6 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da Semana — Mercados Quebram Sequência de Perdas de Cinco Dias 

Os investidores estão agora aproveitando a oportunidade para comprar na baixa em ações dos EUA após um declínio de cinco dias que apagou mais de 1 trilhão de dólares em valor de mercado. Wall Street quebrou sua mais longa sequência de perdas desde abril, com o Nasdaq-100 se recuperando 1,7% e o S&P 500 subindo 1,3% na sexta-feira, 3 de janeiro. Esses ganhos compensaram ligeiramente a venda da semana, que continuou no novo ano após um dezembro difícil.

Apesar das preocupações sobre o crescimento lento dos lucros entre gigantes da tecnologia como os Magnificent Seven, os traders permanecem otimistas, especialmente em relação à líder de IA NVIDIA Corporation. O mercado acredita que, enquanto os investidores de varejo continuarem investindo em IA, o boom associado ao mercado de ações deverá persistir. 

As ações atingiram seus máximos da sessão à tarde depois que Mike Johnson foi reeleito como presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, indicando apoio potencial para uma agenda favorável aos negócios. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos subiram, com a taxa de 10 anos atingindo 4,6% após comentários do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre a manutenção de taxas restritivas. A manufatura nos EUA mostrou um crescimento modesto, com novos pedidos atingindo seu nível mais alto desde o início do ano passado, enquanto os investidores avaliavam a força econômica contra a possibilidade de cortes mais lentos nas taxas de juros.

Destaque Cripto da Semana — Primavera dos Agentes de IA Chegando

Muitos investidores estão ansiosos por uma Temporada de Altcoins, um período em que altcoins geralmente disparam em valor. No entanto, a dinâmica atual do mercado sugere que talvez não vejamos um rali generalizado de altcoins. O grande número de tokens, combinado com liquidez limitada, levou ao que é conhecido como dispersão de altcoins, tornando crucial selecionar os setores e tokens certos.

, que estão prosperando mesmo enquanto o mercado mais amplo declina. Este setor nascente está vivenciando rápidos avanços, e seus tokens associados enfrentam menos pressão dos destravamentos de capital de risco. Muitos de seus principais protocolos não possuem listagens em bolsas centralizadas, indicando que mais compradores podem entrar no mercado.

Aqueles investidores que perderam oportunidades anteriores, como o verão DeFi de 2020 e o comércio Alt Layer 1, agora têm outra chance. Em vez de mirar em agentes de IA individuais, a melhor estratégia de risco/recompensa está em investir em ações de infraestrutura, que servem como ferramentas fundamentais para o setor.

O principal player de agentes de IA é o Virtuals Protocol, uma plataforma para lançamento de agentes de IA tokenizados na rede Base. Ao adquirir tokens como Luna da Virtuals (LUNA) e VaderAI (VADER), os usuários obtêm direitos de governança sobre agentes específicos, o que lhes permite tanto influenciar o desenvolvimento quanto compartilhar lucros. 

Recentemente, as receitas diárias de taxas de protocolo caíram significativamente em meados de dezembro de 2024, à medida que as atividades desaceleraram devido às festas de fim de ano. No entanto, a especulação em torno dos tokens associados a agentes aumentou à medida que o ano novo se aproximava. Atualmente, o Virtuals Protocol gera mais de 1 milhão de dólares em taxas diárias, embora isso seja 50% menos do que os valores de início de dezembro. Apesar desses desafios, o token VIRTUAL mais que dobrou de valor, atingindo uma capitalização de mercado de 4,6 bilhões de dólares.

Outras oportunidades destacadas incluem Zerebro, que está se movendo para um framework full-stack para agentes de IA; ARC, com seu framework baseado em Rust; e 

 (GRIFFAIN), uma ferramenta de busca na cadeia em linguagem natural. Esses projetos estão bem posicionados para o crescimento futuro no cenário em evolução da tecnologia de IA.

 desta semana enquanto exploramos tokens líderes de agentes de IA e os movimentos de mercado da semana passada. 

Avançado

Insights para empresas semanal: Mercado Quebra Sequência de Perdas de Cinco Dias; Primavera dos Agentes de IA Chegando

Nosso relatório semanal de análise de derivativos cripto explora eventos macro, o estado atual das criptos e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, e futuros, opções e contratos perpétuos.

O vencimento das opções de final de ano em dezembro trouxe uma queda inesperada, pois a volatilidade realizada caiu para os níveis mais baixos do mês. O interesse em swaps perpétuos permaneceu estável, indicando que esses mercados não foram amplamente utilizados para proteção contra as opções expiradas, provavelmente contribuindo para a volatilidade moderada. 

Enquanto a maior parte do interesse em aberto expirado em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) não foi reinvestido, o equilíbrio entre calls e puts permanece consistente. Notavelmente, as opções de ETH estão precificando uma maior volatilidade implícita em comparação com BTC, particularmente para expirações mais curtas, levando a uma estrutura de termos plana para ETH, enquanto BTC oferece uma exposição a opções mais barata.

Nos mercados perpétuos, a baixa volatilidade e os movimentos mínimos no mercado spot levaram as taxas de financiamento de quase todos os tokens a refletir o sentimento do mercado mais amplo durante a temporada de férias. No lado das opções, a estrutura de termos do BTC está notavelmente mais baixa e inclinada do que a do ETH, com a volatilidade realizada caindo abaixo dos níveis de volatilidade implícita, destacando uma mudança intrigante na dinâmica do mercado.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto Sólido em Meio à Expiração de Opções de Fim de Ano

Embora o interesse em aberto para swaps perpétuos de BTC e ETH não tenha retornado aos níveis máximos do início de dezembro de 2024, ele permaneceu robusto durante o significativo evento de expiração de opções de fim de ano. Isso sugere que esses mercados não foram amplamente utilizados para 

 dos contratos de opções que estavam expirando, provavelmente contribuindo para a falta de volatilidade observada durante este período. Em vez disso, os volumes de negociação caíram notavelmente durante a temporada de férias de inverno, coincidindo com um colapso na volatilidade realizada de volta aos níveis mais baixos de dezembro de 2024.

Curva de Opções BTC Permanece Íngreme Durante Paridade Call-Put

A expiração das opções de fim de ano de dezembro não desencadeou o aumento de volatilidade antecipado; em vez disso, a volatilidade realizada despencou para o extremo inferior de sua faixa recente. A estrutura de prazo de volatilidade implícita permanece íngreme em comparação com seu comportamento recente e com o da ETH, com a volatilidade implícita de longo prazo em torno de 57%, e as opções at-the-money de 1 semana sendo negociadas cerca de cinco pontos mais baixas. Grande parte do interesse em aberto expirado ainda não foi transferido para novas posições, mantendo um equilíbrio neutro entre puts e calls. Consequentemente, o posicionamento no mercado de opções de BTC é relativamente neutro, carecendo da alavancagem que tinha no início de dezembro de 2024.

Expiração Enorme de Opção ETH Não Causa Volatilidade

Um aumento tardio na volatilidade realizada no final de dezembro não se manteve no novo ano, com o preço à vista do ETH atualmente exibindo volatilidade abaixo da volatilidade implícita de curto prazo. Curiosamente, a estrutura temporal da volatilidade implícita passou por um acentuamento e re-aplanamento na última semana, em contraste com o perfil ligeiramente mais íngreme do BTC. Isso sugere que o mercado de opções de ETH está antecipando uma maior volatilidade de curto prazo nos movimentos dos preços à vista. 

Apesar da expiração significativa do interesse em opções abertas no final de dezembro de 2024, que não levou a um adiamento para expirações posteriores, as opções de compra continuam a dominar o mercado e aumentaram no início de 2025.

Relatório de Análise de Derivativos Cripto Bybit X Block Scholes (2 de Jan, 2025): Opções de BTC Continuam a Ver Paridade Call-Put, Com Menor Volatilidade de Curto Prazo Esperada

Mergulhe no FLock, uma plataforma descentralizada que revoluciona a maneira como os modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados.

A inteligência artificial (IA) está prestes a transformar inúmeras indústrias, mas seu desenvolvimento frequentemente levanta questões sobre privacidade, controle e inclusão. 

 é uma plataforma descentralizada única que democratiza o treinamento, ajuste fino e inferência de IA. Com sua infraestrutura baseada em blockchain, o FLock garante transparência, segurança e tomada de decisão orientada pela comunidade, abrindo caminho para modelos de IA que se alinham com valores sociais estabelecidos. 

Neste artigo, exploraremos como o FLock descentraliza o treinamento de IA, suas características principais e seu impacto potencial sobre desenvolvedores, comunidades e usuários.

 que revoluciona a forma como modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados. Ao aproveitar a tecnologia blockchain e uma abordagem inovadora chamada 

, o FLock aborda questões críticas no desenvolvimento de IA, como controle centralizado, falta de transparência e preocupações com a privacidade.

No seu núcleo, a missão do FLock é democratizar a IA, permitindo que comunidades participem diretamente na criação e aprimoramento de modelos de IA. Através do aprendizado federado, o FLock treina modelos de IA em vários dispositivos ou servidores descentralizados. Este método garante que os dados permaneçam locais, eliminando a necessidade de troca de dados brutos enquanto ainda permite o treinamento robusto do modelo. Ao descentralizar o processo de treinamento, o FLock não só protege a privacidade individual, mas também promove um ecossistema mais inclusivo, no qual colaboradores diversos podem colaborar.

O que diferencia o FLock é sua integração da 

. Isso garante que todas as contribuições — sejam dados, poder de computação ou feedback — sejam registradas de forma transparente e recompensadas de maneira justa. O livro-razão imutável da tecnologia blockchain aumenta a confiança entre os participantes e protege o processo contra manipulações. Além disso, os mecanismos de incentivo na cadeia da plataforma incentivam a participação de uma ampla gama de colaboradores, garantindo que as recompensas sejam distribuídas de forma equitativa.

Em última análise, a FLock capacita comunidades a desenvolver modelos de IA personalizados adaptados às suas necessidades específicas. Ao descentralizar o processo e priorizar a transparência e a colaboração, a FLock quebra o monopólio das grandes corporações, criando um ecossistema de IA que se alinha com a ética pública e os valores sociais.

, um ex-aluno de Oxford com uma sólida formação em tecnologia de IA e blockchain. Sun, que atua como CEO da FLock, tem uma trajetória de carreira impressionante, tendo trabalhado como Diretor de IA do Royal Bank of Canada e como Pesquisador de IA no Imperial College London. Sua visão para a FLock decorre de uma compreensão profunda tanto dos desafios técnicos quanto éticos do desenvolvimento de IA.

A equipe fundadora também inclui outros ex-alunos de Oxford, que possuem mais de uma década de experiência combinada em pesquisa de IA e na indústria de criptomoedas. Esta equipe traz uma combinação coletiva de excelência acadêmica e expertise prática que posiciona a FLock para liderar o movimento de IA descentralizada.

A FLock levantou com sucesso $11 milhões em financiamento em duas rodadas, refletindo a forte confiança dos investidores em sua visão. Em maio de 2024, a FLock garantiu uma rodada de financiamento seed de $6 milhões, co-liderada por Lightspeed Faction e Tagus Capital, com apoio adicional da Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Mais tarde, em dezembro de 2024, a FLock anunciou uma bem-sucedida rodada de financiamento de $3 milhões liderada pela DCG e acompanhada por nomes proeminentes como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC e GSR. Esses investimentos estão sendo canalizados para aprimorar a testnet da plataforma e o cliente de aprendizado federado, acelerando a missão da FLock de possibilitar o desenvolvimento colaborativo e seguro de IA.

Com este financiamento e mais de 1.500 nós contribuindo a partir de plataformas como Numerai e Kaggle, a FLock está rapidamente escalando seu impacto no treinamento de IA descentralizado.

A FLock AI revoluciona o desenvolvimento de IA através de sua estrutura de treinamento descentralizado. Essa abordagem permite que os participantes contribuam para o treinamento de modelos de IA sem nunca compartilhar seus dados pessoais. Em vez disso, os modelos são treinados localmente em dispositivos usando aprendizado federado, o que garante que os dados permaneçam com seus proprietários, enquanto ainda melhora a precisão do modelo como um todo. 

O sistema de recompensas da FLock é projetado para incentivar a participação ativa. Contribuintes que fornecem dados, poder computacional e/ou feedback são compensados com tokens FLOCK, garantindo uma distribuição justa das recompensas. 

A FLock capacita sua comunidade através de uma estrutura robusta de governança. As decisões sobre desenvolvimento, implementação e considerações éticas de modelos de IA são conduzidas pela comunidade, garantindo alinhamento com os valores sociais estabelecidos. Através de mecanismos de votação baseados em blockchain, os contribuintes podem influenciar a direção dos projetos de IA, promovendo transparência e responsabilidade pública. 

A arquitetura modular do FLock permite que os contribuintes participem de aspectos específicos do desenvolvimento de modelos de IA. Seja fornecendo dados brutos, poder computacional ou mesmo refinando algoritmos, a plataforma permite um processo de desenvolvimento colaborativo e escalável. 

No cerne da filosofia da FLock está o seu compromisso com a privacidade e segurança. Ao utilizar a tecnologia blockchain, a plataforma garante que nenhuma entidade única controla o processo de desenvolvimento de IA. Os dados permanecem locais e protegidos por medidas criptográficas, enquanto a imutabilidade do blockchain garante transparência em cada transação e atualização do modelo. 

A camada de blockchain sustenta os mecanismos de incentivo e segurança da FLock.

A camada de IA facilita o treinamento, refinamento e implementação de modelos, aproveitando abordagens tanto centralizadas quanto federadas.

Vamos dar uma olhada na oferta e demanda pelo token FLOCK.

FLock adota um modelo de proporção de 1:2 entre equipe/investidores (33,3%) e comunidade (66,7%), priorizando o crescimento impulsionado pela comunidade e a expansão do ecossistema. A maioria dos tokens são alocados para incentivar a participação dos usuários e o sucesso a longo prazo do ecossistema.

FLock visa melhorar o futuro do desenvolvimento de IA descentralizando o processo de treinamento e garantindo transparência, privacidade e inclusão. Ao alavancar blockchain e aprendizagem federada, FLock capacita comunidades a contribuir para a criação de IA sem comprometer a privacidade. Seu sistema de recompensas inovador e governança orientada pela comunidade fomentam um ecossistema justo e colaborativo. 

Com apoio significativo e uma rede crescente de contribuidores, FLock está se posicionando como líder em IA descentralizada, oferecendo uma alternativa mais ética e segura aos modelos tradicionais de desenvolvimento de IA. À medida que continua a crescer, FLock está prestes a transformar a maneira como os modelos de IA são construídos e implantados.

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Intermediário

FLock AI: Treinamento de IA Descentralizado

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarefa 1: Registre-se para uma Conta Network3 e Conecte sua Carteira Bybit 

: Navegue até a página da campanha e clique na tarefa 

. Clique na tarefa, e Galxe pedirá para redirecioná-lo para a página de registro do Network3.

 para ser redirecionado para a página de 

: Registre-se para uma conta Network3 usando seu endereço de e-mail. Você pode indicar um 

: Uma vez que você esteja logado, clique em 

Tarefa 2: Baixe o aplicativo Network3 e execute um nó por uma hora

 e escolha seu sistema operacional para baixar o aplicativo Network3.

 ou no botão de energia, dependendo do sistema operacional que você está usando. Para facilitar a referência, usamos macOS e iOS como exemplos abaixo.

: Continue executando o nó até que o temporizador alcance 

Iniciante

Como Completar Tarefas do Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Bybit Learn

Trading

O trading com tartaruga é uma estratégia que os traders podem usar para aproveitar o impulso sustentado nos mercados de trading. Descubra se funciona para o mercado de cripto aqui.

Os investidores têm desenvolvido novas estratégias para orientar suas decisões de trading há centenas de anos. Ao longo do tempo, novas estratégias são desenvolvidas, intrigantes investidores que buscam a ferramenta certa que lhes permita virar o mercado e trazer altos retornos. 

Uma dessas estratégias envolve o "trading de tartarugas", que foi desenvolvido pela primeira vez no início da década de 1980 e desde então se tornou popular entre investidores de todos os níveis de experiência. Antes de considerar implementar essa estratégia, vamos aprender mais sobre como ela funciona e se pode ser usada para o mercado de cripto.

O trading com tartaruga é uma estratégia que os traders podem usar para aproveitar o impulso sustentado nos mercados de trading. O objetivo é seguir regras definidas para fazer trades que limitem o papel das emoções durante seu processo de tomada de decisão.

Essa estratégia foi empregada em uma ampla gama de diferentes mercados financeiros. Traders que usam essa estratégia tentam encontrar rompimentos entre vários ativos, independentemente do movimento do preço (para cima ou para baixo).

O experimento de trading com tartaruga foi desenvolvido principalmente por Richard Dennis,

. Dennis treinou 14 "tartarugas" separadas sobre como seguir regras, em vez de usar seus "sentimentos intestinais" ao tomar decisões. A metodologia por trás desse experimento, bem como os resultados que ocorreram, levaria ao desenvolvimento do trading de tartarugas como uma estratégia legítima de tomada de decisão.

O extenso experiência do Turtle Trading começou no início da década de 1980. Ela foi criada por dois traders de commodities que queriam uma estratégia de trading de mercados futuros mais eficaz. Aqui está um olhar mais atento sobre as origens do experimento de trading com tartarugas, bem como como como o experimento terminou.

A origem do Experimento de Trading de Turta

No início da década de 1980, Richard Dennis já era um trader de commodities estabelecido, que havia obtido uma quantidade considerável de sucesso. Quando começou, no início da década de 1970, disse-se que pegou emprestado US$ 1.600 para fazer investimentos e supostamente ganhou US$ 350 milhões em apenas seis anos. Dennis e seu parceiro de trading, William Eckhardt, discutiriam regularmente seu sucesso com o trading de commodities e como melhorá-lo.

Dennis acreditava que qualquer pessoa poderia efetivamente aprender a negociar nos mercados futuros. Por outro lado, Eckhardt acreditava que Dennis tinha um talento que lhe permitia ser bem-sucedido como trader de commodities e lucrar com sua profissão. Dennis decidiu resolver o debate criando um experimento para provar sua hipótese.

O experimento da tartaruga adquiriu seu nome em homenagem a Dennis, que se referia aos seus alunos como "tartarugas". Após um período de treinamento de duas semanas, durante o qual ele ensinou aos seus alunos as regras associadas ao seu sistema de trading, ele forneceu aos participantes seu próprio dinheiro. O objetivo do experimento foi conferir aos novos investidores uma técnica completamente mecânica para fazer investimentos.

As regras de Dennis foram criadas para ajudar os traders a remover emoções de suas decisões. O conceito subjacente por trás do experimento e da metodologia era garantir que os traders baseassem suas decisões exclusivamente em regras predeterminadas, sem levar em consideração nenhum outro fator.

Embora Dennis soubesse que poderia colocar todas essas regras em um artigo de jornal, ele entendeu que apenas um pequeno número de traders realmente aderiria a elas. Seus muitos anos de experiência na indústria mostraram que a maioria dos traders usa apenas regras de trading para fornecer uma estrutura básica, antes de "improvisar" sempre que considerar necessário.

 seguir essas regras de maneira rígida produziria um baixo desempenho de trading. O experimento foi definido para durar um período de duas semanas. Dennis nomeou seus alunos como "tartarugas" por causa de uma experiência em que ele tinha visitado fazendas de tartarugas quando estava em Cingapura. Ele acreditava que, assim como as tartarugas, os traders poderiam crescer de forma rápida e eficiente.

Os resultados formais deste experimento, que continuaram por cinco anos, não foram publicados. No entanto, uma antiga "tartaruga" chamada Russell Sands, que faleceu em 2019, afirmou que as duas classes separadas de tartarugas que Dennis treinou ganharam mais de US$ 175 milhões em um período de cinco anos. A conclusão é que até mesmo traders iniciantes que não tinham experiência anterior com o mercado poderiam aprender a negociar de forma eficaz e, por fim, se tornar traders bem-sucedidos.

Algumas das “tartarugas” foram convidadas a deixar o experimento, mas daqueles que conseguiram seguir rigorosamente as estratégias prescritas, houve sucessos notáveis. Jerry Parker, uma “tartaruga” que até agora pratica os preceitos do sistema, 

 Chesapeake Capital após fundá-la há mais de 30 anos.

Embora os investidores modernos não possam receber treinamento pessoal de Dennis (que, por acaso, ainda é politicamente ativo e presidente do Dennis Trading Group Inc.), as regras que ele estabeleceu podem ser aplicadas ao fazer trades. O principal objetivo novamente é comprar breakouts e, eventualmente, fechar trades sempre que os preços começarem a cair ou subir.

Embora o trading com tartaruga tenha resultado em algum sucesso para traders que fizeram parte do experimento, há alguns problemas a serem observados antes de começar a usá-lo para trades de cripto. O principal é que 

 consideráveis são comuns ao usar essa técnica de trading.

A maioria dos breakouts em que os investidores colocam seu dinheiro são movimentos falsos, o que pode levar os investidores a perder um alto número de trades. O potencial de altos retornos ainda é possível para os investidores que entendem que as quedas acontecerão.

Há um grande número de regras que devem ser seguidas ao usar a técnica de trading com tartaruga. No entanto, as regras originais de trading com tartaruga foram modificadas ao longo dos anos. Embora a estratégia inicial de identificar possíveis interrupções ainda seja um pouco eficaz, os traders modernos modificaram essas regras para identificar tendências de forma mais eficaz.

Por exemplo, as regras anteriores afirmavam que um investidor só deveria entrar no mercado quando o preço ultrapassa a máxima de 20 dias. As regras modificadas determinam a compra sempre que o preço for maior do que a máxima de 200 dias. O trading com tartarugas não funciona de forma muito diferente quando usado para fazer trades e investimentos em cripto em comparação com ações, títulos e futuros.

As tartarugas só negociam em mercados altamente líquidos, o que produz mais profundidade de mercado para mitigar riscos e reduzir possíveis perdas. Ao empregar a estratégia de trading com tartarugas, certifique-se de concentrar sua atenção nos criptoativos mais populares. 

A seção a seguir explica as regras por trás do trading com tartaruga em detalhes.

Durante o experimento, as tartarugas negociaram vários contratos futuros com o objetivo de fazer trades em mercados altamente líquidos. Essa abordagem foi feita para fornecer aos traders a capacidade de mover o mercado sem necessariamente fazer uma ordem considerável. Juntamente com commodities, tartarugas negociaram metais, títulos, S&P 500, FX e energia.

O dimensionamento da posição é um algoritmo que normaliza efetivamente a volatilidade da posição definida, alterando o tamanho do trade com base na volatilidade atual do mercado. O objetivo deste sistema é melhorar a diversificação, garantindo que cada posição em cada mercado tenha exatamente o mesmo tamanho.

Mercados altamente líquidos terão menos contratos negociados. Ao mesmo tempo, os mercados menos líquidos negociarão muito mais contratos. O sistema de dimensionamento de posição avalia a média móvel de 20 dias para a faixa verdadeira para determinar o quão volátil o mercado atualmente é.

As tartarugas acabaram usando dois sistemas de entrada completamente diferentes ao fazer trades. Como mencionado anteriormente, esses sistemas foram modificados ao longo dos anos. O primeiro dos dois sistemas de entrada envolveu o uso de um intervalo básico de 20 dias. O segundo sistema usou um intervalo de 55 dias.

As posições vencedoras foram adicionadas com um máximo de quatro entradas. As tartarugas foram instruídas diretamente por Dennis a pegar todos os sinais oferecidos, devido ao conhecimento de que perder apenas um sinal poderia resultar em um grande vencedor sendo negligenciado. A falta de um grande vencedor pode reduzir substancialmente os retornos totais.

As tartarugas foram orientadas a aproveitar as stop-loss sempre que necessário, para garantir que as perdas nunca fossem muito altas. Um aspecto importante da estratégia de stop-loss foi que as tartarugas precisavam determinar qual era o stop-loss exato antes de entrar em uma posição. A intenção aqui era definir o risco antes mesmo de fazer um trade, permitindo que as tartarugas reduzissem as perdas. (Investimentos em mercados mais voláteis, como cripto, envolvem paradas mais amplas.)

Quanto às saídas, as regras de trading de tartaruga afirmam que deixar uma posição antes do normal pode limitar os possíveis retornos do trade, o que é um erro que ocorre regularmente com outros sistemas que seguem tendências. As tartarugas usavam dois sistemas de trading separados, o que resultava em duas regras de saída.

A primeira regra de saída envolveu uma baixa de 10 dias ao considerar posições long, bem como uma alta de 20 dias para shorts. Em comparação, o segundo sistema usou uma baixa ou alta padrão de 20 dias. O preço foi observado em tempo real, em vez de usar ordens de stop-out.

As tartarugas também foram ensinadas por Dennis como usar 

 ao lidar com mercados em rápida movimentação. Outra tática envolveu esperar por relativa calma antes de enviar uma nova ordem, em vez de tentar obter rapidamente o melhor preço, o que é um erro que muitos novos traders cometem. As tartarugas foram orientadas a comprar nos mercados mais fortes, enquanto também vendiam nos mercados mais fracos, para se beneficiar do momentum.

Principais lições aprendidas com o trading de tartarugas

Ao longo dos anos, traders de todos os níveis de experiência aprenderam os prós e contras do trading com tartaruga, o que permitiu que os investidores levassem algumas lições importantes. Embora as regras iniciais de trading com tartaruga tenham sido modificadas para considerar os padrões de trading atuais, os traders ainda usam os princípios por trás do trading com tartaruga ao tomar decisões de trading.

Entenda o conceito por trás da sua estratégia de trading

Não importa se você usa o método de trading de tartarugas no mercado de cripto ou se decide usar uma estratégia completamente diferente, é essencial compreender cada faceta do conceito por trás da estratégia, bem como a lógica das regras em que ela é baseada.

Depois de realmente entender o conceito, você deve ser capaz de implementar mais de uma estratégia de trading em torno dele, o que ajuda a diversificar o risco. Sem saber o que a estratégia de trading realmente significa, você provavelmente irá parar de usá-la após a primeira queda, pois não saberá como corrigir esse problema.

Mesmo que a estratégia de trading de tartaruga funcione para você ao realizar trades de cripto, você ainda pode incorrer em altas perdas se não desenvolver uma estratégia de gestão de risco também. Digamos que você esteja usando a estratégia de tartaruga modificada que produz um retorno de mais de 32% e uma queda de mais de 41,50%. Se o risco por trade for de apenas 1%, você estará em uma posição relativamente gerenciável.

Os investidores que não usam uma estratégia de gestão de risco podem decidir aumentar o risco para cerca de 4%. Nesse cenário, os retornos anuais ficariam pouco abaixo de 76%. No entanto, a queda máxima seria de cerca de 97%. Se essa queda ocorrer, seria praticamente impossível se recuperar dela. A conclusão aqui é que qualquer estratégia de trading deve ser combinada com técnicas de gestão de risco.

Adapte-se às mudanças nas condições do mercado

As condições do mercado invariavelmente mudam regularmente dentro do setor de cripto, o que significa que você pode não ter sucesso usando a mesma estratégia de trading em todos os momentos. Por fim, essa estratégia provavelmente resultará em um período prolongado de queda. Também é possível que uma estratégia de trading não funcione mais, o que pode colocá-lo em uma situação difícil.

Se você achar que sua estratégia de trading não funciona mais, há várias etapas que você pode seguir. Primeiro, determine se o conceito por trás da sua estratégia falhou ou se a estratégia real não funciona mais. No caso de a estratégia ser tudo o que falhou, você pode reformá-la em torno desse conceito para uma abordagem aprimorada de trading.

Se você achar que o conceito por trás da sua estratégia não produz mais resultados, você vai querer mudar para um conceito de trading completamente novo, em vez de tentar salvar o conceito que você usa atualmente. Depois de mudar para outro conceito, comece a criar novas estratégias em torno dele.

Planeje sua saída, assim como planeja sua entrada inicial. Saiba exatamente quando você sairá com seus lucros ou reduzirá suas perdas.

O Turtle Trading funciona para mercados de cripto?

Ao longo dos anos, muitos traders usaram a estratégia de trading de tartaruga nos mercados de cripto. Os resultados não foram ótimos. Ao seguir o sistema de trading inicial com tartaruga do início da década de 1980, é difícil obter altos lucros. No entanto, as regras modificadas mencionadas anteriormente resultaram em mais lucros, já que os trades são feitos com menos frequência.

 é uma ótima opção nos mercados de criptomoedas. Ao levar em consideração as regras de trading com tartaruga, o short não oferece muitos benefícios e pode levar à perda de capital ao fazer várias stop-loss durante uma alta.

Um motivo pelo qual o sistema de trading inicial com tartaruga não é perfeito para cripto é porque foi criado para ser usado em mercados pouco correlacionados. Os ativos de criptomoedas têm uma correlação relativamente alta em relação ao preço. Se você quiser usar a estratégia de trading de tartaruga ao fazer trades de cripto, as modificações que você deve implementar incluem o seguinte:

Vale a pena experimentar as regras de trading com tartaruga?

Todo trader de cripto quer encontrar a estratégia perfeita que lhes renderá altos retornos ao negociar cripto. Embora você possa fazer os trades certos na hora certa, as regras de trading de tartaruga mencionadas anteriormente não são necessariamente perfeitas para todos. Iniciantes e especialistas devem poder usar a estratégia de trading com tartaruga sem muito problema.

No entanto, os resultados podem variar dependendo da sua abordagem e do nível de risco que você assume, o que significa que levará tempo para você identificar se o trading com tartaruga é adequado para você. É verdade que muitas das "tartarugas" que participaram pela primeira vez do experimento de trading de tartarugas obtiveram uma grande quantidade de sucesso.

Por outro lado, o próprio Dennis sofreu perdas extremamente altas na queda do mercado de ações de 1987, o que significa que esta não é uma estratégia infalível. Independentemente do sistema de trading que você decidir usar, é altamente recomendável que você tenha uma base sólida para cada decisão de trading que acabar tomando.

O trading com tartaruga é uma estratégia única que dá aos traders a oportunidade de explorar a tomada de decisões de investimento sem colocar nenhuma emoção em suas decisões, o que pode resultar em uma abordagem bem-sucedida para o trading. Desde o início da década de 1980, as regras por trás dessa estratégia foram modificadas. Leve essa realidade em consideração antes de decidir implementar essa estratégia com seus trades.

O que é o Turtle Trading e ele funciona para o mercado de cripto?

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