Aptos (APT) é uma blockchain de Camada 1 escalável que utiliza a linguagem Move, oferecendo transações rápidas, atualizações modulares e um ecossistema crescente de projetos Web3.

Aptos emergiu como um destaque no espaço blockchain, arrecadando 

 de capitalistas de risco como Andreessen Horowitz (a16z), Coinbase Ventures, Apollo, Circle Ventures e Franklin Templeton para construir o seu projeto dos sonhos, prometendo uma estrutura de blockchain flexível e atualizável. Cumpriu suas promessas, com um lançamento bem-sucedido da mainnet em 12 de outubro de 2022. 

Dois anos depois, a Aptos superou 1 bilhão de dólares em 

 (TVL), um feito impressionante que demonstra sua capacidade de alcançar a adoção no mundo real, atraindo milhões de usuários em todo o mundo.

, oferecendo aos usuários maior escalabilidade, confiabilidade, segurança e usabilidade.

O gênese da Aptos ocorreu em 12 de outubro de 2022, com o lançamento da mainnet da blockchain Aptos, "Aptos Autumn", em 17 de outubro de 2022. Aptos é uma blockchain de Camada 1 construída com uma linguagem de programação baseada em Rust chamada Move. Suas principais características incluem um motor de execução paralelo, recursos de segurança de alto nível e baixos custos de transação.

A blockchain Aptos está gerando todo esse alvoroço por causa de seu passado intrigante. A blockchain é baseada na iniciativa de blockchain Diem (da Meta), que foi recentemente abandonada. Criada por desenvolvedores do Diem, a criptomoeda Aptos usa a linguagem de programação originalmente criada para o Diem. Seu foco está no objetivo original do Diem de criar uma blockchain escalável e rápida. 

A arquitetura flexível do Aptos significa que pode ser constantemente atualizada para suportar novos casos de uso emergentes, à medida que o 

 se torna cada vez mais sofisticado. Atualmente, o Aptos é capaz de suportar 

, mídias sociais, entretenimento e até 

 (IA) em sua blockchain. Seus inúmeros casos de uso atraíram mais de 8 milhões de usuários em todo o mundo.

A rede Aptos foi criada pela Aptos Labs, enquanto a Aptos Foundation se concentra em nutrir o ecossistema por meio de subsídios, iniciativas educacionais, eventos e parcerias.

Aptos Labs é a equipe por trás do projeto Aptos. Atualmente, eles lideram uma equipe diversificada de desenvolvedores, engenheiros e estrategistas, chefiada pelos cofundadores Mo Shaikh e Avery Ching.

Shaikh e Ching se conheceram quando trabalharam juntos no projeto de blockchain Diem na Meta. Shaikh se especializa na escalabilidade de produtos e tem experiência nos mercados de private equity e capital de risco. Enquanto isso, Ching foi um dos principais engenheiros de software na Meta e liderou muitos projetos de desenvolvimento empolgantes e inovadores no passado. Quando a Meta optou por descontinuar o projeto Diem, Shaikh e Ching decidiram se unir para criar a Aptos Labs.

Trazendo a descentralização para as massas

. Além do blockchain Aptos, a Aptos Labs possui uma gama de produtos que visam a reduzir o fosso entre o Web 2.0 e o Web3. Estes incluem 

, uma carteira web3 amigável que oferece acesso contínuo a 

, um serviço de nomes que permite aos usuários converter seus endereços de 

 longos e complexos em nomes curtos e fáceis de ler 

, um chatbot dedicado da Aptos desenvolvido com a tecnologia OpenAI.

 Teoricamente, o Aptos pode alcançar 160.000 

 (TPS) enquanto mantém a segurança e a confiabilidade. Os seguintes conceitos revolucionários estão por trás do impressionante desempenho do Aptos.

 cria um motor que lida eficientemente com 

. O motor da blockchain Aptos depende da execução paralela para lidar com múltiplas transações ao mesmo tempo. Isso torna as coisas muito mais rápidas porque uma única transação falhada não interromperá toda a cadeia. Em vez disso, as transações podem ser processadas simultaneamente, e todas são validadas após a execução. Para melhorar ainda mais a eficiência, um escalonador colaborativo trabalha para priorizar certas transações na blockchain Aptos e lidar eficientemente com validações essenciais. No final, até 160.000 transações por segundo (TPS) podem ser processadas simultaneamente.

Uma das coisas que torna a rede da Aptos tão atrativa é 

 para transações rápidas e seguras que foi inicialmente designada para o blockchain Diem. Move é um tipo de linguagem de bytecode executável que é usada para 

implementar contratos inteligentes e transações personalizadas

. Ela usa módulos Move, que são agrupados em pacotes atualizáveis, para definir o estado das transações. 

É flexível o suficiente para atender às necessidades únicas dos desenvolvedores da Aptos, e seu armazenamento global é mais seguro do que a média das linguagens de programação. Move permite aos usuários definir recursos personalizados que não podem ser copiados ou descartados, tornando muito mais difícil para entidades maliciosas controlarem o blockchain da Aptos. 

A Aptos também fez múltiplas melhorias no ecossistema Move para aumentar ainda mais sua segurança, como o 

, um verificador formal para contratos inteligentes Move que aumenta a proteção para invariantes de contrato.

A Aptos emprega um modelo de dados modular, no qual o estado do livro razão registra a interação de transações e contas. As contas são representações do controle dos usuários sobre seus ativos, desde a moeda na cadeia até NFTs, e devem ser criadas antes que possam executar transações. As transações submetidas por qualquer usuário modificam o estado do livro-razão e desencadeiam eventos codificados via módulos Move. Esses eventos, identificados de forma única por chaves, são então armazenados como dados dentro do livro-razão. Esse design também garante flexibilidade e privacidade do usuário, pois suporta gestão de chaves flexível e opções híbridas de custódia, além de permitir que os usuários criem várias contas pseudônimas por meio de pares de chaves criptográficas.

Protocolo de Consenso de Tolerância a Falhas Bizantinas (BFT)

Em vez de usar um protocolo de consenso que deve seguir a ordem das transações, a Aptos desacopla os dois processos e os deixa correr em paralelo. Isso reduz a latência (o tempo necessário para confirmar transações na rede) enquanto aumenta a velocidade. Para garantir precisão, a Aptos criou um motor de tolerância a falhas bizantinas (BFT) que analisa estados individuais na cadeia e, em seguida, atualiza automaticamente os validadores conforme necessário.

O ecossistema Aptos é robusto, com mais de 190 projetos nos domínios de DeFi, GameFi, NFTs, mídias sociais, educação, IA, infraestrutura e mais.

Alguns de seus principais projetos incluem:

. Uma vez que um detentor de APT faz o staking de seus tokens APT em um nó validador, ele está elegível para votar em várias mudanças no protocolo, como atualizações de blockchain e alterações nos parâmetros de blockchain. Havia 

 de 1 bilhão de tokens APT, distribuídos da seguinte forma:

 não é usado apenas para governança, pois os detentores de tokens APT também podem delegar seus tokens a um validador para ajudar a proteger a rede enquanto ganham recompensas, que podem ser recebidas a 

Há um stake mínimo de 1 milhão de APT e um máximo de 50 milhões de APT, com os tokens apostados automaticamente bloqueados por um período fixo. A taxa máxima de recompensa anual, avaliada a cada época, começou em 7% em 2022, com uma taxa de declínio anual de 1,5% (até eventualmente alcançar 3,25%, o que a Aptos estima que levará mais de 50 anos). 

Para facilitar ainda mais a descentralização, a Aptos também começou a oferecer staking delegado para usuários a partir de abril de 2023. O staking delegado apresenta um requisito mínimo baixo de staking, pelo qual os usuários com apenas 11 APT podem coletivamente apostar em um nó validador de confiança. Esta medida incentiva uma participação mais ativa, permitindo que mais usuários apostem e ganhem recompensas enquanto ajudam a manter uma rede estável e eficiente. 

As recompensas de staking aumentam a oferta total, tornando o APT um 

 No entanto, o mecanismo de recompensas pode ser modificado via governança on-chain.

Aptos está disponível no mercado Spot da Bybit como um par de troca com USDT (

3 Passos Simples para Comprar Aptos na Bybit

Previsão de Preço do Aptos Crypto (APT) 

Em 19 de nov, 2024, o preço do APT é $11,68, que é 41,4% menor que seu ATH de $19,92 em 26 de jan, 2023 e 279,2% maior que seu ATL de $3,08 em 29 de dez, 2022. 

Especialistas em previsão de preços geralmente têm uma perspectiva positiva sobre o token APT. Changelly, enquanto 

 uma leve queda para $9,85 em 2025, antecipa que APT ultrapassará $100 até 2030 e atingirá uma média surpreendente de $4.727 em 2040. CoinCodex é mais conservador em suas previsões, 

 que APT será negociado a uma taxa média de $31,22 em 2025 e $37,05 em 2030. 

Existem vários fatores que trabalham juntos para fazer a criptomoeda Aptos parecer uma grande oportunidade. Primeiramente, o empreendimento é uma continuação de um projeto fundado pela Meta que já estava obtendo resultados positivos antes de ser cancelado. Além disso, os desenvolvedores que trabalham nisso são pessoas experientes e altamente treinadas que já trabalharam em projetos empolgantes no passado.

A tecnologia inovadora da Aptos capturou o interesse de muitos capitalistas de risco, tornando-o um dos projetos blockchain mais financiados, com um total de $350 milhões (divididos em duas rodadas). 

A Aptos aceitou seu primeiro grande conjunto de investimentos em março de 2022. Vários grandes grupos de capital de risco, incluindo a16z Crypto, Multicoin Capital, Hashed, Tiger Global, Three Arrows Capital, FTX Ventures e Coinbase Ventures contribuíram com um total de $200 milhões. Aptos então recebeu mais $150 milhões em junho da FTX Ventures e Jump Crypto. Investidores anteriores, como a16z crypto e Multicoin Capital, contribuíram para várias rodadas de financiamento.

Graças à sua arquitetura única, que separa o consenso da execução, e ao uso de Move como uma linguagem de programação para maior segurança, a Aptos certamente se destaca da multidão de projetos Layer 1. 

Em apenas dois anos, a Aptos alcançou um TVL de mais de $1 bilhão e atraiu mais de 190 projetos, incluindo plataformas DeFi de destaque como PancakeSwap, Ondo Finance (a maior stablecoin por capitalização de mercado) e USDT.

A Aptos também garantiu parcerias com gigantes da indústria e líderes globais em gestão de ativos, como BlackRock e Franklin Templeton, e o titã do entretenimento NBCUniversal, contribuindo ainda mais para sua credibilidade como uma das principais blockchains Layer 1.

Todos esses fatores apontam para um futuro promissor à frente para a Aptos. No entanto, o mercado de criptomoedas é inerentemente volátil. Como em qualquer outra criptomoeda, antes de comprar APT, por favor, certifique-se de fazer 

Aptos, frequentemente apelidado de “assassino de Solana,” possui muitas características que o ajudam a se destacar entre outras cadeias de Camada 1 — incluindo uma comunidade altamente ativa, parcerias fortes e acesso a motores e linguagens de programação únicas. 

Um dos principais concorrentes da blockchain Aptos é 

, que atualmente é a camada 1 de maior desempenho disponível. 

Teoricamente, Solana pode suportar até 65.000 TPS, enquanto Aptos é capaz de suportar 160.000. Embora o desempenho real de ambos os blockchains fique muito aquém de suas velocidades teóricas, eles ainda são considerados blockchains de alta velocidade, com Solana 

. Além de suas altas velocidades, Aptos e Solana também atraem muitos usuários devido aos seus baixos custos de transação, que são, em média, cerca de $0,0001 por transação. 

, tendo sofrido interrupções notáveis e rebaixamentos. Enquanto isso, o blockchain Aptos adiciona redundância à sua rede, tornando-a menos propensa a falhas. Cada bloco em Aptos é sincronizado com nós líderes e nós próximos. Caso o nó líder falhe, um dos outros nós pode assumir o controle. Isso resulta em requisitos computacionais ligeiramente maiores, então as necessidades de hardware de Aptos são um pouco maiores que as de Solana. No final das contas, Aptos oferece mais confiabilidade do que Solana em troca de requisitos de hardware ligeiramente mais elevados.

 usam a linguagem de programação Move, embora a versão de Sui seja modificada para um modelo centrado em objetos, ao contrário do modelo centrado em contas de Aptos. 

Além disso, Aptos registra seu livro razão em uma blockchain, enquanto Sui armazena e organiza seus dados em um 

Tanto Aptos quanto Sui são construídos para serem escaláveis, com Aptos apresentando uma alta taxa de transferência de 160.000 TPS nos dias de testnet e a taxa de teste do Sui alcançando 120.000. Quando ambas as redes são lançadas na mainnet, no entanto, suas capacidades máximas nos últimos 30 dias caíram para 

Enquanto a escalabilidade das duas redes permite casos de uso variados, o foco do Sui está em jogos NFT, com uma recente expansão para DeFi. Em contraste, Aptos é construída para ser de propósito mais geral, englobando uma ampla gama de aplicações, desde DeFi, GameFi e NFTs até mídias sociais, entretenimento e até IA.

A blockchain Aptos já conseguiu superar 

 em termos de velocidade. Enquanto o tempo para finalização da Ethereum é superior a um minuto, Aptos pode finalizar transações em menos de um segundo, devido a diferenças de hardware e design. Ethereum possui apenas um núcleo de CPU, enquanto Aptos opera em 16.

No entanto, a confiabilidade do Ethereum é indiscutivelmente superior. Embora Aptos não tenha muitos problemas com interrupções, não pode ser comparada à estabilidade do Ethereum: Seu desempenho é quase impossível de ser interrompido. Desde que os usuários estejam dispostos a pagar mais taxas e esperar mais tempo, o Ethereum ainda continua sendo a escolha mais popular.

O projeto Aptos promete aumentar a escalabilidade e confiabilidade do blockchain. 

De fato, graças à sua tecnologia inovadora, o Aptos provou sua credibilidade em apenas dois anos, atraindo mais de 190 projetos para integrar seu ecossistema e permitindo que ele escalasse rapidamente e evoluísse para atender à demanda do mercado. 

Embora ainda reste saber se o Aptos realmente será um "assassino do Solana", sua rede está rapidamente alcançando a popularidade do Solana, como evidenciado pelo seu ecossistema crescente e parcerias com líderes da indústria. 

A adição da maior stablecoin do mundo, USDT, à blockchain Aptos consolida ainda mais sua posição como a principal escolha de blockchain para usuários e desenvolvedores que buscam uma plataforma escalável, segura e fácil de usar. 

Com seu foco na modularidade e atualizações, o Aptos continua a atrair atenção significativa da comunidade web3, mostrando-se um jogador formidável na corrida pela dominação do blockchain.

Intermediário

O que é Aptos (APT): Uma Camada 1 Modular Escalável para Atualizações Sem Interrupções

A Fundação Ethena aprovou a ativação de sua mudança de taxa, possibilitando o compartilhamento de receita com os titulares de tokens ENA até o final do mês.

Melhor Desempenho do Dia — Hedera Hashgraph (HBAR)

O S&P 500 subiu 0,39%, recuperando-se de quedas recentes, impulsionado pelo otimismo em relação a potenciais cortes de taxas futuros e expectativas de uma administração amigável aos negócios. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,73%, com Bitcoin e Ethereum subindo 2,16% e 2,81%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O destaque do dia é o HBAR, que disparou 44,6% após a expansão da governança da Hedera e seus avanços na transparência de dados em IA.

Hedera Hashgraph (HBAR), lançada em setembro de 2019, é uma rede de criptomoeda que suporta transações rápidas e implantação de aplicativos, supervisionada por um grupo seleto de nós aprovados por empresas. Este design garante finalização rápida e confiabilidade, atraindo grandes corporações como LG, IBM e Boeing como participantes. O Conselho Governante da Hedera 

 para 32 membros à medida que a plataforma introduz novas funcionalidades e casos de uso diversificados, como o uso de registros imutáveis para reforçar a confiança nos dados de IA. O foco permanece na transparência, segurança e inovação para um futuro promissor.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

, permitindo o compartilhamento de receita com os detentores de tokens ENA até o final do mês. Essa ação segue uma votação de governança e já levou a um aumento significativo no valor do token ENA. Ethena, que alcançou receitas recordes recentemente, gera renda por meio de várias estratégias de rendimento. Como um dos maiores protocolos DeFi por TVL, a troca de taxas da Ethena pode estabelecer um precedente significativo para o compartilhamento de receita no espaço DeFi.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Ontem, os fluxos do BTC Spot ETF atingiram $165,5M, consistindo de $5,8M provenientes do GBTC e $159,7M de fontes não-GBTC.

 para impulsionar o crescimento on-chain e recompensar usuários por negociar NFTs e tokens através de cadeias. Com um fornecimento total de 1 bilhão, mais da metade será alocada à comunidade através de recompensas, staking e desenvolvimento do ecossistema, com um pedido inicial de 12,5% disponível no Evento de Geração de Token (TGE). O token $ME impulsionará a governança, staking e incentivos aos usuários nos ecossistemas Bitcoin, Solana e EVM, apoiando o objetivo da Magic Eden de criar uma plataforma de negociação universal onchain. A ME Foundation, uma organização sem fins lucrativos, supervisionará o ecossistema $ME, garantindo segurança e alinhamento com os interesses da comunidade enquanto adverte os usuários sobre golpes antes do TGE.

Iniciante

Fundação Ethena aprova mudança de taxa para compartilhamento de receita com titulares de ENA

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar uma série de tarefas no Derive para Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar tarefas Derive para Bybit Web3 Airdrop Arcade. 

Tarefa: Negocie Mais de $10 USD em Perps/Opções, ou Deposite Mais de $10 em Cofres

 e conecte sua Carteira Bybit clicando no botão 

que você deseja depositar. Em seguida, indique o valor. A Derive permite que você use stablecoins, como USDC e USDT, ou tokens, como ETH, wstETH e WBTC, como garantia. Por favor, note que os depósitos levam entre cinco a 10 minutos para serem concluídos.

para transferir seus tokens para uma conta de negociação. Isso permitirá que você negocie com margem. 

: Negocie ao menos $10 em perpétuos ou opções. 

 e conecte sua Bybit Wallet clicando no botão 

: Selecione um cofre com base no seu colateral preferido, perspectiva de mercado e tolerância ao risco. Cofres executam automaticamente estratégias de opções que geram rendimento nos seus tokens depositados.

. Por favor, note que os depósitos levam entre 10 a 20 minutos para serem concluídos.

Como Completar Tarefas Derive para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar uma série de tarefas no KiloEx para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar tarefas no KiloEx para o Bybit Web3 Airdrop Arcade. 

Tarefa 1: Deposite pelo menos 10 USDT no Cofre KiloEx via opBNB

 na barra de navegação para entrar no Cofre KiloEx. 

: Insira pelo menos 10 USDT como o valor que você gostaria de depositar e clique em 

 Verifique o status do seu depósito. Por favor, note que como você não pode retirar imediatamente, será necessário esperar por 1–3 épocas.

: Depois de concluir os passos acima, você pode clicar no botão 

Tarefa 2: Coloque uma Posição Com pelo Menos 10 USDT

: Se o seu BNB ou USDT for insuficiente, você pode seguir o tutorial da ponte 

 para transferir fundos para a sua Carteira Bybit. 

: Após transferir fundos, escolha o par de negociação desejado e faça um pedido para 

 O valor mínimo da posição para esta tarefa é de $10. Para minimizar o seu risco de 

, sugerimos abrir uma posição com alavancagem de 2x e manter uma margem de $5. Neste exemplo, usamos um mínimo de alavancagem de 2x para abrir uma posição e selecionar 

: Confirme seu pedido e sua posição será criada. 

Como Completar Tarefas no KiloEx para o Bybit Web3 Airdrop Arcade

Cripto

Trading

Com um número crescente de instituições começando a investir em criptomoedas, é inevitável que mais pessoas comecem a se interessar pelo assunto. Geralmente, quem deseja dar os primeiros passos em investimentos/trading de criptomoedas deve começar pelo básico, aprendendo como comprar e vender criptomoedas antes de partir para o trading propriamente dito. 

O trading em Spot é o jeito mais simples e básico de se negociar criptomoedas. De maneira geral, é nos mercados Spot que os traders iniciantes iniciam sua jornada de trading de cripto. Comparado com o investimento em cripto, que geralmente implica manter uma criptomoeda por um período prolongado, o trading em Spot envolve a compra e venda de diversas criptos para tentar gerar lucros regularmente no curto prazo.

Neste artigo, vamos explicar o trading em Spot.

O que é trading em Spot de criptomoedas?

Trading em Spot é a compra e venda de criptomoedas ao preço de mercado atual (também conhecido como preço Spot), com entrega imediata dos ativos negociados. Nesse contexto, o termo “entrega” refere-se ao cumprimento do compromisso firmado durante a transação, ou seja, o pagamento pelo comprador e a disponibilização das criptomoedas pelo vendedor.

De maneira geral, traders em Spot usam seu capital atual para comprar criptomoedas a preço de mercado, com a intenção de segurar esses ativos por um tempo na expectativa de que eles se valorizem e possam eventualmente ser vendidos com lucro. O trading em Spot é bastante popular entre os traders, pois permite abrir posições de curto prazo com baixos spreads e sem data de vencimento.

Além disso, o mercado Spot de criptomoedas também oferece a opção de 

. Essa estratégia consiste em vender uma cripto e esperar o preço cair para depois recomprá-la.

No trading em Spot, os traders detêm as criptomoedas que estão sendo compradas e vendidas. Já no trading de Derivativos, tais como os contratos por diferença (CFD, na sigla em inglês), o ativo negociado acompanha o preço de uma criptomoeda, mas não confere a posse dela.

Detalhes do trading em Spot de criptomoedas

O preço Spot é o preço atual de mercado que será aplicado para a compra ou venda imediata de um determinado ativo.

O que são pares de trading Spot de criptomoedas?

Pares de trading são ativos que podem ser convertidos entre si. Há dois tipos principais de pares de trading no mercado Spot de criptomoedas: pares cripto-fiat (p.ex., ETH/USD) e pares cripto-cripto (p.ex., ETH/USDT).

 fornece informações sobre a profundidade de um dado mercado. Ele exibe uma lista das ordens em aberto de compra e venda de um determinado ativo, em tempo real. O livro de ordens tem dois lados:

Uma ordem em aberto é uma ordem enviada, mas ainda não executada.

Existem diferentes tipos de ordens que podem ser enviadas em um mercado Spot de criptomoedas.

É um tipo de ordem que permite o planejamento antecipado de um trade em Spot. A ordem limitada pode ser usada para definir o preço ao qual se quer comprar ou vender uma criptomoeda. Esse valor é chamado de preço limite. Quando o preço de mercado atinge o limite, a ordem é executada, seguindo os parâmetros condicionais especificados pelo trader.

Uma ordem a mercado é executada de imediato, ao preço de mercado atual. Esse tipo de ordem é usado por pessoas que querem finalizar seus trades o mais rápido possível. A ordem Spot a mercado pode ser enviada rapidamente, sem necessidade de definir um preço. Uma vez executada a ordem, o trader pode comprar ou vender os ativos de maneira imediata, ao melhor preço Spot disponível.

Não há garantia de que o preço de mercado permaneça inalterado durante a execução da ordem, especialmente quando se leva em conta a volatilidade das cotações de criptomoedas.

Para acompanhar as ordens já feitas, os traders podem consultar o histórico de transações.

A maioria das exchanges cobra uma taxa de transação por cada ordem de trading em Spot. O valor das taxas é baseado no papel desempenhado pelo trader naquela transação, ou seja, 

Takers são traders que retiram liquidez do livro de ordens. Um comprador que envia uma ordem a mercado entraria nessa definição. A taxa de Taker é cobrada de traders cujas ordens são pareadas imediatamente com ordens de compra ou venda já existentes no livro de ordens.

Makers são traders que adicionam liquidez ao livro de ordens, aumentando a profundidade do mercado. A taxa de Maker é cobrada no envio de ordens com parâmetros definidos de antemão (limitadas).

No entanto, nem todas as ordens limitadas pagam taxas de Maker. Por exemplo, quando um trader envia uma ordem e ela é pareada na hora, ele pode acabar pagando a taxa de Taker. Para garantir que irá pagar a taxa de Maker, o trader pode enviar uma ordem limitada que não seja pareada de imediato, mesmo que os parâmetros sejam atendidos.

Diferenças entre trading em Spot e trading de margem

No trading em Spot, os traders compram criptomoedas com o capital que têm disponível naquele momento. Quando o trade é executado, o comprador toma posse do ativo. 

, os traders tomam capital emprestado de uma parte terceira para poder comprar criptomoedas. Isso permite comprar mais ativos ou abrir posições maiores, gerando um potencial de lucro mais significativo. No entanto, essa prática é considerada mais arriscada, pois um trade de margem malsucedido também pode aumentar as perdas e acabar custando mais do que o capital inicial investido.

Além disso, nesse tipo de operação, é obrigatório manter a quantidade de margem necessária a todo momento para evitar a chamada de margem, que pode disparar a venda dos ativos do trader. Sendo assim, o trading de margem requer atenção constante. Finalmente, os custos de um empréstimo de margem podem se acumular, o que significa uma maior probabilidade do trader de margem precisar encurtar o prazo dos trades, em comparação com o trading em Spot.

Diferenças entre trading em Spot e trading de Futuros

No trading em Spot, as criptomoedas são entregues imediatamente após o trade e o comprador toma posse do ativo subjacente. Geralmente, quem é trader em Spot espera o preço da criptomoeda aumentar, para poder vendê-la com lucro.

 não toma posse do ativo subjacente. Ao invés disso, adquire um contrato que representa o valor da criptomoeda em questão. No trading de Futuros, um comprador e um vendedor firmam um contrato que determina a negociação de uma determinada quantidade da criptomoeda a um preço específico em uma data futura. Nessa data (o vencimento do contrato), a operação entre as duas partes é liquidada.

A principal diferença entre o trading em Spot e o de Futuros está no uso de alavancagem. O trading de Futuros permite o uso de alavancagem, ou seja, a abertura de posições maiores do que o saldo atual do trader.

Existe uma ampla variedade de ativos negociados em mercados Spot, também conhecidos como mercados à vista por envolverem o pagamento imediato. Alguns exemplos são os mercados de ações, títulos e câmbio (forex). O NASDAQ e a NYSE (Bolsa de Valores de Nova York) são alguns dos mercados Spot mais utilizados.

Para saber como funciona o mercado Spot de criptomoedas, vamos tomar como exemplo o par de trading em Spot BTC/USDT.

O Comprador A, que tem 1.000 USDT, envia uma ordem de compra do valor equivalente em BTC ao preço unitário de US$ 42.000. Ele será pareado com a Vendedora B, que está oferecendo BTC em troca de USDT ao preço desejado pelo Comprador A. As duas contrapartes estão de acordo quanto ao preço e, portanto, a ordem será executada na hora.

Os mercados Spot costumam ser influenciados pelo sentimento dos investidores e, com isso, quase todas as criptomoedas estão sujeitas a fortes oscilações de preços. Sendo assim, entender o 

 é uma habilidade muito útil para traders em Spot.

Existem diferentes tipos de mercados Spot de criptomoedas, os quais discutiremos na próxima seção.

O trading em Spot ocorre principalmente em dois tipos de mercado: exchanges e trading de balcão (OTC).

As exchanges são plataformas que agregam a oferta e demanda de ativos, permitindo a compra e venda imediata de criptomoedas a preço de mercado. Nos mercados Spot de criptomoedas, há dois tipos distintos de exchanges: as centralizadas (CEXs) e as descentralizadas (DEXs).

 atua como intermediária entre os traders em Spot e as criptomoedas, operando como custodiante e gerenciando os ativos negociados. As CEXs disponibilizam um livro de ordens, que oferece informações sobre a quantidade de criptomoedas disponível para venda, além da demanda por esses ativos. Esses dados são úteis para se medir a liquidez disponível para negociação no mercado.

As CEXs oferecem acesso a pares de trading fiat-cripto. Para começar a negociar no mercado Spot, o usuário precisa apenas depositar fiat ou criptomoedas em sua conta.

As CEXs estão sujeitas a algumas responsabilidades específicas:

Pelo fato de oferecerem as funcionalidades e os serviços acima, as exchanges centralizadas geralmente cobram taxas de transação para trading em Spot. Também há taxas para listagem e outras atividades de trading. Por conta disso, as CEXs conseguem lucrar em qualquer situação de mercado, desde que consigam volumes de trading e números de usuários suficientes.

Este tipo de exchange é mais comumente utilizado no trading de criptomoedas. As funcionalidades e os serviços oferecidos pelas 

 são similares aos das CEXs. A principal diferença é que, nas exchanges descentralizadas, não há intermediários. O pareamento de compradores e vendedores é feito por meio de tecnologia de blockchain, com contratos inteligentes configurados com regras predeterminadas que executam os trades diretamente na carteira dos traders. Esses códigos de automação permitem a negociação sem necessidade de acionar um intermediário para executar o trade em seu nome. Da mesma forma, as criptomoedas negociadas em DEXs não são custodiadas pela exchange, o que significa que os ativos são propriedade exclusiva dos traders.

As exchanges descentralizadas não exigem a criação de conta e nem a verificação de identidade (KYC). Com isso, elas proporcionam muito mais privacidade e liberdade a seus usuários, permitindo a negociação direta com outras pessoas. No entanto, há uma contrapartida: em caso de problemas técnicos, o trader não tem a quem recorrer, dada a falta de KYC e de atendimento ao cliente.

Algumas DEXs utilizam um modelo de livro de ordens, semelhante ao das CEXs. Uma evolução recente nesse setor foi o modelo de formador automático de mercado (AMM), tal como o usado pela Uniswap e PancakeSwap. 

AMMs aplicam uma fórmula para determinar preços e utilizar

O trading em Spot pode ser de balcão (OTC) ou ponto-a-ponto (P2P), sendo que cada opção tem suas próprias vantagens.

O trading de balcão é visto como uma atividade “fora das exchanges”, pois nele, compradores e vendedores negociam diretamente, sem a supervisão de nenhuma parte terceira ou plataforma. Nesse caso, não há livro de ordens, e as contrapartes podem negociar qualquer ativo a qualquer preço mutuamente acordado, mesmo que seja diferente do preço de mercado.

O trading de balcão é popular entre traders em Spot pelos seguintes motivos:

O uso de livros de ordens pode resultar em 

, especialmente no caso de ativos com menor liquidez, como as criptomoedas de baixa capitalização de mercado. Isso pode fazer com que traders não consigam executar suas ordens ao preço desejado. O trading de balcão elimina o livro de ordens e permite a execução de trades em Spot sem a exposição a altos níveis de slippage.

Por operarem “fora do mercado”, traders de balcão podem negociar altos valores sem se preocupar em causar volatilidade, ao contrário do que aconteceria no mercado aberto.

O trading em Spot permite comprar e manter tokens por vários anos. Por isso, ele é muito usado por traders que aplicam a estratégia da média do custo em dólar (DCA) para investir em criptomoedas. Vale destacar que os lucros só se concretizam de fato quando as criptos são movimentadas, isto é, convertidas em fiat ou stablecoins. É também nesse momento que as criptomoedas se tornam tributáveis, mas nada impede que elas sejam mantidas em carteira por tempo indeterminado antes disso.

Se você tem interesse em negociar no mercado Spot na Bybit, veja abaixo um guia passo a passo para começar esse processo.

O que é o mercado Spot no trading de cripto?

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