Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Avançado

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

A infraestrutura de blockchain altamente personalizável do NULS atrai desenvolvedores ao oferecer recursos como arquitetura modular e tecnologias de cadeia cruzada.

 é lançado, uma das primeiras perguntas que precisa fazer a si mesmo é: “Em qual cadeia devemos construir?” A tecnologia de blockchain subjacente específica que suporta um 

 faz uma grande diferença na velocidade, confiabilidade e flexibilidade do sistema. Embora a blockchain do Ethereum seja uma escolha popular para desenvolvedores, também existem algumas cadeias menores que oferecem um ambiente ainda mais amigável para desenvolvedores. A NULS criou uma blockchain conveniente e infinitamente personalizável, projetada com o foco nos desenvolvedores. Aqui está o que você precisa saber sobre NULS e o token NULS.

 é uma infraestrutura de blockchain altamente personalizável. Ela atrai desenvolvedores oferecendo recursos como arquitetura modular, tecnologias cross-chain e altas velocidades. Para tornar o desenvolvimento no NULS o mais fácil possível, a blockchain oferece uma interface útil e uma variedade de ferramentas.

O conceito de NULS foi criado inicialmente por 

, que anteriormente trabalhou com o Chongqing TV & Science Educational Channel. Para transformar seu sonho em realidade, Wang se associou a Jason Zhang, um desenvolvedor de software com experiência em software bancário, e Reaper Ran, um entusiasta do desenvolvimento de blockchain. 

Esta equipe fundou oficialmente sua empresa em 2017. Depois de criar a tecnologia por trás do sistema, a equipe NULS decidiu contratar Liesa Huang como sua CEO. Com Huang lidando com o lado comercial das coisas, a mainnet e o token NULS foram lançados em 2018. 

A missão da NULS é criar uma blockchain tanto por quanto para desenvolvedores. À medida que a indústria web3 decolou, a equipe NULS notou que muitas blockchains foram projetadas visando o investimento em vez do desenvolvimento. Eles queriam criar um sistema que fosse, em primeiro lugar, para executar outros projetos. Em última análise, a NULS visa ser o ecossistema blockchain que as empresas procuram quando querem criar projetos web3, como sistemas de recompensas apoiados por blockchain ou jogos baseados em blockchain. Para atingir esse objetivo, a NULS se concentra em fornecer muitos recursos amigáveis para desenvolvedores que não são encontrados em outras cadeias, incluindo os seguintes:

 de um valor específico por verificação, o consenso PoC utiliza uma soma global grande. Os validadores são obrigados a fazer stake de um grande pool de tokens NULS, que recebem de volta no final do seu período de validação, desde que operem o sistema corretamente. No entanto, validadores recebem cartões amarelos e/ou vermelhos caso cometam erros ou fiquem sem poder de computação. Aqueles que recebem muitos cartões terão seus ativos congelados.

NULS então utiliza este sistema subjacente para projetar um conjunto complexo de módulos. O ecossistema funciona como múltiplas cadeias, cada uma lidando com seu próprio serviço. NULS inclui uma máquina virtual para contratos inteligentes, uma cadeia de conexão entre cadeias, um módulo de consenso e mais. Este design modular permite que os desenvolvedores usem e paguem apenas pelos serviços que realmente precisam. 

A plataforma NULS está repleta de recursos para ajudar os desenvolvedores a projetar projetos empolgantes. A seguir estão algumas das principais ferramentas que você encontrará ao trabalhar com NULS. 

NULS ChainBox é a principal interface de desenvolvimento para o ecossistema. Inclui seis módulos separados para um livro-razão, contas, transações, blocos, consenso e rede. Como a interface fácil guia os usuários em cada etapa e fornece scripts pré-prontos para executar programas, os desenvolvedores não precisam de experiência com blockchain para trabalhar com o ChainBox.

A plataforma SCO facilita para os membros da comunidade NULS apoiarem projetos baseados em NULS. Qualquer pessoa que desenvolva na cadeia NULS pode configurar seu sistema para staking. Os stakers ganham recompensas na forma do token do projeto, enquanto a equipe de desenvolvimento também ganha NULS por ajudar a executar seu projeto NULS.

 que escala a rede com melhor desempenho e taxas de gás mais baixas. A partir da ENULS, os desenvolvedores de NULS podem se conectar a várias redes de blockchain e transferir ativos digitais entre Ethereum, BNB Chain, Optimism e outras blockchains.

 para a conveniência dos seus usuários. Eles oferecem tanto uma carteira de desktop que se conecta diretamente ao NULS, quanto uma carteira multichain. A plataforma também é compatível com muitas carteiras de terceiros, e ainda garantiu que as pessoas possam fazer staking de NULS através delas.

Se você deseja apoiar o blockchain NULS e ajudar a torná-lo uma parte essencial do espaço blockchain, fazer staking é uma ótima ideia. Bloquear temporariamente seus tokens ajuda a executar o mecanismo de consenso do NULS, e também permite que você ganhe recompensas de staking. Esta é uma maneira fácil de obter renda passiva dos seus tokens NULS.

A NULS passou os últimos sete anos melhorando e refinando sua tecnologia para atender às tendências do mercado. A empresa começou com um blockchain simples, mas lentamente adicionou mais recursos, como suporte 

. Os planos da NULS para 2024 focam principalmente em otimização. Por exemplo, a empresa espera ajustar e melhorar sua API de serviço público, seu protocolo de formador de mercado automatizado e seu processo de documentação. 

 também inclui planos para mais desenvolvimento da comunidade NULS. A cada trimestre, a empresa espera apoiar o desenvolvimento de 10 novos projetos que possam funcionar na NULS. Até 2025, a NULS espera incluir uma variedade de 

 (DeFi) e GameFi que dependem da blockchain NULS.

NULS é o token nativo de todo o ecossistema NULS. Além de seu uso na gestão do mecanismo de consenso da cadeia, o NULS também é usado para governança comunitária e taxas de transação. Cada token NULS pode ser dividido em 100 milhões de partes menores de token, chamadas NA. O fornecimento inicial de tokens da NULS de 100 milhões de tokens foi distribuído para quatro grupos separados conforme segue:

Como muitas outras startups de criptomoedas, o token NULS experimentou um grande salto de preço logo após seu airdrop. A moeda alcançou um recorde histórico de $8.53 em 2018, e desde então caiu gradualmente para abaixo de $1. Em mar 2024, o preço do NULS foi de $0.20 para $0.89 antes de diminuir para $0.30. Seu preço atual é $0.38 (em 28 de nov de 2024). A maioria das pessoas acredita que um crescimento moderado e positivo é possível para o token NULS no final de 2024.

 para o NULS, mas os dados de preços também suportam essa perspectiva. Análises do CoinCodex sugerem que o preço do NULS subirá para 

 até o final de 2025. Os preços dos tokens NULS são frequentemente ligados a notícias do ecossistema NULS, então cada novo projeto que é lançado no NULS e cada nova funcionalidade lançada na blockchain NULS pode contribuir para aumentos de preço.

Procurando negociar tokens NULS? A Bybit agora oferece contratos perpétuos NULSUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar para a 

O NULS oferece muitas oportunidades únicas para investidores. O token é uma boa escolha se você é um investidor paciente que gosta de segurar moedas por anos e vender quando as condições de mercado melhoram repentinamente. Além de seu crescimento a longo prazo, esta moeda também está experimentando algumas flutuações de curto prazo que podem proporcionar lucro se os detentores de NULS conseguirem cronometrar o mercado corretamente.

Apenas tenha em mente que o NULS apresenta mais volatilidade do que 

 como Bitcoin ou Ethereum. Provavelmente não é uma escolha suficientemente confiável para se tornar o principal token em seu portfólio, e as condições de mercado farão uma grande diferença em seus lucros potenciais. Com este tipo de token, é essencial fazer muita 

 e seguir as melhores práticas padrão de gestão de risco antes de tomar sua decisão final.

A blockchain NULS é um ótimo exemplo de como uma cadeia especializada pode melhorar o espaço web3. Ao focar em soluções de blockchain para desenvolvedores, a NULS apoia o desenvolvimento de novos DApps e outros projetos web3. Ao longo dos anos, esta blockchain também fez um ótimo trabalho em seguir as tendências de mercado e fornecer manutenção contínua para seus usuários. Se você está procurando uma empresa de criptomoeda confiável para apoiar, a 

Intermediário

NULS (NULS): Soluções Eficientes de Blockchain para Desenvolvedores

A SOS Ltd. anunciou planos de investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), destacando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoeda.

Desempenho Diário de Destaque — Ethereum Name Service (ENS)

O S&P 500 caiu 0,4% enquanto os investidores realizaram lucros. As ações de tecnologia lideraram as quedas, e os dados de inflação mostraram progresso limitado em direção à meta do Fed. Os mercados agora veem uma chance de 34% de não haver aumento da taxa do Fed em dezembro. O Coindesk Indices, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 5.46%, com Bitcoin e Ether subindo 6.20% e 9.42%, respectivamente nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do ENS, que subiu 45.0% após o anúncio da visão do Namechain para um registro simplificado, sem taxas e com transações mais rápidas.

O Ethereum Name Service (ENS), lançado em maio de 2017, é um sistema de domínio baseado em blockchain no Ethereum, transformando endereços complexos em nomes simples, semelhante ao DNS. É seguro, descentralizado, e governado por seus detentores de tokens. 

 em simplificar o processo de registro com objetivos-chave: permitir registro de nome a partir de qualquer L2 sem conectar-se à Namechain, pagamentos de ETH sem taxas de gás, completar o registro em uma única transação e reduzir os tempos de espera de 60 segundos para 10 segundos.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

 planos para investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), sublinhando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoedas. A decisão ocorre à medida que o preço do Bitcoin atinge máximos históricos, e a SOS pretende aproveitar as condições favoráveis do mercado, incluindo a melhoria das regulamentações nos EUA e o crescente interesse institucional. A empresa empregará várias estratégias de negociação quantitativa para gerir este investimento e otimizar os retornos. A SOS acredita que o Bitcoin desempenhará um papel significativo como ativo estratégico de reserva global, aumentando sua competitividade e rentabilidade a longo prazo no setor de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Ontem, os dados do ETF Spot de BTC mostraram um fluxo total de $103 milhões, com $0 do GBTC e $103 milhões de fontes não relacionadas ao GBTC.

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 2000 pontos por verificar sua singularidade ao escanear seu rosto e cunhá-lo na testnet. Use o código 6de1553d se necessário. Concluir esta tarefa confirma que você não é um sybil. Os novos usuários podem seguir um guia detalhado com capturas de tela 

Iniciante

SOS Ltd. Anuncia Investimento de $50 Milhões em Bitcoin para Expandir Estratégia de Ativos Digitais

Explore este artigo para descobrir como você pode participar do Staking Web3 da Bybit.

 pode ser emocionante e recompensador. Se você está se perguntando por onde começar para 

, considere o Staking Web3 da Bybit. Esta adição relativamente nova ao Web3 da Bybit oferece uma plataforma perfeita e fácil de usar para aqueles ansiosos para embarcar nesta jornada. 

Neste artigo, iremos guiá-lo através do processo de participação no Staking Web3 da Bybit, garantindo que você esteja bem preparado para maximizar seus investimentos em cripto.

 é uma plataforma que oferece uma maneira conveniente de fazer staking de seus tokens e gerar ganhos sem a necessidade de pular entre diferentes protocolos ou executar inúmeras transações. 

Por Que Você Deveria Experimentar o Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking não é apenas outra plataforma de staking — é um ecossistema holístico criado para melhorar sua experiência de staking de criptomoedas. Aqui está o motivo pelo qual se destaca.

Em essência, o Bybit Web3 Staking oferece uma combinação de recursos centrados no usuário, segurança de alto nível e conveniência, tornando-o uma escolha atraente para qualquer pessoa interessada em maximizar seus retornos em criptomoedas.

Agora que você sabe mais sobre o Bybit Web3 Staking e por que deveria experimentá-lo, aqui está um guia passo a passo para você começar. 

 antes de prosseguir com o Bybit Web3 Staking. Se precisar de ajuda para criar uma conta, consulte nosso 

na barra de navegação no canto superior esquerdo da página inicial da Bybit. 

: Após entrar no Portal Web3 da Bybit, passe o cursor sobre a aba 

na barra de navegação no topo da página e clique em 

: Uma janela pop-up será exibida. Você pode escolher a carteira que deseja conectar (

ao lado da sua carteira preferida. Neste artigo, usaremos a 

como exemplo. Para conectar-se a ela, clique no botão 

ao lado dela, e insira os detalhes da sua conta.

 Após conectar sua carteira, você pode depositar fundos passando o cursor sobre 

, você pode visualizar todas as pools de staking disponíveis. Clique no ícone de 

 para ajustar a exibição. Você pode organizar as pools de acordo com 

: Clique na pool de staking de sua preferência para encontrar mais informações, tais como:

: Insira a quantidade que você gostaria de staking e clique em 

: Na janela pop-up, verifique os detalhes do seu pedido de staking. Por favor, observe a derrapagem e o custo estimado, e clique em 

: Uma janela pop-up aparecerá para indicar que a transação está sendo processada. Uma vez que a transação esteja completa, você pode visualizar sua transação clicando em 

Assim que você fizer o stake com sucesso, os detalhes da transação serão exibidos em

Os detalhes de seu investimento, incluindo o rendimento total acumulado, também podem ser encontrados na página do pool de staking respectivo.

Além do rendimento básico, alguns projetos emitem incentivos adicionais. Você pode verificar seus rendimentos adicionais abaixo.

O valor total de seus investimentos de todos os pools de staking também será exibido no painel na página de 

: Se você quiser desfazer o stake de suas participações e reivindicar suas recompensas, navegue até a 

: Selecione a pool que deseja resgatar e clique em 

assim que confirmar que os seus dados estão corretos.

: Confirme os detalhes do resgate e clique em 

 que o processo de resgate pode levar algum tempo, e os detalhes da transação estarão disponíveis em 

O Bybit Web3 Staking oferece uma plataforma abrangente e intuitiva para staking de criptomoedas. Sua interface amigável ajuda até mesmo aqueles que são novos no mundo do staking a participarem com confiança e a crescerem seus investimentos. Seja você um investidor experiente ou alguém que está apenas começando, o Bybit Web3 Staking é uma escolha confiável e eficiente para suas empreitadas de staking.

Como Participar do Staking Web3 da Bybit (Passo a Passo)

DeFi

O empréstimo de criptomoedas permite que os investidores emprestem cripto aos tomadores em troca de pagamentos de juros. Mas quais são os riscos e você deve investir nisso? Saiba mais.

O empréstimo de criptomoedas é um recurso do 

), no qual os investidores emprestam criptomoedas aos tomadores em troca de pagamentos de juros. Se você estiver segurando criptomoedas com a expectativa de valorização de preço futuro, também pode receber renda passiva estável de seus ativos por meio de empréstimos. Você pode receber juros semanais ou mensais ao depositar criptomoedas na carteira de uma plataforma de empréstimo de cripto.

Do lado do empréstimo, o empréstimo de cripto ou o empréstimo de cripto permite que você empreste dinheiro fiat (usando suas criptos como garantia) para que você não tenha que vender seus ativos de criptomoedas em caso de emergência. 

 refere-se a aplicativos, protocolos e plataformas financeiras alimentadas por blockchain que podem ser usados para gerenciar dinheiro. Essas ferramentas oferecem muitas das mesmas oportunidades que as instituições financeiras tradicionais fazem por dinheiro fiat.

Ao contrário do sistema financeiro convencional, os 

 são executados sem nenhuma autoridade centralizada e são independentes de bancos, moedas emitidas pelo governo, plataformas de remessa e outras infraestruturas financeiras tradicionais.

A DeFi oferece uma alternativa ao sistema financeiro tradicional existente e cria novas soluções. Ele conecta usuários em redes peer-to-peer (P2P). Isso permite que eles interajam sem conhecer os outros usuários por causa de contratos inteligentes subjacentes, que protegem cada contraparte.

O contrato inteligente que serve como base para finanças descentralizadas é transparente, aberto e autoexecutável, e não requer supervisão. Os contratos inteligentes podem executar tarefas predeterminadas e os usuários podem acessá-las usando interfaces simples, como com aplicativos regulares. Como o Etheruem foi a primeira plataforma a introduzir o conceito de DeFi, a maioria dos aplicativos é construída no blockchain Ethereum.

Empréstimos tradicionais e criptomoedas fornecem empréstimos, mas de maneiras diferentes. 

Um recurso fundamental do empréstimo de cripto é a sobrecolateralização. Garantia é o depósito de segurança comprometido para um empréstimo e pode ser liquidado em caso de inadimplência. Colateralização excessiva significa que os tomadores devem fornecer até o dobro do valor do empréstimo que buscam como depósito de segurança. A sobrecolateralização dá conforto ao credor se o preço de uma criptomoeda altamente volátil cair. 

 garante que os credores tenham uma margem de segurança. E o mais importante, os tomadores não precisam de uma pontuação de crédito para acessar empréstimos de cripto, ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais. Isso significa que o empréstimo de criptomoedas é mais acessível para pessoas com acesso a bancos, pessoas com pontuações de crédito baixas ou sem histórico de crédito e pessoas autônomas que acham difícil atender a requisitos de empréstimo tradicionais mais rigorosos.

Embora leve vários dias de tempo de processamento para que um empréstimo tradicional seja liberado, os empréstimos de criptomoedas são instantâneos. 

E se você precisar de dinheiro com urgência, mas tiver a maior parte investida em ativos? Vender esses ativos pode incorrer em impostos sobre ganhos de capital, e você também perderia qualquer desempenho de investimento mergulhando no capital de investimento. É aí que o empréstimo de cripto brilha.

As plataformas de empréstimo descentralizadas oferecem oportunidades para emprestar cripto sem intermediários. Os protocolos de empréstimo DeFi permitem que os credores ganhem juros sobre os ativos digitais fornecidos, enquanto os tomadores pagam juros ao tomar o empréstimo.

Digamos que você tenha 10 ETH, e uma emergência que exige dinheiro sai do azul. Mas você não quer vender nenhum ETH porque está convencido de que os preços estão prestes a subir. Você também pode ter receio de que, se liquidar qualquer Ether agora, não poderá comprar tanto em ETH mais tarde. 

Lá vem o empréstimo de criptomoedas para resgate. As plataformas de empréstimo de cripto permitem que você use seu Ether como garantia e pegue empréstimos em USDT ou qualquer 

. No entanto, devido à volatilidade das criptomoedas, você terá que colateralizar demais o empréstimo. Isso significa que você precisa bloquear significativamente mais ETH do que o valor que recebe como empréstimo.

A plataforma de empréstimo liberará sua criptomoeda assim que você pagar o empréstimo com os juros acordados. E se o preço do ETH realmente valorizou, como você previu, você ainda terá lucrado com ele. 

Você só correrá o risco de perder sua criptomoeda se não pagar seu empréstimo ou se o valor de sua garantia (ao contrário de sua perspectiva otimista) cair abaixo do valor pelo qual você fez o empréstimo.

Partes envolvidas em uma transação típica de empréstimo de cripto

O empréstimo de criptomoedas envolve um mutuário que precisa de liquidez, mas prefere manter os ativos investidos, um credor que deseja renda passiva e uma plataforma de empréstimo. 

Um mutuário se aproxima de uma plataforma de empréstimo, como Compound ou Aave, para um empréstimo fiat de um credor, usando ativos de criptomoedas como 

Assim que o credor e o mutuário concordarem com os termos e condições, incluindo uma taxa de juros específica, o mutuário receberá o empréstimo de criptomoedas. Assim como em um empréstimo bancário tradicional, a plataforma de empréstimo libera a garantia para o mutuário assim que o mutuante tiver sido pago integralmente.

O empréstimo de criptomoedas nas plataformas de empréstimo de cripto DeFi permite que tomadores interajam diretamente sem intermediários. No entanto, o empréstimo de criptomoedas também está disponível em plataformas de 

Em contraste com uma plataforma DeFi, uma plataforma de empréstimo de cripto CeFi tem uma organização centralizada com uma entidade jurídica apoiando e gerenciando a plataforma de empréstimo.

Depósito remunerado vs. Staking de cripto

O staking e os empréstimos de criptomoedas oferecem oportunidades para ganhar dinheiro com seus ativos parados, mas de maneiras diferentes.

 é o processo de “bloquear” um ativo de criptomoedas para servir como validador em uma rede descentralizada. Os validadores mantêm a segurança, integridade e continuidade da rede. A rede incentiva os stakers (ou validadores) recompensando-os com novas moedas.

Por outro lado, o empréstimo de criptomoedas paga juros como recompensa por permitir que o provedor (ou outros usuários na plataforma) use seus criptoativos.

Embora o staking, em média, pague um retorno mais baixo, ele oferece mais segurança. O empréstimo de cripto normalmente paga retornos mais altos, mas o mercado é volátil e as taxas mudam rapidamente.

Ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais e dos empréstimos de cripto CeFi, os empréstimos Defi não dependem de uma autoridade central para supervisionar e aplicar os termos e condições do empréstimo. Em vez disso, ele depende 

 Os usuários podem fazer staking de seus criptoativos na plataforma para fazer empréstimos. Um mutuário pode fazer empréstimos diretamente da plataforma DeFi por meio de empréstimos P2P (peer-to-peer), sem verificações de crédito. 

Requisitos básicos para DeFi Empréstimos

Obter um empréstimo de cripto DeFi é fácil. Você só precisa fazer login em sua plataforma de empréstimo de cripto descentralizada, solicitar o empréstimo e enviar sua garantia de cripto para uma carteira especificada. Você não precisa fornecer suas informações pessoais. Você não precisa se preocupar com sua pontuação de crédito ou qualquer outro requisito de documentação. O fator mais crítico é o valor das criptomoedas que você está oferecendo como garantia e o tamanho de um empréstimo que pode te dar.

Isso nos leva à relação empréstimo/valor (LTV). 

A relação empréstimo/valor é exatamente isso: a relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia. Digamos que você esteja fazendo um empréstimo de $400, e o LTV é de 40%. Nesse caso, você precisaria colocar até $1.000 em cripto como garantia para um empréstimo de $400, pois $400 é 40% de $1.000. Em comparação com as finanças tradicionais, as LTVs para empréstimos de cripto ou empréstimos de cripto, em geral, são baixas devido à natureza volátil das criptomoedas. Por exemplo, o valor de LTV da BlockFi vai para um máximo de 50% apenas. Isso pode ser um passe para os investidores, usuários que preferem obter empréstimos maiores podem se beneficiar do baixo LTV. Isso ajuda a minimizar os riscos de acionar uma chamada de margem. 

O empréstimo DeFi vem com uma taxa de empréstimo, que é o custo do empréstimo. As taxas de juros de empréstimo DeFi variam dependendo das plataformas de empréstimo, valores e termos e condições do empréstimo. As plataformas de empréstimo DeFi oferecem taxas de juros fixas ou flutuantes.

Uma taxa de juros fixa significa que você pagará uma taxa de juros fixa (constante) ao longo do prazo do empréstimo. Por outro lado, uma taxa de juros flutuante varia de acordo com o mercado, o que significa que a taxa pode subir ou cair a qualquer momento. Ao fazer empréstimos, as taxas fixas são normalmente mais altas do que as taxas flutuantes. Embora as taxas flutuantes possam ser menores, elas também podem disparar a qualquer momento. Isso significa que você não tem como saber quando, ou quão alto, eles aumentarão. 

Motivados pelo aumento dramático nos preços do Bitcoin (e de outras criptomoedas), muitos investidores buscam manter suas posições e lucrar com um aumento esperado no preço de mercado a longo prazo. No entanto, essa estratégia de compra e retenção, conhecida como HODLing, apresenta um desafio. O que você faz quando a maioria dos seus ativos está atrelada às criptomoedas, mas precisa de dinheiro físico?

Felizmente, o empréstimo de criptomoedas resolve esse problema porque você pode manter seus criptoativos e ainda gastar moedas fiat. Os investidores em criptomoedas podem tomar dinheiro emprestado contra suas posições ou emprestar suas criptomoedas em troca de juros. Os investidores também podem deixar seus ativos trabalharem para gerar renda passiva.

O que eu ganho para emprestar minhas criptos?

Como credor, seus ativos de criptomoedas não ficam apenas em uma carteira; eles funcionam e ganham renda passiva para você. Veja por que você deve emprestar suas criptos.

O empréstimo de criptomoedas pode fornecer retornos sem que você tenha que vender nenhum de seus ativos. Atualmente, algumas corretoras oferecem rendimentos percentuais anuais (APYs) de até 25% para tomar emprestado suas criptomoedas. 

Parece fantástico, certo? Compare isso com as contas de poupança com os melhores rendimentos dos EUA, que pagam uma média insignificante de 0,55%.

Embora você possa emprestar qualquer criptomoeda que desejar, emprestar stablecoins permite que você aumente seus ativos sem os vários riscos associados às criptomoedas. Stablecoins são criptomoedas criadas para corresponder ao valor de uma moeda do mundo real. Por exemplo, USDT é vinculado ao dólar americano.

A estabilidade proporcionada pelas stablecoins também significa que você sabe quanto ganhará ao emprestar suas criptos.

Os riscos que vêm com o empréstimo de cripto

Embora o empréstimo de cripto ofereça uma alta significativa e permita que seus ativos funcionem para você, não é totalmente sem riscos. 

As criptomoedas normalmente experimentam grandes oscilações de preço. Como devedor, sua garantia está sujeita a risco de volatilidade, pois a plataforma pode liquidar parte de sua garantia devido a quedas no valor de mercado. Se você não responder a uma chamada de margem adicionando mais garantias, a plataforma liquidará suas criptos instantaneamente para restaurar a proporção de LTV do empréstimo para o nível acordado.

As plataformas de empréstimo de cripto DeFi usam contratos inteligentes para gerenciar suas transações de empréstimo de criptomoedas. Ao contrário das plataformas CeFi, nenhuma pessoa está envolvida nas operações. Isso significa que você não tem ninguém em quem confiar se o contrato inteligente falhar e perder suas criptomoedas. Contratos inteligentes e as funções que eles controlam também podem ser hackeados ou sofrer bugs de segurança.

As criptomoedas são uma nova classe de ativos, e os regulamentos que as orientam ainda não estão claros. Os legisladores podem decidir introduzir novas leis sobre legalidade ou tributação, que podem ou não ser a seu favor.

Você pode falar com consultores fiscais em sua jurisdição para obter orientação para minimizar esse risco.

Mais uma vez, os provedores DeFi não têm nenhuma pessoa jurídica por trás de suas plataformas e operam sem uma licença. Isso fornece um problema único do ponto de vista legal, pois você não tem ninguém para processar quando as coisas dão errado. Isso também significa que os investidores não sabem como as regulamentações podem afetá-los no futuro.

As plataformas de empréstimo de cripto CeFi usam as criptomoedas que recebem de poupadores e tomadores para ganhar dinheiro. Eles emprestam cripto para contrapartes: fundos hedge, corretoras de criptomoedas e outros investidores institucionais. Isso cria risco de contraparte, pois as contrapartes dessas transações podem não devolver o ativo, tornando seu provedor insolvente. 

Os investidores nessas plataformas não sabem os riscos que seus provedores assumem com essas transações. Além disso, ao contrário dos produtos tradicionais de poupança bancária, reguladores como a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nos EUA não protegem seus investimentos em criptomoedas.

As plataformas DeFi só emprestam diretamente aos tomadores em suas plataformas. Eles não emprestam a terceiros. Isso elimina o risco da contraparte, pois a garantia é integrada ao contrato inteligente. 

Empréstimos de criptomoedas dão a você o benefício de manter o desempenho do investimento de longo prazo, enquanto ganha dinheiro adicional passivamente. Os empréstimos são sobrecolaterizados e, mesmo que um mutuário seja o padrão, você ainda terá acesso às criptomoedas dele como remuneração.

As plataformas de empréstimo de criptomoedas oferecem altas taxas de juros, pagas semanalmente em alguns casos. As moedas fiat e stablecoins ganham as taxas mais altas: até 12,7% a.a. Outras criptomoedas importantes, como BTC e ETH, normalmente comandam taxas de até 6%. Isso é muito maior do que as taxas de juros bancárias tradicionais.

Principais plataformas de empréstimo DeFi

Entre as plataformas de empréstimo descentralizadas, 

 permanecem no topo com um dos maiores TVL da plataforma.

Fonte da imagem: Pulso DeFi — 9 de julho de 2021.

TVL total: $10,45 bilhões (9 de julho de 2021)

Oportunidades: Ampla gama de opções de empréstimo e empréstimos flash.

 permite que os tomadores coloquem garantias para apoiar o protocolo. Ao mesmo tempo, sua contribuição é representada em aTokens. Por outro lado, os empréstimos flash oferecem taxas de empréstimo de juros fixas.

TVL total: $6,97 bilhões (9 de julho de 2021)

Oportunidades: Maiores taxas de LTV e menor limite de liquidação

 permite que os credores ganhem juros ao apoiar o protocolo. A quantidade de ativos digitais que um usuário fornece é representada por cTokens. Os tokens normalmente podem ser usados para acompanhar o empréstimo do fundo como garantia e os juros ganhos. Curiosamente, o Compound liquida apenas 50% do empréstimo subcolateralizado, e as penalidades vêm a uma taxa fixa.

TVL total: $6,76 bilhões (9 de julho de 2021)

 permitem emprestar cripto para você mesmo. O Cofre de Maker está aberto para qualquer pessoa cunhar DAI, bloqueando seus ativos digitais como garantia e pagando o empréstimo com base no contrato predeterminado. O Maker oferece uma das maiores taxas de LTV de 75% para empréstimos de cripto.

Finanças descentralizadas ou DeFi é um dos usos mais disruptivos da tecnologia blockchain nascente. Ao usar contratos inteligentes autoexecutáveis, a DeFi substitui instituições tradicionais por plataformas onde os usuários podem tomar empréstimos e emprestar dinheiro diretamente uns aos outros, ganhando taxas e juros no processo. Embora a DeFi ofereça novas oportunidades de ganhar dinheiro, ela também melhora o sistema financeiro existente, fornecendo mais confiança, transparência e eficiência. No entanto, sempre faça sua própria pesquisa antes de emprestar cripto.

Explicação: O que são empréstimos de cripto e empréstimos na DeFi?

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