Raportul nostru săptămânal de analiză a derivatelor cripto analizează evenimentele macro, starea actuală a cripto și semnalele de tranzacționare din volumul tranzacțiilor spot și contractele futures, opționale și perpetue.

BTC a depășit în cele din urmă pragul de 100 de mii de dolari, ceea ce a condus la creșterea poziționării ascendente pe piețele derivate. Acest lucru reflectă un sentiment puternic și o dorință de expunere la creșteri în swap-urile și contractele futures perpetue. Volatilitatea implicită pe termen scurt a crescut pe măsură ce comercianții caută opțiuni pentru a profita de creștere.

Vă rugăm să consultați cele mai importante aspecte ale raportului.

Depășirea cu succes de către BTC a barierei de 100 de mii de dolari a dus la o revenire vizibilă a piețelor de swap-uri perpetue la niveluri de interes deschis ridicate din toate timpurile, deși reacția a fost oarecum moderată. La începutul săptămânii, piețele de perpetual swap și-au îndreptat atenția către ETH, după eșecurile repetate ale BTC de a trece de 100.000 $. În timp ce ratele de finanțare pentru ambele instrumente derivate au rămas ridicate și pozitive, interesul deschis pentru contractele ETH a crescut în detrimentul pozițiilor BTC înainte de descoperire. În plus, volumele de tranzacționare ETH au constituit o cotă de piață mai mare decât de obicei.

Apelurile BTC nu văd un aflux semnificativ după 100.000 de dolari

Creșterea bruscă a prețurilor spot a declanșat o creștere accentuată a cererii de opțiuni pe termen scurt, deoarece comercianții caută să se expună la mișcarea ascendentă. Inversarea structurii pe termene a BTC a condus la niveluri de volatilitate implicită pe termen scurt superioare volatilității realizate. Deși volatilitatea implicită pentru BTC este mai mică decât cea a ETH, datele privind interesul deschis arată că afluxul de interes deschis pentru opțiunile de cumpărare pe piețele BTC nu a fost la fel de semnificativ ca în cazul ETH. Cu toate acestea, tendința de volatilitate a BTC rămâne puternic crescătoare.

Opțiunile ETH sunt mai optimiste decât cele BTC

Piața de opțiuni ETH a arătat cea mai mare poziționare ascendentă înainte de mișcarea spot de peste noapte, în timp ce piețele de swap perpetuu pentru ambele criptomonede majore au reflectat un sentiment pozitiv puternic. Interesul deschis este puternic ponderat în ceea ce privește opțiunile de cumpărare OTM, semnalând o preferință puternică pentru expunerea în creștere, pe măsură ce volatilitatea realizată începe să ajungă din urmă volatilitatea implicită. Această cerere de expunere la creștere este evidentă pentru ambele token-uri, în special cu creșterea remarcabilă a ETH în interesul deschis al opțiunilor de cumpărare în ultimele 24 de ore.

Advanced

Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives Analytics Report (5 decembrie 2024): După ce BTC a ajuns la 100.000 de dolari, investitorii sunt în continuare mai optimiști în privința ETH

Piața criptomonedelor se confruntă cu o creștere fără precedent, în special în cazul activelor majore precum XRP, Cardano (ADA) și Stellar (XLM).

Piața criptomonedelor se confruntă cu o creștere fără precedent, în special în cazul activelor majore precum XRP, Cardano (ADA) și Stellar (XLM), ale căror jetoane au înregistrat creșteri substanțiale ale prețurilor (XRP a crescut cu 444%, ADA cu 280% și XLM cu 512%). Această creștere este determinată în mare parte de acumularea agresivă din partea investitorilor balenă, precum și de sentimentul prudent, dar optimist din comunitatea cripto. 

Între timp, interesul pentru monedele meme scade pe măsură ce investitorii se orientează către proiecte mai sustenabile. Integrarea inteligenței artificiale în ecosistemele blockchain și apariția evenimentelor de generare de jetoane hiperliquide (TGE) remodelează, de asemenea, dinamica pieței, indicând o fază de transformare pentru criptomonede.

Creștere semnificativă în principalele criptomonede

Raportul evidențiază creșteri impresionante ale prețurilor pentru câteva criptomonede importante:

În ciuda acestor câștiguri, sentimentul general în comunitatea cripto rămâne prudent optimist.

Acumularea balenelor și influențele pieței

 este un factor-cheie în dinamica actuală a pieței cripto:

De la mijlocul lunii octombrie, a existat o acumulare considerabilă de Bitcoin de către portofelele balenă, care au adăugat un total de 91.856 BTC. Această acumulare a jucat un rol substanțial în creșterea prețului BTC.

În schimb, a existat un declin al deținerilor de monede stabile în rândul acestor portofele, ceea ce sugerează o schimbare strategică în direcția investițiilor în criptomonede, mai degrabă decât a alegerii de a deține active stabile.

Tendințe și tehnologii de piață în evoluție

Următoarele câteva tendințe emergente remodelează peisajul criptomonedelor.

În general, raportul nostru evidențiază o perioadă de transformare pe piața criptomonedelor, caracterizată printr-o creștere semnificativă a activelor, un comportament strategic de balenă și integrarea tehnologiilor avansate.

Balenele acumulează Bitcoin în timp ce a ajuns la 100K $; Apariția agentului AI

Raportul nostru lunar privind volatilitatea opțiunilor analizează informațiile din volatilitatea opțiunilor pentru a vă inspira următoarea mișcare cripto.

Volatilitatea opțiunilor conturează o narațiune convingătoare pentru Bitcoin pe măsură ce se apropie de pragul de $100K. Până la alegerile din SUA din 5 noiembrie 2024, volatilitatea implicită a Bitcoin a înregistrat o creștere dramatică, volatilitatea implicită pe termen scurt crescând cu aproximativ 25 de puncte procentuale peste expirările post-electorale. Acest vârf a indicat o poziționare puternic crescătoare pe piața instrumentelor derivate, comercianții încercând să profite de mișcările anticipate ale prețurilor determinate de rezultatele electorale.

Imediat după alegeri, a avut loc o scădere accentuată a volatilității pe termen scurt, care s-a aliniat cu o creștere a prețurilor la vedere care, la rândul său, a condus la o volatilitate realizată mai mare. Cu toate acestea, scăderea volatilității implicite nu a reflectat un sentiment pesimist pe termen lung - în schimb, a sugerat o atenuare temporară a incertitudinii privind rezultatele alegerilor. Structura pe termen a volatilității implicite demonstrează o relație complexă: în timp ce volatilitatea pe termen scurt a scăzut, opțiunile cu scadență mai lungă au rămas stabile peste 50%.

Înclinația call/put indică o cerere puternică pentru opțiunile de cumpărare bullish în raport cu opțiunile de vânzare bearish de la alegeri, reflectând o expunere crescută la creștere în timpul creșterilor BTC și ETH. Cu toate acestea, atunci când BTC a revenit la $91.3K, skew-ul s-a deplasat cu 6% spre puts, semnalând un sentiment bearish. Acest lucru nu a fost în concordanță cu piețele futures, în care prețurile au rămas peste nivelurile spot, indicând o creștere continuă. Înclinația către opțiunile de vânzare OTM a rezultat mai degrabă din cererea crescută pentru acoperiri de protecție, decât din lipsa interesului pentru opțiuni de cumpărare. În cele din urmă, acest lucru sugerează că traderii cred că orice vânzare ar fi temporară, susținând ideea că volatilitatea este necesară pentru ca BTC să atingă pragul de $100K.

ETH are șanse să depășească performanțele Bitcoin

Spre deosebire de Bitcoin, Ethereum (ETH) a apărut ca un activ cu o creștere mai consistentă în ultimele săptămâni. În timp ce atât BTC, cât și ETH au prezentat modele de volatilitate similare imediat după alegeri, Ether a demonstrat o rezistență notabilă și un impuls crescut, în special în urma demisiei lui Gary Gensler. Această schimbare politică a influențat pozitiv dinamica pieței ETH, ducând la o cerere mai mare de opțiuni ETH.

Ether a depășit Bitcoin în timpul evenimentelor critice de pe piață, inclusiv alegerile și anunțarea ETF în 2024. În urma demisiei lui Gensler, ETH a câștigat o tracțiune semnificativă, comercianții concentrându-se din ce în ce mai mult pe Ethereum ca o investiție mai atractivă. Această schimbare este evidentă în scăderile semnificative ale raportului dintre prețul spot BTC și ETH, indicând faptul că comercianții își realocă preferințele către ETH.

Divergența volatilității implicite între opțiunile BTC și ETH subliniază și mai mult această tendință, deoarece raportul volatilității implicite pentru opțiunile ETH a depășit-o pe cea a BTC, reflectând o cerere mai puternică pentru opționalitatea ETH. Din punct de vedere istoric, ETH a prezentat o volatilitate mai mare comparativ cu Bitcoin. Această creștere recentă a volatilității implicite a ETH restabilește modelul tipic al ETH care impune o primă pe piața opțiunilor.

În plus, tendința în stabilirea prețurilor opțiunilor s-a deplasat în favoarea opțiunilor de cumpărare atât pentru BTC, cât și pentru ETH, însă tendința ETH a rămas mai puternică. Acest lucru sugerează un sentiment bullish mai puternic pentru ETH, deoarece comercianții se poziționează mai agresiv pentru aprecierea prețului său în comparație cu cea a Bitcoin. Pe măsură ce piața continuă să evolueze, dominația din ce în ce mai mare a Ethereum și semnalele de creștere de pe piața de opțiuni o poziționează ca un concurent principal în peisajul criptomonedelor, ceea ce o face probabil să depășească Bitcoin în viitorul apropiat.

Bybit X Block Scholes Option Volatility Report: Raportul privind volatilitatea opțiunilor din noiembrie: Volatilitate pe drumul spre 100.000 de dolari

Thruster (THRUST) este un DEX de ultimă generație pe blockchain-ul Blast Layer 2, care oferă atât lichidități standard, cât și lichidități concentrate AMM pools. 

 are o mulțime de soluții care oferă taxe minuscule, scalabilitate excelentă și tranzacții aproape instantanee. Se pare că în ultimii ani au fost lansate nenumărate sidechains, rollups și alte tipuri de rețele Layer 2 care deservesc blockchain-ul Ethereum. Cu toate acestea, multe dintre aceste lanțuri, dacă nu chiar majoritatea, se străduiesc să ofere mai mult decât comisioane mici și capacitate de procesare rapidă a tranzacțiilor. Deși aceste beneficii sunt de-a dreptul remarcabile - mai ales având în vedere problemele nesfârșite de congestionare a rețelei Ethereum - inovația în acest domeniu trebuie să meargă dincolo de o altă platformă care oferă aceleași avantaje de cost și viteză.

 (BLAST) Layer 2 la începutul anului 2024 a fost o schimbare revigorantă - în cele din urmă, o soluție Ethereum Layer 2 care oferă ceva mai mult decât eficiența costurilor și a vitezei. Blast este cunoscut ca un lanț unic de nivel 2 care oferă randamente native pentru ETH și 

, o caracteristică care a atras capital semnificativ și 

 (DeFi) actori pentru platformă. Valorificând capacitățile unice ale Blast și popularitatea în DeFi, Thruster Finance 

 (DEX) a fost lansat pe blockchain-ul Blast în martie 2024.

Thruster oferă atât modelul încercat și testat 

 (AMM), cât și un model AMM mai avansat derivat din 

 (UNI) v3-inspirat din furnizarea concentrată de lichiditate. În ciuda faptului că oferă opțiuni sofisticate pentru schimburile de jetoane și furnizarea de lichidități, Thruster își propune să fie cât mai ușor de utilizat pentru începători de către comercianți, 

 (LP) și dezvoltatori. De asemenea, a integrat strâns propriile programe de fidelizare Blast - Blast Gold și Blast Points.

 (THRUST) este un DEX pe lanțul Blast Layer 2 care oferă servicii AMM standard și AMM cu lichiditate concentrată pentru a-și alimenta operațiunile de schimb de jetoane și de furnizare de lichiditate

. Thruster a fost lansat în martie 2024, la scurt timp după introducerea rețelei principale Blast, și se bazează pe popularitatea blockchain-ului Layer 2 în comunitatea DeFi, pe eficiența capitalului și pe avantajele sale în materie de costuri și viteză.

Debutând în februarie 2024, Blast a devenit un perturbator major al pieței de nivel 2 prin introducerea de beneficii de randament native pentru deținătorii de Ether și stablecoins. Prin simpla trecere a fondurilor ETH sau stablecoin la Blast, puteți obține randamente competitive din aceste active, ca un beneficiu suplimentar al eficienței costurilor și vitezei pe care Blast o prezintă ca soluție optimistă de rollup 

 . Funcționalitatea de randament nativ a atras rapid utilizatorii DeFi către platformă, o dezvoltare pe care Thruster Finance a valorificat-o cu succes încă din primele zile de activitate.

Thruster Finance constă din trei părți cheie: secțiunea de schimb de jetoane, AMM cu factor constant inspirat de Uniswap v2 și AMM cu lichiditate concentrată, care adoptă caracteristicile de bază ale Uniswap v3.

Thruster a devenit rapid cel mai mare DEX de pe Blast, oferind opțiuni ușor de utilizat și extrem de flexibile pentru schimbul de jetoane și furnizarea de lichiditate pentru componentele sale AMM și AMM cu lichiditate concentrată. La apogeul dominației sale pe lanț, în iunie 2024, Thruster se mândrea cu o 

 (TVL) de aproape 600 de milioane de dolari. Deși protocolul este în prezent în afara acestor maxime, acesta este în continuare cel mai mare DEX de pe blockchain-ul Blast, cu un TVL actual de 

Start-up-ul proiectului Thruster Finance, aflat în faza de demarare, are sediul în California. A fost fondată în 2023 de către o echipă pseudonimă care ar fi contribuit la mai multe protocoale de top 50. În aprilie 2024, Thruster a atras atenția presei atunci când 

 de la mai mulți investitori instituționali și individuali cunoscuți în criptografie, inclusiv Pantera Capital și OKX Ventures.

Thruster acceptă schimburi de jetoane pentru ETH, criptomoneda nativă a Blast; BLAST, moneda stabilă proprie a blockchain-ului; USDB; și o serie de jetoane din cadrul ecosistemului Blast. La fel ca alte burse bazate pe AMM, utilizatorii tranzacționează cu fonduri comune de lichiditate finanțate de LP care câștigă comisioane din tranzacțiile din fiecare fond comun respectiv.

Platforma dispune de o secțiune de analiză care oferă informații actualizate și transparente cu privire la ratele swap actuale, comisioanele implicate, 

, nivelurile de lichiditate și performanța pool-ului.

Există, de asemenea, o secțiune de portofoliu care îi ajută pe comercianți să își urmărească investițiile și operațiunile în toate bazinele și oferă informații despre soldurile, câștigurile, mizele și angajamentele în bazinele de lichidități ale utilizatorilor.

Pentru LP-uri, platforma oferă două varietăți de swap pool-uri: AMM standard cu factor constant și AMM cu lichiditate concentrată. Vom discuta despre aceste două tipuri de bazine în secțiunea de mai jos.

Thruster oferă, de asemenea, oportunități de venit prin miză. Utilizatorii care mizează pe criptografia nativă a platformei, THRUST, primesc jetoane veTHRUST, care le permit să obțină venituri din operațiunile protocolului și alte beneficii ale protocolului.

Deși Thruster Finance oferă produse destul de sofisticate, își propune să se adreseze tuturor tipurilor de utilizatori DeFi, de la începători la profesioniști experimentați. Pentru a atinge acest obiectiv, platforma oferă două moduri de interfață utilizator: lite și pro.

Modul lite este potrivit pentru începători și utilizatorii mai puțin experimentați. Acesta oferă grafice de jetoane ușor de utilizat, informații critice despre jetoane și grupuri și integrări sociale. Între timp, modul pro este conceput pentru utilizatorii experimentați ai DeFi și oferă instrumente suplimentare pentru gestionarea comenzilor, utilizarea pârghiilor și descoperirea activelor.

Principalele caracteristici ale Thruster Finance

O varietate de swap pools pe Thruster se bazează pe modelul AMM cu factor constant. Acesta este un sistem AMM standard, introdus pentru prima dată de Uniswap v1 și îmbunătățit în Uniswap v2. Într-o AMM cu factor constant, un swap pool se bazează pe o formulă simplă, 

 reprezintă cantitățile a două jetoane din pool, iar 

 este o constantă care rămâne aceeași indiferent de fluctuațiile de preț

 . LP oferă lichiditate la orice punct de preț pentru perechea de swap, indiferent de modul în care evoluează rata swap.

Modelul AMM cu factor constant oferă numeroase avantaje, inclusiv simplitatea și predictibilitatea relativ ridicată a randamentelor pentru PL.

Cu toate acestea, Thruster a efectuat unele modificări la AMM-ul original cu factor constant dezvoltat de Uniswap. În primul rând, platforma a implementat diferite niveluri de taxe pentru grupurile de swap. Cu Uniswap v2, toate schimburile sunt taxate cu un comision fix - 0,3% pe tranzacție. Cu toate acestea, utilizarea aceleiași rate, fără a lua în considerare lichiditatea și nivelurile de activitate pentru un anumit fond, nu este cea mai flexibilă soluție. Această structură limitează flexibilitatea stimulentelor pentru LP - principalii beneficiari ai veniturilor din comisioanele swap. Acesta este motivul pentru care Thruster a implementat un sistem de taxe diferențiate, modelul de taxe diferențiate fiind conceput pentru a încuraja furnizarea mai activă și mai direcționată de lichidități și tranzacționarea de jetoane.

O altă caracteristică unică a AMM cu factor constant Thruster este integrarea directă a sistemelor de recompensare Blast, Blast Points și Blast Gold. În plus față de veniturile din comisioanele de tranzacționare, LP-urile se pot califica pentru puncte în cadrul acestor programe de fidelitate.

Thruster oferă, de asemenea, o varietate mai avansată de tranzacționare cripto și furnizare de lichiditate, bazată pe modelul AMM de lichiditate concentrată. Aceasta este varianta AMM introdusă pentru prima dată în Uniswap v3. 

Într-o MMA cu lichiditate concentrată, LP pot furniza lichiditate în anumite intervale de preț din cadrul unui pool. Avantajele lichidității concentrate față de modelul standard al factorului constant sunt numeroase, cum ar fi o mai mare eficiență a capitalului, randamente potențial mai ridicate și rate reduse ale derapajelor 

 . Acest tip de AMM oferă o mai mare flexibilitate LP-urilor în ceea ce privește alocarea capitalului lor.

LP-urile care contribuie cu fonduri la pool-urile AMM cu lichiditate concentrată ale Thruster sunt, de asemenea, recompensate cu Blast Points și Blast Gold, în plus față de veniturile din comisioanele de swap.

 este un instrument de explorare blockchain pentru ecosistemul Blast. În ceea ce privește funcționalitatea și designul, este destul de asemănător cu Ethereum's 

. Blastscan vă permite să vizualizați statistici detaliate cu privire la token-uri și la adresele 

 găzduite pe platforma Blast Layer 2. Deși Blastscan acoperă întregul ecosistem blockchain și nu face parte în mod specific din Thruster Finance, acesta poate fi utilizat de LP pentru a retrage lichidități din bazinele de swap ale Thruster.

LP pot adăuga lichidități numai prin intermediul interfeței cu utilizatorul Thruster, dar pot utiliza fie interfața, fie Blastscan atunci când elimină lichiditățile adăugate anterior. Cea din urmă metodă nu este la fel de ușor de utilizat ca prima opțiune, dar ar putea fi potrivită pentru utilizatorii cu o mentalitate mai tehnică, obișnuiți cu utilizarea activă a Blastscan.

O caracteristică distinctă a Thruster este abundența de stimulente suplimentare pentru utilizatori, pe lângă venitul standard din taxele de tranzacționare. Recompensele oferite pe Thruster includ Blast Gold, Blast Points și Thruster Credits. În special, aceste recompense nu sunt limitate la LP-uri, deoarece și alți participanți la platformă, cum ar fi comercianții de jetoane și referenții, se pot aștepta să primească unele dintre aceste tipuri de recompense.

Punctele Blast sunt recompense care te califică pentru lansări de jetoane BLAST. Proiectul Blast distribuie aceste puncte către portofele individuale eligibile și adrese de contracte inteligente care dețin solduri de oricare dintre cele trei active - ETH, 

 a Blast. Thruster Finance a integrat distribuirea acestor puncte către grupuri specifice de lichidități. Punctele sunt alocate LP-urilor eligibile care contribuie la aceste grupuri.

Blast Gold reprezintă recompense plătite de proiectul Blast Layer 2 către 

 (DApps) care contribuie activ la dezvoltarea ecosistemului blockchain. În esență, Blast Gold este o recompensă bonus (pe lângă Blast Points) pe care Blast o distribuie DAp-urilor selectate din rețeaua sa. Thruster Finance este unul dintre beneficiarii Blast Gold. Un proiect DApp beneficiar își poate internaliza recompensele Blast Gold sau le poate împărți cu propria comunitate de utilizatori.

Thruster a decis să împartă recompensele Blast Gold cu cele două grupuri principale ale comunității sale de utilizatori: LP-uri și schimbători de jetoane. Pentru ultimul grup, swap-urile care implică ETH sau USDB sunt eligibile pentru recompensele Blast Gold.

Pe lângă recompensele oferite de Blast, Thruster a creat propriul său program de loialitate, Thruster Credits. Aceste credite sunt acordate LP-urilor, celor care fac schimb de jetoane, participanților activi la campaniile de social media desfășurate de Thruster și celor care trimit noi utilizatori către platformă. Creditele Thruster vă califică pentru lansarea în aer a tokenului THRUST, conceput pentru a distribui 7% din stocul de tokenuri către diverse grupuri de utilizatori eligibili.

THRUST este criptomoneda nativă a Thruster Finance. Lansat la 9 octombrie 2024, este un activ 

 emis pe lanțul Blast. Atunci când mizați THRUST pe Thruster Finance, vi se emite Vote Escrowed Thrust (veTHRUST), un activ care vă califică pentru o serie de beneficii, inclusiv o parte din veniturile din taxele de protocol, bonusuri suplimentare pentru furnizarea de lichidități, recompense din participarea la votul pe lanț și 

 cu privire la caracteristicile cheie și direcția viitoare a protocolului.

THRUST este un activ cu ofertă plafonată, cu o ofertă totală și maximă de 500 de milioane. După cum s-a menționat anterior, 7% (sau 35 de milioane) din stocul de jetoane urmează să fie distribuit prin intermediul unei lansări aeriene către mai multe grupuri de utilizatori eligibili. Printre aceștia se numără LP-urile eligibile, comercianții de jetoane și beneficiarii punctelor din programul de recompensare al Thruster, inclusiv creditele Thruster. Lansarea a început în ziua evenimentului de generare a jetoanelor THRUST (TGE), la începutul lunii octombrie 2024, și este programată să dureze 90 de zile, până la 9 ianuarie 2025.

Cotele totale de alocare a ofertei pentru jetonul THRUST sunt prezentate în graficul de mai jos:

Puteți cumpăra tokenul THRUST de pe piața spot Bybit ca o pereche de swap 

. De asemenea, puteți profita de campania Bybit 

 pentru a câștiga o parte din fondul total de 2 milioane de premii THRUST. Pentru a se califica pentru o recompensă de 200 THRUST, utilizatorii noi trebuie fie să depună cel puțin 500 THRUST, fie să depună cel puțin 100 USDT și să tranzacționeze THRUST în valoare de 100 USDT prin intermediul primei lor tranzacții Spot. Între timp, deținătorii de conturi Bybit existente pot câștiga, de asemenea, o recompensă de până la 1.000 THRUST prin tranzacționarea a cel puțin 500 USDT în valoare de THRUST pe piața spot. Campania se desfășoară până la 10 decembrie 2024, ora 8:59PM UTC.

Automated market makers (AMM) au cunoscut o creștere rapidă de la introducerea conceptului de către Uniswap în 2018. Modelul de lichiditate concentrată, susținut din nou de Uniswap DEX, a adăugat opțiuni suplimentare și versatilitate pentru LP-uri. Cu toate acestea, structurile de comisioane inflexibile și interfețele de utilizator de proastă calitate au împiedicat ani de zile adoptarea pe scară mai largă atât a furnizării de lichiditate, cât și a swap-urilor pe jetoane în cadrul AMM-urilor. 

Thruster Finance este o adăugare oportună la peisajul AMM DEX, cu avantaje precum o interfață prietenoasă pentru începători, diferite niveluri de taxe bazate pe specificul fiecărui pool și o serie de recompense suplimentare - Blast Gold și Blast Points, precum și credite specifice aplicației.

Thruster oferă o suită cuprinzătoare de opțiuni pentru veteranii DeFi, precum și pentru cei noi în furnizarea de lichiditate bazată pe AMM sau comerțul cu jetoane. Tot ceea ce Thruster are nevoie acum este o recunoaștere și o adoptare mai largă de către comunitatea utilizatorilor DeFi - niciodată o sarcină ușoară într-un domeniu competitiv în care Uniswap, 

Propulsor (THRUST): Un AMM avansat pentru ecosistemul exploziilor

Bybit Learn

DeFi

Explainers

Altcoins

Rețeaua Swell își propune să democratizeze stadializarea Ethereum prin scăderea barierelor de intrare și menținerea lichidității activelor. Află mai multe despre cum funcționează în acest articol.

2401-T16454_Skinny_Banner_for_Blog_and_Learn_Row_53_728x90.png

Skinny_Banner-1600x400.webp

 (PoS) a deschis noi căi pentru investitori de a câștiga recompense și de a participa la securitatea rețelei.

 Mecanism de consens  Intră în Swell (SWELL), un proiect ambițios care are ca scop democratizarea accesului la recompensele Ethereum, păstrând în același timp lichiditatea activelor. Acest articol analizează Istoric, Caracteristici transformatoare, Tokenomie SWELL și Mai multe.

 este un protocol de stocare a lichidului non-custodial 

 care permite utilizatorilor Ethereum să câștige recompense de stocare, menținând în același timp lichiditatea Active

 Prin soluții inovatoare de stadializare a lichidelor și 

, utilizatorii pot maximiza potențialul de Randament, implicându-se în același timp în 

Rețeaua Swell a apărut din Viziune Swell Labs, o echipă de pasionați de blockchain și experți DeFi. Fondat în 2021, proiectul a fost conceput ca răspuns la cererea tot mai mare de soluții Mai multe accesibile și de încastrare a lichidelor în cadrul ecosistemului Ethereum.

Echipa a recunoscut provocările cu care se confruntă potențialele scări Ethereum, inclusiv barierele înalte de intrare și lipsa lichidității. Această perspectivă a dus la dezvoltarea mecanismelor inovatoare de înmuiere a lichidelor și de reconstruire ale lui Swell.

După o cercetare și dezvoltare amplă, Swell și-a lansat oficial Rețea principală în 2023. Platforma a câștigat rapid tracțiune în spațiul DeFi, în timp ce utilizatorii au recunoscut beneficiile soluțiilor unice de parcare Swell și tokenul de guvernanță nativă

De la lansarea sa, Swell a continuat să evolueze, introducând noi Caracteristici și extinzându-și ecosistemul. Echipa sa rămâne dedicată Misiune sale inițiale de democratizare a accesului la recompensele Ethereum în timp ce păstrează lichiditatea activelor.

Ce intenționează să obțină tumefierea?

Protocolul lui Swell are ca scop rezolvarea mai multor probleme cheie în peisajul de stadializare Ethereum.

Oferind soluții de democratizare a lichidelor și de restabilire, Swell încearcă să democratizeze accesul la recompensele de destabilizare Ethereum, menținând simultan lichiditatea activelor și susținând descentralizarea rețelei.

Să analizăm următoarele Caracteristici cheie care fac din Swell un jucător unic în ecosistemul DeFi.

 permite utilizatorilor să convertească ETH în swETH, un token de stadializare a lichidului (LST) care câștigă Randament de stadializare, rămânând în același timp utilizabil în cadrul protocoalelor DeFi. Acum, utilizatorii nu trebuie să aleagă între înjunghiere și lichiditate - le pot avea pe ambele.

Tokenul de restabilire a lichidului de la Swell (LRT), rswETH, duce la optimizarea Randament. Utilizatorii își pot Mizează swETH-ul pentru a Primire rswETH, care apoi deblochează Recompense suplimentare prin integrarea cu EigenLayer.

Seiful swBTC este o soluție de lanțuri încrucișate care permite deținătorilor Bitcoin să participe indirect la recompensele de înjunghiere Ethereum. Utilizatorii Depunere BTC și Primire swBTC, o reprezentare ambalată care poate fi utilizată pentru a obține Randament în ecosistemul Ethereum.

Această caracteristică extinde Bază de utilizatori a lui Swell și creează o punte unică între ecosistemele Bitcoin și Ethereum. Are potențialul de a atrage lichidități semnificative de la deținătorii Bitcoin care caută oportunități de Randament în peisajul Ethereum DeFi.

 servește drept mecanism de guvernanță Descentralizat pentru rețeaua Swell. Titularii tokenurilor pot participa activ la procese decizionale cruciale, inclusiv la actualizări ale protocolului, structuri de Comision și parteneriate strategice.

Construit pe baza Polygon CDK, Swell L2 este soluția ambițioasă de Strat 2 a platformei 

 pentru a răspunde provocărilor legate de Scalabilitate.

 Prin valorificarea infrastructurii Polygon, Swell L2 promite să reducă semnificativ costurile de tranzacție și să Creștere rata de transfer pentru a face serviciile Swell Mai multe accesibile unei Bază de utilizatori.

Hartă de drumuri de rețea pentru tumefiere

Swell a evidențiat o foaie de parcurs cuprinzătoare pentru a-i ghida dezvoltarea viitoare. În continuare sunt prezentate domeniile sale cheie de interes:

Cu această foaie de parcurs cuprinzătoare, Swell își propune să își solidifice poziția ca unul dintre cele mai importante protocoale de stocare a lichidului în spațiul DeFi.

SWELL este Token nativ al rețelei Swell, conceput pentru a facilita guvernarea și a stimula participarea în cadrul ecosistemului. Înțelegerea Tokenomie sale este esențială pentru potențialii investitori și utilizatorii platformei.

Ofertă totală cu tokenuri SWELL este limitată la 1 miliard. Inițial, doar 5% (50.000.000 SWELL) va fi lansat, restul de 95% fiind programat pentru o distribuire treptată în Oră prin diferite mecanisme.

Distribuția tokenului este de așteptat să includă următoarele:

Tokenurile SWELL îndeplinesc două funcții principale din cadrul ecosistemului:

Cererea de tokenuri SWELL este estimată să fie determinată de următoarele:

Prin crearea unei economii token care echilibrează drepturile de guvernanță cu stimulentele ecosistemice, Swell își propune să încurajeze o comunitate robustă și implicată, în timp ce stimulează adoptarea soluțiilor sale de stocare a lichidelor. Este important de reținut că economiile de tokenuri pot fi supuse schimbării, iar potențialii investitori trebuie să consulte întotdeauna cele mai Actual informații din sursele oficiale ale rețelei Swell înainte de a lua decizii.

Vrei să Tranzacționează tokenuri pentru rețeaua Swell? Bybit oferă acum SWELL pe platforma sa de Tranzacționare pre-piață. Pentru a Începe, va trebui mai întâi să creezi un cont Bybit, apoi să îl finanțezi cu criptomonedă și să navighezi la 

Evaluarea SWELL ca investiție necesită o 

 a punctelor forte și a riscurilor potențiale. Numai atunci poți lua o decizie informată bazată pe Toleranță la risc și pe obiectivele de investiții.

În cele din urmă, potențialul SWELL ca investiție este legat de succesul și adoptarea ecosistemului rețelei Swell. În cazul în care proiectul devine unul dintre cele mai importante protocoale de restabilire a lichidului și atrage o Bază de utilizatori tokenurile SWELL ar putea vedea o creștere semnificativă a valorii.

Rețeaua Swell a apărut ca o inovație semnificativă în ecosistemul de stadializare Ethereum, abordând provocări cheie, cum ar fi barierele de intrare înalte și lipsa lichidității în stadializarea tradițională. Caracteristici sale unice, inclusiv stadializarea lichidului (swETH), restabilirea (rswETH) și soluțiile de lanțuri încrucișate (swBTC), oferă utilizatorilor Opțiuni Flexibil pentru maximizarea Randament, menținând în același timp lichiditatea.

În cele din urmă, succesul lui Swell se va baza pe adoptarea de către Utilizator și pe capacitatea sa de a naviga în peisajul DeFi în evoluție. Pe măsură ce proiectul continuă să se dezvolte, ar putea juca un rol semnificativ în modelarea viitorului peisajului de stadializare Ethereum și ar putea perturba modelele tradiționale de stadializare.

Rețea de umflare (SWELL): Optimizarea randamentelor cu restabilirea lichidelor

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense

Obțineți până la 5.000 USDT în recompense