DuckChain (DUCK) é uma blockchain de Camada 2 que integra IA e interoperabilidade cross-chain, transformando o Telegram em um super-app de criptomoeda com acesso DeFi sem interrupções.

 (TON) blockchain em 2024 focou a atenção da indústria de criptomoedas no aplicativo de mensagens Telegram e em seu potencial 

 casos de uso. The Open Network, frequentemente referida como TON, tornou-se o primeiro grande projeto de blockchain a integrar de forma estreita os mundos das criptomoedas e das mídias sociais baseadas no Web 2.0. E o Telegram, com seus quase 1 bilhão de usuários ativos mensais e popularidade para interações de um-para-um e um-para-muitos, pode ser uma mina de ouro absoluta para projetos web3.

Era apenas uma questão de tempo até que outros projetos de tecnologia blockchain reconhecessem o potencial maciço do mensageiro e se apressassem para aproveitar as oportunidades. Um dos primeiros entre esses projetos é DuckChain (DUCK) — uma 

 da TON. O DuckChain pretende aproveitar as tecnologias de inteligência artificial (IA), 

 (EVM) e a interoperabilidade entre cadeias com um sistema de gás unificado, além de uma integração estreita com o Telegram para se tornar uma ponte significativa entre os ambientes Web 2.0 e web3.

 (DUCK) é uma cadeia de alta performance, alimentada por IA, Layer 2, projetada para integração estreita com a rede social Telegram.

 É baseada na tecnologia Arbitrum Orbit, uma estrutura para construir cadeias Layer 2 altamente escaláveis e eficientes em custos com compatibilidade EVM. Como uma plataforma Layer 2, DuckChain se conecta à rede Layer 1 da TON, enquanto também fornece a funcionalidade para integrar ativos dos ambientes Ethereum e 

A fundação baseada no Arbitrum Orbit da DuckChain suporta o alto rendimento e os baixos custos de transação de sua plataforma. Naturalmente, o uso da pilha Arbitrum Orbit também garante compatibilidade com EVM. De fato, DuckChain é uma das primeiras, senão a primeira, soluções web3 dentro do ecossistema mais amplo da TON que apresenta compatibilidade direta com EVM. Até o momento, a blockchain subjacente da TON não possui compatibilidade embutida com o ecossistema Ethereum, tornando a DuckChain uma pioneira na conexão desses dois grandes ambientes de blockchain.

DuckChain não é apenas totalmente compatível com EVM — também está conectada ao Bitcoin, permitindo que ativos dos ecossistemas Ethereum e Bitcoin sejam utilizados na plataforma. Além disso, 

 — tokens sociais amplamente usados no Telegram para monetização — podem ser tokenizados na DuckChain para uso adicional dentro de seus 

 (DApps). No futuro, a plataforma também espera implementar interoperabilidade cross-chain com 

A rede da DuckChain também integrou várias funções suportadas por IA. Estas incluem governança orientada por IA, assistentes personalizados de IA para detentores de tokens, analistas de IA que auxiliam os usuários na navegação no 

 (DeFi) e operações cross-chain orientadas por IA.

A equipe DuckChain tornou a integração de IA um foco principal para sua plataforma. Em janeiro de 2025, as comunicações do projeto começaram a se referir frequentemente ao DuckChain como a "Telegram AI Chain", destacando a importância da funcionalidade de IA para a direção e visão futura da plataforma. DuckChain — ou a Telegram AI Chain, se preferir — está construindo uma rede impressionante de plataformas parceiras para realizar sua visão de IA. Entre as principais plataformas parceiras de IA estão 

 (FLOCK). Cada um desses parceiros apoiará funções e casos de uso específicos para os agentes de IA do DuckChain.

A rede Layer 2 do DuckChain usa a blockchain subjacente TON para liquidação de transações finalizadas. Construída usando Arbitrum Orbit, ela conta com compatibilidade EVM, alta escalabilidade e baixos custos de transação. A arquitetura da cadeia inclui três camadas principais — agregação, execução e dados.

A Camada de Agregação da DuckChain é um componente da arquitetura de sua blockchain, servindo como uma ponte entre a DuckChain e a rede de Camada 1 do TON. É composta por três elementos: 

A Camada de Execução é o principal motor de processamento da DuckChain, impulsionado pela tecnologia Arbitrum Orbit. Além do processamento de transações, essa camada também é responsável por manter a DuckChain sincronizada com o ambiente do Telegram.

A Camada de Execução do DuckChain pode lidar com cerca de 5.000 

 (TPS) graças à tecnologia Arbitrum Orbit, que facilita o processamento de grandes volumes de transações de maneira escalável e econômica.

O terceiro componente da arquitetura do DuckChain, a Camada de Dados, assegura que todos os dados de transação sejam armazenados de forma segura e acessíveis para verificação. A plataforma do DuckChain usa um modo distribuído para o armazenamento de dados. A Camada de Dados permite que validadores da Camada 1 acessem e verifiquem com segurança os dados de transações da rede DuckChain na Camada 2.

A integração próxima do DuckChain com o Telegram cria acesso a oportunidades on-chain para quase 1 bilhão de usuários ativos do mensageiro. Os usuários do Telegram podem gerar uma conta no DuckChain de forma simplificada, sem os procedimentos usuais envolvidos na configuração de um endereço de rede blockchain. Graças à integração do DuckChain com o aplicativo central do Telegram, procedimentos tediosos, como 

Seu blockchain também fornece um mecanismo para depositar Telegram Stars 

tokens sociais amplamente usados no mensageiro para pagar por bens digitais 

 e convertê-los em ativos cripto nativos para fins de DeFi, como pagamentos de gás, 

DuckChain também apresenta um sistema de 

. Além de permitir o uso de Telegram Stars para pagamentos de gás, seu sistema também permite que os usuários paguem taxas de transação na rede usando a moeda nativa TON do The Open Network e tokens de cadeias EVM compatíveis.

A moeda TON está entre os vinte principais ativos cripto do mercado (em 10 de fevereiro de 2025) por capitalização de mercado e apresenta altos níveis de liquidez. Pagamentos de gas em TON e tokens EVM populares fornecem à rede DuckChain níveis suficientes de liquidez para transações em todos os momentos.

A cadeia Layer 2 é uma plataforma única, oferecendo 

 via pontes DuckChain para três grandes ecossistemas 

 Ethereum, Bitcoin e TON. Essa funcionalidade cross-chain é especialmente notável por dois motivos. Primeiro, ela cria oportunidades para o uso de DApps entre os detentores de BTC, a criptomoeda com maior capitalização do mundo. E em segundo lugar, ela oferece uma plataforma comum para ativos de dois grandes ecossistemas — TON e Ethereum — que não são nativamente compatíveis.

O módulo de IA da DuckChain suporta vários recursos impulsionados por 

, uma tecnologia que está atualmente a experimentar um crescimento explosivo, incluindo no mundo do web3. Um desses recursos é o AI Governance DAO, impulsionado pelo protocolo Quack AI. Ele apoia os membros do governance DAO da plataforma ao atribuir a eles agentes de IA personalizados que auxiliam os membros do DAO na análise de propostas, sugerindo novas ideias e realizando outros processos de governança.

No primeiro trimestre de 2025, o projeto DuckChain pretende introduzir agentes de IA personalizados para todos os detentores do token nativo da plataforma, DUCK. Além do poder de governança, esses agentes fornecerão aos seus proprietários serviços como educação em blockchain, orientação em procedimentos do usuário e análises financeiras.

DuckChain também integra agentes de IA para processos de interoperabilidade entre cadeias e a análise de oportunidades DeFi.

A criptomoeda nativa da plataforma, DUCK, teve seu evento de geração de token (TGE) em meados de janeiro de 2025. DUCK opera em várias cadeias — T

— e suas funções utilitárias incluem as seguintes:

DUCK está atualmente cotado a $0.0032 (em 11 de fevereiro de 2025), e tem um fornecimento total e máximo de 10 bilhões. Sua circulação atual é de 5.9 bilhões. As participações de alocação de fornecimento estão conforme o gráfico abaixo.

Em janeiro de 2025, a DuckChain anunciou sua primeira 

, com critérios de elegibilidade determinados em 7 de janeiro de 2025. O airdrop foi projetado para recompensar dois grupos de primeiros adeptos: 

Os critérios de alocação do airdrop incluíram vários fatores, como o uso de Telegram Stars on-chain, o número de amigos convidados para a plataforma, o uso de 

 (NFTs) em testnet, os ganhos de staking, a acumulação de pontos de fidelidade e a participação no evento de ponte de ativos.

 como um contrato perpétuo com USDT. Sob o contrato, você pode negociar DUCK com até 50x de alavancagem.

O projeto DuckChain é único de várias maneiras. Primeiro, é uma das primeiras plataformas de Layer 2 para The Open Network — muitas vezes chamado de TON. Também conecta os ecossistemas de três grandes ambientes de blockchain — TON, Ethereum e Bitcoin — permitindo assim que os detentores de tokens compatíveis com TON, BTC e Ethereum os utilizem dentro dos aplicativos descentralizados (DApps) do DuckChain. Pouquíssimos (se algum) projetos web3 operando na indústria oferecem esse tipo de conectividade diversificada.

Ao mesmo tempo, a característica mais crucial do DuckChain é, sem dúvida, sua integração com o Telegram. O uso de Telegram Stars dentro da plataforma é um recurso único que deve atuar como um grande impulsionador para a adoção do cripto pela vasta comunidade de usuários do mensageiro. DuckChain não é o primeiro projeto de blockchain a aproveitar o Telegram, mas representa a primeira grande iniciativa web3 a fornecer monetização fácil dos Telegram Stars 

 a principal moeda digital da rede social Telegram — no mundo das aplicações 

Se você acumulou alguns Telegram Stars e está pensando em oportunidades relacionadas a criptomoedas, o DuckChain pode ser uma plataforma intrigante para você explorar.

Intermediário

DuckChain (DUCK): Transformando o Telegram em um Super-App de Criptomoeda

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Injective lançou o TradFi Index na Helix, permitindo a negociação on-chain 24/7 de principais ações de empresas de capital aberto com até 25X de alavancagem.

Desempenho Diário de Destaque — Cookie DAO (COOKIE)

O S&amp;P 500 subiu 0,67%, liderado por ações de tecnologia, apesar das preocupações com a guerra comercial devido às tarifas impostas por Trump. Investidores aguardam dados de inflação e o depoimento de Powell. O ouro atingiu um recorde de $2.938, impulsionado pelas tarifas de Trump e temores de inflação. Subindo 44% em um ano, superou os principais ativos, com $3.000 à vista. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, aumentaram 3,23%, com Bitcoin e Ether subindo 1,06% e 4,29%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é COOKIE, que disparou quase 54,5% depois que Cookie DAO impulsionou a economia de agentes autônomos com infraestrutura de dados.

Cookie DAO (COOKIE), criado em 2024, agrega dados impulsionados por IA de blockchains e redes sociais, fornecendo insights em tempo real através do cookie.fun. Cookie DAO está desenvolvendo uma camada de dados modular para a economia de agentes. 

 de sua visão foca na construção de infraestrutura para inteligência autônoma através da inteligência de mercado do cookie.fun, da rede de processamento do Cookie DataSwarm e das operações autônomas do Agent Cookie.

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, permitindo a negociação 24/7 na blockchain de grandes ações negociadas publicamente com até 25X alavancagem. Este índice sem permissão remove barreiras como contas de corretagem e restrições geográficas, permitindo que investidores globais acessem ações tradicionais. A movimentação acelera a tokenização, aumenta a liquidez e melhora a eficiência do mercado ao unir as finanças tradicionais com a DeFi. A Injective busca redefinir o comércio descentralizado tornando todos os ativos financeiros acessíveis na blockchain.

Ontem, os ETFs Spot de BTC tiveram $241.7M em saídas líquidas, incluindo $46.3M do GBTC e $195.4M de fundos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

, uma plataforma de inteligência Web3 que fornece insights impulsionados por IA, arrecadou $100M com apoio de DWF Labs, Movement e Arbitrum. Seu Programa de Pontos BLUAI oferece um airdrop confirmado—os usuários podem ganhar pontos completando tarefas, vinculando contas sociais e realizando check-ins diários.

Injective liga as Finanças Tradicionais e DeFi com Negociação de Ações On-Chain 24/7

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Opções

Delta hedging é uma estratégia avançada de gestão de risco que permite a investidores e traders compensar o risco de queda usando contratos de opções. Saiba mais aqui.

Se você é novo em negociações e investimentos a longo prazo, provavelmente encontrará situações em que um catalisador causa grande volatilidade em sua carteira. Embora isto possa ser aceitável para indivíduos tolerantes ao risco que estão investindo em ativos orientados para o crescimento, muitas vezes é aconselhável que os investidores adotem proteções para mitigar a exposição ao risco em seu portfólio de criptoativos. É aí que entra a 

Curioso sobre como funciona a proteção e como investidores avançados levam isso a um nível superior com a proteção delta? Descubra como os gestores de fundos estão limitando sua exposição ao risco e utilizando 

 com o nosso guia para iniciantes em proteção delta em portfólios de cripto.

A proteção delta é uma estratégia avançada de gerenciamento de risco que permite aos investidores e negociadores compensar o risco de queda com o uso de 

 Isto geralmente envolve comprar ou escrever contratos de opções para que a posição ou portfólio alcance um estado delta neutro.

Antes de mergulhar de cabeça no mundo da cobertura delta para portfólios de criptomoedas, é fundamental primeiro entender a mecânica de cobertura antes de discutir o uso de derivativos para executar tal estratégia de gerenciamento de risco. 

Para os não informados, as estratégias de cobertura são semelhantes a adotar uma apólice de seguro para o seu veículo em uma área propensa a acidentes de trânsito. Embora você não possa evitar completamente a possibilidade de se envolver em um acidente de trânsito quando há um risco inerente ao dirigir na área, você pode amenizar o impacto potencial com uma estratégia de gerenciamento de risco de cobertura. Embora mitigar o risco custe uma parte do seu lucro, é definitivamente um custo que vale a pena se a volatilidade fizer você perder uma grande parte do seu portfólio.

Embora a cobertura inclua o uso de qualquer instrumento financeiro, os investidores costumam usar derivativos devido à clara relação entre o ativo do portfólio e o contrato do qual deriva. Ao usar derivativos como contratos de opções, a cobertura delta entra em jogo. De posições delta-neutras a proteção da sua posição subjacente, aqui está tudo o que você precisará saber ao aprender sobre a mecânica aprofundada da cobertura delta do seu portfólio.

Para aqueles novos no comércio de opções, você certamente vai querer ler o nosso abrangente 

 primeiro, antes de embarcar nesta jornada para se educar sobre opções. Para iniciantes, delta é um dos quatro 

, e é uma métrica de risco útil que estima a mudança no preço de um contrato de opções, dado uma mudança de $1 ou ponto base no seu ativo subjacente. Isso significa que para cada $1 que o ativo sobe, o preço da opção sobe pela quantidade do delta. 

Dito isso, é importante entender como o delta funciona para ativos subjacentes e seus derivados. 

 têm um delta positivo que varia de 0 a 1, com opções at-the-money tendo um delta de 0,5. Por outro lado, 

 têm um delta negativo que varia de −1 a 0, com opções at-the-money tendo um delta de −0,5. Enquanto isso, ativos subjacentes como ações e cripto têm um delta de 1.

Agora que entendemos o básico sobre delta, vamos passar para a proteção de delta de um portfólio de cripto com opções de compra e venda. Para a seção a seguir, vamos classificar as opções em três categorias distintas e listar exemplos específicos de proteção de delta para que você saiba como proteger o delta do seu portfólio de cripto de acordo.

Dentro do dinheiro refere-se a contratos derivados com valor intrínseco e extrínseco. Quando exercidos, esses contratos têm preços de exercício que são favoráveis quando comparados ao preço de mercado atual de um ativo. Isso significa que na expiração, os traders que possuem o contrato poderão comprar o ativo a um preço mais baixo ou vendê-lo a um preço mais alto, dependendo se o contrato de opção é de compra ou de venda. Mais sobre isso será explicado abaixo.

Opções de compra in-the-money são adquiridas por traders porque eles acreditam que o preço de mercado do ativo está atualmente subvalorizado e excederá o preço de exercício atual do ativo na expiração. Por exemplo, se o preço de mercado atual do ETH é $1.770, comprar uma call in-the-money significa adquirir uma opção de compra com um preço de exercício de $1.700 ou menos. Quando a opção de compra expira, você poderá comprar 1 ETH com um desconto de $70 ou mais porque o contrato expirou in-the-money.

Digamos que você já esteja vendido em 3 ETH. Para proteger essa posição, poderíamos olhar para um contrato in-the-money, como a opção 1500c ETH 28042023 que tem um delta de 0,81. Para realizar a proteção delta da sua posição, você deverá comprar 3 dessas calls de ETH. Isso é para que o delta negativo da posição short de ETH seja parcialmente equilibrado pela call que você acabou de comprar. Especificamente, sua exposição delta é reduzida para 0,57, ou cerca de 81%.

Por outro lado, os traders tendem a comprar opções de venda porque acham que o preço de mercado de um ativo será inferior ao preço de exercício do contrato de venda na expiração. Por exemplo, se o preço de mercado atual do ETH é $1.770, comprar uma put in-the-money significa adquirir uma opção de venda com um preço de exercício de $1.800 ou mais. Quando a opção de venda expira, você poderá vender 1 ETH com um prêmio de $30 ou mais porque o contrato expirou in-the-money.

À medida que o preço continua a cair para o ETH, o prêmio dessas opções de venda irá valorizar à medida que se tornam mais in-the-money. O inverso também é verdadeiro, pois as opções de venda tendem a se tornar menos valiosas se o preço do ETH valorizar.

Digamos que você já comprou uma opção de venda de ETH e quer fazer a cobertura delta do seu contrato de venda de ETH. Para começar, primeiro você vai querer considerar o delta dela. Para referência, usaremos o contrato de 2000p ETH 28042023 que tem delta de −0.67. Para cobrir corretamente o delta desta posição, você precisará fazer uma ordem de compra de 0.67 ETH.

Conforme mencionado anteriormente, calls e puts at-the-money têm um delta de 0.5 e −0.5, respectivamente. Usando o exemplo dos contratos de opções para ETH, comprar uma call ou put at-the-money significa adquirir contratos que têm um preço de exercício de $1,800. Você notará que, embora ambos os contratos não tenham exatamente delta de 0.5 e −0.5, eles ainda somam numericamente 1.

Para configurar uma estratégia de cobertura delta, simplesmente venda a descoberto 0.52 ETH se você estiver comprando uma call, ou compre 0.48 ETH se estiver comprando uma put.

Opções out-of-the-money referem-se a contratos derivativos com apenas valor extrínseco. No vencimento, se o preço de mercado atual do ativo não estiver acima do preço de exercício da opção de compra ou abaixo do preço de exercício da opção de venda, então a opção 

. Isso, em última análise, faz com que o preço desses contratos de opções dependa do tempo até o vencimento. 

Em termos de gregas das opções, é aqui que o theta entra em jogo, com cada dia que passa contribuindo para a decadência da opção. Entendendo a decadência do theta à parte, aqui está como você pode realizar a cobertura delta de suas posições ao negociar contratos de opções out-of-the-money.

A coisa boa sobre tentar fazer a cobertura delta de opções de compra out-of-the-money é que você precisará de menos capital para compensar o risco direcional desses contratos de opções. Isso se deve principalmente ao seu baixo valor delta, pelo qual seus prêmios de opções variam menos quando há uma mudança de um dólar no preço do ativo subjacente. Neste caso de opções de compra out-of-the-money de ETH, vejamos a cobertura de um contrato 2000c ETH 28042023. Com um delta de 0,33, você precisará apenas vender a descoberto 0,33 ETH para fazer a cobertura delta da sua posição.

Da mesma forma, devido ao seu baixo valor delta, a cobertura delta de opções de venda fora do dinheiro é menos intensiva em capital. Para cobrir delta de um contrato de ETH 1500p 28042023, você precisará comprar 0.18 ETH para equilibrar suas posições.

Se você revisou nossos exemplos mencionados anteriormente, perceberá que eles são uma combinação de cobertura delta parcial — onde uma porcentagem do risco direcional é mitigada — e cobertura delta completa, onde a exposição delta líquida é zero. Para portfólios com delta líquido zero, a neutralidade delta é alcançada. Graças ao equilíbrio cuidadoso dos deltas positivos e negativos, os comerciantes podem acabar com uma posição delta neutra que leva em consideração potenciais catalisadores futuros e riscos de curto prazo.

Benefícios de Cobrir Delta do Seu Portfólio Cripto

O aspecto mais importante de cobrir delta do seu portfólio é que pode ser lucrativo para você se você cobrir estrategicamente. Levando em consideração a já mencionada decaimento de theta e a menor volatilidade implícita após a passagem de um grande catalisador, os prêmios das opções tendem a cair ao longo do tempo. Isso pode jogar a seu favor se você estiver usando opções de cobertura como uma forma de curto prazo para mitigar a volatilidade.

O segundo benefício de cobrir delta é que permite proteger seu portfólio contra o risco de queda sem forçá-lo a fechar ou reduzir suas posições. Afinal, tempo de mercado supera tempo no mercado — então tentar entrar e sair constantemente das posições pode se provar custoso a longo prazo, pois seu portfólio pode ser afetado por 

Riscos da Cobertura Delta no Seu Portfólio de Criptomoedas

Dito isso, a cobertura delta vem com algumas desvantagens. Embora possa ser benéfico para o seu portfólio, a cobertura delta pode se mostrar cara, devido às constantes alterações nas posições envolvidas. Isso pode resultar em taxas transacionais elevadas e tempo desperdiçado, já que você está simultaneamente equilibrando deltas e garantindo que o portfólio esteja delta neutro.

Outro risco pouco mencionado da cobertura delta é o fato de que ela é, em última análise, subjetiva — o que pode resultar em cobertura excessiva. Esta é uma situação onde os traders preveem excessivamente o risco de queda e gastam demasiado para cobrir seu portfólio. O resultado final é uma enorme cobertura delta que consome os lucros sem levar em conta o risco direcional envolvido.

É Lucrativo Cobrir o Delta do Seu Portfólio de Criptomoedas?

Há muita discussão a ser feita quando se trata da lucratividade de cobrir o delta do próprio portfólio. Como mencionado anteriormente, pode ser saudável para o seu portfólio de criptomoedas se você estiver fazendo a cobertura delta, mas requer decisões criteriosas e conhecimento da mecânica das opções para valer a pena. Em última análise, a decisão de cobrir o delta do seu portfólio de criptomoedas depende da sua preferência pessoal e se o potencial de lucro e proteção contra a volatilidade compensam o tempo e esforço investidos.

No geral, a cobertura delta definitivamente deve ser tentada se você estiver bem informado tanto sobre o comércio de opções quanto sobre as mecânicas que compõem o preço do prêmio delas. Embora considerada uma grande perda de tempo por alguns, a cobertura delta age como um seguro gerenciado ativamente para investidores e traders mais conscientes dos riscos. Como exige vigilância constante e informações atualizadas sobre os mercados, a cobertura delta definitivamente não é para os fracos de coração. No entanto, ao olhar além de suas complexidades, você descobrirá uma estratégia de mitigação de risco extremamente útil que protege seu portfólio de custos de queda, sem o risco de desfazer suas posições existentes.

Para saber mais sobre opções, por favor, confira nosso artigo aprofundado que cobre a mecânica do 

. Alternativamente, se você estiver interessado em dominar a gestão de risco, nosso guia sobre 

 atenderá suas necessidades. Comece a negociar 

O que é Delta Hedging e como ele funciona em Cripto?

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