28 de abr de 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os mais recentes desenvolvimentos do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudá-lo a turbinar suas negociações de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque semanal — Conflitos comerciais entre EUA e China esfriam

A China está considerando suspender sua tarifa de 125% sobre certas importações dos EUA, incluindo equipamentos médicos e produtos químicos industriais como o etano, devido ao impacto econômico da guerra comercial. Também estão em andamento discussões para isentar tarifas sobre arrendamentos de aeronaves, que são economicamente pesados para as companhias aéreas.

Esse movimento potencial aumentou o otimismo dos investidores, com as ações asiáticas subindo e o yuan recuperando perdas. Os analistas veem isso como um passo rumo à desescalada, embora diferenças significativas entre os EUA e a China permaneçam.

As isenções propostas estão alinhadas com exclusões tarifárias recentes dos EUA em eletrônicos, destacando a natureza interligada das duas economias. Empresas chinesas dependentes de produtos dos EUA, como equipamentos médicos avançados e etano, relataram que algumas remessas chegaram sem tarifas.

Enquanto a lista de isenções potenciais ainda está sendo finalizada, as autoridades solicitaram que as empresas apresentem códigos aduaneiros para os bens necessários. Relatórios sugerem que a China também pode eliminar tarifas sobre pelo menos oito produtos relacionados a semicondutores, excluindo chips de memória, o que poderia impactar empresas como a Micron Technology.

No geral, enquanto o interesse dos investidores cresce, as relações entre as duas nações ainda enfrentam desafios, com a China exigindo que os EUA revoguem tarifas unilaterais antes de retomar as negociações comerciais.

Traders têm investido fortemente na Cantor Equity Partners Inc, uma empresa de cheque em branco que está se fundindo com a Twenty One Capital Inc., que é apoiada pela Tether, Bitfinex e SoftBank. Desde o anúncio de fusão em 22 de abril, as ações da Cantor subiram 197%, fechando a $31,50 na sexta-feira.

A fusão inclui uma oferta de dívida conversível, que pode levar a uma capitalização de mercado de cerca de $12 bilhões, superando em muito o valor estimado de $4 bilhões do Bitcoin que se espera que possua. Isso refletiria uma forte demanda por investimentos relacionados a criptomoedas.

Analistas observam que investir em tais veículos é semelhante a apostar no crescimento do Bitcoin. Prevê-se que os acionistas da empresa pública de aquisição de propósito especial (SPAC) possuam 2,7% da nova empresa, enquanto grandes acionistas como Tether e SoftBank terão participações substanciais. No geral, o mercado está otimista sobre essa colaboração no espaço de ativos digitais.

Avançado

Insights para empresas semanal: Conflitos comerciais esfriam enquanto SPAC de criptomoedas vê popularidade

Nosso relatório semanal de análise de derivativos de criptomoedas explora eventos macro; o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista; e contratos futuros, de opções e perpétuos.

No início da semana, o Bitcoin mostrou sinais de desacoplamento das ações dos EUA. No entanto, os comentários positivos do presidente dos EUA, Trump, sobre a guerra comercial EUA-China (que incluía uma tarifa de 145% sobre produtos chineses) desencadearam um rali de alívio em todos os mercados. Como resultado, o BTC retomou o movimento ascendente com as ações dos EUA. 

Este rali levou a um aumento na volatilidade implícita de curto prazo e a uma recuperação na inclinação de compra/venda do BTC, indicando que os traders estão buscando exposição a altas.

Por favor, verifique os destaques do relatório.

O interesse aberto perpétuo aumenta em toda a linha

O interesse aberto perpétuo aumentou significativamente esta semana em vários tokens, especialmente no ETH. Os volumes de negociação perpétuos também aumentaram. Notavelmente, 7 de abril de 2025 registrou o maior volume de negociação do mês, após o comentário de Trump: "Esqueçam os mercados por um segundo, temos todas as vantagens."

O interesse em opções de BTC apresenta um panorama misto; a inclinação put-call em prazo curto envia sinais positivos

A recente disposição do Presidente Trump em negociar um acordo comercial com o Presidente Xi da China desencadeou um rali de alívio em várias classes de ativos, incluindo criptomoedas. O Bitcoin já havia subido 7% desde 21 de abril de 2025, antes dos comentários de Trump. Apesar deste rali, o interesse em opções de venda superou as de compra, com o volume de opções permanecendo relativamente equilibrado. 

Não está claro se a demanda por opções de venda reflete uma proteção contra riscos de queda, ou uma aposta contra o movimento ascendente. Enquanto isso, as taxas de financiamento perpétuo estão fornecendo uma visão limitada sobre o sentimento. No entanto, a recuperação da inclinação put-call em prazos curtos indica que os traders estão buscando exposição à alta do rali — e estão dispostos a pagar por isso.

ETH inesperadamente supera BTC neste rali de alívio

A resposta do ETH à recente recuperação do mercado de criptomoedas divergiu de tendências anteriores: superou o BTC nos preços à vista, uma raridade em ralis passados, e o interesse aberto em opções de compra excede o de venda — oposto à tendência do BTC. Além disso, o interesse aberto em opções de compra do ETH é quase o dobro do de vendas, com as opções de compra dominando os volumes de opções. Isso sugere que os comerciantes antecipam que o ETH reduzirá seu desempenho significativamente inferior em relação tanto ao BTC quanto a outros “matadores de ETH”, como SUI e SOL. Além disso, o rali à vista levou a outra inversão da estrutura de prazo para o ETH.

Relatório analítico de derivativos cripto Bybit X Block Scholes (24 de abril de 2025): O viés de put-call se recupera em prazos curtos, mostrando um sentimento de revitalização

Explore todos os eventos mais quentes da Bybit que acontecem durante a semana do TOKEN2049 Dubai neste artigo.

É aquela época do ano novamente — o TOKEN2049 Dubai está de volta, e a cidade está vibrando de empolgação. Como um dos eventos mais aguardados no calendário cripto, não se trata apenas da conferência principal; é sobre tudo o que acontece ao seu redor também. De eventos paralelos e workshops a encontros exclusivos e dias de demonstração, a Bybit está marcando presença com força total este ano. Aqui está a sua visão interna sobre o que esperar durante esta semana cheia de ação.

O coração da Semana TOKEN2049, o TOKEN2049 Dubai promete dois dias completos de discussões voltadas para o futuro e inovação no mundo cripto. No centro de tudo está a experiência imersiva do estande da Bybit, construída no tema 

. Não é apenas um tema — é uma vibração. Imagine máquinas de garra, 

 zonas de jogo e demonstrações ao vivo de 

 projetadas para trazer criptomoedas para a vida.

Se você está indo para o TOKEN2049 Dubai, não deixe de passar pelo estande da Bybit (localizado no P33) e conversar com nossa extraordinária equipe Bybit! E não perca a chance de pegar um token gacha escaneando nosso código QR com o Bybit Pay. Você pode sair com produtos exclusivos da Bybit! 

DMCC x VARA: Regulamentações de criptomoedas e crescimento de negócios

Política e progresso se encontram neste evento exclusivo à noite, co-organizado por DMCC e VARA. Este encontro reúne reguladores e líderes do setor para uma discussão aberta sobre o futuro da conformidade de ativos digitais e o crescimento dos negócios na região.

Você pode esperar insights afiados, perspectivas francas e um diálogo inovador sobre o que realmente é necessário para expandir um negócio de criptomoedas em um ambiente regulado. Se você se importa com o futuro do web3 nos Emirados Árabes Unidos, este é um evento para marcar no seu calendário.

Bybit After Hours: Insights Exclusivos &amp; Networking 

 é uma noite de coquetel privada para traders de alto nível e apoiadores de longa data da Bybit. Este evento é uma combinação de networking, compartilhamento de conhecimento e celebração.

 a conversas estratégicas com a equipe da Bybit, esta noite é adaptada para aqueles que negociam grande e pensam maior. Com uma lista de convidados exclusiva, está definido para ser uma das experiências mais exclusivas da semana.

The Crypto Hub x Bybit Crypto Ark Demo Day

 é todo sobre trazer energia prática para a cena web3. Hospedado no Crypto Ark dentro do escritório da Bybit, este evento recebe fundadores, desenvolvedores e criativos de criptomoedas para uma noite casual de apresentações de produtos, troca de ideias e networking leve.

Enquanto a Bybit fornece o espaço, o verdadeiro destaque é a comunidade — aqueles que estão moldando a próxima onda de inovação no web3.

 de toda a região CIS estão se reunindo para um mergulho profundo nas ferramentas, dicas e estratégias que impulsionam o crescimento na Bybit. Este encontro vai além do compartilhamento superficial — espere workshops acionáveis cobrindo nosso programa de Afiliados Bybit e melhores práticas de afiliados.

É também uma chance de ouvir diretamente de líderes de produtos e gerentes regionais da Bybit, compartilhar histórias de sucesso e sair com novas ideias para maximizar conversões. 

Wunderbit x Bybit: “Ei, Bot de Trading, onde está meu lucro?”

 vieram para ficar — e este evento vai se aprofundar no que os faz funcionar. Co-organizado pela Wunderbit e Bybit, o workshop noturno mistura histórias honestas de traders reais com percepções de especialistas sobre como evitar armadilhas comuns de automação.

De configurações de robôs que funcionam às que silenciosamente drenam seus lucros, esta é a sua chance de fazer perguntas difíceis, ouvir respostas sem filtro — e talvez repensar como você está gerenciando sua própria estratégia de robôs.

 (RWAs) estão se destacando na Cúpula RWA Gulf, um evento poderoso co-organizado pelo Qatar National Bank, Commercial Bank International e DMZ Finance. Esta cúpula reúne líderes bancários, fundos de riqueza, participantes do DIFC, investidores institucionais e pioneiros da indústria para explorar a evolução das finanças tokenizadas no Oriente Médio e além.

O Chefe de Produtos Financeiros da Bybit, Jerry Li, subirá ao palco para discutir como 

 (CEXs) podem aproveitar RWAs para melhorar o rendimento e 

Pinnacle Mixer de Dubai: Mantle, Mirana, Bybit e Ethena

Elevado acima da cidade, este mixer reúne alguns dos maiores nomes do web3 — Mantle, Mirana, Bybit e Ethena. Espere uma noite inesquecível de bate-papos informais, conexões cross-chain e coquetéis com as mentes por trás de alguns dos projetos mais inovadores de hoje.

Bybit Pay: A vida é paga aos poucos pela Bybit

Este evento privado é totalmente voltado para experimentar o Bybit Pay em ação. Veja demonstrações interativas, obtenha uma prévia de parcerias futuras e faça networking enquanto aproveita petiscos e bebidas. É um raro olhar nos bastidores sobre a forma como a Bybit está moldando o futuro dos pagamentos em criptomoeda. 

Encerrando a semana está o Simpósio Institucional Bybit — um evento de dia inteiro dedicado a alinhar estratégias com clientes institucionais e forjar novas colaborações. De visões macro a imersões em produtos, esta conferência é construída para provocar grandes conversas entre participantes sérios.

O dia conclui com um jantar de gala, um final adequado para uma semana em que ideias, conexões e inovação ocuparam o centro do palco.

Intermediário

Destaques: O que esperar na Bybit (28 de abril – 2 de maio de 2025)

O Balance (EPT) está revolucionando o jogo web3 com companheiros de IA em evolução, misturando blockchain, estratégia e jogabilidade inteligente em uma plataforma poderosa.

Os agentes de inteligência artificial (IA) são uma área chave de crescimento dentro da indústria blockchain. Projetos como Artificial Superintelligence Alliance (FET), 

 (AI16Z) e inúmeros outros têm sido componentes essenciais impulsionando o mercado cripto como um todo. Em abril de 2025, o portal CoinGecko lista mais de 500 criptomoedas dentro de sua categoria de Agentes de IA. Esses assistentes inteligentes estão agora ajudando indivíduos e empresas a analisar mercados, criar conteúdo textual e visual, automatizar processos de trabalho e negociar lucrativamente.

Há uma outra área onde agentes de IA na blockchain estão florescendo: o mundo dos jogos 

. Nesse âmbito, bots e agentes baseados em algoritmos de IA estão ajudando os usuários a desenvolver as melhores estratégias de jogo, ter sucesso no competitivo mundo de play-to-earn (P2E) e superar desafios chave em jogabilidade complexa.

Balance (EPT) é um projeto de jogos em blockchain que leva o uso de 

 a um nível completamente novo. A criação da equipe na maior plataforma de jogos sociais do mundo, E-Pal, Balance oferece aos jogadores agentes de IA que podem ajudá-los no ambiente do jogo e servir como seus companheiros pessoais. Baseado em uma arquitetura de múltiplas camadas, a plataforma oferece alguns dos casos de uso mais avançados para agentes de IA orientados a jogos.

 (EPT) é uma plataforma de jogos web3 que permite aos jogadores criar, possuir e usar companheiros de IA dentro dos jogos blockchain que ela suporta.

 A Balance suporta uma variedade de jogos web3 de primeira (desenvolvidos internamente) e de terceiros. Você pode implantar seus companheiros de jogo de IA e eles atuarão como seus assistentes, amigos ou co-jogadores dentro dos jogos da Balance.

Usando o Balance.fun, a principal interface web da plataforma, você pode criar seus agentes de IA e especificar vários detalhes, como aparência, personalidade e funções.

A Balance não é apenas mais uma plataforma de jogos cripto obscura. As origens do projeto remontam a 2020, quando o provedor de jogos sociais E-Pal foi lançado por quatro jovens empreendedores de tecnologia baseados na Califórnia — Brian Xiong, Tung Pham, Yuzhe Norris Wang e Yuanzhe Li. A E-Pal rapidamente se tornou uma força líder no recém-emergente campo de jogos sociais, ajudando jogadores de todo o mundo a encontrar companheiros de jogo. No início de 2024, a E-Pal havia se tornado a maior plataforma mundial de companheiros de jogo, contando com 4,2 milhões de usuários e 450.000 Epals (companheiros de jogo).

Em fevereiro de 2024, a equipe E-Pal concentrou seus esforços em 

 e em tecnologias de IA, iniciando o desenvolvimento da plataforma de jogos Balance. Em setembro do mesmo ano, o Balance foi lançado.

De acordo com a documentação do projeto, a plataforma opera em sua própria cadeia, Balance Chain, com 

 (AA) usada para comunicação entre cadeias. Os ativos fungíveis e 

 (NFTs) mantidos por contas de usuários são baseados nas blockchains 

Uma parte fundamental do ecossistema Balance são os Nós Chave — 

 que ajudam no processamento, armazenamento e distribuição de dados necessários no ambiente exigente de jogos web3. Algumas aplicações são o gerenciamento de classificações em tempo real e a distribuição automática de saque e moeda no jogo. Esses nós também podem suportar os requisitos computacionais de treinamento de modelos de IA. Como recompensa pelo seu trabalho no suporte às operações da plataforma, os Nodos Principais recebem uma ampla gama de recompensas e benefícios, incluindo distribuições de tokens EPT, a criptomoeda nativa da plataforma.

À medida que o ecossistema se desenvolve, prevê-se que os Nodos Principais participem da governança, 

 em setembro de 2024, a Balance introduziu seu Sistema de Pontos, projetado para recompensar os primeiros colaboradores da plataforma. Durante a campanha realizada em setembro, os usuários podiam ganhar pontos completando várias tarefas especificadas em várias atividades, como participar das páginas de mídia social do projeto ou comentar e repostar.

Os 400 usuários com melhor desempenho no Sistema de Pontos ganharam um lugar na lista de permissões para receber NFTs de Distintivo de Pioneiro — tokens distintos que fornecem aos proprietários acesso antecipado a jogos, futuras campanhas, lançamentos aéreos e oportunidades de teste beta. Os detentores do NFT Distintivo de Pioneiro também podem desfrutar de outros benefícios, como NFTs premium e direitos de voto na plataforma Balance.

A plataforma Balance fornece um conjunto de ferramentas para criar e usar companheiros inteligentes para jogos baseados no Balance. Você pode projetar seus companheiros de IA especificando suas principais características e comportamentos através de prompts e estratégias personalizadas. Os agentes de IA no Balance podem ajudá-lo em batalhas, competições de jogos, aprendizagem, execução de tarefas rotineiras e entretenimento interativo.

A plataforma Balance é composta por cinco camadas principais, cada uma servindo a um propósito específico no apoio às suas comunidades de usuários e desenvolvedores. No topo da pilha arquitetônica está a camada de aplicação, que atua como a principal interface para os usuários interagirem com companheiros humanos e de IA e com a ampla comunidade Balance.

A camada de aplicação também contém o Sistema de Relatórios de Batalha de IA, que foi projetado para oferecer aos usuários ferramentas de feedback e análise sobre seu desempenho no ecossistema de jogos da plataforma. A tecnologia de IA é aproveitada aqui para fornecer análises personalizadas e recomendações de melhoria de desempenho.

Uma variedade de NFTs também faz parte da camada. Estas incluem NFTs de ativos dentro do jogo, bem como 

 (SBTs) que servem como resumos das conquistas do titular.

A camada de plataforma hospeda os diversos jogos dentro do universo de jogos Balance. Estes incluem tanto jogos internos quanto jogos de terceiros que se associaram ao Balance. O conceito-chave que une todos os jogos é a integração ativa de companheiros de IA e jogadores de IA, tornando a plataforma um ambiente único no qual humanos e agentes de IA jogam, interagem e competem.

A camada de plataforma também apresenta um launchpad de NFT dirigido por IA que oferece um conjunto completo de ferramentas para criar NFTs personalizados para jogos e aplicações. Esses NFTs podem ser negociados no marketplace de NFT da Balance, que também é parte integrante da camada de plataforma.

A camada de protocolo inclui um trio de protocolos críticos — o Protocolo de Fãs, Protocolo de Troca de Token de Fã (FT) Epal e Protocolo de Ativos. O Protocolo de Fãs permite aos jogadores lançar e gerenciar seus Tokens de Fã, criando oportunidades para influenciadores e construtores de comunidade tokenizarem seus esforços e lançarem criptoativos de alto potencial. Enquanto isso, o Protocolo de Troca de FT Epal facilita o gerenciamento (e a negociação) de Tokens de Fã.

O terceiro protocolo, Ativo, é usado para o gerenciamento abrangente de uma ampla gama de ativos digitais na Balance, proporcionando ferramentas fáceis de usar para a criação e negociação de ativos.

A camada de token é projetada para operações centrais envolvendo o token nativo EPT da plataforma. Esta camada suporta o uso de EPT para compras no jogo, acesso a serviços e companheiros de IA, criação e negociação de Tokens de Fã, além de outras funcionalidades.

Esta é a camada de infraestrutura subjacente que alimenta o mecanismo operacional da plataforma. Pode ser descrito como o sistema operacional do Balance, e é composto por vários componentes críticos: o sistema de nós, a 

 do Balance, a rede Balance Chain e o sistema de ID exclusivo da plataforma.

O sistema de nós fornece os recursos computacionais e de armazenamento para alimentar jogos e outras funcionalidades no Balance. Além disso, o sistema atua como um meio de conexão chave entre o Balance Chain e a funcionalidade AA, que permite à plataforma desfrutar de capacidades de cross-chain.

A stablecoin do Balance, também parte da camada infra, é projetada para reduzir a volatilidade e trazer estabilidade de taxa para o ecossistema de jogos da plataforma. O sistema de stablecoin do Balance ajuda os jogadores a se engajarem na negociação de ativos sem o medo de flutuações bruscas do mercado, uma consideração importante no mercado de criptoativos 

Projetado para suportar múltiplas cadeias, o Balance Chain opera com base na adaptação dinâmica do protocolo, selecionando automaticamente a plataforma de blockchain ideal de acordo com as preferências e necessidades do usuário. Essa adaptabilidade dinâmica é projetada para reduzir custos, melhorar a velocidade operacional e aumentar a segurança geral para os usuários.

O componente final importante da camada de infraestrutura do Balance, o sistema de ID do Balance, é uma solução unificada e segura de autenticação e gerenciamento de identidade do usuário. A ser introduzido posteriormente em 2025, o sistema de ID permitirá que usuários acessem todos os serviços e jogos dentro do ecossistema Balance através de um único conjunto de credenciais descentralizadas e multiplataforma. Além dos jogadores humanos, também os companheiros de IA terão seus IDs exclusivos.

EPT é a criptomoeda nativa do Balance. Embora a plataforma esteja em operação desde 2024, o token EPT foi lançado apenas em 21 de abril de 2025, com um fornecimento total e máximo de 10 bilhões. Ele foi emitido em duas grandes blockchains — Ethereum e BNB Chain. EPT tem uma ampla gama de casos de uso funcional na plataforma, incluindo o seguinte:

A alocação de fornecimento do token EPT é conforme o gráfico abaixo.

 como um par de swap com USDT, e através da 

 baseado em USDT. Você também pode aproveitar a campanha dedicada ao token na Bybit para ganhar uma parte do 

De acordo com os termos do evento, novos usuários podem ganhar recompensas em EPT acumulando um volume de depósito de pelo menos 3.000 EPT ou depositando pelo menos 100 USDT e negociando 100 USDT em EPT através de sua primeira trade spot com a Bybit. Enquanto isso, os usuários existentes podem se qualificar para recompensas negociando pelo menos 500 USDT em EPT no Spot. O evento é válido até 5 de maio de 2025, às 9AM UTC.

Previsão de preço da criptomoeda Balance (EPT)

Em 25 de abril de 2025, o token EPT está no mercado há apenas quatro dias e está sendo negociado a $0.0117, o que é 26.4% menor do que seu ATH de $0.01708 em 21 de abril de 2025, e 11.4% maior do que seu ATL de $0.01129 em 22 de abril de 2025.

As previsões de preços de longo prazo para EPT são majoritariamente otimistas. DigitalCoinPrice 

 de $0.0412 em 2027 e $0.0615 em 2030, enquanto a PricePrediction 

Estas e outras previsões emergentes de longo prazo para o token não constituem aconselhamento de investimento. Dada a história extremamente curta do EPT no mercado até agora, 

 sobre as perspectivas futuras do token, avalie cuidadosamente as flutuações do mercado dentro do nicho de jogos de criptomoeda e considere todos os outros fatores relevantes antes de investir nele ou em qualquer outra criptomoeda.

Capturando tendências emergentes de mercado e percebendo as condições de mercado mais amplas, a equipe da E-Pal reconheceu o tremendo potencial dos companheiros de jogo já em 2020. Quatro anos depois, a E-Pal percebeu que as novas dinâmicas de mercado nos jogos exigiam algo ainda mais inovador — o uso de companheiros de IA, além de companheiros humanos. O produto resultante, a plataforma Balance, agora está correndo para reivindicar o título de melhor ambiente de jogos web3 suportado por agentes de IA.

As características únicas da plataforma — funcionalidade cross-chain suportada por um mecanismo AA, um sistema de troca dinâmica que seleciona a melhor rede para as transações dos usuários e, mais importante, companheiros de IA inteligentes — podem certamente ajudar a estabelecer o Balance como líder neste nicho de jogos web3.

Os agentes de IA estão tomando a indústria de jogos de assalto, com a tecnologia blockchain atuando como um poderoso facilitador desses nossos amigos inteligentes. O universo de jogos Balance — apoiado pelo histórico comprovado da E-Pal — tem uma grande chance de se tornar o ambiente preferido para fazer amizade com seu próximo parceiro de jogo artificial.

Balance (EPT): Revolucionando o jogo web3 com companheiros de IA em evolução

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Trading

Pretendendo negociar tokens alavancados? Leia este artigo para descobrir exatamente como você pode evitar os cinco principais erros que outros traders de cripto frequentemente cometem.

Uma variedade de instrumentos financeiros pode ajudá-lo a obter alavancagem ao negociar cripto, mas nenhum deles é tão simples quanto um token alavancado. Este artigo ajuda a explicar o conceito e oferece conselhos sobre 

Tokens alavancados são um produto financeiro que rastreia os movimentos de preço de um ativo subjacente. O rastreamento é feito usando instrumentos derivativos para, em última análise, multiplicar seus ganhos.

Tokens alavancados estão se tornando populares porque permitem negociar com alavancagem sem se preocupar com chamadas de margem, risco de liquidação e empréstimos do seu corretor. Além disso, você pode negociá-los tão facilmente quanto outras moedas.

 é um exemplo de um token alavancado. O "3X" indica a alavancagem, o que significa que seus ativos são multiplicados por três se o ETH3L aumentar de valor. No entanto, é uma faca de dois gumes, pois você também pode perder valor rapidamente. Para cada queda de 1% no ETH, o ETH3L também diminui 3%.

Existem todos os tipos de tokens alavancados. Por exemplo, se você está prevendo uma queda no preço do ETH, pode comprar um 

. Nesse caso, o Token ETH3S lhe dará alavancagem de três vezes se o preço do Ethereum começar a cair.

Dependendo da bolsa de criptomoedas, o símbolo de negociação pode diferir ligeiramente. Assim, aqui estão alguns outros exemplos de tokens alavancados:

Você também pode encontrar tokens alavancados que têm diferentes relações de margem — por exemplo, HALF (1/2X) e HEDGE (-1X).

Compreender a diferença entre um token alavancado e um 

 ajudará você a entender a necessidade de introduzir tokens alavancados no mercado.

Tradicionalmente, os investidores têm usado derivativos para assumir posições alavancadas no mercado. De certa forma, isso permite que você abra uma posição muito maior do que a sua conta permite. Para negociar um derivativo, você toma fundos emprestados do corretor. Neste arranjo, você deve ficar de olho nos requisitos de margem e no risco de liquidação porque a posição é baseada em dinheiro emprestado.

Em contraste, tokens alavancados não exigem garantia. Você pode comprar e vender um token alavancado tão facilmente quanto qualquer outra criptomoeda sem se preocupar com liquidação e requisitos de margem.

Um token alavancado gerencia o risco de liquidação usando um mecanismo de reequilíbrio dinâmico, que compõe lucros. O lucro é automaticamente reinvestido no ativo subjacente. Da mesma forma, vende parte do lucro quando o preço cai. Este ato de reequilíbrio anula qualquer risco de liquidação.

Como você não toma emprestado nada do corretor, não há necessidade de se preocupar em manter uma margem específica. 

Um token alavancado é como um fundo de negociação de criptomoeda onde os investidores mantêm seu dinheiro. No final do dia, o fundo se reequilibra para manter uma exposição de alavancagem alvo e garantir que não haja risco de liquidação. Isso é conhecido como o mecanismo de reequilíbrio regular. No entanto, no caso do Bybit, o fundo se reequilibra quando a alavancagem atinge -4X, -2X, 2X ou 4X. Isso é referido como um mecanismo de reequilíbrio irregular.

No caso de um token 3X, se o token for lucrativo em um determinado dia, ele reinvestirá seus lucros no ativo subjacente. Isso é semelhante à composição. Se houver perdas em um determinado dia, ele venderá algumas de suas posições para reduzir sua alavancagem de volta para 3X para evitar a liquidação.

Em situações extremamente voláteis, o token alavancado também pode se reequilibrar intradia. Por exemplo, geralmente é necessário um movimento adverso de 33% para liquidar um token 3X. Se a situação exigir, o token 3X pode realizar um ato de reequilíbrio intradia quando o preço se movimentar entre 6% e 12% na direção oposta. O reequilíbrio intradia ajuda a reduzir o risco de liquidação, retornando o token à alavancagem de 3X.

Principais Erros a Evitar ao Negociar Tokens Alavancados

Não há dúvida de que os tokens alavancados são alguns dos produtos mais incompreendidos do setor. Embora os tokens alavancados sejam adequados para quem está disposto a correr o risco extra, há mais neles do que se aparenta.

Se você quiser negociar tokens alavancados, evite esses 5 principais erros comuns.

Os tokens alavancados não são destinados a investimentos a longo prazo. Em vez disso, são mais adequados para investimento a curto prazo e negociação de tendências. Mantê-los por longos períodos o exporá a um risco maior.

É bastante comum que os traders de criptoativos ignorem a matemática básica associada aos tokens alavancados. Por exemplo, no caso de perdas consecutivas, um token alavancado precisa de um retorno maior do que sua perda para atingir o ponto de equilíbrio.

Impacto de Manter Tokens Alavancados a Longo Prazo

Se você está mantendo um token alavancado a longo prazo, certifique-se de entender que ele terá um desempenho ruim em comparação a uma posição típica de margem. Se um token alavancado 3X perde 10% diariamente por três dias, a perda total é de 90% (30% x 3 = 90%). Em outras palavras, você precisará de um retorno de 1.000% para recuperar essa perda.

, corte as perdas rapidamente e controle a exposição ao risco.

Negligenciar os Efeitos da Decadência de Volatilidade

A decadência de volatilidade é a diminuição acumulada no 

 de um investidor devido às frequentes altas e baixas do mercado. Como os mercados não tendem a seguir uma tendência, você precisa considerar a decadência da volatilidade ao negociar tokens alavancados.

Ao negociar tokens alavancados, a maioria dos traders não leva a sério a decadência da volatilidade porque estão acostumados a negociar instrumentos financeiros típicos. Como resultado, é surpreendente para eles quando seu token alavancado tem um desempenho inferior, apesar de um leve aumento no mercado.

Impacto de negligenciar os efeitos da decadência da volatilidade

Como discutido, um token alavancado típico de 3X terá um bom desempenho em um mercado em tendência porque não há decadência de volatilidade. No entanto, pode falhar em mercados flutuantes.

Suponha que você invista $100 em uma criptomoeda que ganhe 10% no primeiro dia e perca 10% no dia seguinte. Neste caso, o valor do token alavancado 3X é de $130 no primeiro dia porque ganhou 30%. No dia seguinte, o valor diminuirá para $91 porque o preço foi reduzido em 30% ($130 − 30% = $91).

Se você mantivesse uma conta de criptomoeda normal, ela teria um desempenho melhor porque alcançou $110 no primeiro dia e terminou 10% mais baixo em ($110 − 10%) = $99 no dia seguinte.

Teoricamente, não há muito o que você possa fazer para evitar a decadência da volatilidade, pois ela é parte intrínseca de qualquer instrumento financeiro alavancado. Para prevenir esses riscos, recomenda-se negociar tokens alavancados quando os mercados estão em tendência e não voláteis.

Desconsiderando os Efeitos do Rebalanceamento

Um token alavancado rebalanceia seu portfólio no final do dia de negociação ou quando a alavancagem atinge -4X, -2X, 2X ou 4X. Novos traders frequentemente desconsideram o mecanismo de rebalanceamento.

Muitos novos traders não veem os tokens alavancados como um portfólio que deve manter sua alavancagem em cada estágio. Eles esquecem que se os tokens são mantidos por um período muito longo, o ato contínuo de rebalanceamento levará, em última análise, a perdas.

Impacto de Desconsiderar os Efeitos do Rebalanceamento

Um token alavancado aumenta ou diminui sua exposição de acordo com a subida e descida no valor do ativo subjacente. 

Em um cenário ideal de rebalanceamento irregular, quando você está negociando em um mercado em tendência ou segurando o token por algumas semanas, haverá menos instâncias de rebalanceamento.

A longo prazo, o token está exposto a várias condições de mercado voláteis que podem desencadear múltiplos atos de rebalanceamento. Portanto, investidores que mantêm o token por um período ainda mais longo podem experimentar um aumento ou queda dramática em seu investimento.

Em um cenário ideal de rebalanceamento regular, onde o rebalanceamento acontece no final do dia, haverá menos atos de rebalanceamento quando você mantiver o token por apenas alguns dias.

No entanto, ao longo de alguns dias, as várias condições de mercado voláteis podem potencialmente desencadear múltiplos atos de rebalanceamento, resultando em detentores de token experimentando aumentos ou diminuições acentuadas em seu investimento.

Para evitar riscos, segure um token alavancado apenas quando tiver certeza de que o mercado seguirá em uma determinada direção. Nesse cenário, você provavelmente terá retornos excepcionais sem enfrentar condições adversas.

Gestão e controle de risco são essenciais para um comércio bem-sucedido. Em condições adversas de negociação, é sensato fechar suas posições perdedoras quando necessário.

A maioria dos novos traders não muda seu estilo ao negociar tokens alavancados. Eles frequentemente deixam os perdedores crescer, esperando que o momentum mude a seu favor. Embora esse padrão de manutenção seja justificado para investimentos de longo prazo em mercados tradicionais, ele pode rapidamente arruinar seu investimento ao negociar tokens alavancados.

Ao negociar tokens alavancados, o impacto da perda é ampliado porque você precisa de maiores retornos para recuperar suas perdas. Para entender esse fenômeno, vamos fazer uma comparação entre uma conta normal e uma conta alavancada 3X.

Em uma conta típica, que experimenta uma perda de 10% por três dias consecutivos, você verá uma queda de 30% no seu portfólio. Usando $1.000 como exemplo, uma perda de 30% resultará em você ter $700 restantes. Para recuperar a perda de 30%, você precisaria de um retorno de 43%. Isso não acontece com tokens alavancados.

Ao negociar tokens com alavancagem de 3X (como explicado acima), você precisa de um retorno de 1.000% para recuperar 90% (30% de perda diária x 3 = 90%) de suas perdas. Portanto, será necessário mais esforço para recuperar seu investimento inicial.

Em caso de perdas, um token alavancado precisa de um retorno maior que a perda para atingir o ponto de equilíbrio.

Se você não tem certeza sobre a tendência ou a direção futura do mercado, tente proteger sua posição durante condições adversas.

Operações de tendência são projetadas para aproveitar as tendências do mercado. É baseado na ideia de que os mercados possuem um elemento de previsibilidade que permite aos traders prever com precisão os movimentos de preços no curto prazo. Alguns traders ignoram a tendência existente, o que pode acabar levando a uma perda.

Ao negociar tokens alavancados, é comum que os investidores dependam de fundamentos de longo prazo. No entanto, essa mentalidade não é favorável para negociar instrumentos financeiros alavancados. Em vez disso, os tokens alavancados são mais adequados para operações de swing e operações intradiárias.

Impacto de Não Utilizar Operações de Tendência

Se você não está usando operações de tendência, suas posições alavancadas estão expostas a riscos de flutuações de preço, volatilidade, reequilíbrio e taxas de transação. O impacto negativo desses elementos compensa quaisquer ganhos que você provavelmente desfrutaria.

Tente negociar durante um mercado em tendência. Você pode esperar pela confirmação da tendência, ou entrar no mercado quando há uma alta probabilidade de um avanço. Em qualquer caso, mantenha-se longe de um mercado em faixa porque é contraproducente.

Tokens alavancados são projetados para tirar proveito das tendências de curto prazo no mercado. Se usados como previsto, os tokens alavancados podem rapidamente oferecer ganhos tremendos em um período de tempo muito curto. Eles são simples e extremamente eficazes.

Apesar da sua atração, eles não são para os fracos de coração. Portanto, antes de negociar tokens alavancados, evite erros comuns tendo tanto estratégias de negociação que mitiguem riscos quanto um plano de saída. 

Os 5 Principais Erros a Evitar ao Negociar Tokens Alavancados

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