6 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da Semana — Mercados Quebram Sequência de Perdas de Cinco Dias 

Os investidores estão agora aproveitando a oportunidade para comprar na baixa em ações dos EUA após um declínio de cinco dias que apagou mais de 1 trilhão de dólares em valor de mercado. Wall Street quebrou sua mais longa sequência de perdas desde abril, com o Nasdaq-100 se recuperando 1,7% e o S&P 500 subindo 1,3% na sexta-feira, 3 de janeiro. Esses ganhos compensaram ligeiramente a venda da semana, que continuou no novo ano após um dezembro difícil.

Apesar das preocupações sobre o crescimento lento dos lucros entre gigantes da tecnologia como os Magnificent Seven, os traders permanecem otimistas, especialmente em relação à líder de IA NVIDIA Corporation. O mercado acredita que, enquanto os investidores de varejo continuarem investindo em IA, o boom associado ao mercado de ações deverá persistir. 

As ações atingiram seus máximos da sessão à tarde depois que Mike Johnson foi reeleito como presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, indicando apoio potencial para uma agenda favorável aos negócios. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos subiram, com a taxa de 10 anos atingindo 4,6% após comentários do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre a manutenção de taxas restritivas. A manufatura nos EUA mostrou um crescimento modesto, com novos pedidos atingindo seu nível mais alto desde o início do ano passado, enquanto os investidores avaliavam a força econômica contra a possibilidade de cortes mais lentos nas taxas de juros.

Destaque Cripto da Semana — Primavera dos Agentes de IA Chegando

Muitos investidores estão ansiosos por uma Temporada de Altcoins, um período em que altcoins geralmente disparam em valor. No entanto, a dinâmica atual do mercado sugere que talvez não vejamos um rali generalizado de altcoins. O grande número de tokens, combinado com liquidez limitada, levou ao que é conhecido como dispersão de altcoins, tornando crucial selecionar os setores e tokens certos.

, que estão prosperando mesmo enquanto o mercado mais amplo declina. Este setor nascente está vivenciando rápidos avanços, e seus tokens associados enfrentam menos pressão dos destravamentos de capital de risco. Muitos de seus principais protocolos não possuem listagens em bolsas centralizadas, indicando que mais compradores podem entrar no mercado.

Aqueles investidores que perderam oportunidades anteriores, como o verão DeFi de 2020 e o comércio Alt Layer 1, agora têm outra chance. Em vez de mirar em agentes de IA individuais, a melhor estratégia de risco/recompensa está em investir em ações de infraestrutura, que servem como ferramentas fundamentais para o setor.

O principal player de agentes de IA é o Virtuals Protocol, uma plataforma para lançamento de agentes de IA tokenizados na rede Base. Ao adquirir tokens como Luna da Virtuals (LUNA) e VaderAI (VADER), os usuários obtêm direitos de governança sobre agentes específicos, o que lhes permite tanto influenciar o desenvolvimento quanto compartilhar lucros. 

Recentemente, as receitas diárias de taxas de protocolo caíram significativamente em meados de dezembro de 2024, à medida que as atividades desaceleraram devido às festas de fim de ano. No entanto, a especulação em torno dos tokens associados a agentes aumentou à medida que o ano novo se aproximava. Atualmente, o Virtuals Protocol gera mais de 1 milhão de dólares em taxas diárias, embora isso seja 50% menos do que os valores de início de dezembro. Apesar desses desafios, o token VIRTUAL mais que dobrou de valor, atingindo uma capitalização de mercado de 4,6 bilhões de dólares.

Outras oportunidades destacadas incluem Zerebro, que está se movendo para um framework full-stack para agentes de IA; ARC, com seu framework baseado em Rust; e 

 (GRIFFAIN), uma ferramenta de busca na cadeia em linguagem natural. Esses projetos estão bem posicionados para o crescimento futuro no cenário em evolução da tecnologia de IA.

 desta semana enquanto exploramos tokens líderes de agentes de IA e os movimentos de mercado da semana passada. 

Avançado

Insights para empresas semanal: Mercado Quebra Sequência de Perdas de Cinco Dias; Primavera dos Agentes de IA Chegando

Nosso relatório semanal de análise de derivativos cripto explora eventos macro, o estado atual das criptos e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, e futuros, opções e contratos perpétuos.

O vencimento das opções de final de ano em dezembro trouxe uma queda inesperada, pois a volatilidade realizada caiu para os níveis mais baixos do mês. O interesse em swaps perpétuos permaneceu estável, indicando que esses mercados não foram amplamente utilizados para proteção contra as opções expiradas, provavelmente contribuindo para a volatilidade moderada. 

Enquanto a maior parte do interesse em aberto expirado em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) não foi reinvestido, o equilíbrio entre calls e puts permanece consistente. Notavelmente, as opções de ETH estão precificando uma maior volatilidade implícita em comparação com BTC, particularmente para expirações mais curtas, levando a uma estrutura de termos plana para ETH, enquanto BTC oferece uma exposição a opções mais barata.

Nos mercados perpétuos, a baixa volatilidade e os movimentos mínimos no mercado spot levaram as taxas de financiamento de quase todos os tokens a refletir o sentimento do mercado mais amplo durante a temporada de férias. No lado das opções, a estrutura de termos do BTC está notavelmente mais baixa e inclinada do que a do ETH, com a volatilidade realizada caindo abaixo dos níveis de volatilidade implícita, destacando uma mudança intrigante na dinâmica do mercado.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto Sólido em Meio à Expiração de Opções de Fim de Ano

Embora o interesse em aberto para swaps perpétuos de BTC e ETH não tenha retornado aos níveis máximos do início de dezembro de 2024, ele permaneceu robusto durante o significativo evento de expiração de opções de fim de ano. Isso sugere que esses mercados não foram amplamente utilizados para 

 dos contratos de opções que estavam expirando, provavelmente contribuindo para a falta de volatilidade observada durante este período. Em vez disso, os volumes de negociação caíram notavelmente durante a temporada de férias de inverno, coincidindo com um colapso na volatilidade realizada de volta aos níveis mais baixos de dezembro de 2024.

Curva de Opções BTC Permanece Íngreme Durante Paridade Call-Put

A expiração das opções de fim de ano de dezembro não desencadeou o aumento de volatilidade antecipado; em vez disso, a volatilidade realizada despencou para o extremo inferior de sua faixa recente. A estrutura de prazo de volatilidade implícita permanece íngreme em comparação com seu comportamento recente e com o da ETH, com a volatilidade implícita de longo prazo em torno de 57%, e as opções at-the-money de 1 semana sendo negociadas cerca de cinco pontos mais baixas. Grande parte do interesse em aberto expirado ainda não foi transferido para novas posições, mantendo um equilíbrio neutro entre puts e calls. Consequentemente, o posicionamento no mercado de opções de BTC é relativamente neutro, carecendo da alavancagem que tinha no início de dezembro de 2024.

Expiração Enorme de Opção ETH Não Causa Volatilidade

Um aumento tardio na volatilidade realizada no final de dezembro não se manteve no novo ano, com o preço à vista do ETH atualmente exibindo volatilidade abaixo da volatilidade implícita de curto prazo. Curiosamente, a estrutura temporal da volatilidade implícita passou por um acentuamento e re-aplanamento na última semana, em contraste com o perfil ligeiramente mais íngreme do BTC. Isso sugere que o mercado de opções de ETH está antecipando uma maior volatilidade de curto prazo nos movimentos dos preços à vista. 

Apesar da expiração significativa do interesse em opções abertas no final de dezembro de 2024, que não levou a um adiamento para expirações posteriores, as opções de compra continuam a dominar o mercado e aumentaram no início de 2025.

Relatório de Análise de Derivativos Cripto Bybit X Block Scholes (2 de Jan, 2025): Opções de BTC Continuam a Ver Paridade Call-Put, Com Menor Volatilidade de Curto Prazo Esperada

Mergulhe no FLock, uma plataforma descentralizada que revoluciona a maneira como os modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados.

A inteligência artificial (IA) está prestes a transformar inúmeras indústrias, mas seu desenvolvimento frequentemente levanta questões sobre privacidade, controle e inclusão. 

 é uma plataforma descentralizada única que democratiza o treinamento, ajuste fino e inferência de IA. Com sua infraestrutura baseada em blockchain, o FLock garante transparência, segurança e tomada de decisão orientada pela comunidade, abrindo caminho para modelos de IA que se alinham com valores sociais estabelecidos. 

Neste artigo, exploraremos como o FLock descentraliza o treinamento de IA, suas características principais e seu impacto potencial sobre desenvolvedores, comunidades e usuários.

 que revoluciona a forma como modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados. Ao aproveitar a tecnologia blockchain e uma abordagem inovadora chamada 

, o FLock aborda questões críticas no desenvolvimento de IA, como controle centralizado, falta de transparência e preocupações com a privacidade.

No seu núcleo, a missão do FLock é democratizar a IA, permitindo que comunidades participem diretamente na criação e aprimoramento de modelos de IA. Através do aprendizado federado, o FLock treina modelos de IA em vários dispositivos ou servidores descentralizados. Este método garante que os dados permaneçam locais, eliminando a necessidade de troca de dados brutos enquanto ainda permite o treinamento robusto do modelo. Ao descentralizar o processo de treinamento, o FLock não só protege a privacidade individual, mas também promove um ecossistema mais inclusivo, no qual colaboradores diversos podem colaborar.

O que diferencia o FLock é sua integração da 

. Isso garante que todas as contribuições — sejam dados, poder de computação ou feedback — sejam registradas de forma transparente e recompensadas de maneira justa. O livro-razão imutável da tecnologia blockchain aumenta a confiança entre os participantes e protege o processo contra manipulações. Além disso, os mecanismos de incentivo na cadeia da plataforma incentivam a participação de uma ampla gama de colaboradores, garantindo que as recompensas sejam distribuídas de forma equitativa.

Em última análise, a FLock capacita comunidades a desenvolver modelos de IA personalizados adaptados às suas necessidades específicas. Ao descentralizar o processo e priorizar a transparência e a colaboração, a FLock quebra o monopólio das grandes corporações, criando um ecossistema de IA que se alinha com a ética pública e os valores sociais.

, um ex-aluno de Oxford com uma sólida formação em tecnologia de IA e blockchain. Sun, que atua como CEO da FLock, tem uma trajetória de carreira impressionante, tendo trabalhado como Diretor de IA do Royal Bank of Canada e como Pesquisador de IA no Imperial College London. Sua visão para a FLock decorre de uma compreensão profunda tanto dos desafios técnicos quanto éticos do desenvolvimento de IA.

A equipe fundadora também inclui outros ex-alunos de Oxford, que possuem mais de uma década de experiência combinada em pesquisa de IA e na indústria de criptomoedas. Esta equipe traz uma combinação coletiva de excelência acadêmica e expertise prática que posiciona a FLock para liderar o movimento de IA descentralizada.

A FLock levantou com sucesso $11 milhões em financiamento em duas rodadas, refletindo a forte confiança dos investidores em sua visão. Em maio de 2024, a FLock garantiu uma rodada de financiamento seed de $6 milhões, co-liderada por Lightspeed Faction e Tagus Capital, com apoio adicional da Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Mais tarde, em dezembro de 2024, a FLock anunciou uma bem-sucedida rodada de financiamento de $3 milhões liderada pela DCG e acompanhada por nomes proeminentes como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC e GSR. Esses investimentos estão sendo canalizados para aprimorar a testnet da plataforma e o cliente de aprendizado federado, acelerando a missão da FLock de possibilitar o desenvolvimento colaborativo e seguro de IA.

Com este financiamento e mais de 1.500 nós contribuindo a partir de plataformas como Numerai e Kaggle, a FLock está rapidamente escalando seu impacto no treinamento de IA descentralizado.

A FLock AI revoluciona o desenvolvimento de IA através de sua estrutura de treinamento descentralizado. Essa abordagem permite que os participantes contribuam para o treinamento de modelos de IA sem nunca compartilhar seus dados pessoais. Em vez disso, os modelos são treinados localmente em dispositivos usando aprendizado federado, o que garante que os dados permaneçam com seus proprietários, enquanto ainda melhora a precisão do modelo como um todo. 

O sistema de recompensas da FLock é projetado para incentivar a participação ativa. Contribuintes que fornecem dados, poder computacional e/ou feedback são compensados com tokens FLOCK, garantindo uma distribuição justa das recompensas. 

A FLock capacita sua comunidade através de uma estrutura robusta de governança. As decisões sobre desenvolvimento, implementação e considerações éticas de modelos de IA são conduzidas pela comunidade, garantindo alinhamento com os valores sociais estabelecidos. Através de mecanismos de votação baseados em blockchain, os contribuintes podem influenciar a direção dos projetos de IA, promovendo transparência e responsabilidade pública. 

A arquitetura modular do FLock permite que os contribuintes participem de aspectos específicos do desenvolvimento de modelos de IA. Seja fornecendo dados brutos, poder computacional ou mesmo refinando algoritmos, a plataforma permite um processo de desenvolvimento colaborativo e escalável. 

No cerne da filosofia da FLock está o seu compromisso com a privacidade e segurança. Ao utilizar a tecnologia blockchain, a plataforma garante que nenhuma entidade única controla o processo de desenvolvimento de IA. Os dados permanecem locais e protegidos por medidas criptográficas, enquanto a imutabilidade do blockchain garante transparência em cada transação e atualização do modelo. 

A camada de blockchain sustenta os mecanismos de incentivo e segurança da FLock.

A camada de IA facilita o treinamento, refinamento e implementação de modelos, aproveitando abordagens tanto centralizadas quanto federadas.

Vamos dar uma olhada na oferta e demanda pelo token FLOCK.

FLock adota um modelo de proporção de 1:2 entre equipe/investidores (33,3%) e comunidade (66,7%), priorizando o crescimento impulsionado pela comunidade e a expansão do ecossistema. A maioria dos tokens são alocados para incentivar a participação dos usuários e o sucesso a longo prazo do ecossistema.

FLock visa melhorar o futuro do desenvolvimento de IA descentralizando o processo de treinamento e garantindo transparência, privacidade e inclusão. Ao alavancar blockchain e aprendizagem federada, FLock capacita comunidades a contribuir para a criação de IA sem comprometer a privacidade. Seu sistema de recompensas inovador e governança orientada pela comunidade fomentam um ecossistema justo e colaborativo. 

Com apoio significativo e uma rede crescente de contribuidores, FLock está se posicionando como líder em IA descentralizada, oferecendo uma alternativa mais ética e segura aos modelos tradicionais de desenvolvimento de IA. À medida que continua a crescer, FLock está prestes a transformar a maneira como os modelos de IA são construídos e implantados.

 — e ganhar uma parte de um pool de prêmios de 10 milhões de FLOCK. Para mais detalhes, visite 

Intermediário

FLock AI: Treinamento de IA Descentralizado

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarefa 1: Registre-se para uma Conta Network3 e Conecte sua Carteira Bybit 

: Navegue até a página da campanha e clique na tarefa 

. Clique na tarefa, e Galxe pedirá para redirecioná-lo para a página de registro do Network3.

 para ser redirecionado para a página de 

: Registre-se para uma conta Network3 usando seu endereço de e-mail. Você pode indicar um 

: Uma vez que você esteja logado, clique em 

Tarefa 2: Baixe o aplicativo Network3 e execute um nó por uma hora

 e escolha seu sistema operacional para baixar o aplicativo Network3.

 ou no botão de energia, dependendo do sistema operacional que você está usando. Para facilitar a referência, usamos macOS e iOS como exemplos abaixo.

: Continue executando o nó até que o temporizador alcance 

Iniciante

Como Completar Tarefas do Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

Opções

Intimidado pela perspectiva de investir em criptomoedas? Com Hegic, você pode negociar criptomoedas por uma fração do seu preço por meio de opções de cripto.

As opções estão entre os derivativos mais populares nas finanças tradicionais, mas começar a negociar opções pode ser um processo assustador para investidores iniciantes. Além de muitas corretoras terem altos níveis de conta, também exigem que os usuários forneçam muitas informações pessoais, com as quais algumas pessoas podem não se sentir confortáveis. 

 está descentralizando o processo de trading de opções, fornecendo uma plataforma que permite que qualquer pessoa, até mesmo iniciantes completos, comecem sem entrar em nenhuma argola. A plataforma oferece trading de 

 não custodial que não requer nenhuma verificação. 

Como o Hegic é essencialmente apenas um protocolo, ele não pertence a nenhuma agência governamental ou instituição financeira. A plataforma usa 

 para automatizar o processo de trading e garantir a liquidação on-chain. Neste guia, analisamos o Hegic em detalhes.

A Hegic oferece uma experiência de trading de opções simplificada, sem necessidade de registro ou KYC.   Fonte da imagem: Hégico

Hegic é uma plataforma de trading de opções descentralizada que usa contratos inteligentes para oferecer aos usuários confiança, transparência e liquidação on-chain. Com o Hegic, os usuários podem enviar 

 e BTC embrulhado (WBTC), com taxas de trading de 0%.

O trading de opções por meio de uma corretora tradicional pode ser difícil para investidores iniciantes por vários motivos. Para começar, o trading de opções normalmente requer maiores quantidades de capital do que o trading de ações. As corretoras também exigem informações pessoais sobre possíveis investidores antes de permitir que eles negociem opções.

) estão transformando os mercados financeiros, fornecendo uma alternativa sem permissão às finanças tradicionais, aberta a todos, independentemente do capital, localização ou experiência de trading. Hegic usa a lógica DeFi para fornecer aos usuários liberdade, privacidade e funcionalidade além do que é oferecido pelas corretoras tradicionais. Usuários hegicos desfrutam de: 

Hegic é um protocolo, não uma organização ou empresa. Foi lançado em fevereiro de 2020 por uma desenvolvedora anônima que passa pelo nome de 

. Não há CEO ou conselho de administração. O protocolo não pode banir ou censurar ninguém, e é por isso que não precisa comprometer a privacidade de seus usuários ou cobrar comissões.

Como o trading no Hegic não requer KYC ou registro de e-mail, tudo o que você precisa para começar é conectar uma carteira Ethereum à plataforma, e você está pronto para começar. 

A Hegic usa contratos inteligentes chamados de “contratos hedge”, que são análogos para chamar ou colocar opções em finanças tradicionais. Os usuários podem participar como redatores ou compradores de contratos de hedge. Veja um detalhamento do que isso significa: 

O custo de manter um contrato de hedge é de 2% de taxas premium (por semana) mais uma taxa de liquidação de 1%. Quando o contrato expira, a taxa de liquidação e as taxas premium são cobradas automaticamente. As taxas de prêmio são distribuídas aos provedores de liquidez (criadores de contratos), enquanto a taxa de liquidação é distribuída aos detentores de HEGIC em staking.

Pools hegicos reúnem fundos de escritores de contratos para diversificar sua alocação de liquidez, melhorar a eficiência do capital e distribuir o risco de queda. Da mesma forma, os prêmios dos contratos de hedge são agrupados e distribuídos a todos os redatores de contratos. Como provedores de liquidez, os redatores de contratos ganham recompensas proporcionais à sua alocação. A lógica subjacente é que um provedor de liquidez Hegic pode potencialmente ganhar mais do que um escritor tradicional de opções individuais. 

HEGIC é o token nativo da plataforma Hegic. É um 

 que funciona como token utilitário do protocolo. 

HEGIC tem uma oferta fixa de 3.012.009.888 tokens. Ele foi listado em um contrato de curva de ligação em setembro de 2020 com um preço inicial de US$ 0,0000069. Um quarto (25%) da oferta total foi vendido ao público. 

Os usuários podem obter benefícios especiais ao manter HEGIC, incluindo descontos em taxas premium, desbloqueio de liquidez prioritário e votação de governança da plataforma. A plataforma Hegic depende do token HEGIC para distribuição justa das recompensas entre os usuários. O projeto planeja integrar um mecanismo de governança da comunidade à plataforma no futuro. 

Os usuários que fizerem staking de pelo menos 880.000 tokens podem se tornar elegíveis para receber uma parte da taxa de liquidação de 1% da plataforma a cada trimestre. Os principais investidores em HEGIC estão, portanto, alinhados com o crescimento do protocolo. 

2. Adquirindo gHEGIC: Token de governança da plataforma Hegic 

 que será recompensado aos membros ativos da comunidade, permitindo que votem em propostas de plataforma que envolvam tamanhos de taxas de liquidação, taxas, ativos suportados e outras decisões. 

gHEGIC é o token de governança flexível da plataforma, separado do token utilitário da Hegic. Ela será recompensada aos usuários que atenderem a pelo menos um dos seguintes critérios: 

Gráfico mostrando a distribuição de HEGIC. Fonte da imagem: Hégico

A oferta fixa de 3.012.009.888 HEGIC é distribuída da seguinte forma: 

Os detentores de HEGIC que fizerem staking de seus tokens são elegíveis para receber uma parte das taxas de liquidação cobradas dos detentores do contrato. O valor desembolsado é proporcional ao número de tokens mantidos. 

Os detentores de HEGIC podem receber um desconto de 30% nas taxas premium se conseguirem provar que têm um saldo de token maior do que o valor do contrato. 

Saques de pools de liquidez são processados em uma fila. Os provedores de liquidez podem ter prioridade para desbloquear fundos depositados em pools de liquidez Hegic se seu saldo de token for maior do que seu valor de liquidez. 

 que estava removendo a HEGIC da listagem no dia 11 de abril, após revisar o ativo e chegar à conclusão de que ele não atende aos padrões da plataforma. A Binance não especificou qual de seus padrões a Hegic violou, mas garantiu aos seus usuários que os saques de HEGIC continuarão disponíveis até o dia 12 de julho de 2022. 

HEGIC é um bom investimento para aqueles que buscam obter rendimentos de suas posições. Os tokens HEGIC em staking garantem ainda o desembolso das taxas de liquidação cobradas dos detentores de contratos de hedge. Os detentores de token HEGIC também têm direito a vários outros benefícios, incluindo: 

É importante observar que a retirada da Binance do HEGIC teve um grande impacto no valor da Hegic. Seu preço caiu para US$ 0,01 após o anúncio de retirada da listagem, uma queda de 95% em relação à alta anterior, sete meses antes do anúncio, de acordo com a 

. No momento desta redação (9 de junho de 2022), o preço de 1 HEGIC era de 

 Não está claro se o HEGIC se recuperará e retornará às máximas de cerca de US$ 0,05 alcançadas em fevereiro de 2021. 

Os usuários podem adquirir HEGIC de várias corretoras de cripto, incluindo 

, OKX, KuCoin, Uniswap e muito mais. Crie uma conta em uma corretora que suporte HEGIC, deposite fundos em sua conta e procure HEGIC ou um par de trading contendo HEGIC. 

A Hegic criou uma plataforma de trading de opções que abre o mundo dos derivativos financeiros para todos. Ele usa a lógica DeFi para fornecer trading de opções não custodial, garantindo total autonomia e privacidade. Qualquer pessoa de qualquer lugar do mundo pode usar Hegic sem precisar verificar sua identidade ou atender aos mínimos da conta.

As opções estão entre os derivativos financeiros mais populares, tendo mostrado um enorme crescimento no mercado de cripto nos últimos anos. Até mesmo a Goldman Sachs, com forte hitter em Wall Street, anunciou planos para começar a oferecer 

 À medida que o mercado de produtos DeFi continua ganhando força, a Hegic pode experimentar crescimento à medida que opções e outros derivativos continuam a migrar para protocolos sem permissão. No geral, é um projeto que vale a pena ficar de olho. 

Hégico (HEGIC): Trading de opções com taxa de 0%

Pegue sua dose diária informações sobre cripto e trading

Pegue sua dose diária informações sobre cripto e trading