10 Melhores ETFs de Criptomoedas Para Investir (Edição de 2022)

ETFs de criptomoedas (fundos negociados em bolsa) são uma ótima opção para investidores que desejam ganhar exposição a ativos relacionados a criptomoedas e blockchain, enquanto adotam uma abordagem mais passiva para gerenciar seus investimentos. Esses produtos financeiros têm uma grande variedade – desde fundos baseados exclusivamente em Bitcoin até estruturas muito complexas que combinam ações de empresas de blockchain, contratos futuros de Bitcoin e outros ETFs.

ETFs de criptomoedas estão se movendo ativamente das margens dos mercados financeiros para o palco principal. Bolsas de valores proeminentes, como a NASDAQ e a Chicago Mercantile Exchange (CME), e principais fornecedores de produtos de fundos como Fidelity e VanEck aderiram ao jogo dos ETFs de criptomoedas.

O Que É um ETF de Criptomoeda?

Um ETF é um produto financeiro que acompanha algum outro ativo subjacente (ou cesta de ativos) e é negociado em uma bolsa de valores autorizada, semelhante às ações de empresas. As bolsas de valores autorizadas processam transações de ETFs durante o dia de negociação.

Os ETFs são bastante semelhantes aos fundos mútuos, com ambas as variedades de fundos baseadas no investimento de dinheiro em conjunto. No entanto, enquanto os fundos mútuos são negociados no final de um dia de negociação, os ETFs são negociados livremente ao longo do dia e estão sujeitos à maioria das regras aplicáveis às ações.

O termo “ETF de criptomoeda” abrange uma variedade de produtos de ETF com exposição a criptomoedas, ações de tecnologia blockchain, ativos digitais, contratos futuros de criptomoeda e até mesmo outros ETFs.

O mais básico desses produtos é um ETF de Bitcoin, que acompanha o preço do Bitcoin. Outros podem ser baseados em uma cesta de diferentes criptomoedas. Ainda outras variedades de ETF de criptomoeda são baseadas em ações de empresas de blockchain.

Os ETFs de criptomoeda mais complexos podem ser compostos por uma combinação de outros ETFs de cripto, ações, criptomoedas, futuros de cripto e mais.

Por que investir em ETFs de Cripto?

Potencial de Diversificação

Os ETFs de criptomoeda oferecem um grande potencial de diversificação de portfólio. Muitos desses ETFs são baseados em uma cesta de ativos, ajudando a reduzir sua dependência de um único ativo. Alguns deles também acompanham outros ETFs, proporcionando um grau adicional de diversificação.

O potencial de diversificação dos ETFs de criptomoeda é particularmente útil para muitos investidores de varejo de pequeno porte. Muitos desses investidores têm uma dependência excessiva de ações e títulos tradicionais em seu portfólio, carecendo de exposição suficiente a áreas emergentes e de alto potencial, como cripto. Ao possuir ETFs de criptomoeda, esses investidores podem colher os benefícios da diversificação do portfólio.

Abordagem Passiva para Investir

Semelhante aos fundos de índice, os ETFs estão estreitamente ligados aos seus ativos subjacentes e representam uma forma de investimento passivo. Eles são geridos em empresas de investimento por gestores de portfólio profissionais. Os investidores podem, assim, beneficiar-se da participação no mercado enquanto adotam uma abordagem prática na gestão de investimentos.

Regulamentação

Enquanto as criptomoedas são vagamente regulamentadas em alguns países ou completamente não regulamentadas em muitos outros, os ETFs de criptomoedas estão sujeitos às mesmas regras rigorosas que as ações e outros produtos financeiros negociados em bolsas de valores autorizadas.

Isso proporciona tranquilidade para investidores mais cautelosos, muitos dos quais gostariam de ter exposição a ativos cripto, mas evitam comprar moedas cripto devido à natureza não regulamentada da indústria. ETFs de criptomoeda negociados em bolsas de valores são uma ótima oportunidade para tais indivíduos possuírem ativos relacionados a criptomoeda — e não perderem o sono à noite.

Segurança

A posse de moedas criptográficas carrega certos riscos de segurança, devido a ataques de hackers em plataformas de blockchain. Alguns desses ataques resultaram em perdas significativas de ativos para os detentores de moedas. Para se prevenir contra tais ataques, é crucial investir em uma carteira de criptomoeda fria em vez de usar uma carteira quente. Com ETFs de criptomoeda, tais riscos de segurança são consideravelmente menores, já que os ETFs são mantidos em carteiras frias.

Naturalmente, fundos de investimento e corretores de ações não são completamente imunes a ameaças de segurança cibernética. No entanto, essas entidades não enfrentam o mesmo nível de ataques sustentados que as blockchains suportam. A frequência desses ataques está aumentando constantemente, servindo como um lembrete adicional dos riscos envolvidos na posse de criptomoeda.

Além disso, as bolsas de valores onde os fundos de ETF são registrados possuem algumas das melhores configurações de segurança do mundo. Se Warren Buffett não tem medo de que seu dinheiro seja roubado da bolsa de valores, você não tem razão séria para ter.

10 Melhores ETFs de Criptomoeda no Mercado de Ações

ETFs de criptomoeda e blockchain são produtos emergentes nos mercados financeiros. Embora os primeiros produtos de fundos de criptomoeda tenham sido lançados em 2013, a maioria dos ETFs baseados em Bitcoin ou outras criptomoedas só se tornaram disponíveis nos últimos dois anos. Agora há dezenas desses fundos disponíveis nas bolsas de valores.

Entre essa variedade, escolhemos os dez melhores produtos de criptomoedas e blockchain ETF, com base em fatores como taxas de administração, equilíbrio dos ativos no fundo, ou popularidade entre os investidores.

Deve-se notar que, devido à queda do mercado de criptomoedas que começou em novembro de 2021, praticamente todos os ETFs de criptomoedas — semelhante a criptomoedas e outros produtos atrelados a ativos cripto — agora apresentam números de retorno anuais e trimestrais pouco impressionantes.

No entanto, no último mês, o mercado de criptomoedas mostrou sinais tentativos de recuperação. Se essa recuperação for sustentada, veremos em breve melhores números de retorno para criptomoedas e produtos como ETFs de criptomoedas.

Aqui está nossa lista dos dez melhores ETFs de criptomoedas no mercado.

1. Purpose Bitcoin ETF (BTCC.TO)

O que mais para começar nossa lista senão o primeiro produto Bitcoin ETF do mundo – o Purpose Bitcoin ETF? Este fundo foi lançado na Bolsa de Valores de Toronto (TSX) do Canadá em fevereiro de 2021, numa época em que, ao sul da fronteira, nos EUA, a Securities and Exchange Commission (SEC) recusava-se obstinadamente a aprovar qualquer produto ETF baseado em criptomoedas.

O Purpose Bitcoin ETF foi lançado pela Purpose Investments, uma firma de gestão de ativos com sede em Toronto especializada em produtos ETF e fundos mútuos. Na data deste escrito (3 de agosto de 2022), o fundo possui um total de $752,69 milhões em ativos sob gestão (AUM) e é baseado no acompanhamento do preço do Bitcoin.

O Purpose Bitcoin ETF tem uma taxa de administração anual de 1%, um valor típico para um produto ETF. Conforme os termos do ETF, a taxa de administração pode aumentar até 1,5% se as despesas do gestor do fundo em prestar serviço ao produto aumentarem. No entanto, se a proporção de despesas for inferior a 1,5%, isso é repassado aos clientes na forma de uma redução na taxa de administração.

O investimento inicial mínimo no ETF é de $5,000. Após isso, quaisquer investimentos subsequentes podem ser de no mínimo $100. Como o primeiro ETF de Bitcoin do mundo, este produto continuará popular entre muitos investidores que acreditam no potencial dos produtos de ETF de criptomoedas.

2. ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

O ProShares Bitcoin Strategy ETF é o primeiro ETF de criptomoeda aprovado nos EUA. Começou a ser negociado no final de outubro de 2021 e atraiu mais de $1 bilhão em investimentos nos primeiros dias no mercado. Semelhante ao Purpose Bitcoin ETF acima, este produto ganhou popularidade generalizada graças ao seu status de “primeiro no mercado”.

Este ETF é oferecido pela ProShares, um fornecedor de ETFs e produtos financeiros alavancados com sede em Maryland. O produto acompanha o preço dos contratos futuros de Bitcoin. No momento, o ProShares Bitcoin Strategy ETF é baseado em dois futuros de Bitcoin negociados pelo CME Group, um com uma participação de 63% no fundo e o outro com uma participação de 37%. Devido à natureza de curto prazo dos contratos de futuros de Bitcoin, as alocações mudam dinamicamente com frequência.

Em teoria, alguma proporção do Bitcoin Strategy ETF também pode ser alocada para outros ativos além dos contratos de futuros de Bitcoin, por exemplo, para Títulos do Tesouro dos EUA. O fundo é mantido ativamente pela ProShares, com uma possibilidade futura de essa classe de ativos ser realocada.

A taxa de despesas do fundo é de 0,95%, ligeiramente inferior à taxa do Purpose Bitcoin ETF de 1%.

3. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Grayscale Bitcoin Trust é um fundo de confiança, em vez de um ETF. Dado que o fundo de confiança é o maior e mais antigo fundo cripto da indústria, acreditamos que vale a pena incluí-lo em nossa cobertura de ETFs de criptomoeda. Estabelecido em 2013, o GBTC tinha até $37 bilhões em ativos sob gestão no auge do mercado cripto no final de 2021.

Em agosto de 2022, os ativos sob gestão do fundo de confiança declinaram para $14,9 bilhões, ainda o maior montante entre todos os fundos cripto. O Grayscale Bitcoin Trust rastreia o preço do Bitcoin.

Este fundo fiduciário é oferecido pela Grayscale Investments, um líder renomado em produtos de investimento digital e cripto. A Grayscale há muito tempo tenta transformar este fundo fiduciário em um ETF. No entanto, em junho de 2022, a SEC rejeitou a aplicação da empresa para convertê-lo em formato de ETF. A Grayscale prometeu continuar seus esforços nesta direção.

No momento, como o GBTC não é classificado como um ETF, não é negociado em bolsas de valores. Em vez disso, as ações no fundo são cotadas na OTCQX, uma empresa dos EUA que fornece serviços de negociação para empresas não listadas em bolsa de valores.

A taxa de administração do GBTC é de 2%, consideravelmente mais alta do que a maioria dos ETFs cobra. No entanto, deve-se levar em conta que este fundo é um trust, e tais taxas de administração não são usuais para fundos de criptomoeda deste tipo.

4. CI Galaxy Ethereum ETF (ETHX-B.TO)

Os três primeiros fundos da nossa lista são produtos populares e de alto perfil. No entanto, alguns dos fundos menores podem oferecer benefícios como melhor diversificação ou taxas mais baixas. Os fundos acima, por exemplo, são todos baseados no acompanhamento do Bitcoin, seja diretamente ou via futuros de Bitcoin, como é o caso do ETF ProShares. Mas e se você quiser exposição a outros principais ativos cripto também?

A maior empresa de investimento do Canadá, CI Financial, oferece um ETF de criptomoeda baseado no acompanhamento do preço da criptomoeda Ether. O CI Galaxy Ethereum ETF está entre as taxas de gestão mais baixas do mundo, com 0,4%. Também não possui exigência de investimento mínimo.

O fundo foi lançado em abril de 2021 e é negociado na Bolsa de Valores de Toronto (TSX). O CI Galaxy Ethereum ETF é uma boa escolha para investidores que não querem se limitar apenas a ativos de Bitcoin e estão procurando uma entrada de baixo custo no espaço de ETF de criptomoedas.

5. CI Galaxy Multi-Crypto ETF (CMCX-B.TO)

Este é outro produto ETF da CI Financial. Ao contrário do ETF de Ethereum da empresa mencionado acima, o CI Galaxy Multi-Crypto ETF oferece exposição tanto para Bitcoin quanto para Ethereum. Seu ETF Multi-Cripto é ideal para investidores que preferem ter uma estratégia de investimento equilibrada baseada nas duas maiores criptos do mundo.

Além de Bitcoin e Ethereum, uma parte dos fundos totais é alocada para investimentos equivalentes a dinheiro. Essa estratégia deve reduzir a volatilidade geral do seu investimento. As alocações para equivalentes a dinheiro são uma excelente característica deste fundo, particularmente considerando a natureza inerentemente volátil das criptos.

Até o momento, um considerável 88% do total do AUM é direcionado para investimentos equivalentes a dinheiro. Tal participação elevada desviado do Bitcoin e Ethereum pode ser devido ao mercado de criptos atualmente com baixo desempenho. À medida que o desempenho do Bitcoin e Ethereum melhora, uma maior parte do fundo provavelmente fluirá de volta para suas alocações em cripto.

O fundo estreou no mercado em fevereiro passado e tem uma taxa de administração de 0,5%, que está entre as mais baixas para um produto de fundo multi-cripto.

6. Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF (BITS)

O Global X Blockchain and Bitcoin Strategy ETF oferece uma combinação de exposição a futuros de Bitcoin e ações de empresas da indústria de blockchain e cripto. Este fundo é oferecido por Global X, um gestor de fundos de Nova York especificamente focado em produtos ETF.

Começou a ser negociado na NASDAQ em novembro do ano passado e possui uma taxa de gestão muito acessível de 0,65%. Atualmente, o fundo possui mais de $7 milhões em AUM.

O ETF é baseado aproximadamente 51% em um contrato futuro de Bitcoin negociado na CME. O restante é alocado em outro produto ETF da Global X, o Blockchain ETF (BKCH), com uma pequena porcentagem em títulos do tesouro e dinheiro. O Blockchain ETF é um fundo que investe em ações de empresas digitais, de blockchain e de criptomoedas. Entre suas principais participações estão as empresas de mineração de criptomoedas Marathon Digital e Riot Blockchain, e a exchange de criptomoedas Coinbase.

Este é um exemplo de um ETF que tem uma alocação para outro produto ETF, algo bastante comum para ETFs de criptomoedas — ou ETFs em geral, para falar a verdade. É uma ótima opção para investidores que gostariam de ter uma exposição equilibrada a Bitcoin e ações baseadas em blockchain. Embora muitas empresas da indústria digital e de blockchain sejam afetadas pelas flutuações de preço do Bitcoin, os preços de suas ações podem muitas vezes ser menos voláteis do que o preço real do Bitcoin, a principal criptomoeda do mundo.

Além disso, essas ações — dependendo da natureza do seu negócio — podem ter um desempenho superior ao Bitcoin ou aos futuros de Bitcoin durante quedas no mercado de criptomoedas.

7. Evolve Cryptocurrencies ETF (ETC.TO)

Evolve Cryptocurrencies ETF é outro produto ETF com um equilíbrio de participações em Bitcoin e Ethereum. Foi lançado em setembro de 2021 pela Evolve ETFs, outro fornecedor especializado de produtos ETF. Baseia-se 68,7% no ETF de futuros de Bitcoin da empresa e 31,29% no seu ETF de futuros de Ethereum.

O fundo tem mais de $19 milhões em AUM. O site da Evolve indica que a taxa de gestão é de 0%. No entanto, a taxa real paga pelos clientes é de 0,75%, que está ligada às taxas de despesa dos dois ETFs que compõem este produto. Estando abaixo de 1%, a taxa ainda é uma das mais competitivas do setor.

8. 21Shares Binance BNB ETP (ABNB.SW)

O Binance BNB ETP (produto negociado em bolsa) da 21Shares é um ótimo fundo se você quiser diversificar seu investimento além de Bitcoin e Ethereum. Embora o fundo seja designado com o rótulo mais generalizado de um ETP, é essencialmente um produto ETF baseado no rastreamento do preço da moeda BNB, a quinta maior criptomoeda por capitalização de mercado a partir de agosto de 2022.

O fundo foi lançado em outubro de 2019 pela 21Shares AG, uma empresa de investimento suíça especializada em produtos de fundos de criptomoedas. O BNB ETP está disponível para negociação em várias bolsas de valores europeias na Alemanha, Holanda, França e Suíça.

O fundo atualmente tem mais de $314,42 milhões em ativos sob gestão. Sua taxa de gestão é de 2,5%, no patamar mais alto entre os fundos da nossa lista. Embora uma baixa taxa de gestão fosse um fator importante para qualificação em nossa lista de ETF, incluímos este produto devido ao seu foco na moeda BNB, uma criptomoeda que apresentou um desempenho anual significativamente melhor do que tanto o Bitcoin quanto o Ethereum. Enquanto o Bitcoin e o Ethereum caíram 46% e 39%, respectivamente, em comparação ao ano anterior, a moeda BNB experimentou uma queda muito mais suave de 23%.

No mundo dos ETFs de criptomoedas, muitos produtos são focados nas duas maiores moedas cripto do mundo. Produtos como o 21Shares BNB ETP são uma ótima maneira de acessar outras cripto de alta capitalização potencialmente com melhor desempenho.

9. Fidelity Crypto Industry and Digital Payments ETF (FDIG)

A Fidelity Investments é um dos maiores gestores de ativos do planeta. Seus produtos relacionados a cripto são de grande interesse para muitos investidores. A Fidelity não se especializa em ETFs baseados em moedas cripto ou futuros de Bitcoin.

No entanto, a empresa gerencia um produto ETF, o Crypto Industry and Digital Payments ETF, que é principalmente baseado em ações de empresas dos domínios de criptomoeda, tecnologia digital e blockchain.

Pelo menos 80% do fundo é destinado a ser alocado em ações. As alocações atuais da indústria para o fundo são mostradas abaixo.

A taxa de administração para o ETF da Fidelity é de apenas 0,39%, entre as mais competitivas do mercado.

Este é um novo fundo, lançado em abril de 2022. O produto é uma ótima opção para investidores que gostariam de ter exposição à indústria cripto, mas preferem fundos baseados em ações corporativas, em vez de fundos baseados em moedas.

10. VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF (DAPP)

Este ETF, semelhante ao produto da Fidelity acima, é uma oferta de uma empresa líder em gestão de investimentos com foco em ações de criptomoeda e tecnologia blockchain. A VanEck Associates, um gigante global de investimentos, lançou seu Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF em abril de 2021. O fundo está disponível na Bolsa de Valores de Londres (LSE) e em bolsas de valores de três países da Europa continental: Alemanha, Suíça e Itália.

Este fundo investe em ações de tecnologia de criptomoeda e blockchain, com as principais alocações atuais indo para a exchange de criptomoedas Coinbase; MicroStrategy, um fornecedor de produtos de inteligência de negócios; e Marathon Digital Holdings, uma empresa de tecnologia de ativos digitais que está envolvida na mineração de criptomoedas.

O fundo tem cerca de $14 milhões em AUM e oferece uma baixa taxa de administração de 0,65%. O VanEck ETF é outra ótima opção se você quiser acessar um produto ETF de criptomoeda que não está atrelado ao acompanhamento de moedas e se concentra em empresas de tecnologia blockchain.

Investir em um ETF de Cripto vs. Investir diretamente em Cripto

Os ETFs de criptomoeda fornecem uma alternativa atraente ao investimento direto em moedas de cripto. Você pode aproveitar a natureza segura e regulamentada dos mercados de bolsa de valores. A capacidade de acessar várias moedas, contratos futuros e ações de cripto em um único produto é outro ótimo motivo para investir em ETFs de criptomoeda. Em vez de comprar e manter criptomoedas separadas, ETFs individuais de Bitcoin e ações em empresas de tecnologia blockchain, você pode simplesmente acessá-los por meio de um único produto ETF.

Além disso, quando você investe em ETFs de cripto e blockchain, você não precisa se preocupar com o armazenamento de seus ativos de cripto. A empresa de gestão de investimentos cuida disso. Por outro lado, armazenar criptomoeda diretamente em uma plataforma blockchain transfere o risco de custódia para você.

Dito isso, você pode transferir a custódia de ativos para corretoras de criptomoedas centralizadas se tiver moedas cripto nessas plataformas. Por exemplo, quando você compra criptomoeda na Bybit, seus fundos serão mantidos em custódia segura diretamente na sua carteira Bybit.

Conclusão

ETFs de cripto e blockchain são uma classe de produtos emergente que oferece diversos benefícios. Mas, no final das contas, lembre-se de que ainda representam um produto de investimento de alto risco. Embora as criptomoedas também sejam arriscadas, muitos ETFs de cripto são baseados em produtos derivativos, como contratos futuros, que introduzem uma camada adicional de risco para o investidor.

Nenhum dos fornecedores de ETFs de cripto garante retornos, e seu investimento inicial também pode diminuir. Embora possam ter potencial para grandes retornos, também estão associados a uma volatilidade significativa. Na verdade, esses produtos podem ser mais voláteis do que as criptomoedas mais estabelecidas.