Chill Guy é uma ilustração de meme viral que tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar um token baseado em Solana. Saiba mais aqui.

O que começou como uma simples ilustração de um cão descontraído tornou-se uma sensação global de meme, com o personagem de desenho animado conhecido como Chill Guy dominando tanto as tendências das redes sociais quanto os mercados de criptomoedas. Criado pelo artista Phillip Banks em outubro de 2023, o personagem canino despreocupado desencadeou um movimento viral que atraiu grandes marcas em todo o mundo.

Este artigo segue a transformação do Chill Guy de uma sensação de mídia social para um ativo de criptomoeda. Vamos examinar seus começos virais, o crescimento da comunidade, o impacto no mercado e o que os investidores potenciais podem esperar do CHILLGUY no futuro.

 é uma ilustração de meme viral do artista Phillip Banks, que retrata um cachorro relaxado em roupas casuais cuja atitude descontraída tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar Just a Chill Guy como um token baseado em Solana.

O que Just a Chill Guy pretende alcançar?

A moeda meme CHILLGUY visa espalhar uma filosofia de "Por que se preocupar?" nos mercados de criptomoedas, adotando a atitude descontraída e sem estresse que fez o meme original se tornar viral. O projeto transforma essa vibração descontraída em um token impulsionado pela comunidade, onde ser discreto não é apenas um lema — é uma mentalidade compartilhada entre os detentores.

A comunidade CHILLGUY dá vida a essa filosofia compartilhando variações infinitas do meme CHILLGUY nas plataformas sociais. Através de oscilações de mercado e tendências virais, CHILLGUY mantém sua pose icônica: mãos nos bolsos, sorriso sutil, perpetuamente relaxado.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) opera como um token Solana Program Library (SPL) na 

 blockchain, aproveitando as velocidades ultrarrápidas e os baixos custos da rede para garantir uma negociação suave. O token foi criado usando o Pump.fun, uma plataforma especializada que permite aos usuários lançar tokens baseados na Solana sem quaisquer taxas, removendo barreiras tradicionais para a criação de tokens.

CHILLGUY é uma tomada de controle pela comunidade (CTO), o que significa que é completamente possuído e dirigido pelos seus detentores de tokens sem uma equipe central no controle. Essa estrutura descentralizada garante que o projeto permaneça fiel à sua natureza orientada pela comunidade, com seus detentores coletivamente guiando seu futuro enquanto incorporam o espírito descontraído do meme original.

O token CHILLGUY foi lançado com um suprimento máximo de 1 bilhão de tokens, dos quais 999.965.435 estão atualmente em circulação. Essa distribuição quase completa de tokens para o mercado apoia o comércio ativo e a participação da comunidade.

O que torna a tokenomics do CHILLGUY particularmente notável é sua ampla distribuição por mais de 142.000 detentores únicos (em 27 de novembro de 2024), alcançada em apenas 12 dias. Essa rápida expansão de sua base de detentores demonstra uma forte adoção pela comunidade e se alinha aos princípios descentralizados e orientados pela comunidade do projeto.

CHILLGUY explodiu nas redes sociais, especialmente no TikTok, onde o meme acumulou centenas de milhões de visualizações. Seu caráter descontraído ressoa com usuários do mundo todo, inspirando inúmeras adaptações criativas.

Grandes marcas em todo o mundo adotaram o CHILLGUY em suas campanhas de marketing. De Sprite Europe até NFL na CBS, o personagem tem ressoado na mídia convencional, chamando até a atenção de figuras globais como o presidente de El Salvador, Nayib Bukele.

A influência do meme "Chill Guy" abrange várias plataformas de mídias sociais, com uma comunidade crescente de seguidores: 96,6 mil no X (

). Por outro lado, o próprio token do meme também tem uma vasta comunidade, com 39,9 mil no X (

) e um canal ativo no Telegram com mais de 15.000 membros. Esses números refletem a capacidade do meme de engajar o público em diferentes plataformas.

A popularidade do token nos mercados de criptomoedas acompanha seu sucesso nas redes sociais, com CHILLGUY mantendo um volume substancial de negociação de 24 horas de mais de $330,03M em 27 de Nov, 2024. Essa alta atividade de negociação demonstra o forte interesse do mercado no CHILLGUY além de seu status de meme.

Quer negociar tokens Just a Chill Guy? A Bybit agora oferece o par de negociação no mercado à vista CHILLGUY/USDT e o contrato perpétuo CHILLGUYUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, em seguida, financiá-la com criptomoeda e navegar até a 

Embora o CHILLGUY tenha mantido volumes de negociação fortes e continue ganhando atenção mainstream através de sua presença viral nas mídias sociais, os investidores devem pesar cuidadosamente suas forças e fatores de risco antes de tomar decisões de investimento.

Com a adoção generalizada da marca, atividade de negociação sustentada e crescimento explosivo da comunidade com mais de 142.000 detentores, CHILLGUY demonstra um potencial de mercado significativo. No entanto, as moedas meme são inerentemente voláteis. Investidores potenciais devem 

 e investir não mais do que podem se dar ao luxo de perder.

CHILLGUY é a mais recente sensação viral a explorar o poder da economia da atenção para converter o impulso das mídias sociais em sucesso no mercado de criptomoedas. Enquanto CHILLGUY já demonstrou sua capacidade de capturar apelo em massa, sua posição como um token meme líder dependerá de quão efetivamente mantém sua relevância cultural e engajamento comunitário neste mercado em rápida evolução.

Intermediário

Just a Chill Guy (CHILLGUY): Abraçando a Arte da Despreocupação

Zircuit (ZRC) combina rollups otimistas e ZK com segurança impulsionada por IA, oferecendo soluções rápidas e de baixo custo para o Layer 2 do Ethereum. 

 prosperou, principalmente devido à congestão contínua da rede, altas taxas e baixa escalabilidade desta última. Muitas dessas plataformas usam tecnologia de rollup, na qual lotes de múltiplas transações processadas off-chain são agrupadas e postadas em massa na Camada 1 subjacente. Rollups vinculados ao Ethereum vêm principalmente em duas variedades 

 (ZK). Enquanto os rollups otimistas ostentam menor sobrecarga computacional, a variedade ZK dessas redes apresenta um maior grau de segurança.

Zircuit (ZRC) é uma cadeia de Camada 2 que adota uma abordagem híbrida, combinando os elementos de otimista e 

. Isso permite que a plataforma ofereça os benefícios de desempenho da tecnologia otimista juntamente com a segurança das provas de validade ZK. Para melhorar ainda mais a segurança geral, o Zircuit utiliza um sistema único 

 (IA) impulsionado para monitorar transações maliciosas.

 (ZRC) é uma blockchain híbrida de Camada 2 que combina as características de rollups otimistas e ZK, e usa monitoramento orientado por IA para transações potencialmente prejudiciais. 

 uma estrutura popular para construir redes de rollups otimistas. Além disso, utiliza provas de conhecimento zero, o que permite que a plataforma ofereça o melhor de dois mundos 

 os benefícios de desempenho dos rollups otimistas e a segurança da tecnologia ZK. Zircuit é 

O projeto Zircuit leva a segurança muito a sério e introduziu um sistema único de proteção baseado em IA contra transações maliciosas no nível do nó sequenciador. O uso de provas ZK e um sistema de proteção baseado em IA tornam o Zircuit uma das plataformas mais seguras no competitivo mundo das cadeias Ethereum de Camada 2.

Junto com seus excelentes benefícios de segurança, o Zircuit também possui baixos custos, transações rápidas, excelente escalabilidade e intervalos de produção de blocos de 2 segundos. Todas essas características fazem dele um ambiente ideal para 

 (DApps) em vários nichos, particularmente 

 (DeFi). De fato, os principais protocolos dentro do ecossistema Zircuit são todos dedicados ao nicho financeiro, com o Zircuit Staking sendo o maior aplicativo por TVL.

Com seu forte foco em DeFi, a Zircuit visa se tornar um hub de liquidez líder para vários tipos de tokens dentro do setor, incluindo 

. Esses ativos podem ser staked através do programa de staking da Zircuit — com suporte do Liquidity Hub da plataforma — para ganhar APRs de staking, recompensas de airdrop e pontos baseados no programa de Pontos da Zircuit (discutidos mais detalhadamente em nosso artigo).

A plataforma também opera uma solução de ponte nativa segura, 

, para ajudar os usuários a transferirem ativos entre sua rede de Camada 2 e a Camada 1 da Ethereum.

A empresa por trás do projeto, Zircuit Ltd., foi fundada em 2021 no Canadá por Dr. Martin Derka, Jan Gorzny e Angel Xu. A testnet do Zircuit foi lançada em novembro de 2023, mas ganhou manchetes em abril de 2024 quando o projeto informou que seu 

 (TVL) havia ultrapassado $2 bilhões. Embora os TVLs de testnet sejam mais uma medida do potencial futuro de uma blockchain do que de seu valor existente, a notícia atraiu a atenção dos observadores da indústria para a plataforma. Após o sucesso altamente divulgado da testnet, Zircuit lançou a primeira fase de sua mainnet em agosto de 2024. Isso foi seguido pelo lançamento do token nativo da plataforma, ZRC, em novembro de 2024.

Como um rollup típico, Zircuit usa um nó sequenciador off-chain para agrupar e organizar as transações da Camada 2 para posterior postagem na Camada 1 subjacente da Ethereum. Os lotes têm provas de validade ZK anexadas a eles para sinalizar aos validadores de Camada 1 que estão livres de transações fraudulentas. A arquitetura do Zircuit também inclui nós responsáveis por prova, cujo trabalho é produzir essas provas de validade.

No entanto, ao contrário de outros rollups utilizando provas ZK (também conhecidas como provas de validade), o Zircuit não gera provas de validade para cada bloco de transações. Em vez disso, alguns blocos têm provas de modelo pré-geradas, enquanto outros passam pelo processo de ter uma prova de validade dedicada criada para eles. Após alguns blocos com provas de validade, há vários outros que utilizam provas de modelo. A imagem abaixo ilustra esta abordagem.

A principal razão pela qual o Zircuit adotou esta forma de design de provas é que o processo de geração de provas ZK é computacionalmente intensivo. Ao utilizar provas de modelo para alguns dos blocos em uma sequência, o Zircuit pode reduzir a carga computacional geral. No entanto, a equipe do projeto declarou que o modelo de prova de modelo é temporário e será descontinuado no futuro. Nesse estágio, a plataforma passará a gerar provas ZK para cada bloco.

O Zircuit apresenta um design altamente modular, onde provers — responsáveis por gerar provas de validade na plataforma — podem ser facilmente conectados ou removidos da rede. Esta abordagem modular é distinta do design padrão de rollup ZK, no qual os provers são mais rigidamente e menos flexivelmente integrados na arquitetura geral.

Segurança em Nível de Sequenciador (SLS)

Conforme mencionado anteriormente, o Zircuit usa um sequenciador dedicado para organizar e agrupar transações em blocos. A plataforma também aplica monitoramento impulsionado por IA no nível do sequenciador (o Sequencer Level Security, ou SLS) para identificar e excluir transações fraudulentas antes que sejam finalizadas no Layer 2.

Quando as transações são postadas pela primeira vez no Zircuit, elas entram no 

 — uma área temporária de onde o sequenciador seleciona e organiza transações individuais em blocos. O mempool está sendo monitorado o tempo todo, usando algoritmos de IA para identificar transações suspeitas. Se uma transação no mempool levanta uma bandeira, ela é colocada em quarentena e avaliada quanto à validade antes que o sequenciador possa incluí-la em um bloco. A imagem abaixo mostra como esse processo funciona.

Uma das características distintas do Zircuit é sua arquitetura híbrida, que combina as propriedades de rollups otimistas e ZK. No nível base, o Zircuit é construído usando o framework de desenvolvimento Bedrock da Optimism, uma tecnologia popular para redes de rollup otimistas. No entanto, o uso de provas ZK — ou, para ser mais preciso, uma combinação de provas de validade e provas de template — assegura que o Zircuit desfrute de um nível de segurança que os rollups otimistas padrão normalmente não conseguem igualar.

O uso de SLS baseado em IA proporciona segurança robusta ao Zircuit, complementando o já altamente seguro sistema de provas ZK. Poucas redes de Camada 2 na indústria atualmente apresentam algo semelhante, tornando a plataforma um verdadeiro pioneiro no uso de IA para operações a nível de sequenciador.

Como qualquer rollup baseado no Optimism Bedrock, o Zircuit possui compatibilidade com EVM. Isso permite uma interoperabilidade suave com a camada subjacente Ethereum Layer 1. A compatibilidade com EVM também facilita para os desenvolvedores familiarizados com o ambiente do Ethereum desenvolverem DApps baseados no Zircuit, ou transportar aplicativos Ethereum existentes para a plataforma. Os desenvolvedores podem tirar proveito de tecnologias comumente usadas para Ethereum (por exemplo, a linguagem de programação Solidity e o framework de desenvolvimento Hardhat) para construir aplicativos e contratos inteligentes no Zircuit.

Zircuit Bridge é uma solução de ponte nativa projetada para transferir tokens facilmente entre Ethereum e Zircuit. Ele conta com alta segurança, baixas taxas de transação e transferências rápidas, e permite aos usuários mover uma variedade de criptomoedas entre o Ethereum e o Zircuit, incluindo ETH, 

) e LRTs como Super Symbiotic LRT (weETHs). No final de novembro de 2024, o número total de criptos suportadas pela ponte está próximo de 30.

Zircuit lançou um programa de recompensas chamado Pontos Zircuit. Os usuários podem ganhar esses Pontos ao apostar ativos suportados e participando na iniciativa Build to Earn (mais sobre isso abaixo). Os pontos acumulados serão convertidos em tokens ZRC no futuro. Os pontos também criam a oportunidade de se qualificar para airdrops de tokens.

A principal forma para a maioria dos usuários ganharem pontos Zircuit é através de 

. O programa de Staking Zircuit permite que você faça staking de LSTs, LRTs, stablecoins populares, alguns tokens wrapped e Ether (ETH) para ganhar pontos. Usando LSTs e LRTs, você pode ganhar rendimentos (junto com APRs nativos de staking do Zircuit e Pontos) das respectivas plataformas de staking e restaking que emitem esses ativos.

Os Pontos Zircuit ganhos através de staking têm multiplicadores diferentes, dependendo do ativo. Por exemplo, Ether tem um multiplicador de 0.5, enquanto LSTs, LRTs e stablecoins têm um multiplicador de 1. Os multiplicadores para diferentes ativos LST e LRT podem estar sujeitos a alterações no futuro.

Construir para Ganhar é outra maneira de se qualificar para Pontos Zircuit. O programa permite que desenvolvedores contribuam para o ecossistema Zircuit e ganhem Pontos de várias maneiras, incluindo:

Lançado em novembro de 2024, ZRC é a criptomoeda nativa da plataforma. É um 

 implantado tanto no Zircuit quanto no Ethereum Layer 1. ZRC é utilizado principalmente para distribuições de recompensas e participação em lançamentos aéreos de tokens para DApps do ecossistema. Atualmente, as taxas de transação na rede são pagas em Ether. É possível que, no futuro, o ZRC possa ser usado para pagamentos de algumas taxas de transação.

ZRC também é usado para recompensas no programa de Reembolso de Gas. À medida que os usuários realizam transações na plataforma, eles 

. O programa de Reembolso de Gas do Zircuit oferece reembolsos para compensar algumas das taxas incorridas. A quantidade de ZRC recebida como reembolso é proporcional à quantia gasta em gas em ETH; a documentação do projeto afirma que para cada ETH gasto em gas, o usuário ganha 125% em ZRC. Todos os tipos de pagamentos de taxas de gas qualificam-se para o reembolso, incluindo transferências ordinárias de ativos e transações envolvendo interação com DApps do Zircuit.

ZRC é um token com fornecimento limitado, com um máximo e fornecimento total de 10 bilhões. As participações de alocação do fornecimento de tokens são as seguintes:

O token ZRC está disponível no mercado Spot da Bybit como um par de troca com USDT (

). Você também pode aproveitar o evento 

 para ganhar uma parte do prêmio de 5 milhões de ZRC. Novos usuários que se inscreverem para uma conta na Bybit e completarem a verificação de identidade podem ganhar recompensas em ZRC acumulando um volume de depósito de pelo menos 2.000 ZRC, ou depositando 100 USDT e negociando 100 USDT em ZRC através de sua primeira transação com a Bybit. 

Enquanto isso, os usuários existentes podem se qualificar para recompensas ZRC negociando pelo menos 500 USDT em ZRC no mercado Spot da Bybit, com a possibilidade de ganhar até 10.000 ZRC com base no volume de negociação. O 

 acontecerá até 10 de dezembro de 2024, às 8:59AM UTC.

Zircuit está entre as plataformas Layer 2 pioneiras a adotar um design híbrido para uma rede de rollup. Graças à arquitetura da plataforma, os usuários podem aproveitar os baixos custos de transação, transferências rápidas e ótima escalabilidade enquanto desfrutam dos benefícios de alta segurança proporcionados pelas provas ZK e monitoramento de mempool orientado por IA. O monitoramento baseado em IA para transações fraudulentas é uma característica particularmente notável da plataforma e está, sem dúvida, entre as tecnologias mais avançadas empregadas na indústria de blockchain.

A segurança do usuário combinada com transações mais rápidas e baratas para a rede Ethereum — tudo em um só pacote — agora é viável, graças à tecnologia inovadora e abordagem única da Zircuit!

Avançado

O Que É Zircuit (ZRC): Onde Desempenho Encontra Segurança de Ponta

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento #Super6Bybit, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL.

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Na quarta-feira, o S&P 500 caiu 0,38% com a queda das ações de tecnologia e os dados de inflação reforçando uma perspectiva agressiva do Fed. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, caiu 0,40%, com Bitcoin e Ether caindo 1,86% e 1,79%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do VIRTUAL, que disparou 53,6% após o lançamento do token $MUSIC pela Agentstarter, apresentando recursos de vídeo musical impulsionados por IA e tokenômica focada na comunidade.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos geradores de receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. 

, utilizando IA para criar videoclipes e oferecendo recursos como vídeos animados, imitação de voz e faixas de karaokê. A tokenomics aloca 60% para airdrops, 20% para liquidez, e 10% tanto para a equipe de desenvolvimento quanto para o Virtuals Protocol.

Confira os Preços, Gráficos e Dados mais Recentes de 

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento 

, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL. Lançado em setembro de 2024, bbSOL é o primeiro Token de Staking Líquido apoiado por uma exchange na Solana, fornecendo liquidez e recompensas de staking. A campanha, que decorre de 28 de novembro de 2024 a 6 de janeiro de 2025, convida os participantes a construir, transformar e potencializar seu bbSOL através de tarefas, tabelas de liderança e marcos comunitários, aumentando as recompensas. O evento combina mecânicas de jogos, engajamento da comunidade e oportunidades para ganhar prêmios enquanto promove inovação e crescimento no espaço cripto.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados dos Contratos Spot BBSOL/USDT

Ontem, não houve fluxos em ETFs de BTC Spot, incluindo categorias GBTC e não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

. Faça stake de BNB no portal da Lista para obter slisBNB, depois deposite-o no Astherus para ganhar pontos de airdrop com multiplicadores (3X para Lista, 1.15X para Astherus). Não é necessário bloqueio, e slisBNB é a opção mais eficiente.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Iniciante

Bybit comemora 6º aniversário com prêmio de $1,2M e campanha de supercarga bbSOL

Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

Bybit Learn

Blockchain

Cripto

DeFi

Glossário

Web3

A produção de rendimentos na DeFi está se tornando mais popular, mas pode ser confusa. Dissecamos tudo o que você precisa saber aqui.

A captura de tela? Mais projetos DeFi são introduzidos para sustentar e transformar produtos financeiros convencionais executados em protocolos transparentes sem intermediários. É exatamente assim que as corretoras descentralizadas, seguros, empréstimos e empréstimos deram origem ao fenômeno mais recente da produção de rendimentos.

Se você tiver dificuldades para entender os fundamentos da agricultura de rendimentos ou para assimilar a relação entre DeFi e a agricultura de rendimentos, veja o que precisa saber. Continue lendo para decifrar o que é a agricultura de rendimentos, incluindo seu mecanismo, aplicações, lucratividade e os riscos subjacentes.

A agricultura de rendimentos é uma prática que permite que os agricultores de rendimento ganhem recompensas ao fazer staking de tokens ERC-20 e stablecoins em troca do apoio ao ecossistema DeFi. A agricultura de rendimentos, também conhecida como mineração de liquidez, envolve depositar e emprestar uma cripto subjacente a um mecanismo de mineração para apoiar o pool de liquidez para recompensas lucrativas.

Embora a produção de rendimentos seja comparativamente semelhante ao conceito de staking, há substancialmente mais complexidade subjacente associada a esse mecanismo construído no blockchain Ethereum. Em vez de fazer staking, os agricultores de rendimento geralmente movem seus ativos digitais de um mercado de empréstimo para outro em busca dos maiores rendimentos. 

Normalmente, um produtor de rendimentos precisa bloquear seus fundos em um protocolo de empréstimo, como Compound ou MakerDAO, para fornecer liquidez aos pools de financiamento, em que tomadores e credores ganham um incentivo no processo. Por exemplo, quando um agricultor de rendimento faz staking de 1.000 USDT em compostos, o agricultor receberá um token cUSDT em troca de cada token USDT. Esses tokens podem ser bombeados para um pool de liquidez automatizado de formador de mercado (AMM) que aceita cUSDT para pagar as taxas de transação. Em resumo, um produtor de rendimentos está ganhando incentivos no Compound e no pool de liquidez.

Como começou a produção de rendimentos

O surgimento dos protocolos DeFi Compound (COMP) e Aave foi o que deu origem ao crescimento dos rendimentos agrícolas no início do verão de 2020. Logo após a emissão do token de governança COMP decolar, os participantes da AMM sucessora na produção de rendimentos (como Balancer, Kyber Network, Tendies e SushiSwap) fortaleceram ainda mais seu crescimento e posição. Assim, a produção de rendimentos foi uma das tendências mais populares na DeFi. Embora seja possível fazer farm usando criptomoedas como ETH e stablecoins como DAI, USDT ainda é um token mais aceitável em plataformas AMM. 

É claro que há muitos fatores que contribuem para a popularidade da produção de rendimentos. Mas o principal motivo para a popularidade da geração de rendimentos é que ela oferece uma oportunidade única de ganhar rendimentos em um empréstimo. Independentemente do seu status, um agricultor de rendimentos pode encontrar brechas para acumular rendimentos, ganhando simultaneamente vários tokens de governança. 

Como funciona a agricultura de rendimentos?

A agricultura de rendimentos nunca é um mecanismo independente. Isso geralmente envolve a participação extensiva de formadores de mercado automatizados (AMM), os provedores de liquidez (LP) que adicionam fundos ao pool de liquidez periodicamente para manter o ecossistema. Seguindo o conceito de staking, o LP ganha recompensas ao facilitar as transações em uma rede blockchain.

Portanto, os provedores de liquidez e os pools de liquidez desempenham um papel indispensável na manutenção da taxa de liquidação. Afinal, a liquidez tende a atrair mais liquidez. 

O conceito de AMM é direto, mas complexo, ao mesmo tempo. Os provedores de liquidez que fornecem fundos para o pool de liquidez permitem que os agricultores de rendimento emprestem, tomem empréstimos e troquem tokens. Cada transação incorrerá em uma taxa, e essas taxas serão pagas aos provedores de liquidez em troca do serviço. Além dos rendimentos, novos tokens serão pagos de acordo com a implementação exclusiva do protocolo para incentivar os LPs a continuar financiando o pool de liquidez. 

Deve ficar claro que a DeFi é baseada no Ethereum, embora as stablecoins também sejam frequentemente depositadas. As Stablecoins são vinculadas a USD. Portanto, você muitas vezes verá moedas como DAI, USDT, USDC e muito mais no ecossistema DeFi. No entanto, de acordo com o protocolo individual, se você estiver depositando USDT no Compound em vez de receber USDT, receberá cUSDT. Embora não haja restrições sobre como você circula as moedas para obter rendimentos máximos, você é obrigado a seguir os protocolos. Isso significa que seu cUSDT muda continuamente, dependendo dos tokens vinculados aos protocolos. 

No entanto, a criação de rendimentos ainda está em seus estágios iniciais, portanto, compreender as operações para obter o máximo rendimento pode ser mais complexo. Além disso, os agricultores de rendimentos raramente divulgam suas estratégias ao público, dificultando ainda mais a compreensão dos investidores iniciantes. 

Agricultor de rendimentos vs. Mineração de cripto

A mineração de cripto é baseada em um algoritmo de consenso chamado proof of work (PoW), enquanto a criação de rendimentos depende do ecossistema descentralizado de “legos de dinheiro” construído no Ethereum. Em comparação com a mineração de cripto, o cultivo de rendimentos é uma maneira inovadora de ganhar recompensas com participações em criptomoedas usando protocolos de liquidez sem permissão.

Embora tanto o farming de rendimentos quanto a mineração de cripto envolvam pools de mineração, os provedores de liquidez são os elementos proeminentes que diferenciam o farming de rendimentos da mineração de cripto. 

Além da rede peer-to-peer compartilhada e descentralizada, o que diferencia ainda mais a produção de rendimentos é sua semelhança com o plano de empréstimo envolvendo tokens de governança para gerar recompensas. Além disso, a mineração de cripto ajuda a introduzir novas moedas na oferta existente, minerando um bloco para fazer hash de cada transação tirada do pool de memória individualmente.

Em última análise, os agricultores de rendimentos e os mineradores de cripto compartilham o mesmo objetivo de ganhar incentivos, implementando estratégias exclusivas para maximizar os rendimentos.

Agricultura de rendimentos vs. Mineração de liquidez

Simplificando, mineração de liquidez significa dar liquidez para acumular tokens, enquanto obtém direitos de governança representados pelo token. O curioso amálgama de liquidez e mineração dá origem à mineração de liquidez, favorecendo as perspectivas da DeFi. Embora a dissecação de liquidez envolva o fornecimento de moedas ou tokens, a mineração leva em consideração o poder de computação PoW para receber novos tokens cunhados pelo algoritmo. Por exemplo, um investidor ávido pode fornecer liquidez fazendo staking em um pool de liquidez, como Uniswap, para ganhar um dividendo de 0,3% de swap juntamente com tokens recém-criados após a conclusão de cada bloco.

A agricultura de rendimentos, no entanto, é um movimento de liquidez entre plataformas DeFi que utiliza diferentes mecanismos, incluindo alavancagem de fundos e mineração de liquidez, para maximizar os retornos. Ao mesmo tempo, os agricultores de rendimento maximizam seus ganhos ao movimentar fundos periodicamente com diferentes estratégias. Isso pode variar desde a criação de raízes de rendimentos até o aumento da liquidez para tokens ETH sintéticos (Synthetix) ou usar a abordagem de APR de 100% para turbinar os ganhos, alavancando empréstimos para emprestar tokens que produzem Compound. 

Em última análise, tanto a mineração de liquidez quanto a criação de rendimentos diferem, embora sejam usadas de forma intercambiável, pois ambas maximizam os retornos por meio de tokens de governança de ganhos. 

A agricultura de rendimentos permite que os detentores de token gerem renda passiva, bloqueando seus fundos em um pool de empréstimos em troca de juros. Embora o staking envolva um validador que bloqueia suas moedas, elas podem ser selecionadas aleatoriamente pelo protocolo PoS em intervalos específicos para criar um bloco. 

Staking geralmente envolve uma quantidade maior de cripto para aumentar as chances de o LP ser selecionado como o próximo validador de bloco. Dependendo da maturação da moeda, pode levar até alguns dias para que as recompensas se materializem. 

Por outro lado, os agricultores de rendimentos movem ativos digitais mais ativamente para ganhar novos tokens de governança ou taxas de transação menores. Ao contrário dos stakers, os agricultores de rendimento podem depositar várias moedas em pools de liquidez em vários protocolos. Por exemplo, os agricultores de rendimentos podem depositar ETH no Composto para hortar cETH e, em seguida, depositá-lo em outro protocolo que cunha o terceiro e o quarto tokens.

Em comparação com o staking, a produção de rendimentos é mais complexa, e as cadeias podem ser difíceis de seguir. Embora a produção de rendimentos tenha uma taxa de retorno mais alta, também é mais arriscada.

A produção de rendimentos é lucrativa?

Qualquer pessoa que investir espera um retorno, e a produção de rendimentos não é exceção. Como discutimos anteriormente, os agricultores de rendimentos ganham recompensas ao emprestar no pool de liquidez, mas isso também estimula uma discussão sobre se a agricultura de rendimentos é lucrativa ou não. 

Geralmente, os retornos da fazenda de rendimentos são calculados anualmente. Isso significa que você pode esperar um retorno médio ao longo de um ano. No entanto, a lucratividade da produção de rendimentos é bastante complicada, pois depende do capital que você emprega, das estratégias que usa e, é claro, do risco de liquidação de sua garantia. 

Por outro lado, como a agricultura de rendimentos ainda está em seus estágios iniciais, aqueles que decidem fazer staking de suas criptomoedas em protocolos podem esperar retornos significativos. Embora a lucratividade seja incerta, algumas técnicas bem-sucedidas de fazenda de rendimentos estão circulando no mundo cripto com 

 Com o crescimento contínuo dos usuários ativos na DeFi, o ROI para tokens com direitos de governança pode ser um enorme sucesso nos próximos anos. 

Como calcular os retornos da agricultura de rendimentos

É difícil estimar os retornos da fazenda de rendimentos, mesmo por um curto período. Muitos fatores contribuem, incluindo volatilidade na criação de rendimentos e competição incansável. Vamos usar o conceito de demanda e oferta para justificar a ideia: Se uma estratégia de fazenda de rendimentos se tornar superpreenchida, os retornos naturalmente diminuirão.  

No entanto, ainda é possível calcular o ROI do farming de rendimentos, apesar de suas limitações. Aqui está uma visão geral das métricas padrão.

A APR não considera a composição, o que significa que o cálculo envolve apenas a multiplicação da taxa de juros periódica pelo número de períodos em um ano. A taxa de retorno anual é imposta aos tomadores, mas é paga aos investidores de capital. 

 envolve a taxa de retorno imposta aos tomadores de capital e, em seguida, paga aos provedores de capital, em vez de aos investidores. Os juros compostos, no entanto, são considerados para aumentar os retornos dos investidores.

Basicamente, a principal diferença entre essas duas métricas é que a APR não considera a composição, enquanto a APY descreve a taxa de retorno com juros compostos.

Quais são os riscos da agricultura de rendimentos?

Cada investimento possui algumas ameaças, e a criação de rendimentos não é diferente. A agricultura de rendimentos é, de fato, lucrativa desde o início, mas o lucro contínuo requer um planejamento estratégico extenso. Na maioria dos casos, a estratégia de produção de rendimentos mais lucrativa envolve um processo altamente complexo. Também requer capital considerável para implantar diferentes táticas de investimento.

Na verdade, se você não estiver ciente dos riscos que isso acarreta, provavelmente encontrará as seguintes ameaças:

Para fazer um empréstimo, você precisará garantir alguns ativos. Dependendo do protocolo, alguns tomadores devem colateralizar demais, principalmente para permitir algum espaço para ajustes de posição no mercado sempre que houver uma queda repentina do mercado. Embora alguns credores exijam pouca ou nenhuma garantia, é exatamente por isso que é essencial levar em consideração a taxa de garantia para evitar a liquidação. 

Por exemplo, você só pode tomar um ativo emprestado se depositar de acordo com a taxa de garantia de 400%. Portanto, quando seu valor de garantia for de $1.000, você só poderá tomar emprestado $250. Quanto maior a taxa de garantia, menos você pode tomar emprestado. É melhor evitar a liquidação adicionando mais garantias do ativo real que você pretende tomar emprestado.

Perda de ativos devido a falhas de contratos inteligentes

A agricultura de rendimentos depende de contratos inteligentes para vincular transações agrícolas de duas partes anônimas sem um intermediário. Isso significa que, quando há manipulação ou erro nos dados centrais, os participantes podem ser vítimas de falhas no sistema, como vazamentos de informações financeiras e perda de fundos. 

O token cultivado pode aumentar consideravelmente em valor, mas seu valor também pode cair. Embora a DeFi seja excitada por causa do interesse público, seu futuro é incerto. Em última análise, o valor cai sempre que a tendência cai ou há um excesso de oferta de tokens no mercado.

Falta de garantia, pois DeFi é um sistema altamente combinável

A DeFi é baseada na ideia de composição: Cada bloco de construção compreende componentes que podem ser combinados de forma diferente de acordo com os requisitos do usuário. Esse conceito é essencial para eliminar o envolvimento de terceiros, tornando os protocolos sem permissão e sem interrupções. A desvantagem é que, quando um bloco sofre um mau funcionamento, todo o ecossistema também compartilha as perdas. 

Não podemos dizer que a produção de rendimentos é totalmente segura. Como todo o resto, o investimento leva tempo, esforço e pesquisas extensas. Como em qualquer outro esforço, há perigo à frente para aqueles que não valorizam a ideologia por trás disso.

No entanto, tudo isso pode ser evitado simplesmente lendo e entendendo os termos de um contrato inteligente. Tente depender menos de terceiros terceirizados para interpretar o contrato e, em vez disso, conheça os prós e contras do contrato para que você possa detectar qualquer possível golpe. No entanto, observe que contratos inteligentes são vulneráveis a bugs no sistema. Isso significa que, se o sistema falhar, você corre o risco de perder fundos ou valores em staking de um token no protocolo.

Embora alguns entusiastas de cripto acreditem que a DeFi e/ou o farming de rendimentos possuam crescimento ilimitado, a volatilidade ainda faz parte de tudo, dando origem à especulação de outra bolha cripto. Em última análise, ao investir, você deve ponderar sua posição financeira e sua capacidade de sair da sua zona de conforto para chegar a decisões lógicas.

Como produzir fazendas em diferentes plataformas

Agora está claro que os agricultores ganham incentivos ao fornecer liquidez a uma plataforma. Os juros e as taxas variam, dependendo do crescimento do capital e das estratégias que você implementa. A pergunta inevitável é: Quais protocolos podem te ajudar a diversificar seus rendimentos?

), a Uniswap usa um AMM para trocar duas criptomoedas sem confiança em um pool de fundos. Em troca, o provedor de liquidez ganha uma taxa de 0,3% quando a liquidez é fornecida para cada swap. 

O token Compound (COMP) é concedido aos usuários que tomam emprestado e emprestam criptoativos com ele. Essa abordagem é uma das estratégias mais simples e populares. Qualquer pessoa com uma carteira ETH pode fornecer ativos para o pool de liquidez de COMP. O desafio aqui é determinar o valor esperado do token, alocando liquidez suficiente para maximizar os retornos. 

O melhor de tudo sobre a criação de rendimentos é que você pode fazer staking de rendimentos para gerar mais lucros. Digamos que um LP receba um token cunhado por um algoritmo: O staking com base em outros protocolos produzirá um terceiro token.

Aqui estão algumas das plataformas que suportam esses protocolos.

De acordo com as taxas de juros algorítmicas, os credores que depositarem fundos receberão um token e imediatamente ganharão juros compostos.

O Balancer adota protocolos semelhantes, como Uniswap, para permitir que os LPs aloquem fundos ao pool. No entanto, o LP pode desconsiderar a alocação de fundos fixos no Uniswap, alocando fundos personalizados. 

À medida que as stablecoins otimizam os swaps, a Curve funciona como Uniswap, exceto que permite que os usuários façam swaps de maior valor com taxas de slippage mais baixas. Por exemplo, um token Curva pode ser colocado em staking no Synthetix para produzir sETH com o token cunhado subjacente e, em seguida, redistribuído para outro stker. 

O que considerar antes de produzir fazendas

Como a criação de rendimentos é construída sobre o Ethereum, o esforço de computação necessário para executar uma transação ou execução de contrato inteligente é inevitável. E para fazer isso, você precisa do Ethereum Gas.  Em última análise, quanto mais complicado for um protocolo, mais gás será necessário para executar uma transação.

Em resumo, o gás é usado para calcular as taxas a serem pagas dentro da rede para realizar uma transação. Digamos que você pretenda interagir com a Synthetix; você precisará de mais gás para transferir qualquer SNX, pois o protocolo é mais complexo do que outros.

Risco no pool de dívida ao fazer staking

O pool de dívidas representa o valor total dos tokens que você financiou na plataforma. Tomando o Synthetix como exemplo novamente, quando você faz staking ao cunhar sUSD, você já resgatou uma parte da dívida. 

Portanto, se a maioria dos detentores de SNX mantiver sETH enquanto o ETH sobe, o pool de dívida aumentará proporcionalmente. Isso significa que você precisará de mais fundos para desbloquear o SNX novamente. Digamos que você tenha cunhado 1.000 sUSD e a circulação total do Synths seja de US$ 1 milhão; sua taxa de dívida está em 0,1%. Você precisará de 1.000 sUSD 

, enquanto a taxa de desbloqueio também dobra conforme os preços do Synths também dobram.

Rendimento percentual anual (APY) enganoso

Calcular seu lucro de curto prazo com rendimentos anuais pode ser enganoso e confuso. Como os rendimentos geralmente são baseados no retorno esperado para um ano, as porcentagens de APY no curto prazo não são sustentáveis. Analisando uma recompensa agrícola que dura apenas alguns dias com um sistema de recompensa volátil, o cálculo real da APR é duvidoso.

O que o futuro reserva para a agricultura de rendimentos? 

Desde o lançamento, DeFI e Yield Farming agitaram a internet. Com mais de um milhão de usuários ativos neste ecossistema, é impossível ver o que o futuro reserva. Haverá aplicativos mais novos, de valor agregado e de ponta para revolucionar a criação de rendimentos e DeFi em geral? Apenas o futuro pode dizer. 

O que é o farming de rendimentos na DeFi e como funciona?

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