Morpho (MORPHO) é um protocolo eficiente baseado em Ethereum que revoluciona o empréstimo descentralizado com soluções personalizáveis de peer-to-peer e baseadas em pools.

Os pools de liquidez revolucionaram o empréstimo e o empréstimo descentralizados ao oferecer uma ampla escolha de opções de produtos e níveis significativos de liquidez. Por vários anos, protocolos como 

 (COMP) têm sido aclamados como verdadeiros inovadores que introduziram uma verdadeira revolução: empréstimo e captação de recursos baseados em pools. No entanto, uma análise mais aprofundada revela que as coisas não são tão eficientes e tranquilas como podem parecer no mundo dos empréstimos cripto. O problema é que os pools de empréstimos em protocolos descentralizados frequentemente têm desajustes entre credores e tomadores, com os primeiros superando substancialmente os últimos. Como resultado, os credores ganham apenas 

 insignificantes, enquanto os tomadores pagam taxas exorbitantes para acessar fundos através desses pools. Outro problema crítico é a falta de personalização em produtos de empréstimo e tomada de crédito, com muitos protocolos adotando uma abordagem única para todos.

Morpho (MORPHO) é um protocolo descentralizado na 

 (ETH) que visa melhorar a eficiência e flexibilidade de empréstimos e tomadas de crédito cripto, oferecendo um modelo único que combina os elementos de 

 (P2P) e correspondência baseada em pool de credores e tomadores de crédito. Para ser exato, um dos produtos essenciais do Morpho, Morpho Optimizers, foca especificamente na correspondência P2P, com empréstimos e tomadas de crédito baseados em pool usados como uma opção de recurso. Morpho também oferece aos usuários um excelente nível de personalização para criar novos mercados de empréstimo através de seu protocolo principal.

Com seu mecanismo inovador de correspondência credor-tomador e mercados altamente personalizáveis e flexíveis, Morpho melhora significativamente a alocação de capital e a eficiência das transações na esfera de empréstimos da 

 (MORPHO) é um protocolo de empréstimo descentralizado baseado em Ethereum que oferece um mecanismo único de correspondência de ordens P2P para melhorar a eficiência e a acessibilidade do 

 A plataforma também permite que os usuários criem mercados de empréstimos eficientes com parâmetros de empréstimo e empréstimo altamente personalizáveis. Além disso, oferece um produto, Morpho Vaults, para empréstimos curados em diferentes níveis de risco.

, uma empresa de desenvolvimento de software sediada na França, fundada em 2021 por Merlin Egalité e Paul Frambot. Também é apoiado pela organização sem fins lucrativos 

Como seu primeiro grande produto, o projeto lançou os Morpho Optimizers na blockchain Ethereum em 2022. Morpho Optimizers foi projetado como uma solução adicional para pools de empréstimo na Aave e Compound para ajudar a corresponder credores e tomadores individuais. As partes transacionais podem se beneficiar de um processo de empréstimo mais eficiente do que no modo padrão baseado em pool.

Em janeiro de 2024, o projeto lançou Morpho Blue, posteriormente renomeado para Morpho, uma solução para ajudar os usuários a criar mercados de empréstimo altamente flexíveis com parâmetros e opções personalizadas. Morpho atua como a espinha dorsal do ecossistema Morpho, e a equipe do projeto voltou seu foco para promover e desenvolver ainda mais esse produto. Ao mesmo tempo, Morpho Optimizers permanece uma parte integral da oferta central da plataforma, embora em um estado menos prioritário do que Morpho.

O protocolo Morpho consiste em três produtos principais — Morpho, Morpho Vaults (baseado no protocolo subjacente) e os antigos Morpho Optimizers. Morpho permite que os usuários criem mercados de empréstimo individuais especificando suas opções preferidas para os seguintes atributos-chave:

Todos esses parâmetros são altamente personalizáveis, com interferência mínima do mecanismo de governança do Morpho. Alguns parâmetros devem cumprir certos requisitos; por exemplo, o IRM e o LLTV devem estar na lista aprovada pela governança do protocolo.

O alto nível de personalização do Morpho é uma mudança significativa em relação ao modelo típico usado em plataformas de empréstimo e empréstimo descentralizadas. Na maioria dos outros protocolos, existem parâmetros fixos que regem o processo de empréstimo e crédito; por exemplo, apenas certos ativos de garantia, ativos de empréstimo ou taxas de LLTV são permitidos. Em contraste, o Morpho permite que você personalize todas essas opções, dando aos criadores de mercados de empréstimo um grau incomparável de liberdade. O protocolo oferece os seguintes benefícios principais para usuários, desenvolvedores e operadores de mercado:

Enquanto o Morpho é atualmente o produto carro-chefe da plataforma, os Otimizadores Morpho legados continuam como uma oferta importante na linha de produtos da plataforma. Os Otimizadores Morpho são camadas adicionais para os pools de empréstimo Aave e Compound. Eles podem ser usados para facilitar um emparelhamento ponto a ponto entre credores e tomadores de empréstimo. Como os pools de empréstimo típicos — incluindo em plataformas como Aave e Compound — são frequentemente muito enviesados com mais credores do que tomadores de empréstimo, ambas as partes acabam pagando taxas excessivas. Os tomadores de empréstimo têm que enfrentar custos altos devido à necessidade de atender aos muitos credores no pool. Por sua vez, os credores lutam pelas escassas sobras deixadas pelo número insuficiente de tomadores de empréstimo.

Ao usar um mecanismo de correspondência P2P, os Otimizadores Morpho efetivamente tiram o credor e o tomador de empréstimo da interação baseada em pools e estabelecem uma relação direta entre eles. Isso permite que os usuários tomem emprestado ativos a taxas mais baratas, enquanto também oferece melhores APYs para os credores. Se qualquer uma das partes se retirar da relação de empréstimo direto, ambas têm a opção de usar os pools de empréstimo padrão no Aave e Compound como alternativa.

O terceiro produto principal da plataforma, os Cofres Morpho (cobertos em mais detalhes abaixo) utiliza o protocolo subjacente e fornece uma maneira de emprestar por meio de opções de mercado cuidadosamente selecionadas em diferentes perfis de risco. Isso pode se adequar a credores que são menos proficientes no uso de mercados totalmente personalizados, mas ainda preferem aproveitar as oportunidades de empréstimo oferecidas pelo Morpho.

Para criar um mercado de empréstimo personalizado no Morpho, você precisa ter alguma proficiência técnica e, de preferência, conhecimento de Solidity, a linguagem de programação que o protocolo usa para seus contratos inteligentes. Como mencionado anteriormente, os desenvolvedores podem criar um mercado personalizado fornecendo cinco parâmetros básicos — um ativo colateral, um ativo oferecido para empréstimo, um oráculo, um IRM preferido e um LLTV. Os primeiros quatro normalmente exigem que um endereço de contrato inteligente Ethereum seja especificado. Para os ativos colaterais e de empréstimo, estes são os endereços para os contratos dos tokens. O oráculo selecionado também é geralmente estabelecido através de um ponteiro para seu endereço de contrato inteligente, embora preços sem oráculo codificados diretamente para os ativos colaterais e emprestados sejam aceitáveis. O Morpho também mantém endereços Ethereum para cada IRM na lista de permissões pela governança do protocolo; os desenvolvedores podem usá-los ao escolher um IRM preferido.

O último valor, LLTV, é um número codificado que define o limite além do qual um empréstimo se torna insustentável devido à sua má 

. Os liquidantes no Morpho são atores do protocolo que são incentivados a cobrir dívidas inadimplentes em troca de garantias, semelhante ao método usado em muitas outras plataformas de empréstimo. Eles estão autorizados a liquidar até 100% da dívida. Em troca, os liquidantes recebem as garantias da dívida, assim como um incentivo adicional pelo seu trabalho.

Como o Morpho é um protocolo agnóstico de oráculo sem um oráculo embutido, cada mercado pode ter seu próprio oráculo que obtém os preços das garantias e dos ativos de empréstimo de fontes externas. Os desenvolvedores têm total liberdade nesse aspecto e podem até codificar permanentemente os preços dos ativos para o mercado se não desejarem usar um oráculo de preços. Naturalmente, um oráculo é preferido para manter as informações de preços mais atualizadas e dinâmicas.

O IRM utilizado é o único parâmetro base com o qual os desenvolvedores estão um pouco restritos em sua escolha, pois apenas IRMs na lista branca são permitidos para um mercado. A partir de meados de novembro de 2024, há apenas um IRM na lista branca que os criadores de mercado podem especificar — o 

. Este modelo ajusta dinamicamente as taxas de juros para manter a proporção de fundos emprestados para fundos fornecidos próximo a 90%.

Os Cofres Morpho são um produto de cofre tokenizado que oferece oportunidades de empréstimo selecionadas com parâmetros de risco pré-programados variados. Cada cofre está associado a um único ativo de empréstimo e pode alocar depósitos em vários mercados Morpho, aproveitando assim a liquidez geral disponível no protocolo Morpho. Os Cofres Morpho são adequados para credores que preferem uma gestão de risco previsível à incerteza de mercados totalmente personalizados. Cada credor pode ganhar taxas APY proporcionais ao seu perfil de 

Não há limite para o número de cofres que você pode abrir no Morpho. Assim, você pode até alocar fundos para diferentes cofres com níveis de risco significativamente diferentes para diversificar sua exposição.

A natureza selecionada dos Cofres Morpho elimina a necessidade de os usuários despenderem tempo pesquisando e avaliando os níveis de risco e oportunidades de retorno de mercados individuais, pois a exposição ao risco é ativamente gerida pelo cofre.

Como os cofres estão conectados ao protocolo subjacente e obtêm liquidez dele, são dinamicamente reequilibrados, o que ajuda a otimizar os rendimentos. Graças à sua natureza sem permissões e imutável, os cofres também são completamente transparentes. Além disso, eles são não custodiais, concedendo aos usuários controle total sobre seus ativos depositados, que podem ser retirados a qualquer momento.

Um credor deposita um ativo em um Cofre Morpho e recebe ações do cofre como confirmação do seu investimento. Os próprios cofres são produtos tokenizados que utilizam o padrão 

 do Ethereum, projetado para representar cofres tokenizados para ativos que geram rendimento. Cada cofre pode ser propriedade de uma 

 (DAO), um especialista individual em DeFi ou algum algoritmo mantido por uma plataforma DeFi. Um cofre pode ser de propriedade de apenas uma entidade. O proprietário pode especificar funções/entidades adicionais para gerenciar o cofre. Essas funções podem incluir um curador, um guardião e múltiplos alocadores.

O curador é uma parte que estabelece certos limites, regras e restrições para o cofre, como especificar limitações de fornecimento de ativos e habilitar/desabilitar mercados específicos. Curadores são fundamentais para manter níveis de risco apropriados para seus cofres. Ativos que credores trancam em um cofre são fornecidos aos mercados subjacentes do protocolo, com base nas listas brancas de curadores. Só pode haver um curador para cada cofre.

O papel de guardião é uma posição chave do cofre. Um guardião protege a integridade e segurança do cofre. Os guardiões podem revogar qualquer ação do proprietário do cofre (ou outras entidades) se considerarem que é contra os interesses dos credores do cofre. Cada cofre pode ter apenas um guardião, normalmente um DAO composto pelos depositantes do cofre.

Alocadores são atores do protocolo cujo trabalho é rebalancear a liquidez utilizada pelos Cofres Morpho para otimizar taxas de juros e liquidez acessível. O trabalho de um alocador é rebalancear e otimizar a liquidez total, manualmente ou usando bots, para melhor atender às necessidades dos tomadores do Morpho.

As operações dos Cofres Morpho não são reguladas pelo mecanismo de governança do protocolo. Cada proprietário de cofre é responsável pelo modelo de governança do seu cofre. Funções específicas, como o curador e o guardião, são projetadas para ajudar a estabelecer procedimentos de governança transparentes e seguros para um cofre.

A criptomoeda nativa da plataforma, MORPHO, é concebida como um 

. Os detentores de MORPHO têm o direito de participar da tomada de decisão sobre a direção futura da plataforma, regras gerais, implementação de contratos inteligentes e alocação de fundos do tesouro. Embora Morpho promova mercados de empréstimo e empréstimo que operam com interferência mínima da comunidade de governança do protocolo, existem algumas diretrizes e regras gerais através das quais a comunidade precisa estabelecer certos padrões, requisitos mínimos ou listas brancas. Os detentores do token MORPHO são fundamentais nesse processo.

O token MORPHO original foi lançado na Ethereum em junho de 2022 com um limite de fornecimento de 1 bilhão. No entanto, havia limitações no contrato original do token que afetavam negativamente sua funcionalidade. Especificamente, o token não foi projetado para facilitar a votação eficiente na cadeia. Como resultado dessas limitações, o projeto decidiu relançar o token, agora em um contrato aprimorado. A nova reencarnação do MORPHO oferecerá melhores capacidades funcionais, incluindo processos de governança na cadeia mais eficientes. 

No momento da redação em 17 de novembro de 2024, a equipe do projeto ainda não lançou o novo token. O novo MORPHO também será uma criptomoeda com limite de fornecimento, com um fornecimento máximo e total de 1 bilhão. As participações da distribuição do fornecimento do token são mostradas no gráfico abaixo.

 antes do seu lançamento no mercado. A Negociação Pré-Mercado da Bybit é uma plataforma de negociação de balcão (OTC) que proporciona acesso a novas criptomoedas promissoras antes de serem listadas no mercado Spot. A principal vantagem da plataforma é a capacidade de acessar criptomoedas a taxas desejáveis antes que o mercado cripto mais amplo afete seus preços.

O processo de curadoria cuidadosamente elaborado da Bybit garante que apenas criptoativos com potencial sólido e fundamentos sejam aprovados para a Negociação Pré-Mercado. Isso economiza o tempo necessário para investigar cada criptomoeda e reduz o risco de investir em projetos fraudulentos. Naturalmente, você também é incentivado a 

 sobre os criptoativos que você possa considerar adquirir através da Negociação Pré-Mercado da Bybit.

Morpho representa uma abordagem única e potencialmente altamente eficaz para empréstimos e empréstimos em DeFi. A facilitação pela plataforma de mercados de empréstimo isolados e altamente personalizáveis oferece aos usuários de DeFi uma liberdade inigualável em termos de escolha e variedade. Além disso, os usuários que preferem a estabilidade de perfis de risco bem definidos e curados podem aproveitar as Morpho Vaults para rendimentos mais previsíveis. O uso da liquidez subjacente geral do protocolo juntamente com entidades como os alocadores torna os Morpho Vaults particularmente eficazes na otimização dos custos de empréstimo e empréstimo.

Enquanto os mercados de empréstimo personalizados lançados via o protocolo são agora o foco principal do Morpho, os antigos Morpho Optimizers também continuam a oferecer valor. A correspondência P2P de credores e tomadores como um complemento ao mecanismo padrão baseado em pool é uma funcionalidade que muitos usuários DeFi acharão útil. Os Morpho Optimizers podem oferecer aos credores e tomadores ativos no Aave e Compound uma maneira alternativa e altamente eficaz de conduzir suas operações.

Com este arsenal de produtos inovadores e únicos, o protocolo Morpho está rapidamente se moldando como uma plataforma líder no nicho de empréstimos da indústria DeFi.

Avançado

Morpho (MORPHO): Liderando o Empréstimo Cripto Eficiente e Sem Permissão

Puff é uma moeda meme com um tema baseado em dragão. Ela usa uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na blockchain Ethereum. Saiba mais aqui.

 são projetadas exclusivamente para entretenimento, por isso podem ter muitas características incomuns e criativas. Um exemplo das aplicações interessantes das moedas meme é o Puff. Esta moeda divertida visa atrair usuários ao adicionar elementos de história e gamificação ao seu design. Se você está interessado em aprender sobre o Puff e ver por que ele é tão popular ultimamente, confira este guia.

 é uma moeda meme com um tema baseado em dragões. Ela utiliza uma mecânica gamificada para distribuição e é baseada na 

 blockchain. Incentiva os usuários a se engajarem em seu ecossistema, acompanhando a história do Puff, o Dragão.

mETHLab é um protocolo de empréstimo e empréstimo baseado em Ethereum. É de prazo fixo e taxa fixa, sem 

 forçada de colateral. Os usuários podem fornecer tokens PUFF ou mETH e emprestar mETH ou USDe contra esses tokens.

 para o Protocolo mETH. Os usuários que possuem mETH ou participam de determinadas partes do ecossistema Puff the Dragon podem adquirir pontos que serão convertidos em COOK. As pessoas também podem adquirir COOK queimando PUFF.

Puff pretende atrair usuários com uma abordagem inovadora para moedas meme e empréstimos. Seu ecossistema adota as ideias 

 em tendência de gamificação e storytelling e as aplica aos seus produtos. Por exemplo, em vez de simplesmente fazer empréstimos no protocolo mETHLab, os usuários são incentivados a "cozinhar com Puff, o Dragão, no mETHLab." Os criadores esperam que isso adicione um pouco mais de diversão e prazer, tornando as pessoas mais interessadas em trabalhar com seu sistema.

Como explica a história de origem do dragão, Puff também está tentando combinar dois pontos de vista opostos em seu ecossistema. Puff, o Dragão, é um "dragão preto e dourado" que é parte caos e parte ordem legal. Da mesma forma, o ecossistema de Puff tenta combinar a regulamentação do 

. Ao contrário de outros ecossistemas que ou "jogam pelo seguro" ou se concentram na experimentação, Puff espera combinar os dois conceitos em um único sistema.

 do Ethereum. Todas as suas funcionalidades são executadas através do sistema da Ethereum, por isso, o projeto é confiável e seguro. No entanto, sua camada secundária opera paralelamente à rede principal, portanto, é mais escalável e apresenta taxas menores que as da Ethereum. Todo o ecossistema é acessível através do site online do projeto. Esta interface útil guia as pessoas através do staking, empréstimo e concessão dos ativos digitais de Puff de uma maneira divertida e gamificada. Ao contrário das exchanges tradicionais, os vídeos, ativos em desenho animado e visuais de entretenimento são usados para criar uma sensação de fantasia, como num jogo.

O projeto Puff the Dragon oferece muito mais do que apenas uma única moeda meme negociável. Uma vez que você se envolve no seu ecossistema, pode acessar todas essas funcionalidades empolgantes.

O Puff Penthouse é onde os fãs do Puff the Dragon podem interagir com todo o ecossistema. Os usuários podem fazer stake e queimar tokens PUFF, ou enviar tokens para o mETHLab através desta interface. Apresenta muitas peças adoráveis e intrigantes de arte 3D que complementam o lore do Puff.

 dentro do ecossistema Puff the Dragon. Cada NFT apresenta uma representação individualizada do dragão do projeto. Atualmente, existem 8.888 NFTs, classificados de acordo com a raridade. O nível mais raro, Legendary Puff Dragons, tem 388 variações diferentes.

As Poções Místicas são outro conjunto de NFTs dentro do ecossistema. Elas vêm em vermelho, verde, azul e outras cores, e podem ser usadas para cunhar NFTs Puff. Existem 8.888 Poções Místicas, cada uma é um 

. Somente usuários originais do ecossistema podem receber uma Poção Mística, mas, se desejarem, podem convertê-la em um Puff NFT e vendê-la.

PUFF é o token principal do ecossistema Puff the Dragon. Além de negociar como uma moeda meme padrão, também pode ser usado para staking e empréstimos. PUFF tem um fornecimento total de 888.888888 milhões de tokens, 

 estão trancados indefinidamente. Os tokens serão distribuídos da seguinte forma:

O token PUFF passou por muitas flutuações de preço desde que foi lançado. Logo após seu lançamento em abril de 2024, a moeda disparou para uma 

. No entanto, à medida que o interesse dos usuários diminuiu, seu preço caiu para uma baixíssima histórica de $0,03 em setembro de 2024. Ainda assim, há muito interesse na negociação do token. Seu preço voltou a subir para $0,0947 em 18 de novembro de 2024, e muitos operadores estão otimistas.

A análise das condições de mercado da DigitalCoinPrice sugere uma história um pouco diferente: uma pequena queda de preço de cerca de 2% a 5% nas próximas semanas antes de subir de valor com a aproximação de 2025. De acordo com a DigitalCoinPrice, em 2025 Puff 

, e até 2030 o token pode valer até $0,54.

Procurando negociar tokens Puff? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista PUFF/USDT. Para começar, você primeiro precisará criar uma conta na Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação à vista 

PUFF é um projeto empolgante que tem despertado muito interesse recentemente. Graças à sua história cativante e combinação de recursos úteis, PUFF tem feito um ótimo trabalho em manter o engajamento dos usuários. O volume de negociação da moeda também é relativamente estável. Este é um token que vale a pena investir se você gosta de procurar moedas meme subestimadas, mas promissoras.

 ao design de Puff, o Dragão. Alguns sentem que a tokenômica e a estrutura geral da moeda a impedem de ser uma verdadeira moeda meme. Em vez disso, eles sugerem que a moeda está operando mais como um sistema de cultivo de rendimento web3, mas está usando o rótulo de moeda meme para escapar de regulamentações brandas e um roteiro impreciso. Isso não significa necessariamente que a moeda está destinada ao fracasso, mas significa que você pode querer olhá-la de forma mais crítica do que olharia outras moedas meme. Uma vez que a volatilidade é inevitável, é essencial usar 

, como a diversificação de portfólio antes de comprar PUFF.

Puff (PUFF) é um modelo intrigante de uma moeda meme que utiliza características além de memes para atrair usuários. Ao criar um mecanismo gamificado de staking e empréstimo, Puff espera capturar a atenção dos usuários e envolvê-los em sua história temática de dragões. Embora este projeto ainda precise provar que pode atrair mais fãs, está a caminho de gerar níveis significativos de interesse. 

Intermediário

Puff (PUFF): Entrando no Reino Mágico de Puff, o Dragão

À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento em altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão prontas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

: A eleição de Donald Trump sinaliza uma mudança crucial na política de criptomoedas, passando do ceticismo para a defesa, o que pode redefinir o cenário regulatório.

: O resultado da eleição desencadeou reações imediatas e substanciais nos mercados de cripto, particularmente evidentes no aumento de preço do Bitcoin, refletindo otimismo crescente dos investidores.

: Um Congresso dos EUA controlado pelos republicanos pode levar a regulamentos mais claros e favoráveis para ativos digitais, fomentando inovação e investimento no setor.

: À medida que a dominância do Bitcoin persiste, a clareza regulatória emergente pode catalisar um ressurgimento nas altcoins, particularmente para plataformas como Ethereum e Solana, que estão preparadas para se beneficiar de um ambiente pró-cripto.

O reaparecimento de Donald Trump como o “presidente cripto” representa uma reviravolta dramática em seu relacionamento com o setor de criptomoedas. Antes um crítico vocal, sua campanha de 2024 abraçou o Bitcoin, posicionando-o como central em sua estratégia econômica. Esta transformação pode ser atribuída às substanciais contribuições financeiras de empresas de cripto, que desempenharam um papel crucial em sua campanha, sublinhando a crescente influência política da indústria. Ao prometer fazer da América a “capital cripto do planeta”, Trump não só apela a uma crescente base de eleitores investidos em ativos digitais, como também alinha-se aos interesses de poderosos atores do setor de cripto. Esta mudança pode alterar fundamentalmente a estrutura regulatória que governa as criptomoedas, potencialmente facilitando restrições e fomentando um ambiente mais propício à inovação.

O rescaldo imediato da vitória de Trump foi caracterizado por uma volatilidade significativa nos mercados de cripto, particularmente com o Bitcoin (BTC) experimentando uma forte alta de aproximadamente $70K para quase $90K. Este movimento não foi meramente especulativo; refletiu uma aliança mais ampla do sentimento de mercado com os resultados políticos. O uso de mercados de previsão na cadeia, como o Polymarket, ilustrou como os traders ajustaram suas posições em tempo real com base nos desenvolvimentos eleitorais. À medida que a vitória de Trump parecia mais provável, a correlação do BTC com esses mercados de previsão intensificou-se, mostrando uma ligação direta entre eventos políticos e avaliações cripto. Essa capacidade de resposta destaca a crescente interligação dos mercados financeiros tradicionais com as criptomoedas, à medida que os investidores buscam aproveitar insights políticos para informar suas estratégias de negociação.

Perspectiva Regulatória e Influência do Congresso

Com uma maioria republicana em ambas as câmaras do Congresso dos EUA, o potencial para reformas regulatórias significativas no espaço das criptomoedas é aumentado. O contexto histórico revela que esforços anteriores, como o FIT21 Act, visavam delimitar a autoridade regulatória sobre ativos digitais, embora tenha enfrentado desafios na aprovação legislativa. No entanto, o cenário político atual, aliado a um apoio financeiro substancial de Super PACs amigáveis às criptos, prepara o palco para um ambiente regulatório mais favorável. O ciclo eleitoral demonstrou a eficácia de gastos políticos direcionados para remodelar prioridades legislativas, particularmente em corridas-chave do Senado. 

À medida que novos oficiais eleitos assumem o cargo, suas posturas pró-cripto podem levar a discussões aceleradas e potencial aprovação de estruturas regulatórias críticas, reduzindo assim a ambiguidade e promovendo um clima de investimento mais robusto.

Embora o Bitcoin continue a dominar a narrativa do mercado, o potencial para os altcoins ganharem tração é significativo, especialmente em um ambiente regulatório favorável. Padrões históricos sugerem que a dominância do Bitcoin muitas vezes atinge seu pico durante mercados de alta, seguida por uma rotação de capital em altcoins enquanto investidores buscam retornos mais altos. A recente alta no preço do Bitcoin ofuscou as altcoins, e ainda assim a postura pró-cripto da administração entrante pode catalisar um renovado interesse em plataformas como Ethereum e Solana. Essas redes, que facilitam contratos inteligentes e aplicações de finanças descentralizadas (DeFi), devem se beneficiar de um aumento no investimento à medida que a clareza regulatória surge. A afluência de capital nos mercados de altcoin poderia ser acelerada pelo foco legislativo antecipado em promover a inovação dentro do setor de criptomoedas, marcando uma potencial mudança na dinâmica de mercado à medida que investidores diversificam seus portfólios além do Bitcoin.

Em conclusão, a presidência de Trump anuncia um período transformador para o cenário das criptomoedas, caracterizado por uma potencial clareza regulatória e uma participação de mercado aumentada. À medida que os âmbitos político e financeiro convergem, os participantes do ecossistema cripto devem permanecer atentos ao cenário em evolução, prontos para se adaptar a novas oportunidades e desafios que surgem neste ambiente dinâmico.

Relatório Bybit x Block Scholes Institution: Conclusões sobre a Eleição nos EUA e o que Observar a Seguir

A Nansen fez uma parceria com a TRON DAO para integrar a rede TRON ao Nansen V2, aprimorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. 

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

O S&P 500 subiu 0,4%, impulsionado por um aumento de quase 5% nas ações da Nvidia antes de seu muito aguardado relatório de ganhos, o que elevou o sentimento do mercado apesar das preocupações geopolíticas em curso.  Os Índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, subiram 0,15%, com o Bitcoin aumentando 1,13% e o Ether caindo 1,62% nas últimas 24 horas.

O principal destaque de hoje é VIRTUAL, que subiu 5,2% após o lançamento do Agentstarter, capacitando fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos com o Virtuals Protocol.

O Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos que geram receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores das áreas de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. O Virtuals Protocol apresenta 

, um lançador de agentes de IA que oferece financiamento, suporte ao desenvolvimento e distribuição para criadores. Ele visa ajudar fundadores a construir agentes de IA bem-sucedidos dentro de um ecossistema próspero e uma estrutura de incentivos de longo prazo.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

 para integrar a rede TRON ao Nansen V2, melhorando as análises on-chain para o ecossistema TRON. Esta colaboração visa fornecer dados valiosos para desenvolvedores, usuários e projetos, com o objetivo de fomentar o crescimento e a inovação. A integração oferecerá recursos avançados como Modo Deus do Token, Perfilador de Carteiras e Alertas Inteligentes, ajudando a otimizar aplicações descentralizadas (DApps) e melhorar a transparência dentro da comunidade. A infraestrutura de blockchain de alta velocidade e baixo custo do TRON se beneficiará dessas análises aprimoradas para empoderar ainda mais o ecossistema.

Ontem, o total de influxos em ETFs Spot de Bitcoin foi de $600,3 milhões, com $16,2 milhões provenientes do GBTC e $584,1 milhões de fontes não-GBTC.

 permite que os usuários ganhem XP por transações, missões, taxas de gás e indicações em sua carteira. XP, embora fora da cadeia, está vinculado a endereços de carteira e é usado para subir de nível e desbloquear recompensas exclusivas. As principais características incluem transações gratuitas na Rede ZERϴ, missões diárias e XP retroativo para carteiras ativas antes de meados de outubro. As recompensas melhoram a experiência na cadeia, mas não são transferíveis. O programa incentiva a transferência de ativos para o ZERϴ e a participação ativa para maximizar XP e recompensas.

Iniciante

Nansen faz parceria com TRON DAO para aprimorar análises on-chain para o ecossistema TRON

Tudo sobre as plataformas P2P

Trading

Quer saber o que está por trás das corretoras de cripto P2P e sua tecnologia descentralizada? Continue lendo para saber mais sobre o nosso primer de rede blockchain peer-to-peer.

A criptomoeda é um ativo explosivo em todo o mundo, com cerca de 

 em todo o mundo. A cripto mais popular, 

, foi criada para trocar valor de forma anônima e direta entre usuários com um modelo de transação peer-to-peer (P2P) que elimina a necessidade de um intermediário central, como um banco ou corretor. Esse modelo P2P estabeleceu a base para a tecnologia blockchain peer-to-peer, que alimenta o Bitcoin e todas as criptomoedas.

Neste artigo, explicaremos o mecanismo das redes peer-to-peer, sua incorporação em exchanges de cripto e a tecnologia blockchain peer-to-peer que está revolucionando o domínio cripto.

O termo P2P refere-se a redes descentralizadas de sistemas de computador interconectados contendo pares, 

. Todos os nodos são iguais e a troca de dados ocorre sem um servidor central, ou seja, cada computador ou nodo pode atuar como um servidor de arquivos e um cliente. Por exemplo, ao atuar como cliente, um nodo baixa dados de outros participantes e, quando atua como servidor, pode ser uma fonte de download.

Simplificando, os pares ou os sistemas de computador participantes podem consumir e fornecer recursos simultaneamente na mesma rede. Esses recursos podem ser arquivos, armazenamento, acesso a um scanner ou impressora ou poder de processamento. Não há autoridade centralizada e nenhum ponto de falha. Todos os nodos interconectados podem se envolver em armazenar, distribuir e carregar arquivos. As transações são peer-to-peer — P2P — o que significa que elas ocorrem diretamente entre as duas partes envolvidas, 

Cada nodo em uma rede compartilha arquivos com cada outro nodo sem passar por uma autoridade central ou administrador. Como mencionado, os nodos desempenham as funções duplas de cliente e servidor para outros nodos na rede. As redes P2P diferem das redes tradicionais de clientes/servidores, onde os clientes solicitam recursos específicos de servidores centrais. 

Em 1979, os estudantes de pós-graduação da Duke University, Jim Ellis e Tom Truscott, construíram a Usenet, a primeira implementação de uma rede P2P. O Usenet é um sistema de comunicação que permite que os usuários compartilhem mensagens e notícias entre si sem um servidor central ou administrador. Ela foi desenvolvida como uma alternativa 

 propriedade militar dos EUA, a versão mais antiga da internet, como a conhecemos hoje. Seu uso foi limitado à comunidade acadêmica e aos primeiros amantes da computação.

Foi só em 1999, quando Shawn Fanning desenvolveu Napster, que as redes P2P se popularizaram. Napster era uma rede de compartilhamento peer-to-peer que permitia aos usuários compartilhar e baixar arquivos de música. O setor de entretenimento foi levado pela tempestade, explodindo em popularidade. Em 2000, havia acumulado mais de 20 milhões de usuários.

No entanto, a indústria da música não levou o Napster a um modelo revolucionário e livre de royalties, e iniciou uma série de processos e campanhas que levaram os reguladores a encerrá-lo em 2001. No entanto, Napster abriu as portas para redes P2P semelhantes que compartilham arquivos, como LimeWire, Kazaa, Morpheus Gnutella e BitTorrent, que floresceram nos anos 2000.

De redes de compartilhamento de arquivos, o modelo P2P progrediu para uma aplicação revolucionária na transferência de valor usando tecnologia blockchain peer-to-peer. O Pseudônimo Satoshi Nakamoto lançou o Bitcoin em 2009, anunciando uma nova era de criptomoedas. O Bitcoin tornou-se o rosto de uma nova classe de casos de uso P2P.

Em oposição a outros sistemas P2P em que a imutabilidade não é uma prioridade, Satoshi queria introduzir um sistema de nodos que armazenasse um registro de transação vinculado e em constante crescimento que não pudesse ser alterado ou revisado. As redes P2P são a estrutura fundamental da tecnologia blockchain peer-to-peer, que torna as criptomoedas possíveis. Sua arquitetura descentralizada é segura e elimina a necessidade de intermediários terceirizados.

Há três tipos de redes P2P, categorizadas por sua arquitetura: P2P não estruturado, estruturado e híbrido.

As redes P2P estruturadas são organizadas de forma que cada nodo possa pesquisar e localizar recursos, até mesmo os arquivos mais escassos. Eles usam principalmente uma 

 que vincula cada arquivo a um par específico. Isso facilita para os nodos participantes recuperarem valores atribuídos a uma chave.

No entanto, essa eficiência tem um custo. As redes estruturadas exigem que os nodos memorizem uma lista de vizinhos que atendam a critérios específicos. Essa falta de flexibilidade os torna menos eficazes em redes com altas 

Redes não estruturadas são o tipo mais fácil de configuração P2P e são mais comuns. Os nodos em uma rede não estruturada são conectados aleatoriamente, sem estruturas impostas a eles. Isso possibilita a otimização local. Como todos os nodos desempenham a mesma função, as redes não estruturadas são robustas e podem suportar altas taxas de rotatividade, alta frequência de colegas que saem e entram na rede P2P.

Por outro lado, a natureza não estruturada dificulta encontrar e recuperar arquivos menos comuns. O par solicitante precisa inundar a rede com a consulta de pesquisa para encontrar o maior número possível de pares que tenham o arquivo desejado. A inundação consome muita memória e, como cada par não recebe um conteúdo específico, não há garantia de que a inundação encontrará o arquivo desejado.

Os modelos P2P híbridos combinam os modelos tradicionais de cliente/servidor e peer-to-peer. Normalmente, um modelo híbrido consiste em um servidor central que fornece funcionalidade de servidor/cliente estruturado centralizado, como ajudar os nodos a se encontrarem e a agregação descentralizada fornecida pela igualdade de nodo de uma rede peer-to-peer pura e não estruturada.

Os modelos P2P híbridos geralmente têm melhor desempenho, pois combinam o melhor das redes peer-to-peer estruturadas e não estruturadas.

Como elemento fundamental da tecnologia blockchain, a arquitetura P2P gerencia transações de criptomoedas. As criptomoedas alavancam o poder da tecnologia blockchain peer-to-peer, pois podem ser trocadas ou transferidas sem a ajuda de qualquer órgão central.

 que armazena transações pública e permanentemente. Novos “blocos” contendo dados de transação são continuamente vinculados aos blocos previamente preenchidos, formando uma cadeia de blocos de dados, portanto, um blockchain. O blockchain registra transações imutáveis em blocos digitais que contêm detalhes com carimbo de data e hora de remetentes e destinatários. Sem autoridade central para gerenciar a rede, apenas os nodos participantes podem validar as transações entre si.

Quando o indivíduo (ou grupo) conhecido como Satoshi Nakamoto desenvolveu Bitcoin em 2008, eles imaginaram criar um “sistema de caixa eletrônico peer-to-peer” (ver 

 do white paper original) que opera de maneira sem confiança, sem um intermediário. As redes P2P são um componente chave da tecnologia blockchain, porque suportam um livro de contabilidade descentralizado de transações. O sistema é “confiável”, pois a arquitetura da rede por si só garante a integridade das transações.

É aqui que entra em jogo a concepção básica descentralizada do blockchain peer-to-peer. Essas cadeias não são mantidas em um local centralizado ou servidor regulatório, mas são dispersas em todos os nodos presentes na rede (mesmo em todo o mundo). Como resultado, cada nodo mantém uma cópia do blockchain (e informações de transação), protegendo e validando assim os dados armazenados na rede.

Talvez você esteja se perguntando como um nodo pode ser configurado para participar do processo. Basicamente, qualquer pessoa pode participar do procedimento de validação estabelecendo um nodo. No entanto, alguns requisitos computacionais devem ser atendidos. No caso do Bitcoin, você pode configurar um nodo ao instalar o software 

 e baixar todos os dados do blockchain BTC.

Isso torna o blockchain transparente, igualitário e democrático. Isso também garante que nenhuma pessoa ou entidade possa controlar o blockchain. Isso contrasta com os bancos de dados centralizados tradicionais, nos quais uma única entidade controla todos os dados, como Google, Visa ou um órgão governamental. Assim, a tecnologia blockchain tem o potencial de revolucionar a forma como fazemos negócios e interagimos uns com os outros.

Uma observação importante é que os mineradores, os nodos que validam as transações de Bitcoin, recebem recompensas por ajudar a manter o ecossistema cripto. Esses nodos são vitais, pois autenticam a legitimidade do livro de contabilidade distribuído e garantem a segurança da rede.

A tecnologia blockchain ponto a ponto gerou vários aplicativos, mais notavelmente criptomoedas, com o Bitcoin sendo o mais popular. O blockchain também é compatível com finanças, jogos, tokens não fungíveis e aplicativos de dados. Embora a tecnologia blockchain ainda esteja evoluindo, as empresas estão explorando maneiras pelas quais um sistema de contabilidade descentralizado e compartilhado publicamente pode melhorar suas operações.

Benefícios e limitações das redes P2P 

As redes P2P transformaram os serviços de compartilhamento de arquivos e dados, oferecendo maior 

 e transações eficientes. Ao contrário das redes de clientes/servidores, onde os clientes solicitam informações de servidores centralizados, as redes P2P permitem que os nodos se comuniquem diretamente entre si. Esse design descentralizado resulta em vários benefícios, incluindo maior eficiência da rede, resiliência ao fracasso e privacidade. No entanto, as redes P2P também têm várias limitações que devem ser consideradas ao projetá-las ou usá-las.

Ao examinar os benefícios e limitações das redes P2P, é essencial considerar o caso de uso específico para o qual uma rede será usada. As redes P2P podem ser ferramentas úteis para melhorar a eficiência da rede, a resiliência às falhas e a escalabilidade, mas as redes centralizadas oferecem maiores benefícios em alguns casos.

As corretoras de cripto P2P são plataformas descentralizadas que permitem que vendedores e compradores façam trades sem envolver terceiros. Em contraste com a metodologia “livro de ordens” das corretoras regulares de cripto, as corretoras P2P usam software bem estabelecido para facilitar transações diretas entre compradores e vendedores.

As corretoras de cripto P2P listam as várias ofertas de compra e venda lançadas pelas partes relevantes. Se você for um comprador, pode optar por um vendedor com condições que correspondam aos seus requisitos. Geralmente, os vendedores oferecem diferentes valores mínimos/máximos de transação, formas de pagamento e taxas de moeda. Nessas corretoras descentralizadas, os usuários são responsáveis por suas transações e podem lidar com partes de compra/venda sem o envolvimento de nenhuma autoridade central. Os recursos de segurança são, portanto, extremamente importantes.

A maioria das corretoras de cripto P2P implementa um sistema de pagamento de garantia para garantir a segurança dos fundos. Além disso,a verificação de usuário "

 impede golpes ou atividades fraudulentas em exchanges de cripto. A incorporação de recursos adicionais, como autenticação de dois fatores e protocolos 

, também indica a viabilidade de uma plataforma.

As corretoras de cripto P2P têm algumas vantagens principais. Por exemplo, eles são uma versão atualizada dos mercados tradicionais e operam sem qualquer intervenção de uma parte intermediária. Por sua vez, os participantes podem exercer mais autoridade sobre suas transações de compra/venda e selecionar a parte com a qual fazer transações, com base na adequabilidade percebida.

Usar uma exchange de cripto P2P é normalmente mais barato do que plataformas centralizadas. O principal motivo é a estrutura descentralizada das redes P2P, que não exigem nenhum pagamento feito a custodiantes ou terceiros.

Além disso, as plataformas P2P não possuem fundos de usuários para realizar transações, fornecendo assim um ambiente de trading mais seguro. O uso de acordos de garantia para manter fundos até que as condições sejam atendidas impede ainda mais atividades fraudulentas.

Outro fator importante é que as corretoras de cripto P2P são plataformas abertas, sem intervenções do governo e ações regulatórias. Se você reside em um país com restrições de criptomoedas, as corretoras de cripto P2P podem ser uma maneira de negociar seus ativos.

No entanto, os traders P2P podem enfrentar alguns desafios, incluindo incerteza de trades e problemas de liquidez. Um comprador ou vendedor preocupado pode mudar de ideia no meio da negociação, apresentando problemas desnecessários. A baixa liquidez em algumas corretoras pode atrasar significativamente as transações. Dito isso, algumas corretoras estão até mesmo fornecendo marketplaces P2P com taxa de transação zero.

 é um grande empreendimento. Não requer taxas de câmbio e não tem cobranças ocultas. O serviço fornece mais de 80 formas de pagamento, o que é conveniente para a maioria das pessoas. O serviço P2P da Bybit também implementa um sistema de garantia para tradings, para garantir a conclusão segura de suas transações.

O trading de cripto OTC refere-se à compra e venda de criptomoedas fora das plataformas de exchange padrão. Envolve um 

 centralizado que negocia trades entre as partes compradoras e vendedoras.

Geralmente, o trading OTC é utilizado para trades significativamente maiores, para evitar slippage, que é essencialmente quando seu preço de execução difere da expectativa. O slippage ocorre frequentemente com criptomoedas voláteis. Outro motivo para usar o trading OTC é a privacidade e o anonimato que ele fornece. O corretor elimina a necessidade de interação direta entre as partes do trading, o que pode ajudar a proteger suas identidades. No entanto, isso pode levar a outros problemas, como transparência reduzida e regulamentação arriscada. 

Por outro lado, os mercados P2P fornecem uma plataforma rápida e descentralizada para troca direta entre compradores e vendedores. As negociações de blockchain ponto a ponto não envolvem corretora e não têm procedimentos de negociação demorados, como no trading OTC. 

Além disso, as redes blockchain peer-to-peer permitem que as partes do trading controlem diretamente suas transações, dando a elas a capacidade de escolher vendedores ou compradores de acordo com sua preferência. Além disso, os trades são concluídos rapidamente com taxas de transação mais baixas do que os trades OTC. 

Entre os vários usos das redes blockchain peer-to-peer, as criptomoedas ganharam enorme popularidade devido às suas capacidades de transação no mundo financeiro. A ideia de “distribuição e descentralização” da rede P2P foi a força por trás do desenvolvimento de criptomoedas e 

O principal objetivo era remover qualquer dependência das autoridades centrais e criar uma rede transparente com livros de contabilidade de código aberto. Além disso, as redes cripto desfrutam de maior segurança e resiliência contra ataques maliciosos. Por fim, os mercados P2P eliminam os intermediários que as corretoras OTC ainda usam.

Graças à sua estrutura confiável, descentralizada e segura, o P2P tornou-se a tecnologia subjacente de muitos serviços e aplicativos. Hoje em dia, as redes P2P são utilizadas em aplicativos de compartilhamento de arquivos, marketplaces on-line e software de código aberto. 

As criptomoedas e sua tecnologia de contabilidade distribuída são ilustrações marcantes do modelo P2P, fornecendo segurança incrível e maior transparência na esfera financeira. Esses desenvolvimentos atingiram o próximo passo com o advento das corretoras de cripto P2P, que realmente transformaram o espaço cripto em uma rede descentralizada, utilizando tecnologia blockchain peer-to-peer.

Redes de blockchain ponto a ponto: O aumento das corretoras de cripto P2P

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