O que é a Mineração de Liquidez da Bybit?

A mineração de liquidez permite que os participantes forneçam alguns de seus ativos de criptomoeda para diversos pools de liquidez, dos quais são recompensados com tokens e taxas.

O Bybit Liquidity Mining oferece as seguintes funções:

Alavancagem Suportada

A mineração de liquidez alavancada permite aumentar sua alavancagem em até 3x para maximizar seu rendimento, que pode ser reinvestido a qualquer momento se for ≥ 1 USDT. No entanto, se você escolher uma alavancagem maior que 1x, riscos de liquidação podem ocorrer. Por favor, preste atenção ao seu preço de liquidação. 

Auto Rebalanceamento

Para um provedor de liquidez, se você escolheu adicionar um par de tokens, o sistema processará automaticamente a conversão para garantir que os dois tokens tenham valor igual quando são adicionados ao pool de liquidez. Se você optar por adicionar um único token, o sistema converterá automaticamente metade de seu valor para outro token no pool.

Não há taxa incorrida para conversão. No entanto, se sua posição for relativamente grande, você corre o risco de deslizamento.

Troque Seus Tokens

Ao negociar um token por outro, o deslizamento reduzido e os tempos de negociação são dois dos benefícios que um grande pool de liquidez fornece para os negociantes. 

Como isso funciona?

Com o Bybit Liquidity Mining, fornecemos uma variedade de pools de liquidez que são baseados nomodelo de formador de mercado automatizado (AMM). Cada pool contém um par de tokens. Você pode depositar seus tokens nos pools de liquidez da Bybit para se tornar um provedor de liquidez e ganhar rendimento — uma parte das taxas de swap — geradas por transações no pool selecionado.

Além das taxas de swap, os provedores de liquidez também podem ganhar rendimento com taxas de negociação, já que os ativos que você adiciona ao pool também fornecem liquidez para o mercado de derivativos na Bybit. Dessa forma, a utilização de capital dos provedores de liquidez pode ser maximizada, permitindo-lhes ganhar rendimentos mais altos do que com AMMs tradicionais.

Quem Pode se Beneficiar do Bybit Liquidity Mining?

Investidores com alta tolerância ao risco que buscam rendimento estável a longo prazo podem lucrar com a Mineração de Liquidez da Bybit usando alavancagem para obter retornos maiores. Por favor, note que a mineração de liquidez alavancada pode implicar riscos de liquidação. 

Risco de liquidação

O preço de liquidação só é aplicável se você adicionou alavancagem maior que 1x. Suas posições serão liquidadas se o preço do mercado atingir o preço de liquidação.

Para os provedores de liquidez, os preços exatos de liquidação são determinados quando seus planos de produto começam, o que ocorre aproximadamente cinco minutos após cada pedido ser enviado com sucesso. Você pode ver o preço de liquidação em Minha Liquidez.

Cálculo do preço de liquidação

Suponha que o Trader A adicione a seguinte liquidez a um pool:

Pool de Liquidez: ETH-USDT

Capital inicial: 6,000 USDT 

Alavancagem: 2x 

Preço do índice: 3,000 USDT = 1 ETH 

Liquidez do trader: 12,000 USDT

Fórmula

Preço de Liquidação = 1.05 × Preço do Índice × [(Liquidez do Trader − Principal)/Liquidez do Trader]²

Neste caso, o preço de liquidação é 787.5 USDT, com base no seguinte cálculo:

1.05 × 3,000 × [(12,000 − 6,000)/12,000]² 

Por favor, note que todo o investimento principal pode ser perdido se uma posição for liquidada. Você pode adicionar mais USDT para reduzir sua alavancagem e minimizar os riscos de liquidação. 

Vantagens da Mineração de Liquidez da Bybit

Tomando 2x de alavancagem como exemplo, o preço de liquidação na Mineração de Liquidez é 1/4 do preço de entrada, enquanto o Contrato de Derivativos é 1/2 do preço de entrada. Portanto, o risco da Mineração de Liquidez é menor do que o dos Contratos de Derivativos.

Para saber mais sobre como calcular o preço de liquidação de contratos USDT, por favor, consulte Preço de Liquidação (Contrato USDT).

Cálculo de Liquidez

A Mineração de Liquidez da Bybit permite que você adicione um único token ou dois tokens à respectiva pool. O sistema irá automaticamente balancear as quantidades de tokens com base na composição atual da pool.

Sua liquidez depende da composição da sua liquidez e do preço de índice dos Contratos de Derivativos. Vamos executar um exemplo:

Por favor, note que nossa composição e quantidade de liquidez serão atualizadas a cada cinco (5) minutos. 

Cálculo de Rendimento de Mineração

A quantidade real de liquidez que foi adicionada ao pool é calculada com alavancagem. Por favor, note que seu rendimento será calculado com base na sua quantidade de liquidez.

Fórmula

Seu rendimento = (sua liquidez/liquidez total do pool) × rendimento total do pool 

Exemplo

Vamos supor que o preço do BTC é $40,000, e o Trader A adiciona 0.1 BTC no pool de liquidez BTC-USDT com alavancagem de 2x às 12AM (meia-noite) UTC.

Nesse caso, o principal do Trader A será $4,000 (ou 0.1 × 40,000), e sua liquidez será $8,000 (ou 4,000 × 2). Se o valor total de liquidez no pool for $1,000,000 e seu rendimento total nas últimas 24 horas for 1,000 USDT, o Trader A poderá reivindicar 8 USDT (ou seja, 8,000/1,000,000 × 1,000) às 12AM (meia-noite) UTC no dia seguinte.

Riscos Potenciais

A Mineração de Liquidez da Bybit não é um produto isento de riscos. A provisão de liquidez está sujeita a perda impermanente, e o valor do rendimento não é garantido. 

Perda Impermanente: Com a mineração de liquidez vem o risco de perda impermanente, um fenômeno que ocorre devido a mudanças de preço nos ativos subjacentes. 

Para saber mais sobre como você pode gerenciar a perda impermanente, consulteComo Evitar Perda Impermanente ao Fornecer Liquidez em DeFi.

Riscos de Liquidação com Alavancagem: O uso de alavancagem em posições naturalmente vem com um risco aumentado de liquidação, embora o risco de liquidação seja menor com Mineração de Liquidez em comparação com Contratos de Derivativos. Nesse caso, você pode adicionar mais USDT para reduzir sua alavancagem a fim de evitar a liquidação.

Conclusão

Somente usuários individuais que verificaram com sucesso sua identidade (pelo menos Verificação Básica Lv. 1) podem negociar Mineração de Liquidez na Bybit. Para saber mais sobre a verificação KYC, consulte o FAQ de KYC Individual.

Por favor, note que a mineração de liquidez não está disponível para usuários corporativos. Além disso, subcontas não são suportadas.