A Lumia (LUMIA) revoluciona a tokenização de RWA com liquidez DeFi, proteção MEV e tecnologia zk-rollup.

Os ativos do mundo real (RWAs) estão rapidamente se tornando um tópico principal dentro do ecossistema blockchain, com muitos protocolos e cadeias começando a oferecer serviços de tokenização de ativos. No entanto, muitas dessas soluções se baseiam simplesmente em mover uma variedade de ativos físicos e digitais para um 

 sem considerar como esses produtos tokenizados na cadeia serão utilizados no futuro. Como resultado, após a tokenização de seus ativos na cadeia, as empresas percebem que a falta de liquidez está prejudicando a circulação e adoção adicionais dos ativos.

 que adotou uma abordagem muito mais abrangente à tokenização de ativos. A plataforma permite que as empresas tokenizem diversos RWAs, incluindo uma gama diversificada de commodities, e fornece maneiras de impulsionar sua liquidez e aplicações dentro do 

 modular, Lumia oferece uma infraestrutura robusta, segura, compatível, econômica e escalável para colocar os RWAs em uso ativo no mundo do web3.

Tendo iniciado suas operações sob o nome de 

 (ORN) como um aplicativo baseado em Ethereum (ETH) que agregava liquidez de várias 

 (DEX), o projeto foi renomeado para Lumia em 2023 e expandiu sua funcionalidade para focar no nicho de RWA. No final de 2024, a Lumia continua a ser um dos pioneiros no uso de RWA com melhoria de liquidez no blockchain.

 (LUMIA) é uma blockchain Layer 2 projetada para tokenização e uso de RWAs em aplicativos DeFi. 

A plataforma permite que empresas tragam uma variedade de ativos físicos e digitais 

, tokenizem esses ativos de forma segura e os utilizem para provisão de garantias, empréstimos e outros casos de uso em finanças cripto.

As origens da plataforma Lumia remontam a 2020, quando o Orion Protocol (ORN) foi lançado na Ethereum. Co-fundada por Alexey Koloskov e Kal Ali, a Orion ofereceu agregação de liquidez de várias plataformas CEX e DEX. No final de 2023, a Orion anunciou sua mudança de marca para Lumia, focando mais especificamente em RWAs e seu uso ativo por meio de uma provisão de liquidez aprimorada.

O projeto também fez a transição de Ethereum para sua própria cadeia Layer 2 em outubro de 2024, com tokens ORN a serem migrados para o token nativo da nova plataforma, LUMIA, na proporção de 1:1. A partir de dezembro de 2024, as principais plataformas de troca de criptoativos migraram ORN para LUMIA ou estão em processo de migração.

 (ZKP) construída usando o Polygon CDK, uma estrutura de desenvolvimento blockchain versátil e de código aberto fornecida pelo projeto 

. A plataforma Lumia é altamente modular, com diferentes componentes usados para suas camadas de execução, disponibilidade de dados (DA) e liquidação.

Abstração de Cadeia e Abstração de Conta

 para oferecer abstração de cadeia (CA), e com thirdweb para oferecer serviços de abstração de conta (AA). O serviço CA da Lumia é projetado para fornecer aos usuários DeFi uma experiência de cadeia única, acessando liquidez e oportunidades em várias redes blockchain. Enquanto isso, a AA permite que os usuários transacionem em várias plataformas em uma única interface amigável. Ao aproveitar 

 em vez dos endereços padrão de contas de propriedade externa (EOA), os usuários podem transacionar sem problemas entre plataformas usando uma única carteira vinculada a esses contratos inteligentes.

Ao fornecer uma interface unificada e amigável, o AA da Lumia permite que os usuários da Web 2.0 entrem no mundo do DeFi baseado na web3 com uma curva de aprendizado mínima envolvida. Os benefícios adicionais do AA incluem segurança aprimorada ao nível do contrato inteligente e transações sem gás, patrocinadas pela Lumia.

Os usuários da Lumia também podem aproveitar a negociação baseada em intenção, o que significa que eles especificam suas intenções de transação, e as ordens só são executadas se um negócio correspondente for encontrado em todo o ecossistema acessível à Lumia. Nódulos de liquidez especiais processam ordens baseadas em intenção e oferecem as melhores taxas que podem fornecer para a intenção do usuário. Isso ajuda a garantir que os usuários da Lumia obtenham os melhores negócios possíveis.

Este mecanismo de negociação avançado é alimentado por 

, que introduz várias vantagens únicas para melhorar a experiência do usuário. Por exemplo, ele fornece segurança robusta contra 

 (MEV), um dos exploits mais comuns no mundo do DeFi. Ele também otimiza a eficiência de preços e minimiza o impacto negativo dos preços das negociações ao alavancar seus Resolvers para buscar liquidez em todo o mercado DeFi.

Construído usando o Polygon CDK, o Lumia é um rollup baseado em ZK que funciona em um 

 motor de processamento. Baseado em um design altamente modular, o Polygon CDK permite que rollups incorporem facilmente diferentes camadas de execução, DA e liquidação e outras tecnologias associadas. O Lumia, por exemplo, integra vários motores de execução, como o Privado ID focado em privacidade e o Miden. O Privado ID permite que o Lumia identifique usuários de forma segura e privada. Baseado na tecnologia zk, o Privado ID permite que indivíduos e empresas controlem seus dados pessoais, compartilhando apenas as informações de identidade necessárias para DApps, sem revelar quaisquer detalhes privados ou financeiramente sensíveis.

Por sua vez, o Miden é também uma plataforma baseada em ZK que oferece execução de contas e transações privadas. Operando como uma rede de rollup, o Miden é um ambiente altamente escalável para operadores de DeFi e usuários que valorizam a confidencialidade de dados, uma consideração essencial para qualquer plataforma focada em finanças.

 com outros ambientes blockchain, alcançada alavancando duas camadas de interoperabilidade modulares: AggLayer e Hyperlane.

AggLayer é a principal camada de interoperabilidade do Lumia. Integrado no Polygon CDK, o AggLayer oferece capacidade de transação cross-chain entre várias redes de rollup de Layer 2 baseadas em Polygon. Ele unifica a liquidez em todo o ecossistema de cadeias conectadas ao AggLayer, permitindo que a Lumia forneça liquidez profunda para ativos tokenizados.

Hyperlane, o outro protocolo de interoperabilidade utilizado pela Lumia, é uma solução projetada para ajudar os desenvolvedores a enviar dados arbitrários entre cadeias de forma fácil e eficaz. Ele expande o alcance da Lumia além do ecossistema do Polygon. Teoricamente, pode permitir que a Lumia acesse recursos e liquidez em todo o ecossistema de cadeias que adotaram o Hyperlane. No final de 2024, existem dezenas de blockchains movidas pelo Hyperlane fora do ambiente Polygon.

A Lumia oferece um processo simplificado para a tokenização de RWAs. Como o primeiro passo, o proprietário do ativo precisa fornecer documentação de comprovação de propriedade e passar por quaisquer outros procedimentos de diligência exigidos. Em seguida, é assinado um Contrato de Depósito entre o proprietário do ativo e a Fundação Lumia, a entidade legal por trás do projeto.

Nos contextos da tecnologia blockchain e RWAs, os Contratos de Depósito são utilizados para confiar ativos físicos a um custodiante autorizado, enquanto as representações tokenizadas reais desses ativos são mantidas e usadas no espaço blockchain.

Após as partes assinarem um Contrato de Depósito, o ativo é avaliado por avaliadores terceirizados e então tokenizado na cadeia. A versão tokenizada do ativo pode agora ser usada em aplicações DeFi acessíveis via Lumia para operações típicas de finanças cripto, por exemplo, fornecimento de garantia, empréstimos, empréstimos tomados, staking, gestão de rendimento e mais.

 da plataforma, obtém liquidez de múltiplas plataformas de troca. (Este é o serviço principal a partir do qual a Lumia iniciou suas operações quando era conhecida como Orion Protocol.) Acessa liquidez em todo o mercado de criptomoedas para fornecer RWAs baseados em Lumia com muito mais do que representação tokenizada em cadeia. Além do acesso à liquidez, o Lumia Stream oferece proteção MEV para todas as transações realizadas na plataforma, e 

, que permitem que ativos tokenizados sejam interligados entre plataformas blockchain.

Usando o Lumia Stream, os desenvolvedores também podem implementar 

, que mostram caminhos de negociação ótimos entre várias bolsas. Esses livros de ordens virtuais também podem transformar informações de preços da estrutura usada em 

 (AMM) para um formato compatível com o modelo padrão de livro de ordens.

O Lumia possui vários tipos especializados de nós, incluindo nós DNLP (Provisionamento de Liquidez Delta Neutro) e nós DAC (Comitê de Disponibilidade de Dados). Os primeiros são projetados para o fornecimento descentralizado de liquidez na rede, enquanto os últimos desempenham um papel fundamental na validação de dados.

Existem também os HyperNodes que podem ser usados tanto para fornecer as licenças para os direitos de operação de máquinas virtuais Lumia quanto para fornecer as licenças usadas para delegar aos operadores de nós DNLP e DAC. Os HyperNodes podem optar por executar um nó DNLP ou DAC ou delegar para esses tipos de nós e ganhar recompensas do ecossistema. 

O Lumia disponibilizou pela primeira vez as licenças de HyperNode para compra em julho de 2024. As liberações de licença e o lançamento associado dos HyperNodes serão graduais.

A plataforma utiliza uma rede de zkProvers que são responsáveis pela geração de provas de validade — selos criptográficos que certificam a validade dos blocos de transação. Atualmente, o Lumia utiliza a infraestrutura padrão zkProver fornecida pelo Polygon CDK. No entanto, o projeto tem planos de introduzir uma camada de provador personalizada em parceria com 

, um fornecedor de serviços de validação ZK de baixo custo e altamente escaláveis. De acordo com a documentação do projeto, haverá mais anúncios sobre a integração de um sistema zkProver baseado em Gevolut no 1º trimestre de 2025.

Rede de Sequenciadores Descentralizada (DCN)

Os planos de início de 2025 da Lumia também incluem a criação de uma rede de sequenciadores descentralizada (DCN). Sequenciadores são partes críticas de qualquer sistema de rollup. Esses nós organizam transações em blocos para posterior validação. Uma rede de rollup típica usa apenas um sequenciador, uma questão frequentemente citada como uma das principais vulnerabilidades dos rollups.

A Lumia pretende introduzir uma rede descentralizada de múltiplos nós de sequenciadores adaptados à plataforma Lumia para otimizar sua segurança e desempenho. O projeto planeja oferecer incentivos na forma de tokens LUMIA para provedores de serviços de sequenciamento a fim de construir sua DCN.

Já mencionamos alguns dos tipos de nós especializados na Lumia — DNLP, DAC e HyperNodes. Outra variedade crucial de nós na plataforma são os nós DA (lightclient). Eles desempenham um papel fundamental na disponibilidade de dados descentralizada, garantindo que os dados das transações sejam armazenados com segurança e facilmente acessíveis em toda a rede Lumia. Os dados das transações na Lumia são distribuídos e armazenados na rede de nós DA para fornecer aos validadores uma fácil recuperação quando os dados são necessários.

Os dados na rede de nós DA são armazenados em um formato seguro e protegido criptograficamente. Tanto a criptografia quanto o modo de armazenamento distribuído garantem a confidencialidade e alta segurança para os dados das transações da Lumia.

Os nós DA são incentivados com tokens LUMIA, com base em suas contribuições para a rede. Os operadores de nós são encorajados a participar ativamente, já que as recompensas são determinadas tanto pela quantidade de processamento de dados que eles manejam quanto pelo tempo de operação na rede.

A criptomoeda nativa da plataforma, LUMIA, é usada para uma ampla variedade de funções:

O token LUMIA foi lançado em meados de outubro de 2024, substituindo o antigo token ORN, o cripto nativo da plataforma. ORN foi introduzido em julho de 2020, juntamente com o lançamento do Orion Protocol. Como mencionado acima, a plataforma anunciou a migração do ORN para LUMIA a uma taxa de 1:1. A partir de dezembro de 2024, os tokens ORN ainda estão em circulação, mas espera-se que eventualmente sejam completamente migrados para LUMIA.

LUMIA é um token com fornecimento limitado, com uma oferta total e máxima de 238.888.888.

 como um contrato Perpétuo baseado em USDT. Sob os termos do contrato, você pode negociar LUMIA com alavancagem de até 12,5x.

A Zona de Inovação da Bybit oferece aos usuários de negociação perpétua acesso a novas criptomoedas promissoras, de maior risco/maior potencial, selecionadas pela equipe profissional da plataforma.

Em 19 de dezembro de 2024, o token LUMIA está sendo negociado a $1,61, ou 36,2% abaixo de seu ATH de $2,49 em 4 de dezembro de 2024, e 72,8% acima de seu ATL de $0,9205 em 4 de novembro de 2024.

Previsões de preço a longo prazo para LUMIA são otimistas. A DigitalCoinPrice 

 $4,19 em 2025 e $12,06 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 que o token será negociado a $7,50 em 2025 e cairá ligeiramente para $6,53 em 2030.

Lumia não é um projeto de blockchain baseado em RWA comum. Enquanto inúmeras novas plataformas ajudam os usuários a tokenizar ativos do mundo físico, muito poucas oferecem maneiras viáveis de usar ainda mais os criptoativos tokenizados dentro do ecossistema DeFi. Reconhecendo a lacuna, a equipe do projeto Lumia assumiu decisivamente a tarefa de tornar os RWAs uma forma de criptomoeda altamente líquida e ativamente utilizada.

O projeto também possui uma infraestrutura sólida, apoiada pelo Polygon CDK e sua alta modularidade arquitetônica. Usar tecnologias como Miden, Privado ID, AggLayer e Hyperlane contribui para a segurança e interoperabilidade da plataforma Lumia. Ao mesmo tempo, o Lumia ainda não terminou de esculpir sua arquitetura em uma peça de arte blockchain — em 2025, o projeto planeja implementar uma rede descentralizada de sequenciadores e se associar à Gevolut para fornecer uma camada zkProver eficiente.

À medida que o Lumia desenvolve sua arquitetura, a tokenização e 

 se tornarão sem dúvida ainda mais eficientes, convenientes e seguras — e decididamente mais DeFi-esca.

Avançado

Lumia (LUMIA): Conectando RWA & DeFi para uma Nova Era Financeira

SynFutures é uma plataforma descentralizada que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer cripto e os negociem. Saiba mais sobre o SynFutures e como negociar F na Bybit.

SynFutures é um mercado descentralizado que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer criptomoeda e os negociem na plataforma. Além da ampla gama de ativos suportados (como 

 (AMM) do projeto Oyster melhora a liquidez através da combinação de um modelo AMM e um 

. Impulsionado pelo token nativo F, o SynFutures é apoiado por investidores proeminentes e apresenta um volume de negociação acumulado de mais de $230 bilhões.

Neste artigo, exploraremos o SynFutures, suas principais características e a mecânica por trás do Oyster AMM, assim como o token F e sua tokenômica.

 é uma plataforma de derivativos descentralizada que permite aos usuários negociar futuros perpétuos de criptomoeda on-chain

. Impulsionado por um modelo de liquidez de token único, o SynFutures permite a listagem livre de qualquer ativo digital em seu protocolo sem quaisquer propostas de 

 (DAO) ou intervenção centralizada. Fazer isso promove a negociação on-chain de uma ampla gama de futuros perpétuos de criptomoedas através da plataforma.

Para maximizar a liquidez, o SynFutures emprega o formador de mercado automatizado Oyster

 que fornece um conjunto personalizável de ferramentas, como liquidez concentrada e 

. Além de criptomoedas, o projeto também permite que os usuários negociem contratos perpétuos baseados em 

. Como a moeda nativa do ecossistema SynFutures, o token F é utilizado principalmente para governança da comunidade e 

, bem como para descontos em taxas e recompensas.

No momento da escrita deste texto (19 de dezembro de 2024), a SynFutures possui um volume de negociação acumulado de 

 e 308.900 usuários totais, dos quais 22.410 estavam ativos nos últimos sete dias. Além de apresentar um 

 (TVL) de mais de $50 milhões, a plataforma de derivativos descentralizada processou 15,24 milhões de transações até o momento.

A SynFutures foi fundada em 2020 por Rachel Lin e Matthew Liu. Antes de atuar como CEO e cofundadora da plataforma de futuros descentralizada, Lin trabalhou no Deutsche Bank, especializando-se em derivativos. Ela também cofundou a Matrixport, um dos maiores neobancos de ativos digitais da Ásia.

Iniciando sua carreira como trader gerenciando a mesa de taxas da Ásia do Deutsche Bank, o MBA de Matthew Liu em Northwestern eventualmente o levou a se juntar ao espaço de blockchain. Enquanto estava no Ant Group, ele foi fundamental na criação da tesouraria global da empresa e depois assumiu o comando do negócio financeiro de blockchain, com foco em negociação de mercado secundário e tokenização de crédito.

Até o momento, a SynFutures arrecadou US$ 37,4 milhões em financiamento de investidores em uma rodada seed e duas rodadas de financiamento em estágio inicial. Alguns dos contribuidores mais notáveis incluem Bybit, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, HashKey Capital e Standard Crypto, entre outros.

Características Principais da SynFutures

O ecossistema da SynFutures consiste em três soluções emblemáticas:

Um dos componentes mais únicos do ecossistema do SynFutures é o 

. Ele combina a funcionalidade de livros de ordens e AMMs para oferecer aos usuários as seguintes características principais:

O token F do SynFutures serve como a moeda nativa dentro do ecossistema do projeto. As principais utilidades do ativo digital incluem as seguintes:

A oferta máxima de F é limitada a 10 bilhões de tokens. Atualmente, 1.2 bilhões de F estão circulando no mercado. A partir de 16 de dezembro de 2024, a moeda nativa 

 uma capitalização de mercado de quase $86,5 milhões, uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $720 milhões e um volume de negociação de $28,52 milhões nas últimas 24 horas. A alocação de F é conforme o gráfico abaixo:

A plataforma descentralizada de derivativos da SynFutures permite que os usuários listem e negociem qualquer ativo digital e o combinem com outras criptomoedas para criar combinações de pares de futuros perpétuos. Impulsionada pelo token nativo F e pelo Oyster AMM, a SynFutures promove maior liquidez e experiência do usuário, além de um processo de listagem sem permissões para perpétuos.

 plataforma de negociação Spot da Bybit

Intermediário

SynFutures (F): Explorando a Plataforma de Derivativos Descentralizada

Conheça o Hypurr Fun, um bot de negociação no Telegram e launchpad exclusivo para Hyperliquid, uma plataforma de negociação descentralizada de alto desempenho e layer 1.

Hyperliquid é uma blockchain de negociação descentralizada de alto desempenho que recentemente ganhou muita atenção. Ela oferece um conjunto abrangente de recursos de negociação, incluindo contratos perpétuos com alavancagem de até 50x em criptomoedas principais como BTC e ETH. Além disso, o lançamento iminente 

 está definido para expandir ainda mais o ecossistema Hyperliquid, fornecendo contratos inteligentes compatíveis com Ethereum para desenvolvedores.

 é uma blockchain de Camada 1 de alto desempenho construída especificamente para negociação de derivativos descentralizados. Ela combina os melhores recursos das 

 (DeFi) com a experiência do usuário das finanças centralizadas (CeFi). 

Ao contrário dos rivais descentralizados tradicionais que frequentemente lutam com problemas de 

, o Hyperliquid oferece um ambiente de negociação rápido e com baixo slippage, projetado para atender tanto traders profissionais quanto entusiastas de criptomoedas.

Ao aproveitar o algoritmo HyperBFT, o Hyperliquid pode processar mais de 100.000 TPS com latência mínima. Isso garante que as negociações sejam executadas quase instantaneamente, proporcionando uma experiência de negociação sem interrupções comparável à das principais exchanges centralizadas (CEXs).

 é o token nativo da blockchain Hyperliquid. Ele alimenta o ecossistema e oferece benefícios únicos aos seus detentores. Assim, o HYPE serve como espinha dorsal da plataforma, possibilitando descontos nas taxas de negociação, oportunidades de staking e direitos de governança. O token também incorpora um 

 para manter a estabilidade de preço, alinhando o crescimento da plataforma com a valorização do token.

Em 29 de novembro de 2024, a Hyperliquid conduziu um dos maiores e mais generosos airdrops na história das criptomoedas. O airdrop de gênese distribuiu 31% do fornecimento total de HYPE para mais de 90.000 primeiros adotantes e usuários da plataforma. Este airdrop não apenas recompensou os membros leais da comunidade, mas também estabeleceu um novo padrão de justiça e inclusão.

A distribuição de tokens do HYPE é a seguinte:

Hyperliquid usa um mecanismo de leilão único e competitivo para definir o preço de novos tokens listados em bolsas à vista. Os leilões ocorrem a cada 31 horas, começando pelo dobro do preço da última transação.

O leilão de listagem é um processo projetado para limitar as novas listagens de tokens a apenas 282 por ano. Cada leilão começa a um preço alto e diminui linearmente até que um comprador surja. Este modelo impulsionado pela escassez tornou os leilões da Hyperliquid altamente cobiçados, com preços subindo constantemente à medida que as equipes correm para garantir seu lugar.

Os leilões recentes destacam essa tendência: SOVRN pagou $262.000 para garantir uma listagem, enquanto MON, que se diz estar ligado à equipe Pixelmon, adquiriu a sua por quase o dobro, a quase $488.000. O leilão de amanhã para GOD deve começar em cerca de $1 milhão, mostrando a ascensão parabólica dos custos de listagem.

A escassez crescente de listagens destaca o valor de garantir exposição na plataforma de negociação de alto desempenho da Hyperliquid.

 é um bot de negociação único no Telegram que torna o lançamento e a negociação de moedas meme na Hyperliquid sem esforço. Com apenas alguns cliques, os usuários podem participar de lançamentos de tokens, acompanhar seu desempenho e competir com outros traders em chats exclusivos de 

. É projetado principalmente para velocidade, simplicidade e segurança. Hypurr Fun traz todo o poder do ecossistema de moedas meme da Hyperliquid diretamente para suas mãos.

 oferece todas as ferramentas que um usuário precisa para capturar novos lançamentos, gerenciar portfólios e maximizar a eficiência. 

Os usuários podem configurar deslizamento, tamanhos de entrada e percentuais de saída para personalizar sua experiência de negociação. O bot está sempre ligado, garantindo que você nunca perca uma oportunidade, enquanto sua interface responsiva e medidas de segurança robustas proporcionam uma experiência fluida e segura.

Seja você um trader experiente ou novato, o Hypurr Fun garante que você esteja à frente no competitivo mercado de meme coins.

O Hypurr Fun rapidamente se tornou uma plataforma de lançamento para alguns dos projetos mais empolgantes no ecossistema Hyperliquid. Entre os principais lançamentos está HYENA, um token com tema de predador feroz com um valor de mercado atual de $6,1M. HYENA ganhou tração significativa como um jogador chave no Hyperliquid, ostentando um forte fator de confiança e progresso consistente em direção ao lançamento completo.

Outro destaque é BEATS, uma plataforma de criação de música impulsionada por IA com um valor de mercado de $1,52M. BEATS utiliza a tecnologia autônoma de IA para revolucionar a produção musical, mostrando o potencial inovador dos tokens lançados pela Hypurr Fun. Por último, HYRO, o herói líquido, fez sua marca com um valor de mercado de $865,97K, oferecendo um valor criativo único para o ecossistema. Esses 

 a diversidade e o dinamismo das capacidades e do potencial da Hypurr Fun.

O token HFUN emergiu como um destaque no ecossistema Hyperliquid. No momento em que este texto foi escrito (18 de dezembro de 2024), ele tem um valor de mercado de $230M e uma avaliação totalmente diluída do mesmo montante. HFUN demonstra a força da Hypurr Fun: o token alcançou um aumento de preço de 285% nos últimos sete dias, superando em muito tanto o mercado de cripto mais amplo quanto projetos semelhantes baseados em bots do Telegram.

Uma característica única do HFUN é seu mecanismo de taxa para recompra, pelo qual 100% das taxas das negociações são usadas para comprar tokens HFUN, criando uma pressão constante de aumento de preço. 

Apesar de suas origens como um teste para o bot de Telegram Hypurr Fun, o HFUN chamou a atenção dos traders, atingindo um máximo histórico de $300.19 em 17 de dezembro de 2024. Este crescimento reflete tanto o entusiasmo da comunidade pelo token quanto seu papel no próspero ecossistema da Hyperliquid.

O ecossistema Hyperliquid está em alta, com seus recursos inovadores e plataformas exclusivas, como Hypurr Fun, impulsionando um impulso sem precedentes. Desde lançamentos de destaque como HYENA e BEATS até o desempenho excepcional do HFUN, está claro que a Hyperliquid está se tornando o destino preferido tanto para entusiastas de moedas meme quanto para traders sérios. 

À medida que os leilões de listagem esquentam e as ferramentas de negociação evoluem, as oportunidades dentro da Hyperliquid estão apenas começando a crescer.

Hypurr Fun: Launchpad Premier e Bot de Negociação da Hyperliquid

A Sonic Labs lançou sua mainnet Sonic, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída a partir do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização em menos de um segundo.

Desempenho Diário de Destaque — Usual (USUAL)

O S&P 500 caiu 2,95% após o Fed cortar taxas, mas reduzir as projeções de cortes para 2025, elevando as previsões de inflação e crescimento, o que aumentou os rendimentos do Tesouro. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, caiu 2,71%, com Bitcoin e Ether caindo 5,71% e 6,00%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é o da USUAL, que subiu 38,21% após o anúncio da parceria entre Usual, Ethena e BUIDL para melhorar a liquidez, o rendimento e a composicionalidade no DeFi.

A Usual (USUAL), lançada em dezembro de 2024, é uma plataforma multi-cadeia que oferece USD0, uma stablecoin descentralizada apoiada por ativos do mundo real, redistribuindo o poder financeiro para a comunidade. Usual, Ethena e BUIDL (tokenizados pela Securitize) 

 para melhorar o DeFi integrando liquidez, rendimento e composicionalidade. A colaboração permite USDtb e BUIDL como garantias para a stablecoin USD0 da Usual, oferecendo rendimentos maximizados e trocas fluidas entre USD0, USDtb e sUSDe. A Ethena reforça a iniciativa com estratégias delta-neutras e suporte de tesouraria, ligando TradFi e DeFi para melhorar a liquidez e a rentabilidade.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização sub-segundo. A plataforma introduz um modelo de "Monetização de Taxas" que compartilha até 90% das taxas de rede com os desenvolvedores. Os detentores de tokens FTM podem atualizar para o novo token S numa base de um para um através de um portal dedicado, com trocas gratuitas disponíveis pelos primeiros 90 dias. A plataforma apresenta um Gateway Sonic descentralizado para ponte segura com Ethereum, com planos de expansão multi-chain. A Sonic Labs está distribuindo 190,5 milhões de tokens S através de um programa de airdrop direcionado tanto para usuários quanto para desenvolvedores, visando impulsionar a adoção e inovação na plataforma.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

Ontem, os ETFs Spot de BTC experimentaram saídas totais de $84.3 milhões, incluindo $35.9 milhões do GBTC e $48.4 milhões de fundos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados do 

Farm Frens e Everseed, desenvolvidos pela Amihan Entertainment, irão 

 seu token e airdrop na rede Ethereum layer-2 Base em janeiro de 2025. Jogadores de Farm Frens e detentores de NFT Everseed se qualificarão para o airdrop. O estúdio planeja unir ainda mais os jogos, combinando cripto e IA para criar experiências interativas de próxima geração.

Iniciante

Ethena Labs Forma Parceria com a World Liberty Financial para Integrar o Token sUSDe e Melhorar a Liquidez

Investimentos

Guia de Investimento Crypto

Cripto

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Investir em criptoativos requer pesquisas cuidadosas e uma avaliação de todas as métricas disponíveis. A maioria dos projetos cripto providencia amplas informações sobre propósito, 

, equipe, e desenvolvimento do ativo em questão. Utilizando uma combinação de fatores quantitativos e qualitativos, você pode construir uma visão sobre uma cripto por meio da chamada 

Análise fundamentalista é uma abordagem usada por investidores de cripto para estabelecer o valor intrínseco de um criptoativo….. 

Existe um mito entre novos entrantes de que as criptomoedas não podem ser avaliadas com análise fundamentalista, por conta da alta volatilidade do mercado. Apesar de qualquer ativo estar sujeito aos caprichos do mercado global, ainda é possível formar uma opinião embasada sobre seu valor.

Ter conhecimentos de análise fundamentalista pode ajudar você a avaliar se uma criptomoeda vale a compra (ou se deve ser vendida). A seguir, vamos mostrar como analisar criptoativos usando análise fundamentalista, inclusive os principais fatores a considerar, e vamos olhar como a análise de criptos é diferente da de ativos tradicionais. 

A análise fundamentalista determina o valor intrínseco de um ativo, que é interpretado como uma medida objetiva do quanto ele deveria valer. Ao avaliar as informações que embasam os projetos de cripto, é possível ter uma ideia se um ativo está subavaliado ou sobreavaliado. 

Os mercados de criptomoedas são notoriamente voláteis. Até mesmo os ativos mais estabelecidos, como o 

, estão sujeitos a oscilações súbitas. Investir em moedas e tokens mais recentes é altamente arriscado, a não ser que você tenha uma boa compreensão de onde está colocando seu dinheiro. 

Usando a análise fundamentalista, investidores com perfil não técnico e traders experientes podem operar com confiança em meio aos movimentos do mercado. Armados com a análise fundamentalista, é possível criar estratégias bem-informadas, com melhores chances de lucro.

Em comparação, a análise técnica é útil para traders e investidores que têm posições em aberto e querem prever a direção do mercado financeiro por meio de 

Quais as diferenças da análise fundamentalista?

, um livro muitas vezes considerado como a Bíblia da avaliação de valores mobiliários. Até hoje, existem investidores que avaliam ativos financeiros com base nas métricas explicadas nesse livro clássico. Por exemplo, ao fazer uma avaliação quantitativa de ações, você pode usar o rendimento por ação (EPS) ou a razão preço/lucro (P/L) para determinar o valor intrínseco de uma ação.   

As criptomoedas não estão necessariamente sujeitas à regulação internacional no que diz respeito aos requisitos de transparência, ao contrário de empresas de capital aberto, que costumam precisar publicar relatórios trimestrais elaborados de acordo com normas de contabilidade aprovadas. As métricas empresariais tradicionais, como índices de liquidez que refletem a solvência das empresas convencionais, são completamente descartadas. A ideia toda por trás desses projetos é que nenhuma empresa ou entidade seja proprietária ou responsável por eles, o que dá uma natureza diferente ao fluxo de informações.

Nos mercados cripto, todas as transações estão publicamente disponíveis para “auditoria” na blockchain, e a equipe de fundadores deve manter a comunidade a par dos planos para desenvolvimento futuro.

Conceitualmente, os investidores ainda precisam desenvolver insights sobre o projeto subjacente, mas as métricas são completamente diferentes daquelas usadas na análise de mercados tradicionais.  

Fatores a considerar na análise fundamentalista de cripto

No mundo cripto, o principal objetivo da análise fundamentalista é reduzir os riscos do investidor e avaliar o potencial de lucro de um determinado ativo. 

A análise fundamentalista pode ser aplicada em três grandes categorias:

Métricas da blockchain (métricas on-chain)

 é um recurso valioso, mas obter informações manualmente a partir dos dados brutos pode exigir muito tempo e recursos. Felizmente, existem várias interfaces de programação de aplicativos (API) que fornecem ferramentas para possibilitar as decisões de investimento. As principais exchanges de criptomoedas já desenvolveram ferramentas de relatório que fornecem uma abundância de informações acionáveis, como número de usuários ativos, transações totais e valor das transações.

As três métricas mais fundamentais da análise fundamentalista de criptomoedas são 

, status, e endereços ativos, além de valores de transação e taxas. Vamos olhar mais de perto como esses dados oferecem insights para o trade.  

A blockchain tem um papel significativo na segurança da rede, e uma análise mais aprofundada dos dados pode trazer informações valiosas para a análise fundamentalista de cripto.

Bitcoin e Ethereum são dois exemplos de criptomoedas que operam em blockchains do tipo 

 (PoW). O PoW exige que os mineradores de cripto resolvam um problema computacional que valida cada transação, ao mesmo tempo evitando  

 sobre a blockchain. Se isso acontecesse, a entidade controladora poderia alterar ou interromper transações que não são dela, ou então gastar duas vezes a mesma moeda. 

Hashrate, ou taxa de hash, é o poder computacional total usado por mineradores para realizar os cálculos de PoW de blockchains que usam esse sistema. As hashrates são estimadas com base em dados disponíveis publicamente, mas as verdadeiras taxas nunca são, de fato, conhecidas. 

Muitos investidores em cripto veem a hashrate como uma “prova de saúde” da criptomoeda em questão. Quanto maior a taxa de hash, mais mineradores são incentivados a minerar para obter lucros e maior a segurança da rede. Calcular uma hashrate pessoal também pode ajudar os mineradores a determinarem sua própria rentabilidade. 

No entanto, quando a taxa começa a cair, eles podem passar a considerar a criptomoeda pouco rentável, levando à chamada capitulação. Muitas vezes, a capitulação acontece quando os mercados espiralam para baixo, pressionando os mineradores a venderem seus equipamentos. Um baixo hashrate indica que os investidores perderam o interesse. 

Imagem CC: Gráfico de endereços ativos do Bitcoin no 

A métrica de endereços ativos mede o número de endereços que tiveram alguma atividade na blockchain ao longo de um período de tempo. Uma das abordagens mais simples é totalizar o número de endereços de origem e destino de transações ao longo de vários períodos. Registrando o número de endereços ativos ao longo de um período de dias, semanas ou meses e comparando os dados de crescimento ou queda, é possível avaliar os níveis de atividade e interesse na moeda ou token.

Uma outra abordagem é totalizar o número de endereços ativos distintos durante períodos pré-definidos e depois comparar os resultados. 

Em comparação com a análise técnica, a análise fundamentalista dá prioridade à avaliação dos valores transacionados. Por exemplo, se forem realizadas cinco transações de $250 em Bitcoin, o valor transacionado diário seria $1.250.

Quando o valor transacionado se mantém alto, isso mostra que a moeda está circulando de maneira consistente. Fazendo comparações com esses valores, é possível obter dados sobre potenciais movimentos futuros do mercado. 

As taxas refletem a demanda sobre a blockchain, ou o quanto os operadores estão aceitando pagar para terem seus blocos adicionados à rede o mais rápido possível. O “gás” do Ethereum é um exemplo desse tipo de taxa, mas toda criptomoeda pode ter suas próprias taxas de transação. 

Ao avaliar as taxas pagas ao longo de diversos períodos, é possível ter uma ideia do nível de segurança da moeda ou token. As taxas de transação podem aumentar naturalmente ao longo do tempo, se houver redução do subsídio do bloco ou recompensa do bloco em relação à dificuldade de mineração. Se a recompensa não fosse ajustada, os mineradores de cripto começariam a trabalhar com prejuízo e começariam a abandonar a blockchain. 

O objetivo da análise fundamentalista é produzir um valor quantitativo para que os investidores analisem as perspectivas futuras de um ativo. A avaliação financeira de criptoativos envolve uma compreensão das condições de negociação do ativo em questão, incluindo sua liquidez, os fatores circundantes e a resposta do mercado.

Todos esses dados são valiosos na análise fundamentalista de cripto, especialmente ao se avaliar os prospectos de um ativo para a formulação de um plano de investimento.

A capitalização de mercado ou valor de mercado representa o valor de uma rede. Ele pode ser calculando multiplicando-se o preço atual pela oferta de moedas em circulação. A 

A capitalização de mercado de uma criptomoeda é uma medida de seu valor de mercado. Em outras palavras, ela… pode produzir avaliações enganosas se não forem consideradas outras métricas, como a liquidez. Afinal, se uma 

 e oferta total de 50 milhões registrar algumas transações a $1, isso não significa que cada moeda vale $1.

De maneira geral, os investidores podem acreditar que moedas com baixo valor de mercado podem ter maior potencial de crescimento, ainda que uma capitalização maior também possa indicar uma infraestrutura mais robusta e mais poder de permanência. Considerando a existência de moedas, carteiras e chaves perdidas ou esquecidas, nunca saberemos exatamente quantas moedas estão em circulação, mas a capitalização de mercado oferece uma medida aproximada do valor de mercado de um ativo.

Liquidez é uma medida da facilidade com a qual um determinado ativo pode ser comprado ou vendido. Se um criptoativo pode ser comprado ou vendido rapidamente sem alterar drasticamente o seu valor de mercado, então ele tem forte liquidez. Uma moeda ou token com alta liquidez terá vários compradores e vendedores com ordens esperando a execução no livro de ordens. Isso, por sua vez, diminui o 

O volume negociado é um indicador bastante útil para se avaliar se uma moeda ou token será capaz de manter suas condições presentes. Essa medida mostra quantas unidade de um ativo trocaram de mãos ao longo de um período específico. Se uma tendência de alta estiver sustentada por um alto volume negociado, há uma maior probabilidade de os ganhos serem duradouros. Já no caso das oscilações de preço sem um volume negociado significativo, pode se tratar apenas de um soluço no mercado. 

Oferta circulante é o número de criptomoedas ou tokens publicamente disponíveis e circulando no mercado… de uma criptomoeda refere-se ao número total de moedas em oferta ativa e que estão publicamente disponíveis. Diferentemente da oferta total ou da oferta potencial máxima, a oferta circulante não é estática e pode mudar ao longo do tempo, pois as moedas podem ser “queimadas”. 

Os desenvolvedores podem aumentar o número de moedas ou tokens circulantes, quando há uma oferta centralizada. No caso de uma moeda minerável, as atividades de mineração podem aumentar a oferta circulante. 

As métricas do projeto são uma abordagem qualitativa para avaliar o desempenho de um criptoativo. Elas examinam fatores internos e externos, como o propósito da criptomoeda e como funciona o projeto por trás dela.

No site de cada projeto cripto, haverá uma lista dos membros da equipe envolvida. Pesquisar com cuidado o perfil da equipe e seu histórico de sucesso pode dar uma ideia da probabilidade de êxito do projeto atual. Experiências e conquistas passadas devem ser bem documentadas, fornecendo insights sobre a equipe na qual você estará confiando para seguir o planejamento previsto. Ao avaliar a credibilidade de um projeto, você também pode levar em consideração os investidores iniciais ou assessores envolvidos.

O white paper de um criptoativo é um documento técnico que delineia o propósito e o funcionamento do projeto. Ele é o documento mais importante do projeto e deve conter as seguintes informações, no mínimo:

Examine o white paper com uma boa dose de ceticismo e busque avaliações de terceiros sobre o projeto.

A concorrência no mercado é o que diferencia os ganhadores dos perdedores. Ao fazer uma busca minuciosa de concorrentes no mercado, você poderá identificar o cenário no qual cada projeto precisará competir. Compreender o ecossistema como um todo é essencial ao se avaliar o potencial de um projeto.

Trajetória prevista do produto (road map)

A maioria dos produtos cripto possui o chamado “road map”, um cronograma previsto de testnets, lançamentos e novas funcionalidades. O road map deve oferecer uma ideia clara dos desenvolvimentos futuros. Use o road map para avaliar se as etapas previstas estão sendo cumpridas.

, ou “economia do token”, são os aspectos econômicos de oferta e demanda de um token. Oferta e demanda são o fator que determina o valor e o preço das criptomoedas. Quanto maior a demanda em relação à oferta, maior o preço. A teoria de tokenomics também abrange a estrutura de incentivos usada para motivar comportamentos na rede.

A utilidade de um token representa o papel que ele pode desempenhar. Um token com maior número de casos de uso no mundo real poderá atrair mais usuários e atenção.   

O que mais devo considerar na análise de criptomoedas?

A análise quantitativa é uma ótima maneira de se obter uma visão geral das métricas financeiras de um ativo, considerando os fatores que podem ser medidos numericamente. No entanto, esse tipo de análise não capta os aspectos ou riscos que não podem ser resumidos a um número. Isso é especialmente relevante ao se pensar que o mercado cripto envolve uma gama enorme de fatores externos a serem considerados. Dito isso, a política social e o comportamento dos usuários podem impactar fortemente os fundamentos comerciais de um ativo.

A pandemia de Covid-19 deu aos investidores uma amostra de crise verdadeiramente global e seu impacto sobre os mercados financeiros. Com o avanço da pandemia, houve uma queda generalizada de todo tipo de ativo — inclusive as criptomoedas. 

Como fazer análise fundamentalista de criptoativos

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