Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

Bybit Learn

Stablecoin

Quer aprender sobre as diferenças entre USDT e FRAX? Essas são as melhores stablecoins que você pode comprar para evitar volatilidade ou tentar fazer staking.

Procurando uma lista das principais stablecoins? Você está no lugar certo. Após o colapso dramático do TerraUSD (UST) e a recente confusão preocupante em torno do Binance USD (BUSD), os investidores estão se tornando cada vez mais céticos quando se trata de entender a estabilidade real das stablecoins. Desde ser apoiado por dólares reais em uma conta bancária até depender de um protocolo descentralizado, as stablecoins existem de várias formas. Este guia abrangente sobre as melhores stablecoins explicará o que são stablecoins, os diferentes tipos a serem observados e alguns exemplos das principais stablecoins no mercado de cripto. 

As Stablecoins são criptomoedas que têm seu preço vinculado e são apoiadas por uma reserva ou grupo de ativos único. Essas reservas de estabilização de preço podem variar de moedas fiat e moedas nacionais a algoritmos ou commodities.

Se você é novo em cripto, pode estar se perguntando sobre os casos de uso de stablecoins. Sua forma mais comum de utilidade é como meio de troca. 

Altcoins ou até mesmo Bitcoin podem parecer extremamente voláteis. Seus valores podem flutuar muito devido a enormes entradas e saídas de fundos. Isso pode ser complicado se você quiser usar suas criptomoedas como meio de troca. Felizmente, com stablecoins, o valor dos seus ativos pode ser preservado, pois eles se destinam a manter seu valor acumulado em dólar. Isso facilita para investidores e traders a ativação de suas moedas fiat e a conversão em cripto, pois a corretora pode ser feita com volatilidade mínima de preço.

Além de ser um meio sólido de exchange, os entusiastas de cripto também usam stablecoins para participar de 

 (DeFi) que envolvem o empréstimo ou staking de stablecoins.

  Isso fornece aos investidores rendimento passivo e de baixo risco, pois fornecem liquidez extra na plataforma. Isso, em última análise, torna as stablecoins em staking ou empréstimos uma opção viável para os investidores durante períodos de alta volatilidade e/ou sentimentos pessimistas.

Agora que abordamos os fundamentos do que são stablecoins e seus vários casos de uso, vamos passar para os diferentes tipos de stablecoins no espaço cripto.

Quais são os diferentes tipos de Stablecoins?

stablecoins apoiadas em fiat são, como o nome sugere, vinculadas a uma 

. A moeda fiat não é essencialmente apoiada por uma mercadoria e é emitida por um governo. Esses tipos de stablecoins normalmente têm uma reserva de uma quantidade igual de moeda fiat à qual estão atreladas. Por exemplo, a moeda USD é a maior stablecoin apoiada pelo dólar americano. As stablecoins fiat podem ser usadas para transações, assim como outras criptomoedas, e são consideradas mais confiáveis.

Em essência, essas stablecoins são apoiadas por um grupo de criptomoedas. Ao confiar em outra criptomoeda como garantia, o investidor médio pode, compreensivelmente, temer que a stablecoin apoiada por cripto seja altamente volátil. Para aliviar essas preocupações, essas stablecoins apoiadas por cripto geralmente são sobrecolateralizadas para garantir que mantenham seu valor ao longo de períodos de flutuações massivas de preço.

Infelizmente, a implosão da UST tem manchado a reputação das melhores stablecoins algorítmicas, apesar de exemplos sólidos como FRAX e DAI manterem registros sólidos. Também chamadas de stablecoins não colateralizadas, 

 não têm garantia padrão em fiat ou commodities. Essas moedas descentralizadas são feitas para ajudar a aumentar a estabilidade nos preços de mercado sem conectar uma autoridade central. Os algoritmos incluem medidas especiais de estabilização, que são codificadas em contratos inteligentes do Ethereum para as stablecoins. Para combater períodos de volatilidade, a oferta de stablecoins algorítmicas é altamente responsiva às forças do mercado.

Em um nível mais técnico, um contrato oracle é usado para ajudar esses contratos inteligentes algorítmicos na execução. Esses contratos ajudam a recuperar informações de preços para stablecoins algorítmicas em outras corretoras. Depois disso, o preço periodicamente entra em um contrato de rebasamento para determinar se a oferta deve aumentar ou diminuir. O contrato então analisa o número de tokens a hortar ou queimar das carteiras do usuário com base nas informações coletadas. 

Algumas equipes de stablecoin deram um passo adiante para tornar suas stablecoins algorítmicas parcialmente colateralizadas. Por exemplo, o FRAX é parcialmente colateralizado por stablecoin USDC e FXS, o token de governança do protocolo Frax.

Como as stablecoins apoiadas em fiat, essas stablecoins são apoiadas por ativos externos que não são criptomoedas. Nesse caso, as stablecoins apoiadas por commodities são agarradas a metais preciosos, como o ouro. Embora as commodities também flutuem em preço, elas tendem a manter o valor melhor em tempos de inflação econômica do que outras formas de ativos.

As stablecoins apoiadas por commodities são úteis para investir em ativos que nem sempre são fáceis de obter em uma localização geográfica próxima. Por exemplo, comprar e armazenar ouro fisicamente pode ser caro e inacessível em muitos lugares. No entanto, ao comprar stablecoins apoiadas por commodities, os investidores podem ter acesso a uma forma tokenizada de metais raros.

Para determinar as melhores stablecoins, primeiro devemos entender o que é bom. Em um nível fundamental, as melhores stablecoins devem fornecer transparência em suas participações. Além disso, as principais stablecoins precisam ter um alto volume de trading para que possam atuar como um meio líquido de exchange. Esses dois fatores combinados fornecem uma base para construir confiança com os investidores, que podem confiar na estabilidade da stablecoin, sabendo que ela é apoiada por uma reserva confiável de ativos e que pode ser facilmente trocada com outras stablecoins.

De UDSC a DAI, aqui estão algumas das melhores stablecoins que você pode considerar, incluindo como parte do seu portfólio. 

Melhores moedas estáveis baseadas em moeda fiat

Se você é um veterano em cripto, não é nenhuma surpresa que 

 (USDT) esteja no topo da nossa lista de stablecoins. Originalmente conhecida como Realcoin, a stablecoin Tether foi oficialmente lançada em 2014 e foi uma das primeiras stablecoins. Ela é apoiada por vários ativos que incluem moeda tradicional e equivalentes em dinheiro, desde títulos até papel comercial. Embora tenha havido rumores sobre como o Tether não está totalmente apoiado, a equipe recentemente fez uma mudança para publicar 

No último mês (início de 2023), o volume de trading em 24 horas variava entre US$ 18 bilhões e US$ 50 bilhões, tornando-se uma das principais stablecoins se você estiver buscando uma stablecoin de alto volume. Em alguns dos principais sites para ganhar juros em cripto, os investidores podem ganhar entre 10% e 12,5% de juros anuais para empréstimos de USDT. Embora alguns investidores tenham dito que incluir relatórios mais detalhados ajudaria, a transparência de Tether sobre como funciona e o que sustenta isso é positivo. Tether planeja lançar uma auditoria completa para satisfazer investidores potenciais curiosos no final de 2023.

O BUSD é um projeto colaborativo entre a Binance e a Paxos, e é completamente apoiado por dólares americanos. Esses fundos também são mantidos em contas bancárias de propriedade da Paxos nos EUA. Como tudo é feito pelo livro e é auditado regularmente, o BUSD é uma das poucas stablecoins fiat a serem aprovadas pelos reguladores de Wall Street. 

 que levaram a uma interrupção do trading de BUSD na Coinbase e, por fim, foi removido da listagem do titã da exchange de cripto.

Embora o volume de trading do BUSD tenha encolhido significativamente, o volume de trading de 24 horas ainda mostra uma faixa estável de US$ 6,8 bilhões e US$ 10,2 bilhões. Outro motivo pelo qual o BUSD é atraente são seus rendimentos de juros. De acordo com a Binance, os investidores podem ganhar até 15% de juros emprestando BUSD em sua plataforma. Esse enorme rendimento permite que a stablecoin represente uma ameaça considerável a gigantes da stablecoin, como USDT e USDC.

 foi fundado por Danny An, Tory Reiss, Rafael Cosman e Stephen Kade em 2018 e ganhou atenção por sua reputação como a primeira stablecoin com auditorias em tempo real e prova de reservas on-chain. Para garantir que cada token em TUSD seja totalmente apoiado em uma proporção de 1:1 pelo dólar americano, a empresa de contabilidade 

 realiza auditorias mensais regulares para garantir que o TUSD seja 100% colateralizado. Isso faz com que seja uma stablecoin centralizada sólida para investir se você estiver interessado em stablecoins passivamente em staking, que enfatizam a regulamentação acima de tudo.

Durante o último mês, os números do volume de trading em 24 horas demonstram um crescimento constante que varia entre US$ 45 milhões e US$ 90 milhões. Em termos de rendimento, os investidores podem ganhar juros entre 10% e 12,3% em seus tokens True USD em algumas das principais plataformas de empréstimo.

, composta por várias figuras bem conhecidas no mundo cripto. A moeda foi lançada em 2018 e se tornou uma das principais stablecoins porque oferecia uma alternativa ao USDT. Embora as posições de Tether continuassem sendo um mistério na época, o USDC forneceu prova de seu apoio por ativos derivados do dólar americano. Essa transparência e estabilidade obtidas com seu suporte fiat levaram o USDC a ficar em segundo lugar em termos do valor de USDC sendo negociado todos os dias.

No mês passado, os números do volume de trading em 24 horas variavam entre US$ 1,9 bilhão e US$ 4,9 bilhões. Para investidores em stablecoin que buscam obter um retorno seguro, eles podem visitar plataformas de staking e empréstimo para ganhar juros entre 6% e 14% por emprestar seu USDC.

No entanto, o recente desbacle do Silvergate e do Silicon Valley Bank fez com que a stablecoin de USDC despejasse seu valor em dólar, com preços caindo abaixo de US$ 1. Isso causa preocupação entre os defensores de cripto, pois mais corretoras param ou suspendem os trades de USDC. Ainda assim, apenas o tempo dirá à sustentabilidade do USDC.

Melhores moedas estáveis baseadas em cripto

 em 2017, quando a mera ideia de uma stablecoin apoiada por cripto pareceu arriscada e irrealista.

  Embora a DAI tenha sido originalmente criada para fornecer um ativo de empréstimo não volátil para empresas e indivíduos, o Maker acabou dando governança da DAI à MakerDAO. Para acabar com os temores de volatilidade da stablecoin apoiada por cripto, o DAI é sobrecolateralizado com o uso de contratos inteligentes de posição de dívida garantida (CDP). Esses contratos inteligentes do protocolo do Maker permitem que os usuários bloqueiem seus ativos colaterais, como ETH, em troca de DAI.

Para os investidores em cripto, o DAI se destaca imediatamente porque é apoiado por criptoativos em vez de dólares fiat. Se houvesse uma mudança repentina no valor de Dai, os investidores poderiam converter facilmente seus tokens DAI em moedas como ETH ou WBTC por causa dos contratos inteligentes de CDP em jogo. Mesmo depois que o ETH caiu abaixo de US$ 2.000 nos últimos meses, a DAI conseguiu manter seu controle devido às suas reservas diversificadas e natureza sobrecolaterizada. Isso a torna uma das melhores stablecoins do mercado, porque a DAI mostrou sua capacidade de resistir a grandes quedas. Para referência, os números do volume de trading em 24 horas do DAI no mês passado flutuaram entre US$ 100 milhões e US$ 308 milhões.

 é fornecer uma alternativa às stablecoins apoiadas em fiat, que são centralizadas demais. A Reserve Rights foi desenvolvida e lançada em 2019 por uma entidade chamada Reserve Project. Como uma das principais stablecoins apoiadas por cripto, 

 usa cestas de criptomoedas gerenciadas por contrato para manter seu controle. Como parte de seus planos futuros de se tornar uma das maiores e melhores stablecoins, a equipe da Reserve Rights planeja eventualmente alavancar mais de 100 ativos de baixa volatilidade para oferecer mais estabilidade aos investidores. É esse foco em transparência, descentralização e colateralização de múltiplos ativos que torna o RSV atraente para os investidores.

Os números do volume de trading em 24 horas do mês passado variavam entre US$ 7 milhões e US$ 11 milhões. Embora a plataforma de Reserva não especifique uma taxa de juros que os investidores possam ganhar por empréstimos, há uma página que fornece uma explicação detalhada de como 

Embora seja uma das stablecoins algorítmicas mais recentes, 

 aumentou bastante a tempestade. Após a infame queda da UST, 

 criou esta moeda que retoma o mesmo terreno algorítmico, evitando mecanismos que podem contribuir para uma espiral de morte. A moeda foi lançada no blockchain TRON e está vinculada a uma proporção de 1:1 em relação ao dólar americano. Com mais de 50 milhões de contas já existentes, o USDD está potencialmente se moldando para ser uma das stablecoins mais populares para os investidores, à medida que lentamente lança seus planos de lançamento da mainnet.

No mês passado, os números do volume de trading em 24 horas estavam entre US$ 20 milhões e US$ 31 milhões. De acordo com seu criador, os investidores que fizerem staking na plataforma podem ganhar juros de até 30%. Isso, em última análise, torna-a potencialmente uma das melhores stablecoins para gerar ganhos passivos também.

A FRAX inicialmente foi a primeira stablecoin algorítmica fracionada do mundo em 2019. A moeda mantém seu peg fazendo uso de duas reservas: USDC e FXS apoiados em moeda fiat, o token nativo do ecossistema Frax. A proporção de USDC para FXS depende da proporção de garantia, que varia o valor de USDC e FXS necessários para cunhar $1 em FRAX. Isso torna o FRAX uma stablecoin algorítmica parcial, pois tem um suporte fiat sobre seu suporte algorítmico.

Curiosamente, o protocolo Frax possui quase 20% dos tokens CVX disponíveis. Isso permite que sua equipe direcione a liquidez da Curve Finance para seu próprio pool de stablecoin de DAI, USDT, USDC e FRAX. Ao se juntar a esses participantes de stablecoin estabelecidos, o FRAX consegue elevar sua reputação como uma stablecoin capaz de defender seu peg em tempos de alta volatilidade.

No último mês, os volumes de trading em 24 horas ficaram entre US$ 5 milhões e US$ 19 milhões. Embora possa não ser uma das melhores stablecoins para ganhar altas taxas de juros, pode ganhar juros de cerca de 5% aos investidores, em média.

O Fei Protocol visa manter a liquidez de forma que ETH e FEI sejam negociados de forma semelhante a ETH e USD. Embora tenha uma capitalização de mercado mais baixa do que a maioria das principais stablecoins desta lista, 

 faz o corte devido ao seu método exclusivo de evitar a depegging. O Fei Protocol usa o valor controlado pelo protocolo (PCV) em vez de um modelo de valor total bloqueado (TVL). Com o PCV, o Fei Protocol retém fundos depositados pelo usuário permanentemente. Isso dá ao protocolo total autoridade para cunhar e queimar FEI para manter o peg de $1. Para facilitar os temores incômodos, o protocolo pesa novamente o FEI em intervalos de 4 horas, com a diferença de preço mínimo abaixo do ponto fixo sendo de 0,5%. Além de usar um modelo PCV, o Fei Protocol também incentiva diretamente o uso de FEI, recompensando a cunhagem e o trading.

No último mês, os totais diários do volume de trading de Fei USD variam entre US$ 1,1 milhão e US$ 2,3 milhões.

Melhores moedas estáveis apoiadas em commodities

Criado pela Paxos, o PAX Gold é um token ERC-20 na chain Ethereum. Foi 

. Devido à marca Paxos por trás do token, com sua alta transparência, a PAXG surgiu para se tornar uma das stablecoins com maior suporte a commodities. Isso também ajuda o governo a monitorar e autenticar cada token PAXG.

 em suas reservas para cada token, e abriga barras de ouro da London Good Delivery. Para investidores que buscam ter uma forma tokenizada de ouro, a PAXG oferece uma alternativa viável.

Os números do volume de trading em 24 horas durante o último mês flutuaram para cima e para baixo entre US$ 5 milhões e US$ 14 milhões. Essa alta quantidade de liquidez no mercado de stablecoin apoiada por commodities a torna uma das opções sólidas que você pode observar.

Para ganhar juros em qualquer uma das principais stablecoins ou criptomoedas, os investidores podem usar plataformas como 

 para fazer staking. Além de oferecer um rendimento competitivo, a Bybit oferece a vantagem de fazer staking em termos flexíveis e fixos. Isso dá aos investidores a liberdade e a flexibilidade de escolher um período de staking que se adapte ao seu apetite de risco. 

 e comece sua jornada de renda passiva hoje mesmo.

Investimento Duplo para rendimentos aprimorados

 oferece recursos atualizados e flexibilidade para os participantes maximizarem seus rendimentos, apesar da volatilidade do mercado. Basta indicar o preço desejado para comprar ou vender seus criptoativos com base na tendência de mercado prevista. Você ganhará rendimentos de juros, independentemente da sua escolha de previsões de mercado, em uma data de liquidação predeterminada.

Decida uma moeda básica para começar a negociar no mercado spot ou de derivativos da Bybit em milhares de pares de ativos. A Bybit oferece uma ampla gama de pares de cripto baseados em USDT, USDC e DAI como criptomoedas básicas, vinculadas a USD. Alguns dos pares populares de cripto incluem BTC/USDT, BTC/USDC, ETH/USDT, ETHUSDC, BITUSDT e muito mais.

A Bybit está realizando uma campanha de taxa zero de USDC em todos os pares Spot de USDC e em todos os pares stablecoin, incluindo USDC/USDT, BUSD/USDT, DAI/USDT e WBTC/BTC. Saiba mais sobre a 

Esperamos que o nosso guia tenha ajudado você a decidir quais são as melhores stablecoins e lhe ensinado sobre as diferenças. As stablecoins mais populares provavelmente continuarão vendo tendências favoráveis de volume de trading à medida que mais investidores mudam seus interesses para moedas apoiadas por alguma forma de ativos, que oferecem transparência quando se trata do que elas são apoiadas. Durante mercados pessimistas, também é provável que mais investidores façam staking de stablecoins para obter um rendimento constante enquanto aguardam os sentimentos negativos.

As 10 melhores moedas estáveis disponíveis durante períodos voláteis (atualizado)

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