Ce este volatilitatea Cripto și cum să o gestionezi

Volatilitatea pieței de Cripto este adesea considerată a fi pe o scară proprie, Bitcoin (BTC) și alte criptomonede trecând în mod frecvent prin platformele de rulare a Preț de rotație a capului. În ultimii ani, cel mai important activ de criptomonedă din lume (și indicatorul principal al Performanță generale a pieței Cripto), Monedă, s-a confruntat cu reduceri de Preț nebunești. În martie 2022, după ce a început să își revină după pierderile catastrofale din noiembrie 2021, Bitcoin a intrat într-o scădere abruptă pe mai multe luni, pierzând aproape două treimi din valoarea sa între sfârșitul lunii martie 2022 și începutul lunii noiembrie a aceluiași an.

O perioadă Mai multe recentă a fost martora binecunoscutei volatilități Bitcoin. Între începutul lunii octombrie 2023 și sfârșitul lunii martie 2024, criptomoneda a fost apreciată de 174%, o Rată de creștere care sună aproape ireală unui investitor de la bursă. Până la Oră redactării acestui document (12 septembrie 2024), Bitcoin a pierdut în jur de 21% din acele valori maxime din martie 2024 și continuă să demonstreze o volatilitate semnificativă. 

Ce determină volatilitatea Bitcoin și a pieței globale a Cripto și cum se pot proteja investitorii de aceasta? În acest articol, aruncăm o privire mai atentă asupra volatilității Cripto și a celor mai bune modalități de a o gestiona.

Noțiuni cheie:

• Criptomonedele au fost caracterizate de niveluri de volatilitate istorică mult mai ridicate în comparație cu Active

• Unele modalități cheie de gestionare a volatilității Cripto includ diversificarea Portofoliu, acoperirea, urmărirea sentimentelor pieței și investițiile fără emoție, pe lângă utilizarea tipurilor de ordine conservatoare, cum ar fi stop-loss și profit.

Înțelegerea volatilității Cripto

Volatilitatea unui activ financiar este definită ca Rată de variație a Preț acestuia pe o anumită perioadă de Oră Active cu volatilitate ridicată a Preț sunt caracterizate de fluctuații de Preț Mai multe pronunțate și mai frecvente. Active Mai multe volatile sunt, de asemenea, considerate mai riscante din perspectiva investițiilor. Cu toate acestea, după cum știe orice participant de pe piață, nivelurile de risc mai mari înseamnă și oportunități de rentabilitate mai mari. De fapt, pe piețele financiare, volatilitatea este sinonimă cu riscul.

Volatilitatea este măsurată de obicei folosind coeficientul de variație , care arată amplitudinea tipică a modificării unui activ într-o perioadă definită. În mod normal, această volatilitate este exprimată ca procent.

Volatilitate Cripto vs. volatilitate tradițională a pieței

Volatilitatea tipică a pieței de Cripto este considerabil mai mare decât volatilitatea medie a piețelor de acțiuni și adesea depășește și volatilitatea piețelor de mărfuri. Chiar și Bitcoin, care este considerat mult mai puțin volatil decât altcoinele cu capac mai mic, are niveluri de volatilitate mult mai mari decât Active financiare tradiționale. Deși volatilitatea Bitcoin pe un an poate scădea, așa cum se arată în tabelul de mai jos, aceasta a rămas la aproximativ 40% începând cu aprilie 2024. În contrast, volatilitatea de un an a aurului, a capitalurilor globale (ACWI IMI) și a obligațiunilor S.U.A. (US Agg) a fost de aproximativ 10% în aprilie 2024, de patru ori mai mică decât cea a Bitcoin.

Factorii cheie care contribuie la volatilitatea mai mare a pieței Cripto în comparație cu piețele tradiționale includ:

• O piață imatură și în curs de dezvoltare

• O mare parte dintre investitorii neexperimentați și amatori, din cauza barierelor scăzute de intrare pe piață

• În general, o populație de investitori mai tânără care utilizează pe scară largă rețelele sociale - o sursă semnificativă de sentimente de piață bazate pe hipe

• Niveluri de lichiditate relativ scăzute și volume de tranzacționare pentru majoritatea Active (altele decât monedele superioare)

• Dominarea de către balene și ușurința relativă cu care pot afecta Direcție generală a pieței

• O mică reglementare, care face ca piața criptomonedelor să fie deosebit de susceptibilă la criptourile și înșelătoriile bazate pe hipe

• Disponibilitatea tranzacționării non-stop

Factori care influențează volatilitatea Cripto

Sentimentul pieței

Sentimentele joacă un rol important pe orice piață, dar sunt deosebit de influente pe piețele Cripto, deoarece au bariere mai mici în calea intrării în comparație cu piețele de acțiuni. De exemplu, pe multe platforme Finanțe Descentralizat (DeFi) sau chiar pe unele schimburi Centralizat (CEX), poți începe să investești doar cu câțiva dolari și fără cerințe de verificare a identității sau a reședinței. DeFi Prin urmare, mulți investitori începători s-au alăturat pieței Cripto. Adesea acestor investitori le lipsește expertiza necesară pentru a efectua o analiză tehnică sau fundamentală amănunțită a pieței. Drept urmare, aceștia sunt adesea conduși de sentimente, în special de sentimente legate de rețelele de socializare și de știrile online.

Vârsta relativ mai mică a investitorilor în Cripto comparativ cu participanții la piața de acțiuni îi face, de asemenea, Mai multe prolifici, iar rețelele de socializare reprezintă sursa principală în care emoțiile, speranța, opinia și alte elemente ale sentimentului privind Active cripto sunt falsificate. Întreabă-l pe Elon Musk, un influencer de pe rețelele de socializare cu o înclinație pentru a influența sentimentele legate de Active precum Bitcoin și Dogecoin (DOGE).

Piață imatură

Primele Cripto piețe cripto rudimentare au început să apară în perioada 2010-2011. Ca atare, piața Cripto are cel mult 14 ani. În comparație, tranzacționarea de acțiuni există de câteva secole, în timp ce piețele de mărfuri există pentru milenia. Imaturitatea pieței Cripto înseamnă că proprietățile și Reguli sale definitorii sunt încă în curs de dezvoltare.

Dezvoltări de reglementare

În comparație cu piețele tradiționale, piața Cripto are niveluri scăzute de reglementare, deși acest lucru se schimbă lent. Ca urmare a fisco-ului de Bursă al FTX, autoritățile de reglementare din S.U.A. și din întreaga lume au promulgat sau sunt în proces de a adopta legi care ar reglementa mai bine tranzacționarea și investițiile în Cripto. De exemplu, în 2023, Bursă Comisia de Valori Mobiliare a S.U.A. (SEC) a declarat un grup mare de valori mobiliare criptomonedare, deschizând calea de a aduce investiții în aceste Active sub controlul autorităților de reglementare. Aprobarea ETF-urilor spot Bitcoin de 11 puncte în SUA la începutul anului 2024 a făcut ca mulți analiști să aibă încredere în stabilizarea suplimentară a prețurilor Cripto pe măsură ce investitorii din ce în ce Mai multe importanți sunt expuși la Bitcoin.

Cu toate acestea, piața Cripto continuă, în general, să fie mult mai puțin reglementată decât piețele de acțiuni, care acționează ca un singur contribuitor la volatilitatea sa notorie.

Evenimente macroeconomice

Indicatorii macroeconomici precum ratele inflației, ratele Dobândă Bancă centrale, ratele de creștere a PIB, acordurile majore de Tranzacționează și Mai multe au potențialul de a afecta semnificativ volatilitatea pieței criptomonedelor. În parte, acest lucru este adesea cauzat de realocările dintre clasele de active inițiate de marii investitori instituționali. Ca răspuns la datele și previziunile macroeconomice, acești investitori ar putea transfera fonduri între Cripto și alte clase de active, cum ar fi obligațiuni, acțiuni sau mărfuri. Deoarece piața Cripto are mult mai puțină lichiditate decât piețele tradiționale, orice astfel de realocări o pot afecta semnificativ.

Tranzacționare 24/7

Spre deosebire de piața bursieră și de alte piețe tradiționale, piața Cripto este deschisă 24/7 și nu se confruntă cu nicio întrerupere a proceselor sale de tranzacționare. Natura continuă a pieței contribuie, de asemenea, la volatilitatea sa.

Sfaturi pentru gestionarea volatilității Cripto

Tehnici de gestionare a riscurilor

Unele tipuri de ordine și tehnici pot fi utile în special în gestionarea riscurilor de tranzacționare a Cripto și a Active Acestea includ ordine de oprire-pierdere, ordine de preluare a profitului, dimensionarea poziției și Opțiuni.

Ordine de oprire-pierdere

Ordinele de oprire-pierdere vin cu instrucțiuni de cumpărare sau vânzare a unui activ atunci când acesta atinge un anumit nivel, cunoscut sub numele de preț de oprire . Cumpără Vinde Preț Aceste ordine sunt utilizate pe scară largă pentru a minimiza pierderile potențiale de tranzacționare și pot fi foarte utile pentru limitarea pierderilor în mediul cu volatilitate ridicată al pieței Cripto.

Preluare profit

Ordinele de preluare profit instruiesc traderii să închidă o poziție de tranzacționare atunci când ating un nivel de profit prespecificat. În timp ce ordinele de oprire-pierdere sunt utilizate pentru a minimiza pierderile, ordinele de tip „recuperare” sunt concepute pentru a proteja profiturile.

Dimensionarea poziției

Dimensionarea poziției se referă la numărul de unități pe care un trader le alocă unei poziții specifice, luând în considerare Portofoliu general și Toleranță la risc. Pe piețele cu volatilitate ridicată, dimensionarea poziției te poate ajuta să eviți pierderile rezultate din supraîncrederea într-un singur activ sau poziție.

Opțiuni de aplicare

O opțiune de put este un Contract de Opțiuni care îți oferă dreptul de a Vinde un activ țintă la un anumit Preț într-o perioadă specificată. Opțiuni de plasare pot oferi o protecție valoroasă împotriva pierderilor de Preț atunci când o piață cu volatilitate ridicată devine deodată surprinzătoare.

Diversificarea Portofoliu

Diversificarea Portofoliu este o altă metodă utilă pentru gestionarea volatilității. Împărțindu-ți investiția totală în diferite Tipuri de active sau monede care au o corelație scăzută sau negativă între ele, îți poți proteja Portofoliu de ansamblu împotriva mișcărilor negative ale Preț. De exemplu, în anumite condiții de piață, Bitcoin poate prezenta corelații scăzute cu piața de acțiuni, în principal acțiuni non-tehnologice. Prin împărțirea Portofoliu tău general între acțiuni Bitcoin și non-tehnologice, ai putea, sperăm, să te aștepți la profituri pozitive de la acesta din urmă, uneori când primul intră într-o perioadă de pierderi.

Acoperirea riscurilor

Acoperirea este o abordare populară de minimizare a riscului de investiție. În cea mai clasică formă a sa, acoperirea se bazează pe decalarea deschiderii sau pe poziții opuse pentru a te proteja de mișcările adverse ale Preț. Mai devreme, am observat cum pot fi utilizate Opțiuni de puteri pentru a gestiona volatilitatea pieței Cripto. Un exemplu de acoperire ar fi să Cumpără o opțiune de plasare pe un activ pe care în prezent mergi mult timp. Pe de altă parte, ai Cumpără o opțiune de apelare pentru un activ pe care îl pierzi în prezent ca parte a Strategie de acoperire a riscurilor

Gestionarea emoțiilor tale

Gestionarea emoțiilor tale în timpul tranzacționării este o competență critică, în special în mediul extrem de volatil al pieței Cripto. Piața este puternic impulsionată de sentimente, iar o modalitate de a te detașa de tranzacționarea bazată pe emoții este să recunoști sentimentul prevalent. Poți face acest lucru folosind indici de Cripto concepuți pentru a măsura nivelurile de frică (aversiune la cumpărare/predispoziție la vânzare) și lăcomie (aversiune la vânzare/predispoziție la cumpărare) care domină piața. Un astfel de indicator, Indicele Cripto de frică și lăcomie, este oferit de portalul Alternative.me.

Pe lângă utilizarea măsurilor de sentiment la nivel de piață, încearcă să îți bazezi deciziile pe o cercetare amănunțită a Cripto de Dobândă pentru a evita investițiile bazate pe emoții. Ca o cerință minimă, aceasta ar trebui să includă informații despre echipa din spatele proiectului, schemele de distribuire Monedă, activitatea efectivă pe platforma legată de Monedă, foaia sa de parcurs și hârtia albă, capitalul VC ridicat și Performanță istorică a Preț.

Instrumente de tranzacționare utile pentru gestionarea volatilității Cripto

Analiza volumului

Analiza volumului implică studierea volumelor totale de tranzacționare ale unui activ Cripto (suma volumului de cumpărare și vânzare) pe o perioadă de Oră cum ar fi 24 de ore, 7 zile, 14 zile, 30 de zile, 3 luni sau perioade mai lungi. Mulți analiști cred că creșterile de volum preced creșterile de Preț, în timp ce scăderile de volum sunt urmate de pierderi de Preț.

Medii în mișcare (MA)

Media în mișcare (MA) poate fi un ajutor vizual eficient în studierea volatilității Active cripto. MA simplu este derivat prin calcularea mediilor pentru un anumit număr din cele mai recente puncte de Preț (de ex., prețuri de închidere Zilnic) pentru un activ Cripto. Aceste medii sunt apoi reprezentate grafic împreună cu linia principală de Preț pe o diagramă. Un număr tipic pentru cele mai recente puncte de Preț utilizate în calcul este adesea de 5, 10, 20, 50 sau 200 și poate varia, de asemenea, în funcție de alegerea analistului. Liniile de Preț derivate din MA sunt în mod normal mai netede decât liniile de Prețul activului, oferind un instrument vizual util pentru detectarea anulărilor viitoare ale tendințelor.

Benzi Bollinger

Benzile Bollinger ^® sunt un instrument vizual pentru identificarea tendințelor și avântului pentru un activ. O diagramă de benzi Bollinger constă din trei linii — o linie de Preț medie în mișcare pe 20 de zile, o linie superioară stabilită la două deviații standard deasupra liniei MA și o linie inferioară stabilită la două deviații standard sub linia MA. Numărul de perioade pentru linia MA și numărul de abateri standard utilizate pentru liniile superioară și inferioară pot fi modificate, în funcție de Preferințe.

Interval mediu real

Indicatorul intervalului mediu real (ATR) este o medie mobilă de 14 zile a intervalelor reale pentru un activ. Fiecare valoare reală a intervalului este cea mai mare diferență dintre cea mai recentă valoare ridicată a activului și cea mai recentă valoare scăzută. ATR este o măsură utilă pentru evaluarea volatilității Preț unui activ.

Retrasare fibonacci

Retrasare fibonaccilor este un instrument valoros pentru evaluarea volatilității Preț și identificarea nivelurilor de suport și rezistență. Utilizând Retrasare, mai întâi iei în considerare două extreme de Preț pentru o anumită perioadă în tabelul de Preț: pivotul ridicat și pivotul scăzut. Apoi calculezi și compilezi mai multe puncte de Preț din interval, sub formă de diagrame orizontale. Aceste puncte de Preț corespund de obicei cu 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% și 78,6% din interval. Procentele se bazează pe numere Fibonacci, care apar în multe secvențe din lumea naturală. Atunci când Prețul activului atinge nivelurile orizontale de fibonacci pe diagramă, oferă o indicație traderilor cu privire la potențialele anulări de Preț, consolidări și erupții.

Indice de putere relativă (RSI)

Indicatorul indicelui de putere relativă (RSI) este o măsură de analiză tehnică care indică dacă un activ este Supracumpărare (datorit unei corecții) sau Supravânzare (datorat unei recuperări). RSI reprezintă o valoare cuprinsă între 0 și 100. Valori peste 70 indică faptul că un activ este Supracumpărare, în timp ce Valori sub 30 semnalează un activ Supravânzare.

Gânduri de încheiere

Volatilitatea pieței Cripto prezintă provocări semnificative și oportunități unice de profit pentru investitorii care nu sunt timizi de medii cu risc ridicat/cu randament ridicat. Imaturitatea pieței de Cripto, alături de nivelurile sale scăzute de reglementare, oportunitățile de tranzacționare 24/7 și susceptibilitatea ridicată la schimbările generate de sentimente, vor Continuă să modeleze natura tranzacționării Cripto. În acest mediu, este esențial ca traderii și investitorii să gestioneze niveluri ridicate de volatilitate folosind metodele, indicatorii și tipurile de ordine pe care le-am descris mai sus.

#ÎnvațăCuBybit