Ce este Protocolul Fei (FEI)?

Monedele stabile sunt o criptomonedă populară și versatilă în lumea Finanțe Descentralizat. Acestea ajută la reducerea nivelurilor de volatilitate a Preț criptourilor în general, reducând astfel riscurile și oferind oportunități de acoperire în cadrul industriei. Cu toate acestea, modelele de monede stabile existente sunt încă ponderate de mai multe probleme. Două dezavantaje majore ale sistemelor de monede stabile Actual sunt că sunt adesea asigurate de alte criptomonede volatile sau că sunt guvernate de terțe părți Centralizat. Astfel, soluțiile Actual nu sunt adesea chiar Descentralizat, nu pot fi scalate și sunt potențial ineficiente din cauza supra-collateralizării.

Protocolul Fei a fost dezvoltat pentru a rezolva aceste probleme existente. 

Prin investiția sa în protocolul Fei, compania de software Advanced Blockchain AG susține dezvoltarea și utilizarea acestui model îmbunătățit de monedă stabilă, care combină stabilitatea Preț cu descentralizarea completă.

Ce este Protocolul Fei? 

Protocolul Fei este un proiect complet Descentralizat cu monede stabile dezvoltat de Fei Labs Inc. Proiectul își propune să îmbunătățească conceptul de monede stabile prin implementarea de inovații diverse. Utilizează un mecanism de stabilitate numit valoare controlată de protocol (PCV), precum și numeroase alte mecanisme pentru a menține fondul de lichidități Uniswap și FEI, moneda sa nativă stabilă, aproape de Rată de Bursă al dolarului american. De asemenea, introduce un Token de guvernanță nativă numit TRIBE. 

Protocolul Fei a reușit să strângă 19 milioane USD în martie 2021 de la marile firme de capital ale societăților mixte din industrie. Utilizatorii care au dorit să sprijine proiectul Fei în timpul fazei de lansare au putut Cumpără tokenuri la un Preț redus de 0,50 USD și mai mult. Obiectivul principal de lansare a fost stabilit la 100 de milioane FEI, deoarece echipa de dezvoltare a decis că acest lucru va fi suficient pentru a integra FEI în alte protocoaleDeFi. După încheierea fazei de reducere, utilizatorilor li s-a cerut să investească ET în valoare de 1,01 USD pentru a emite FEI în valoare de 1 USD. Această abordare a permis Fei să acumuleze rezerve ETH mari și să ofere rapid și eficient utilizatorilor săi o monedă stabilă.

Este important să știți cum este utilizat tokenul ETH. Proiectul formează un fond de lichidități FEI/ETH pe Uniswap (cel mai mare Bursă descentralizată pe lanțul de blocuri Ethereum), care oferă imediat montura stabilă cu o piață secundară lichidă. Protocolul Fei în sine este principalul furnizor de lichidități pentru monedele sale stabile, care îl diferențiază de alte monede stabile algoritmice care atrag terți prin utilizarea inflației tokenului.

Ce este FEI?

FEI este o monedă stabilă ERC20 nativă protocolului Fei. Este o monedă stabilă Descentralizat care utilizează diverse mecanisme pentru a susține (în teorie) o distribuție a capitalului Mai multe eficientă și mai echitabilă decât alte proiecte. Scopul protocolului Fei este de a crea o piață lichidă în care FEI/ETH poate fi tranzacționat îndeaproape cu perechea ETH/USD.

Spre deosebire de majoritatea celorlalte tokenuri, furnizarea tokenurilor FEI este în esență nelimitată. Este guvernat de contractele de tocare și arzător care controlează eliberarea tokenului prin curbe de lipire și stimulente Tranzacționează. Tokenul FEI demonstrează anumite funcții non-standard ale ERC20, dar numai pentru un subset de tranzacții. 

Curba de lipire ETH va avea o sursă țintă de 250 de milioane FEI stabilită ca țintă de bootstrap. Această țintă, cunoscută și sub numele de „scară”, va fi marca în care FEI își va stabiliza Preț la 1 USD.

Știftul FEI este gestionat de două elemente de bază ale protocolului Fei, și anume:

1. Valoare controlată de protocol (PCV), și
2. Stimulente directe

În timp ce proiectul se va lansa cu o singură curbă de lipire denominată în ETH, va permite crearea altor curbe pe măsură ce Oră trece. 

Ce este o monedă stabilă?

O monedă stabilă este o criptomonedă care este legată de o altă clasă de active, cum ar fi o Valută De obicei, această valoare echivalentă stabilă și destul de previzibilă asigură un Preț de criptomonedă la fel de stabil. Prin urmare, monedele stabile sunt considerate investiții cu risc relativ scăzut, cu volatilitate scăzută, în special în comparație cu alte tipuri de criptomonede.

Cele mai stabile proiecte de monede și-au dezvoltat propriile mecanisme de stabilitate. Valoarea lor este în general legată de monede fiduciare sau de alte criptomonede. Acestea se numesc monede stabile fiduciare-collateralizate și, respectiv, Cripto-colateralizate. Cu toate acestea, există o altă categorie interesantă numită monede stabile necolateralizate, care derivă valoare din algoritmi care ajustează oferta de token pe baza cererii pentru tokenul în sine.

O monedă stabilă fiduciară își derivă valoarea dintr-o Valută fiduciară unică sau dintr-un coș de monede. Acest model este utilizat de persoane ca Tether, caz în care o companie Centralizat deține Active și emite tokenuri în funcție de deținerile sale. Aceste tokenuri reprezintă un fel de notă de promițător (IOU). Un astfel de mecanism oferă o valoare tokenurilor, deoarece reprezintă o revendicare a unui alt activ cu o anumită valoare. Problema cu această abordare însă este că este Centralizat Cu acest model, un anumit nivel de încredere trebuie să fie plasat în partea emitentă. Titularii tokenurilor trebuie să aibă încredere că emitentul tokenurilor deține Active corespunzătoare pentru a plăti tokenurile. Acest model duce la un risc serios de partener pentru deținătorii de tokenuri. Tether subliniază problemele acestui model, deoarece solvabilitatea și legitimitatea companiei au fost puse la îndoială public de mai multe ori în trecut.

Monedele stabile Cripto-colateralizate își derivă valoarea din criptomonedele lor de bază. Prin urmare, aceste monede stabile sunt susținute de alte Active de încredere pe blockchain. Acest model a fost dezvoltat inițial deBitShares și este utilizat și de alte proiecte de monede stabile. În acest caz, securitatea și stabilitatea monedelor stabile sunt susținute de o altă criptomonedă. Principalul avantaj al acestei abordări este descentralizarea sa. Garanția este stocată pe un Contract inteligent, astfel încât utilizatorii să nu fie nevoiți să se bazeze pe o terță parte. Totuși, principala problemă cu această abordare este capacitatea proiectelor de a gestiona volatilitatea criptomonedei subiacente. Dacă valoarea sa scade prea repede, este posibil ca monedele stabile emise să nu mai fie suficient de bine fixate. În timp ce soluția la această problemă ar fi pur și simplu supra-collateralizarea, acest lucru ar duce la utilizarea ineficientă a capitalului, iar sumele mai mari de bani ar trebui înghețate în comparație cu modelul fiduciar.

Monedele stabile necolateralizate utilizează algoritmi pentru a le ajusta valoarea, în funcție de forțele de cerere și ofertă. În funcție de prețul actual al Monedă, sunt emise sau scoase monede Mai multe stabile de pe piața liberă. Preț actual Acest mecanism intenționează să asigure contrareglementarea și să mențină Preț tokenului cât mai stabil posibil. Astfel, sistemul este independent de alte monede și Active De asemenea, este Descentralizat, deoarece este controlat exclusiv de algoritm. Totuși, acest model are și dezavantajele sale. Sistemul are nevoie de o creștere continuă pentru a rămâne stabil. În plus, este dificil să analizăm și să anticipăm măsura în care sistemul poate rămâne funcțional și, prin urmare, să determinăm la ce valoare s-ar prăbuși sistemul — precum și cât de mult poate rezista.

Cine este fondatorul Protocolului Fei (FEI)?

Protocolul Fei a fost lansat pe 31 martie 2021 de Joey Santoro, Brianna Montgomery și Sebastian Delgado (de la stânga la dreapta în imaginea de mai jos).

Profiluri LinkedIn –Joey Santoro |Brianna Montgomery |Delgado sebastian

Cum funcționează protocolul Fei? 

Fei se bazează pe două idei inovatoare, valoare controlată de protocol și stimulente directe.

Valoarea controlată de protocol (PCV) este un subset al modelului cu valoare totală blocată (TVL) deținut de Utilizator utilizat de numeroase proiecte cu monede stabile. Cu modelul TVL, utilizatorii Primire un IOU pentru depunerile lor și le pot Retrage oricând doresc (în afara perioadei de blocare). Proiectele care utilizează modelul TVL trebuie să se bazeze pe recompensele de distribuire a tokenurilor, ceea ce înseamnă că capitalul depus rămâne acolo atât timp cât recompensele sunt Activ 

PCV abordează acest sistem într-un mod destul de ciudat. Spre deosebire de modelul menționat mai sus, protocolul Fei păstrează permanent fondurile depuse de Utilizator. Procedând astfel, protocolul se poate concentra pe sarcini importante — cum ar fi menținerea știftului de 1 $. 

Acest protocol deține ETH-ul depus și îl blochează în poziția FEI/ETH LP a Uniswap ca „piață oficială”. Există două scenarii principale care determină protocolul să ajusteze modul în care funcționează:

1. Când FEI este sub Preț PCV va Retrage 99% din lichiditatea protocolului din LP pentru a achiziționa FEI, aducând Preț la un nivel fix. PCV-ul rămas va fi reaprovizionat ca lichiditate, în timp ce FEI în exces va fi ars.
2. Atunci când FEI depășește Preț PCV va determina diferența dintre prețurile Actual și cele țintă, ceea ce va duce la o imprimare FEI suplimentară. Creștere Ofertă aflată în circulație va duce Preț FEI înapoi la un nivel egal.

Protocolul reponderează Fei la intervale de 4 ore, distanța minimă sub punctul fix fiind de 0,5% înainte de a repondera prețurile Uniswap pentru a menține Preț. 

Funcția de stimulente directe a protocolului Fei este una care, după cum sugerează numele, stimulează utilizarea și activitatea de tranzacționare a monedei stabile FEI. Asigură că Rată de Bursă este stabil, descurajând astfel investitorii să își vândă tokenurile atunci când Preț scade sub 1 USD. Când investitorii Vinde FEI, o parte din FEI pe care o Vinde vor fi arși.

Cea mai importantă parte a mecanismului de stimulare directă este utilizarea recompenselor și a penalităților pentru a atinge Preț FEI dorit. Protocolul utilizează tocarea și arderea tokenurilor pentru a menține $1peg. 

În timp ce stimulentul se ocupă de cazurile în care Preț FEI este sub marcajul de 1 USD, Arbitraj are grijă de cei în care FEI tranzacționează peste Preț. Astfel, ecosistemul oferă sprijin complet la Preț FEI. 

Cât de mult este FEI?

La Oră redactării, un FEI valorează 0,9993 USD.

Sursă:CoinMarketCap | Protocol FEI

FEI vs. TRIBE

Echipa de dezvoltare Fei și-a creat organizația autonomă Descentralizat (DAO) cu TRIBE ca Token de guvernanță Ofertă totală de TRIBE este limitată la un miliard, din care 100 de milioane sunt rezervate pentru participanții grupului de geneză. 

Deținătorii tokenului TRIBE pot vota propunerile viitoare de guvernanță ale protocolului Fei, putând în același timp să câștige o parte din Comision de tranzacție al DEX prin contribuția la fondul de lichidități Uniswap FEI/TRIBE. De asemenea, deținătorii de TRIBE își pot Mizează tokenurile FEI/TRIBE pentru a câștiga Mai multe TRIBE, fără blocări pe tokenurile blocate.

Câte FEI sunt în circulație?

Începând cu acest document, există 437.749.741 FEI în circulație, cu un plafon de piață de 434.753.328 $.

Moneda stabilă FEI nu are o rezervă maximă. Aprovizionarea crește sau scade în funcție de cerere. Monedele intră în circulație cu ajutorul curbelor de retur, care sunt utilizate pentru a acoperi Preț FEI la 1 USD. Atunci când cererea pentru FEI crește, utilizatorii o pot răscumpăra pe curba de lipire. Prețurile de intrare au fost stabilite inițial la un nivel scăzut pentru a-i recompensa pe cei care au sprijinit proiectul mai devreme. În plus, protocolul Fei acceptă crearea de noi curbe de lipire. Cu toate acestea, curba principală de lipire va fi denominată în ETH. Chiar dacă ETH nu va fi vândut pe curbe de lipire, va fi creată o piață secundară (PCV), iar utilizatorii vor putea reveni la ETH prin această piață dacă doresc acest lucru.

Obiectivul protocolului Fei este de a crea o monedă stabilă complet Descentralizat care nu suferă de problemele cu care se confruntă multe proiecte de monedă stabilă Actual. Prin urmare, nu va exista nicio imprimare de token efectuată de terți, nici supra-collateralizare pentru a menține în siguranță știftul de token.

FEI este o investiție bună?

Protocolul Fei are trei avantaje principale:

• Lichiditate garantată:proprietarii FEI nu trebuie să își facă griji cu privire la balenele Cripto, deoarece protocolul în sine este principalul proprietar al lichidității. Este finanțat de curba de Randament FEI și tranzacționat în paritatea ETH/FEI pe Uniswap.
• Sprijin de echilibrare:Dacă sprijinul Preț pentru FEI este scurt, protocolul Fei poate ajusta Preț Uniswap și poate restabili sprijinul.
• Management:Zonele în care se utilizează PCV pot varia, de asemenea. PCV poate seta ratele Dobândă și deschide calea pentru împrumutarea tokenurilor FEI.

Pe termen lung, utilitatea inerentă a FEI, în special în spațiulDeFi, face din aceasta o investiție bună. 

Concluzii 

Monedele stabile formează baza Finanțe Descentralizat (DeFi ). Utilizatorii caută să folosească aplicații Dapp precum Compus șiAave fără să-și facă griji în legătură cu fluctuațiile de Preț. Cu toate acestea, majoritatea monedelor stabile existente, dacă nu Toate, sunt inadecvate în acest moment. Monedele stabile susținute de Fiat, cum ar fi USDT, sunt foarte Centralizat, deoarece garanția lor este păstrată de o singură entitate. Între timp, monedele stabile cu Cripto se confruntă cu probleme de Scalabilitate. În plus, astfel de monede stabile necesită în mare măsură datorii și Levier pentru volumele tranzacțiilor. 

Cu toate acestea, prin utilizarea mecanismelor brevetate, protocolul Fei poate oferi stabilitatea, simplitatea și disponibilitatea omniprezentă pe care alte proiecte cu monede stabile nu le pot oferi.