Canary Capital entrou com um pedido na SEC para lançar um ETF de Tron (TRX) nos EUA que incluiria benefícios de staking, permitindo que os investidores obtenham rendimento extra. 

Desempenho diário de destaque — Stacks (STX)

Os futuros do S&amp;P 500 caem 1,5% em meio a preocupações comerciais entre EUA-China e aviso do Fed; mais de 100 empresas divulgarão lucros esta semana. O ouro atingiu um recorde de ~$3.375, subindo 1,43%, devido à demanda de porto seguro em meio a preocupações com tarifas e geopolítica. A postura agressiva do Fed pode limitar os ganhos. Os CoinDesk Indices, que acompanham o mercado cripto mais amplo, subiram 1,80% nas últimas 24 horas, enquanto Bitcoin e Ether ganharam 2,70% e 3,41%, respectivamente. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O destaque de hoje é o STX, subindo 9,4%, após o anúncio de que Stacks ganhou apoio institucional com listagens em grandes bolsas e suporte de custodiantes.

Stacks (STX), fundado em 2013, é um projeto de criptomoeda que melhora a blockchain do Bitcoin ao permitir aplicativos descentralizados (DApps) e contratos inteligentes sem alterar os recursos do Bitcoin. Opera como uma blockchain de Camada 2 (L2) do Bitcoin, garantindo segurança através do Bitcoin, enquanto permite que desenvolvedores construam aplicações modulares no topo da rede. 

 com sua listagem nas 15 principais exchanges, o lançamento do Grayscale STX Trust, e suporte de custodiantes de primeira linha como BitGo, Copper e Figment.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

A Canary Capital apresentou um pedido à SEC para lançar um ETF de Tron (TRX) nos EUA que incluiria benefícios de staking, permitindo aos investidores ganhar rendimento extra. Esta proposta é parte de uma tendência mais ampla, com a Canary também buscando aprovação para ETFs baseados em ativos como XRP, Solana e Sui. O fundo teria como objetivo fornecer exposição ao preço do Tron, mas a SEC ainda não aprovou o staking em ETFs de criptomoedas. Este movimento segue o sucesso dos ETFs de Bitcoin e Ethereum, que atraíram significativo interesse institucional.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Durante a semana de 14 a 18 de abril de 2025, os ETFs de Bitcoin à vista nos EUA registraram uma modesta entrada líquida de $13,7 milhões, inteiramente de produtos não-GBTC, pois o GBTC não teve atividade. Desde o início, o total de entradas líquidas alcançou $35,5 bilhões, com ETFs não-GBTC contribuindo com $58,3 bilhões e o GBTC experimentando saídas de $22,8 bilhões.

Os participantes do airdrop da Orochi Network agora podem 

 seus tokens $ON ganhos na Testnet Monad para aumentar seu Nível de Bônus e ganhar recompensas mais rapidamente. É necessário um mínimo de 50 ON para a primeira reivindicação, e reivindicações subsequentes não têm mínimo. Novos usuários ainda podem participar inscrevendo-se e iniciando o Prover. Os check-ins diários abrem às 6 AM UTC e se esgotam rapidamente.

Iniciante

Canary Capital solicita aprovação da SEC para ETF de Tron com benefícios de staking

Existem um total de cinco maneiras de comprar USDC na Bybit: via Bybit P2P, Bybit Compra com Um Clique, Auto-Invest, Bybit Card e Bybit Convert. Saiba mais aqui.

 popular que mantém um valor 1:1 com o dólar americano através de reservas completas mantidas em instituições financeiras reguladas. Essa estabilidade torna o USDC uma opção atraente para traders que desejam participar do mercado cripto com volatilidade de preços reduzida.

Neste guia, exploraremos as múltiplas maneiras de comprar USDC na Bybit, detalhando cinco métodos de compra distintos adaptados a diferentes preferências. Você também descobrirá aplicações práticas para suas posses de USDC, desde oportunidades de negociação até soluções de pagamento e estratégias de investimento.

Se você prefere negociar diretamente com outros usuários ou fazer compras rápidas com cartão de crédito, há uma opção para você. Vamos examinar cada método em detalhe.

 permite que indivíduos e empresas comprem e vendam USDC via modo peer-to-peer sem intermediários. Você simplesmente transaciona com outro trader para comprar ou vender seu cripto sem taxas.

Existem duas partes principais na plataforma P2P — criadores e recebedores. Os criadores colocam anúncios para comprar ou vender criptomoeda, enquanto os recebedores são os usuários que fazem pedidos através dos anúncios existentes criados por criadores. Nem os criadores nem os recebedores pagam taxas sobre pedidos concluídos.

Se você decidir seguir a rota P2P para comprar seu USDC, pode colocar um anúncio de compra como criador ou selecionar uma oferta existente como recebedor. Colocar anúncios é totalmente gratuito, embora existam requisitos específicos de atividade de negociação. Se você é um trader iniciante na plataforma e quer a maneira mais fácil de comprar USDC, selecionar uma oferta de um anúncio existente como recebedor é provavelmente a rota preferida.

Se você precisa negociar USDC em grandes volumes (tipicamente dezenas ou centenas de milhares de USDC por transação), você pode também considerar 

, que oferece limites de ordem elevados — até $200,000 por ordem — assim como processamento de transação acelerado.

Você também pode usar a funcionalidade 

 para completar sua ordem de USDC de forma eficiente. HotSwap combina ofertas de negociadores P2P com opções de liquidez de terceiros, potencialmente fornecendo mais escolhas e opções.

Passos para comprar USDC via a opção padrão P2P

Para comprar usando a opção P2P HotSwap

2. Como comprar USDC via Compra com Um Clique da Bybit

O serviço Compra com Um Clique permite que você compre rapidamente cripto usando vários modos de pagamento suportados: P2P, pagamentos com cartão bancário, pagamentos de terceiros e o saldo fiduciário da sua conta. Você pode usar um cartão de crédito ou débito (incluindo o 

 alimentado por Mastercard), transferências bancárias, Apple Pay, Google Pay e outros métodos de pagamento.

Passos para comprar USDC via One-Click Buy

 é outra forma de comprar USDC na Bybit. A opção Auto-Invest permite que você compre criptomoeda automaticamente em intervalos regulares usando a popular estratégia de investimento de 

O Cartão Bybit é um cartão de débito criptográfico Mastercard que permite fazer pagamentos online. O cartão está disponível para usuários em regiões específicas — EEE e CH, AIFC, Austrália, Brasil e Argentina — com mais locais a serem adicionados no futuro. É aceito por mais de 90 milhões de comerciantes dentro da rede da Mastercard. Após solicitar com sucesso o seu Cartão Bybit, você pode proceder a 

 enquanto encomenda e espera que o seu cartão físico chegue. 

É fácil comprar USDC usando o Cartão Bybit, pois você desfruta de recursos de recompensa como pontos de fidelidade e cashback para transações em USDC. Os passos para comprar USDC usando o Cartão Bybit são quase os mesmos mostrados acima na seção de Compra com Um Clique, a única diferença é que você precisará especificar o seu Cartão Bybit como o método de pagamento preferido.

Passos para comprar USDC via Cartão Bybit

 permite que você troque facilmente ativos criptográficos sem negociar diretamente pela rota P2P ou outros canais. Usando os livros de ordens da Bybit, a plataforma combina seu pedido com ordens adequadas atuais e executa a troca solicitada. Aproveitando os vastos volumes de negociação e atividade da Bybit, o Bybit Convert permite trocas rápidas e eficientes.

Se você tiver fundos em criptomoedas não-USDC na sua conta, pode aproveitar a função 

 para comprar a stablecoin da seguinte forma:

Passos para comprar USDC via Bybit Convert

USDC é mais do que apenas uma stablecoin para negociação; oferece várias aplicações dentro e além do ecossistema Bybit.

USDC serve como uma moeda base confiável para negociar várias criptomoedas na Bybit.

Negociar com USDC ajuda a mitigar riscos de volatilidade entre as negociações, pois seu valor permanece estável em aproximadamente $1, permitindo que os negociantes preservem o capital durante quedas de mercado.

O USDC emergiu como um método de pagamento popular devido à sua estabilidade e ampla aceitação.

Plataformas nas quais os usuários podem fazer pagamentos em USDC incluem Travala para reservas de viagem, Newegg para eletrônicos, e vários comerciantes que aceitam cripto, via processadores de pagamento, como BitPay e Coinbase Commerce.

O USDC oferece várias oportunidades de investimento na Bybit e além.

O benefício de investir com USDC é que o seu valor principal permanece estável enquanto gera retornos, o que é especialmente atraente em condições de mercado voláteis.

O USDC combina a estabilidade do dólar com a eficiência digital na plataforma Bybit. Este guia detalhou cinco maneiras de comprar USDC e explorou suas aplicações versáteis para negociação, pagamentos e investimentos. Munido deste conhecimento, você pode navegar com confiança no ecossistema da Bybit e aproveitar ao máximo o que o USDC tem a oferecer.

Um guia completo sobre como comprar USDC na Bybit

21 de abril de 2025: Nossos insights institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado: desempenho do mercado, notícias do setor, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos de tendência, próximos eventos e desbloqueios de tokens, para ajudar você a turbinar seu trading de cripto.

 semanais exploram os mais recentes desenvolvimentos do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudar você a turbinar suas negociações de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque da semana — Trump quer demitir Powell? 

O presidente dos EUA, Donald Trump, está ativamente considerando demitir o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, após a crítica pública de Trump a Powell por não agir rapidamente o suficiente para reduzir as taxas de juros. O diretor do Conselho Econômico Nacional, Kevin Hassett, confirmou que a administração está examinando essa opção, sugerindo que as ações de Powell favoreceram politicamente os democratas. Hassett argumentou que a decisão do Federal Reserve de aumentar as taxas de juros logo após a posse de Trump foi destinada a minar o impacto econômico dos cortes de impostos implementados durante sua administração, que foram considerados inflacionários. Ele criticou ainda o Fed por não abordar as preocupações inflacionárias decorrentes dos gastos federais sob o Presidente Biden, implicando uma falta de responsabilidade.

Durante uma recente coletiva de imprensa, Trump expressou sua insatisfação com Powell, afirmando que, se quisesse removê-lo, isso poderia acontecer "muito rapidamente". Embora ele não tenha declarado explicitamente sua intenção de demitir Powell, seus comentários destacaram as crescentes tensões entre a Casa Branca e o Federal Reserve em relação à política monetária. Hassett defendeu as frustrações de Trump, defendendo um foco na política econômica em vez de conflitos interpessoais. Esta situação destaca a dinâmica complexa entre o ramo executivo e o banco central, enquanto Trump enfrenta desafios econômicos que precedem a próxima eleição.

Destaque semanal de criptomoedas — XRP ETF chegando

HashKey Capital lançou oficialmente o HashKey XRP Tracker Fund, marcando o primeiro fundo de investimento na Ásia projetado especificamente para rastrear o desempenho do XRP, o ativo digital integral ao ecossistema de pagamento global da Ripple. Este fundo é destinado a investidores profissionais e oferece uma oportunidade única de se expor ao XRP sem as complexidades da gestão direta de ativos. Os investidores podem subscrever através de opções em dinheiro e em espécie, com o fundo oferecendo liquidez mensal.

Ripple, como um dos primeiros apoiadores do fundo, busca aprimorar sua parceria estratégica com a HashKey Capital, que já gerencia ETFs spot listados em Hong Kong para Bitcoin e Ethereum. Esta colaboração não só solidifica a presença da Ripple no mercado asiático, mas também abre caminhos para futuros produtos financeiros, como a possível tokenização de um fundo de mercado monetário no XRP Ledger. Fiona Murray, Diretora Geral da Ripple para a região Ásia-Pacífico, destacou que essa parceria faz parte de uma estratégia mais ampla para introduzir mais produtos de criptomoeda regulamentados para investidores institucionais na região, visando promover um cenário cripto mais robusto na Ásia.

Avançado

Insights para empresas semanal: O desejo de Trump de demitir Powell pode induzir volatilidade; ETF de XRP a caminho

A Comissão de Valores Mobiliários e Futuros de Hong Kong (SFC) aprovou um novo ETF de Ethereum com capacidades de staking, permitindo que investidores institucionais ganhem recompensas de staking.

Principal desempenho diário — Pyth Network (PYTH)

O S&amp;P 500 caiu 1,5% para 5.282,70 esta semana, uma queda de 5,9% em abril e 10% no acumulado do ano, liderado por perdas no setor de tecnologia. O setor imobiliário e de energia superaram, enquanto a pressão política sobre o Presidente do Fed, Powell, e preocupações com a inflação afetaram o sentimento. O ouro caiu 0,6% para $3.319 após um recorde histórico, já que o alerta de estagflação de Powell temperou sua alta. Apesar do recuo, a tendência de alta permanece intacta. Os Coindesk Indices, que rastreiam o mercado cripto mais amplo, subiram 0,77%, com Bitcoin e Ether subindo 0,64% e 0,72%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é o PYTH, com alta de 10,1%, após o lançamento do Pyth Entropy para geração segura de números aleatórios em blockchain pela Soneium.

Pyth Network (PYTH) é um sistema oráculo de blockchain que fornece dados de preços de criptomoedas em tempo real para blockchains, permitindo que contratos inteligentes reajam às mudanças de mercado. Soneium 

 Pyth Entropy, uma ferramenta para gerar números aleatórios de forma segura em blockchain. Duas apps, HandsNFT AI e 2p2e, já estão utilizando o Pyth Entropy para criar experiências imprevisíveis e envolventes.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

A Comissão de Valores Mobiliários de Hong Kong (SFC) aprovou um novo ETF de Ethereum com capacidades de staking, permitindo que investidores institucionais ganhem recompensas de staking. Esta aprovação segue as mudanças recentes nas leis locais, com China Asset Management (ChinaAMC) em parceria com OSL Digital Securities para lançar o ETF até 15 de maio. O ETF oferecerá exposição ao staking de Ethereum, transformando-o de um investimento passivo em um participante ativo na rede Ethereum. O processo de staking é alimentado por Kiln, com a OSL fornecendo serviços de custódia e seguros. As recompensas contribuirão para o valor patrimonial líquido do ETF, beneficiando os acionistas.

Ontem, os ETFs de Bitcoin spot tiveram $25,9M de entradas, todos de fundos não-GBTC, enquanto o GBTC não registrou fluxo.

" e uma campanha de pontos chamada Drops, onde os usuários podem ganhar pontos—potencialmente levando a um airdrop—ao interagir com o conteúdo da Linera no X. Para participar, inscreva-se no 

, complete tarefas como participar do Discord e interagir no X, então entre na campanha. Continue engajando para ganhar mais pontos, mas evite spam.

Hong Kong aprova ETF de Ethereum com recompensas de staking, aumentando a participação institucional

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Yield farming em DeFi está se tornando mais popular, mas pode ser confuso. Desvendamos tudo o que você precisa saber aqui.

O resultado? Mais projetos DeFi são apresentados para sustentar e transformar produtos financeiros convencionais operados por protocolos transparentes sem intermediários. É exatamente assim que exchanges descentralizadas, seguros, empréstimos e financiamentos deram origem ao novo fenômeno da agricultura de rendimento.

Se você se encontra lutando para entender os fundamentos da agricultura de rendimento, ou para assimilar a relação entre DeFi e agricultura de rendimento, aqui está o que você precisa saber. Leia para decifrar sobre o que é a agricultura de rendimento, incluindo seu mecanismo, aplicações, lucratividade e os riscos subjacentes.

A agricultura de rendimento é uma prática que permite aos agricultores de rendimento ganhar recompensas apostando tokens ERC-20 e stablecoins em troca de apoiar o ecossistema DeFi. A agricultura de rendimento, também comumente conhecida como mineração de liquidez, envolve depositar e emprestar uma cripto subjacente a um mecanismo de mineração para apoiar o pool de liquidez em troca de recompensas lucrativas.

Embora a agricultura de rendimento seja comparavelmente semelhante ao conceito de staking, há significativamente mais complexidade subjacente associada a este mecanismo construído na blockchain Ethereum. Ao contrário do staking, os yield farmers geralmente movem seus ativos digitais de um mercado de empréstimo para outro em busca dos rendimentos mais altos. 

Normalmente, um yield farmer é obrigado a bloquear seus fundos em um protocolo de empréstimo como Compound ou MakerDAO para fornecer liquidez aos pools de financiamento, nos quais mutuários e credores ganham um incentivo no processo. Por exemplo, quando um yield farmer faz staking de 1.000 USDT no Compound, o agricultor receberá um token cUSDT em troca de cada token USDT. Esses tokens podem então ser injetados em um pool de liquidez de um formador de mercado automatizado (AMM) que aceita cUSDT para aproveitar as taxas de transação. Em resumo, um yield farmer está ganhando incentivos no Compound e no pool de liquidez.

O surgimento dos protocolos DeFi Compound (COMP) e Aave é o que deu origem ao boom da yield farming no início do verão de 2020. Logo após o lançamento do token de governança COMP, os participantes sucessivos do AMM em yield farming (como Balancer, Kyber Network, Tendies e SushiSwap) fortaleceram ainda mais seu crescimento e posição. Assim, tornando a yield farming uma das tendências mais populares em DeFi. Embora seja possível cultivar usando criptomoedas como ETH e stablecoins como DAI, o USDT ainda é um token mais aceitável nas plataformas AMM. 

Claro, há muitos fatores que contribuem para a popularidade da yield farming. Mas a principal razão para a popularidade da yield farming é que oferece uma oportunidade única de ganhar rendimento sobre um empréstimo. Independentemente do seu status, um fazendeiro de rendimento pode encontrar brechas para acumular rendimentos, ganhando simultaneamente múltiplos tokens de governança. 

O yield farming nunca é um mecanismo autônomo. Ele geralmente envolve uma participação extensa de formadores de mercado automatizado (AMM) — os provedores de liquidez (LP) que adicionam fundos ao pool de liquidez de tempos em tempos para sustentar o ecossistema. Seguindo o conceito de aposta (staking), o LP ganha recompensas facilitando as transações em uma rede blockchain.

Portanto, fornecedores de liquidez e pools de liquidez desempenham um papel indispensável na manutenção da taxa de liquidação. Afinal, a liquidez tende a atrair mais liquidez. 

O conceito de AMM é direto, mas intrincado ao mesmo tempo. Os fornecedores de liquidez que fornecem fundos ao pool de liquidez permitem que os fazendeiros de rendimento emprestem, tomem emprestado e troquem tokens. Cada transação incorrerá em uma taxa, e essas taxas são pagas aos fornecedores de liquidez em troca do serviço. Além dos rendimentos, novos tokens serão pagos de acordo com a implementação única do protocolo para encorajar os LPs a continuarem financiando o pool de liquidez. 

Deve estar claro que o DeFi se baseia no Ethereum, embora as stablecoins sejam frequentemente depositadas também. As stablecoins estão atreladas ao USD. Portanto, você frequentemente verá moedas como DAI, USDT, USDC e mais no ecossistema DeFi. No entanto, de acordo com o protocolo individual, se você estiver depositando USDT no Compound em vez de receber USDT, você receberá cUSDT. Embora não haja restrições sobre como você circula as moedas para rendimentos máximos, você é obrigado a seguir os protocolos. Isso significa que seu cUSDT está constantemente mudando, dependendo dos tokens que estão atrelados aos protocolos. 

No entanto, o yield farming ainda está em suas fases iniciais, então compreender as operações para rendimento máximo pode ser complexo. Além disso, os agricultores de rendimento raramente divulgam suas estratégias ao público, tornando ainda mais difícil para investidores iniciantes entenderem. 

Yield Farming vs. Mineração de Criptomoedas

A mineração de criptomoedas é baseada em um algoritmo de consenso chamado proof of work (PoW), enquanto o yield farming depende do ecossistema descentralizado de “money legos” construído no Ethereum. Comparado à mineração de criptomoedas, o yield farming é uma maneira inovadora de ganhar recompensas com posses de criptomoedas usando protocolos de liquidez sem permissão.

Embora tanto o yield farming quanto a mineração de criptomoedas envolvam pools de mineração, os provedores de liquidez são os elementos proeminentes que diferenciam o yield farming da mineração de criptomoedas. 

Além da rede peer-to-peer descentralizada compartilhada, o que diferencia ainda mais o yield farming é sua semelhança com o plano de empréstimo e empréstimo envolvendo tokens de governança para obtenção de recompensas. Além disso, a mineração de criptomoedas auxilia a introdução de novas moedas na oferta existente, minerando um bloco para hashear cada transação retirada do pool de memória individualmente.

Em última análise, os agricultores de rendimento e os mineradores de criptomoedas compartilham o mesmo objetivo de ganhar incentivos empregando estratégias únicas para maximizar os rendimentos.

Yield Farming vs. Mineração de Liquidez

Simplificando, mineração de liquidez significa dar liquidez para acumular tokens, enquanto obtém direitos de governança representados pelo token. A curiosa mistura de liquidez e mineração dá origem à mineração de liquidez, favorecendo as perspectivas do DeFi. Enquanto a dissecação da liquidez envolve o fornecimento de moedas ou tokens, a mineração leva em conta o poder de computação PoW para receber novos tokens cunhados pelo algoritmo. Por exemplo, um investidor ávido pode fornecer liquidez ao fazer staking em um pool de liquidez como o Uniswap para ganhar um dividendo de 0,3% de troca juntamente com tokens recém-cunhados a cada conclusão de bloco.

A agricultura de rendimento, no entanto, é um movimento de liquidez em plataformas DeFi que utiliza diferentes mecanismos, incluindo alavancagem de fundos e mineração de liquidez, para maximizar retornos. Ao mesmo tempo, os agricultores de rendimento maximizam seus ganhos movendo fundos de tempos em tempos com diferentes estratégias. Estas podem variar desde raízes de agricultura de rendimento até o aumento de liquidez para tokens Synthetic ETH (Synthetix) ou o uso da abordagem de 100% APR para turbinar ganhos alavancando empréstimos para tomar emprestados tokens que rendem Compound. 

Em última análise, tanto a mineração de liquidez quanto a agricultura de rendimento diferem, embora sejam usadas de forma intercambiável, já que ambas maximizam retornos através do ganho de tokens de governança. 

A agricultura de rendimento permite que os detentores de tokens gerem renda passiva bloqueando seus fundos em um pool de empréstimos em troca de juros. Enquanto o staking envolve um validador que bloqueia suas moedas, estas podem ser selecionadas aleatoriamente pelo protocolo PoS em intervalos específicos para criar um bloco. 

O staking geralmente envolve uma quantidade maior de criptomoedas para aumentar as chances do LP ser selecionado como o próximo validador de bloco. Dependendo da maturação da moeda, pode levar até alguns dias antes que as recompensas de staking se materializem. 

Em contraste, os agricultores de rendimento movem ativos digitais de forma mais ativa para ganhar novos tokens de governança ou menores taxas de transação. Ao contrário dos stakers, os yield farmers podem depositar múltiplas moedas em pools de liquidez através de vários protocolos. Por exemplo, os yield farmers podem depositar ETH no Compound para cunhar cETH, depois depositá-los em outro protocolo que cunha terceiros e quartos tokens.

Comparado ao staking, o yield farming é mais complexo, e as cadeias podem ser difíceis de seguir. Embora o yield farming tenha uma taxa de retorno maior, é também mais arriscado.

Qualquer pessoa que investe espera um retorno, e o yield farming não é exceção. Como discutimos anteriormente, os agricultores de rendimento ganham recompensas emprestando no pool de liquidez, mas isso também gera uma discussão sobre se a agricultura de rendimento é ou não lucrativa. 

Geralmente, os retornos da agricultura de rendimento são calculados anualmente. Isso significa que você pode esperar um retorno médio ao longo de um ano. No entanto, a rentabilidade da agricultura de rendimento é bastante complicada, pois depende do capital que você utiliza, das estratégias que você adota e, claro, do risco de liquidação do seu colateral. 

Por outro lado, como a agricultura de rendimento ainda está em seus estágios iniciais, aqueles que decidirem apostar suas criptomoedas em protocolos podem esperar retornos significativos. Embora a rentabilidade seja incerta, algumas técnicas de agricultura de rendimento bem-sucedidas estão circulando no mundo das criptomoedas com 

. Com o crescimento contínuo de usuários ativos no DeFi, o ROI para tokens com direitos de governança pode ser um grande sucesso nos próximos anos. 

Como Calcular Retornos da Agricultura de Rendimento

É difícil estimar os retornos da agricultura de rendimento, mesmo para um curto período de tempo. Muitos fatores contribuem, incluindo a volatilidade na agricultura de rendimento e a competição incessante. Vamos usar o conceito de demanda e oferta para justificar a ideia: Se uma estratégia de agricultura de rendimento se torna superlotada, os retornos naturalmente diminuirão.  

No entanto, calcular o ROI da agricultura de rendimento ainda é possível, apesar de suas limitações. Aqui está uma visão geral das métricas padrão.

A APR não considera a capitalização, o que significa que o cálculo envolve apenas a multiplicação da taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano. A taxa de retorno anual é imposta aos mutuários, mas é paga aos investidores de capital. 

 envolve a taxa de retorno imposta aos mutuários de capital e depois paga aos provedores de capital em vez de investidores. No entanto, os juros compostos são levados em conta para aumentar os retornos dos investidores.

Basicamente, a principal diferença entre essas duas métricas é que a APR não considera a capitalização, enquanto a APY descreve a taxa de retorno com juros compostos.

Quais São os Riscos de Fazer Yield Farming?

Todo investimento possui algumas ameaças, e o yield farming não é diferente. O yield farming é realmente lucrativo no início, mas para manter o lucro é necessário um amplo planejamento estratégico. Na maioria dos casos, a estratégia de yield farming mais lucrativa envolve um processo altamente complexo. Também requer um capital considerável para implementar diferentes táticas de investimento.

Na verdade, se você não estiver ciente dos riscos associados, é provável que encontre as seguintes ameaças:

Maior chance de que o colateral seja liquidado

Para tomar um empréstimo, será necessário colateralizar alguns ativos. Dependendo do protocolo, alguns mutuários são requeridos a sobre-colateralizar, principalmente para permitir algum espaço para ajustes de posição no mercado sempre que houver uma súbita queda de mercado. Enquanto alguns credores exigem pouco ou nenhum colateral, é precisamente por isso que é essencial levar em consideração a proporção de colateral para evitar a liquidação. 

Por exemplo, você só pode tomar emprestado um ativo se depositar de acordo com a razão de garantia de 400%. Portanto, quando o valor da sua garantia é de $1.000, você só pode tomar emprestado $250. Quanto maior a razão de garantia, menos você pode tomar emprestado. É melhor evitar a liquidação adicionando mais garantias do ativo real que você pretende tomar emprestado.

Perda de ativos devido a falhas em contratos inteligentes

A agricultura de rendimento depende de contratos inteligentes para vincular transações entre duas partes anônimas sem um intermediário. Isso significa que, quando há manipulação ou erro nos dados centrais, os participantes podem ser vítimas de falhas no sistema, como vazamento de informações financeiras e perda de fundos. 

O token cultivado pode crescer consideravelmente em valor, mas seu valor também pode despencar. Embora o DeFi seja exagerado devido ao interesse público, seu futuro é incerto. Em última análise, o valor cai sempre que a tendência diminui ou há um excesso de tokens no mercado.

Falta de garantia, já que o DeFi é um sistema altamente composicional

DeFi é baseado na ideia de composicionalidade: Cada bloco de construção é composto por componentes que podem ser combinados de forma diferente de acordo com os requisitos do usuário. Esse conceito é essencial para eliminar o envolvimento de terceiros, tornando assim os protocolos sem costura e sem permissão. O lado negativo é que, quando um bloco apresenta mau funcionamento, todo o ecossistema compartilha as perdas também. 

Não se pode dizer que a agricultura de rendimento seja completamente segura. Como qualquer outra coisa, investir leva tempo, esforço e uma extensa pesquisa. Assim como em qualquer outro empreendimento, há perigo à frente para aqueles que não conseguem apreciar a ideologia por trás disso.

No entanto, tudo isso pode ser evitado simplesmente lendo e entendendo os termos de um contrato inteligente. Tente depender menos da terceirização de terceiros para interpretar o contrato, e em vez disso conheça todos os detalhes do contrato para que você possa detectar qualquer potencial golpe. No entanto, saiba que os contratos inteligentes são vulneráveis a falhas no sistema. Isso significa que se o sistema falhar, você corre o risco de perder fundos apostados ou valores de um token no protocolo.

Enquanto alguns entusiastas de criptomoedas acreditam que DeFi e/ou a agricultura de rendimento possuem crescimento ilimitado, a volatilidade ainda faz parte de tudo, levando à especulação de outra bolha de criptomoeda. Por fim, ao investir, você deve pesar sua posição financeira e sua capacidade de sair da sua zona de conforto para tomar decisões lógicas.

Como Realizar Agricultura de Rendimento em Diferentes Plataformas

Está claro agora que os agricultores ganham incentivos fornecendo liquidez para uma plataforma. Os juros e taxas variam, dependendo do crescimento do capital e das estratégias que você implementa. A pergunta inevitável é: Quais protocolos podem ajudá-lo a diversificar seu rendimento?

), Uniswap usa um AMM para trocar duas criptomoedas sem confiança em um pool de fundos. Em troca, o provedor de liquidez ganha uma taxa de 0,3% quando a liquidez é fornecida para cada troca. 

O token Compound (COMP) é concedido aos usuários que tomam emprestado e emprestam ativos criptográficos com ele. Esta abordagem é uma das estratégias mais simples e populares. Qualquer pessoa com uma carteira ETH pode fornecer ativos ao pool de liquidez COMP. O desafio aqui é determinar o valor esperado do token, enquanto aloca liquidez suficiente para maximizar os retornos. 

A grande vantagem da agricultura de rendimento é que você pode apostar rendimentos para gerar mais lucros. Vamos supor que um LP receba um token emitido por um algoritmo: Reapostando-o com base em outros protocolos, gerará um terceiro token.

Aqui estão algumas das plataformas que suportam esses protocolos.

De acordo com as taxas de juros algorítmicas, os credores que depositam fundos receberão aTokens e imediatamente ganharão juros compostos.

O Balancer adota protocolos semelhantes ao Uniswap para permitir que LPs alocem fundos ao pool. No entanto, o LP pode desconsiderar a alocação de fundos fixa no Uniswap alocando fundos personalizados. 

À medida que as stablecoins otimizam as trocas, o Curve funciona como o Uniswap, exceto que permite aos usuários fazer trocas de maior valor com taxas de slippage menores. Por exemplo, um token Curve pode ser apostado no Synthetix para gerar sETH com o token emitido subjacente, depois redistribuído para outro apostador. 

O que Considerar Antes da Agricultura de Rendimentos

Já que a yield farming é construída sobre Ethereum, o esforço computacional necessário para executar uma transação ou a execução de um contrato inteligente é inevitável. E para fazer isso, você precisa de Ethereum Gas.  Em última análise, quanto mais complicado for um protocolo, mais gás é necessário para executar uma transação.

Em resumo, o gás é usado para calcular as taxas a serem pagas dentro da rede para realizar uma transação. Vamos supor que você pretende interagir com o Synthetix; você precisará de mais gás para transferir qualquer um dos SNX porque o protocolo é mais intrincado do que outros.

O debt pool representa o valor total dos tokens que você financiou na plataforma. Tomando o Synthetix como exemplo novamente, quando você faz staking ao cunhar sUSD, você já reivindicou uma parte da dívida. 

Assim, se a maioria dos detentores de SNX possuírem sETH enquanto o ETH dispara, então o debt pool aumentará proporcionalmente. Isso significa que você precisará de mais fundos para desbloquear o SNX novamente. Vamos supor que você cunhou 1.000 sUSD, e a circulação total de Synths está em $1 milhão; sua relação de dívida está em 0,1%. Você precisará de 1.000 sUSD para 

, enquanto a taxa de desbloqueio dobra à medida que os preços dos Synths também dobram.

APY (Rendimento Percentual Anual) Enganoso

Calcular seu lucro a curto prazo com APY pode ser enganoso — e confuso. Como os rendimentos geralmente são baseados no retorno esperado para um ano, as porcentagens de APY a curto prazo não são sustentáveis. Ao olhar para uma recompensa de farming que dura apenas alguns dias com um sistema de recompensas volátil, o cálculo real do APR é duvidoso.

O que o futuro reserva para a Yield Farming? 

Desde que foram lançados, DeFi e Yield Farming agitaram a internet. Com mais de um milhão de usuários ativos neste ecossistema, é impossível ver o que o futuro reserva. Haverá aplicações mais novas, que agregam valor e de ponta para revolucionar a yield farming e DeFi em geral? Só o futuro poderá dizer. 

O que é Yield Farming em DeFi e como funciona?

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