Grandes instituições TradFi estão entrando cada vez mais no mercado de stablecoins, colaborando para lançar stablecoins e aumentar sua credibilidade nas finanças tradicionais.

: Grandes instituições TradFi estão entrando cada vez mais no mercado de stablecoins, colaborando para lançar stablecoins e aumentar sua credibilidade nas finanças tradicionais.

: Enquanto o USDT permanece como a maior stablecoin por capitalização de mercado, o USDC está ganhando terreno rapidamente, impulsionado por sua conformidade regulatória e significativa demanda institucional, com sua capitalização de mercado aumentando 87% ano a ano.

: Novas legislações, incluindo os Atos GENIUS e STABLE nos EUA, estão proporcionando a tão necessária clareza regulatória para stablecoins, facilitando uma adoção mais ampla e incentivando a conformidade entre os emissores.

: O ecossistema DeFi está se afastando das stablecoins algorítmicas em direção a modelos supercolateralizados, refletindo uma preferência por estabilidade e conformidade regulatória em meio a falhas anteriores.

: O mercado de stablecoins atingiu uma capitalização total de $250 bilhões, indicando uma trajetória de crescimento robusta e posicionando as stablecoins como componentes integrais do sistema financeiro global.

Institucionalização das stablecoins: Grandes players estão entrando rapidamente

Em 2025, o cenário das stablecoins está sendo cada vez mais moldado por players institucionais, com envolvimento significativo de instituições financeiras tradicionais (TradFi), como JPMorganChase, Bank of America e Citigroup. Esses bancos estão explorando iniciativas conjuntas de stablecoins, aproveitando sua credibilidade para melhorar a adoção e integração nas finanças convencionais. Projetos como o USDC da Circle estão se beneficiando da conformidade regulatória, capturando participação de mercado de concorrentes. 

A Bybit emergiu como líder em inovação de stablecoins, oferecendo produtos únicos como o USDtb, respaldados por ativos de nível institucional. Essa adoção institucional está borrando as linhas entre TradFi e 

, melhorando a legitimidade das stablecoins em várias aplicações financeiras.

O mercado de stablecoins está se expandindo rapidamente

O mercado de stablecoins experimentou um crescimento recente substancial, com uma capitalização de mercado total de $250 bilhões em maio de 2025, marcando um aumento de 17% no acumulado do ano. USDC está emergindo como um concorrente significativo do USDT, aumentando sua capitalização de mercado de $32 bilhões para $60 bilhões, impulsionado pela demanda institucional por alternativas compatíveis. Enquanto o USDT mantém a maior fatia de mercado, representando 63% em comparação com 25% do USDC, a trajetória de crescimento do USDC sugere uma possível mudança de domínio. Os volumes de negociação do USDC aumentaram, refletindo sua adoção estratégica pelas principais exchanges e solidificando ainda mais sua posição como uma escolha preferida entre as stablecoins compatíveis com a regulamentação.

Stablecoins DeFi giram para sobrecolateralização e conformidade

O espaço DeFi está testemunhando uma mudança significativa em direção a stablecoins sobrecolateralizadas e compatíveis com a regulamentação, à medida que se afasta de modelos algorítmicos que enfrentaram um aumento no escrutínio. Com o 

, a confiança em stablecoins algorítmicas diminuiu significativamente. Atualmente, as stablecoins algorítmicas representam apenas $800 milhões da capitalização total de mercado, uma queda de 77% desde o colapso do UST da Terra. Em contraste, stablecoins lastreadas em criptomoedas, como Dai e USDe, representam aproximadamente $17 bilhões. Esta tendência reflete uma preferência crescente por stablecoins que oferecem colateralização robusta e conformidade regulatória, indicando uma maturação do espaço DeFi alinhada com as dinâmicas mais amplas do mercado.

Avançado

Relatório de insights da Bybit sobre criptomoedas: O crescimento das stablecoins impulsiona a adoção de criptomoedas, com stablecoins em conformidade com regulamentações liderando o caminho

A estreia da Circle na NYSE sob o ticker CRCL viu suas ações triplicarem o preço do IPO de $31, provocando várias pausas de negociação devido à volatilidade. 

Melhor desempenho do dia — TRON Network (TRX)

O S&amp;P 500 caiu 0,53% à medida que os dados de emprego enfraqueceram e o confronto de Trump com Musk arrastou as ações da Tesla para baixo em 14,3%. O ouro se mantém acima de $3.350 enquanto os traders aguardam dados de empregos nos EUA. Um NFP fraco pode elevar os preços, enquanto números fortes podem pressionar o metal. A tendência de alta permanece intacta acima do suporte chave. Os Índices Coindesk, que acompanham o mercado cripto mais amplo, caíram 4,90%, com Bitcoin e Ether em baixa de 2,94% e 7,90%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie nesses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho do dia é da TRX, com alta de 1,4% após a AEON integrar a TRON para permitir pagamentos cripto em loja sem problemas em todo o Sudeste Asiático.

A Rede TRON (TRX), fundada em 2017, é uma plataforma de blockchain rápida e de baixo custo para dApps, contratos inteligentes e compartilhamento de conteúdo digital. Governada pela TRON DAO, utiliza seu token nativo TRX para transações e governança, com o objetivo de capacitar criadores e usuários removendo intermediários. 

A AEON integrou a rede TRON para permitir pagamentos em loja sem problemas usando TRX, USDT e USDD via AEON Pay.

 Esta medida expande a utilidade da TRON para mais de 20 milhões de comerciantes no Sudeste Asiático e apoia a missão da AEON de tornar os pagamentos cripto rápidos, acessíveis e amplamente acessíveis em configurações de varejo do mundo real.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

 sob o ticker CRCL viu suas ações triplicarem o preço de $31 do IPO, desencadeando várias pausas de negociação devido à volatilidade. A emissora de USDC, agora uma empresa pública com uma stablecoin de capitalização de mercado de $61B, levantou $1.1B após um IPO com excesso de subscrição. O aumento reflete a crescente crença institucional em stablecoins como centrais para as finanças modernas, enquanto a Circle se posiciona à frente da concorrência de moedas digitais de bancos centrais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Ontem, ETFs de BTC à vista registraram saídas líquidas de $278.4M, com $254.3M provenientes de fundos não-GBTC e $24.1M do GBTC.

Iniciante

Circle dispara na estreia na NYSE enquanto CRCL triplica o preço do IPO em meio ao otimismo com stablecoins

Space and Time (SXT) oferece acesso a dados de blockchain em tempo real com integridade de prova ZK, permitindo consultas SQL rápidas e seguras em dados on-chain e off-chain.

As redes de blockchain contêm quantidades incríveis de dados que podem fornecer insights valiosos para análise e servir como entradas para aplicativos, bancos de dados e plataformas de análise. Infelizmente, os dados mantidos em ledgers descentralizados são majoritariamente não estruturados e caros para acessar, e podem não ser verificados quanto à precisão. Por exemplo, quando os validadores de blockchain aprovam blocos de transações com base no modelo de consenso respectivo usado pela rede, eles simplesmente confirmam o formato correto dos dados. 

Para melhorar a precisão e validade desses dados, a indústria de blockchain implementou uma série de soluções, incluindo 

. Infelizmente, a tecnologia ZK padrão pode envolver processamento de dados complexo, e pode se tornar computacionalmente cara e de baixa escalabilidade. Mesmo quando implementadas de forma eficiente, as provas ZK não tornam os dados da blockchain mais acessíveis, embora garantam a integridade e segurança dos dados.

Space and Time (SXT) é uma plataforma descentralizada que aspira tornar-se um repositório unificado e estruturado de dados on-chain e off-chain, permitindo acesso fácil, rápido e barato, suportado por validação de dados comprovada por ZK. A plataforma obtém dados de várias blockchains e sistemas Web 2.0, gera e armazena referências criptográficas para os dados, organiza-os no formato padrão de banco de dados relacional e permite que fontes externas — incluindo aplicativos orientados a dados e contratos inteligentes — os consultem usando o bom e velho SQL, uma ferramenta de consulta de bancos de dados conhecida amplamente nas comunidades de desenvolvedores e analistas. 

 (SXT) é uma rede descentralizada modular 

 que não necessita de permissões e que funciona como um enorme armazém de dados on-chain e off-chain de várias fontes.

 Ele puxa e indexa com segurança dados externos para fácil acesso por 

 (DApps), protocolos, sistemas empresariais e outras plataformas que requerem uso flexível e eficiente de dados. 

O blockchain Space and Time apresenta conectividade cross-chain para várias redes descentralizadas para coleta de dados, incluindo Ethereum (ETH), Bitcoin (BTC), ZKSync, 

 (POL), Sui (SUI) e Avalanche (AVAX). Sistemas e bancos de dados Web 2.0 também podem ser usados como fontes de dados off-chain para a plataforma. 

Space and Time adquire dados on-chain e off-chain, atribui referências de impressão digital criptográficas e armazena as referências assinadas com segurança. Isso garante que qualquer dado que você acessar via a plataforma seja verificado e possa ser obtido de maneira eficiente e econômica.

Desenvolvedores e aplicativos podem executar consultas SQL padrão nos dados que a Space and Time armazena e organiza para alimentá-los em seus próprios sistemas ou contratos inteligentes on-chain, criando assim várias oportunidades de casos de uso para usar a plataforma.

Um potencial caso de uso é a tokenização de 

 (RWAs) em NFTs dinâmicos. Vamos supor que uma propriedade imobiliária seja tokenizada para ser representada em blockchain por um NFT que registra seus principais parâmetros — valor de mercado, histórico de vendas, data da última renovação e renda atual de aluguel. À medida que os parâmetros são atualizados no banco de dados imobiliário conectado ao Space and Time, as atualizações são puxadas pelo blockchain, verificadas criptograficamente e enviadas para o contrato inteligente do NFT para alterações relevantes nos valores dinâmicos do token. 

Space and Time também pode ser usado para fins de auditoria empresarial. Auditores e reguladores podem executar consultas nos dados financeiros carregados por uma entidade empresarial através do Space and Time, sabendo que os dados foram verificados quanto à autenticidade e precisão, graças ao uso de provas criptográficas pela plataforma.

 para consultar automaticamente o Space and Time em busca de dados necessários para serem inseridos em suas próprias aplicações, bases de dados ou contratos inteligentes. O uso do formato padrão SQL pela plataforma simplifica enormemente a criação de tais agentes de consulta e bots.

Space and Time desenvolveu o Proof of SQL™, uma variação das provas criptográficas ZK, para validar com segurança a autenticidade e a correção dos dados obtidos (sobre o qual falaremos mais adiante).

O design modular do blockchain Space and Time apresenta três tipos especializados de nós: Indexadores, Validadores e Provers. Esses nós coordenam seu trabalho para completar todo o ciclo de vida da aquisição de dados, validação, armazenamento de referência criptográfica e recuperação de consultas. 

Todo o processo — desde "ingerir" dados até gerar os resultados finais para consultas de usuários — é baseado em 

Principais características do Space and Time 

Space and Time atua como um grande armazém de dados descentralizado que muitas entidades nos domínios web3 e Web 2.0 podem usar para garantir que acessem dados estruturados e verificados. Os registros primários no armazém são tabelas que contêm referências criptográficas aos dados reais dentro e fora da cadeia, que podem ser consultados de maneira segura, escalável e eficiente. 

Registros típicos de blockchain na maioria das redes representam grandes quantidades de dados não estruturados, dos quais é difícil cruzar verificações ou obter insights. Usando o armazém de dados do Space and Time, aplicativos e contratos inteligentes podem extrair eficientemente exatamente o que precisam sem vasculhar os registros não estruturados mantidos por vários blockchains e bancos de dados Web 2.0.

 do Space and Time é uma prova criptográfica personalizada de alto desempenho. Ela atesta que consultas SQL específicas foram executadas de maneira válida e consistente. Ao contrário das provas genéricas ZK, que confirmam a validade dos dados sem revelar todos os seus detalhes internos, a Prova de SQL prova que os resultados que você obtém com base em sua consulta são exatamente o que você solicitou. Como um coprocessador ZK de sub-segundo, a Prova de SQL pode agregar e verificar análises sobre milhões de linhas em menos de um segundo.

Os desenvolvedores podem usar Proof of SQL para gerar provas criptográficas de qualquer fonte de dados compatível com SQL — centralizada ou descentralizada — e retornar essas provas para contratos inteligentes (on-chain) ou verificadores externos (off-chain).

A espinha dorsal do Space and Time é seu 

, uma rede de Camada 1 projetada especificamente para atuar como um repositório de dados imutável. Junto com seu mecanismo de prova criptográfica (Proof of SQL) e o trio de tipos de nós, a blockchain do Space and Time cria oportunidades para consultas de dados em tempo real, atualizações e verificações para 

, sistemas de auditoria e outras aplicações. 

Em essência, qualquer protocolo, contrato inteligente ou aplicativo que requer acesso rápido a dados que não possui internamente pode se beneficiar do uso da SXT Chain.

Ferramentas do ecossistema Space and Time

Sistemas de validação baseados em ZK muitas vezes têm sobrecargas computacionais que os tornam menos ideais para certos aplicativos que exigem acesso rápido a dados para executar análises de front-end ou consultas de dados on-chain. Para tais casos de uso, a Space and Time oferece um produto personalizado, Managed DB via APIs, que permite executar consultas validadas de forma otimista em dados blockchain. Graças à validação otimista, é ainda mais eficiente executar estas consultas e entregar resultados. 

Um conjunto de APIs facilita consultas eficientes dos dados subjacentes via o Managed DB. O produto permite que você acesse todos os dados mantidos pela SXT Chain, bem como dados blockchain indexados de várias plataformas mainnet e testnet.

Space and Time Studio, uma plataforma fácil de usar que oferece uma interface com tecnologia AI para desenvolver consultas SQL, utiliza prompts de linguagem natural. Usuários não familiarizados com SQL podem facilmente gerar consultas especificando seus requisitos para a ferramenta de AI.

 permite que os desenvolvedores simulem vários modelos de tokenomics, prevejam o desempenho de seus tokens e desenvolvam análises detalhadas e dashboards relacionados às economias de seus tokens. A plataforma atua como um ambiente de simulação no qual emissores de tokens aspirantes podem modelar vários elementos de tokenomics, como recompra, modelos de queima, staking, vesting e mais.

Os usuários podem adicionar e remover elementos de tokenomics, ou ajustá-los para encontrar modelos ótimos. Previsões de preços são geradas pela Space and Tokens para guiar os usuários sobre os possíveis resultados da escolha de características específicas de tokenomics. A plataforma até oferece modelos para economias de token baseados nos parâmetros de projetos de criptografia distintos e bem-sucedidos, como 

O que é o token de criptografia Space and Time (SXT)?

O token nativo da plataforma, SXT, é projetado para várias funções principais. Uma dessas funções é o staking. Validadores fazem staking do token para garantir o direito de executar suas funções na plataforma e ganhar recompensas de staking em SXT. A SXT Chain suporta delegação de stake — ou seja, qualquer pessoa que não deseja configurar e executar um nó validador pode delegar seus tokens SXT para o validador escolhido e ganhar uma parte das recompensas de staking.

Os usuários da plataforma — aplicativos, bancos de dados externos, contratos inteligentes, oráculos, analistas e qualquer outra entidade que busque dados do Space and Time — pagam para executar suas consultas em tokens SXT.

Publicadores de dados podem ganhar tokens SXT disponibilizando seus conjuntos de dados no Space and Time para que outros usuários façam consultas. 

O white paper do projeto também especifica que o SXT será usado para governança, com os detentores de tokens votando na direção futura da plataforma e em alterações nela. 

O SXT tem uma oferta total e máxima de 5 bilhões de tokens. O gráfico abaixo mostra as suas participações na alocação de suprimentos.

Onde comprar o token de criptomoeda Space and Time (SXT)

O token SXT está disponível no mercado Spot da Bybit como um par de troca com a stablecoin USDT (

). Você também pode usar o token para negociar via 

 da Bybit, que permite automatizar sua estratégia de negociação em grade para capitalizar as flutuações do preço dos ativos comprando baixo e vendendo alto em pontos de preço predeterminados.

Previsão de preço do Space and Time (SXT)

Em 6 de junho de 2025, o token SXT está no mercado há quase um mês. Atualmente está sendo negociado a $0,09376, uma queda de 42,3% em relação ao seu recorde histórico de $0,1621 em 8 de maio de 2025.

A perspectiva de preço de longo prazo da SXT é bastante otimista. A DigitalCoinPrice 

 a $0,31 até 2027 e $0,49 até 2030, enquanto a PricePrediction está 

A rede descentralizada modular da Space and Time assumiu um papel essencial na indústria blockchain. Enquanto as blockchains populares armazenam quantidades enormes de dados, poucas plataformas atualmente atuam como depósitos centralizados nos quais esses dados podem ser indexados, armazenados, acessados ou verificados cruzadamente. Ao mesmo tempo, a necessidade de um repositório tão estruturado, de fácil acesso e para toda a indústria é evidente — e a rede Space and Time oferece uma solução viável. 

À medida que mais dados se movem para blockchain, o serviço principal da Space and Time se mostrará cada vez mais relevante para analistas, desenvolvedores, operadores de DApp, empresas ainda dependentes de sistemas Web 2.0 e inúmeros outros que podem usar SQL para obter dados tanto on-chain quanto off-chain. 

Space and Time (SXT): Dados de blockchain em tempo real com integridade ZK

Ditto é um protocolo de staking líquido construído sobre o Aptos que emite tokens stAPT para os usuários que stakeam APT. Saiba mais aqui.

 (APT) oferece infraestrutura de blockchain de alto desempenho 

 O staking tradicional bloqueia tokens indefinidamente, exige conhecimento técnico para operação de validador e carece de opções de delegação para detentores menores.

Ditto resolve essas limitações por meio de seu inovador 

 que transforma a forma como os usuários interagem com o staking no Aptos. Este artigo examina a abordagem do Ditto para o staking flexível, a mecânica por trás dos tokens stAPT e 

as oportunidades que o Ditto cria para investidores em busca de rendimento.

 construído no Aptos que emite tokens stAPT para usuários que fazem staking de APT. Ele transforma o staking tradicional de um compromisso ilíquido em um investimento flexível que gera rendimentos enquanto os tokens stAPT permanecem totalmente negociáveis em todo o ecossistema Aptos.

O que é o Aptos staked da Ditto (stAPT)?

stAPT é um token que gera rendimento que os usuários recebem ao fazer staking de APT através do protocolo de staking líquido da Ditto. Cada token stAPT representa uma reivindicação sobre o APT subjacente em staking, além de recompensas de staking acumuladas dentro do pool de validadores da Ditto.

Iniciando com uma proporção de 1:1 com APT, a taxa de câmbio do stAPT aumenta a cada época à medida que as recompensas de staking se acumulam, permitindo que os detentores resgatem progressivamente mais APT ao longo do tempo. O token resolve o problema de liquidez do staking tradicional ao permanecer totalmente negociável e utilizável em todo o DeFi da Aptos enquanto gera rendimentos de staking.

DTO é o token de governança da Ditto, que permitirá o controle descentralizado do protocolo enquanto alinha os incentivos entre usuários, validadores e parceiros do ecossistema. O token facilita a participação na governança e ajuda a impulsionar os efeitos de rede para estabelecer o stAPT como o token base do DeFi da Aptos.

Com um fornecimento inicial planejado de 1 bilhão de tokens, o DTO atualmente não possui uma data de lançamento fixa. Usuários iniciais podem participar do programa de pré-mineração do Ditto para ganhar tokens de desconto DTO, que oferecem 50% de desconto em compras futuras de DTO uma vez que o token esteja disponível.

Ditto foi fundado por uma equipe cujo foco era resolver as limitações de staking do Aptos que impediam uma participação mais ampla dos usuários. Os fundadores reconheceram que a iliquidez do staking nativo, os altos requisitos para validadores e a falta de suporte à delegação criavam barreiras para usuários comuns que queriam contribuir para a segurança da rede.

O projeto surgiu da crença de que o staking líquido beneficiaria significativamente o ecossistema Aptos ao democratizar o acesso às recompensas de staking. Ao remover barreiras técnicas e requisitos de capital, o Ditto permite que qualquer detentor de APT participe da validação da rede enquanto mantém a liquidez de seus tokens.

Ditto aborda limitações críticas que impedem uma participação mais ampla no staking do Aptos. O staking nativo bloqueia tokens sem liquidez, requer capital substancial para operação de validadores e demanda expertise técnica que exclui usuários comuns de ganhar recompensas de staking.

Além de resolver essas barreiras imediatas, o Ditto imagina o stAPT se tornando o token fundamental para todas as atividades DeFi do Aptos. O protocolo visa transformar a maneira como os usuários interagem com o ecossistema Aptos, fornecendo um ativo líquido e gerador de rendimentos que mantém toda a utilidade do APT nativo.

Ditto oferece múltiplos caminhos para os usuários fazerem o staking, deixarem de fazê-lo e negociarem stAPT de acordo com suas necessidades específicas e preferências de tempo. Ele combina interações diretas com o protocolo com uma integração mais ampla no DeFi para garantir a máxima flexibilidade e liquidez para todos os participantes.

Usuários apostam tokens APT através da interface da Ditto para receber stAPT na taxa de câmbio atual, que oferece um rendimento anual de aproximadamente 7% a partir de junho de 2025. O APT apostado junta-se à rede de validadores da Ditto, onde operadores profissionais de nós lidam com os aspectos técnicos da validação enquanto os usuários ganham recompensas passivamente.

A Ditto cobra uma taxa de 10% sobre as recompensas de staking, que é dividida entre o tesouro do protocolo e os validadores. Esta estrutura de taxas alinha os incentivos ao compensar os validadores por seus serviços enquanto financia o desenvolvimento do protocolo e parcerias do ecossistema.

A Ditto oferece desaposta instantânea através de um pool de APT dedicado, reservado especificamente para retiradas imediatas. Usuários podem instantaneamente converter stAPT de volta para APT pagando uma taxa, embora este serviço dependa da disponibilidade do pool e possa tornar-se temporariamente indisponível se o pool estiver esgotado. Este recurso garante que stAPT mantenha alta liquidez e fungibilidade com APT, apoiando assim a integração saudável de DeFi em todo o ecossistema. 

A opção de desaposta instantânea prova ser crítica para manter a utilidade do stAPT em negociações sensíveis ao tempo e 

Para desaposta sem taxa, a Ditto oferece uma opção atrasada que processa as retiradas no final dos períodos de assinatura de staking, podendo levar até 30 dias. Este mecanismo garante que os usuários sempre tenham um caminho de saída, independentemente da disponibilidade instantânea do pool.

O recurso de desestaking atrasado fornece um importante mecanismo de arbitragem que ajuda a manter a paridade stAPT-APT. Ao garantir o resgate eventual à taxa de câmbio atual, essa opção adiciona segurança e confiança ao ecossistema mais amplo do stAPT.

O Ditto estabelece pools de liquidez stAPT-APT nos principais DEXs de Aptos, criando rotas de negociação alternativas para usuários que preferem trocas baseadas no mercado em vez de desestaking pelo protocolo. Esses pools aumentam a liquidez geral do stAPT enquanto oferecem opções flexíveis de entrada e saída para diferentes estratégias de negociação.

O Ditto implementa uma taxa de 10% sobre todas as recompensas de staking obtidas pelo protocolo. A distribuição das taxas ocorre através da cunhagem adicional de stAPT a cada época para garantir o compartilhamento transparente e automatizado de recompensas. Esse mecanismo mantém a sustentabilidade do protocolo enquanto incentiva serviços de validadores de alta qualidade e o desenvolvimento contínuo.

O Ditto lançou com sucesso seu protocolo de staking líquido na mainnet Aptos, estabelecendo a base para a adoção do stAPT em todo o ecossistema. A plataforma atualmente processa mais de 53.000 APT em valor total estacado, mantendo um rendimento anual de 7% para os participantes. O Ditto lançou seu programa de pré-mineração junto com a implementação na mainnet, permitindo que os usuários façam staking de stAPT e tokens LP para recompensas de tokens de desconto DTO. 

Olhando para o futuro, o Ditto planeja lançar o token de governança DTO enquanto expande as integrações do stAPT nos principais protocolos DeFi de Aptos. O desenvolvimento futuro se concentrará em aprofundar a utilidade do stAPT por meio de parcerias com protocolos de empréstimo, projetos de stablecoin e marketplaces de NFT. A equipe visa estabelecer a stAPT como tão ubíqua quanto o APT nativo dentro do ecossistema Aptos, apoiando a visão de staking líquido como um pilar fundamental do DeFi.

Ditto resolve a limitação central do staking em Aptos ao permitir que os usuários ganhem rendimentos de staking sem sacrificar a liquidez enquanto participam no DeFi. Com mais de 53.000 APT já em staking, Ditto prova que há demanda por soluções de staking acessíveis que removem barreiras técnicas.

A combinação da Ditto de acumulação automática de rendimentos, des-staking instantâneo e retiradas atrasadas sem taxa oferece vantagens atraentes sobre o staking tradicional. Com a stAPT projetada para ampla integração no DeFi e o lançamento de governança DTO para descentralizar ainda mais o protocolo, Ditto se posicionou como infraestrutura essencial para o crescimento da Aptos.

Intermediário

Ditto (stAPT): Staking flexível para o ecossistema Aptos

Estratégias

Trading

Cada esporte tem os seus dribles. É quando o jogador finge que vai para um lado, para enganar a defesa, e segue na direção oposta.

 tenha a sua própria cartilha e suas ferramentas, hoje vamos trazer um conceito de fora chamado bull trap. Esse padrão induz os traders a comprarem enquanto o mercado ainda está com tendência de queda. E, se você cair nessa armadilha, as consequências podem ser bastante graves.

Seja você um trader experiente ou de varejo, neste guia você descobrirá os prós e contras de um bull trap. Você aprenderá a proteger fundos evitando essas armadilhas, com base no desempenho passado de um ativo e identificando-as em um gráfico de preços.

Um bull trap é quando um ativo em queda constante parece passar por uma recuperação convincente, mas logo retoma sua tendência de queda, com preços ainda mais baixos.

Os traders testemunham uma tendência de queda e preveem uma reversão otimista, buscando comprar na baixa, a um bom preço. Depois que um investidor compra na fase inicial, o preço se rompe e vai além da 

, mas depois recua e retoma a tendência de queda. Esse padrão é concluído quando o preço cai cada vez mais, levando o trader a uma posição de perdas. Portanto, essas reversões de preço podem ser consideradas um sinal falso, um dos piores cenários que um trader pode prever.

Os padrões de bull trap são muitas vezes chamados de “

”. Eles são comumente vistos em todos os mercados, especialmente nos mercados de cripto, devido às frequentes recuperações rápidas. Portanto, os traders de cripto podem prever um rebote e comprar tokens cedo demais, levando a grandes perdas e à frustração.

O bull trap é essencialmente composto por três partes. Nós as ilustramos na imagem abaixo.

Um bull trap ocorre quando uma falsa recuperação prende traders otimistas a posições long. Na ilustração acima, o mercado está corrigindo para baixo, na tendência de queda inicial no ponto 1.

Em seguida, os traders antecipam o fim da correção e compram com a esperança de pegar uma boa entrada na criptomoeda, no ponto 2. Talvez o trade comece com um lucro não realizado, mas o rali perde impulso e não pode ser sustentado.

Os preços acabam caindo ainda mais, com vendedores superando compradores e levando o mercado à queda. Quando o mercado cai abaixo da baixa anterior, o padrão é concluído, já que o trader interrompe o trade ou se aprofundou em uma perda flutuante (ver ponto 3).

A essência desse padrão é quando traders 

 prematuramente, antes da queda do mercado. Para os traders, parece que a tendência de queda do mercado acabou. Ao montar uma posição long, traders prudentes e conhecedores de cripto colocarão seu risco e um 

A entrada antecipada no trade e a falsa alta não podem ser sustentadas porque o mercado não tem grandes compradores. Por isso, os vendedores continuam superando os escassos compradores, e o preço é reajustado para níveis mais baixos.

No entanto, o problema aumenta para o comprador, porque seu trade começa a entrar em território de uma ligeira perda. O problema se intensifica para o comprador quando os preços do mercado continuam se reajustando a níveis mais baixos.

Com o mercado com tendência de queda, começam a ser acionados os stop losses feitos pelos traders com posição long. Quando um trade long é encerrado, o trader tem que vender.

Assim, mais vendedores entram no mercado. E mais vendedores causam preços mais baixos. Esse ciclo de feedback negativo gera um forte impulso de queda nos preços, e o mercado cai rapidamente.

Os mercados de cripto são conhecidos pelas fortes reversões otimistas, e os traders de cripto não querem perder a oportunidade de entrar em uma pechincha. Como resultado, traders entram a um preço baixo, que pode acabar não sendo o preço da pechincha que eles esperavam.

Diante desse desafio, podemos identificar sinais por meio da análise técnica e da 

, o que nos alertará sobre o possível desenvolvimento de um bull trap.

Em primeiro lugar, depois de uma queda firme, os preços subirão, mas não muito. No exemplo acima, o Bitcoin caiu 23% durante seu declínio inicial, em maio de 2021. Durante a tendência de queda inicial, os preços continuaram abaixo da linha de tendência de resistência em queda.

Esse comportamento sugere que o humor do mercado ainda está pessimista, e a porta está aberta para um bull trap.

Em segundo lugar, um bull trap oferecerá uma falsa recuperação, fraca e sem impulso. Portanto, o mercado terá dificuldade em superar os níveis de resistência técnica. Essas zonas são níveis de resistência horizontal, em altas e baixas anteriores, que o mercado não consegue romper.

Outro sintoma de que o mercado está criando um bull trap é a falta de expansão do intervalo. Em trading, “intervalo” tem várias definições.. Um dos significados de “intervalo” refere-se ao tamanho de cada vela. Se o gráfico for um candlestick, cada vela representa o intervalo daquele dia.

Durante a tendência inicial de queda, o intervalo se expandirá, indicando que o impulso é forte. Para reverter essa tendência, você precisa ver a expansão do intervalo em que a tendência é de alta e o preço se recupera. A falta de expansão do intervalo durante a retomada otimista é um sintoma de recuperação fraca e de que os preços estão em risco de correção adicional.

Medir a expansão do intervalo é bastante simples. Tente adicionar ao gráfico o indicador chamado “

”. Defina o parâmetro de entrada como “1”. Este indicador abrirá uma janela, com uma linha na parte inferior do gráfico, que mede o intervalo para a vela anterior.

Se o rali após o declínio inicial ocorrer com o indicador permanecendo o mesmo, ou ficando menor, isso sugere o intervalo não está se expandindo.

Além disso, o mercado sofrerá uma falta de impulso, evidenciada pelo Índice de Força Relativa (RSI). Muitos traders ou investidores 

 para identificar sobrecompras e sobrevendas, e para confirmar a reversão da tendência.

Por exemplo, se o RSI tiver dificuldade para se mover acima da centerline 50, pode ser que o mercado mostre indecisão e ainda não esteja se recuperando. Sem impulso no mercado, o RSI permanecerá abaixo de 50.

Finalmente, o sintoma definitivo de um bull trap é quando os preços ficam abaixo da mínima anterior. A análise técnica tradicional irá revisar a ação do preço na forma de altos e baixos anteriores.

Romper abaixo da oscilação de baixa anterior dará continuidade a uma série de altas e baixas ainda mais baixas, que é a definição de uma tendência de queda.

À medida que o bull trap continua, os preços tendem a cair rapidamente. No exemplo de Bitcoin acima, o padrão de bull trap mostra que os preços caíram 42% em cinco dias.

Os mercados de cripto frequentemente induzem a maioria dos traders a comprar cedo demais. Vejamos alguns exemplos em que um bull trap levou a colapsos fortes e rápidos nos preços de Bitcoin e Ethereum.

Depois de chegar ao topo em 13 de fevereiro de 2020, o preço do Bitcoin começou a cair, perdendo 20% seu valor (ponto 1, na imagem acima). Traders então viram um rebote, com o Bitcoin recuperando algumas dessas perdas (ponto 2).

No entanto, os indicadores técnicos no gráfico ilustram como essa recuperação pode ser falsa. O preço está bem abaixo da resistência da linha de tendência (ponto 3) e tem dificuldade para ultrapassar o nível de resistência horizontal (ponto 4). Além disso, a recuperação não expande o intervalo (ponto 5). Por fim, o RSI não consegue pressionar acima da linha mediana, de 50.

Neste ponto, não há evidências sugerindo que o Bitcoin esteja em uma baixa significativa. Como resultado, o Bitcoin está sob o risco de um bull trap.

Pois bem, Bitcoin reverteu e passou a baixa anterior dois dias depois. Ao romper a baixa anterior, os preços caíram 58% nos seguintes cinco dias.

O Bitcoin não é a única criptomoeda suscetível ao bull trap. Da mesma forma, o bull trap estava presente em um gráfico de preços de 4 horas do Ethereum, logo antes da queda de 19 de maio de 2021.

O Ethereum entrou em uma queda acentuada de 29%, de 12 a 16 de maio (ponto 7). 

 começou um rali aparentemente convincente (ponto 8), mas os aspectos técnicos do gráfico sugerem o contrário.

Primeiro, Ethereum não rompeu a tendência de queda, já que o preço estava abaixo da linha de tendência (ponto 9). Em segundo lugar, ETHUSD não conseguia nem mesmo quebrar a linha de resistência horizontal (ponto 10).

Além disso, o intervalo do mercado estava em contração (ponto 11), o oposto de um rali saudável. Por fim, o RSI não conseguiu ultrapassar 50 (ponto 12), sugerindo que esse rali poderia ser uma recuperação falsa.

Ethereum acabou mostrando que esse era um padrão de bull trap, com os preços caindo para testar novamente a antiga mínima, de US$ 3.124. Após o teste falhar, os preços caíram 40% em um curto período; neste caso, em apenas algumas horas.

Em uma situação de bull trap, a tendência ainda é de queda, mas o trader de cripto continua comprando. Os riscos para esses traders é que estão em fazer trades contra a tendência.

Porém, a verdade é que uma tendência pode durar muito mais do que o previsto. A melhor maneira de fazer trades de tendências é orientar seus trades na direção da tendência principal. Por exemplo, no padrão bull trap, a tendência ainda é de baixa; você precisa filtrar os sinais. Dessa forma, você está fazendo trades short, de venda a descoberto.

Portanto, identificar os níveis de resistência onde iniciar uma posição short é crucial. Se o mercado subir ainda mais e exibir os sintomas de bull trap descritos acima, você terá um forte potencial para uma tendência de ainda mais baixas.

Além disso, identifique a oscilação de baixa anterior no gráfico e envie uma ordem stop sell, caso os preços caiam. Use as ordens de venda em cascata a seu favor e alinhe seus trades à direção da tendência maior, que é de queda.

Por fim, certifique-se de incorporar técnicas comprovadas de gestão de risco, como implementar uma ordem de stop loss. Se o trade não for executado, a ordem de stop loss evitará que uma perda pequena se torne grande.

No fim das contas, a melhor maneira de fazer trades em um padrão de bull trap é seguir a tendência predominante de queda e procurar oportunidades de short, em vez de oportunidades de compra.

Haverá momentos em que você suspeitará de um rebote nos preços, mas não terá certeza se uma verdadeira recuperação ocorrerá ou se pode ser um padrão de bull trap se formando. Nunca sabemos com antecedência até que haja evidências suficientes de que os preços em alta parecem ser sustentáveis.

Uma das melhores maneiras de evitar bull trap, ou bear trap, é verificar o volume. Se o valor do ativo mudar, mas o volume permanecer igual, pode ser um sinal de que uma armadilha está se formando.

Aguarde um indicador que confirme um sinal

Outra maneira de evitar um bull trap é esperar que os indicadores forneçam evidências suficientes de que o padrão provavelmente não se desenvolverá.

Os preços estão rompendo as linhas de tendência de resistência e os níveis suspensos de resistência horizontal? Se esses níveis de resistência romperem, então é mais seguro montar uma posição long.

Você está vendo o intervalo se expandir no indicador de intervalo médio real (ATR)? Nem todas as velas serão maiores, mas você deve ver as velas otimistas maiores do que as velas pessimistas antes de montar uma posição long.

O que é bull trap em cripto e como evitá-lo?

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

O que é bull trap em cripto e como evitá-lo?

Pegue sua dose diária informações sobre cripto e trading

Compete for 2,500 USDT USDT Every Week

Pegue sua dose diária informações sobre cripto e trading