"Altseason," um termo familiar para muitos traders de criptomoedas, refere-se a períodos em que as altcoins superam significativamente grandes criptomoedas como Bitcoin e Ethereum.

No cenário em constante evolução das criptomoedas, "altseason" representa um fenômeno crucial onde as altcoins superam significativamente grandes criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Este artigo investiga os padrões históricos da altseason, explorando suas implicações para os investidores e a dinâmica mais ampla do mercado. Ao analisar ciclos anteriores, descobrimos os fatores que normalmente desencadeiam esses períodos explosivos de crescimento, bem como as condições atuais do mercado que podem sinalizar a próxima altseason. Compreender essas nuances é essencial tanto para traders experientes quanto para novatos que buscam navegar nas complexidades do investimento em cripto.

Compreendendo a Altseason: O Que É e Por Que Importa

"Altseason," um termo familiar para muitos traders de criptomoedas, refere-se a períodos em que 

 superam significativamente grandes criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Historicamente, essas fases são caracterizadas pela rotação de capital do Bitcoin para projetos menores e mais arriscados, muitas vezes levando a um crescimento explosivo nos preços das altcoins. Este fenômeno foi evidente nas últimas três grandes corridas de alta, notavelmente em 2017 e 2021, quando as altcoins dispararam em valor após o Bitcoin atingir novos recordes históricos (ATHs).

Os movimentos de preço do Bitcoin têm sido cíclicos desde sua criação em 2009. Ao analisar dados históricos de preços, podemos identificar períodos distintos de crescimento, declínio e recuperação. Notavelmente, as duas corridas de alta mais recentes testemunharam eventos de altseason pronunciados, em que altcoins registraram ganhos extraordinários, muitas vezes multiplicando significativamente suas capitalizações de mercado.

Por exemplo, durante altseasons anteriores, a capitalização de mercado total das altcoins subiu entre 6x e 7x. Este crescimento explosivo não apenas proporcionou imensas oportunidades de lucro para os traders, mas também destacou a 

 inerente no espaço das criptomoedas. No entanto, é preciso reconhecer que altseason muitas vezes precede o fim de uma corrida de alta, já que a retirada de lucros de tokens de grande capitalização leva a uma correção de mercado.

Apesar da importância histórica do altseason, o ciclo atual parece marcadamente diferente. O Bitcoin continuou a alcançar novos máximos enquanto mantém uma forte dominância de mercado, contrariando o padrão típico em que 

 diminui durante a altseason. Este desvio levanta questões críticas sobre a natureza do mercado atual, e se uma altseason tradicional é iminente.

O Cenário Atual: Indicadores e Influências

Vários fatores contribuem para a dinâmica única do atual mercado de criptomoedas. Em primeiro lugar, é informativo sublinhar a importância dos eventos de halving do Bitcoin, que historicamente precedem mudanças significativas na capitalização e dominância de mercado. Em ciclos anteriores, a dominância do Bitcoin tendia a cair aproximadamente 230 dias após o halving, levando a uma rotação de capital em altcoins. No entanto, o recente halving em abril de 2024 não provocou a esperada queda na dominância do Bitcoin, sugerindo uma possível mudança estrutural no comportamento do mercado.

Além disso, o desempenho do Ethereum (ETH) em relação ao Bitcoin também mudou. Historicamente, o Ethereum serviu como um beneficiário principal durante a altseason, muitas vezes experimentando ganhos substanciais à medida que os traders rotacionavam para fora do Bitcoin. No entanto, desde 2022, o Ethereum tem desvalorizado não só em relação ao Bitcoin, mas também a vários "matadores de Ethereum" concorrentes, como Solana (SOL) e Sui (SUI). Este desempenho relativo inferior levantou dúvidas sobre a capacidade do Ethereum de liderar o mercado em uma nova altseason.

 complicou ainda mais o cenário. Enquanto a introdução desses ETFs elevou o preço do Bitcoin a novos patamares, também resultou em um fluxo de capital que permanece amplamente focado no Bitcoin e no Ethereum. Muitos investidores institucionais parecem hesitantes em rotacionar seu capital para altcoins menores e mais especulativos, optando por permanecer em produtos de ETFs regulados.

Por último, mas não menos importante, houve um aumento significativo na 

, que aumentou 66% desde o início de 2024. Isso indica que, enquanto a atividade institucional pode explicar alguns movimentos do mercado, o engajamento do varejo permanece robusto. 

 (CEXs) registraram seus maiores volumes de negociação no Q4 de 2024, sugerindo que os traders de varejo estão participando ativamente do mercado, possivelmente em busca de oportunidades em altcoins à medida que a liquidez aumenta.

O que está por vir: Cenários Potenciais para a Altseason

Dada a dinâmica atual do mercado, os traders se perguntam se uma altseason está no horizonte e que forma ela pode tomar. O relatório acompanhante apresenta vários cenários que podem influenciar o surgimento e a natureza da próxima altseason:

Avançado

Relatório institucional Bybit x Block Scholes: Rotação de Altcoins — Por Que a Altseason Não Veio Desta Vez?

Feb 10, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 exploram os desenvolvimentos mais recentes do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundo negociado em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudar você a turbinar seu trading de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — Relatórios de Emprego Mistos Agitam o Mercado

O relatório recente do Bureau of Labor Statistics indica que o crescimento do emprego nos EUA está desacelerando, mas ainda permanece saudável. As folhas de pagamento não agrícolas cresceram em 143.000 no mês passado, com revisões ascendentes para novembro e dezembro de 2024, à medida que acrescentaram 100.000 empregos. A taxa de desemprego caiu para 4,0%, demonstrando um mercado de trabalho robusto, embora as revisões anuais sugiram que os ganhos de emprego foram mais suaves do que inicialmente reportado, com média de 166.000 por mês em 2024.

Simultaneamente, as expectativas de inflação estão aumentando, em parte impulsionadas por tarifas propostas pelo presidente dos EUA, Trump. Dados da Universidade de Michigan revelam que os consumidores antecipam aumentos de preços, o que pode complicar a tomada de decisões do Federal Reserve. Os oficiais do Fed indicaram que não estão com pressa para reduzir ainda mais as taxas de juros após uma série de cortes no ano passado, sugerindo que preferem observar como a economia reage a potenciais mudanças políticas.

O crescimento do emprego em janeiro de 2025 concentrou-se principalmente nos setores de saúde, varejo e governo, enquanto mineração e manufatura enfrentaram declínios. Condições climáticas severas contribuíram para que quase 600.000 pessoas faltassem ao trabalho, o maior impacto em quatro anos.

Apesar dessas flutuações, os salários por hora aumentaram 0,5% mês a mês e 4,1% ano a ano, refletindo pressão sobre os salários em meio à restrição do mercado de trabalho. A taxa de participação na força de trabalho está em 62,6%, com contribuições notáveis de trabalhadores nascidos no exterior, destacando a imigração como um fator crítico no crescimento do emprego.

Enquanto o Fed avalia a estabilidade do mercado de trabalho, diretrizes futuras da administração Trump, incluindo potenciais restrições à imigração, podem impactar o crescimento futuro do emprego e as condições econômicas. Embora o cenário mostre sinais de moderação, permanece resiliente, com um otimismo cauteloso em relação à estabilidade econômica.

Destaque Semanal em Cripto — IPOs de Criptomoeda a Caminho

Conforme relatado, a Gemini, a empresa de criptomoeda fundada pelos gêmeos Winklevoss, está potencialmente explorando uma 

 (IPO) este ano. A empresa está atualmente discutindo a listagem com potenciais conselheiros, embora nenhuma decisão final ainda tenha sido tomada.

A Bullish Global, uma operadora de exchange de criptomoedas cujos apoiadores incluem o bilionário Peter Thiel, está considerando um IPO já este ano.

O interesse em abrir capital surge em meio a uma onda de empresas de criptomoedas acelerando seus planos de IPO desde a eleição do Presidente Trump, já que ele demonstrou apoio à indústria. Os gêmeos Winklevoss, conhecidos por suas batalhas legais com Mark Zuckerberg do Facebook, anteriormente doaram Bitcoin excedendo o limite de contribuição de campanha para Trump, recebendo posteriormente um reembolso pelo excesso.

A Gemini emprega mais de 500 pessoas em diversas localidades globais, incluindo Nova York, Seattle e Londres. Recentemente, a empresa concordou em pagar US$ 5 milhões para resolver um processo da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) alegando que enganou os reguladores enquanto tentava lançar o primeiro contrato futuro de Bitcoin regulamentado nos EUA. Além disso, a Gemini se comprometeu a devolver pelo menos US$ 1,1 bilhão aos clientes afetados pela falência da Genesis Global Capital como parte de um acordo com os reguladores de Nova York relacionado ao seu programa Gemini Earn.

Insights para empresas semanal: Relatórios Mistos de Empregos nos EUA; IPOs de Cripto Chegando

Nosso relatório semanal de análise de derivativos cripto explora eventos macro e o estado atual do cripto e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

Outra semana trouxe outro evento de aversão ao risco no mercado cripto, refletindo sua correlação com ações. Apesar da venda da semana passada, o BTC superou o mercado mais amplo com um declínio mais suave, evidente em seu posicionamento em derivativos. Os mercados de opções inicialmente precificaram a volatilidade de curto prazo mais alto, mas a inversão se resolveu rapidamente. Em contraste, o ETH experimentou uma inversão mais acentuada, com picos significativos em opções de curto prazo e volatilidade realizada. Um evento de liquidação levou a uma perda estimada de $10 bilhões em open interest para contratos perpétuos de swap, 

. Este sentimento de baixa foi refletido nas taxas de financiamento, com as altcoins mostrando uma tendência negativa mais persistente após a queda em comparação ao BTC.

O interesse aberto colapsou entre os principais tokens, virando as taxas de financiamento para negativo, exceto para o BTC. A volatilidade realizada do ETH subiu acima de 140%, seu nível mais alto em mais de três meses, com a estrutura de volatilidade implícita disparando e permanecendo invertida dias após a queda.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse Aberto Cai Durante Evento Doloroso de Liquidação

Outra venda na segunda-feira ocorreu juntamente com um declínio nas ações dos EUA e outros ativos de risco devido aos receios sobre as tarifas de Trump, levando a uma queda no posicionamento de swaps perpétuos. Quase $3,1 bilhões em interesse aberto foram eliminados dos mercados de swap perpétuo de BTC, ETH, XRP e SOL após um pico no final da sexta-feira. Este declínio provavelmente foi impulsionado por posições alavancadas liquidadas, à medida que os traders perderam chamadas de margem durante a queda rápida nos preços de mercado. O CEO da Bybit, Ben Zhou, estimou que o verdadeiro valor nocional das posições liquidadas nos mercados pode ter variado de $8 bilhões a $10 bilhões. A venda também provocou o maior pico nos volumes de negociação em mais de um mês, com $31 bilhões em contratos de swap perpétuo negociados em 2 de fevereiro de 2025 nos mercados dos quatro principais tokens.

Taxas de Financiamento de Altcoins em Negativo; BTC Se Apega a Taxas Neutras

Uma segunda queda consecutiva na manhã de segunda-feira manteve as taxas de financiamento de swap perpétuo baixas e negativas, indicando excesso de demanda por exposição curta alavancada. Essa tendência provavelmente se origina da liquidação de posições longas, devido à correção acentuada nos preços à vista. Notavelmente, as taxas de financiamento de altcoins mostraram mais consistência desde 3 de fevereiro de 2024, refletindo suas quedas mais acentuadas em comparação com as do BTC.

Operadores Esperam Pico na Volatilidade do ETH 

O preço à vista do ETH experimentou uma correção mais profunda do que o do BTC durante a liquidação de segunda-feira, caindo abaixo de $2,5K. Surpreendentemente, a atividade no mercado de opções permaneceu estável, provavelmente devido a menos posições longas alavancadas em risco para liquidar, mantendo assim os níveis de interesse em aberto firmes. No entanto, o movimento à vista causou um pico na volatilidade realizada em cerca de 140%, com os mercados de opções precificando uma inversão significativa na estrutura de prazos que ainda não foi resolvida. A volatilidade implícita do ETH está aproximadamente 15 pontos acima da do BTC em prazos equivalentes, indicando que os operadores esperam uma volatilidade contínua no preço à vista do ETH.

Relatório de Análise de Derivativos Cripto Bybit X Block Scholes (5 de fevereiro de 2025): Liquidações Recorde Resultam do Perp; Traders Esperam Mais Volatilidade no ETH

Victoria VR usa IA e blockchain para melhorar o jogo com experiências de RV imersivas, interações impulsionadas por IA e uma economia digital autossustentável.

Com mais de 3 bilhões de jogadores em todo o mundo (e contando), a indústria 

 precisa constantemente encontrar maneiras novas e inovadoras de manter seus inúmeros participantes entretidos e engajados. Tecnologias como realidade virtual (VR) e o 

, que incluem realidade aumentada (AR) e 

, têm contribuído substancialmente para criar uma experiência de jogo imersiva.

À medida que o metaverso continua a desbloquear oportunidades infinitas para o mundo dos jogos, a Victoria VR embarcou em uma missão para integrar a inteligência artificial (IA) para melhorar as experiências de jogo.

Vamos dar uma olhada mais profunda na Victoria VR e na maneira como está aproveitando a IA para explorar o metaverso de jogos e melhorar as experiências dos usuários.

Victoria VR é um metaverso de realidade virtual (VR) alimentado por blockchain, projetado para alavancar AI e VR para proporcionar uma experiência de jogo imersiva no web3. 

O projeto de blockchain Victoria VR tem a missão de criar uma infraestrutura próspera e imersiva na qual o mundo dos jogos possa explorar seu metaverso de maneira aprimorada.

Através da AI, Victoria VR fornece aos desenvolvedores de jogos ferramentas AI para construir jogos imersivos em um ecossistema seguro, transparente e escalável. Com recursos como o VR AI Builder e Agentes AI, Victoria VR proporciona um ecossistema alimentado por AI para interagir com seu metaverso.

Seu token nativo, VR, está preparado para oferecer aos usuários uma economia virtual autossustentável na qual jogos, blockchain, metaverso e criação de conteúdo VR possam interagir de forma coesa.

Principais Características da Victoria VR

Para moldar o futuro da VR através de um metaverso alimentado por AI para jogos imersivos, Victoria VR criou as seguintes características.

O VR AI Builder foi projetado para simplificar os desafios dos desenvolvedores ao criar conteúdo em VR. Atualmente, o desenvolvimento de jogos de VR requer habilidades de programação e recursos significativos em termos de tempo e dinheiro. No entanto, o VR AI Builder é integrado com o OpenAI, tornando-o simples de usar com comandos de texto simples. Com o VR AI Builder, qualquer pessoa pode criar rapidamente conteúdo de VR, reduzindo assim os custos, economizando tempo e apoiando o crescimento escalável. Ele também suporta a integração de novas tecnologias de IA à medida que elas surgem continuamente.

O VR AI Builder capacita tanto iniciantes quanto desenvolvedores experientes a criar e expandir mundos virtuais, completos com jogos e ativos. Além disso, as empresas podem usar o VR AI Builder para criar edifícios virtuais, showroom e lojas; simular treinamentos; e proporcionar experiências imersivas aos seus clientes.

O VR AI Builder é movido pelo token VR, que desempenha um papel crucial na construção e monetização de mundos virtuais.

No coração do metaverso da Victoria VR estão seus Agentes de IA, criações autônomas e inteligentes que podem interagir e se adaptar independentemente em um ambiente virtual. Esses agentes aprendem comportamentos e preferências dos usuários para oferecer suporte personalizado e eficaz.

Criar Agentes de IA VR na plataforma é acessível a todos e não requer conhecimento técnico avançado. Alguns papéis específicos que esses agentes podem desempenhar incluem NPCs em jogos, assistentes de compras em lojas virtuais e até professores virtuais.

O VRtap é um jogo clicker PvP baseado no Telegram da Victoria VR que usa feng shui para imergir os jogadores em uma aventura elemental, ajudando a comunidade do projeto a manter-se conectada e engajada.

Algumas das funcionalidades do VRtap incluem o seguinte:

VR é o token nativo que alimenta a plataforma Victoria VR. Ele foi projetado para facilitar a interação perfeita na plataforma e garantir uma economia autossustentável. A oferta total de VR é de 16,8 bilhões de tokens, com uma oferta circulante atual de pouco menos de 6,85 bilhões.

Como um token utilitário, o VR possui numerosos casos de uso na plataforma, incluindo staking, governança e uso diversificado para impulsionar os aspectos de IA e jogos da Victoria VR.

O token VR é crucial para o aspecto autossustentável do pilar de jogos da Victoria VR. Foi projetado para garantir valor sustentável a longo prazo para os diversos stakeholders no ecossistema.

O token VR é essencial para acessar e monetizar a funcionalidade do Construtor de IA VR. Os construtores precisam de tokens VR para comprar terras VR a fim de começar a usar a funcionalidade. Uma vez que você possui conteúdo VR, pode monetizá-lo e receber pagamentos em tokens VR.

Além disso, a plataforma coleta parte das taxas geradas por meio desta funcionalidade na forma de tokens VR, o que aumenta a circulação e melhora a utilidade do token.

O token VR ajuda a criar e impulsionar experiências virtuais inteligentes através dos Agentes de IA VR na Victoria VR. Os casos de uso dos tokens VR para Agentes de IA VR incluem o seguinte:

Os tokens VR facilitam a interação do usuário com o metaverso Victoria VR via versões para PC e móvel. Os usuários podem ganhar tokens VR por meio de atividades como mineração e engajamento da comunidade. Esses tokens também garantem uma economia multiplataforma, onde os tokens VR ganhos de qualquer versão podem ser usados em todo o ecossistema Victoria VR.

Você pode comprar o token Victoria VR na plataforma de 

 na Zona de Inovação com até 20x de alavancagem. Tokens listados na Zona de Inovação geralmente são de novos projetos que podem estar sujeitos a maior volatilidade.

Em 7 de fevereiro de 2025, o preço do Victoria VR era de $0,007863, uma queda de 98,7% em relação ao seu preço recorde (ATH) de $0,61 em 10 de dezembro de 2021, e um aumento de 67,7% em relação ao seu ATL de $0,0047 em 3 de janeiro de 2023.

Especialistas em previsão de preços estão cautelosamente otimistas quanto ao futuro preço do token VR. Especialistas do CoinCodex acreditam que o VR 

 um preço máximo de $0,01 em 2027 e aumentar para $0,03 em 2030. Enquanto isso, especialistas em previsão da DigitalCoinPrice acreditam que o VR 

 $0,028 em 2027 e chegar a $0,0425 até 2030.

Dito isso, essas previsões otimistas não garantem o preço futuro do VR. Recomendamos fortemente que você 

 antes de investir no VR ou em qualquer outra criptomoeda.

Victoria VR está redefinindo o metaverso com seu mundo virtual hiper-realista impulsionado por IA. Ao combinar tecnologia blockchain com VR imersivo, oferece uma experiência digital incomparável para que os usuários possam explorar, interagir e criar com possibilidades ilimitadas.

A integração da IA pela Victoria VR nos jogos, através do VR AI Builder e dos Agentes de IA, dá a ela uma vantagem competitiva e destaca o projeto no espaço web3, tornando seu token nativo, VR, um ativo a ser observado no espaço web3.

Iniciante

Victoria VR (VR): A Experiência Definitiva do Metaverso Movida por IA

Trading

Parar de caçar pode ser frustrante para o trader médio. Saiba como evitá-lo e proteger seus ativos virtuais de forma eficaz.

Stop hunting é uma técnica implementada por grandes traders que usam a mecânica da 

 para ajudar a impulsionar sua posição a lucrar. Além disso, parar de caçar força traders menores a saírem de uma posição e dá impulso a traders maiores por trás de seus trades.

Parar de caçar requer o uso de ordens de stop-loss, que são convertidas em ordem a mercado quando acionadas. As eventuais ordens a mercado podem criar mercados em rápida movimentação, dando às baleias cripto uma vitória rápida.

Há três estratégias que um trader pode seguir quando tem medo de parar de ser caçado. Essas estratégias exigem o uso de uma ordem de stop-loss em spot colocados de forma conservadora no gráfico. 

Stop hunting é uma estratégia de trading que envolve grandes traders forçando o mercado a acionar as ordens de stop-loss de outros traders. As ordens de stop-loss forçam esses traders a saírem de suas posições. Assim que essas ordens forem liberadas, o mercado será revertido.

Stop hunting é uma estratégia que grandes traders (ou “baleias”) empregam em mercados financeiros, como forex e cripto. Quando essas baleias veem um grupo de ordens de stop-loss perto da mesma localização de preço, elas impulsionam o mercado pelas ordens, forçando os participantes a saírem de suas posições. Essa estratégia se torna ainda mais eficaz quando a alavancagem está envolvida, à medida que o tamanho dos trades de mercado é ampliado.

Depois que uma stop hunt eficaz é concluída, as baleias começam a fechar sua posição e a tendência se reverte. Isso é especialmente agravante para traders de varejo, que são forçados a sair de suas posições, apenas para ver o mercado reverter e a tendência na direção que tinham analisado inicialmente.

Correlação entre ordens de Stop Hunting e Stop-Loss

Os principais ingredientes para uma stop hunt bem-sucedida incluem um conjunto de ordens de stop-loss que ficam juntas, além de grandes traders de baleias.

A caça de stop-loss começa com o agrupamento de ordens de stop-loss, que ficam próximas do mesmo preço de mercado.

Por exemplo, se olharmos para o gráfico de Bitcoin acima, veremos a tendência de queda em maio de 2021 parar em US$ 29.800. Os traders podem ver o salto subir, ir longe e colocar seu stop-loss logo abaixo do suporte em torno de US$ 29.750 a US$ 30.000. Em seguida, alguns dias depois, o preço duas vezes volta para quase US$ 31.000. Esses traders provavelmente comprarão e enviarão suas ordens de stop-loss na mesma zona de preço de US$ 29.750 a US$ 30.000.

Um grupo de ordens de stop-loss agora está se construindo em uma área de preço semelhante de US$ 29.750 a US$ 30.000. Uma grande baleia poderia entrar no cenário e reduzir o preço para US$ 29.000 a US$ 30.000, acionando as ordens de stop-loss. Essas ordens de stop-loss forçariam os traders a saírem do mercado e a baleia fecharia sua posição short, depois disso, eles precisam comprar o ativo de volta. Essa pressão de compra, por sua vez, começa a alimentar o próximo rali. O stop-loss do trader de varejo é acionado e o mercado se recupera, na direção que o trader havia previsto originalmente.

Como funciona uma ordem de Stop-Loss e sua importância de parar de caçar

A caça de stop-loss funciona devido à mecânica de como as ordens de stop-loss operam. Vamos supor que um trader envie uma ordem de stop-loss para uma posição long de Bitcoin a US$ 30.000. Quando o mercado atingir US$ 30.000, a ordem será acionada e convertida em uma ordem para vender pelo preço de mercado atual (ordem de mercado).

O possível problema com as ordens a mercado é que o mercado pode estar se movendo tão rápido que o preço muda antes da execução. Estamos falando de frações de um segundo, mas quando a ordem de stop-loss é convertida e enviada para venda no mercado, o preço pode mudar. Em um mercado em rápida movimentação, a ordem a mercado pode estar a um preço pior do que o esperado.

Seria como ir ao Walmart comprar uma televisão e, no momento em que você leva a TV para o balcão de checkout, o preço aumentou. Uma coisa semelhante acontece em mercados ativos: o preço pode estar se movendo tão rapidamente que cai mais antes que uma ordem possa ser executada.

Para exacerbar a situação, quando você tem um grupo de ordens de stop-loss em uma zona de preço semelhante, elas se tornam uma oferta futura de vendedores. Como resultado, há uma abundância de vendedores e poucos compradores. Portanto, quando essas ordens de venda chegam ao mercado, não há compradores presentes para absorver as ordens de venda, e o mercado se reajusta rapidamente para preços mais baixos.

Assim que as ordens de stop-loss são absorvidas, o saldo de compradores e vendedores começa a mudar, resultando em um número reduzido de vendedores com muitas ordens de compra próximas. O mercado então se recupera rapidamente. Todo o cenário cria um ambiente de trading volátil à medida que os preços se ajustam e buscam seu equilíbrio. 

Assim como acontece com tantas coisas, você não saberá com certeza que parou de caçar até depois do fato. A evidência 

 de caça de stop-loss se torna evidente quando você tem uma falsa ruptura de suporte ou resistência, apenas para ver os preços rapidamente reverterem.

Além da falsa quebra, você provavelmente verá um aumento no volume de trading. Primeiro, você tem a baleia adicionando muito volume para impulsionar o mercado. Em segundo lugar, muitas stop loss são acionadas, convertendo-se em ordens a mercado para venda. Em seguida, com a reversão dos preços, as baleias estão fechando suas posições short, o que está adicionando mais pressão de compra ao mercado.

Esses tipos de condições são voláteis e rápidas. É muito difícil para um pequeno trader navegar com sucesso nessas águas infestadas de baleias, a menos que o trader tenha antecipado a configuração e negociado de acordo.

Como usar o Stop-Loss para evitar parar de caçar

A boa notícia é que, quando você sabe como funciona uma stop hunt, pode empregar estratégias para evitar ser caçado.

Lembre-se, um dos principais ingredientes para parar de caçar é um conjunto de ordens de stop-loss quase a um preço semelhante. As ordens de stop-loss podem ser agrupadas por dois motivos:

O histórico de preços e os padrões do mercado podem levar muitos traders a ver o mercado de uma perspectiva semelhante.

Veja, por exemplo, Bitcoin. No gráfico de 2 horas acima, o Bitcoin é negociado lateralmente, com níveis de suporte e resistência claramente definidos, entre março e abril de 2021. Traders que identificaram esse padrão usariam a faixa para comprar na parte inferior e, em seguida, vender na parte superior.

À medida que o preço se aproxima da zona de suporte, perto de US$ 56.500 a US$ 57.500, os traders comprariam e colocariam suas stop-loss logo abaixo desta zona. Em 7 de abril de 2021, o preço do Bitcoin passa pela zona de compra, acionando as ordens de stop loss. Depois que a venda para algumas horas depois, o preço do Bitcoin sobe.

Este cenário de stop-hunting foi criado devido ao padrão do mercado.

Em segundo lugar, quando a estrutura e os padrões do mercado aparecem perto dos números de preço arredondado, isso também leva a parar de caçar. Em maio de 2021, o apoio ao Bitcoin surgiu perto de US$ 30.000. Portanto, traders que eram long podem ter definido uma stop-loss de quase US$ 30.000 simplesmente porque era mais fácil de lembrar.

Vamos analisar três estratégias para diminuir o risco de seu trade de cripto parar de ser caçado.

Estratégia 1: Encontrando ordens de stop loss

Procure áreas no gráfico em que as stop loss tendem a ser agrupadas. Os padrões do mercado ajudarão você a identificar essas possíveis vítimas. Fique de fora do seu gráfico e procure o padrão mais óbvio que lhe vem à mente. Os padrões que envolvem suporte horizontal e resistência são onde você normalmente encontrará os caçados.

No gráfico do Ethereum acima, vemos uma mini tendência de queda se desenvolvendo após um enorme aumento de 2.200% nos 12 meses anteriores. Traders estão ansiosos para entrar no Ethereum, e essa mini tendência de queda abre as portas. Depois de uma rápida alta, os traders estariam ansiosos para entrar nessa tendência poderosa e provavelmente colocariam suas stop-loss perto da recente baixa em apoio.

Os preços do Ethereum então voltam para testar novamente as baixas. À medida que o preço se aproxima da baixa, as baleias vendem, levando o preço para baixo através do suporte e tocando em todas as stop-loss. Assim que as stop-loss forem apagadas, as baleias fecham sua posição short. Em seguida, o Ethereum continua seu rali para novas altas históricas.

A primeira estratégia para evitar a stop hunt é saber onde os outros têm mais probabilidade de colocar suas stop losss. Munido com essas informações, você quer garantir que coloque seu stop-loss ABAIXO onde a maioria dos traders faria uma stop hunt. Ao colocar o stop-loss adequadamente, o mercado não se move o suficiente para atingir seu nível.

Estratégia 2: Evite preços de números arredondados para stop losss

Anteriormente, vimos como os traders gostavam de colocar suas stop-loss em números arredondados. Eles fazem isso para que possam se lembrar facilmente de onde seu risco é definido à medida que olham para os preços mais tarde no dia.

Sabendo que números arredondados podem ser psicologicamente um terreno de criação para parar de caçar, coloque seu stop-loss longe o suficiente para evitar que a stop-chaing afete você.

Por exemplo, se você quiser comprar Bitcoin perto do suporte de US$ 30.000, coloque seu stop-loss longe o suficiente para estar protegido, mas não tão longe que você será nocauteado durante uma falsa queda. Sabe-se que o Bitcoin se move 5% e até mesmo 10% ou mais em um determinado dia.

Por exemplo, se olharmos mais à esquerda no gráfico, podemos ver suporte adicional logo abaixo do número arredondado de $30.000. Essa é uma pista de que nossa stop-loss precisa ser muito menor do que o número arredondado.

Portanto, coloque o stop-loss a cerca de 10% de distância, e não em um número arredondado. Uma stop-loss de cerca de 27.360, por exemplo, está a cerca de 10% de distância e não convida outra stop hunt de “número arredondado”.

Estratégia 3: Dê ao seu trade espaço suficiente para respirar

Faça uma pausa e fique de olho na sua respiração por um momento. Você percebe o quanto a sua barriga e/ou o seu peito se movem para dentro e para fora enquanto você respira?

Bem, o mercado também tem seus ritmos. Se você colocar sua stop-loss muito perto, os ritmos e tentativas normais do mercado param de caçar o pegarão.

A maneira mais fácil de determinar os ritmos do mercado é com oindicador 

Aplique esse indicador na parte inferior do gráfico em uma configuração de entrada de 14 períodos para ter uma noção dos movimentos médios dos últimos 14 períodos. O resultado do indicador será um número em unidades de preço. Se você está negociando criptomoedas de alta capitalização, como Bitcoin ou Ethereum, então 1× a saída de ATR é a distância que você gostaria de colocar sua stop abaixo do suporte.

Se você está negociando criptomoedas de pequena capitalização, o risco de uma stop hunt é maior. Portanto, você deve considerar sua colocação de stop 2× abaixo do suporte.

Usando o LINK como exemplo, acima, se você estiver interessado em comprar onde a seta está, o ATR está em US$ 1,80. Como o LINK é uma criptomoeda menor, considere o dobro desse valor, ou $3,60, de stop-loss abaixo das baixas recentes. Isso colocaria o stop-loss sugerido longe o suficiente para evitar que seja caçado.

Stop hunting é uma estratégia utilizada por baleias cripto para obter ganhos de curto prazo. As baleias usam seu apoio financeiro para levar o mercado a um grupo de stop-loss, forçando traders menores a sair de suas posições. Além disso, o grupo de stop-loss é um pool futuro de vendedores, que então ajuda essas baleias em suas posições short.

Há várias estratégias, descritas acima, que você pode implementar para ajudar a proteger você contra a caça. Usar ATR para colocar sua stop loss longe o suficiente do suporte, para que as baleias não possam entrar em contato com você, é a abordagem mais conservadora.

Parar de caçar: Como evitar ser caçado por “baleias”

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