazate pe programul Zircuit Point (acoperit în continuare în articolul nostru).

Platforma operează, de asemenea, o soluție nativă sigură de punte, 

, pentru a ajuta utilizatorii să transfere active între rețeaua sa de nivel 2 și Ethereum de nivel 1.

Compania din spatele proiectului, Zircuit Ltd., a fost înființată în 2021 în Canada de Dr. Martin Derka, Jan Gorzny și Angel Xu. Rețeaua de testare a Zircuit a fost lansată în noiembrie 2023, dar a ținut prima pagină a ziarelor în aprilie 2024, când proiectul a raportat că valoarea sa totală blocată

a depășit 2 miliarde de dolari. În timp ce testnet TVL sunt mai mult un indicator al potențialului viitor pentru un blockchain decât un indicator al valorii sale existente, știrile au atras atenția observatorilor din industrie asupra platformei. După succesul foarte mediatizat al rețelei de testare, Zircuit a lansat prima fază a rețelei sale principale în august 2024. Aceasta a fost urmată de lansarea token-ului nativ al platformei, ZRC, în noiembrie 2024.

Ca un rollup tipic, Zircuit utilizează un nod de secvențiere în afara lanțului pentru a grupa și organiza tranzacțiile de nivel 2 în vederea postării ulterioare la nivelul 1 Ethereum. Loturile au atașate dovezi de validitate ZK pentru a semnala validatorilor de nivel 1 că nu au fost efectuate tranzacții frauduloase. Arhitectura Zircuit include, de asemenea, noduri prover, a căror sarcină este de a produce aceste dovezi de validitate.

Cu toate acestea, spre deosebire de alte rollup-uri care utilizează dovezi ZK (cunoscute și ca dovezi de validitate), Zircuit nu generează dovezi de validitate pentru fiecare bloc de tranzacții. În schimb, unele blocuri au dovezi șablon pre-generate, în timp ce altele trec prin procesul de creare a unei dovezi de validitate dedicate pentru ele. După câteva blocuri cu dovezi de validitate, mai există câteva care utilizează dovezi de șablon. Imaginea de mai jos ilustrează această abordare.

Motivul principal pentru care Zircuit a adoptat această formă de proiectare a dovezilor este că procesul de generare a dovezilor ZK este intensiv din punct de vedere computațional. Prin utilizarea dovezilor șablon pentru unele dintre blocurile dintr-o secvență, Zircuit poate reduce cheltuielile totale de calcul. Cu toate acestea, echipa proiectului a declarat că modelul de dovadă a șablonului este temporar și va fi eliminat treptat în viitor. În această etapă, platforma va trece la generarea dovezilor ZK pentru fiecare bloc.

Zircuit are un design extrem de modular, prin care proverele - responsabile pentru generarea dovezilor de validitate pe platformă - pot fi ușor conectate sau eliminate din rețea. Această abordare modulară este diferită de designul standard ZK rollup, în care proverele sunt integrate mai strâns și mai puțin flexibil în arhitectura generală.

Securitatea la nivel de secvențiator (SLS)

După cum s-a menționat anterior, Zircuit utilizează un secvențiator dedicat pentru a organiza și grupa tranzacțiile în blocuri. Platforma aplică, de asemenea, monitorizarea bazată pe inteligență artificială la nivelul secvențiatorului (Sequencer Level Security sau SLS) pentru a detecta și exclude tranzacțiile frauduloase înainte ca acestea să fie finalizate la nivelul 2.

Atunci când tranzacțiile sunt postate pentru prima dată în Zircuit, acestea intră în 

 - o zonă temporară din care secvențiatorul selectează și organizează tranzacțiile individuale în blocuri. Mempool este monitorizat în permanență, folosind algoritmi AI pentru a identifica tranzacțiile suspecte. Dacă o tranzacție din mempool ridică un steguleț, aceasta este pusă în carantină și evaluată pentru validitate înainte ca secvențiatorul să o poată include într-un bloc. Imaginea de mai jos arată cum funcționează acest proces.

Una dintre caracteristicile distincte ale Zircuit este arhitectura sa hibridă, care combină proprietățile rollup-urilor optimiste și ZK. La nivel de bază, Zircuit este construit folosind cadrul de dezvoltare Optimism's Bedrock, o tehnologie populară pentru rețelele optimiste de tip rollup. Cu toate acestea, utilizarea dovezilor ZK - sau, mai exact, o combinație de dovezi de validitate și dovezi de șablon - asigură faptul că Zircuit se bucură de un nivel de securitate pe care rollup-urile optimiste standard nu îl pot atinge în mod normal.

Utilizarea SLS bazat pe inteligență artificială asigură o securitate solidă pentru Zircuit, completând sistemul de dovezi ZK deja foarte sigur. Foarte puține rețele Layer 2 din industrie dispun în prezent de ceva similar, ceea ce face ca platforma să fie un adevărat pionier al utilizării IA pentru operațiunile la nivel de secvență.

Ca orice rollup bazat pe Optimism Bedrock, Zircuit se bucură de compatibilitatea EVM. Acest lucru permite o interoperabilitate fără probleme cu Ethereum Layer 1 de bază. Compatibilitatea EVM facilitează, de asemenea, dezvoltarea DAp-urilor bazate pe Zircuit de către dezvoltatorii familiarizați cu mediul Ethereum sau adaptarea aplicațiilor Ethereum existente la platformă. Dezvoltatorii pot profita de tehnologiile utilizate în mod obișnuit pentru Ethereum (de exemplu, limbajul de programare Solidity și cadrul de dezvoltare Hardhat) pentru a crea aplicații Zircuit și contracte inteligente.

Zircuit Bridge este o soluție de legătură nativă concepută pentru a transfera cu ușurință jetoane între Ethereum și Zircuit. Se mândrește cu securitate ridicată, comisioane de tranzacție scăzute și transferuri rapide și permite utilizatorilor să transfere o varietate de criptomonede între Ethereum și Zircuit, inclusiv ETH, 

) și LRT-uri precum Super Symbiotic LRT (weETH-uri). De la sfârșitul lunii noiembrie 2024, numărul total de criptomonede acceptate de pod se apropie de 30.

Zircuit a lansat un program de recompensare numit Puncte Zircuit. Utilizatorii pot câștiga aceste puncte prin jalonarea activelor susținute și prin participarea la inițiativa Build to Earn (mai multe detalii despre aceasta mai jos). Punctele acumulate vor fi convertite în jetoane ZRC în viitor. Punctele creează, de asemenea, oportunitatea de a se califica pentru parașutările de jetoane.

Principalul mod prin care majoritatea utilizatorilor câștigă puncte Zircuit este prin 

. Programul Zircuit Staking vă permite să mizați LST-uri, LRT-uri, monede stabile populare, unele token-uri învelite și Ether (ETH) pentru a câștiga puncte. Folosind LST-uri și LRT-uri, puteți obține randamente (împreună cu APR-urile și Punctele native de staking Zircuit) de la platformele respective de staking și restaking care emit aceste active.

Punctele Zircuit câștigate prin miză au multiplicatori diferiți, în funcție de activ. De exemplu, Ether are un multiplicator de 0,5, în timp ce LSTs, LRTs și stablecoins au un multiplicator de 1. Multiplicatorii pentru diferite active LST și LRT pot fi modificați în viitor.

Build to Earn este o altă modalitate de a te califica pentru punctele Zircuit. Programul permite dezvoltatorilor să contribuie la ecosistemul Zircuit și să câștige puncte într-o serie de moduri, inclusiv:

Lansată în noiembrie 2024, ZRC este criptomoneda nativă a platformei. Este un activ 

 implementat atât pe Zircuit, cât și pe Ethereum Layer 1. ZRC este utilizat în principal pentru distribuirea recompenselor și participarea la lansări de jetoane pentru DAp-urile ecosistemului. În prezent, comisioanele de tranzacționare pe rețea sunt plătite în Ether. Este posibil ca, în viitor, ZRC să fie utilizat pentru plata unor taxe de tranzacție.

ZRC este, de asemenea, utilizat pentru recompense în cadrul programului de reduceri pentru gaz. Pe măsură ce utilizatorii efectuează tranzacții pe platformă, aceștia 

. Programul de reduceri pentru gaz al Zircuit oferă reduceri pentru a compensa o parte din taxele suportate. Cantitatea de ZRC obținută sub formă de reducere este proporțională cu suma cheltuită pe gaz în ETH; documentația proiectului afirmă că pentru fiecare ETH cheltuit pe gaz, utilizatorul câștigă 125% în ZRC. Toate tipurile de plăți de taxe pentru gaz sunt eligibile pentru reducere, inclusiv transferurile obișnuite de active și tranzacțiile care implică interacțiunea cu Zircuit DApps.

ZRC este un jeton cu ofertă plafonată, cu o ofertă maximă și totală de 10 miliarde. Cotele de alocare a ofertei de jetoane sunt după cum urmează:

De unde să cumpărați jetonul Zircuit (ZRC)

Tokenul ZRC este disponibil pe piața spot Bybit ca o pereche de swap cu USDT (

). De asemenea, puteți profita de evenimentul 

 pentru a prinde o parte din fondul de premiere de 5 milioane ZRC. Utilizatorii noi care își deschid un cont Bybit și finalizează verificarea identității pot câștiga recompense ZRC acumulând un volum de depozit de cel puțin 2.000 ZRC sau depunând 100 USDT și tranzacționând ZRC în valoare de 100 USDT prin intermediul primei lor tranzacții cu Bybit. 

Între timp, utilizatorii existenți se pot califica pentru recompense ZRC tranzacționând ZRC în valoare de cel puțin 500 USDT pe piața Bybit Spot, cu posibilitatea de a câștiga până la 10.000 ZRC în funcție de volumul tranzacțiilor. Evenimentul 

 se va desfășura până la 10 decembrie 2024, 8:59AM UTC.

Zircuit se numără printre platformele Layer 2 pioniere în adoptarea unui design hibrid pentru o rețea rollup. Datorită arhitecturii platformei, utilizatorii pot beneficia de costuri reduse de tranzacționare, transferuri rapide și scalabilitate mare, bucurându-se în același timp de avantajele unei securități ridicate oferite de dovezile ZK și de monitorizarea mempool bazată pe AI. Monitorizarea pe bază de inteligență artificială a tranzacțiilor frauduloase este o caracteristică deosebit de notabilă a platformei și este, fără îndoială, una dintre cele mai avansate tehnologii utilizate în industria blockchain.

Securitatea utilizatorilor combinată cu tranzacții mai rapide și mai ieftine pentru rețeaua Ethereum - toate într-un singur pachet - este acum posibilă, datorită tehnologiei inovatoare și abordării unice a Zircuit!

Advanced

Ce este Zircuit (ZRC): Unde performanța întâlnește securitatea de ultimă oră

Bybit își sărbătorește cea de-a șasea aniversare cu evenimentul #Super6Bybit, oferind un fond de premii de 1,2 milioane de dolari și concentrându-se pe tokenul său bbSOL.

Daily Top Performer - Protocolul Virtuals (VIRTUAL)

Miercuri, indicele S&P 500 a scăzut cu 0,38%, ca urmare a scăderii acțiunilor din sectorul tehnologic și a faptului că datele privind inflația au întărit perspectivele nefavorabile ale Fed. Coindesk Indices, un indice care măsoară performanța mai largă a pieței criptomonedelor, a scăzut cu 0,40%, iar Bitcoin și Ether au scăzut cu 1,86% și, respectiv, 1,79% în ultimele 24 de ore.

Cel mai bun performer de astăzi este VIRTUAL, care a crescut cu 53,6% în urma lansării tokenului $MUSIC de către Agentstarter, care oferă capabilități de videoclipuri muzicale bazate pe inteligență artificială și tokenomică axată pe comunitate.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fondată în 2021, permite utilizatorilor să investească și să fie coproprietari ai activelor virtuale bazate pe inteligență artificială, cum ar fi însoțitorii și influențatorii. Modelul său încurajează proprietatea comunității, transformând agenții AI în active generatoare de venituri pe platforme precum Roblox și TikTok. Platforma atrage contribuitori din domeniul IA și al jocurilor de noroc pentru a stimula inovarea în economiile virtuale. 

, folosind inteligența artificială pentru a crea videoclipuri muzicale și oferind funcții precum videoclipuri animate, mimică vocală și piese de karaoke. Tokenomics alocă 60% pentru airdrops, 20% pentru lichidități și câte 10% pentru echipa de dezvoltare și Protocolul Virtuals.

Verificați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale contractelor 

Bybit își sărbătorește cea de-a șasea aniversare cu evenimentul 

, oferind un fond de premiere de 1,2 milioane de dolari și concentrându-se pe tokenul său bbSOL. Lansat în septembrie 2024, bbSOL este primul jeton de miză lichidă garantat de bursă pe Solana, oferind lichiditate și recompense de miză. Campania, care se desfășoară între 28 noiembrie 2024 și 6 ianuarie 2025, invită participanții să construiască, să transforme și să își supraîncarce bbSOL-ul prin sarcini, clasamente și repere ale comunității, mărind recompensele. Evenimentul combină mecanica jocurilor, implicarea comunității și oportunitățile de a câștiga premii, promovând în același timp inovația și creșterea în spațiul cripto.

Verificați cele mai recente prețuri, grafice și date ale 

Ieri, nu au existat fluxuri în ETF-urile BTC Spot, inclusiv în categoriile GBTC și non-GBTC.

Consultați cele mai recente prețuri, grafice și date ale contractelor 

. Mizați BNB pe portalul Lista pentru a obține slisBNB, apoi depuneți-l în Astherus pentru a câștiga puncte airdrop cu multiplicatori (3X pentru Lista, 1,15X pentru Astherus). Nu este necesară blocarea, iar slisBNB este cea mai eficientă opțiune.

Consultați cele mai recente prețuri, diagrame și date ale 

Beginner

Bybit sărbătorește cea de-a 6-a aniversare cu un fond de premiere de 1,2 milioane de dolari și campania bbSOL Supercharging

Raportul nostru săptămânal de analiză a derivatelor cripto analizează evenimentele macro, starea actuală a cripto și semnalele de tranzacționare din volumul tranzacțiilor spot și contractele futures, opționale și perpetue.

ETH a depășit performanța, susținută de anunțul președintelui SEC, Gary Gensler, privind plecarea sa la 20 ianuarie 2025 și sugerată de interesul deschis în creștere pentru ETH perpetuu. Această dinamică pozitivă se extinde la mai multe monede alternative cu capitalizare mare, examinate anterior de SEC, după cum indică ratele de finanțare în creștere pentru pozițiile lungi.

Vă rugăm să consultați cele mai importante aspecte ale raportului.

Interesul deschis ETH crește în timp ce BTC scade

ETH este mai performant decât BTC după anunțul plecării președintelui SEC, Gary Gensler, după cum reiese din piețele swap-urilor perpetue. Interesul deschis pentru BTC a scăzut de la maximele săptămânii trecute, în timp ce contractele ETH au crescut. În plus, volumele de tranzacționare ETH constituie o parte mai mare a tranzacțiilor zilnice în comparație cu o mare parte din ultimele șase luni, în ciuda unei scăderi generale a volumelor de tranzacționare în această săptămână. Scăderea treptată a interesului deschis BTC, fără o creștere a activității de tranzacționare, indică o repoziționare strategică, mai degrabă decât un val de lichidări.

BTC Option Curve Inversion Deepens as Price Retreats

Retragerea prețului spot al BTC de la ținta de 100.000 de dolari a condus la o structură a termenelor de volatilitate ATM plată, opțiunile cu termen scurt scăzând sub 60%. 

Această tendință continuă corelația dintre inversarea structurii termenelor și randamentele prețului BTC la vedere observate de la alegerile din SUA din 5 noiembrie 2024

. Scăderea volatilității frontale se aliniază cu nivelurile mai scăzute ale volatilității realizate. În timp ce cererea de opțiuni pe termen scurt s-a moderat, nu a existat o schimbare notabilă a interesului deschis pentru opțiuni call sau put. În schimb, creșterea lor a stagnat la începutul săptămânii.

Opțiunile ETH sunt mai optimiste decât cele BTC

Sentimentul de pe piețele de opțiuni ETH pare moderat mai optimist decât cel de pe piețele BTC, în timpul recentei scăderi a impulsului de la creșterea post-electorală. Opțiunile call conduc atât ca volum de tranzacționare, cât și ca interes deschis. 

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (27 noiembrie 2024): Semnalul privind supraperformanța ETH față de BTC apare pe contractele pe termen lung

Investing

Trading

Bitcoin

Modelul Bitcoin de la stoc la flux măsoară valoarea Bitcoin prin Rată de producție a stocului și deficitul resursei. Dar este corect pentru predicția Preț? Află mai multe.

Piața criptomonedelor este în curs de dezvoltare și se confruntă cu o creștere mare. Datorită noutăților sale, investitorii și comercianții au căutat modele de evaluare pe termen lung pentru a determina prețurile adecvate pentru Bitcoin și alte criptouri. Deoarece Ofertă totală a Bitcoin este limitată și se preconizează că va fi extrasă până în 2140, nu putem să nu ne întrebăm dacă Preț Bitcoin va Continuă să crească din cauza lipsei sale absolute. Un astfel de model cantitativ numit model de stoc la flux măsoară valoarea Bitcoin și prezice Preț Bitcoin pe o perioadă extinsă de timp. 

Vom analiza care este modelul de la stoc la flux și vom face o comparație între stocul la fluxul atât 

. Apoi, vom despacheta un model care încorporează Raport stoc-debit pentru Bitcoin și prezice Preț În cele din urmă, vom discuta despre unele probleme care pot împiedica acest model să fie un predictor precis al viitorului Bitcoin.

De la un stoc la altul este un model de investiție care măsoară stocul Actual al unui activ în raport cu Rată de producție sau Sumă totală extrasă pe parcursul unui an. Stocul la flux este utilizat pentru a compara abundența sau deficitul relativ al unei anumite resurse.

În teorie, dacă o resursă este Mai multe deficitară - de exemplu, metale prețioase, cum ar fi aurul, argintul sau platina - atunci este probabil să fie un depozit mai bun Depozit de valoare, ceea ce înseamnă că ar trebui să își păstreze valoarea și puterea de cumpărare pe termen lung. Dincolo de resursele naturale, alte mărfuri, precum imobiliare, acțiuni și obligațiuni, au fost folosite în mod tradițional și ca magazine de valoare.

Deși se utilizează în mod tradițional ca modalitate de a compara diverse resurse stabilite, stocurile au fost adaptate ca modalitate de a evalua Bitcoin, prima resursă digitală deficitară despre care se crede că este un Depozit de valoare.

Evaluarea Bitcoin utilizând modelul de stoc la flux a început cu un autor pseudonimizat, PlanB. În articolul său, 

 autorul explică modul în care modelul fluxului are sens pentru un activ precum Bitcoin prin punctele importante ale relației semnificative statistic dintre deficitul de circulație și impactul acestuia asupra Preț

PlanB susține că Bitcoin poate fi apreciat ca o resursă deficitară, deoarece conține „costuri de nepătruns”. 

-uri, fiind necesare cantități masive de energie electrică, la un cost financiar considerabil. Autorul susține că aceste proprietăți împing Bitcoin într-un grup de Active limitate care pot fi relativ apreciate folosind modelul de stoc la flux.

Acest lucru este diferit de evaluarea Valută fiat tradiționale, deoarece autoritățile Centralizat pot decide să creeze Mai multe bani fiat. Valută Fiat nu este rară și este disponibilă teoretic într-o ofertă nelimitată. Cu toate acestea, Bitcoin are o rezervă existentă de peste 18 milioane USD din 

 21 de milioane, care va fi extrasă până în 2140.

Când Bitcoin devine din ce în ce mai slab

Protocolul din spatele Bitcoin este scris astfel încât să nu Mai multe fie extrase sau create Bitcoin odată ce aceste 21 de milioane au fost aduse la viață.

Din cauza codului de sursă deschisă al Bitcoin, știm că Rată de producție a Bitcoin scade întotdeaunaÎn scădere La fiecare 210.000 de blocuri, sau la aproximativ fiecare patru ani, rețeaua trece printr-un proces de Înjumătățire. Aceasta înseamnă că Sumă de Bitcoin pe care o miner o primește ca recompensă pentru validarea unui bloc este redusă la jumătate. Acest 

presupune că producția de Bitcoin nou devine mai mică la fiecare patru ani.

Acest lucru are un impact destul de Imediat asupra valorii Bitcoin, pe măsură ce Raport stoc-debit crește la fiecare Înjumătățire — creând o resursă chiar și mai rară.  

În acest caz, stocul reprezintă disponibilitatea Actual a resursei. Folosind aurul ca exemplu, stocul său ar include cât aur a fost deja extras

Debitul ar reprezenta noul aur care este extras. În general, Raport stoc-debit este măsurat la 12 luni. Prin urmare, fluxul său ar reprezenta cantitatea de minerit care se preconizează că va avea loc în următoarele 12 luni.

Pentru Bitcoin, stocul va include Sumă de Bitcoin care a fost deja extrasă până în Data, iar fluxul se va referi la Sumă de Bitcoin care este extrasă în următoarele 12 luni.

Deoarece codul Bitcoin este open-source, oricine poate citi codul de computer poate vedea cum funcționează Bitcoin. Drept urmare, știm exact cât Bitcoin există în acest moment. În plus, știm când și cât de mult este creat Bitcoin nou - identificând deficitul de aprovizionare.

-uri au fost extrase. Timpul mediu Oră pentru producerea unui nou bloc în lanțul de blocuri Bitcoin durează aproximativ 10 minute. Ca stimulent pentru eforturile miniere, minerii sunt recompensați cu 6,25 BTC de fiecare dată când adaugă un nou bloc de tranzacții în lanțul de blocuri. 

Aceasta înseamnă că se creează 6,25 BTC la fiecare 10 minute.  

Aceasta înseamnă 37,5 BTC (6,25/10 minute × 60 minute/oră) creat la fiecare oră și 900 BTC (37,5/oră x 24 ore/zi) creat Zilnic

Prin urmare, fluxul anual Actual de Bitcoin este de 900/zi x 365,25 zile pe an = 328.725 BTC.

Începând cu toamna anului 2021, Ofertă aflată în circulație cu BTC a fost de 18,8 milioane. Există un flux de 0,33 milioane de bitcoin (328.725 ÷ 1.000.000).

Acest lucru oferă Bitcoin un Raport Actual stoc-debit de 18,8 milioane ÷ 0,33 milioane = 57.

Debit redus din cauza Înjumătățire bitcoinului

La fiecare patru ani, numărul de bitcoin-uri extrase este înjumătățit. La Oră redactării acestui document, un miner primește 6,25 bitcoin ca recompensă pentru fiecare block. Când următoarea Înjumătățire are loc în 2024, recompensa pentru minerit va fi redusă la 3,125, ceea ce înseamnă că Rată de creare a noului Bitcoin după această Oră va fi redusă cu 50%.

Acest lucru reduce inevitabil și constant porțiunea de flux a Raport. Când reduceți numitorul unui Raport, acesta crește valoarea totală a Raport.

Drept rezultat, Raport SF al Bitcoin va Creștere semnificativ la următoarea Înjumătățire din 2024, ajungând la un Raport de aproape 120.

Ce se întâmplă dacă Raport este scăzut?

Un Raport scăzut între stocuri și debit sugerează că există o nouă producție față de stocul Actual disponibil. Aceasta înseamnă că inflația resursei este probabil să fie puternică. Atunci când un produs este umflat puternic, Preț de Cumpără a acelui produs scade semnificativ.

Din fericire pentru Bitcoin, este puțin probabil ca Raport său S2F să se micșoreze. Acest lucru se datorează faptului că numărul Raport În creștere constant în fiecare an. Numitorul Raport se va micșora la fiecare patru ani. Ca rezultat, Raport S2F rezultat continuă să crească.

Modele Stock-to-Flow cu aur vs. Bitcoin: Diferențele

Există mai multe diferențe fundamentale între rapoartele SF de aur și Bitcoin.

Raport SF Actual pentru aur este aproape de 62.

După cum vă amintiți, Raport SF Actual pentru Bitcoin este aproape de 57.

Asemănarea acestor raporturi SF indică deficitul acestor două resurse, ceea ce înseamnă că sunt excelente depozite de valoare.

Deși aceste raporturi sunt relativ apropiate, există o diferență notabilă: Raport SF al Gold a fluctuat în ultimii 100 de ani.  

Din 1900, Raport SF al aurului a crescut între 45 și 90. Acest lucru este în mare parte rezultatul În creștere și În scădere Rată ide producție în Oră, în funcție de condițiile de piață.

Pe de altă parte, programul de minerit al Bitcoin este sistematic și cunoscut în avans. Producția de Bitcoin nou va Scădere cu 50% la fiecare patru ani. Aceasta înseamnă că Raport SF al Bitcoin se accelerează la fiecare Înjumătățire.

Se estimează că următoarea Înjumătățire de bitcoin va avea loc în 2024. Odată ce se întâmplă, Raport SF pentru Bitcoin va Creștere, după cum s-a menționat, la aproximativ 120.

Raport SF în În creștere al Bitcoin va indica cu acuratețe Mai multe mai mare lipsă, ceea ce va implica, la rândul său, o valoare mai mare.

Utilizarea modelului Bitcoin Stock-to-Flow pentru predicția Preț 

PlanB a cercetat acest Raport stoc-debit și a efectuat o analiză a regresiei în raport cu Istoric Preț Bitcoin. Cu alte cuvinte, el a cercetat modul în care Preț și modelul de la stoc la flux s-au suprapus pentru a vedea dacă există vreo corelație.

Constatările sale au fost remarcabile. El a descoperit că Preț Bitcoin era modelarea și urmărirea îndeaproape a unei formule care include Raport stoc-flux al Bitcoin.

Când inspectați această formulă, singura variabilă este Raport. (Scrisoar

.) Din punct de vedere tehnic, acest Raport crește ușor în fiecare zi, pe măsură ce se adaugă bitcoin nou în stoc. Această Creștere mică a Raport SF Zilnic este cea care determină un Preț al modelului mai mare.

Apoi, la fiecare patru ani, Raport SF face un salt drastic. Când trasați această formulă, arată astfel:

Graficul de mai sus prezintă formula Preț modelului și îl uniformizează aplicând o medie a mișcărilor simple pe 463 de zile.

Notificare scara prețurilor din Parte După fiecare Înjumătățire, Preț modelului Bitcoin crește cu un ordin de mărime, apoi se stabilizează într-o consolidare laterală.

Pe măsură ce Raport SF sare, Preț modelului și pentru Bitcoin sare. Acest lucru ilustrează modul în care deficitul unui produs valoros are un impact asupra Preț

Acum, haideți să suprapunem Preț efectiv al Bitcoin de la înființarea sa.

Suprapunerea este destul de impresionantă, deoarece Preț Bitcoin a urmărit modelul destul de bine. La începuturile sale, comerțul era limitat, iar accesul la Bitcoin era foarte dificil de obținut.

Acum, mai multe schimburi de Cripto au apărut online, facilitând achiziția și tranzacționarea Bitcoin.

Un lucru de Notificare atunci când analizați tabelul de mai sus este că Preț nu respectă cu exactitate modelul. Există momente în care Preț depășește modelul în sus. Apoi, Preț va depăși modelul până la Parte.

Unii comercianți compară Preț Bitcoin cu modelul său pentru a determina dacă Bitcoin este supraprețuit și costisitor sau subprețuit și ieftin.

În prezent, modelul sugerează că Preț Bitcoin ar trebui să fie de aproximativ 107.000 USD. La Oră redactării acestui document, pe 19 octombrie, Bitcoin tranzacționează aproape 62.000 USD, ceea ce reprezintă aproape jumătate din Preț său modelat. Ca urmare a acestei discrepanțe, unii comercianți pot concluziona că Preț Bitcoin este extrem de subestimat și ieftin.

În tabelul de mai sus, linia portocalie indică abaterea efectivă de la Preț modelului Preț. Atunci când linia portocalie este deasupra liniei verzi, indică faptul că Preț efectiv este peste Preț. Atunci când linia portocalie se află sub linia verde, Preț efectiv este slab în raport cu modelul.

Comercianții pot interpreta acest lucru ca însemnând că modelul a funcționat în trecut, dar începe să se descompună ca predictor al Preț Performanțele slabe recente au plasat Bitcoin cel mai mult sub Preț modelului din Istoric În cele din urmă, depinde de dvs. să vă faceți propria cercetare și să ajungeți la propria concluzie.

Probleme cu modelul Bitcoin Stock-to-Flow

Modelul Bitcoin SF a făcut o treabă fantastică de a descrie Istoric Preț Bitcoin și de a demonstra de ce Bitcoin a fost apreciat la prețuri ridicate față de acum 10 ani. Modelul va dura pentru totdeauna? Acest model va previziona cu precizie Preț Bitcoin în viitor?

Haideți să despachetăm câteva puncte oarbe care ar putea rupe modelul, făcându-l un predictor slab al Acțiune viitoare privind Preț. 

Programul de emitere al Bitcoin și lipsa relativă de preț nu sunt singurele motive pentru creșterea Preț acestuia. Cererea joacă, de asemenea, un factor în valoarea rețelei.

Considerați că există mai multe platforme blockchain, cum ar fi Litecoin și Cardano cu structuri similare și programe de emitere. Aceste valute ale lanțurilor de blocuri au o lipsă de aprovizionare limitată și În scădere programele de producție. Cu toate acestea, modelele lor SF nu previzionează cu precizie prețurile pentru aceste lanțuri de blocuri. 

Prețurile acestor criptomonede nu corespund modelului SF, deoarece cererea de a Cumpără aceste lanțuri de blocuri este semnificativ mai mică decât cea pentru Bitcoin inițial. Prin urmare, dacă s-ar desfășura evenimente care ar afecta negativ cererea de Bitcoin, atunci valoarea Bitcoin s-ar decupla de la modelul de evaluare SF.

Problema 2: Aurul de la stoc la flux nu determină Preț

Ca rezultat al Înjumătățire periodice a Bitcoin, Raport său stoc-debit sare în mod regulat. Este rezonabil să presupunem că o aprovizionare prin contract ar alimenta Creștere dramatică a Preț Bitcoin.

Intuitiv, acest lucru are sens. Ne-am confruntat cu o mică lipsă de aprovizionare în timpul pandemiei din martie 2020, 

 a devenit brusc deficitar. Pe măsură ce zvonurile se răspândeau cu privire la un potențial deficit de TP, oamenii au început să îl Cumpără, chiar dacă nu aveau nevoie de el. Această cerere suplimentară a exacerbat și mai mult deficitul.

Cu toate acestea, aprovizionarea scurtă a alimentat o Creștere a cererii. Dacă o simplă reducere a aprovizionării și Raport SF ar fi factori predictivi de Preț, analiștii de aur le-ar folosi Toate Oră

Realitatea este că investitorii neprofesioniști nu au început să audă despre conceptul de Raport stoc-debit până când cercetarea PlanB nu a apărut pe scenă.

 Preț aurului nu este corelat cu Raport SF:

Bazarea pe lunga Istoric a aurului sugerează că stocurile la flux nu sunt un predictor precis al Preț. Prin urmare, se poate argumenta că stocurile la flux nu sunt un predictor nici pentru valoarea Bitcoin.

Problema 3: Raport SF nu explică Preț pentru alte criptoze

Dacă Raport stoc-debit ar fi cel mai important factor determinant al valorii unei criptomonede, atunci de ce să nu creezi un alt Cripto care să fie rar și jumătăți în fiecare lună? Motivul pentru care acest lucru nu s-a întâmplat este că Raport SF nu este principalul factor care determină valoarea unei criptomonede.

De asemenea, ne putem baza pe exemplele Actual, cum ar fi

, care sunt replici ale Bitcoin, dar nu se bucură de aceleași evaluări.

Problema 4: Cumpărarea de energie necesită creștere exponențială

Modelul Bitcoin Stock-to-Flow: Scarcitatea va ajuta la păstrarea valorii BTC pe termen lung?

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense