A stablecoin RLUSD da Ripple ganhou impulso nas finanças descentralizadas (DeFi), atraindo um suprimento significativo para o mercado V3 Ethereum Core do Aave, com uma quantidade notável em empréstimos tomados. 

Desempenho de destaque diário — Sui Network (SUI)

O S&amp;P 500 ganhou 1,67% com a diminuição das tensões comerciais e a tranquilização do Fed, mas reduziu os ganhos depois que as esperanças de redução de tarifas foram minimizadas. O ouro caiu de seu máximo de $3.500, sinalizando uma reversão bearish. O suporte chave está perto de $3.167, com mais quedas possíveis. Os Índices Coindesk, que rastreiam o mercado mais amplo de criptomoedas, caíram 0,53%, com o Bitcoin e o Ether subindo 2,19% e 5,92%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é o SUI, com alta de 7,3%, após a parceria da OVERTAKE com o Sui para construir uma plataforma de negociação de ativos de jogos escalável e sem confiança.

A Sui Network (SUI), fundada em 2022, é uma blockchain de Camada 1 da Mysten Labs, construída para melhorar a escalabilidade, velocidade e segurança do web3. Ela visa reduzir a latência dos contratos inteligentes e apoiar jogos inovadores de NFT, como o Sui Monstar, com um ambiente amigável para desenvolvedores. 

, e eficiente. Aproveitando a arquitetura centrada em objetos do Sui, execução paralela, zkLogin e infraestrutura modular, a OVERTAKE visa possibilitar negociações sem confiança, ativos verificados no jogo e uma economia real de jogos na cadeia.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

 ganhou impulso nas finanças descentralizadas (DeFi), atraindo um suprimento significativo para o mercado principal do Aave V3 Ethereum, com uma quantidade notável em empréstimos tomados. Inicialmente lenta, o crescimento da stablecoin acelerou após sua estreia no Aave. RLUSD tem um valor de mercado próximo de $300 milhões e um limite de oferta, com empréstimos limitados a uma quantidade específica. A Ripple visa que RLUSD se torne uma das cinco principais stablecoins até o final do ano. A colaboração da Ripple com a Chainlink aumenta a utilidade do RLUSD em aplicações institucionais e DeFi.

Ontem, ETFs spot de BTC registraram $273,8M em entradas totais, todas de fundos não-GBTC.

, com 10% do suprimento de 1B de MILK alocado para usuários elegíveis — detentores de mPoint, detentores de NFT oolitia e testers do milkINIT. É necessário optar pela reclamação em CEX; as reclamações de carteira não precisam de ação. Os pré-depósitos fecham em 26 de abril, 12 PM UTC.

Iniciante

Stablecoin RLUSD da Ripple ganha impulso com a integração do Aave e crescente presença no DeFi

A proposta de ETF à vista de BNB da VanEck poderia trazer BNB para os mercados dos EUA, ampliando o acesso e marcando um marco importante para o crescimento da BNB Chain no setor financeiro regulamentado.

Após a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovar produtos de fundos negociados em bolsa (ETF) à vista baseados em 

 (ETH) em 2024, uma enxurrada de novas aplicações para ETFs de altcoins surgiu no início de 2025. Muitas empresas de gestão de ativos proeminentes estão disputando a aprovação de seus produtos ETF, baseados em moedas como 

 (AVAX) e outras. Até mesmo algumas moedas meme de menor capitalização, especificamente 

 dos Pudgy Penguins, juntaram-se à lista de espera de ETFs da SEC.

Dado que a maioria das principais criptomoedas já tem seus pedidos de ETF arquivados junto ao regulador financeiro do país, não é surpresa que a 

 da BNB Chain, a quinta maior criptomoeda por capitalização de mercado, tenha aderido à tendência. No final de março de 2025, a gigante global de gestão de investimentos com sede em Nova York, VanEck, registrou uma entidade fiduciária chamada VanEck BNB ETF no estado de Delaware, nos EUA. O registro é um sinal inicial de que o renomado gestor de investimentos está planejando apresentar um pedido de ETF de BNB à SEC.

Se aprovado, será o primeiro produto de ETF de BNB baseado nos EUA no mercado, provavelmente levando a um crescimento significativo dentro do já bem estabelecido ecossistema da BNB Chain.

Em 31 de março de 2025, uma das principais gestoras de ativos do mundo, a VanEck, registrou um trust chamado VanEck BNB ETF no estado de Delaware, nos EUA. Este é o indicador mais forte imaginável de que a empresa planeja lançar posteriormente uma aplicação junto à SEC para a aprovação do ETF. Se for aprovado pelo regulador, o produto será o primeiro ETF spot nos EUA a rastrear a moeda BNB. No momento desta escrita (23 de abril de 2025), a VanEck ainda não formalizou a aplicação junto à SEC, mas esse passo é provavelmente iminente.

Após o arquivamento na SEC, a moeda BNB se juntará a uma longa lista de outras principais criptomoedas cujas aplicações para ETF spot foram apresentadas ao regulador dos EUA. Nos últimos meses, a SEC recebeu aplicações para ETFs spot para Solana, 

O VanEck BNB Spot ETF acompanhará a moeda BNB, permitindo que os detentores invistam no ativo sem mantê-lo diretamente. Embora o BNB esteja entre os ativos mais populares no mercado de criptomoedas, muitos investidores estão evitando-o e a outras criptomoedas devido à sua natureza não regulamentada. Após a aprovação, o produto ETF estaria disponível para negociação em bolsas de valores regulamentadas.

A composição exata de um produto ETF de criptomoeda geralmente é desconhecida antes de sua aplicação ser arquivada na SEC. Portanto, podemos assumir que, nesta fase, o ETF será baseado inteiramente no acompanhamento da moeda BNB. Qualquer componente adicional, como participações menores de outros ativos, como equivalentes de caixa, poderia teoricamente ser incluído, mas isso só será conhecido após a aplicação formal da VanEck na SEC.

A própria VanEck está entre os principais emissores de ETFs na indústria financeira e é uma pioneira de ETFs de criptomoedas. A empresa já oferece 

, e apresentou pedidos à SEC para ETFs à vista baseados em várias outras criptomoedas, incluindo um 

Atualmente, não há ETF nos EUA baseado na moeda BNB. Nesse sentido, o registro da VanEck é o primeiro esforço sério para introduzir tal produto. Internacionalmente, há um produto negociado em bolsa (ETP) que acompanha o BNB — o 21Shares Binance BNB ETP (ABNB), listado na Bolsa de Valores da Suíça. Este ETP é oferecido pela 21Shares, uma empresa líder em gestão de ativos digitais com sede em Zurique, Suíça.

No entanto, este produto não é um ETF. 

. ETPs podem ser baseados em vários ativos, como ações, títulos, commodities ou criptomoedas. No entanto, os ETFs costumam oferecer melhor liquidez, taxas mais baixas e maior eficiência fiscal do que outros tipos de ETPs.

Em suma, apesar da presença do ETP ABNB no mercado, o cenário do ETF BNB permanece como um nicho vazio, já que o produto da 21Shares não é um ETF completo e não tem aprovação regulatória nos EUA.

Impacto atual das aplicações de ETF BNB no mercado de criptomoedas

A aplicação de ETF BNB da VanEck — ou, para ser mais preciso, seu registro em Delaware — até agora não teve impacto imediato no preço de mercado da moeda. Na verdade, a moeda BNB está atualmente sendo negociada a $615.68, pouco diferente de seu preço de $600 nos primeiros dias de abril, quando as notícias sobre o registro do ETF surgiram pela primeira vez.

BNB é uma importante criptomoeda com pelo menos um bilhão de dólares em volumes de negociação diária. É improvável que as notícias sobre a iniciativa da VanEck afetem seriamente o preço do BNB. No entanto, se o ETF finalmente obtiver aprovação da SEC, tal desenvolvimento pode ter um impacto positivo significativo no preço futuro da criptomoeda.

O que significará se uma aplicação de Spot BNB ETF for aprovada?

Se a SEC aprovar o Spot BNB ETF, isso provavelmente levará a uma maior demanda pela moeda BNB — à medida que a demanda dos investidores pelo produto aumentar, a VanEck precisará obter mais BNB para respaldar suas ações do ETF. Essa demanda aumentada elevaria o preço do BNB. Como mencionado acima, o BNB é uma das maiores criptomoedas do mercado e apresenta volumes de negociação substanciais. Portanto, é improvável que um Spot BNB ETF cause aumentos drásticos no preço da moeda. No entanto, um certo efeito positivo no preço é uma aposta segura, e a magnitude do efeito estará diretamente relacionada à popularidade do ETF entre os investidores.

Além disso, o ETF melhorará a visibilidade do ecossistema BNB, potencialmente levando a mais 

 (DApps) e projetos lançados em sua blockchain.

Se aprovado pela SEC, o Spot BNB ETF da VanEck inauguraria uma nova era para a moeda. Pela primeira vez, o BNB como ativo financeiro estaria disponível através do ambiente regulamentado das bolsas de valores dos EUA. Isso não apenas ajudaria a sustentar o preço da moeda e a expandir o ecossistema da cadeia, mas também seria um grande ganho reputacional para a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo e a entidade corporativa por trás da BNB Chain.

Ao longo dos anos, a Binance teve sua cota de problemas e discussões com os reguladores dos EUA. Um ETF de spot totalmente aprovado baseado na própria moeda da Binance, portanto, enviaria um sinal ao mercado de criptomoedas de que os principais componentes do ecossistema da Binance — cripto BNB, blockchain da BNB Chain e a corretora de criptomoedas Binance — não são tão arriscados de lidar quanto alguns americanos podem acreditar.

Intermediário

BNB Spot ETF: Um novo portal à medida que a BNB Chain evolui

Neste artigo, exploramos as principais características do protocolo de staking líquido StakeStone, o lançamento do token STO, tokenomics e como negociar STO na Bybit.

StakeStone (STO) é um protocolo de infraestrutura de liquidez omnichain de próxima geração projetado para otimizar rendimento e liquidez entre cadeias. Sua introdução de versões líquidas de ETH e BTC que geram rendimento — STONE e STONEBTC — permite aos usuários ganhar rendimento sustentável enquanto aumentam a eficiência do capital. Este artigo explora a arquitetura do StakeStone, os ativos principais, a equipe fundadora, tokenomics e o desempenho recente no mercado.

 é um protocolo descentralizado de infraestrutura de liquidez que emite ativos líquidos, 

, como STONE (Ethereum) e STONEBTC (Bitcoin). Projetado para integração omnichain, capacita usuários e protocolos com soluções de 

 componíveis e liquidez eficiente entre cadeias.

Lançado em 2024, o StakeStone foi construído para resolver a natureza fragmentada e ineficiente em termos de capital do staking de ETH e BTC, introduzindo primitivos seguros, flexíveis e modulares. A missão do StakeStone é maximizar o rendimento on-chain enquanto assegura uma liquidez profunda em todos os ecossistemas.

Estatísticas principais (a partir de abril de 2025):

A StakeStone foi fundada em 2023 por uma equipe de criadores nativos de DeFi liderada por Charles K, um veterano da criptografia com mais de 10 anos de experiência em exchanges centralizadas (CEXs), carteiras de hardware e infraestrutura DeFi. A equipe principal inclui Rose Li, Diretora de Estratégia, e Ivan K, Diretor de Marketing.

O projeto obteve financiamento de fundos de criptografia notáveis, incluindo Polychain Capital, Binance Labs, OKX Ventures, Amber Group, HashKey Capital e Bankless Ventures. Esses apoiadores não fornecem apenas capital, mas também acesso estratégico ao ecossistema — posicionando a StakeStone como um jogador sério na infraestrutura de liquidez e rendimento omnichain.

A StakeStone converte ETH e BTC em ativos líquidos que geram rendimento — STONE (ETH) e STONEBTC (respectivamente) — através de uma estrutura modular e omnichain. Quando o ETH é colocado em stake, ele flui para o Vault da StakeStone e é alocado no Strategy Pool, e STONE é mintado via o Minter.

O rendimento é gerado através de estratégias tais como:

Os usuários podem implantar STONE em várias cadeias através da 

 em Pools STONE-Fi para ganhar recompensas de 

 (LP), com a opção de bloqueio de LP para retornos aprimorados. SBTC é o ativo BTC líquido que espelha o valor do Bitcoin, com STONEBTC adicionando uma camada de rendimento ao BTC e desbloqueando renda passiva sem sacrificar a liquidez.

StakeStone implementa medidas de segurança importantes, incluindo as seguintes:

STONE (ETH): Ativo omnichain com rendimento

STONE (ETH) é o principal derivativo de 

 do StakeStone. É cunhado quando os usuários fazem staking de ETH, e é respaldado pelo rendimento subjacente de stETH, restaking de EigenLayer e estratégias DeFi adicionais.

STONE suporta a integração contínua entre cadeias, permitindo a implementação em redes suportadas e Pools STONE-Fi para recompensas adicionais. Os usuários se beneficiam de rendimento passivo, utilidade entre cadeias, participação na governança e liquidez sob demanda.

SBTC é um ativo líquido de Bitcoin que reflete o valor do BTC e permite o uso contínuo dentro de cadeias compatíveis com EVM. STONEBTC, por outro lado, aprimora o SBTC ao adicionar uma camada de rendimento, permitindo que os usuários ganhem rendimento a partir de estratégias baseadas em BTC enquanto preservam a liquidez.

Esses tokens abordam a utilidade limitada do 

 desbloqueando a liquidez do BTC nativo e permitindo novos casos de uso, como empréstimos e empréstimos cruzados entre cadeias, participação como LP em pools DeFi baseados em BTC e integração componível em protocolos DeFi multichain.

Juntos, SBTC e STONEBTC têm como objetivo posicionar o Bitcoin como uma camada de capital ativa na Ethereum e além.

 do StakeStone, com um fornecimento total de 1 bilhão. Ele sustenta a governança do protocolo através de propostas OPAP, com staking de STO com direito a voto (veSTO) e 

Ao bloquear STO em veSTO, os usuários podem:

As emissões estão programadas para diminuir gradualmente até 2031, alinhando os incentivos com o crescimento de longo prazo do ecossistema.

De acordo com CoinGecko, em 24 de abril de 2025, 

com uma capitalização de mercado superior a $25 milhões. O token recentemente mostrou forte impulso, subindo 85,4% nas últimas duas semanas. Além disso, o valor do StakeStone pode se beneficiar de vários catalisadores, como o aumento da demanda por 

 o contrato de futuros perpétuos STOUSDT na Zona de Inovação, com alavancagem de até 20x.

 uma conta na Bybit, complete a verificação de identidade e financie sua 

 usando depósitos em criptomoeda ou moedas fiduciárias. 

 para começar a negociar StakeStone na Bybit!

StakeStone (STO): Protocolo de staking líquido cross-chain

O crash selvagem do token MANTRA (OM) em 13 de abril de 2025 chocou o mundo cripto. Descubra as causas, consequências e o que vem a seguir no caminho de recuperação do MANTRA.

Nas horas da manhã e do dia de 13 de abril de 2025, o token nativo do blockchain do MANTRA, OM, estava com uma capitalização de mercado respeitável de $6 bilhões, tornando-o a terceira criptomoeda mais classificada na categoria de 

 (RWA), a área em que a plataforma se especializa. Tudo parecia correr bem para o token.

Então, logo após as 18h UTC, o preço do token OM de repente começou a despencar, caindo de quase $6 para cerca de $0.50 no espaço de apenas duas horas.

Um projeto que começou o dia como um dos principais atores no campo de RWA agora valia 90% menos à medida que a noite se aproximava. A queda abrupta e acentuada do OM chamou imediatamente a atenção do mercado, com especulações de que um 

 estava sendo orquestrado pela equipe do projeto.

No entanto, o CEO do MANTRA, John Patrick Mullin, agiu imediatamente para controlar os danos de relações públicas nas redes sociais, tranquilizando o público de que os membros da equipe não estavam despejando tokens OM de forma alguma. Em vez disso, o fundador e CEO da MANTRA alegou que ações deliberadas de algumas 

 (CEXs) haviam causado a queda catastrófica.

Na data da nossa cobertura em 23 de abril de 2025, esta é uma história em desenvolvimento. Neste artigo, vamos estabelecer o que realmente aconteceu, quem está envolvido e o que aguarda o token OM no futuro previsível.

 dedicada à tokenização e utilização de RWA em conformidade com os requisitos regulatórios do mundo real.

 Ela possui alta escalabilidade e baixas taxas de transação. O projeto é uma das primeiras iniciativas dedicadas ao uso de RWA por meio da tecnologia blockchain. Originalmente, o MANTRA estreou como um 

 (ETH) em agosto de 2020. Em outubro de 2024, o projeto migrou para sua própria plataforma Layer 1 dedicada, a MANTRA Chain. A blockchain MANTRA é baseada no framework Cosmos SDK, e faz parte do ecossistema mais amplo 

Os principais produtos do ecossistema MANTRA incluem MANTRA DEX, uma 

 (DEX); uma ferramenta de gerenciamento de identidade digital (DID); uma solução de desenvolvimento e gerenciamento de tokens em conformidade; e um sistema abrangente de conformidade e autorização. MANTRA também fez parcerias com gigantes globais como o Google Cloud e com a DAMAC Properties, uma das desenvolvedoras mais importantes de Dubai, para impulsionar soluções inovadoras para a adoção de 

A partir do final de 2024, logo após o lançamento de sua própria mainnet dedicada, o MANTRA se tornou um player significativo no segmento RWA das finanças 

 (DeFi). No final de fevereiro de 2025, o token nativo da plataforma, OM, havia subido para um valor de quase $9, com seu valor de mercado atingindo um pico de cerca de $8.2 bilhões. Antes dos eventos fatídicos de 13 de abril de 2025, o OM era a terceira criptomoeda com maior capitalização na categoria RWA, sendo negociado a $6,27, com um valor de mercado ligeiramente superior a $6 bilhões, segundo o portal CoinGecko.

Nas horas da noite (horário UTC) de 13 de abril de 2025, OM começou a perder seu valor precipitadamente, caindo de mais de $6 para cerca de $0,52 no espaço de duas horas. O valor de mercado do token caiu para ligeiramente abaixo de meio bilhão de dólares — uma perda de mais de 90%.

O CEO John Mullin estava rapidamente online, assegurando à comunidade cripto que nenhum membro da equipe havia vendido suas participações em OM, e que isso não era um caso do conhecido golpe de puxada de tapete. Ao invés disso, Mullin sugeriu que, após os tokens OM serem movidos para duas principais CEXs (Binance e OKX) para uso como colateral, as exchanges iniciaram uma sequência de 

Ambas as exchanges refutaram as alegações e conectaram o colapso do preço do OM à sua recente volatilidade de preço incomumente alta 

À medida que uma cadeia de liquidações acontecia, o preço do token começou a despencar, causando pânico significativo que rapidamente levou a quedas de preço adicionais. A situação só se estabilizou mais perto do final do dia, com o preço do OM permanecendo abaixo de $1. Em 23 de abril, estava sendo negociado a $0,5543 — muito distante de sua taxa de mais de $6 apenas duas semanas atrás.

Após investigação, a empresa de análises de criptomoedas Lookonchain concluiu que 17 carteiras haviam depositado 43,6 milhões de tokens OM (4,5% do suprimento circulante do token) nas exchanges implicadas. Acredita-se que duas dessas carteiras pertençam à Laser Digital, um dos investidores do MANTRA. Outro investidor no projeto, Shorooq Partners, também é suspeito de estar entre as 17 carteiras. Tanto Shorooq quanto Laser Digital negaram as alegações.

Embora a queda de preço tenha sido imediatamente comparada ao colapso de 2022 da blockchain 

 (LUNA), muitos analistas apontam que os dois colapsos são fundamentalmente diferentes. O colapso da Terra resultou de anomalias estruturais no 

 que regulava a UST, a stablecoin do projeto. Em contraste, o fiasco da OM é suspeito de ser o resultado direto de manipulação direcionada pelo mercado por 

, e possivelmente por exchanges. Nenhuma violação de segurança, interrupção de serviços ou dados, ou outros eventos estruturais adversos ocorreram na plataforma.

Embora este desenvolvimento seja sem precedentes para o projeto, o MANTRA tem estado envolvido em outras controvérsias ao longo de sua história. Uma dessas foi seu 

, primeiro anunciado em agosto de 2024 e depois adiado várias vezes. Cerca de 50% das carteiras consideradas como bots foram cortadas da lista do airdrop. No entanto, muitos consideraram que o processo de eliminação de bots foi realizado sem muitas provas.

Também houve relatos de fraude em votações no sistema de governança do projeto, em uma tentativa de obscurecer o modelo centralizado de alocação de lucros da MANTRA. Além disso, alguns analistas acusaram o projeto de "ponte forçada" para manipular o preço de mercado. Os usuários da plataforma tiveram que migrar seus tokens OM baseados em Ethereum para tokens OM nativos da MANTRA via 

, o que aumentaria as taxas de gás e permitiria que a equipe do projeto controlasse o ritmo de circulação do token.

Como está o MANTRA (OM) caminhando para a recuperação?

O CEO do MANTRA rapidamente tranquilizou os usuários de que a equipe está agora trabalhando arduamente para impulsionar a recuperação do token. Em 14 de abril de 2025, Mullin revelou planos para iniciar um esquema de recompra, juntamente com a intenção de queimar todos os tokens OM detidos pela equipe do projeto. O suprimento da equipe totaliza 300 milhões de tokens, representando cerca de 17% do suprimento total.

Ele também negou assertivas factualmente incorretas que circulam online de que a equipe efetivamente controla 90% do suprimento de OM. Mullin ainda assegurou ao público que nenhum evento de venda em larga escala por investidores ocorreu.

Como o valor do OM permaneceu firmemente abaixo de $1, ainda está para ser visto como esses esforços de RP — assim como a recompra e queima planejadas — afetarão o futuro do token.

 como um par de troca com USDT, ou no mercado de Derivativos como o 

Naturalmente, dada a situação atual com o token OM, comprar OM é por sua própria conta e risco, já que agora o token é realmente para os aventureiros e corajosos de coração.

Em 23 de abril de 2025, o token OM está sendo negociado a $0.5543, 93.8% abaixo de seu ATH de $8.99 em 23 de fevereiro de 2025, e 3,138.8% acima de seu ATL de $0.01726 em 12 de outubro de 2023.

Curiosamente, a maioria dos portais de previsão de preços de criptomoedas estão otimistas sobre as perspectivas de longo prazo do token OM. DigitalCoinPrice 

 de $1,81 em 2027 e $2,82 em 2030, enquanto a PricePrediction 

É difícil verificar todas as alegações circulando em relação ao envolvimento de bolsas e investidores-chave no incidente da MANTRA OM. O que importa neste estágio é que a equipe do projeto foi rápida e proativa em inserir transparência e clareza na situação.

A queda livre no preço do token parece ter terminado agora. De fato, o declínio do OM terminou dentro de horas após o incidente. Além disso, ao contrário das moedas LUNA e UST da Terra, o OM não se tornou sem valor. Todos esses fatores apontam para uma potencial estabilização e recuperação adiante. A questão agora é: Será que o ritmo e a magnitude da recuperação serão suficientes para salvar o projeto a longo prazo? Neste estágio inicial após o colapso, poucas pessoas poderiam responder à pergunta com confiança. Estaremos ansiosos pelos desenvolvimentos nas próximas semanas para ver se a MANTRA encontra seu caminho para fora do mato. 

MANTRA (OM): Entendendo sua jornada turbulenta e caminho para a recuperação

Trading

Indicadores

Cansado de as baleias de repente virarem o mercado de criptomoedas de cabeça para baixo? Saiba onde e quando o grande capital está fluindo com o indicador de Fluxo de Dinheiro Chaikin.

Dois principais atores nos mercados financeiros são os grandes investidores e os pequenos traders de varejo. As grandes instituições e baleias são as que tipicamente movem os preços do mercado, enquanto o pequeno trader de varejo normalmente não o faz. Portanto, o pequeno trader de varejo pode ganhar vantagem se conseguir identificar para onde o grande capital está fluindo.

Indicadores técnicos como o Fluxo de Dinheiro Chaikin são projetados para alertar os traders quando o mercado está acumulando e prestes a subir. Neste artigo, vamos revisar o que é o CMF e como interpretá-lo para que você possa identificar onde o grande dinheiro está fluindo. 

O indicador Chaikin Money Flow diz aos comerciantes se as instituições, baleias e investidores estão acumulando e comprando cripto, ou distribuindo e vendendo no mercado. Essencialmente, o CMF indica o fluxo de dinheiro por trás das criptomoedas.

O indicador Chaikin Money Flow (CMF) foi criado pelo analista de ações Marc Chaikin no início dos anos 1980 como uma forma de medir a força de uma tendência combinada com o volume por trás dela. O CMF assume que nem todas as tendências de preço são criadas iguais. Uma tendência de alta que está subindo, mas fechando a cada dia perto de sua mínima, é uma tendência de alta fraca comparada a uma com fechamentos diários perto das máximas.

O volume de negociação também influencia a força de uma tendência. Uma tendência de alta com volume fraco ou em desaceleração é um sinal de uma tendência de alta enfraquecida. Por outro lado, um volume forte e crescente é um sinal saudável de uma forte tendência de alta.

O CMF foi projetado para misturar essas variáveis em um indicador fácil de ler que é mostrado abaixo do gráfico de preços e ajuda os comerciantes a identificar a pressão de compra e venda no mercado.

O CMF aparece como uma linha ou gráfico de área em uma janela, separado do gráfico de preços da cripto, oscilando entre –100 e +100. Este intervalo faz dele um oscilador limitado.

Muitos pacotes de gráficos oferecem o CMF com a configuração padrão de 20. No entanto, uma configuração padrão melhor ao usar o CMF para criptomoedas é 21 ou 28, já que muitos dos outros mercados negociam apenas cinco dias por semana — e esses mercados contêm cerca de um ciclo de quatro semanas de 20 dias de negociação. Isso permite que o indicador capture um ciclo completo.

Cripto negocia 24 horas por dia, sete dias por semana. Portanto, 20 dias de negociação são menos de três semanas completas. Uma configuração de entrada de 21 permite três semanas completas, e uma configuração de entrada de 28 permite um ciclo completo de quatro semanas.

O ponto mais importante dentro do indicador CMF é a linha zero. Quando o CMF está acima de zero, diz-se que a tendência da cripto é maior. Quando o CMF está abaixo de zero, a tendência é considerada menor. Pode haver casos em que o preço está subindo, mas com volume enfraquecido. Nessas situações, o CMF apresenta leituras mais baixas, alertando o trader sobre o enfraquecimento do impulso para cima.

Há três partes no cálculo do Chaikin Money Flow.

A primeira parte inclui calcular o multiplicador de fluxo de dinheiro.

Em seguida, encontre o produto do multiplicador de fluxo de dinheiro acima e o volume total para esse período.

Por último, some os produtos acima pelo número de períodos definidos no indicador (recomendado 28 períodos) e divida o resultado pela soma de 28 períodos do volume total.

Como resultado, o CMF depende do valor do multiplicador de fluxo de dinheiro. Este valor é positivo quando o preço de fechamento está acima do ponto médio da faixa, e negativo quando o preço de fechamento está abaixo do ponto médio da faixa.

Se o volume for pesado, então esse multiplicador se afasta ainda mais da linha zero. Se o volume for leve, então o efeito do multiplicador é reduzido.

Como qualquer indicador que você aplica aos gráficos, o indicador Chaikin Money Flow tem suas forças e fraquezas. Quando você estiver familiarizado com seus prós e contras, poderá aplicar cuidadosamente o indicador para ajudar a maximizar os resultados.

 momento. Portanto, é mais útil quando aplicado a mercados de tendência, onde ajuda os traders de cripto a determinar a força e a direção de uma tendência.

Quando uma tendência perde força, essa perda de momento aparece no indicador como divergência, alertando os traders de cripto para uma possível mudança de tendência.

Como todos os indicadores, o CMF nem sempre é 100% preciso, e um trader precisa ter em mente as limitações do CMF. Por exemplo, quando o mercado não está em tendência, a propensão para sinais falsos aumenta dramaticamente — especialmente quando há volatilidade de preço. 

Isso acontece porque o indicador CMF utiliza uma média móvel do preço e volume. A média móvel dessas variáveis tende a ser lenta, e não reagirá tão rapidamente a mudanças abruptas nas condições de mercado.

O indicador CMF tem dois usos principais: determinar a direção da tendência e a força da tendência.

Determinar a direção da tendência é relativamente fácil. Primeiro, a linha zero é a barreira que divide uma tendência de alta de uma tendência de baixa. Quando o indicador CMF está acima de zero, tendências de preço e volume estão presentes, sugerindo que a tendência é forte ou crescente.

Quando o indicador CMF está abaixo de zero, as tendências de preço e volume estão implicando um mercado em tendência de baixa.

Em muitos casos, o indicador CMF ficará próximo de zero. Isso geralmente acontece durante uma correção dentro de uma tendência de alta ou um rally dentro de uma tendência de baixa. Um recuo até a linha zero oferece aos negociadores de criptomoedas uma oportunidade de entrar em novas posições na direção da tendência.

Em pontos de inflexão importantes dentro das tendências maiores, a divergência aparecerá usando o CMF. Divergência é quando o preço está se movendo em uma direção, mas o indicador CMF está se movendo na direção oposta.

Por exemplo, no gráfico diário do Bitcoin acima, note como durante março e abril de 2021 o preço do Bitcoin continua a subir enquanto o CMF cria uma série de máximas mais baixas. Essas máximas mais baixas no CMF ocorrem porque o preço de fechamento das velas diárias não está na parte superior do intervalo do dia. 

Além disso, se o volume de negociações nos dias de alta estiver relativamente baixo — ou o volume de negociações nos dias de baixa for pesado — então a parte de volume do CMF pesará fortemente em seu resultado.

O oposto é verdadeiro quando o mercado está corrigindo para baixo. Quando o preço continua a cair e alcançar mínimas mais baixas, procure o CMF formar mínimas mais altas como um sinal de suporte altista.

Durante o verão de 2021, o Bitcoin corrigiu rapidamente, alcançando seu preço de fechamento mais baixo desde 1º de janeiro. Embora a correção tenha sido agressiva, a incapacidade do indicador CMF de seguir o preço para baixo foi uma pista de que o interesse de compra estava se desenvolvendo para o Bitcoin.

Depois que a divergência altista apareceu, o Bitcoin passou a dobrar seu preço nos meses seguintes.

Fluxo de Dinheiro de Chaikin vs. Oscilador de Chaikin

Embora existam semelhanças entre o Fluxo de Dinheiro de Chaikin e o Oscilador de Chaikin, a matemática por trás de cada um dos indicadores e como interpretar seus sinais é bastante diferente.

Ambos os indicadores foram criados por Marc Chaikin. No entanto, o oscilador opera de forma semelhante ao 

 (MACD), devido ao seu uso de duas médias móveis exponenciais. O indicador MACD calcula o momentum comparando as médias móveis exponenciais de 12 e 26 períodos.

O Oscilador Chaikin (CO) utiliza as médias móveis exponenciais de 3 e 10 períodos do CMF e diz-se que está em tendência de alta quando o indicador está acima de zero. Quando o indicador CO está abaixo de zero, então uma tendência de baixa está em vigor.

Alguns traders preferem usar o Oscilador Chaikin, pois tende a reagir mais rapidamente às reversões no mercado.

Por exemplo, no gráfico de preços do Ethereum acima, observe como o Oscilador Chaikin cruza a linha zero antes do indicador Chaikin Money Flow. Isso ocorre porque o CO está usando médias móveis exponenciais para capturar o momentum do mercado.

O CMF é útil para determinar tendências e divergências. No entanto, torná-lo uma parte central de uma estratégia de negociação deixa a estratégia falha e suscetível a falsas reversões. 

Portanto, aqui estão três sugestões de ferramentas adicionais para usar com o CMF para fortalecer seus sinais.

Comprar o mercado quando o CMF cai para zero é uma boa maneira de comprar na queda. Mas como você pode dizer se isso é apenas uma queda, ou uma correção maior que pode levar o CMF significativamente abaixo de zero e em uma nova tendência de baixa?

Uma maneira de contornar isso é adicionar buffers em ambos os lados da linha zero. Um buffer comum usado por traders de criptomoedas é +0,05 e −0,05.

Portanto, quando o CMF está caindo de volta para zero, o trader de criptomoedas não venderá até que −0,05 seja quebrado para o lado negativo. Uma vez que −0,05 é quebrado para o lado negativo, a probabilidade de uma correção maior aumenta.

Da mesma forma, um trader não comprará até que o CMF cruze novamente acima da marca de +0,05. Assim, mesmo que o CMF caia brevemente abaixo de zero, temos a confirmação de que o mercado de criptomoedas pode continuar a acelerar para cima.

Um inconveniente de usar o CMF como indicador autônomo é que identificar níveis de risco e de realização de lucro pode ser elusivo e inconsistente. Portanto, incorporar outro indicador para confirmar a tendência ajudará os traders a identificar níveis de risco e de realização de lucro, complementando bem o CMF.

Por exemplo, aplicar uma média móvel exponencial 

 (EMA) ao gráfico pode atuar como uma ferramenta de tempo para entrar e sair de uma posição. O trader procuraria primeiro que o CMF estivesse acima de zero, então tomaria apenas posições longas quando a EMA de 9 cruzar acima da EMA de 34. Uma estratégia de cruzamento de médias móveis é uma maneira comum de entrar em posições.

Da mesma forma, um sinal de venda é indicado se ocorrer divergência do CMF, ou se o CMF cair abaixo de zero. 

Em vez de usar linhas de tendência como níveis de suporte e resistência, podemos usar linhas de tendência para ajudar a indicar zonas potenciais de pivô.

No gráfico diário de preços para Ethereum, acima, podemos ver uma linha de tendência de suporte de longo prazo em vigor desde março de 2020. Esta linha de tendência tem sustentado o preço do Ethereum durante toda a tendência de alta de 2020 e a correção de 2021.

Um trader pode notar que quando o preço corrige para baixo no verão de 2021, o Ethereum apenas revisita o suporte da linha de tendência.

Nesse ponto, o indicador CMF está oscilando perto da linha zero, indicando que a tendência de longo prazo ainda está apontando para cima. Neste caso, o CMF confirma a tendência de longo prazo, e a linha de tendência seria o indicador de tempo para entrar.

Um trader de Ethereum poderia comprar ao tocar na linha de tendência e colocar um stop-loss logo abaixo da linha de tendência. Se a linha de tendência quebrar, o humor do mercado está mudando, e o trader vai querer sair da negociação.

Após subir em julho de 2021, o Ethereum retorna para testar novamente esta linha de tendência em setembro de 2021, depois sobe.

O indicador Chaikin Money Flow pode ser útil para identificar tendências relacionadas ao momentum, como quando grandes investidores estão movimentando o mercado de criptomoedas. É um indicador simples e fácil de ler. No entanto, o CMF não é um indicador perfeito por si só, razão pela qual muitos traders o combinam com outras ferramentas, como médias móveis e linhas de tendência.

Chaikin Money Flow (CMF): Entendendo Quando as Baleias Estão Comprando

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