A Lumia (LUMIA) revoluciona a tokenização de RWA com liquidez DeFi, proteção MEV e tecnologia zk-rollup.

Os ativos do mundo real (RWAs) estão rapidamente se tornando um tópico principal dentro do ecossistema blockchain, com muitos protocolos e cadeias começando a oferecer serviços de tokenização de ativos. No entanto, muitas dessas soluções se baseiam simplesmente em mover uma variedade de ativos físicos e digitais para um 

 sem considerar como esses produtos tokenizados na cadeia serão utilizados no futuro. Como resultado, após a tokenização de seus ativos na cadeia, as empresas percebem que a falta de liquidez está prejudicando a circulação e adoção adicionais dos ativos.

 que adotou uma abordagem muito mais abrangente à tokenização de ativos. A plataforma permite que as empresas tokenizem diversos RWAs, incluindo uma gama diversificada de commodities, e fornece maneiras de impulsionar sua liquidez e aplicações dentro do 

 modular, Lumia oferece uma infraestrutura robusta, segura, compatível, econômica e escalável para colocar os RWAs em uso ativo no mundo do web3.

Tendo iniciado suas operações sob o nome de 

 (ORN) como um aplicativo baseado em Ethereum (ETH) que agregava liquidez de várias 

 (DEX), o projeto foi renomeado para Lumia em 2023 e expandiu sua funcionalidade para focar no nicho de RWA. No final de 2024, a Lumia continua a ser um dos pioneiros no uso de RWA com melhoria de liquidez no blockchain.

 (LUMIA) é uma blockchain Layer 2 projetada para tokenização e uso de RWAs em aplicativos DeFi. 

A plataforma permite que empresas tragam uma variedade de ativos físicos e digitais 

, tokenizem esses ativos de forma segura e os utilizem para provisão de garantias, empréstimos e outros casos de uso em finanças cripto.

As origens da plataforma Lumia remontam a 2020, quando o Orion Protocol (ORN) foi lançado na Ethereum. Co-fundada por Alexey Koloskov e Kal Ali, a Orion ofereceu agregação de liquidez de várias plataformas CEX e DEX. No final de 2023, a Orion anunciou sua mudança de marca para Lumia, focando mais especificamente em RWAs e seu uso ativo por meio de uma provisão de liquidez aprimorada.

O projeto também fez a transição de Ethereum para sua própria cadeia Layer 2 em outubro de 2024, com tokens ORN a serem migrados para o token nativo da nova plataforma, LUMIA, na proporção de 1:1. A partir de dezembro de 2024, as principais plataformas de troca de criptoativos migraram ORN para LUMIA ou estão em processo de migração.

 (ZKP) construída usando o Polygon CDK, uma estrutura de desenvolvimento blockchain versátil e de código aberto fornecida pelo projeto 

. A plataforma Lumia é altamente modular, com diferentes componentes usados para suas camadas de execução, disponibilidade de dados (DA) e liquidação.

Abstração de Cadeia e Abstração de Conta

 para oferecer abstração de cadeia (CA), e com thirdweb para oferecer serviços de abstração de conta (AA). O serviço CA da Lumia é projetado para fornecer aos usuários DeFi uma experiência de cadeia única, acessando liquidez e oportunidades em várias redes blockchain. Enquanto isso, a AA permite que os usuários transacionem em várias plataformas em uma única interface amigável. Ao aproveitar 

 em vez dos endereços padrão de contas de propriedade externa (EOA), os usuários podem transacionar sem problemas entre plataformas usando uma única carteira vinculada a esses contratos inteligentes.

Ao fornecer uma interface unificada e amigável, o AA da Lumia permite que os usuários da Web 2.0 entrem no mundo do DeFi baseado na web3 com uma curva de aprendizado mínima envolvida. Os benefícios adicionais do AA incluem segurança aprimorada ao nível do contrato inteligente e transações sem gás, patrocinadas pela Lumia.

Os usuários da Lumia também podem aproveitar a negociação baseada em intenção, o que significa que eles especificam suas intenções de transação, e as ordens só são executadas se um negócio correspondente for encontrado em todo o ecossistema acessível à Lumia. Nódulos de liquidez especiais processam ordens baseadas em intenção e oferecem as melhores taxas que podem fornecer para a intenção do usuário. Isso ajuda a garantir que os usuários da Lumia obtenham os melhores negócios possíveis.

Este mecanismo de negociação avançado é alimentado por 

, que introduz várias vantagens únicas para melhorar a experiência do usuário. Por exemplo, ele fornece segurança robusta contra 

 (MEV), um dos exploits mais comuns no mundo do DeFi. Ele também otimiza a eficiência de preços e minimiza o impacto negativo dos preços das negociações ao alavancar seus Resolvers para buscar liquidez em todo o mercado DeFi.

Construído usando o Polygon CDK, o Lumia é um rollup baseado em ZK que funciona em um 

 motor de processamento. Baseado em um design altamente modular, o Polygon CDK permite que rollups incorporem facilmente diferentes camadas de execução, DA e liquidação e outras tecnologias associadas. O Lumia, por exemplo, integra vários motores de execução, como o Privado ID focado em privacidade e o Miden. O Privado ID permite que o Lumia identifique usuários de forma segura e privada. Baseado na tecnologia zk, o Privado ID permite que indivíduos e empresas controlem seus dados pessoais, compartilhando apenas as informações de identidade necessárias para DApps, sem revelar quaisquer detalhes privados ou financeiramente sensíveis.

Por sua vez, o Miden é também uma plataforma baseada em ZK que oferece execução de contas e transações privadas. Operando como uma rede de rollup, o Miden é um ambiente altamente escalável para operadores de DeFi e usuários que valorizam a confidencialidade de dados, uma consideração essencial para qualquer plataforma focada em finanças.

 com outros ambientes blockchain, alcançada alavancando duas camadas de interoperabilidade modulares: AggLayer e Hyperlane.

AggLayer é a principal camada de interoperabilidade do Lumia. Integrado no Polygon CDK, o AggLayer oferece capacidade de transação cross-chain entre várias redes de rollup de Layer 2 baseadas em Polygon. Ele unifica a liquidez em todo o ecossistema de cadeias conectadas ao AggLayer, permitindo que a Lumia forneça liquidez profunda para ativos tokenizados.

Hyperlane, o outro protocolo de interoperabilidade utilizado pela Lumia, é uma solução projetada para ajudar os desenvolvedores a enviar dados arbitrários entre cadeias de forma fácil e eficaz. Ele expande o alcance da Lumia além do ecossistema do Polygon. Teoricamente, pode permitir que a Lumia acesse recursos e liquidez em todo o ecossistema de cadeias que adotaram o Hyperlane. No final de 2024, existem dezenas de blockchains movidas pelo Hyperlane fora do ambiente Polygon.

A Lumia oferece um processo simplificado para a tokenização de RWAs. Como o primeiro passo, o proprietário do ativo precisa fornecer documentação de comprovação de propriedade e passar por quaisquer outros procedimentos de diligência exigidos. Em seguida, é assinado um Contrato de Depósito entre o proprietário do ativo e a Fundação Lumia, a entidade legal por trás do projeto.

Nos contextos da tecnologia blockchain e RWAs, os Contratos de Depósito são utilizados para confiar ativos físicos a um custodiante autorizado, enquanto as representações tokenizadas reais desses ativos são mantidas e usadas no espaço blockchain.

Após as partes assinarem um Contrato de Depósito, o ativo é avaliado por avaliadores terceirizados e então tokenizado na cadeia. A versão tokenizada do ativo pode agora ser usada em aplicações DeFi acessíveis via Lumia para operações típicas de finanças cripto, por exemplo, fornecimento de garantia, empréstimos, empréstimos tomados, staking, gestão de rendimento e mais.

 da plataforma, obtém liquidez de múltiplas plataformas de troca. (Este é o serviço principal a partir do qual a Lumia iniciou suas operações quando era conhecida como Orion Protocol.) Acessa liquidez em todo o mercado de criptomoedas para fornecer RWAs baseados em Lumia com muito mais do que representação tokenizada em cadeia. Além do acesso à liquidez, o Lumia Stream oferece proteção MEV para todas as transações realizadas na plataforma, e 

, que permitem que ativos tokenizados sejam interligados entre plataformas blockchain.

Usando o Lumia Stream, os desenvolvedores também podem implementar 

, que mostram caminhos de negociação ótimos entre várias bolsas. Esses livros de ordens virtuais também podem transformar informações de preços da estrutura usada em 

 (AMM) para um formato compatível com o modelo padrão de livro de ordens.

O Lumia possui vários tipos especializados de nós, incluindo nós DNLP (Provisionamento de Liquidez Delta Neutro) e nós DAC (Comitê de Disponibilidade de Dados). Os primeiros são projetados para o fornecimento descentralizado de liquidez na rede, enquanto os últimos desempenham um papel fundamental na validação de dados.

Existem também os HyperNodes que podem ser usados tanto para fornecer as licenças para os direitos de operação de máquinas virtuais Lumia quanto para fornecer as licenças usadas para delegar aos operadores de nós DNLP e DAC. Os HyperNodes podem optar por executar um nó DNLP ou DAC ou delegar para esses tipos de nós e ganhar recompensas do ecossistema. 

O Lumia disponibilizou pela primeira vez as licenças de HyperNode para compra em julho de 2024. As liberações de licença e o lançamento associado dos HyperNodes serão graduais.

A plataforma utiliza uma rede de zkProvers que são responsáveis pela geração de provas de validade — selos criptográficos que certificam a validade dos blocos de transação. Atualmente, o Lumia utiliza a infraestrutura padrão zkProver fornecida pelo Polygon CDK. No entanto, o projeto tem planos de introduzir uma camada de provador personalizada em parceria com 

, um fornecedor de serviços de validação ZK de baixo custo e altamente escaláveis. De acordo com a documentação do projeto, haverá mais anúncios sobre a integração de um sistema zkProver baseado em Gevolut no 1º trimestre de 2025.

Rede de Sequenciadores Descentralizada (DCN)

Os planos de início de 2025 da Lumia também incluem a criação de uma rede de sequenciadores descentralizada (DCN). Sequenciadores são partes críticas de qualquer sistema de rollup. Esses nós organizam transações em blocos para posterior validação. Uma rede de rollup típica usa apenas um sequenciador, uma questão frequentemente citada como uma das principais vulnerabilidades dos rollups.

A Lumia pretende introduzir uma rede descentralizada de múltiplos nós de sequenciadores adaptados à plataforma Lumia para otimizar sua segurança e desempenho. O projeto planeja oferecer incentivos na forma de tokens LUMIA para provedores de serviços de sequenciamento a fim de construir sua DCN.

Já mencionamos alguns dos tipos de nós especializados na Lumia — DNLP, DAC e HyperNodes. Outra variedade crucial de nós na plataforma são os nós DA (lightclient). Eles desempenham um papel fundamental na disponibilidade de dados descentralizada, garantindo que os dados das transações sejam armazenados com segurança e facilmente acessíveis em toda a rede Lumia. Os dados das transações na Lumia são distribuídos e armazenados na rede de nós DA para fornecer aos validadores uma fácil recuperação quando os dados são necessários.

Os dados na rede de nós DA são armazenados em um formato seguro e protegido criptograficamente. Tanto a criptografia quanto o modo de armazenamento distribuído garantem a confidencialidade e alta segurança para os dados das transações da Lumia.

Os nós DA são incentivados com tokens LUMIA, com base em suas contribuições para a rede. Os operadores de nós são encorajados a participar ativamente, já que as recompensas são determinadas tanto pela quantidade de processamento de dados que eles manejam quanto pelo tempo de operação na rede.

A criptomoeda nativa da plataforma, LUMIA, é usada para uma ampla variedade de funções:

O token LUMIA foi lançado em meados de outubro de 2024, substituindo o antigo token ORN, o cripto nativo da plataforma. ORN foi introduzido em julho de 2020, juntamente com o lançamento do Orion Protocol. Como mencionado acima, a plataforma anunciou a migração do ORN para LUMIA a uma taxa de 1:1. A partir de dezembro de 2024, os tokens ORN ainda estão em circulação, mas espera-se que eventualmente sejam completamente migrados para LUMIA.

LUMIA é um token com fornecimento limitado, com uma oferta total e máxima de 238.888.888.

 como um contrato Perpétuo baseado em USDT. Sob os termos do contrato, você pode negociar LUMIA com alavancagem de até 12,5x.

A Zona de Inovação da Bybit oferece aos usuários de negociação perpétua acesso a novas criptomoedas promissoras, de maior risco/maior potencial, selecionadas pela equipe profissional da plataforma.

Em 19 de dezembro de 2024, o token LUMIA está sendo negociado a $1,61, ou 36,2% abaixo de seu ATH de $2,49 em 4 de dezembro de 2024, e 72,8% acima de seu ATL de $0,9205 em 4 de novembro de 2024.

Previsões de preço a longo prazo para LUMIA são otimistas. A DigitalCoinPrice 

 $4,19 em 2025 e $12,06 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 que o token será negociado a $7,50 em 2025 e cairá ligeiramente para $6,53 em 2030.

Lumia não é um projeto de blockchain baseado em RWA comum. Enquanto inúmeras novas plataformas ajudam os usuários a tokenizar ativos do mundo físico, muito poucas oferecem maneiras viáveis de usar ainda mais os criptoativos tokenizados dentro do ecossistema DeFi. Reconhecendo a lacuna, a equipe do projeto Lumia assumiu decisivamente a tarefa de tornar os RWAs uma forma de criptomoeda altamente líquida e ativamente utilizada.

O projeto também possui uma infraestrutura sólida, apoiada pelo Polygon CDK e sua alta modularidade arquitetônica. Usar tecnologias como Miden, Privado ID, AggLayer e Hyperlane contribui para a segurança e interoperabilidade da plataforma Lumia. Ao mesmo tempo, o Lumia ainda não terminou de esculpir sua arquitetura em uma peça de arte blockchain — em 2025, o projeto planeja implementar uma rede descentralizada de sequenciadores e se associar à Gevolut para fornecer uma camada zkProver eficiente.

À medida que o Lumia desenvolve sua arquitetura, a tokenização e 

 se tornarão sem dúvida ainda mais eficientes, convenientes e seguras — e decididamente mais DeFi-esca.

Avançado

Lumia (LUMIA): Conectando RWA & DeFi para uma Nova Era Financeira

SynFutures é uma plataforma descentralizada que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer cripto e os negociem. Saiba mais sobre o SynFutures e como negociar F na Bybit.

SynFutures é um mercado descentralizado que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer criptomoeda e os negociem na plataforma. Além da ampla gama de ativos suportados (como 

 (AMM) do projeto Oyster melhora a liquidez através da combinação de um modelo AMM e um 

. Impulsionado pelo token nativo F, o SynFutures é apoiado por investidores proeminentes e apresenta um volume de negociação acumulado de mais de $230 bilhões.

Neste artigo, exploraremos o SynFutures, suas principais características e a mecânica por trás do Oyster AMM, assim como o token F e sua tokenômica.

 é uma plataforma de derivativos descentralizada que permite aos usuários negociar futuros perpétuos de criptomoeda on-chain

. Impulsionado por um modelo de liquidez de token único, o SynFutures permite a listagem livre de qualquer ativo digital em seu protocolo sem quaisquer propostas de 

 (DAO) ou intervenção centralizada. Fazer isso promove a negociação on-chain de uma ampla gama de futuros perpétuos de criptomoedas através da plataforma.

Para maximizar a liquidez, o SynFutures emprega o formador de mercado automatizado Oyster

 que fornece um conjunto personalizável de ferramentas, como liquidez concentrada e 

. Além de criptomoedas, o projeto também permite que os usuários negociem contratos perpétuos baseados em 

. Como a moeda nativa do ecossistema SynFutures, o token F é utilizado principalmente para governança da comunidade e 

, bem como para descontos em taxas e recompensas.

No momento da escrita deste texto (19 de dezembro de 2024), a SynFutures possui um volume de negociação acumulado de 

 e 308.900 usuários totais, dos quais 22.410 estavam ativos nos últimos sete dias. Além de apresentar um 

 (TVL) de mais de $50 milhões, a plataforma de derivativos descentralizada processou 15,24 milhões de transações até o momento.

A SynFutures foi fundada em 2020 por Rachel Lin e Matthew Liu. Antes de atuar como CEO e cofundadora da plataforma de futuros descentralizada, Lin trabalhou no Deutsche Bank, especializando-se em derivativos. Ela também cofundou a Matrixport, um dos maiores neobancos de ativos digitais da Ásia.

Iniciando sua carreira como trader gerenciando a mesa de taxas da Ásia do Deutsche Bank, o MBA de Matthew Liu em Northwestern eventualmente o levou a se juntar ao espaço de blockchain. Enquanto estava no Ant Group, ele foi fundamental na criação da tesouraria global da empresa e depois assumiu o comando do negócio financeiro de blockchain, com foco em negociação de mercado secundário e tokenização de crédito.

Até o momento, a SynFutures arrecadou US$ 37,4 milhões em financiamento de investidores em uma rodada seed e duas rodadas de financiamento em estágio inicial. Alguns dos contribuidores mais notáveis incluem Bybit, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, HashKey Capital e Standard Crypto, entre outros.

Características Principais da SynFutures

O ecossistema da SynFutures consiste em três soluções emblemáticas:

Um dos componentes mais únicos do ecossistema do SynFutures é o 

. Ele combina a funcionalidade de livros de ordens e AMMs para oferecer aos usuários as seguintes características principais:

O token F do SynFutures serve como a moeda nativa dentro do ecossistema do projeto. As principais utilidades do ativo digital incluem as seguintes:

A oferta máxima de F é limitada a 10 bilhões de tokens. Atualmente, 1.2 bilhões de F estão circulando no mercado. A partir de 16 de dezembro de 2024, a moeda nativa 

 uma capitalização de mercado de quase $86,5 milhões, uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $720 milhões e um volume de negociação de $28,52 milhões nas últimas 24 horas. A alocação de F é conforme o gráfico abaixo:

A plataforma descentralizada de derivativos da SynFutures permite que os usuários listem e negociem qualquer ativo digital e o combinem com outras criptomoedas para criar combinações de pares de futuros perpétuos. Impulsionada pelo token nativo F e pelo Oyster AMM, a SynFutures promove maior liquidez e experiência do usuário, além de um processo de listagem sem permissões para perpétuos.

 plataforma de negociação Spot da Bybit

Intermediário

SynFutures (F): Explorando a Plataforma de Derivativos Descentralizada

Conheça o Hypurr Fun, um bot de negociação no Telegram e launchpad exclusivo para Hyperliquid, uma plataforma de negociação descentralizada de alto desempenho e layer 1.

Hyperliquid é uma blockchain de negociação descentralizada de alto desempenho que recentemente ganhou muita atenção. Ela oferece um conjunto abrangente de recursos de negociação, incluindo contratos perpétuos com alavancagem de até 50x em criptomoedas principais como BTC e ETH. Além disso, o lançamento iminente 

 está definido para expandir ainda mais o ecossistema Hyperliquid, fornecendo contratos inteligentes compatíveis com Ethereum para desenvolvedores.

 é uma blockchain de Camada 1 de alto desempenho construída especificamente para negociação de derivativos descentralizados. Ela combina os melhores recursos das 

 (DeFi) com a experiência do usuário das finanças centralizadas (CeFi). 

Ao contrário dos rivais descentralizados tradicionais que frequentemente lutam com problemas de 

, o Hyperliquid oferece um ambiente de negociação rápido e com baixo slippage, projetado para atender tanto traders profissionais quanto entusiastas de criptomoedas.

Ao aproveitar o algoritmo HyperBFT, o Hyperliquid pode processar mais de 100.000 TPS com latência mínima. Isso garante que as negociações sejam executadas quase instantaneamente, proporcionando uma experiência de negociação sem interrupções comparável à das principais exchanges centralizadas (CEXs).

 é o token nativo da blockchain Hyperliquid. Ele alimenta o ecossistema e oferece benefícios únicos aos seus detentores. Assim, o HYPE serve como espinha dorsal da plataforma, possibilitando descontos nas taxas de negociação, oportunidades de staking e direitos de governança. O token também incorpora um 

 para manter a estabilidade de preço, alinhando o crescimento da plataforma com a valorização do token.

Em 29 de novembro de 2024, a Hyperliquid conduziu um dos maiores e mais generosos airdrops na história das criptomoedas. O airdrop de gênese distribuiu 31% do fornecimento total de HYPE para mais de 90.000 primeiros adotantes e usuários da plataforma. Este airdrop não apenas recompensou os membros leais da comunidade, mas também estabeleceu um novo padrão de justiça e inclusão.

A distribuição de tokens do HYPE é a seguinte:

Hyperliquid usa um mecanismo de leilão único e competitivo para definir o preço de novos tokens listados em bolsas à vista. Os leilões ocorrem a cada 31 horas, começando pelo dobro do preço da última transação.

O leilão de listagem é um processo projetado para limitar as novas listagens de tokens a apenas 282 por ano. Cada leilão começa a um preço alto e diminui linearmente até que um comprador surja. Este modelo impulsionado pela escassez tornou os leilões da Hyperliquid altamente cobiçados, com preços subindo constantemente à medida que as equipes correm para garantir seu lugar.

Os leilões recentes destacam essa tendência: SOVRN pagou $262.000 para garantir uma listagem, enquanto MON, que se diz estar ligado à equipe Pixelmon, adquiriu a sua por quase o dobro, a quase $488.000. O leilão de amanhã para GOD deve começar em cerca de $1 milhão, mostrando a ascensão parabólica dos custos de listagem.

A escassez crescente de listagens destaca o valor de garantir exposição na plataforma de negociação de alto desempenho da Hyperliquid.

 é um bot de negociação único no Telegram que torna o lançamento e a negociação de moedas meme na Hyperliquid sem esforço. Com apenas alguns cliques, os usuários podem participar de lançamentos de tokens, acompanhar seu desempenho e competir com outros traders em chats exclusivos de 

. É projetado principalmente para velocidade, simplicidade e segurança. Hypurr Fun traz todo o poder do ecossistema de moedas meme da Hyperliquid diretamente para suas mãos.

 oferece todas as ferramentas que um usuário precisa para capturar novos lançamentos, gerenciar portfólios e maximizar a eficiência. 

Os usuários podem configurar deslizamento, tamanhos de entrada e percentuais de saída para personalizar sua experiência de negociação. O bot está sempre ligado, garantindo que você nunca perca uma oportunidade, enquanto sua interface responsiva e medidas de segurança robustas proporcionam uma experiência fluida e segura.

Seja você um trader experiente ou novato, o Hypurr Fun garante que você esteja à frente no competitivo mercado de meme coins.

O Hypurr Fun rapidamente se tornou uma plataforma de lançamento para alguns dos projetos mais empolgantes no ecossistema Hyperliquid. Entre os principais lançamentos está HYENA, um token com tema de predador feroz com um valor de mercado atual de $6,1M. HYENA ganhou tração significativa como um jogador chave no Hyperliquid, ostentando um forte fator de confiança e progresso consistente em direção ao lançamento completo.

Outro destaque é BEATS, uma plataforma de criação de música impulsionada por IA com um valor de mercado de $1,52M. BEATS utiliza a tecnologia autônoma de IA para revolucionar a produção musical, mostrando o potencial inovador dos tokens lançados pela Hypurr Fun. Por último, HYRO, o herói líquido, fez sua marca com um valor de mercado de $865,97K, oferecendo um valor criativo único para o ecossistema. Esses 

 a diversidade e o dinamismo das capacidades e do potencial da Hypurr Fun.

O token HFUN emergiu como um destaque no ecossistema Hyperliquid. No momento em que este texto foi escrito (18 de dezembro de 2024), ele tem um valor de mercado de $230M e uma avaliação totalmente diluída do mesmo montante. HFUN demonstra a força da Hypurr Fun: o token alcançou um aumento de preço de 285% nos últimos sete dias, superando em muito tanto o mercado de cripto mais amplo quanto projetos semelhantes baseados em bots do Telegram.

Uma característica única do HFUN é seu mecanismo de taxa para recompra, pelo qual 100% das taxas das negociações são usadas para comprar tokens HFUN, criando uma pressão constante de aumento de preço. 

Apesar de suas origens como um teste para o bot de Telegram Hypurr Fun, o HFUN chamou a atenção dos traders, atingindo um máximo histórico de $300.19 em 17 de dezembro de 2024. Este crescimento reflete tanto o entusiasmo da comunidade pelo token quanto seu papel no próspero ecossistema da Hyperliquid.

O ecossistema Hyperliquid está em alta, com seus recursos inovadores e plataformas exclusivas, como Hypurr Fun, impulsionando um impulso sem precedentes. Desde lançamentos de destaque como HYENA e BEATS até o desempenho excepcional do HFUN, está claro que a Hyperliquid está se tornando o destino preferido tanto para entusiastas de moedas meme quanto para traders sérios. 

À medida que os leilões de listagem esquentam e as ferramentas de negociação evoluem, as oportunidades dentro da Hyperliquid estão apenas começando a crescer.

Hypurr Fun: Launchpad Premier e Bot de Negociação da Hyperliquid

A Sonic Labs lançou sua mainnet Sonic, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída a partir do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização em menos de um segundo.

Desempenho Diário de Destaque — Usual (USUAL)

O S&P 500 caiu 2,95% após o Fed cortar taxas, mas reduzir as projeções de cortes para 2025, elevando as previsões de inflação e crescimento, o que aumentou os rendimentos do Tesouro. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, caiu 2,71%, com Bitcoin e Ether caindo 5,71% e 6,00%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é o da USUAL, que subiu 38,21% após o anúncio da parceria entre Usual, Ethena e BUIDL para melhorar a liquidez, o rendimento e a composicionalidade no DeFi.

A Usual (USUAL), lançada em dezembro de 2024, é uma plataforma multi-cadeia que oferece USD0, uma stablecoin descentralizada apoiada por ativos do mundo real, redistribuindo o poder financeiro para a comunidade. Usual, Ethena e BUIDL (tokenizados pela Securitize) 

 para melhorar o DeFi integrando liquidez, rendimento e composicionalidade. A colaboração permite USDtb e BUIDL como garantias para a stablecoin USD0 da Usual, oferecendo rendimentos maximizados e trocas fluidas entre USD0, USDtb e sUSDe. A Ethena reforça a iniciativa com estratégias delta-neutras e suporte de tesouraria, ligando TradFi e DeFi para melhorar a liquidez e a rentabilidade.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização sub-segundo. A plataforma introduz um modelo de "Monetização de Taxas" que compartilha até 90% das taxas de rede com os desenvolvedores. Os detentores de tokens FTM podem atualizar para o novo token S numa base de um para um através de um portal dedicado, com trocas gratuitas disponíveis pelos primeiros 90 dias. A plataforma apresenta um Gateway Sonic descentralizado para ponte segura com Ethereum, com planos de expansão multi-chain. A Sonic Labs está distribuindo 190,5 milhões de tokens S através de um programa de airdrop direcionado tanto para usuários quanto para desenvolvedores, visando impulsionar a adoção e inovação na plataforma.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

Ontem, os ETFs Spot de BTC experimentaram saídas totais de $84.3 milhões, incluindo $35.9 milhões do GBTC e $48.4 milhões de fundos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados do 

Farm Frens e Everseed, desenvolvidos pela Amihan Entertainment, irão 

 seu token e airdrop na rede Ethereum layer-2 Base em janeiro de 2025. Jogadores de Farm Frens e detentores de NFT Everseed se qualificarão para o airdrop. O estúdio planeja unir ainda mais os jogos, combinando cripto e IA para criar experiências interativas de próxima geração.

Iniciante

Ethena Labs Forma Parceria com a World Liberty Financial para Integrar o Token sUSDe e Melhorar a Liquidez

Trading

Explainers

Há muitas maneiras de explorar as criptomoedas, mas o trading de futuros é uma das abordagens mais populares e convenientes. Aqui está tudo o que você precisa

Desvendando o mistério: O que é o trading de futuros em cripto?

Já se sentiu intimidado com o mundo complexo de trading de futuros de cripto? Não tenha medo! Neste post, vamos desvendar o mistério sobre “o que é trading de futuros em cripto” e fornecer a você uma ampla compreensão sobre este empolgante mercado financeiro. Então, acomode-se confortavelmente e vamos embarcar juntos nesta jornada informativa.

Entendendo o Trading de Futuros de cripto

O trading de futuros de criptomoedas tem atraído atenção significativa à medida que os investidores exploram formas de capitalizar no mercado de criptomoedas, que está em constante evolução. O trading de futuros de cripto, como futuros de bitcoin e futuros de ether, envolve celebrar contratos para comprar ou vender 

 a um preço e data predeterminados. À medida que mais investidores buscam negociar futuros de criptomoedas, o mercado continua a crescer e a oferecer novas oportunidades.

Para entender completamente o conceito, primeiro examinaremos os fundamentos e elementos críticos dos contratos futuros de cripto.

Noções básicas sobre contratos futuros

Os contratos futuros são acordos padronizados entre duas partes para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data específica. No mundo dos contratos futuros de criptomoedas, esses acordos permitem que os investidores negociem futuros de bitcoin, futuros de ether e outros futuros de cripto com o objetivo principal de fazer hedge do risco associado às flutuações de preço.

Os contratos futuros podem ser liquidados de duas maneiras: entrega física e liquidação em dinheiro. A entrega física envolve a entrega real do ativo subjacente, enquanto a liquidação em dinheiro envolve a transferência da posição de dinheiro correspondente quando o contrato expira. Em um cenário ideal, uma estratégia de hedge perfeita eliminaria completamente o risco no trading de futuros.

Principais componentes dos Contratos Futuros de cripto

Um contrato futuro de cripto tem vários componentes principais, incluindo:

Por exemplo, o ativo subjacente de um contrato futuro de bitcoin é baseado no preço do 

. O tamanho do contrato é normalmente padronizado, com um contrato futuro de bitcoin padrão equivalente a 5 bitcoins, enquanto um contrato futuro de micro ether pode ter uma denominação menor. Ao negociar dois contratos futuros de bitcoin, os investidores podem especular sobre o preço futuro do bitcoin sem realmente possuir o ativo subjacente.

 empregada pelo CME Group, calcula o preço médio ponderado por volume do bitcoin a partir de várias corretoras. Os contratos de swap perpétuo empregam um mecanismo de “taxa de financiamento” para garantir que o preço do contrato permaneça alinhado com o preço spot. Por último, a data de vencimento de um contrato futuro de cripto geralmente é definida no final do mês.

Quando se trata de contratos futuros de cripto, há dois tipos principais: contratos com liquidação física e com liquidação em dinheiro. Contratos com liquidação física exigem que o comprador receba a criptomoeda subjacente após a liquidação, enquanto contratos com liquidação em dinheiro envolvem a transferência do equivalente em dinheiro do valor da criptomoeda no momento do vencimento do contrato.

Agora vamos nos aprofundar nesses dois tipos de contrato.

Futuros de cripto com liquidação física

Os contratos futuros de cripto com liquidação física envolvem a entrega efetiva da criptomoeda subjacente no vencimento do contrato. Quando esses contratos expiram, o comprador recebe a criptomoeda física em vez de dinheiro. Esse processo envolve que o comprador adquira a criptomoeda real pelo preço predeterminado. No entanto, há certas desvantagens para futuros de cripto com liquidação física, como:

O método de entrega para contratos futuros de cripto com liquidação física exige que o comprador compre e receba a criptomoeda especificada.

Futuros de cripto com liquidação em dinheiro

Os contratos futuros de cripto com liquidação em dinheiro, por outro lado, envolvem a troca de dinheiro equivalente ao valor da criptomoeda no momento do vencimento do contrato. Isso significa que o comprador e o vendedor transferem dinheiro (normalmente em dólares americanos) com base no preço da criptomoeda no momento da liquidação. Ao contrário dos contratos com liquidação física, os contratos com liquidação em dinheiro permitem que os investidores especulem sobre o preço futuro da criptomoeda sem realmente possuí-la.

Todas as variedades de criptomoedas são elegíveis para uso em contratos futuros com liquidação em dinheiro.

Benefícios do trading de futuros de cripto

O trading de futuros de cripto oferece aos investidores vários benefícios, como gestão de risco, descoberta de preços e maior liquidez do mercado. Com a ajuda dos contratos futuros, os traders podem gerenciar melhor o risco, estabelecer um valor justo de mercado para criptomoedas e contribuir para a liquidez geral do mercado.

 desempenha um papel crucial no trading de futuros de cripto. Ao implementar várias estratégias, como definir ordens de stop-loss, diversificar portfólios e empregar a gestão de risco adequada, os traders podem minimizar possíveis perdas.

É essencial se instruir sobre trading de futuros de criptomoedas, pois isso permite a compreensão dos riscos associados e possibilita a tomada de decisões informadas. Em última análise, o gerenciamento de riscos adequado ajuda os traders a tomar decisões fundamentadas e gerenciar seu capital de trading de forma mais produtiva.

A descoberta de preços nos mercados futuros de cripto desempenha um papel vital no estabelecimento de um valor justo de mercado para criptomoedas. Ao fornecer uma plataforma para que os participantes do mercado negociem contratos futuros com base em suas expectativas de movimentos de preços futuros, a atividade de trading nesses contratos ajuda a revelar o sentimento e as expectativas do mercado. Esse processo de descoberta de preços ajuda a formar um consenso sobre o valor justo de mercado da criptomoeda, pois leva em consideração as opiniões e ações coletivas dos participantes do mercado.

 desempenham um papel fundamental na descoberta de preços de futuros de cripto.

O trading de futuros de cripto contribui para o aumento da liquidez do mercado, facilitando a entrada e saída de posições pelos traders. A liquidez do mercado é uma indicação da rapidez com que um título pode ser negociado sem afetar significativamente seu preço. O aumento da liquidez leva a preços de ativos mais estáveis, menor volatilidade de preços e maior participação no mercado.

A introdução de novos contratos futuros de cripto pode ter um efeito positivo na liquidez do mercado, pois pode atrair investidores mais institucionais e aumentar os volumes de trading.

Estratégias de trading para futuros de cripto

Para navegar no cenário de futuros de cripto, os traders muitas vezes adotam várias estratégias de trading, incluindo hedge, especulação e arbitragem. Cada uma dessas estratégias tem um propósito único, atendendo a diferentes objetivos e apetites ao risco. Como membro da 

 é essencial se manter informado sobre essas estratégias.

Agora vamos discutir essas estratégias e seus usos específicos.

O hedge é uma estratégia de gestão de risco usada para reduzir o risco de queda das posições de portfólio existentes. Ao empregar contratos futuros ou outros derivativos, os traders podem compensar possíveis perdas no mercado e proteger seus investimentos contra movimentos desfavoráveis de preços. A principal vantagem de usar contratos futuros para fins de hedge é a capacidade de fazer hedge a uma fração do custo do portfólio, fornecendo uma proteção para o investimento.

Em última análise, o objetivo do hedge no trading de futuros de cripto é mitigar as perdas potenciais no portfólio de alguém.

A especulação envolve assumir posições em contratos futuros com base em movimentos de preço antecipados para gerar lucros. Os traders muitas vezes alavancam seu capital para ampliar os lucros potenciais, capitalizando sobre a volatilidade do preço e fazendo trades especulativos com base nas previsões do mercado. Várias ferramentas e recursos, como corretoras de criptomoedas, plataformas de trading e ferramentas de análise técnica, podem ser usados para especulação no trading de futuros de cripto. No entanto, é crucial estar ciente dos possíveis riscos e benefícios associados à especulação.

A arbitragem é uma estratégia que envolve explorar discrepâncias de preço entre diferentes mercados ou contratos para gerar lucros sem risco. Os traders podem comprar criptomoedas em uma corretora onde o preço é menor e vendê-las imediatamente em outra corretora onde o preço é maior. Outra técnica é a arbitragem quantitativa, que envolve aproveitar as inconsistências nos preços de mercado por meio de análises quantitativas e algoritmos.

Várias estratégias de arbitragem de futuros de cripto, como arbitragem triangular, day trading e arbitragem de câmbio cruzado, são frequentemente empregadas por traders.

Corretoras e plataformas de futuros de cripto

Navegar pelo mundo dos futuros de cripto requer uma compreensão das várias corretoras e plataformas disponíveis para trading. Essas plataformas podem ser categorizadas em opções regulamentadas e não regulamentadas, cada uma oferecendo recursos exclusivos e oportunidades de trading.

Agora vamos discutir os prós e contras de cada tipo.

As corretoras regulamentadas, como o CME Group, oferecem um ambiente seguro e conforme para negociar futuros de cripto. Essas corretoras cumprem os requisitos regulatórios estabelecidos pelas autoridades relevantes, como a 

 (CFTC) nos Estados Unidos. A aprovação regulatória, como a concedida à Coinbase, pode criar oportunidades para trading de futuros de cripto em mercados altamente regulamentados, incluindo mercados financeiros de coinbase.

Em resumo, as corretoras regulamentadas oferecem aos traders um senso de segurança e recurso, aderindo aos regulamentos legais definidos pela autoridade governamental.

 por outro lado, podem oferecer maior alavancagem e mais opções de trading, mas vêm com maiores riscos e possíveis problemas regulatórios. Essas corretoras, como Hodl Hodl e Bisq, não estão sujeitas às mesmas regulamentações e restrições governamentais que suas contrapartes regulamentadas. No entanto, a maior alavancagem oferecida em corretoras não regulamentadas é devido à falta de regulamentos e restrições do governo, o que também aumenta o potencial de surgirem problemas regulatórios.

Em resumo, apesar de fornecer opções de trading agressivas, as corretoras não regulamentadas também apresentam riscos elevados e possíveis problemas regulatórios.

Riscos e desafios no trading de futuros de cripto

Embora o trading de futuros de cripto ofereça inúmeros benefícios e oportunidades, ele também traz sua parte de riscos e desafios. Algumas das preocupações mais significativas incluem requisitos de margem, volatilidade do mercado e questões regulatórias.

Na sequência, vamos nos aprofundar nesses riscos e desafios.

Os requisitos de margem referem-se aos fundos necessários para abrir uma posição de futuros, servindo como garantia. Os requisitos de margem para futuros de Bitcoin podem variar dependendo da corretora ou plataforma, com o CME Group exigindo uma margem de 100% para trading de futuros de Bitcoin. As corretoras têm a capacidade de estabelecer suas próprias taxas de margem para trading de futuros de Bitcoin.

Em resumo, os traders podem incorrer em perdas substanciais se não mantiverem a margem necessária para suas posições.

A volatilidade do mercado é um fator crítico no trading de futuros de cripto, pois pode resultar em rápidas flutuações de preço, dificultando para os traders gerenciar o risco de forma eficaz. Vários fatores, como o sentimento do mercado, especulação e falta de regulamentação, podem contribuir para a volatilidade do mercado no trading de criptomoedas.

Para mitigar os riscos associados à volatilidade do mercado, os traders podem implementar medidas como definir ordens de stop loss, diversificar seu portfólio e usar alavancagem com cautela. Resumindo, negociar futuros de cripto com sucesso requer uma ampla compreensão e gerenciamento da volatilidade do mercado.

As questões regulatórias sobre o trading de futuros de cripto podem afetar a estabilidade do mercado e a disponibilidade de opções de trading. Os possíveis impactos na estabilidade do mercado incluem:

Em resumo, as questões regulatórias podem afetar significativamente o cenário de trading de futuros de cripto, influenciando a estabilidade do mercado e a disponibilidade de opções de trading.

O trading de futuros de cripto apresenta uma infinidade de oportunidades e benefícios, incluindo gerenciamento de risco, descoberta de preços e maior liquidez do mercado. No entanto, é essencial que os traders entendam os vários tipos de contratos, estratégias de trading, corretoras e plataformas, bem como os riscos e desafios associados a esse mercado financeiro. Ao se manter informado e considerar cuidadosamente os fatores discutidos nesta publicação do blog, você pode navegar com confiança pelo mundo do trading de futuros de cripto e capitalizar seu potencial.

Um exemplo de futuro de cripto é um contrato futuro de Bitcoin, que tem um tamanho mínimo de tick de movimento de preço de US$ 5.

O trading de futuros de cripto é lucrativo?

O trading de futuros de cripto pode ser altamente lucrativo, pois permite que os traders façam hedge de suas posições e alavanquem seus investimentos. Com o potencial de aumentar os lucros, os traders podem optar por posições long ou short e obter ganhos desde que suas previsões estejam corretas.

O que é trading de futuros em cripto e como funciona?

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