6 de jan, 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da Semana — Mercados Quebram Sequência de Perdas de Cinco Dias 

Os investidores estão agora aproveitando a oportunidade para comprar na baixa em ações dos EUA após um declínio de cinco dias que apagou mais de 1 trilhão de dólares em valor de mercado. Wall Street quebrou sua mais longa sequência de perdas desde abril, com o Nasdaq-100 se recuperando 1,7% e o S&P 500 subindo 1,3% na sexta-feira, 3 de janeiro. Esses ganhos compensaram ligeiramente a venda da semana, que continuou no novo ano após um dezembro difícil.

Apesar das preocupações sobre o crescimento lento dos lucros entre gigantes da tecnologia como os Magnificent Seven, os traders permanecem otimistas, especialmente em relação à líder de IA NVIDIA Corporation. O mercado acredita que, enquanto os investidores de varejo continuarem investindo em IA, o boom associado ao mercado de ações deverá persistir. 

As ações atingiram seus máximos da sessão à tarde depois que Mike Johnson foi reeleito como presidente da Câmara dos Representantes dos EUA, indicando apoio potencial para uma agenda favorável aos negócios. Enquanto isso, os rendimentos dos títulos subiram, com a taxa de 10 anos atingindo 4,6% após comentários do presidente do Fed de Richmond, Tom Barkin, sobre a manutenção de taxas restritivas. A manufatura nos EUA mostrou um crescimento modesto, com novos pedidos atingindo seu nível mais alto desde o início do ano passado, enquanto os investidores avaliavam a força econômica contra a possibilidade de cortes mais lentos nas taxas de juros.

Destaque Cripto da Semana — Primavera dos Agentes de IA Chegando

Muitos investidores estão ansiosos por uma Temporada de Altcoins, um período em que altcoins geralmente disparam em valor. No entanto, a dinâmica atual do mercado sugere que talvez não vejamos um rali generalizado de altcoins. O grande número de tokens, combinado com liquidez limitada, levou ao que é conhecido como dispersão de altcoins, tornando crucial selecionar os setores e tokens certos.

, que estão prosperando mesmo enquanto o mercado mais amplo declina. Este setor nascente está vivenciando rápidos avanços, e seus tokens associados enfrentam menos pressão dos destravamentos de capital de risco. Muitos de seus principais protocolos não possuem listagens em bolsas centralizadas, indicando que mais compradores podem entrar no mercado.

Aqueles investidores que perderam oportunidades anteriores, como o verão DeFi de 2020 e o comércio Alt Layer 1, agora têm outra chance. Em vez de mirar em agentes de IA individuais, a melhor estratégia de risco/recompensa está em investir em ações de infraestrutura, que servem como ferramentas fundamentais para o setor.

O principal player de agentes de IA é o Virtuals Protocol, uma plataforma para lançamento de agentes de IA tokenizados na rede Base. Ao adquirir tokens como Luna da Virtuals (LUNA) e VaderAI (VADER), os usuários obtêm direitos de governança sobre agentes específicos, o que lhes permite tanto influenciar o desenvolvimento quanto compartilhar lucros. 

Recentemente, as receitas diárias de taxas de protocolo caíram significativamente em meados de dezembro de 2024, à medida que as atividades desaceleraram devido às festas de fim de ano. No entanto, a especulação em torno dos tokens associados a agentes aumentou à medida que o ano novo se aproximava. Atualmente, o Virtuals Protocol gera mais de 1 milhão de dólares em taxas diárias, embora isso seja 50% menos do que os valores de início de dezembro. Apesar desses desafios, o token VIRTUAL mais que dobrou de valor, atingindo uma capitalização de mercado de 4,6 bilhões de dólares.

Outras oportunidades destacadas incluem Zerebro, que está se movendo para um framework full-stack para agentes de IA; ARC, com seu framework baseado em Rust; e 

 (GRIFFAIN), uma ferramenta de busca na cadeia em linguagem natural. Esses projetos estão bem posicionados para o crescimento futuro no cenário em evolução da tecnologia de IA.

 desta semana enquanto exploramos tokens líderes de agentes de IA e os movimentos de mercado da semana passada. 

Avançado

Insights para empresas semanal: Mercado Quebra Sequência de Perdas de Cinco Dias; Primavera dos Agentes de IA Chegando

Nosso relatório semanal de análise de derivativos cripto explora eventos macro, o estado atual das criptos e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, e futuros, opções e contratos perpétuos.

O vencimento das opções de final de ano em dezembro trouxe uma queda inesperada, pois a volatilidade realizada caiu para os níveis mais baixos do mês. O interesse em swaps perpétuos permaneceu estável, indicando que esses mercados não foram amplamente utilizados para proteção contra as opções expiradas, provavelmente contribuindo para a volatilidade moderada. 

Enquanto a maior parte do interesse em aberto expirado em Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH) não foi reinvestido, o equilíbrio entre calls e puts permanece consistente. Notavelmente, as opções de ETH estão precificando uma maior volatilidade implícita em comparação com BTC, particularmente para expirações mais curtas, levando a uma estrutura de termos plana para ETH, enquanto BTC oferece uma exposição a opções mais barata.

Nos mercados perpétuos, a baixa volatilidade e os movimentos mínimos no mercado spot levaram as taxas de financiamento de quase todos os tokens a refletir o sentimento do mercado mais amplo durante a temporada de férias. No lado das opções, a estrutura de termos do BTC está notavelmente mais baixa e inclinada do que a do ETH, com a volatilidade realizada caindo abaixo dos níveis de volatilidade implícita, destacando uma mudança intrigante na dinâmica do mercado.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto Sólido em Meio à Expiração de Opções de Fim de Ano

Embora o interesse em aberto para swaps perpétuos de BTC e ETH não tenha retornado aos níveis máximos do início de dezembro de 2024, ele permaneceu robusto durante o significativo evento de expiração de opções de fim de ano. Isso sugere que esses mercados não foram amplamente utilizados para 

 dos contratos de opções que estavam expirando, provavelmente contribuindo para a falta de volatilidade observada durante este período. Em vez disso, os volumes de negociação caíram notavelmente durante a temporada de férias de inverno, coincidindo com um colapso na volatilidade realizada de volta aos níveis mais baixos de dezembro de 2024.

Curva de Opções BTC Permanece Íngreme Durante Paridade Call-Put

A expiração das opções de fim de ano de dezembro não desencadeou o aumento de volatilidade antecipado; em vez disso, a volatilidade realizada despencou para o extremo inferior de sua faixa recente. A estrutura de prazo de volatilidade implícita permanece íngreme em comparação com seu comportamento recente e com o da ETH, com a volatilidade implícita de longo prazo em torno de 57%, e as opções at-the-money de 1 semana sendo negociadas cerca de cinco pontos mais baixas. Grande parte do interesse em aberto expirado ainda não foi transferido para novas posições, mantendo um equilíbrio neutro entre puts e calls. Consequentemente, o posicionamento no mercado de opções de BTC é relativamente neutro, carecendo da alavancagem que tinha no início de dezembro de 2024.

Expiração Enorme de Opção ETH Não Causa Volatilidade

Um aumento tardio na volatilidade realizada no final de dezembro não se manteve no novo ano, com o preço à vista do ETH atualmente exibindo volatilidade abaixo da volatilidade implícita de curto prazo. Curiosamente, a estrutura temporal da volatilidade implícita passou por um acentuamento e re-aplanamento na última semana, em contraste com o perfil ligeiramente mais íngreme do BTC. Isso sugere que o mercado de opções de ETH está antecipando uma maior volatilidade de curto prazo nos movimentos dos preços à vista. 

Apesar da expiração significativa do interesse em opções abertas no final de dezembro de 2024, que não levou a um adiamento para expirações posteriores, as opções de compra continuam a dominar o mercado e aumentaram no início de 2025.

Relatório de Análise de Derivativos Cripto Bybit X Block Scholes (2 de Jan, 2025): Opções de BTC Continuam a Ver Paridade Call-Put, Com Menor Volatilidade de Curto Prazo Esperada

Mergulhe no FLock, uma plataforma descentralizada que revoluciona a maneira como os modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados.

A inteligência artificial (IA) está prestes a transformar inúmeras indústrias, mas seu desenvolvimento frequentemente levanta questões sobre privacidade, controle e inclusão. 

 é uma plataforma descentralizada única que democratiza o treinamento, ajuste fino e inferência de IA. Com sua infraestrutura baseada em blockchain, o FLock garante transparência, segurança e tomada de decisão orientada pela comunidade, abrindo caminho para modelos de IA que se alinham com valores sociais estabelecidos. 

Neste artigo, exploraremos como o FLock descentraliza o treinamento de IA, suas características principais e seu impacto potencial sobre desenvolvedores, comunidades e usuários.

 que revoluciona a forma como modelos de IA são desenvolvidos, treinados e implantados. Ao aproveitar a tecnologia blockchain e uma abordagem inovadora chamada 

, o FLock aborda questões críticas no desenvolvimento de IA, como controle centralizado, falta de transparência e preocupações com a privacidade.

No seu núcleo, a missão do FLock é democratizar a IA, permitindo que comunidades participem diretamente na criação e aprimoramento de modelos de IA. Através do aprendizado federado, o FLock treina modelos de IA em vários dispositivos ou servidores descentralizados. Este método garante que os dados permaneçam locais, eliminando a necessidade de troca de dados brutos enquanto ainda permite o treinamento robusto do modelo. Ao descentralizar o processo de treinamento, o FLock não só protege a privacidade individual, mas também promove um ecossistema mais inclusivo, no qual colaboradores diversos podem colaborar.

O que diferencia o FLock é sua integração da 

. Isso garante que todas as contribuições — sejam dados, poder de computação ou feedback — sejam registradas de forma transparente e recompensadas de maneira justa. O livro-razão imutável da tecnologia blockchain aumenta a confiança entre os participantes e protege o processo contra manipulações. Além disso, os mecanismos de incentivo na cadeia da plataforma incentivam a participação de uma ampla gama de colaboradores, garantindo que as recompensas sejam distribuídas de forma equitativa.

Em última análise, a FLock capacita comunidades a desenvolver modelos de IA personalizados adaptados às suas necessidades específicas. Ao descentralizar o processo e priorizar a transparência e a colaboração, a FLock quebra o monopólio das grandes corporações, criando um ecossistema de IA que se alinha com a ética pública e os valores sociais.

, um ex-aluno de Oxford com uma sólida formação em tecnologia de IA e blockchain. Sun, que atua como CEO da FLock, tem uma trajetória de carreira impressionante, tendo trabalhado como Diretor de IA do Royal Bank of Canada e como Pesquisador de IA no Imperial College London. Sua visão para a FLock decorre de uma compreensão profunda tanto dos desafios técnicos quanto éticos do desenvolvimento de IA.

A equipe fundadora também inclui outros ex-alunos de Oxford, que possuem mais de uma década de experiência combinada em pesquisa de IA e na indústria de criptomoedas. Esta equipe traz uma combinação coletiva de excelência acadêmica e expertise prática que posiciona a FLock para liderar o movimento de IA descentralizada.

A FLock levantou com sucesso $11 milhões em financiamento em duas rodadas, refletindo a forte confiança dos investidores em sua visão. Em maio de 2024, a FLock garantiu uma rodada de financiamento seed de $6 milhões, co-liderada por Lightspeed Faction e Tagus Capital, com apoio adicional da Digital Currency Group (DCG), Volt Capital, OKX Ventures e Inception Capital.

Mais tarde, em dezembro de 2024, a FLock anunciou uma bem-sucedida rodada de financiamento de $3 milhões liderada pela DCG e acompanhada por nomes proeminentes como Animoca Brands, Fenbushi Capital, GnosisVC e GSR. Esses investimentos estão sendo canalizados para aprimorar a testnet da plataforma e o cliente de aprendizado federado, acelerando a missão da FLock de possibilitar o desenvolvimento colaborativo e seguro de IA.

Com este financiamento e mais de 1.500 nós contribuindo a partir de plataformas como Numerai e Kaggle, a FLock está rapidamente escalando seu impacto no treinamento de IA descentralizado.

A FLock AI revoluciona o desenvolvimento de IA através de sua estrutura de treinamento descentralizado. Essa abordagem permite que os participantes contribuam para o treinamento de modelos de IA sem nunca compartilhar seus dados pessoais. Em vez disso, os modelos são treinados localmente em dispositivos usando aprendizado federado, o que garante que os dados permaneçam com seus proprietários, enquanto ainda melhora a precisão do modelo como um todo. 

O sistema de recompensas da FLock é projetado para incentivar a participação ativa. Contribuintes que fornecem dados, poder computacional e/ou feedback são compensados com tokens FLOCK, garantindo uma distribuição justa das recompensas. 

A FLock capacita sua comunidade através de uma estrutura robusta de governança. As decisões sobre desenvolvimento, implementação e considerações éticas de modelos de IA são conduzidas pela comunidade, garantindo alinhamento com os valores sociais estabelecidos. Através de mecanismos de votação baseados em blockchain, os contribuintes podem influenciar a direção dos projetos de IA, promovendo transparência e responsabilidade pública. 

A arquitetura modular do FLock permite que os contribuintes participem de aspectos específicos do desenvolvimento de modelos de IA. Seja fornecendo dados brutos, poder computacional ou mesmo refinando algoritmos, a plataforma permite um processo de desenvolvimento colaborativo e escalável. 

No cerne da filosofia da FLock está o seu compromisso com a privacidade e segurança. Ao utilizar a tecnologia blockchain, a plataforma garante que nenhuma entidade única controla o processo de desenvolvimento de IA. Os dados permanecem locais e protegidos por medidas criptográficas, enquanto a imutabilidade do blockchain garante transparência em cada transação e atualização do modelo. 

A camada de blockchain sustenta os mecanismos de incentivo e segurança da FLock.

A camada de IA facilita o treinamento, refinamento e implementação de modelos, aproveitando abordagens tanto centralizadas quanto federadas.

Vamos dar uma olhada na oferta e demanda pelo token FLOCK.

FLock adota um modelo de proporção de 1:2 entre equipe/investidores (33,3%) e comunidade (66,7%), priorizando o crescimento impulsionado pela comunidade e a expansão do ecossistema. A maioria dos tokens são alocados para incentivar a participação dos usuários e o sucesso a longo prazo do ecossistema.

FLock visa melhorar o futuro do desenvolvimento de IA descentralizando o processo de treinamento e garantindo transparência, privacidade e inclusão. Ao alavancar blockchain e aprendizagem federada, FLock capacita comunidades a contribuir para a criação de IA sem comprometer a privacidade. Seu sistema de recompensas inovador e governança orientada pela comunidade fomentam um ecossistema justo e colaborativo. 

Com apoio significativo e uma rede crescente de contribuidores, FLock está se posicionando como líder em IA descentralizada, oferecendo uma alternativa mais ética e segura aos modelos tradicionais de desenvolvimento de IA. À medida que continua a crescer, FLock está prestes a transformar a maneira como os modelos de IA são construídos e implantados.

 — e ganhar uma parte de um pool de prêmios de 10 milhões de FLOCK. Para mais detalhes, visite 

Intermediário

FLock AI: Treinamento de IA Descentralizado

Neste tutorial, vamos explorar como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Neste tutorial, exploraremos como você pode completar uma série de tarefas no Network3 para o Bybit Web3 Airdrop Arcade.

Tarefa 1: Registre-se para uma Conta Network3 e Conecte sua Carteira Bybit 

: Navegue até a página da campanha e clique na tarefa 

. Clique na tarefa, e Galxe pedirá para redirecioná-lo para a página de registro do Network3.

 para ser redirecionado para a página de 

: Registre-se para uma conta Network3 usando seu endereço de e-mail. Você pode indicar um 

: Uma vez que você esteja logado, clique em 

Tarefa 2: Baixe o aplicativo Network3 e execute um nó por uma hora

 e escolha seu sistema operacional para baixar o aplicativo Network3.

 ou no botão de energia, dependendo do sistema operacional que você está usando. Para facilitar a referência, usamos macOS e iOS como exemplos abaixo.

: Continue executando o nó até que o temporizador alcance 

Iniciante

Como Completar Tarefas do Network3 para Bybit Web3 Airdrop Arcade

DeFi

O empréstimo de criptomoedas permite que os investidores emprestem cripto aos tomadores em troca de pagamentos de juros. Mas quais são os riscos e você deve investir nisso? Saiba mais.

O empréstimo de criptomoedas é um recurso do 

), no qual os investidores emprestam criptomoedas aos tomadores em troca de pagamentos de juros. Se você estiver segurando criptomoedas com a expectativa de valorização de preço futuro, também pode receber renda passiva estável de seus ativos por meio de empréstimos. Você pode receber juros semanais ou mensais ao depositar criptomoedas na carteira de uma plataforma de empréstimo de cripto.

Do lado do empréstimo, o empréstimo de cripto ou o empréstimo de cripto permite que você empreste dinheiro fiat (usando suas criptos como garantia) para que você não tenha que vender seus ativos de criptomoedas em caso de emergência. 

 refere-se a aplicativos, protocolos e plataformas financeiras alimentadas por blockchain que podem ser usados para gerenciar dinheiro. Essas ferramentas oferecem muitas das mesmas oportunidades que as instituições financeiras tradicionais fazem por dinheiro fiat.

Ao contrário do sistema financeiro convencional, os 

 são executados sem nenhuma autoridade centralizada e são independentes de bancos, moedas emitidas pelo governo, plataformas de remessa e outras infraestruturas financeiras tradicionais.

A DeFi oferece uma alternativa ao sistema financeiro tradicional existente e cria novas soluções. Ele conecta usuários em redes peer-to-peer (P2P). Isso permite que eles interajam sem conhecer os outros usuários por causa de contratos inteligentes subjacentes, que protegem cada contraparte.

O contrato inteligente que serve como base para finanças descentralizadas é transparente, aberto e autoexecutável, e não requer supervisão. Os contratos inteligentes podem executar tarefas predeterminadas e os usuários podem acessá-las usando interfaces simples, como com aplicativos regulares. Como o Etheruem foi a primeira plataforma a introduzir o conceito de DeFi, a maioria dos aplicativos é construída no blockchain Ethereum.

Empréstimos tradicionais e criptomoedas fornecem empréstimos, mas de maneiras diferentes. 

Um recurso fundamental do empréstimo de cripto é a sobrecolateralização. Garantia é o depósito de segurança comprometido para um empréstimo e pode ser liquidado em caso de inadimplência. Colateralização excessiva significa que os tomadores devem fornecer até o dobro do valor do empréstimo que buscam como depósito de segurança. A sobrecolateralização dá conforto ao credor se o preço de uma criptomoeda altamente volátil cair. 

 garante que os credores tenham uma margem de segurança. E o mais importante, os tomadores não precisam de uma pontuação de crédito para acessar empréstimos de cripto, ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais. Isso significa que o empréstimo de criptomoedas é mais acessível para pessoas com acesso a bancos, pessoas com pontuações de crédito baixas ou sem histórico de crédito e pessoas autônomas que acham difícil atender a requisitos de empréstimo tradicionais mais rigorosos.

Embora leve vários dias de tempo de processamento para que um empréstimo tradicional seja liberado, os empréstimos de criptomoedas são instantâneos. 

E se você precisar de dinheiro com urgência, mas tiver a maior parte investida em ativos? Vender esses ativos pode incorrer em impostos sobre ganhos de capital, e você também perderia qualquer desempenho de investimento mergulhando no capital de investimento. É aí que o empréstimo de cripto brilha.

As plataformas de empréstimo descentralizadas oferecem oportunidades para emprestar cripto sem intermediários. Os protocolos de empréstimo DeFi permitem que os credores ganhem juros sobre os ativos digitais fornecidos, enquanto os tomadores pagam juros ao tomar o empréstimo.

Digamos que você tenha 10 ETH, e uma emergência que exige dinheiro sai do azul. Mas você não quer vender nenhum ETH porque está convencido de que os preços estão prestes a subir. Você também pode ter receio de que, se liquidar qualquer Ether agora, não poderá comprar tanto em ETH mais tarde. 

Lá vem o empréstimo de criptomoedas para resgate. As plataformas de empréstimo de cripto permitem que você use seu Ether como garantia e pegue empréstimos em USDT ou qualquer 

. No entanto, devido à volatilidade das criptomoedas, você terá que colateralizar demais o empréstimo. Isso significa que você precisa bloquear significativamente mais ETH do que o valor que recebe como empréstimo.

A plataforma de empréstimo liberará sua criptomoeda assim que você pagar o empréstimo com os juros acordados. E se o preço do ETH realmente valorizou, como você previu, você ainda terá lucrado com ele. 

Você só correrá o risco de perder sua criptomoeda se não pagar seu empréstimo ou se o valor de sua garantia (ao contrário de sua perspectiva otimista) cair abaixo do valor pelo qual você fez o empréstimo.

Partes envolvidas em uma transação típica de empréstimo de cripto

O empréstimo de criptomoedas envolve um mutuário que precisa de liquidez, mas prefere manter os ativos investidos, um credor que deseja renda passiva e uma plataforma de empréstimo. 

Um mutuário se aproxima de uma plataforma de empréstimo, como Compound ou Aave, para um empréstimo fiat de um credor, usando ativos de criptomoedas como 

Assim que o credor e o mutuário concordarem com os termos e condições, incluindo uma taxa de juros específica, o mutuário receberá o empréstimo de criptomoedas. Assim como em um empréstimo bancário tradicional, a plataforma de empréstimo libera a garantia para o mutuário assim que o mutuante tiver sido pago integralmente.

O empréstimo de criptomoedas nas plataformas de empréstimo de cripto DeFi permite que tomadores interajam diretamente sem intermediários. No entanto, o empréstimo de criptomoedas também está disponível em plataformas de 

Em contraste com uma plataforma DeFi, uma plataforma de empréstimo de cripto CeFi tem uma organização centralizada com uma entidade jurídica apoiando e gerenciando a plataforma de empréstimo.

Depósito remunerado vs. Staking de cripto

O staking e os empréstimos de criptomoedas oferecem oportunidades para ganhar dinheiro com seus ativos parados, mas de maneiras diferentes.

 é o processo de “bloquear” um ativo de criptomoedas para servir como validador em uma rede descentralizada. Os validadores mantêm a segurança, integridade e continuidade da rede. A rede incentiva os stakers (ou validadores) recompensando-os com novas moedas.

Por outro lado, o empréstimo de criptomoedas paga juros como recompensa por permitir que o provedor (ou outros usuários na plataforma) use seus criptoativos.

Embora o staking, em média, pague um retorno mais baixo, ele oferece mais segurança. O empréstimo de cripto normalmente paga retornos mais altos, mas o mercado é volátil e as taxas mudam rapidamente.

Ao contrário dos empréstimos bancários tradicionais e dos empréstimos de cripto CeFi, os empréstimos Defi não dependem de uma autoridade central para supervisionar e aplicar os termos e condições do empréstimo. Em vez disso, ele depende 

 Os usuários podem fazer staking de seus criptoativos na plataforma para fazer empréstimos. Um mutuário pode fazer empréstimos diretamente da plataforma DeFi por meio de empréstimos P2P (peer-to-peer), sem verificações de crédito. 

Requisitos básicos para DeFi Empréstimos

Obter um empréstimo de cripto DeFi é fácil. Você só precisa fazer login em sua plataforma de empréstimo de cripto descentralizada, solicitar o empréstimo e enviar sua garantia de cripto para uma carteira especificada. Você não precisa fornecer suas informações pessoais. Você não precisa se preocupar com sua pontuação de crédito ou qualquer outro requisito de documentação. O fator mais crítico é o valor das criptomoedas que você está oferecendo como garantia e o tamanho de um empréstimo que pode te dar.

Isso nos leva à relação empréstimo/valor (LTV). 

A relação empréstimo/valor é exatamente isso: a relação entre o valor do empréstimo e o valor da garantia. Digamos que você esteja fazendo um empréstimo de $400, e o LTV é de 40%. Nesse caso, você precisaria colocar até $1.000 em cripto como garantia para um empréstimo de $400, pois $400 é 40% de $1.000. Em comparação com as finanças tradicionais, as LTVs para empréstimos de cripto ou empréstimos de cripto, em geral, são baixas devido à natureza volátil das criptomoedas. Por exemplo, o valor de LTV da BlockFi vai para um máximo de 50% apenas. Isso pode ser um passe para os investidores, usuários que preferem obter empréstimos maiores podem se beneficiar do baixo LTV. Isso ajuda a minimizar os riscos de acionar uma chamada de margem. 

O empréstimo DeFi vem com uma taxa de empréstimo, que é o custo do empréstimo. As taxas de juros de empréstimo DeFi variam dependendo das plataformas de empréstimo, valores e termos e condições do empréstimo. As plataformas de empréstimo DeFi oferecem taxas de juros fixas ou flutuantes.

Uma taxa de juros fixa significa que você pagará uma taxa de juros fixa (constante) ao longo do prazo do empréstimo. Por outro lado, uma taxa de juros flutuante varia de acordo com o mercado, o que significa que a taxa pode subir ou cair a qualquer momento. Ao fazer empréstimos, as taxas fixas são normalmente mais altas do que as taxas flutuantes. Embora as taxas flutuantes possam ser menores, elas também podem disparar a qualquer momento. Isso significa que você não tem como saber quando, ou quão alto, eles aumentarão. 

Motivados pelo aumento dramático nos preços do Bitcoin (e de outras criptomoedas), muitos investidores buscam manter suas posições e lucrar com um aumento esperado no preço de mercado a longo prazo. No entanto, essa estratégia de compra e retenção, conhecida como HODLing, apresenta um desafio. O que você faz quando a maioria dos seus ativos está atrelada às criptomoedas, mas precisa de dinheiro físico?

Felizmente, o empréstimo de criptomoedas resolve esse problema porque você pode manter seus criptoativos e ainda gastar moedas fiat. Os investidores em criptomoedas podem tomar dinheiro emprestado contra suas posições ou emprestar suas criptomoedas em troca de juros. Os investidores também podem deixar seus ativos trabalharem para gerar renda passiva.

O que eu ganho para emprestar minhas criptos?

Como credor, seus ativos de criptomoedas não ficam apenas em uma carteira; eles funcionam e ganham renda passiva para você. Veja por que você deve emprestar suas criptos.

O empréstimo de criptomoedas pode fornecer retornos sem que você tenha que vender nenhum de seus ativos. Atualmente, algumas corretoras oferecem rendimentos percentuais anuais (APYs) de até 25% para tomar emprestado suas criptomoedas. 

Parece fantástico, certo? Compare isso com as contas de poupança com os melhores rendimentos dos EUA, que pagam uma média insignificante de 0,55%.

Embora você possa emprestar qualquer criptomoeda que desejar, emprestar stablecoins permite que você aumente seus ativos sem os vários riscos associados às criptomoedas. Stablecoins são criptomoedas criadas para corresponder ao valor de uma moeda do mundo real. Por exemplo, USDT é vinculado ao dólar americano.

A estabilidade proporcionada pelas stablecoins também significa que você sabe quanto ganhará ao emprestar suas criptos.

Os riscos que vêm com o empréstimo de cripto

Embora o empréstimo de cripto ofereça uma alta significativa e permita que seus ativos funcionem para você, não é totalmente sem riscos. 

As criptomoedas normalmente experimentam grandes oscilações de preço. Como devedor, sua garantia está sujeita a risco de volatilidade, pois a plataforma pode liquidar parte de sua garantia devido a quedas no valor de mercado. Se você não responder a uma chamada de margem adicionando mais garantias, a plataforma liquidará suas criptos instantaneamente para restaurar a proporção de LTV do empréstimo para o nível acordado.

As plataformas de empréstimo de cripto DeFi usam contratos inteligentes para gerenciar suas transações de empréstimo de criptomoedas. Ao contrário das plataformas CeFi, nenhuma pessoa está envolvida nas operações. Isso significa que você não tem ninguém em quem confiar se o contrato inteligente falhar e perder suas criptomoedas. Contratos inteligentes e as funções que eles controlam também podem ser hackeados ou sofrer bugs de segurança.

As criptomoedas são uma nova classe de ativos, e os regulamentos que as orientam ainda não estão claros. Os legisladores podem decidir introduzir novas leis sobre legalidade ou tributação, que podem ou não ser a seu favor.

Você pode falar com consultores fiscais em sua jurisdição para obter orientação para minimizar esse risco.

Mais uma vez, os provedores DeFi não têm nenhuma pessoa jurídica por trás de suas plataformas e operam sem uma licença. Isso fornece um problema único do ponto de vista legal, pois você não tem ninguém para processar quando as coisas dão errado. Isso também significa que os investidores não sabem como as regulamentações podem afetá-los no futuro.

As plataformas de empréstimo de cripto CeFi usam as criptomoedas que recebem de poupadores e tomadores para ganhar dinheiro. Eles emprestam cripto para contrapartes: fundos hedge, corretoras de criptomoedas e outros investidores institucionais. Isso cria risco de contraparte, pois as contrapartes dessas transações podem não devolver o ativo, tornando seu provedor insolvente. 

Os investidores nessas plataformas não sabem os riscos que seus provedores assumem com essas transações. Além disso, ao contrário dos produtos tradicionais de poupança bancária, reguladores como a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) nos EUA não protegem seus investimentos em criptomoedas.

As plataformas DeFi só emprestam diretamente aos tomadores em suas plataformas. Eles não emprestam a terceiros. Isso elimina o risco da contraparte, pois a garantia é integrada ao contrato inteligente. 

Empréstimos de criptomoedas dão a você o benefício de manter o desempenho do investimento de longo prazo, enquanto ganha dinheiro adicional passivamente. Os empréstimos são sobrecolaterizados e, mesmo que um mutuário seja o padrão, você ainda terá acesso às criptomoedas dele como remuneração.

As plataformas de empréstimo de criptomoedas oferecem altas taxas de juros, pagas semanalmente em alguns casos. As moedas fiat e stablecoins ganham as taxas mais altas: até 12,7% a.a. Outras criptomoedas importantes, como BTC e ETH, normalmente comandam taxas de até 6%. Isso é muito maior do que as taxas de juros bancárias tradicionais.

Principais plataformas de empréstimo DeFi

Entre as plataformas de empréstimo descentralizadas, 

 permanecem no topo com um dos maiores TVL da plataforma.

Fonte da imagem: Pulso DeFi — 9 de julho de 2021.

TVL total: $10,45 bilhões (9 de julho de 2021)

Oportunidades: Ampla gama de opções de empréstimo e empréstimos flash.

 permite que os tomadores coloquem garantias para apoiar o protocolo. Ao mesmo tempo, sua contribuição é representada em aTokens. Por outro lado, os empréstimos flash oferecem taxas de empréstimo de juros fixas.

TVL total: $6,97 bilhões (9 de julho de 2021)

Oportunidades: Maiores taxas de LTV e menor limite de liquidação

 permite que os credores ganhem juros ao apoiar o protocolo. A quantidade de ativos digitais que um usuário fornece é representada por cTokens. Os tokens normalmente podem ser usados para acompanhar o empréstimo do fundo como garantia e os juros ganhos. Curiosamente, o Compound liquida apenas 50% do empréstimo subcolateralizado, e as penalidades vêm a uma taxa fixa.

TVL total: $6,76 bilhões (9 de julho de 2021)

 permitem emprestar cripto para você mesmo. O Cofre de Maker está aberto para qualquer pessoa cunhar DAI, bloqueando seus ativos digitais como garantia e pagando o empréstimo com base no contrato predeterminado. O Maker oferece uma das maiores taxas de LTV de 75% para empréstimos de cripto.

Finanças descentralizadas ou DeFi é um dos usos mais disruptivos da tecnologia blockchain nascente. Ao usar contratos inteligentes autoexecutáveis, a DeFi substitui instituições tradicionais por plataformas onde os usuários podem tomar empréstimos e emprestar dinheiro diretamente uns aos outros, ganhando taxas e juros no processo. Embora a DeFi ofereça novas oportunidades de ganhar dinheiro, ela também melhora o sistema financeiro existente, fornecendo mais confiança, transparência e eficiência. No entanto, sempre faça sua própria pesquisa antes de emprestar cripto.

Explicação: O que são empréstimos de cripto e empréstimos na DeFi?

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