Explore como o Enzyme (MLN) capacita a criação e gestão de fundos descentralizados e tokenizados, revolucionando o investimento em DeFi para todos os usuários.

 (DeFi) protocolos existem desde 2015, quando o 

 (ETH) blockchain nasceu. Na última década, o DeFi tem sido uma força motriz importante na indústria de criptomoedas. Como costuma acontecer, coisas que funcionavam perfeitamente nos primeiros anos da revolução DeFi já não atendem adequadamente às necessidades dos usuários de hoje.

Para se manterem competitivos e relevantes, os protocolos DeFi precisam se adaptar à natureza em evolução da indústria. Novos recursos que estão se tornando rapidamente imprescindíveis incluem funcionalidade cross-chain, modularidade arquitetônica, 

 (IA) e, principalmente, empoderamento do usuário. Este último ponto é provavelmente o mais importante — as soluções DeFi de hoje precisam suportar a gestão de protocolos descentralizados e permitir que seus usuários finais sejam a verdadeira força motriz por trás das atividades de geração de valor das plataformas.

Enzyme Finance, anteriormente conhecida como Melon Protocol, é uma plataforma DeFi que permite aos usuários criar e gerenciar fundos e estratégias tokenizados nos quais outros usuários podem investir. O Enzyme visa capacitar os usuários de DeFi ao permitir que qualquer pessoa se torne um gestor de investimentos ou investidor em criptomoedas — ou ambos. Os gestores de fundos do Enzyme geram valor para si próprios, para outros usuários e para o protocolo, enquanto os investidores de fundos apoiam a atividade de geração de valor com suas contribuições de liquidez.

 (MLN) é um protocolo DeFi baseado em Ethereum que permite aos usuários criar produtos de investimento tokenizados on-chain. 

Outros usuários da plataforma podem investir nesses fundos para obter retornos. Esses produtos tokenizados, criados como cofres, seguem várias estratégias de negociação definidas pelo criador do cofre. Além disso, os criadores podem designar comerciantes delegados para seus cofres, que podem otimizar as estratégias seguidas pelo cofre. Assim, a Enzyme atua como uma solução descentralizada e não custodial que atende às necessidades de gerentes de fundos de criptomoedas qualificados, comerciantes e investidores comuns que desejam ver seus investimentos crescerem.

O protocolo da Enzyme capacita os diversos grupos de usuários DeFi e elimina barreiras para a entrada na gestão de investimentos, negociação ativa e investimento. No mundo da gestão tradicional de ativos, criar e lançar um produto de fundo de investimento é um procedimento extremamente caro e demorado. Pode levar meses, senão anos, para que entidades institucionais aspirantes obtenham a aprovação de seus veículos de fundo, e os requisitos financeiros para um produto de gestão de ativos bem-sucedido são frequentemente extremamente altos, às vezes chegando a milhões de dólares.

Em contraste marcante com os requisitos onerosos dos fundos tradicionais, lançar seu produto de fundo tokenizado na Enzyme Finance pode levar de minutos a, no máximo, algumas horas. Também não há requisitos de capital significativos para um cofre, e os criadores de fundos podem atribuir uma variedade de taxas e regras para aderir ao seu veículo de investimento. Portanto, os investidores podem precisar atender a certos requisitos, dependendo das configurações definidas pelo criador do cofre.

A Enzyme Finance está entre os protocolos DeFi mais antigos que sobrevivem no mercado. O projeto foi inicialmente conceitualizado e fundado em 2017 sob o nome Melon Protocol pelo matemático Rito Tinkler e a ex-vice-presidente do Goldman Sachs, Mona El Isa, que também atuou como CEO da Melonport, a agora extinta empresa privada por trás do projeto Melon Protocol.

Em 2019, o Melon foi lançado na Ethereum 

. No ano seguinte, o Melon foi rebatizado como Enzyme. Ao longo dos anos, a plataforma passou por várias atualizações de versão, culminando na versão mais recente, Enzyme v5. A versão mais recente do protocolo implementou (ou aspira implementar até 2025) várias inovações e melhorias, incluindo mais opções de produtos cross-chain, melhor modularidade arquitetônica, taxas de protocolo simplificadas, 

O Enzyme Finance usa um conjunto de contratos 

 do Ethereum como sua camada de infraestrutura para suportar a criação de cofres, depósitos, execução de estratégias de negociação, transferências entre cadeias e outras funções chave necessárias para a gestão e investimento de fundos tokenizados.

Os criadores de cofres são fornecidos com ferramentas fáceis de usar para lançar seus fundos de gestão de ativos tokenizados e executar operações de fundo — sem necessidade de habilidades de programação. Essas ferramentas ajudam os criadores a automatizar estratégias para fazer o seguinte:

Os criadores também podem atribuir o papel de Negociador Delegado aos usuários que estejam prontos para ajudar a otimizar o rendimento do cofre usando suas próprias estratégias.

Outro grupo chave de usuários são os depositantes, que investem seus fundos nos cofres para obter retornos.

A plataforma também recebe construtores — desenvolvedores que podem contribuir com suas próprias soluções de terceiros para melhorar o ecossistema Enzyme. Contribuições típicas dos construtores incluem a funcionalidade de integrar estratégias de cofre Enzyme com veículos financeiros fora da plataforma (e muitas vezes, fora da cadeia). Os construtores também ajudam a desenvolver produtos especializados para funções adicionais no Enzyme — como um aplicativo para atrair liquidez inicial, usuários e investidores para projetos em fase de pré-lançamento.

Enzyme.Blue é uma solução especializada para entidades institucionais. Ela atua como uma plataforma tudo-em-um para gestão, negociação, análise e avaliação de ativos tokenizados. Embora qualquer pessoa possa usar o protocolo central Enzyme, o Enzyme.Blue fornece todas as ferramentas necessárias para uma gestão de fundos complexa que atende às necessidades dos usuários empresariais mais sofisticados.

Usando o Enzyme.Blue, gestores de ativos digitais institucionais podem acessar mais de 30 protocolos DeFi para recursos como 

Enzyme.Onyx é outra solução de nível empresarial, oferecida pela Enzyme Finance. Com lançamento previsto para o verão de 2025, Onyx oferece aos gestores de ativos institucionais uma camada avançada de tokenização de carteira. Carteiras vinculadas ao Enzyme.Onyx podem ser usadas para coletar depósitos de vários participantes de forma contínua e alocar os fundos para uma variedade virtualmente ilimitada de protocolos e estratégias.

Onyx é concebido como uma solução de tokenização e gestão de ativos com mais opções em termos de ativos e blockchains acessíveis do que o Blue. De acordo com o site do projeto, Onyx terá compatibilidade de rede com qualquer blockchain, enquanto Enzyme.Blue é compatível com Ethereum, Base, Arbitrum (ARB) e Polygon (POL). Ao contrário do Blue, o Onyx oferecerá acessibilidade final entre cadeias. O número de criptomoedas suportadas pelo Onyx será “ilimitado”, enquanto o Blue apresenta suporte para mais de 200 criptoativos.

Enzyme.Myso é uma plataforma segura para criar, gerenciar e negociar estratégias de opções em cadeia. Para os negociadores de opções, o Myso fornece um rico conjunto de recursos personalizáveis. Ele também oferece amplo suporte a tokens, profunda liquidez e liquidação não custodial em cadeia.

Enzyme.Myso pode ser um produto ideal para estratégias baseadas em opções para uma ampla variedade de 

. Um usuário típico do Myso pode ser uma empresa de gestão de ativos digitais, uma baleia cripto ou uma 

MLN é a criptomoeda nativa do Enzyme Finance. Um ativo ERC-20 na Ethereum, o token MLN tem várias funções importantes dentro do protocolo. Para começar, os usuários pagam taxas no Enzyme com MLN para utilizar os serviços oferecidos pela plataforma, incluindo o lançamento de cofres e o investimento neles. MLN que é coletado das taxas do protocolo é automaticamente 

 para manter a escassez de oferta do ativo.

A rede Enzyme também se comprometeu a cunhar 300.600 MLN a cada ano para financiar o desenvolvimento do seu ecossistema. O Enzyme Council DAO pode então alocar esses fundos MLN como subsídios para iniciativas promissoras. Qualquer MLN não utilizado dessas alocações anuais é queimado no final do ano.

Além disso, daqui para frente, o token está previsto para ser usado também para governança, então os detentores do token MLN terão o direito de votar na direção/mudanças no protocolo.

MLN tem um fornecimento total e circulante de 3.001.195, sem limite de fornecimento especificado.

 na Zona de Inovação da Bybit como um contrato Perpétuo baseado em USDT. O contrato permite que você negocie com até 50x de alavancagem.

Em 29 de abril de 2025, o token MLN está sendo negociado a $9,51, o que é 96,3% menor que seu ATH de $258,26 em 4 de jan de 2018, e 430,5% maior que seu ATL de $1,79 em 13 de mar de 2020.

As previsões de preços de longo prazo para MLN são principalmente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $32,15 em 2027 e $48,73 em 2030, respectivamente, enquanto a PricePrediction 

Enzyme Finance ajuda os gestores de fundos a descentralizar a gestão de ativos tradicional e a aplicar diversas estratégias de investimento. Sua tecnologia está entre as soluções líderes para entidades institucionais lançarem fundos de investimento próprios e totalmente personalizáveis na área de gestão de ativos on-chain. Para usuários individuais, o protocolo também pode ser uma ótima fonte de investimentos econômicos, graças à variedade de estratégias de cofres que oferece.

Além disso, os produtos da plataforma voltados para empresas melhoram a experiência do usuário, proporcionando um ambiente unificado de gestão de ativos com um conjunto rico de ferramentas para gerenciar as estratégias mais complexas. 

Graças ao Enzyme, o gerenciamento de portfólio de criptomoedas nunca foi tão fácil, tanto para gerentes de fundos como para investidores.

Intermediário

Enzyme (MLN): A espinha dorsal das finanças de tokenização

Neste artigo, exploraremos a rede social descentralizada Zora, o lançamento do token ZORA e como os usuários da Bybit podem negociar ZORA na Bybit.

O cenário das mídias sociais está atualmente com falhas. Seus desafios para os criadores vão desde políticas opacas de monetização até plataformas que ficam com uma grande parte dos ganhos dos criadores. Zora, um protocolo de mídia social descentralizado, visa mudar fundamentalmente esse paradigma, dando aos criadores controle sobre seu conteúdo e introduzindo novas técnicas de monetização através da tokenização. 

Neste artigo, exploraremos a rede social descentralizada Zora, suas principais características e o token ZORA, e aprenderemos como os usuários da Bybit podem participar do evento de launchpool da Zora.

Zora é um novo protocolo de mídia social descentralizado com uma abordagem única para a monetização de conteúdo. Permite que os criadores tokenizem cada publicação (texto, imagem ou vídeo) ao permitir que cada postagem seja cunhada como um 

 (denominado como "Content Coin"). Zora é construída na 

 do Ethereum incubada pela Coinbase. Em 17 de abril de 2025, a conta oficial Base X 

 o conteúdo “Base é para todos” cunhado na Zora. Após essa postagem, a atividade dos usuários na plataforma disparou.

Zora foi co-fundada por Jacob Horne e Dee Goens. Horne, um ex-gerente de produto da Coinbase, é reconhecido por sua defesa da infraestrutura 

 de código aberto, e Goens contribui com sua expertise em desenvolvimento comunitário.

O projeto concluiu com sucesso várias rodadas de financiamento. Em 2020, Zora assegurou $2 milhões em financiamento inicial com a participação de empresas incluindo Kindred Ventures e Coinbase Ventures. Isto foi seguido por uma arrecadação de $10 milhões em 2021. O crescimento do projeto continuou com uma rodada Série B em 5 de maio de 2022, esperando arrecadar $50 milhões em uma avaliação de $600 milhões.

Zora lançou seu mercado NFT baseado em Ethereum, conhecido como "Auction House", em janeiro de 2021. Este foi projetado como uma plataforma descentralizada e sem permissão para capacitar criadores a cunhar, listar e leiloar seus NFTs. Uma inovação chave introduzida pelo Auction House foi o conceito do 

 para melhorar a liquidez dos NFTs. Com o tempo, Zora expandiu além do Auction House e do Ethereum, transformando-se em uma plataforma abrangente de rede social descentralizada. Ela utiliza o mesmo padrão ERC-20z para criar uma moeda comerciável a partir de cada peça de conteúdo publicado. 

Cada uma dessas moedas tem um suprimento total de 1 bilhão de unidades, com 10 milhões automaticamente alocados para o criador de cada moeda. Esses tokens são negociáveis instantaneamente em 

 (DEXs) como Uniswap via a rede Base, fornecendo liquidez e permitindo que criadores monetizem seu trabalho. Além disso, os criadores ganham uma taxa de 0,5% de cada transação envolvendo seus tokens, oferecendo um novo caminho para a monetização de conteúdo.

Tokenomics e cronograma de desbloqueio de tokens ZORA

A Zora anunciou o lançamento da moeda comunitária ZORA — juntamente com seus detalhes de airdrop e tokenomics — em 21 de abril de 2025. A moeda foi lançada na Base dois dias depois (23 de abril). 

O suprimento total de ZORA é de 10 bilhões, com a alocação inicial da seguinte forma:

De acordo com os documentos oficiais do projeto, o token ZORA foi lançado “apenas por diversão.” Os detentores de tokens ZORA não têm direitos de governança nem participação no protocolo Zora.

Os tokens serão desbloqueados linearmente da seguinte forma:

 em 23 de abril de 2025. Os usuários podem fazer stake de ZORA, MNT ou USDT para ganhar uma parte de um grande prêmio de 100.000.000 tokens ZORA. 

O evento vai até 30 de abril de 2025, 13h UTC. Os requisitos para staking são os seguintes:

Se estiver interessado no token ZORA, não perca esta oportunidade! Visite a 

 (FDV) do ZORA é de $187 milhões. O ZORA ganhou 11,3% na última semana, com um volume de negociação de 24 horas de $42,6 milhões.

A Bybit recentemente listou o token ZORA na Bybit Spot 

Para negociar ZORA na Bybit Spot, faça login ou crie uma conta na Bybit 

 (UTA) com transferências de criptomoedas ou depósitos em moeda fiduciária. Em seguida, vá para a 

 para começar a negociar. Além disso, os usuários da Bybit também podem negociar o 

 com até 25x de alavancagem com a Bybit Futures.

Zora (ZORA): Rede social on-chain focada em criadores

Bybit Lens é uma ferramenta de inteligência de trading com IA que consolida dados em tempo real, sentimento de mercado e sinais de trading em uma interface simplificada.

Em cripto, timing é tudo — além de saber onde procurar. Quando os mercados se movem rápido e as narrativas mudam ainda mais rápido, vasculhar gráficos, threads do Telegram e timelines no X pode parecer avassalador. Além disso, cada segundo que você gasta procurando por dados pode significar uma oportunidade perdida. É aí que entra o Bybit Lens. Mais do que apenas uma ferramenta de pesquisa, Lens é seu assistente com IA em tempo real e tudo-em-um. Lens coloca insights de mercado, dados de projetos e estratégias personalizadas ao seu alcance para que você possa ir da identificação de tendências à execução de trades em um único fluxo.

 é uma ferramenta de inteligência de negociação alimentada por IA que consolida dados em tempo real, sentimento de mercado e sinais de negociação em uma interface simplificada.

Desenvolvido como parte da suíte TradeGPT, o Lens é mais do que apenas um painel; é seu analista pessoal de criptomoedas que nunca dorme. Apoiado por fontes de dados de alta qualidade e construído para clareza acionável, o Lens ajuda os traders a cortar o ruído e tomar decisões melhores e mais rápidas.

Nos bastidores, o Bybit Lens se baseia em uma robusta mistura de fluxos de dados e sistemas inteligentes. Primeiro, ele aproveita o SoSoValue, um fornecedor líder de métricas on-chain, dando-lhe visibilidade sobre a atividade de carteiras, fluxos de tokens e tração de projetos em 

s e plataformas DeFi. Em seguida, adiciona conhecimentos proprietários da própria exchange centralizada da Bybit — tudo, desde movimentos do livro de ordens até interesse em aberto e sentimento do usuário que você simplesmente não encontra em outros lugares.

Mas o Lens não se limita a dados concretos. Ele também rastreia relatórios que movem o mercado de instituições, bem como o burburinho em tempo real nas redes sociais de traders, KOLs e o Twitter cripto. Essas camadas múltiplas de dados são então destiladas através de modelos alimentados por IA que identificam tendências, extraem sinais relevantes e geram um resumo claro do que está acontecendo e o que você pode querer fazer a respeito.

A experiência é intencionalmente simples. Você verá uma interface limpa que exibe os ativos mais quentes do dia através de 

. De lá, clique em qualquer projeto e você terá uma análise completa: informações básicas, desempenho recente de negociação, sentimento da comunidade e da mídia, além de uma visão geral da estratégia gerada por IA. 

É como ter um analista de pesquisa no seu bolso, sem o jargão.

Onde a maioria das ferramentas para nos dados, o Lens vai um passo além, oferecendo ideias de negociação sugeridas com base no seu comportamento, preferências e no que está em alta no mercado. 

O que torna o Lens diferente de qualquer outra ferramenta de mercado existente? Não é apenas a tecnologia — é a maneira como tudo se junta em um só lugar, projetado para traders reais.

Com o Lens, não é mais necessário alternar entre 10 abas apenas para descobrir o que está acontecendo. Em vez disso, você obtém uma única interface onde as tendências de mercado, o burburinho da comunidade, estratégias de negociação e execução convergem. A plataforma não apenas mostra o ruído, ela o condensa em clareza. Mesmo se você for novo na negociação, o Lens quebra as coisas de uma maneira que parece intuitiva, não intimidadora.

Outra vantagem chave é a natureza personalizada de seus insights. O Lens analisa seu comportamento de negociação e preferências de portfólio, e então oferece estratégias apoiadas por IA que se alinham com seu estilo. É como ter uma ferramenta que não apenas entende o mercado, mas também entende você.

E porque faz parte do ecossistema Bybit, a transição de insight para execução é sem atritos. Viu algo que gosta? Um clique, e você está na página de negociação do Bybit, sem necessidade de copiar/colar ou alternar. Esta experiência contínua é especialmente poderosa durante mercados em rápida movimentação, quando segundos contam.

Agora que você entende completamente como o Bybit Lens funciona, vamos dar uma olhada em como você pode começar a usá-lo. Você precisará ter uma conta Bybit antes de continuar. Se você ainda não tem uma, pode conferir nosso 

: Faça login na sua conta Bybit e passe o cursor sobre a 

: A partir daqui, você poderá ver nossa 

 junto com as informações de fundo do projeto e dados recentes de negociação. Você também poderá ver o sentimento atual do mercado, as últimas notícias e postagens em mídias sociais sobre o projeto, bem como as tendências de mercado. 

Se você tem um token ou projeto específico sobre o qual gostaria de saber mais, basta digitar o nome no campo de busca no topo da página. 

: Procurando capitalizar as tendências atuais e agir? Clique em 

Se você já desejou uma maneira mais inteligente e rápida de tomar decisões de negociação, o Bybit Lens é a resposta. Não importa se você está navegando no hype do mercado, inseguro sobre qual moeda negociar em seguida ou apenas tentando se manter um passo à frente, o Lens traz as ferramentas e insights de que você precisa sem a sobrecarga. Mais do que apenas uma plataforma de pesquisa, é um motor de tomada de decisões. Com o Lens, você não está apenas acompanhando o mercado — está superando-o.

O Bybit Lens não é apenas mais um painel de análise. É o seu co-piloto estratégico em cripto, uma plataforma impulsionada por IA que transforma ruído em clareza, ideias em ações e hesitação em negociações confiantes. Com tudo que você precisa para analisar, decidir e executar em um só lugar, é hora de negociar de forma mais inteligente com o Bybit Lens.

Iniciante

Bybit Lens: Seu portal de um clique para insights em criptomoedas e trading

O EIP-9698 da Ethereum propõe aumentar o limite de gás de 36 milhões para 3,6 bilhões de unidades ao longo de quatro anos, potencialmente aumentando as transações por segundo (TPS) para 2.000.

Desempenho superior do dia — Virtual Protocol (VIRTUAL)

Na segunda-feira, o S&amp;P 500 subiu 0,06%, e os investidores agora aguardam mais resultados econômicos e dados importantes nesta semana. O ouro continua forte a longo prazo, mas parece sobrecomprado a curto prazo. Os traders estão observando uma correção para cerca de $3.200 antes de comprar. Os Índices Coindesk, que rastreiam o mercado cripto mais amplo, subiram 0,51%, com o Bitcoin em alta de 0,39% e o Ether em queda de 0,28%, nas últimas 24 horas. Negocie nesses mercados e em mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é do VIRTUAL, que disparou 35,5% após o reembolso total do Virtuals Protocol aos usuários afetados por uma tentativa de exploração.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), lançado em outubro de 2024, construído na Base, permite que os usuários criem agentes de IA que interagem em espaços 3D. Ele apresenta agentes de IP como Luna e agentes funcionais como G.A.M.E., com seu token nativo VIRTUAL impulsionando a economia da plataforma. 

, incluindo aqueles que enviaram VIRTUAL diretamente para a carteira. No entanto, três carteiras permanecem em análise para transferências diretas. O Virtuals Protocol condenou o P.L.A.Y Game AI por tentar explorar o lançamento, levando à falha permanente do lançamento do P.L.A.Y Game AI. Um plano de compensação está sendo implementado para usuários afetados, e o protocolo tranquilizou a comunidade de que nunca pedirá fundos fora dos canais oficiais.

Confira os últimos preços, gráficos e dados dos contratos perpétuos 

O EIP-9698 do Ethereum propõe aumentar o limite de gás de 36 milhões para 3,6 bilhões de unidades ao longo de quatro anos, potencialmente aumentando as transações por segundo (TPS) para 2.000. Esse aumento gradual e previsível aumentaria a escalabilidade sem um hard fork, começando por volta de 1º de junho. O Ethereum visa melhorar o rendimento e se manter competitivo com blockchains mais rápidas e com taxas mais baixas. Se aprovada, a proposta automatizaria o crescimento do limite de gás, otimizando a eficiência da rede e os avanços em hardware.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Ontem, os ETFs à vista de BTC registraram saídas líquidas totais de $379,7 milhões, com $42,7 milhões do GBTC e $337,0 milhões de outros ETFs.

Ika, a primeira rede MPC sub-segundo de Sui, está oferecendo um 

. Os usuários podem participar postando sobre o Ika no X (gratuito, via GiveRep) ou bloqueando tokens SUI através do Spring Sui e completando tarefas via o aplicativo Ink Sack para ganhar mais recompensas. Bloquear iSUI ganha "Gotas de Tinta", que aumentam o tamanho do airdrop. Ika é apoiado por mais de $21M de financiamento e pela Fundação Sui. Guia completo: 

A proposta da Ethereum para aumentar o limite de gás pode elevar as transações para 2.000 TPS até 2029

Explainers

Trading

Estratégias

Venda a descoberto, uma estratégia de negociação com séculos de história, encontrou um novo campo de atuação no mercado de criptomoedas.

Venda a descoberto, uma estratégia de negociação com séculos de história, encontrou um novo campo de atuação no mercado de criptomoedas. Seja você um investidor experiente ou um iniciante curioso, "o que é venda a descoberto" pode ser uma pergunta valiosa para se fazer ao capitalizar sobre as quedas do mercado. Mas como funciona, e de que riscos você deve estar ciente? Neste post de blog, vamos desvendar o mistério da venda a descoberto, sua aplicação no mundo das criptomoedas e as estratégias que podem ajudá-lo a ter sucesso neste jogo de alto risco.

O conceito de venda a descoberto remonta aos primeiros dias do mercado de ações, mas continua tão relevante quanto no mundo acelerado das criptomoedas de hoje. Em sua essência, a venda a descoberto é uma estratégia de negociação que visa lucrar com a queda no preço de um ativo por meio do empréstimo e venda do mesmo, seguido pela recompra a um preço mais baixo. Como vendedor a descoberto, você está basicamente apostando que o preço de um ativo, como 

, vai cair, permitindo que você embolse a diferença entre o preço pelo qual você vendeu e o preço mais baixo pelo qual você o comprou de volta. Se você está se perguntando como vender bitcoin a descoberto, essa estratégia é a chave para entender o processo de vender a descoberto e vender bitcoin a descoberto.

Ainda assim, a prática de vender a descoberto vem com seu próprio conjunto de desafios e riscos. Por exemplo, alguns estudiosos muçulmanos acreditam que quaisquer atividades relacionadas a jogos de azar são proibidas e, portanto, consideram a venda a descoberto de criptomoedas como sendo haram, incluindo a negociação alavancada, um método comum usado na venda a descoberto. Para ter sucesso na venda a descoberto, é essencial entender os tipos de ordens, as tendências do mercado e as técnicas de gerenciamento de risco.

Visando lucrar com a queda no preço de um ativo, a venda a descoberto envolve emprestar e vender o referido ativo, apenas para comprá-lo de volta a um valor menor. Acredita-se que a prática de venda a descoberto tenha sido introduzida pela primeira vez pelo empresário holandês Isaac Le Maire em 1609, com suas raízes remontando ao estabelecimento dos mercados de ações na República Holandesa no final dos anos 1500. Hoje, a venda a descoberto também é possível em bolsas de criptomoedas, permitindo que os comerciantes capitalizem movimentos de preços descendentes em criptomoedas como o bitcoin.

Em contraste com a abordagem típica de comprar na baixa e vender na alta, a venda a descoberto gira em torno do princípio de vender na alta e comprar na baixa. Os investidores podem tomar uma posição longa, onde esperam que o preço de um ativo aumente, ou uma posição curta, onde esperam que o preço diminua. Ao emprestar e vender um ativo, como uma 

, a um preço alto e depois comprá-lo de volta a um preço mais baixo, os vendedores a descoberto podem lucrar com a diferença.

O processo de venda a descoberto pode ser dividido nos seguintes passos:

Esse processo também pode ser aplicado a futuros de bitcoin e outros derivados de criptomoedas, considerando o preço do bitcoin.

O ativo emprestado é devolvido ao comprá-lo de outro participante do mercado e entregá-lo de volta ao credor. No contexto da venda a descoberto, recomprar ativos a um preço mais baixo indica que, após vender títulos emprestados no mercado aberto, o vendedor a descoberto espera comprá-los de volta mais tarde a um preço mais baixo, permitindo ao vendedor a descoberto beneficiar-se da diferença entre o preço de venda e o preço de recompra mais baixo.

Venda a Descoberto no Mercado de Criptomoedas

Assim como nos mercados tradicionais, a venda a descoberto ganhou força no universo das criptomoedas, muitas vezes executada através da negociação de margem. 

 permite que os operadores emprestem e vendam ativos criptográficos com o objetivo de recomprá-los a um custo mais baixo, alavancando seus investimentos para potencialmente aumentar ganhos ou perdas. A Bybit suporta a venda a descoberto, oferecendo aos traders uma gama de opções e plataformas para escolher.

A Bybit também fornece métodos alternativos para vender criptomoedas a descoberto, como contratos futuros, opções e tokens alavancados. Essas alternativas oferecem aos traders maior controle e adaptabilidade sobre suas posições a descoberto, permitindo a especulação sobre a queda de preços sem o empréstimo imediato e a venda do ativo subjacente. Cada um desses métodos vem com seu próprio conjunto de vantagens e riscos, tornando essencial que os traders avaliem cuidadosamente suas opções e escolham a abordagem mais adequada para suas necessidades e objetivos únicos em uma exchange de criptomoedas.

Negociação de Margem para Venda a Descoberto de Criptomoedas

Ao alavancar potenciais ganhos ou perdas, a negociação de margem permite aos traders:

No entanto, a negociação de margem vem com sua parcela de riscos, à medida que expõe os traders à 

. Os traders devem depositar fundos iniciais, ou “margem de postagem,” em sua conta como garantia, e negociar na margem acarreta risco significativo. É importante notar que você só deve tomar fundos emprestados para negociar se entender e aceitar completamente os riscos associados.

Exchanges de Criptomoedas que Suportam Venda a Descoberto

Exchanges de criptomoedas como a Bybit suportam a venda a descoberto através de negociação de margem e outros produtos derivativos. Essas exchanges oferecem uma variedade de serviços e ferramentas para ajudar os traders a navegar no complexo mundo da venda a descoberto, desde plataformas de negociação avançadas até dados de mercado detalhados e análises. Ao escolher uma exchange respeitável com um histórico sólido, os traders podem acessar as ferramentas e recursos de que precisam para ter sucesso no mundo da venda a descoberto.

Embora cada exchange tenha suas próprias ofertas únicas e estruturas de taxas, todas compartilham um objetivo comum: fornecer aos traders a oportunidade de lucrar com os preços flutuantes das criptomoedas. Ao oferecer serviços de venda a descoberto através de negociação de margem e outros produtos derivativos, essas exchanges permitem que os traders capitalizem sobre movimentos de preços descendentes no mercado cripto, abrindo novas vias para lucro e diversificação de portfólio.

Estratégias para Vender a Descoberto com Sucesso

O sucesso na venda a descoberto depende da aplicação de diversas estratégias e técnicas para descobrir oportunidades e reduzir perdas. Um pilar da venda a descoberto bem-sucedida é a utilização de ferramentas de análise técnica, como gráficos e indicadores, que auxiliam na identificação de tendências de mercado e possíveis oportunidades de venda a descoberto. Além disso, técnicas de gestão de risco, como ordens de stop-loss e dimensionamento de posição, podem ajudar os traders a minimizar perdas e proteger seu capital ao vender a descoberto.

Ao desenvolver uma compreensão sólida dessas estratégias e ferramentas, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre quando entrar ou sair de posições vendidas, aumentando suas chances de sucesso. É importante lembrar que a venda a descoberto é uma estratégia de alto risco e é crucial abordá-la com cautela e uma compreensão clara dos possíveis riscos e recompensas.

 ajudam os traders a identificar tendências de mercado e oportunidades potenciais de venda a descoberto ao analisar movimentos e padrões de preços. Eles podem fornecer insights valiosos sobre a direção futura do movimento de preços, permitindo que os traders tomem decisões informadas sobre quando entrar ou sair de posições curtas. Algumas ferramentas populares de análise técnica usadas para venda a descoberto em criptomoedas incluem:

, médias móveis e Bandas de Bollinger podem fornecer aos traders insights sobre tendências de preços e potenciais pontos de reversão, oferecendo aos vendedores a descoberto a oportunidade de se beneficiarem de movimentos de preços descendentes. Linhas de tendência e 

 também podem ajudar a identificar potenciais oportunidades de venda a descoberto no mercado de criptomoedas, fornecendo níveis chave de resistência e potenciais pontos de reversão. Ao dominar essas ferramentas de análise técnica, os traders podem melhorar significativamente suas chances de sucesso no mundo de alta pressão das vendas a descoberto.

Além das ferramentas de análise técnica, qualquer trader que se aventure na venda a descoberto deve também empregar técnicas críticas de gestão de risco. Ordens de stop-loss, por exemplo, podem ajudar a limitar perdas e minimizar a exposição ao risco fechando automaticamente uma posição curta se o preço do ativo aumentar além de um nível pré-determinado. Isso ajuda a evitar perdas adicionais e a proteger contra a potencial volatilidade do mercado.

Outra técnica de gestão de risco é o dimensionamento de posição, que envolve a determinação cuidadosa da quantidade de capital a alocar para cada posição curta com base na tolerância ao risco do trader e no tamanho geral do portfólio. Ao empregar ordens de stop-loss e outras técnicas de gestão de risco, os traders podem diminuir sua exposição ao risco e garantir que seus investimentos estejam protegidos, mesmo diante de condições de mercado voláteis e perdas potenciais.

Riscos Potenciais e Desafios das Vendas a Descoberto

Apesar da potencial lucratividade pela queda dos preços dos ativos através da venda a descoberto, os traders devem permanecer cientes dos possíveis riscos e obstáculos que acompanham essa estratégia. Um dos riscos mais significativos é o potencial de perdas ilimitadas, já que não há limite superior para o quanto o preço de um ativo pode subir, levando potencialmente a perdas significativas para os vendedores a descoberto. Além disso, restrições regulatórias em certas jurisdições podem limitar a disponibilidade de oportunidades de venda a descoberto ou impor requisitos adicionais aos traders durante quedas de preço.

Estando cientes desses riscos e desafios potenciais, os traders podem tomar decisões mais informadas sobre se a venda a descoberto é a estratégia certa para eles. É crucial abordar a venda a descoberto com cautela e uma compreensão clara dos potenciais riscos, bem como das recompensas potenciais, para maximizar as chances de sucesso e minimizar o risco de perdas significativas.

Um dos riscos mais significativos da venda a descoberto é o potencial de perdas ilimitadas, já que não há limite superior para o quanto o preço de um ativo pode subir. Como resultado, se o preço do ativo sendo vendido a descoberto continuar a aumentar, as perdas para o vendedor a descoberto podem ser teoricamente ilimitadas. Esse risco destaca a importância de considerar cuidadosamente o potencial negativo antes de entrar em uma posição curta e empregar técnicas de gestão de risco para limitar as perdas.

Short squeezes, contas de margem, volatilidade de mercado e venda a descoberto descoberta são fatores que contribuem para o potencial de perdas ilimitadas associado à venda a descoberto. Ao entender esses riscos e empregar estratégias para reduzi-los, como usar opções ou ordens de stop-loss, os traders podem se proteger melhor dos potenciais riscos da venda a descoberto e aumentar suas chances de sucesso nessa estratégia de alto risco.

Além do potencial de perdas ilimitadas, restrições regulatórias em certas jurisdições podem limitar a disponibilidade de oportunidades de venda a descoberto ou impor requisitos adicionais aos traders. Países como:

implementaram restrições regulatórias sobre venda a descoberto.

Nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission (SEC) regula a venda a descoberto com regras como a Seção 10(a) do Exchange Act, Regra 201, e 

 e Formulário SHO, promovendo transparência e desencorajando a manipulação de mercado nas atividades de venda a descoberto.

Estas restrições regulatórias podem ter uma série de efeitos sobre a venda a descoberto no mercado de criptomoedas, incluindo:

Ao estarem cientes dessas restrições e ajustarem suas estratégias de negociação de acordo, os negociantes podem navegar melhor no complexo mundo da venda a descoberto e maximizar suas chances de sucesso.

Métodos Alternativos para Vender Cripto a Descoberto

Apesar da popularidade da negociação de margem para vender cripto a descoberto, existem métodos alternativos que fornecem aos negociantes maior controle e adaptabilidade sobre suas posições vendidas. Contratos futuros, opções e tokens alavancados são opções viáveis para vender cripto a descoberto sem precisar emprestar e vender o ativo subjacente. Cada um desses métodos vem com seu próprio conjunto de vantagens e riscos, tornando essencial para os negociantes avaliarem cuidadosamente suas opções e escolherem a abordagem mais adequada para suas necessidades e objetivos únicos.

Ao explorar esses métodos alternativos, os negociantes podem aprender como vender cripto a descoberto e ganhar uma compreensão mais abrangente das várias maneiras de lucrar com a queda nos preços de ativos. Isso permitirá que eles adaptem melhor suas estratégias à sua tolerância ao risco e objetivos de investimento específicos. Nas seções a seguir, examinaremos mais de perto cada um desses métodos alternativos e como eles podem ser usados para fazer short em criptomoedas.

Shorting cripto com contratos futuros envolve concordar em vender uma criptomoeda a um preço predeterminado em uma data futura, potencialmente lucrando com quedas de preços. Um contrato futuro é um tipo de acordo juridicamente vinculativo para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em um tempo especificado no futuro. No mercado de futuros, uma posição curta será lucrativa quando o preço do ativo subjacente diminuir, enquanto uma posição longa será lucrativa quando o preço aumentar. Engajar-se em uma negociação de futuros pode ser uma estratégia para investidores que buscam capitalizar sobre as flutuações do mercado.

Bybit oferece aos traders a capacidade de especular sobre o preço das criptomoedas sem realmente possuir o ativo subjacente. Utilizando contratos futuros, os traders podem assegurar uma criptomoeda a um preço mais baixo, eliminando a necessidade de esperar que o mercado caia antes da expiração do contrato.

Shorting cripto com opções permite aos traders:

Exchanges que oferecem negociação de opções de criptomoedas incluem Bybit. Ao usar opções para vendas a descoberto, os traders podem limitar suas perdas ao custo da posição de venda no caso de uma previsão de preço incorreta, oferecendo uma estratégia de gestão de risco mais controlada em comparação com contratos futuros ou negociação de margem.

Tokens Alavancados para Shorting de Cripto

Tokens alavancados são produtos financeiros que acompanham o desempenho de um ativo subjacente, permitindo que os traders vendam criptomoedas a descoberto sem diretamente emprestar e vendê-las. Esses tokens permitem que os traders obtenham exposição às flutuações de preço de um ativo subjacente sem realmente possuí-lo, oferecendo um método mais conveniente e acessível para shorting de cripto.

As vantagens de usar tokens alavancados para vender criptomoedas a descoberto incluem:

Ao alavancar tokens, os traders podem amplificar seus ganhos ou perdas através de negociações de margem, oferecendo uma alternativa potencialmente mais lucrativa aos métodos tradicionais de vendas a descoberto em mercados de previsão.

Estudos de Caso: Exemplos de Vendas a Descoberto Bem-Sucedidas

Derivar insights das experiências de vendedores a descoberto bem-sucedidos pode oferecer uma compreensão valiosa das estratégias e técnicas alavancadas por traders experientes para capitalizar sobre a depreciação dos preços dos ativos. Estudos de caso de exemplos de vendas a descoberto bem-sucedidas podem oferecer um vislumbre do mundo dos traders profissionais, iluminando as táticas e processos de tomada de decisão que levaram ao sucesso deles.

Alguns traders notáveis que tiveram sucesso com vendas a descoberto no mercado de criptomoedas incluem aqueles que apostaram contra ações de cripto, como Coinbase, Marathon Digital e MicroStrategy. Além disso, houve traders que conseguiram resultados lucrativos com suas apostas baixistas contra ações de criptomoedas. Ao estudar esses exemplos e entender as estratégias empregadas, os traders podem obter uma melhor compreensão do cenário de venda a descoberto e melhorar suas próprias habilidades de negociação.

A venda a descoberto é uma estratégia poderosa de negociação que pode oferecer aos traders a oportunidade de lucrar com a queda dos preços dos ativos, seja em mercados tradicionais ou no acelerado mundo das criptomoedas. Ao entender a mecânica da venda a descoberto, empregando estratégias de negociação eficazes e técnicas de gerenciamento de risco, e explorando métodos alternativos para vender a descoberto criptomoedas, os traders podem maximizar suas chances de sucesso e minimizar os riscos associados a este jogo de alto risco. Como com qualquer estratégia de negociação, é crucial abordar a venda a descoberto com cautela, uma compreensão clara dos possíveis riscos e recompensas, e um compromisso com o aprendizado e melhoria contínuos.

A venda a descoberto é uma estratégia de negociação usada por investidores para lucrar com uma queda esperada no preço de um valor mobiliário. Um exemplo de venda a descoberto é tomar emprestadas ações de um corretor e vendê-las ao preço de mercado atual, com a esperança de que o preço caia, permitindo que o investidor as compre de volta a um preço mais baixo e embolse a diferença.

A venda a descoberto nua é ilegal de acordo com o Regulamento SHO e pode levar a uma falha na entrega (FTD). Ela ocorre quando um trader vende uma ação sem tomar emprestadas as ações ou localizar adequadamente as ações a serem vendidas. Negociar com informações privilegiadas também pode constituir fraude de valores mobiliários, tornando-se uma prática ilegal.

A venda a descoberto de criptomoedas é lucrativa?

A venda a descoberto de criptomoedas pode ser altamente lucrativa para aqueles que utilizam mercados de margem ou predição. No entanto, é importante entender os riscos associados antes de aventurar-se nesse tipo de negociação.

Como posso "shortar" criptomoedas como o Bitcoin?

"Shortar" criptomoedas como o Bitcoin é possível através de negociação de margem em várias exchanges ou com a ajuda de contratos futuros, opções e tokens alavancados.

Quais são algumas ferramentas populares de análise técnica para venda a descoberto?

Ferramentas populares de análise técnica para venda a descoberto incluem MACD, RSI, Indicador Aroon, Bandas de Bollinger, Ichimoku e ferramentas analíticas da CryptoQuant.

Decodificando a venda a descoberto: O que é venda a descoberto e como ela funciona?

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