Explicação: o que é a média do custo em dólar (DCA)?

O mercado de criptomoedas viu alguns picos e vales dramáticos nos últimos anos. Muitas pessoas correram para investir em Bitcoin (BTC) e outras criptomoedas durante a bull run de 2017, e consequentemente perderam quantias consideráveis de dinheiro no subsequente bear market, simplesmente devido à falta de uma estratégia de investimento eficiente. 

Se você é um novato no mundo das criptomoedas, pode parecer um desafio encontrar uma estratégia que garanta sucesso. De fato, nenhuma estratégia pode garantir sucesso. No entanto, existe uma opção que pode minimizar os riscos e trazer lucros constantes a longo prazo.

Este artigo visa desvendar a estratégia conhecida como média de custo em dólar e dar algumas dicas sobre como implementá-la.

o que é a média do custo em dólar (DCA)?

A média de custo em dólar, ou DCA para abreviar, é uma técnica de investimento que ajuda a investir uma certa quantia de dinheiro em pequenos incrementos em intervalos programados regularmente. A estratégia utiliza mudanças no preço de mercado ao longo de longos períodos.

A escolha do momento certo é a tarefa mais desafiadora para iniciantes em trading e investidores. A variedade de sinais de negociação é tão extensa que, às vezes, pode ser difícil escolher quando investir. Mesmo traders experientes frequentemente cometem erros ao interpretar o mercado. A DCA ajuda a mitigar os riscos.

Como a DCA envolve a compra regular de um ativo específico por um valor fixo em dólar, seu objetivo principal é diminuir o impacto do mercado volátil, que é um desafio importante para os investidores em criptomoedas. Este método ajuda a suavizar o preço médio quando você faz uma compra, em vez de fazer um investimento de uma só vez.

A DCA não é novidade e tem sido popular entre investidores institucionais muito antes das criptomoedas serem inventadas. Esta estratégia foi endossada por ninguém menos que Warren Buffett, CEO da Berkshire Hathaway, que a recomendou para aqueles que não podem gastar muito tempo investigando o mercado e desenvolvendo suas próprias estratégias de investimento.

Embora nenhuma estratégia possa mitigar o risco completamente, o DCA ainda é capaz de reduzi-lo até certo ponto. Lembre-se de que a estratégia sozinha não pode proporcionar um investimento bem-sucedido, pois há muitos outros fatores a serem considerados.

Como Funciona a Média de Custo em Dólares

Para aplicar a estratégia DCA, um investidor deve primeiro decidir o montante a investir e o ativo alvo. Como estamos falando de investimentos em criptomoeda, pode ser Bitcoin ou qualquer outro altcoin. Tendo especificado o preço-alvo, ele/ela deve dividir a soma do investimento em partes iguais e vendê-las regularmente quando o mercado se aproximar do nível definido.

As transações de DCA podem ser realizadas manualmente ou com a ajuda de certas ferramentas de automação. Por exemplo, bots de média de custo em dólares trabalhando com bolsas de criptomoedas podem simplificar significativamente o processo, pois ajudam os investidores a automatizar as operações. Esses bots realizam compras automáticas sem considerar as condições do mercado, como o movimento do mercado ou o preço do ativo. O processo é automatizado de uma maneira de configurar e esquecer. 

Manter-se fiel a uma estratégia de DCA ajuda a nivelar o preço médio de compra e reduzir o impacto de decisões ineficientes. Por exemplo, você pode ter comprado um ativo quando seu preço estava disparando. Mais tarde, quando recuar, você pode comprar mais criptomoeda a um preço mais baixo durante o período de venda do mercado, enquanto outros participantes do mercado vendem um grande volume de ativos em um curto período de tempo. Comprar quando o mercado está em baixa cria a possibilidade de suavizar o preço médio e obter lucro do investimento, algo que, espera-se, aumentará de valor com o tempo. 

A Eficiência da Estratégia 

Os resultados podem ser diferentes quando ativos díspares são empregados. O serviço dcaBTC, com a ajuda de uma calculadora de investimentos em Bitcoin, ajuda os investidores a explorar diferentes parâmetros para que possam ver seu desempenho ao usar o DCA. Os gráficos visuais ajudam a ver se DCA é a estratégia certa para investimentos. 

Para avaliar a eficiência do seu investimento, especifique o dia de início, o valor investido e o intervalo das compras recorrentes. A ferramenta facilita as compras de forma recorrente dentro do período especificado. A calculadora usa o preço histórico do Bitcoin para calcular o lucro de um usuário. Os parâmetros padrão da calculadora mostram o lucro quando você — por exemplo — investiu $10 em Bitcoin toda semana nos últimos três anos.

Usando este exemplo, o investidor teria gasto $1.570 em BTC. Esse montante teria se transformado em $11.782 (+650%) no momento da redação. O gráfico não só calcula o valor do lucro, mas também compara a eficiência da estratégia aplicada a outros ativos. Por exemplo, a mesma estratégia não funcionaria tão bem com ouro. Teria retornado apenas +16%.

Média de Custo em Dólares vs. Outras Opções de Investimento

De acordo com registros históricos, os mercados financeiros tendem a crescer ao longo do tempo, o que explica as vantagens da média de custo em dólares. Este método de investimento difere de outros métodos, pois não requer que os investidores adivinhem quando os preços de mercado estarão baixos para investir no momento certo. Em vez disso, a média do valor do dólar garante que os investidores comprem em intervalos regulares, podendo aproveitar as quedas de mercado comprando automaticamente mais ativos pelo mesmo valor. A média do valor do dólar remove parte da adivinhação de um investimento e o transforma em uma rotina mais previsível.

Os investidores também podem selecionar uma estratégia de “comprar e manter”, sem a intenção de vender os ativos prevendo o crescimento de seu valor. O objetivo dessa estratégia é entrar no mercado e permanecer nele, apesar de todas as flutuações. Sincronizar o mercado não é um fator essencial quando essa estratégia é empregada. 

Embora a estratégia de manter pareça ser mais fácil, a média de custo em dólares pode ser uma opção mais eficaz. No final, um investidor seguindo a estratégia de média de custo em dólares, comprando em intervalos regulares, pode acabar tendo mais Bitcoin do que alguém que investiu o mesmo valor de uma só vez. Ambos começaram a investir simultaneamente, mas empregaram estratégias diferentes.

Muitas empresas de investimento oferecem soluções para facilitar o uso da estratégia de média de custo em dólares. Frequentemente permitem que os investidores criem planos de investimento automáticos nos quais podem especificar o valor em dólares e a frequência do investimento, além de uma conta bancária para retiradas automáticas de fundos. Assim, a média do valor do dólar é feita automaticamente, garantindo que o investidor não se esqueça de fazer a compra planejada. Também ajuda a tornar o planejamento orçamentário mais fácil, pois a mesma quantidade em dólares é comprada em intervalos regulares.

Prós e Contras da Média de Custo em Dólares

A estratégia DCA é uma das melhores opções para mercados com alto nível de volatilidade. A estratégia foi concebida para atender às necessidades de um investidor em tais mercados, mitigando os riscos de comprar ativos quando seus preços estão disparando. O conceito de dividir um grande montante de investimento em várias compras menores é apreciado por investidores que não podem se dar ao luxo de fazer investimentos de uma só vez. 

No entanto, os críticos argumentam que o uso desta estratégia traz perdas quando o mercado tem um bom desempenho. Por exemplo, quando o mercado está em tendência de alta, os traders que investem mais cedo colhem maiores lucros. Portanto, a estratégia tem seus prós e contras, que abordamos completamente abaixo. 

Prós da Média de Custo em Dólares

Os benefícios de usar a estratégia DCA incluem:

Risco mitigado

Um investidor não precisa investir um montante considerável, de uma só vez, imediatamente. Consequentemente, essa estratégia reduz o risco de investir no preço máximo. Também reduz o fardo de tentar cronometrar o mercado. Em um mercado volátil de criptomoedas, o valor do ativo pode cair várias vezes em um período relativamente curto. 

Uma boa solução para novatos

Como sabemos, os mercados de cripto podem ser muito difíceis de prever. Como resultado, até mesmo traders altamente experientes encontram problemas ao prever o movimento de ativos selecionados ou até mesmo de todo o mercado. Aqueles que são novos no mundo dos investimentos e negociações frequentemente perdem somas consideráveis de dinheiro porque não têm uma estratégia em vigor. Com isso em mente, a abordagem DCA é uma estratégia de investimento muito mais segura, pois ajuda a compensar grandes quedas no mercado e funciona para investidores de qualquer nível de expertise.

A possibilidade de investir pequenas quantias

A estratégia DCA é adequada para uma gama mais ampla de investidores, uma vez que um grande investimento inicial não é necessário imediatamente. Isso a torna acessível para aqueles que não podem desembolsar uma grande quantidade de capital de uma só vez. Além disso, como os investidores podem ter dúvidas sobre um ativo e se sentir desconfortáveis em investir suas economias nele, torna-se psicologicamente mais fácil para eles investir pequenas parcelas de seus salários regularmente. 

Mais tempo para pesquisar o ativo

Aqueles que buscam lucros rápidos podem desistir e parar de investir, ficando irritados quando o preço de um ativo cai. É importante entender que DCA não é um esquema para enriquecer rapidamente. Esta estratégia é de longo prazo, pois seu objetivo implica aproveitar as quedas do mercado sem arriscar capital. Investidores iniciantes podem ser facilmente desmotivados por episódios negativos. Portanto, a estratégia DCA pode ser uma excelente solução para eles. Dá-lhes tempo para fazer uma pesquisa mais aprofundada, enquanto investem pequenas quantias de um valor fixo.

A oportunidade de comprar ativos com desconto

Quando você não investe toda a quantia que tem em mãos, pode sobrar algum dinheiro que você pode usar para comprar mais criptomoedas nas quedas. Por exemplo, em novembro de 2018, o Bitcoin colapsou para $3,500 depois de ter sido negociado a $6,500 por vários meses consecutivos. Períodos como esse podem ser utilizados como uma oportunidade para fazer um preço médio do investimento. Levando em consideração um rali parabólico logo após a queda de preços, os seguidores da estratégia de preço médio poderiam tirar grande proveito disso — especialmente quando o preço disparou para $14,000 três meses após a queda.

Menos estresse emocional

Este aspecto às vezes é negligenciado, embora seja incrivelmente importante para a saúde mental dos participantes do mercado. Aqueles que usam a estratégia de preço médio não se preocupam tanto com as oscilações de preço, o que ajuda a evitar ansiedade constante. 

Contras do Preço Médio

As desvantagens do preço médio são as seguintes:

Custos de transação

Os traders precisam pagar taxas para realizar transações. Seguir uma estratégia de preço médio geralmente acarreta mais custos de transação. No entanto, levando em conta o fato de que esta é uma estratégia de longo prazo, os ganhos recebidos com ela devem mais do que cobrir as taxas, que esperançosamente serão insignificantes em comparação com os ganhos futuros. 

Falta de possibilidade de comprar nos exatos fundos

Uma das desvantagens da estratégia de preço médio é a possibilidade de perder um ganho considerável que você poderia ter obtido ao investir uma grande soma de uma só vez. No entanto, é necessário usar o momento certo para tais operações se você quiser ver um lucro significativo de um investimento.

Mais tempo para a exposição desejada

Muito tempo é necessário para fazer a estratégia funcionar. Dependendo da estrutura do DCA do investidor, pode levar de três a doze meses para obter resultados sustentáveis.

Pior desempenho em um mercado altista forte

A escolha da estratégia depende da situação no mercado. A estratégia DCA pode nem sempre ser a melhor escolha. Por exemplo, pode resultar em perdas no início de um mercado de baixa de longo prazo que pode durar alguns anos. Pode ser melhor investir uma quantia significativa em criptomoedas se você tiver certeza de que o Bitcoin está no início de um ciclo de alta.

Conclusão

A estratégia DCA é uma boa escolha para investidores menos experientes, que são guiados por emoções e, portanto, podem estar propensos a fazer escolhas incorretas. Se você busca lucros a longo prazo e está pronto para esperar por um período substancial antes que seus investimentos deem retorno, esta estratégia é realmente adequada para você.