Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Avançado

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

A infraestrutura de blockchain altamente personalizável do NULS atrai desenvolvedores ao oferecer recursos como arquitetura modular e tecnologias de cadeia cruzada.

 é lançado, uma das primeiras perguntas que precisa fazer a si mesmo é: “Em qual cadeia devemos construir?” A tecnologia de blockchain subjacente específica que suporta um 

 faz uma grande diferença na velocidade, confiabilidade e flexibilidade do sistema. Embora a blockchain do Ethereum seja uma escolha popular para desenvolvedores, também existem algumas cadeias menores que oferecem um ambiente ainda mais amigável para desenvolvedores. A NULS criou uma blockchain conveniente e infinitamente personalizável, projetada com o foco nos desenvolvedores. Aqui está o que você precisa saber sobre NULS e o token NULS.

 é uma infraestrutura de blockchain altamente personalizável. Ela atrai desenvolvedores oferecendo recursos como arquitetura modular, tecnologias cross-chain e altas velocidades. Para tornar o desenvolvimento no NULS o mais fácil possível, a blockchain oferece uma interface útil e uma variedade de ferramentas.

O conceito de NULS foi criado inicialmente por 

, que anteriormente trabalhou com o Chongqing TV & Science Educational Channel. Para transformar seu sonho em realidade, Wang se associou a Jason Zhang, um desenvolvedor de software com experiência em software bancário, e Reaper Ran, um entusiasta do desenvolvimento de blockchain. 

Esta equipe fundou oficialmente sua empresa em 2017. Depois de criar a tecnologia por trás do sistema, a equipe NULS decidiu contratar Liesa Huang como sua CEO. Com Huang lidando com o lado comercial das coisas, a mainnet e o token NULS foram lançados em 2018. 

A missão da NULS é criar uma blockchain tanto por quanto para desenvolvedores. À medida que a indústria web3 decolou, a equipe NULS notou que muitas blockchains foram projetadas visando o investimento em vez do desenvolvimento. Eles queriam criar um sistema que fosse, em primeiro lugar, para executar outros projetos. Em última análise, a NULS visa ser o ecossistema blockchain que as empresas procuram quando querem criar projetos web3, como sistemas de recompensas apoiados por blockchain ou jogos baseados em blockchain. Para atingir esse objetivo, a NULS se concentra em fornecer muitos recursos amigáveis para desenvolvedores que não são encontrados em outras cadeias, incluindo os seguintes:

 de um valor específico por verificação, o consenso PoC utiliza uma soma global grande. Os validadores são obrigados a fazer stake de um grande pool de tokens NULS, que recebem de volta no final do seu período de validação, desde que operem o sistema corretamente. No entanto, validadores recebem cartões amarelos e/ou vermelhos caso cometam erros ou fiquem sem poder de computação. Aqueles que recebem muitos cartões terão seus ativos congelados.

NULS então utiliza este sistema subjacente para projetar um conjunto complexo de módulos. O ecossistema funciona como múltiplas cadeias, cada uma lidando com seu próprio serviço. NULS inclui uma máquina virtual para contratos inteligentes, uma cadeia de conexão entre cadeias, um módulo de consenso e mais. Este design modular permite que os desenvolvedores usem e paguem apenas pelos serviços que realmente precisam. 

A plataforma NULS está repleta de recursos para ajudar os desenvolvedores a projetar projetos empolgantes. A seguir estão algumas das principais ferramentas que você encontrará ao trabalhar com NULS. 

NULS ChainBox é a principal interface de desenvolvimento para o ecossistema. Inclui seis módulos separados para um livro-razão, contas, transações, blocos, consenso e rede. Como a interface fácil guia os usuários em cada etapa e fornece scripts pré-prontos para executar programas, os desenvolvedores não precisam de experiência com blockchain para trabalhar com o ChainBox.

A plataforma SCO facilita para os membros da comunidade NULS apoiarem projetos baseados em NULS. Qualquer pessoa que desenvolva na cadeia NULS pode configurar seu sistema para staking. Os stakers ganham recompensas na forma do token do projeto, enquanto a equipe de desenvolvimento também ganha NULS por ajudar a executar seu projeto NULS.

 que escala a rede com melhor desempenho e taxas de gás mais baixas. A partir da ENULS, os desenvolvedores de NULS podem se conectar a várias redes de blockchain e transferir ativos digitais entre Ethereum, BNB Chain, Optimism e outras blockchains.

 para a conveniência dos seus usuários. Eles oferecem tanto uma carteira de desktop que se conecta diretamente ao NULS, quanto uma carteira multichain. A plataforma também é compatível com muitas carteiras de terceiros, e ainda garantiu que as pessoas possam fazer staking de NULS através delas.

Se você deseja apoiar o blockchain NULS e ajudar a torná-lo uma parte essencial do espaço blockchain, fazer staking é uma ótima ideia. Bloquear temporariamente seus tokens ajuda a executar o mecanismo de consenso do NULS, e também permite que você ganhe recompensas de staking. Esta é uma maneira fácil de obter renda passiva dos seus tokens NULS.

A NULS passou os últimos sete anos melhorando e refinando sua tecnologia para atender às tendências do mercado. A empresa começou com um blockchain simples, mas lentamente adicionou mais recursos, como suporte 

. Os planos da NULS para 2024 focam principalmente em otimização. Por exemplo, a empresa espera ajustar e melhorar sua API de serviço público, seu protocolo de formador de mercado automatizado e seu processo de documentação. 

 também inclui planos para mais desenvolvimento da comunidade NULS. A cada trimestre, a empresa espera apoiar o desenvolvimento de 10 novos projetos que possam funcionar na NULS. Até 2025, a NULS espera incluir uma variedade de 

 (DeFi) e GameFi que dependem da blockchain NULS.

NULS é o token nativo de todo o ecossistema NULS. Além de seu uso na gestão do mecanismo de consenso da cadeia, o NULS também é usado para governança comunitária e taxas de transação. Cada token NULS pode ser dividido em 100 milhões de partes menores de token, chamadas NA. O fornecimento inicial de tokens da NULS de 100 milhões de tokens foi distribuído para quatro grupos separados conforme segue:

Como muitas outras startups de criptomoedas, o token NULS experimentou um grande salto de preço logo após seu airdrop. A moeda alcançou um recorde histórico de $8.53 em 2018, e desde então caiu gradualmente para abaixo de $1. Em mar 2024, o preço do NULS foi de $0.20 para $0.89 antes de diminuir para $0.30. Seu preço atual é $0.38 (em 28 de nov de 2024). A maioria das pessoas acredita que um crescimento moderado e positivo é possível para o token NULS no final de 2024.

 para o NULS, mas os dados de preços também suportam essa perspectiva. Análises do CoinCodex sugerem que o preço do NULS subirá para 

 até o final de 2025. Os preços dos tokens NULS são frequentemente ligados a notícias do ecossistema NULS, então cada novo projeto que é lançado no NULS e cada nova funcionalidade lançada na blockchain NULS pode contribuir para aumentos de preço.

Procurando negociar tokens NULS? A Bybit agora oferece contratos perpétuos NULSUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar para a 

O NULS oferece muitas oportunidades únicas para investidores. O token é uma boa escolha se você é um investidor paciente que gosta de segurar moedas por anos e vender quando as condições de mercado melhoram repentinamente. Além de seu crescimento a longo prazo, esta moeda também está experimentando algumas flutuações de curto prazo que podem proporcionar lucro se os detentores de NULS conseguirem cronometrar o mercado corretamente.

Apenas tenha em mente que o NULS apresenta mais volatilidade do que 

 como Bitcoin ou Ethereum. Provavelmente não é uma escolha suficientemente confiável para se tornar o principal token em seu portfólio, e as condições de mercado farão uma grande diferença em seus lucros potenciais. Com este tipo de token, é essencial fazer muita 

 e seguir as melhores práticas padrão de gestão de risco antes de tomar sua decisão final.

A blockchain NULS é um ótimo exemplo de como uma cadeia especializada pode melhorar o espaço web3. Ao focar em soluções de blockchain para desenvolvedores, a NULS apoia o desenvolvimento de novos DApps e outros projetos web3. Ao longo dos anos, esta blockchain também fez um ótimo trabalho em seguir as tendências de mercado e fornecer manutenção contínua para seus usuários. Se você está procurando uma empresa de criptomoeda confiável para apoiar, a 

Intermediário

NULS (NULS): Soluções Eficientes de Blockchain para Desenvolvedores

A SOS Ltd. anunciou planos de investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), destacando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoeda.

Desempenho Diário de Destaque — Ethereum Name Service (ENS)

O S&P 500 caiu 0,4% enquanto os investidores realizaram lucros. As ações de tecnologia lideraram as quedas, e os dados de inflação mostraram progresso limitado em direção à meta do Fed. Os mercados agora veem uma chance de 34% de não haver aumento da taxa do Fed em dezembro. O Coindesk Indices, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiu 5.46%, com Bitcoin e Ether subindo 6.20% e 9.42%, respectivamente nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do ENS, que subiu 45.0% após o anúncio da visão do Namechain para um registro simplificado, sem taxas e com transações mais rápidas.

O Ethereum Name Service (ENS), lançado em maio de 2017, é um sistema de domínio baseado em blockchain no Ethereum, transformando endereços complexos em nomes simples, semelhante ao DNS. É seguro, descentralizado, e governado por seus detentores de tokens. 

 em simplificar o processo de registro com objetivos-chave: permitir registro de nome a partir de qualquer L2 sem conectar-se à Namechain, pagamentos de ETH sem taxas de gás, completar o registro em uma única transação e reduzir os tempos de espera de 60 segundos para 10 segundos.

Confira os Preços, Gráficos e Dados Mais Recentes de 

 planos para investir até $50 milhões em Bitcoin (BTC), sublinhando seu compromisso em expandir seus investimentos em blockchain e criptomoedas. A decisão ocorre à medida que o preço do Bitcoin atinge máximos históricos, e a SOS pretende aproveitar as condições favoráveis do mercado, incluindo a melhoria das regulamentações nos EUA e o crescente interesse institucional. A empresa empregará várias estratégias de negociação quantitativa para gerir este investimento e otimizar os retornos. A SOS acredita que o Bitcoin desempenhará um papel significativo como ativo estratégico de reserva global, aumentando sua competitividade e rentabilidade a longo prazo no setor de ativos digitais.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

Ontem, os dados do ETF Spot de BTC mostraram um fluxo total de $103 milhões, com $0 do GBTC e $103 milhões de fontes não relacionadas ao GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

 2000 pontos por verificar sua singularidade ao escanear seu rosto e cunhá-lo na testnet. Use o código 6de1553d se necessário. Concluir esta tarefa confirma que você não é um sybil. Os novos usuários podem seguir um guia detalhado com capturas de tela 

Iniciante

SOS Ltd. Anuncia Investimento de $50 Milhões em Bitcoin para Expandir Estratégia de Ativos Digitais

Explore este artigo para descobrir como você pode participar do Staking Web3 da Bybit.

 pode ser emocionante e recompensador. Se você está se perguntando por onde começar para 

, considere o Staking Web3 da Bybit. Esta adição relativamente nova ao Web3 da Bybit oferece uma plataforma perfeita e fácil de usar para aqueles ansiosos para embarcar nesta jornada. 

Neste artigo, iremos guiá-lo através do processo de participação no Staking Web3 da Bybit, garantindo que você esteja bem preparado para maximizar seus investimentos em cripto.

 é uma plataforma que oferece uma maneira conveniente de fazer staking de seus tokens e gerar ganhos sem a necessidade de pular entre diferentes protocolos ou executar inúmeras transações. 

Por Que Você Deveria Experimentar o Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking não é apenas outra plataforma de staking — é um ecossistema holístico criado para melhorar sua experiência de staking de criptomoedas. Aqui está o motivo pelo qual se destaca.

Em essência, o Bybit Web3 Staking oferece uma combinação de recursos centrados no usuário, segurança de alto nível e conveniência, tornando-o uma escolha atraente para qualquer pessoa interessada em maximizar seus retornos em criptomoedas.

Agora que você sabe mais sobre o Bybit Web3 Staking e por que deveria experimentá-lo, aqui está um guia passo a passo para você começar. 

 antes de prosseguir com o Bybit Web3 Staking. Se precisar de ajuda para criar uma conta, consulte nosso 

na barra de navegação no canto superior esquerdo da página inicial da Bybit. 

: Após entrar no Portal Web3 da Bybit, passe o cursor sobre a aba 

na barra de navegação no topo da página e clique em 

: Uma janela pop-up será exibida. Você pode escolher a carteira que deseja conectar (

ao lado da sua carteira preferida. Neste artigo, usaremos a 

como exemplo. Para conectar-se a ela, clique no botão 

ao lado dela, e insira os detalhes da sua conta.

 Após conectar sua carteira, você pode depositar fundos passando o cursor sobre 

, você pode visualizar todas as pools de staking disponíveis. Clique no ícone de 

 para ajustar a exibição. Você pode organizar as pools de acordo com 

: Clique na pool de staking de sua preferência para encontrar mais informações, tais como:

: Insira a quantidade que você gostaria de staking e clique em 

: Na janela pop-up, verifique os detalhes do seu pedido de staking. Por favor, observe a derrapagem e o custo estimado, e clique em 

: Uma janela pop-up aparecerá para indicar que a transação está sendo processada. Uma vez que a transação esteja completa, você pode visualizar sua transação clicando em 

Assim que você fizer o stake com sucesso, os detalhes da transação serão exibidos em

Os detalhes de seu investimento, incluindo o rendimento total acumulado, também podem ser encontrados na página do pool de staking respectivo.

Além do rendimento básico, alguns projetos emitem incentivos adicionais. Você pode verificar seus rendimentos adicionais abaixo.

O valor total de seus investimentos de todos os pools de staking também será exibido no painel na página de 

: Se você quiser desfazer o stake de suas participações e reivindicar suas recompensas, navegue até a 

: Selecione a pool que deseja resgatar e clique em 

assim que confirmar que os seus dados estão corretos.

: Confirme os detalhes do resgate e clique em 

 que o processo de resgate pode levar algum tempo, e os detalhes da transação estarão disponíveis em 

O Bybit Web3 Staking oferece uma plataforma abrangente e intuitiva para staking de criptomoedas. Sua interface amigável ajuda até mesmo aqueles que são novos no mundo do staking a participarem com confiança e a crescerem seus investimentos. Seja você um investidor experiente ou alguém que está apenas começando, o Bybit Web3 Staking é uma escolha confiável e eficiente para suas empreitadas de staking.

Como Participar do Staking Web3 da Bybit (Passo a Passo)

DeFi

DeFi vs CeFi difere em seus aplicativos, segurança e seu impacto na lucratividade. Descubra como a DeFi pode revolucionar a CeFi em um futuro próximo.

O Bitcoin provocou o surgimento de toda uma indústria em torno da tecnologia blockchain e moedas digitais. Alguns participantes do mercado de criptomoedas argumentam que as soluções descentralizadas 

 serviços financeiros tradicionais. Embora seja muito cedo para fazer tais alegações com confiança, podemos concordar que uma competição e interação empolgantes entre finanças descentralizadas (

) e finanças centralizadas (CeFi) estão ocorrendo precisamente dentro do setor de criptomoedas. No presente artigo, discutiremos os principais contrastes entre as duas tendências.

A principal diferença entre DeFi e CeFi é que a primeira envolve infraestruturas descentralizadas, onde os serviços financeiros são governados por comunidades em vez de entidades únicas. Na CeFi, todas as operações são gerenciadas por uma empresa ou um consórcio de empresas e organizações. Consequentemente, os mecanismos também diferem.  

Antes de entender as diferenças entre DeFi e CeFi, começaremos definindo cada abordagem separadamente. Embora a CeFi tenha sido a primeira a abordar a adoção do Bitcoin, DeFi é a palavra-chave este ano, e começaremos com isso.

 representa uma tendência ou movimento que promove infraestruturas alimentadas por blockchain e software de código aberto para criar todos os tipos de serviços e produtos financeiros, incluindo os tradicionais. Você pode pensar em serviços como empréstimos, trading, emissão de dinheiro, pagamentos, seguros, trading de balcão (OTC), 

 dados financeiros, gerenciamento de ativos e muito mais. Para visualizá-lo, DeFi tem tudo a ver com transformar serviços bancários tradicionais em arquiteturas descentralizadas. Para que as comunidades possam gerenciá-las em vez de bancos, governos ou reguladores.

DeFi é uma tendência formidável no momento, semelhante à loucura das ofertas iniciais de moedas (ICOs) a partir do final de 2017. O novo ecossistema gira em torno de aplicativos financeiros desenvolvidos em redes blockchain. Os aplicativos descentralizados (dApps) integram redes seguras, sem permissão e sem confiança e erradicam a autoridade central que gerencia os serviços.

A maioria dos projetos DeFi atualmente depende do Ethereum, um blockchain público que oferece uma rede aberta com recursos inteligentes, como o contrato inteligente. Este último é um recurso crítico que permite o desenvolvimento de dApps. Um contrato inteligente é um código blockchain que pode ser executado e liquidado automaticamente sempre que condições predeterminadas forem atendidas. Dessa forma, não há necessidade de intermediários, como bancos e reguladores, lidarem com vendas, transações e outros negócios envolvendo duas ou mais partes.

Como o nome sugere, na CeFi, os usuários confiam em empresas e instituições centralizadas que armazenam seus fundos para fornecer vários serviços. Atualmente, a maioria das soluções CeFi está relacionada ao trading de criptomoedas, embora outros aplicativos também sejam populares.

A maioria dos provedores de serviços CeFi implementa práticas de Conheça seu cliente (KYC) e Combate à lavagem de dinheiro (AML) para cumprir as regras de suas respectivas jurisdições. Isso significa que os usuários precisam compartilhar suas informações pessoais e garantir que os fundos não sejam provenientes de atividades criminosas.

Muitos serviços CeFi operam com carteiras de custódia, que armazenam chaves privadas dos usuários. Os custodiantes fariam todo o possível para manter e gerenciar os fundos cripto dos clientes de forma conveniente.

Sempre que você negocia em corretoras de cripto populares, como Coinbase, Binance e 

 você lida com um serviço CeFi. Essas são plataformas executadas por entidades centralizadas responsáveis por combinar compradores e vendedores, oferecendo os recursos necessários e garantindo que as regras sejam seguidas por todos de acordo. Como acontece com qualquer empresa, os lucros das taxas são compartilhados entre as partes interessadas da empresa.

Além dos serviços de trading, as empresas se enquadram no CeFi, que oferece empréstimos, empréstimos, trading de margem e outros serviços financeiros.

Algumas grandes empresas, como a Binance, reúnem todos esses serviços de cripto para acessá-los a partir de uma única conta. A maioria dos clientes concorda em compartilhar seus dados ou armazenar fundos sob custódia dessas empresas, desde que sejam instituições confiáveis. No entanto, até mesmo as corretoras mais respeitáveis 

 ou roubos que comprometeram os fundos dos usuários. Portanto, esse é um risco que os usuários CeFi devem saber.

Outras criptomoedas CeFi que prestam serviços não relacionados a trading são Cred, BitGo, Crypto.com e Nexo.

DeFi e CeFi compartilham algumas semelhanças no sentido de que ambas envolvem os mesmos serviços financeiros. Às vezes, o usuário final nem notaria se um serviço de cripto depende de uma infraestrutura DeFi ou CeFi. No momento, CeFi e DeFi permitem o mesmo grupo de serviços financeiros, incluindo trading em spot, trading de derivativos, trading de margem, empréstimos, pagamentos e a criação de stablecoins.

Falando em trading, as plataformas CeFi e DeFi podem criar interfaces intuitivas para que os iniciantes possam ser integrados sem esforço.

Muitas vezes, as mesmas pessoas e organizações estão envolvidas no desenvolvimento de projetos CeFi e DeFi. Afinal, ambas as tendências estão defendendo o uso de blockchain e moedas digitais.

Embora as metas fundamentais de ambas as tendências sejam as mesmas, para promover a adoção de tecnologias descentralizadas de contabilidade (DLTs), várias diferenças significativas dividem DeFi e CeFi em dois mundos diferentes. Aqui estão os principais aspectos que diferem:

Como mencionado, os projetos CeFi são controlados por uma única entidade ou grupo de entidades que executam todos os aspectos do negócio. Em outros lugares, embora grupos distintos de pessoas e organizações desenvolvam a maioria dos projetos DeFi, as plataformas resultantes são regidas pelas comunidades por meio de diferentes mecanismos. Qualquer projeto DeFi tentaria imitar Bitcoin ou qualquer outro blockchain público na descentralização, embora os algoritmos de consenso difiram de caso para caso.

Alguns projetos DeFi oferecem tokens de governança que permitem que os detentores participem de processos de tomada de decisão. Um exemplo de token de governança que explodiu no verão de 2020 é o Compound (COMP).

Os serviços CeFi e DeFi fornecem vários recursos exclusivos para cada grupo. Por exemplo, a maioria dos projetos CeFi oferece soluções de custódia e tem equipes de atendimento ao cliente dedicadas, geralmente não disponíveis na DeFi.

Por outro lado, o trading em plataformas DeFi acontece no blockchain, pois não há uma única autoridade envolvida. Essa conquista é possível graças a vários recursos importantes, incluindo a criação automatizada de mercado (AMM), pools de liquidez e 

 e swaps não custodiais. Normalmente, não há requisitos de KYC na DeFi, enquanto os fundos são armazenados em carteiras pessoais até a execução da transação. As corretoras de cripto criadas em infraestruturas blockchain são chamadas de corretoras descentralizadas (

Embora algumas empresas forneçam exchanges centralizadas e descentralizadas, o Binance é um exemplo. Sua plataforma de DEX não requer registro ou verificação KYC.

Outro grande recurso da DeFi é a tokenização de ativos tradicionais. Assim, o blockchain pode ser usado para criar unidades digitais de qualquer ativo ou investimento, incluindo commodities, ações da empresa, pares forex e índices de ações, entre outros.

Inicialmente, quando as primeiras corretoras de cripto facilitavam as conversões fiat, não havia regulamentação, pois os governos não entendiam totalmente o Bitcoin e o blockchain. No entanto, hoje, a maioria das jurisdições tenta regular as operações de cripto direta ou indiretamente. Portanto, essa é uma das razões pelas quais a maioria das plataformas CeFi exige verificação KYC. Nos EUA, a Coinbase está registrada na Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission, SEC), enquanto outras plataformas globais mudaram sua sede para jurisdições cripto, como Malta ou Estônia. Enquanto isso, a Comissão Europeia está prestes a criar 

 voltada para criptomoedas. No geral, há mais jurisdições relacionadas aos serviços CeFi.

Quanto à DeFi, esta é uma nova tendência e não é regulamentada em nenhum lugar, dada a natureza das redes descentralizadas. No entanto, mesmo que seja mais difícil impor regulamentação aos mercados DeFi, um artigo de pesquisa do BCG Platinion e da Crypto.com 

 que o rápido crescimento na DeFi criou condições para lavagem de dinheiro atrairá reguladores mais cedo do que mais tarde.

Geralmente, as corretoras centralizadas cobram taxas mais altas para manter a plataforma, pagar salários à equipe, melhorar seus produtos e muito mais. Além disso, as plataformas de DEX são mais acessíveis de negociar, pois não fornecem serviços de custódia e não têm nenhuma equipe envolvida no processo de governança.

Geralmente, a receita das taxas é compartilhada entre provedores de liquidez e detentores de tokens que optam por fazer staking de seus tokens. Um exemplo é Uniswap, uma plataforma de swap de cripto que distribui os fundos das taxas entre provedores de liquidez.

A forma como a liquidez é alcançada na DeFi é muito diferente. Em projetos CeFi, as plataformas correspondem às ordens dos compradores e vendedores de forma semelhante ao forex ou stockbrokers. Na DeFi, todas as negociações não são realizadas automaticamente no blockchain. Em vez disso, as plataformas de DEX dependem de AMMs, um conceito inovador no qual ambos os lados de um trade são pré-financiados por provedores de liquidez incentivados a localizar seus fundos.

Eventualmente, as taxas de corretagem são compartilhadas entre os provedores de liquidez, conforme mencionado no parágrafo anterior. Normalmente, os pools de liquidez compreendem dois constituintes que representam um par de trading, por exemplo, BTC/ETH. Os provedores de liquidez precisam contribuir com valores iguais, bloqueando BTC e ETH com base na taxa atual.

Embora as plataformas CeFi se esforcem ao máximo para manter um alto nível de segurança, você pode descobrir regularmente sobre alguma exchange significativa sendo hackeada. No início do ano, a Chainalysis disse que 2019 viu o maior número de ataques de hackers de todos os tempos, embora o número de fundos roubados tenha caído drasticamente em comparação com 2018.

Não há esse risco para corretoras descentralizadas, pois a plataforma não armazena fundos de usuários. A única coisa que os usuários devem prestar atenção é o código e o algoritmo de consenso usado pelo projeto DeFi. Às vezes, a tecnologia subjacente pode vir com bugs e outros problemas.

A velocidade de execução é relativamente alta em CeFi e DeFi, embora dependa de cada plataforma individualmente. A maioria das corretoras pode fornecer desempenho quase instantâneo para ordens a mercado.

As plataformas CeFi são as simulações dos bancos tradicionais e já demonstraram seu potencial e ainda o fazem. Por outro lado, a DeFi está apenas em seu estágio inicial. Muitos espectadores do setor preveem uma grande revolução na qual os serviços DeFi substituiriam gradualmente os tradicionais e ameaçariam o sistema bancário.

Ainda hoje, tanto a DeFi quanto a CeFi têm suas posições no setor de cripto. Eles fornecem transações mais rápidas, rendimentos atraentes e excelente infraestrutura voltada para as comunidades.

DeFi e CeFi podem ser aplicados a todos os tipos de serviços financeiros tradicionais e relacionados a cripto, como trading spot, trading de derivativos, empréstimos e muito mais. Conversões de fiat para cripto e vice-versa também estão disponíveis em ambos os ecossistemas. Além disso, ambas as plataformas DeFi e CeFi podem fornecer serviços de cadeia cruzada, embora os mecanismos sejam diferentes.

Em geral, as duas tendências têm aplicações semelhantes, mas a abordagem é muito diferente. Uma coisa específica para a DeFi é a tokenização de ativos. Por exemplo, a Synthetix hospeda um ecossistema DeFi onde os usuários podem criar os chamados ativos sintéticos (sintomas), que são tokens ERC20 representando ativos do mundo real. Os usuários podem eventualmente fornecer liquidez a esses sintetizadores e negociá-los em uma corretora dedicada. Os ativos sintéticos têm grande potencial, sendo capazes de tornar o trading de derivativos mais flexível, acessível e transparente.

Há bons projetos em ambos os setores, mas a DeFi é a feira hoje em dia, pelo menos do ponto de vista de um investidor. Você pode obter exposição direta a projetos CeFi investindo nos tokens nativos das corretoras de criptomoedas. No momento, o Binance Token (BNB), a Crypto.com Coin (CRO) e o Huobi Token (HT) são os tokens CeFi mais populares. Sem dúvida,

 é um componente CeFi, dado que Ripple é uma empresa centralizada.

Dito isso, há muito mais opções de DeFi para escolher agora. É especialmente quando esse setor ainda está em fase de bebê.

Os tokens DeFi são muito mais voláteis do que o restante das criptomoedas, o que está muito ciente dos riscos. Seria melhor se você tivesse usado técnicas adequadas de gestão de risco ao investir e nunca depositasse mais do que estaria pronto para perder.

Outro problema com a DeFi é que ela hospeda um número maior de 

 o mesmo que o espaço ICO fazia há alguns anos. É por isso que você deve investir melhor em projetos DeFi bem estabelecidos.

Os tokens DeFi podem aumentar sua lucratividade, especialmente se você conseguiu acompanhar a tendência logo após a nosediva do Bitcoin em março de 2020. Tokens como UNI, COMP, Maker, SNX e KNC demonstraram retornos impressionantes este ano. O mesmo acontece com projetos que se beneficiam do boom DeFi, como Chainlink e Polkadot. Veja o desempenho dos tokens DeFi mais populares até agora neste ano:

O Bitcoin (linha azul) teve um desempenho melhor do que a maioria dos tokens DeFi no acumulado do ano, pois atingiu o nível mais alto em quase três anos em novembro de 2020. Ainda assim, LINK e KNC forneceram rendimentos impressionantes. Apesar do domínio do Bitcoin, os tokens DeFi têm muito espaço para crescer.

O futuro de médio prazo é brilhante para DeFi e CeFi, pois a crise financeira destacará a importância dos ativos de refúgio com baixa correlação com os mercados tradicionais. Isso também enfatizará a importância das soluções de blockchain para todos os tipos de serviços financeiros que os governos não devem manipular.

No futuro de longo prazo, a DeFi prosperará, pois tem o potencial de tornar os serviços financeiros acessíveis a todos. Os investidores devem acompanhar a transição do Ethereum para a Prova de staking e as mudanças regulatórias relacionadas à DeFi, que afetarão o setor emergente. 

Fique alerta com as atualizações da Bybit:

Criptomoeda DeFi vs CeFi: Quais são as diferenças?

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