Parar de caçar: Como evitar ser caçado por “baleias”

Stop hunting é uma técnica implementada por grandes traders que usam a mecânica da ordem de stop-loss para ajudar a impulsionar sua posição a lucrar. Além disso, parar de caçar força traders menores a saírem de uma posição e dá impulso a traders maiores por trás de seus trades.

Parar de caçar requer o uso de ordens de stop-loss, que são convertidas em ordem a mercado quando acionadas. As eventuais ordens a mercado podem criar mercados em rápida movimentação, dando às baleias cripto uma vitória rápida.

Há três estratégias que um trader pode seguir quando tem medo de parar de ser caçado. Essas estratégias exigem o uso de uma ordem de stop-loss em spot colocados de forma conservadora no gráfico. 

O que é Stop Hunting?

Stop hunting é uma estratégia de trading que envolve grandes traders forçando o mercado a acionar as ordens de stop-loss de outros traders. As ordens de stop-loss forçam esses traders a saírem de suas posições. Assim que essas ordens forem liberadas, o mercado será revertido.

Stop hunting é uma estratégia que grandes traders (ou “baleias”) empregam em mercados financeiros, como forex e cripto. Quando essas baleias veem um grupo de ordens de stop-loss perto da mesma localização de preço, elas impulsionam o mercado pelas ordens, forçando os participantes a saírem de suas posições. Essa estratégia se torna ainda mais eficaz quando a alavancagem está envolvida, à medida que o tamanho dos trades de mercado é ampliado.

Depois que uma stop hunt eficaz é concluída, as baleias começam a fechar sua posição e a tendência se reverte. Isso é especialmente agravante para traders de varejo, que são forçados a sair de suas posições, apenas para ver o mercado reverter e a tendência na direção que tinham analisado inicialmente.

Correlação entre ordens de Stop Hunting e Stop-Loss

Os principais ingredientes para uma stop hunt bem-sucedida incluem um conjunto de ordens de stop-loss que ficam juntas, além de grandes traders de baleias.

A caça de stop-loss começa com o agrupamento de ordens de stop-loss, que ficam próximas do mesmo preço de mercado.

Por exemplo, se olharmos para o gráfico de Bitcoin acima, veremos a tendência de queda em maio de 2021 parar em US$ 29.800. Os traders podem ver o salto subir, ir longe e colocar seu stop-loss logo abaixo do suporte em torno de US$ 29.750 a US$ 30.000. Em seguida, alguns dias depois, o preço duas vezes volta para quase US$ 31.000. Esses traders provavelmente comprarão e enviarão suas ordens de stop-loss na mesma zona de preço de US$ 29.750 a US$ 30.000.

Um grupo de ordens de stop-loss agora está se construindo em uma área de preço semelhante de US$ 29.750 a US$ 30.000. Uma grande baleia poderia entrar no cenário e reduzir o preço para US$ 29.000 a US$ 30.000, acionando as ordens de stop-loss. Essas ordens de stop-loss forçariam os traders a saírem do mercado e a baleia fecharia sua posição short, depois disso, eles precisam comprar o ativo de volta. Essa pressão de compra, por sua vez, começa a alimentar o próximo rali. O stop-loss do trader de varejo é acionado e o mercado se recupera, na direção que o trader havia previsto originalmente.

Como funciona uma ordem de Stop-Loss e sua importância de parar de caçar

A caça de stop-loss funciona devido à mecânica de como as ordens de stop-loss operam. Vamos supor que um trader envie uma ordem de stop-loss para uma posição long de Bitcoin a US$ 30.000. Quando o mercado atingir US$ 30.000, a ordem será acionada e convertida em uma ordem para vender pelo preço de mercado atual (ordem de mercado).

O possível problema com as ordens a mercado é que o mercado pode estar se movendo tão rápido que o preço muda antes da execução. Estamos falando de frações de um segundo, mas quando a ordem de stop-loss é convertida e enviada para venda no mercado, o preço pode mudar. Em um mercado em rápida movimentação, a ordem a mercado pode estar a um preço pior do que o esperado.

Seria como ir ao Walmart comprar uma televisão e, no momento em que você leva a TV para o balcão de checkout, o preço aumentou. Uma coisa semelhante acontece em mercados ativos: o preço pode estar se movendo tão rapidamente que cai mais antes que uma ordem possa ser executada.

Para exacerbar a situação, quando você tem um grupo de ordens de stop-loss em uma zona de preço semelhante, elas se tornam uma oferta futura de vendedores. Como resultado, há uma abundância de vendedores e poucos compradores. Portanto, quando essas ordens de venda chegam ao mercado, não há compradores presentes para absorver as ordens de venda, e o mercado se reajusta rapidamente para preços mais baixos.

Assim que as ordens de stop-loss são absorvidas, o saldo de compradores e vendedores começa a mudar, resultando em um número reduzido de vendedores com muitas ordens de compra próximas. O mercado então se recupera rapidamente. Todo o cenário cria um ambiente de trading volátil à medida que os preços se ajustam e buscam seu equilíbrio. 

Como sei que estou sendo caçado?

Assim como acontece com tantas coisas, você não saberá com certeza que parou de caçar até depois do fato. A evidência post facto do Theex de caça de stop-loss se torna evidente quando você tem uma falsa ruptura de suporte ou resistência, apenas para ver os preços rapidamente reverterem.

Além da falsa quebra, você provavelmente verá um aumento no volume de trading. Primeiro, você tem a baleia adicionando muito volume para impulsionar o mercado. Em segundo lugar, muitas stop loss são acionadas, convertendo-se em ordens a mercado para venda. Em seguida, com a reversão dos preços, as baleias estão fechando suas posições short, o que está adicionando mais pressão de compra ao mercado.

Esses tipos de condições são voláteis e rápidas. É muito difícil para um pequeno trader navegar com sucesso nessas águas infestadas de baleias, a menos que o trader tenha antecipado a configuração e negociado de acordo.

Como usar o Stop-Loss para evitar parar de caçar

A boa notícia é que, quando você sabe como funciona uma stop hunt, pode empregar estratégias para evitar ser caçado.

Lembre-se, um dos principais ingredientes para parar de caçar é um conjunto de ordens de stop-loss quase a um preço semelhante. As ordens de stop-loss podem ser agrupadas por dois motivos:

1. O padrão do mercado indica que as pessoas coloquem um stop loss próximo a níveis semelhantes.
2. Os traders colocam stop losss em números de preço arredondados para facilitar a lembrança.

O histórico de preços e os padrões do mercado podem levar muitos traders a ver o mercado de uma perspectiva semelhante.

Veja, por exemplo, Bitcoin. No gráfico de 2 horas acima, o Bitcoin é negociado lateralmente, com níveis de suporte e resistência claramente definidos, entre março e abril de 2021. Traders que identificaram esse padrão usariam a faixa para comprar na parte inferior e, em seguida, vender na parte superior.

À medida que o preço se aproxima da zona de suporte, perto de US$ 56.500 a US$ 57.500, os traders comprariam e colocariam suas stop-loss logo abaixo desta zona. Em 7 de abril de 2021, o preço do Bitcoin passa pela zona de compra, acionando as ordens de stop loss. Depois que a venda para algumas horas depois, o preço do Bitcoin sobe.

Este cenário de stop-hunting foi criado devido ao padrão do mercado.

Em segundo lugar, quando a estrutura e os padrões do mercado aparecem perto dos números de preço arredondado, isso também leva a parar de caçar. Em maio de 2021, o apoio ao Bitcoin surgiu perto de US$ 30.000. Portanto, traders que eram long podem ter definido uma stop-loss de quase US$ 30.000 simplesmente porque era mais fácil de lembrar.

Vamos analisar três estratégias para diminuir o risco de seu trade de cripto parar de ser caçado.

Estratégia 1: Encontrando ordens de stop loss

Procure áreas no gráfico em que as stop loss tendem a ser agrupadas. Os padrões do mercado ajudarão você a identificar essas possíveis vítimas. Fique de fora do seu gráfico e procure o padrão mais óbvio que lhe vem à mente. Os padrões que envolvem suporte horizontal e resistência são onde você normalmente encontrará os caçados.

No gráfico do Ethereum acima, vemos uma mini tendência de queda se desenvolvendo após um enorme aumento de 2.200% nos 12 meses anteriores. Traders estão ansiosos para entrar no Ethereum, e essa mini tendência de queda abre as portas. Depois de uma rápida alta, os traders estariam ansiosos para entrar nessa tendência poderosa e provavelmente colocariam suas stop-loss perto da recente baixa em apoio.

Os preços do Ethereum então voltam para testar novamente as baixas. À medida que o preço se aproxima da baixa, as baleias vendem, levando o preço para baixo através do suporte e tocando em todas as stop-loss. Assim que as stop-loss forem apagadas, as baleias fecham sua posição short. Em seguida, o Ethereum continua seu rali para novas altas históricas.

A primeira estratégia para evitar a stop hunt é saber onde os outros têm mais probabilidade de colocar suas stop losss. Munido com essas informações, você quer garantir que coloque seu stop-loss ABAIXO onde a maioria dos traders faria uma stop hunt. Ao colocar o stop-loss adequadamente, o mercado não se move o suficiente para atingir seu nível.

Estratégia 2: Evite preços de números arredondados para stop losss

Anteriormente, vimos como os traders gostavam de colocar suas stop-loss em números arredondados. Eles fazem isso para que possam se lembrar facilmente de onde seu risco é definido à medida que olham para os preços mais tarde no dia.

Sabendo que números arredondados podem ser psicologicamente um terreno de criação para parar de caçar, coloque seu stop-loss longe o suficiente para evitar que a stop-chaing afete você.

Por exemplo, se você quiser comprar Bitcoin perto do suporte de US$ 30.000, coloque seu stop-loss longe o suficiente para estar protegido, mas não tão longe que você será nocauteado durante uma falsa queda. Sabe-se que o Bitcoin se move 5% e até mesmo 10% ou mais em um determinado dia.

Por exemplo, se olharmos mais à esquerda no gráfico, podemos ver suporte adicional logo abaixo do número arredondado de $30.000. Essa é uma pista de que nossa stop-loss precisa ser muito menor do que o número arredondado.

Portanto, coloque o stop-loss a cerca de 10% de distância, e não em um número arredondado. Uma stop-loss de cerca de 27.360, por exemplo, está a cerca de 10% de distância e não convida outra stop hunt de “número arredondado”.

Estratégia 3: Dê ao seu trade espaço suficiente para respirar

Faça uma pausa e fique de olho na sua respiração por um momento. Você percebe o quanto a sua barriga e/ou o seu peito se movem para dentro e para fora enquanto você respira?

Bem, o mercado também tem seus ritmos. Se você colocar sua stop-loss muito perto, os ritmos e tentativas normais do mercado param de caçar o pegarão.

A maneira mais fácil de determinar os ritmos do mercado é com oindicador de intervalo médio verdadeiro (ATR).

Aplique esse indicador na parte inferior do gráfico em uma configuração de entrada de 14 períodos para ter uma noção dos movimentos médios dos últimos 14 períodos. O resultado do indicador será um número em unidades de preço. Se você está negociando criptomoedas de alta capitalização, como Bitcoin ou Ethereum, então 1× a saída de ATR é a distância que você gostaria de colocar sua stop abaixo do suporte.

Se você está negociando criptomoedas de pequena capitalização, o risco de uma stop hunt é maior. Portanto, você deve considerar sua colocação de stop 2× abaixo do suporte.

Usando o LINK como exemplo, acima, se você estiver interessado em comprar onde a seta está, o ATR está em US$ 1,80. Como o LINK é uma criptomoeda menor, considere o dobro desse valor, ou $3,60, de stop-loss abaixo das baixas recentes. Isso colocaria o stop-loss sugerido longe o suficiente para evitar que seja caçado.

Conclusão

Stop hunting é uma estratégia utilizada por baleias cripto para obter ganhos de curto prazo. As baleias usam seu apoio financeiro para levar o mercado a um grupo de stop-loss, forçando traders menores a sair de suas posições. Além disso, o grupo de stop-loss é um pool futuro de vendedores, que então ajuda essas baleias em suas posições short.

Há várias estratégias, descritas acima, que você pode implementar para ajudar a proteger você contra a caça. Usar ATR para colocar sua stop loss longe o suficiente do suporte, para que as baleias não possam entrar em contato com você, é a abordagem mais conservadora.