Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

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DeFi

Os derivativos de staking líquido são uma representação dos ativos em staking de um titular de token. Saiba mais sobre como os derivativos de staking líquido funcionam neste artigo.

Staking tornou-se uma característica popular entre muitos detentores de criptomoedas hoje. Quando um token é colocado em 

 ele se dedica a apoiar a força e a segurança de sua rede. Quando um titular de token criptomoeda faz staking de tokens, ele pode receber uma recompensa por staking pelo apoio. Além de fornecer 

 aos detentores de criptomoedas, o staking muitas vezes fornece direitos de governança. No entanto, também apresenta o desafio da ineficiência de capital. O staking líquido é uma solução para o problema de ineficiência de capital.

 é uma alternativa ao staking tradicional, que oferece flexibilidade e maior eficiência. Especificamente, ela permite que os stakers acessem seus ativos enquanto ainda desfrutam dos benefícios de fazer staking de seus tokens.

Os tokens de staking tradicionalmente tinham um alto custo de oportunidade para os detentores de tokens. Ao fazer staking de seus tokens, eles concordam em bloquear seus ativos por um período específico. Ao fazer isso, eles podem perder oportunidades de lucrar ao negociar seus tokens ou usá-los de outras maneiras. Esse custo de oportunidade pode impedir que alguns detentores de token participem de staking regular. Por meio do staking líquido, no entanto, as redes desfrutam da estabilidade e segurança associadas aos tokens em staking. Ao mesmo tempo, os detentores de tokens podem usar seus ativos conforme desejado, enquanto ainda recebem recompensas de staking.

O que são derivativos líquidos de staking?

Os derivativos de staking líquido são uma representação dos ativos em staking de um titular de token. Os tokens de derivativos de staking líquido confirmam a participação do staking no pool de staking, e esse token pode ser usado para empréstimos, trading e garantia em todo o mundo das finanças descentralizadas (

 são usados extensivamente em todo o setor financeiro. São contratos entre duas entidades. O preço de um derivativo é determinado pelas flutuações de valor do ativo subjacente. Além de derivativos de staking líquido, outros tipos incluem 

 Com criptomoedas, as duas partes especulam contratualmente sobre o valor futuro de uma criptomoeda em uma data específica. Variações nos preços representam a oportunidade de lucros. Os derivativos de staking líquidos usam tokenização para que os participantes possam se beneficiar de derivativos, enquanto também desfrutam dos benefícios de staking de seus tokens.

Quando os tokens são colocados em staking, eles geralmente ficam bloqueados por um período. Isso significa que eles não podem ser negociados ou sacados por esse período. Isso fornece maior estabilidade à rede, mas cria ineficiência para os participantes. O staking líquido fornece uma liquidez de staking em seus tokens em staking por meio da tokenização. Derivativos de staking líquido são tokens que têm um valor equivalente ao valor que o usuário fez staking. 

Através do uso dos tokens de derivativos de staking líquido, os ativos de valor equivalente podem ser usados em outros protocolos DeFi e ainda ganhar recompensas de staking. Com o staking líquido, os detentores de token podem estar mais motivados a fazer staking de seus tokens nativos e contribuir para a estabilidade e segurança da rede.

Por que o staking líquido é uma alternativa após a fusão?

, onde os usuários poderiam se tornar validadores fazendo staking de 32 ETH. No entanto, seus tokens ETH estavam sujeitos a um período de bloqueio. Isso significa que os ativos em staking ficarão ilíquidos por um período.

No dia 15 de setembro de 2022, a rede Ethereum 

 com sucesso à sua Beacon Chain, e isso fez a transição de toda a rede Ethereum de um protocolo de prova de trabalho (

 ) para um protocolo PoS. Os mineradores que participaram do protocolo PoW foram completamente substituídos por validadores que fizeram staking de seus tokens ETH. Embora o lançamento do The Merge não tenha permitido que os stakers existentes saquem seus tokens bloqueados, isso mudará em breve com a 

, que deve ser lançada em março de 2023. 

O recurso de poder sacar ETH em staking em breve pode atrair novos usuários de staking, mas nem todos os investidores têm 32 ETH disponíveis para staking. Como o staking é uma opção viável para 

 os usuários podem tentar procurar maneiras alternativas de fazer staking de ETH sem comprometer a liquidez. Como resultado, o aumento na popularidade do staking de ETH na Beacon Chain inadvertidamente também levou ao aumento dos protocolos de staking líquido. 

Os protocolos de staking líquido, como Rocket Pool, permitem que os detentores de ETH façam staking de até 0,01 ETH em troca de derivativos de staking líquido ERC-20-compliant. Esses tokens têm suporte individual, permitindo que os usuários tenham a flexibilidade de entrar ou sair do mercado sempre que quiserem. Além disso, como os tokens são derivativos, os investidores ganham acesso a mercados adicionais. Com uma barreira menor à entrada, juntamente com maior flexibilidade em termos de liquidez, os protocolos de staking líquido incentivam mais detentores de ETH a fazer staking de seus tokens e a apoiar a segurança e estabilidade aprimoradas da rede Ethereum no processo.

Antes de entrar em staking líquido, é importante que os detentores de criptomoedas entendam como isso poderia afetar suas participações em financiamento. Como acontece com muitos outros aspectos das criptomoedas, os derivativos de staking líquido têm benefícios e desvantagens que exigem um olhar mais atento.

Por meio de protocolos de staking líquido, aqueles com ETH em staking ou outros tokens em staking não precisam bloquear seus ativos para receber recompensas por staking. Em troca de fazer staking de seus tokens, eles recebem derivativos de staking líquidos que podem funcionar como garantia em protocolos 

 DeFi. Esses tokens permitem que os detentores de token gerem renda passiva por meio de recompensas de staking, enquanto ainda aproveitam ativos líquidos. Ao contrário do staking regular, as soluções de staking líquido oferecem o melhor de ambos os mundos.

Staking de ETH e outros tokens faz mais do que gerar recompensas de staking para os detentores do token. Ela também suporta a rede, aumentando sua estabilidade e segurança. No entanto, como o staking regular exige que os detentores de token bloqueiem seus tokens, o staking de ETH ou outros tokens não foi adotado por todos os detentores de token. Os derivativos de staking líquido, no entanto, fornecem a liquidez que os detentores de token podem precisar ou querer, mesmo enquanto seus tokens estão em staking. Por isso, os detentores de tokens podem ser motivados a contribuir para a rede por meio de staking líquido.

Embora os derivativos de staking líquido ofereçam benefícios empolgantes, o staking líquido não está isento de seus riscos e desvantagens. Os operadores de nodos em uma rede PoS enfrentam o risco de perda financeira por corte. Um mecanismo de corte é benéfico, pois desestimula o mau comportamento dos validadores e promove a disponibilidade do validador, segurança e participação da rede no processo. O comportamento incorreto geralmente implica em duas assinaturas ou tempo de inatividade do validador. Quando um comportamento incorreto for detectado, mesmo que o comportamento não seja intencional, uma porcentagem dos tokens do validador será perdida.

Staking de ETH ou outros tokens suportam a rede, e os detentores de token são incentivados a fazer isso por meio de um mecanismo de recompensa. O staking regular vem com alguma previsibilidade em relação a quantas moedas suportarão a rede em um momento específico. Por isso, o staking regular pode ter um rendimento maior do que o staking líquido. O staking líquido permite que os detentores de tokens encerrem o staking de seus tokens e os removam do pool de liquidez conforme desejado. Embora isso possa ser uma desvantagem para alguns stakers, o rendimento mais baixo pode permitir que os investidores em cripto lucrem de outras maneiras por meio de seus tokens de derivativos de staking líquido.

O staking líquido e o staking regular são comparáveis de algumas maneiras. Por exemplo, ETH em staking ou outros tokens em staking contribuem para o suporte e crescimento da rede. Isso vale tanto para staking líquido quanto para staking regular. Além disso, ambos os protocolos de staking geram recompensas para os detentores de tokens. Esse rendimento é uma fonte de renda passiva.

Há também diferenças importantes entre protocolos de staking regular e líquido. Por exemplo, o staking líquido resulta na criação de tokens de derivativos de staking líquido, que são avaliados pelo mesmo preço dos tokens em staking. Por meio de derivativos de staking líquido, os staking podem contribuir para a rede enquanto aproveitam os ativos líquidos. Isso é diferente do staking regular, que exige que os tokens sejam colocados em staking e indisponíveis para trading. 

Além disso, o rendimento dos protocolos de staking regular e líquido muitas vezes difere. Geralmente, o rendimento é maior com staking regular. No entanto, o staking líquido permite que os detentores de tokens lucrem potencialmente com seus tokens de derivativos de staking líquido de outras maneiras, gerando recompensas de staking. Outra diferença é a capacidade de participar de mini pools por meio de staking líquido. Por exemplo, 32 ETH devem ser colocados em staking para funcionar como validador por meio de staking regular. Os derivativos de staking líquido permitem que os detentores de token façam staking de um número menor de tokens para o benefício da participação.

Há várias soluções de staking líquido no mercado que têm prós e contras comparáveis e exclusivos. Além disso, suas taxas podem variar. Quais são alguns dos melhores protocolos de staking líquido?

 é um dos melhores e mais populares protocolos de staking líquido. Ele funciona com seu token nativo, LDO. Este é um 

 usado para suportar staking líquido de ETH. Quando os usuários fazem staking de ETH no Lido, eles recebem stETH em troca. O stETH pode ser usado em todo o ecossistema DeFi para gerar mais recompensas. A APR para ETH no Lido DAO é de 4,9%. 

Notavelmente, Lido DAO é uma plataforma bem capitalizada que se concentra no crescimento e aprimoramento. No entanto, atualmente, uma grande parte do poder de staking do Lido é centralizada, e isso apresenta o risco de um 

. O Lido cobra uma taxa de 10%, que é dividida igualmente entre os operadores de DAO e de nodo.

 é um protocolo de staking líquido que permite que os usuários façam staking de ETH em troca de frxETH. O frxETH é uma stablecoin frouxamente ligada ao ETH e os usuários podem trocar frxETH por sfrxETH para acumular rendimentos de staking. Os validadores da plataforma são executados por meio da equipe interna da Frax Finance, e isso vem com alguns dos riscos inerentes associados à centralização. 

No entanto, o staking de ETH por meio do Frax Finance produz um retorno de até 10%, o que é notavelmente maior do que outros protocolos de staking líquido oferecem. O maior rendimento se deve às suas participações significativamente grandes no tesouro de 

 . O Frax Finance cobra uma taxa de 10% sobre recompensas de staking. Dessa taxa, 20% são aplicados ao pool de seguros e os outros 80% vão para os detentores de veFXS.

 é um provedor de staking líquido popular, muitas vezes comparado ao Lido. No entanto, o Lido funciona com provedores de nodos com permissão, enquanto o Rocket Pool é descentralizado. 

O Rocket Pool oferece dois tipos de opções de staking para detentores de ETH: staking tokenizado de rETH e staking de nodo. O staking tokenizado de rETH permite que os usuários façam staking a partir de 0,01 ETH. O ETH em staking contribuirá para o pool de depósito, que permite que um operador do nodo Rocket Pool crie um novo validador Beacon Chain. Em troca de staking, os usuários recebem rETH que podem negociar por recompensas RPL.

Por outro lado, os usuários que têm mais capital podem optar por fazer staking de nodos. Essa opção foi projetada especificamente para que mesmo aqueles que não têm conhecimento técnico possam se beneficiar da operação de um nodo. O staking de nodos exige que os usuários façam staking de 16 ETH. Os 16 ETH restantes para formar todos os 32 ETH virão do pool de depósito contribuído pelo staking tokenizado de rETH. Isso estabelecerá um novo validador Ethereum conhecido como mini pool. 

O Rocket Pool cobra uma taxa de 5% a 25% das recompensas de staking, que são pagas diretamente aos operadores do nodo.

 suporta o desenvolvimento de aplicativos descentralizados (

, ANKR. Este token é usado para governança, pagamento de serviços Ankr e staking. Ao fazer staking de ativos no Ankr em troca de ankrETH, os stakers também podem ganhar recompensas agrícolas. Essas recompensas são adicionais às recompensas de derivativos de staking líquido. Ao fazer staking das recompensas cultivadas, um efeito composto é gerado. 

Vale a pena experimentar o staking líquido?

O staking líquido é uma opção relativamente nova para gerar renda por meio de criptomoedas que está gerando um burburinho entre os entusiastas de cripto. Embora possa ser visto como semelhante ao staking regular, vem com diferentes riscos e recompensas. Mais do que isso, cada provedor de staking líquido tem taxas e taxas de retorno diferentes a considerar. Com esses fatores em mente, você pode estar se perguntando se os derivativos de staking líquido são uma boa opção para você.

O principal benefício do staking líquido é a capacidade de manter a liquidez dos criptoativos e, ao mesmo tempo, gerar recompensas de staking. Como esses ativos em staking continuam em jogo para trading e outras atividades, os detentores de tokens podem lucrar com outras atividades, ao mesmo tempo em que geram recompensas por staking. No entanto, o retorno para staking líquido pode ser menor do que para staking regular. Portanto, os detentores de tokens devem comparar cuidadosamente as opções disponíveis, bem como suas metas exclusivas, antes de decidir qual protocolo de staking é melhor para eles naquele momento específico.

Os derivativos de staking líquido estão agitando o mundo das criptomoedas com o benefício exclusivo de manter a liquidez de seus tokens, ao mesmo tempo em que ganham recompensas de staking. Para muitos detentores de token, a flexibilidade que isso oferece é um verdadeiro benefício. Com uma variedade de provedores de staking líquido disponíveis e com diferenças importantes entre eles, é essencial olhar mais de perto cada provedor antes de aproveitar o staking líquido.

Derivativos líquidos de staking: Uma alternativa de staking após a fusão

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