A Lumia (LUMIA) revoluciona a tokenização de RWA com liquidez DeFi, proteção MEV e tecnologia zk-rollup.

Os ativos do mundo real (RWAs) estão rapidamente se tornando um tópico principal dentro do ecossistema blockchain, com muitos protocolos e cadeias começando a oferecer serviços de tokenização de ativos. No entanto, muitas dessas soluções se baseiam simplesmente em mover uma variedade de ativos físicos e digitais para um 

 sem considerar como esses produtos tokenizados na cadeia serão utilizados no futuro. Como resultado, após a tokenização de seus ativos na cadeia, as empresas percebem que a falta de liquidez está prejudicando a circulação e adoção adicionais dos ativos.

 que adotou uma abordagem muito mais abrangente à tokenização de ativos. A plataforma permite que as empresas tokenizem diversos RWAs, incluindo uma gama diversificada de commodities, e fornece maneiras de impulsionar sua liquidez e aplicações dentro do 

 modular, Lumia oferece uma infraestrutura robusta, segura, compatível, econômica e escalável para colocar os RWAs em uso ativo no mundo do web3.

Tendo iniciado suas operações sob o nome de 

 (ORN) como um aplicativo baseado em Ethereum (ETH) que agregava liquidez de várias 

 (DEX), o projeto foi renomeado para Lumia em 2023 e expandiu sua funcionalidade para focar no nicho de RWA. No final de 2024, a Lumia continua a ser um dos pioneiros no uso de RWA com melhoria de liquidez no blockchain.

 (LUMIA) é uma blockchain Layer 2 projetada para tokenização e uso de RWAs em aplicativos DeFi. 

A plataforma permite que empresas tragam uma variedade de ativos físicos e digitais 

, tokenizem esses ativos de forma segura e os utilizem para provisão de garantias, empréstimos e outros casos de uso em finanças cripto.

As origens da plataforma Lumia remontam a 2020, quando o Orion Protocol (ORN) foi lançado na Ethereum. Co-fundada por Alexey Koloskov e Kal Ali, a Orion ofereceu agregação de liquidez de várias plataformas CEX e DEX. No final de 2023, a Orion anunciou sua mudança de marca para Lumia, focando mais especificamente em RWAs e seu uso ativo por meio de uma provisão de liquidez aprimorada.

O projeto também fez a transição de Ethereum para sua própria cadeia Layer 2 em outubro de 2024, com tokens ORN a serem migrados para o token nativo da nova plataforma, LUMIA, na proporção de 1:1. A partir de dezembro de 2024, as principais plataformas de troca de criptoativos migraram ORN para LUMIA ou estão em processo de migração.

 (ZKP) construída usando o Polygon CDK, uma estrutura de desenvolvimento blockchain versátil e de código aberto fornecida pelo projeto 

. A plataforma Lumia é altamente modular, com diferentes componentes usados para suas camadas de execução, disponibilidade de dados (DA) e liquidação.

Abstração de Cadeia e Abstração de Conta

 para oferecer abstração de cadeia (CA), e com thirdweb para oferecer serviços de abstração de conta (AA). O serviço CA da Lumia é projetado para fornecer aos usuários DeFi uma experiência de cadeia única, acessando liquidez e oportunidades em várias redes blockchain. Enquanto isso, a AA permite que os usuários transacionem em várias plataformas em uma única interface amigável. Ao aproveitar 

 em vez dos endereços padrão de contas de propriedade externa (EOA), os usuários podem transacionar sem problemas entre plataformas usando uma única carteira vinculada a esses contratos inteligentes.

Ao fornecer uma interface unificada e amigável, o AA da Lumia permite que os usuários da Web 2.0 entrem no mundo do DeFi baseado na web3 com uma curva de aprendizado mínima envolvida. Os benefícios adicionais do AA incluem segurança aprimorada ao nível do contrato inteligente e transações sem gás, patrocinadas pela Lumia.

Os usuários da Lumia também podem aproveitar a negociação baseada em intenção, o que significa que eles especificam suas intenções de transação, e as ordens só são executadas se um negócio correspondente for encontrado em todo o ecossistema acessível à Lumia. Nódulos de liquidez especiais processam ordens baseadas em intenção e oferecem as melhores taxas que podem fornecer para a intenção do usuário. Isso ajuda a garantir que os usuários da Lumia obtenham os melhores negócios possíveis.

Este mecanismo de negociação avançado é alimentado por 

, que introduz várias vantagens únicas para melhorar a experiência do usuário. Por exemplo, ele fornece segurança robusta contra 

 (MEV), um dos exploits mais comuns no mundo do DeFi. Ele também otimiza a eficiência de preços e minimiza o impacto negativo dos preços das negociações ao alavancar seus Resolvers para buscar liquidez em todo o mercado DeFi.

Construído usando o Polygon CDK, o Lumia é um rollup baseado em ZK que funciona em um 

 motor de processamento. Baseado em um design altamente modular, o Polygon CDK permite que rollups incorporem facilmente diferentes camadas de execução, DA e liquidação e outras tecnologias associadas. O Lumia, por exemplo, integra vários motores de execução, como o Privado ID focado em privacidade e o Miden. O Privado ID permite que o Lumia identifique usuários de forma segura e privada. Baseado na tecnologia zk, o Privado ID permite que indivíduos e empresas controlem seus dados pessoais, compartilhando apenas as informações de identidade necessárias para DApps, sem revelar quaisquer detalhes privados ou financeiramente sensíveis.

Por sua vez, o Miden é também uma plataforma baseada em ZK que oferece execução de contas e transações privadas. Operando como uma rede de rollup, o Miden é um ambiente altamente escalável para operadores de DeFi e usuários que valorizam a confidencialidade de dados, uma consideração essencial para qualquer plataforma focada em finanças.

 com outros ambientes blockchain, alcançada alavancando duas camadas de interoperabilidade modulares: AggLayer e Hyperlane.

AggLayer é a principal camada de interoperabilidade do Lumia. Integrado no Polygon CDK, o AggLayer oferece capacidade de transação cross-chain entre várias redes de rollup de Layer 2 baseadas em Polygon. Ele unifica a liquidez em todo o ecossistema de cadeias conectadas ao AggLayer, permitindo que a Lumia forneça liquidez profunda para ativos tokenizados.

Hyperlane, o outro protocolo de interoperabilidade utilizado pela Lumia, é uma solução projetada para ajudar os desenvolvedores a enviar dados arbitrários entre cadeias de forma fácil e eficaz. Ele expande o alcance da Lumia além do ecossistema do Polygon. Teoricamente, pode permitir que a Lumia acesse recursos e liquidez em todo o ecossistema de cadeias que adotaram o Hyperlane. No final de 2024, existem dezenas de blockchains movidas pelo Hyperlane fora do ambiente Polygon.

A Lumia oferece um processo simplificado para a tokenização de RWAs. Como o primeiro passo, o proprietário do ativo precisa fornecer documentação de comprovação de propriedade e passar por quaisquer outros procedimentos de diligência exigidos. Em seguida, é assinado um Contrato de Depósito entre o proprietário do ativo e a Fundação Lumia, a entidade legal por trás do projeto.

Nos contextos da tecnologia blockchain e RWAs, os Contratos de Depósito são utilizados para confiar ativos físicos a um custodiante autorizado, enquanto as representações tokenizadas reais desses ativos são mantidas e usadas no espaço blockchain.

Após as partes assinarem um Contrato de Depósito, o ativo é avaliado por avaliadores terceirizados e então tokenizado na cadeia. A versão tokenizada do ativo pode agora ser usada em aplicações DeFi acessíveis via Lumia para operações típicas de finanças cripto, por exemplo, fornecimento de garantia, empréstimos, empréstimos tomados, staking, gestão de rendimento e mais.

 da plataforma, obtém liquidez de múltiplas plataformas de troca. (Este é o serviço principal a partir do qual a Lumia iniciou suas operações quando era conhecida como Orion Protocol.) Acessa liquidez em todo o mercado de criptomoedas para fornecer RWAs baseados em Lumia com muito mais do que representação tokenizada em cadeia. Além do acesso à liquidez, o Lumia Stream oferece proteção MEV para todas as transações realizadas na plataforma, e 

, que permitem que ativos tokenizados sejam interligados entre plataformas blockchain.

Usando o Lumia Stream, os desenvolvedores também podem implementar 

, que mostram caminhos de negociação ótimos entre várias bolsas. Esses livros de ordens virtuais também podem transformar informações de preços da estrutura usada em 

 (AMM) para um formato compatível com o modelo padrão de livro de ordens.

O Lumia possui vários tipos especializados de nós, incluindo nós DNLP (Provisionamento de Liquidez Delta Neutro) e nós DAC (Comitê de Disponibilidade de Dados). Os primeiros são projetados para o fornecimento descentralizado de liquidez na rede, enquanto os últimos desempenham um papel fundamental na validação de dados.

Existem também os HyperNodes que podem ser usados tanto para fornecer as licenças para os direitos de operação de máquinas virtuais Lumia quanto para fornecer as licenças usadas para delegar aos operadores de nós DNLP e DAC. Os HyperNodes podem optar por executar um nó DNLP ou DAC ou delegar para esses tipos de nós e ganhar recompensas do ecossistema. 

O Lumia disponibilizou pela primeira vez as licenças de HyperNode para compra em julho de 2024. As liberações de licença e o lançamento associado dos HyperNodes serão graduais.

A plataforma utiliza uma rede de zkProvers que são responsáveis pela geração de provas de validade — selos criptográficos que certificam a validade dos blocos de transação. Atualmente, o Lumia utiliza a infraestrutura padrão zkProver fornecida pelo Polygon CDK. No entanto, o projeto tem planos de introduzir uma camada de provador personalizada em parceria com 

, um fornecedor de serviços de validação ZK de baixo custo e altamente escaláveis. De acordo com a documentação do projeto, haverá mais anúncios sobre a integração de um sistema zkProver baseado em Gevolut no 1º trimestre de 2025.

Rede de Sequenciadores Descentralizada (DCN)

Os planos de início de 2025 da Lumia também incluem a criação de uma rede de sequenciadores descentralizada (DCN). Sequenciadores são partes críticas de qualquer sistema de rollup. Esses nós organizam transações em blocos para posterior validação. Uma rede de rollup típica usa apenas um sequenciador, uma questão frequentemente citada como uma das principais vulnerabilidades dos rollups.

A Lumia pretende introduzir uma rede descentralizada de múltiplos nós de sequenciadores adaptados à plataforma Lumia para otimizar sua segurança e desempenho. O projeto planeja oferecer incentivos na forma de tokens LUMIA para provedores de serviços de sequenciamento a fim de construir sua DCN.

Já mencionamos alguns dos tipos de nós especializados na Lumia — DNLP, DAC e HyperNodes. Outra variedade crucial de nós na plataforma são os nós DA (lightclient). Eles desempenham um papel fundamental na disponibilidade de dados descentralizada, garantindo que os dados das transações sejam armazenados com segurança e facilmente acessíveis em toda a rede Lumia. Os dados das transações na Lumia são distribuídos e armazenados na rede de nós DA para fornecer aos validadores uma fácil recuperação quando os dados são necessários.

Os dados na rede de nós DA são armazenados em um formato seguro e protegido criptograficamente. Tanto a criptografia quanto o modo de armazenamento distribuído garantem a confidencialidade e alta segurança para os dados das transações da Lumia.

Os nós DA são incentivados com tokens LUMIA, com base em suas contribuições para a rede. Os operadores de nós são encorajados a participar ativamente, já que as recompensas são determinadas tanto pela quantidade de processamento de dados que eles manejam quanto pelo tempo de operação na rede.

A criptomoeda nativa da plataforma, LUMIA, é usada para uma ampla variedade de funções:

O token LUMIA foi lançado em meados de outubro de 2024, substituindo o antigo token ORN, o cripto nativo da plataforma. ORN foi introduzido em julho de 2020, juntamente com o lançamento do Orion Protocol. Como mencionado acima, a plataforma anunciou a migração do ORN para LUMIA a uma taxa de 1:1. A partir de dezembro de 2024, os tokens ORN ainda estão em circulação, mas espera-se que eventualmente sejam completamente migrados para LUMIA.

LUMIA é um token com fornecimento limitado, com uma oferta total e máxima de 238.888.888.

 como um contrato Perpétuo baseado em USDT. Sob os termos do contrato, você pode negociar LUMIA com alavancagem de até 12,5x.

A Zona de Inovação da Bybit oferece aos usuários de negociação perpétua acesso a novas criptomoedas promissoras, de maior risco/maior potencial, selecionadas pela equipe profissional da plataforma.

Em 19 de dezembro de 2024, o token LUMIA está sendo negociado a $1,61, ou 36,2% abaixo de seu ATH de $2,49 em 4 de dezembro de 2024, e 72,8% acima de seu ATL de $0,9205 em 4 de novembro de 2024.

Previsões de preço a longo prazo para LUMIA são otimistas. A DigitalCoinPrice 

 $4,19 em 2025 e $12,06 em 2030, enquanto a CoinCodex 

 que o token será negociado a $7,50 em 2025 e cairá ligeiramente para $6,53 em 2030.

Lumia não é um projeto de blockchain baseado em RWA comum. Enquanto inúmeras novas plataformas ajudam os usuários a tokenizar ativos do mundo físico, muito poucas oferecem maneiras viáveis de usar ainda mais os criptoativos tokenizados dentro do ecossistema DeFi. Reconhecendo a lacuna, a equipe do projeto Lumia assumiu decisivamente a tarefa de tornar os RWAs uma forma de criptomoeda altamente líquida e ativamente utilizada.

O projeto também possui uma infraestrutura sólida, apoiada pelo Polygon CDK e sua alta modularidade arquitetônica. Usar tecnologias como Miden, Privado ID, AggLayer e Hyperlane contribui para a segurança e interoperabilidade da plataforma Lumia. Ao mesmo tempo, o Lumia ainda não terminou de esculpir sua arquitetura em uma peça de arte blockchain — em 2025, o projeto planeja implementar uma rede descentralizada de sequenciadores e se associar à Gevolut para fornecer uma camada zkProver eficiente.

À medida que o Lumia desenvolve sua arquitetura, a tokenização e 

 se tornarão sem dúvida ainda mais eficientes, convenientes e seguras — e decididamente mais DeFi-esca.

Avançado

Lumia (LUMIA): Conectando RWA & DeFi para uma Nova Era Financeira

SynFutures é uma plataforma descentralizada que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer cripto e os negociem. Saiba mais sobre o SynFutures e como negociar F na Bybit.

SynFutures é um mercado descentralizado que permite que os usuários listem futuros perpétuos on-chain para qualquer criptomoeda e os negociem na plataforma. Além da ampla gama de ativos suportados (como 

 (AMM) do projeto Oyster melhora a liquidez através da combinação de um modelo AMM e um 

. Impulsionado pelo token nativo F, o SynFutures é apoiado por investidores proeminentes e apresenta um volume de negociação acumulado de mais de $230 bilhões.

Neste artigo, exploraremos o SynFutures, suas principais características e a mecânica por trás do Oyster AMM, assim como o token F e sua tokenômica.

 é uma plataforma de derivativos descentralizada que permite aos usuários negociar futuros perpétuos de criptomoeda on-chain

. Impulsionado por um modelo de liquidez de token único, o SynFutures permite a listagem livre de qualquer ativo digital em seu protocolo sem quaisquer propostas de 

 (DAO) ou intervenção centralizada. Fazer isso promove a negociação on-chain de uma ampla gama de futuros perpétuos de criptomoedas através da plataforma.

Para maximizar a liquidez, o SynFutures emprega o formador de mercado automatizado Oyster

 que fornece um conjunto personalizável de ferramentas, como liquidez concentrada e 

. Além de criptomoedas, o projeto também permite que os usuários negociem contratos perpétuos baseados em 

. Como a moeda nativa do ecossistema SynFutures, o token F é utilizado principalmente para governança da comunidade e 

, bem como para descontos em taxas e recompensas.

No momento da escrita deste texto (19 de dezembro de 2024), a SynFutures possui um volume de negociação acumulado de 

 e 308.900 usuários totais, dos quais 22.410 estavam ativos nos últimos sete dias. Além de apresentar um 

 (TVL) de mais de $50 milhões, a plataforma de derivativos descentralizada processou 15,24 milhões de transações até o momento.

A SynFutures foi fundada em 2020 por Rachel Lin e Matthew Liu. Antes de atuar como CEO e cofundadora da plataforma de futuros descentralizada, Lin trabalhou no Deutsche Bank, especializando-se em derivativos. Ela também cofundou a Matrixport, um dos maiores neobancos de ativos digitais da Ásia.

Iniciando sua carreira como trader gerenciando a mesa de taxas da Ásia do Deutsche Bank, o MBA de Matthew Liu em Northwestern eventualmente o levou a se juntar ao espaço de blockchain. Enquanto estava no Ant Group, ele foi fundamental na criação da tesouraria global da empresa e depois assumiu o comando do negócio financeiro de blockchain, com foco em negociação de mercado secundário e tokenização de crédito.

Até o momento, a SynFutures arrecadou US$ 37,4 milhões em financiamento de investidores em uma rodada seed e duas rodadas de financiamento em estágio inicial. Alguns dos contribuidores mais notáveis incluem Bybit, Pantera Capital, Polychain Capital, Dragonfly Capital, HashKey Capital e Standard Crypto, entre outros.

Características Principais da SynFutures

O ecossistema da SynFutures consiste em três soluções emblemáticas:

Um dos componentes mais únicos do ecossistema do SynFutures é o 

. Ele combina a funcionalidade de livros de ordens e AMMs para oferecer aos usuários as seguintes características principais:

O token F do SynFutures serve como a moeda nativa dentro do ecossistema do projeto. As principais utilidades do ativo digital incluem as seguintes:

A oferta máxima de F é limitada a 10 bilhões de tokens. Atualmente, 1.2 bilhões de F estão circulando no mercado. A partir de 16 de dezembro de 2024, a moeda nativa 

 uma capitalização de mercado de quase $86,5 milhões, uma avaliação totalmente diluída (FDV) de $720 milhões e um volume de negociação de $28,52 milhões nas últimas 24 horas. A alocação de F é conforme o gráfico abaixo:

A plataforma descentralizada de derivativos da SynFutures permite que os usuários listem e negociem qualquer ativo digital e o combinem com outras criptomoedas para criar combinações de pares de futuros perpétuos. Impulsionada pelo token nativo F e pelo Oyster AMM, a SynFutures promove maior liquidez e experiência do usuário, além de um processo de listagem sem permissões para perpétuos.

 plataforma de negociação Spot da Bybit

Intermediário

SynFutures (F): Explorando a Plataforma de Derivativos Descentralizada

Conheça o Hypurr Fun, um bot de negociação no Telegram e launchpad exclusivo para Hyperliquid, uma plataforma de negociação descentralizada de alto desempenho e layer 1.

Hyperliquid é uma blockchain de negociação descentralizada de alto desempenho que recentemente ganhou muita atenção. Ela oferece um conjunto abrangente de recursos de negociação, incluindo contratos perpétuos com alavancagem de até 50x em criptomoedas principais como BTC e ETH. Além disso, o lançamento iminente 

 está definido para expandir ainda mais o ecossistema Hyperliquid, fornecendo contratos inteligentes compatíveis com Ethereum para desenvolvedores.

 é uma blockchain de Camada 1 de alto desempenho construída especificamente para negociação de derivativos descentralizados. Ela combina os melhores recursos das 

 (DeFi) com a experiência do usuário das finanças centralizadas (CeFi). 

Ao contrário dos rivais descentralizados tradicionais que frequentemente lutam com problemas de 

, o Hyperliquid oferece um ambiente de negociação rápido e com baixo slippage, projetado para atender tanto traders profissionais quanto entusiastas de criptomoedas.

Ao aproveitar o algoritmo HyperBFT, o Hyperliquid pode processar mais de 100.000 TPS com latência mínima. Isso garante que as negociações sejam executadas quase instantaneamente, proporcionando uma experiência de negociação sem interrupções comparável à das principais exchanges centralizadas (CEXs).

 é o token nativo da blockchain Hyperliquid. Ele alimenta o ecossistema e oferece benefícios únicos aos seus detentores. Assim, o HYPE serve como espinha dorsal da plataforma, possibilitando descontos nas taxas de negociação, oportunidades de staking e direitos de governança. O token também incorpora um 

 para manter a estabilidade de preço, alinhando o crescimento da plataforma com a valorização do token.

Em 29 de novembro de 2024, a Hyperliquid conduziu um dos maiores e mais generosos airdrops na história das criptomoedas. O airdrop de gênese distribuiu 31% do fornecimento total de HYPE para mais de 90.000 primeiros adotantes e usuários da plataforma. Este airdrop não apenas recompensou os membros leais da comunidade, mas também estabeleceu um novo padrão de justiça e inclusão.

A distribuição de tokens do HYPE é a seguinte:

Hyperliquid usa um mecanismo de leilão único e competitivo para definir o preço de novos tokens listados em bolsas à vista. Os leilões ocorrem a cada 31 horas, começando pelo dobro do preço da última transação.

O leilão de listagem é um processo projetado para limitar as novas listagens de tokens a apenas 282 por ano. Cada leilão começa a um preço alto e diminui linearmente até que um comprador surja. Este modelo impulsionado pela escassez tornou os leilões da Hyperliquid altamente cobiçados, com preços subindo constantemente à medida que as equipes correm para garantir seu lugar.

Os leilões recentes destacam essa tendência: SOVRN pagou $262.000 para garantir uma listagem, enquanto MON, que se diz estar ligado à equipe Pixelmon, adquiriu a sua por quase o dobro, a quase $488.000. O leilão de amanhã para GOD deve começar em cerca de $1 milhão, mostrando a ascensão parabólica dos custos de listagem.

A escassez crescente de listagens destaca o valor de garantir exposição na plataforma de negociação de alto desempenho da Hyperliquid.

 é um bot de negociação único no Telegram que torna o lançamento e a negociação de moedas meme na Hyperliquid sem esforço. Com apenas alguns cliques, os usuários podem participar de lançamentos de tokens, acompanhar seu desempenho e competir com outros traders em chats exclusivos de 

. É projetado principalmente para velocidade, simplicidade e segurança. Hypurr Fun traz todo o poder do ecossistema de moedas meme da Hyperliquid diretamente para suas mãos.

 oferece todas as ferramentas que um usuário precisa para capturar novos lançamentos, gerenciar portfólios e maximizar a eficiência. 

Os usuários podem configurar deslizamento, tamanhos de entrada e percentuais de saída para personalizar sua experiência de negociação. O bot está sempre ligado, garantindo que você nunca perca uma oportunidade, enquanto sua interface responsiva e medidas de segurança robustas proporcionam uma experiência fluida e segura.

Seja você um trader experiente ou novato, o Hypurr Fun garante que você esteja à frente no competitivo mercado de meme coins.

O Hypurr Fun rapidamente se tornou uma plataforma de lançamento para alguns dos projetos mais empolgantes no ecossistema Hyperliquid. Entre os principais lançamentos está HYENA, um token com tema de predador feroz com um valor de mercado atual de $6,1M. HYENA ganhou tração significativa como um jogador chave no Hyperliquid, ostentando um forte fator de confiança e progresso consistente em direção ao lançamento completo.

Outro destaque é BEATS, uma plataforma de criação de música impulsionada por IA com um valor de mercado de $1,52M. BEATS utiliza a tecnologia autônoma de IA para revolucionar a produção musical, mostrando o potencial inovador dos tokens lançados pela Hypurr Fun. Por último, HYRO, o herói líquido, fez sua marca com um valor de mercado de $865,97K, oferecendo um valor criativo único para o ecossistema. Esses 

 a diversidade e o dinamismo das capacidades e do potencial da Hypurr Fun.

O token HFUN emergiu como um destaque no ecossistema Hyperliquid. No momento em que este texto foi escrito (18 de dezembro de 2024), ele tem um valor de mercado de $230M e uma avaliação totalmente diluída do mesmo montante. HFUN demonstra a força da Hypurr Fun: o token alcançou um aumento de preço de 285% nos últimos sete dias, superando em muito tanto o mercado de cripto mais amplo quanto projetos semelhantes baseados em bots do Telegram.

Uma característica única do HFUN é seu mecanismo de taxa para recompra, pelo qual 100% das taxas das negociações são usadas para comprar tokens HFUN, criando uma pressão constante de aumento de preço. 

Apesar de suas origens como um teste para o bot de Telegram Hypurr Fun, o HFUN chamou a atenção dos traders, atingindo um máximo histórico de $300.19 em 17 de dezembro de 2024. Este crescimento reflete tanto o entusiasmo da comunidade pelo token quanto seu papel no próspero ecossistema da Hyperliquid.

O ecossistema Hyperliquid está em alta, com seus recursos inovadores e plataformas exclusivas, como Hypurr Fun, impulsionando um impulso sem precedentes. Desde lançamentos de destaque como HYENA e BEATS até o desempenho excepcional do HFUN, está claro que a Hyperliquid está se tornando o destino preferido tanto para entusiastas de moedas meme quanto para traders sérios. 

À medida que os leilões de listagem esquentam e as ferramentas de negociação evoluem, as oportunidades dentro da Hyperliquid estão apenas começando a crescer.

Hypurr Fun: Launchpad Premier e Bot de Negociação da Hyperliquid

A Sonic Labs lançou sua mainnet Sonic, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída a partir do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização em menos de um segundo.

Desempenho Diário de Destaque — Usual (USUAL)

O S&P 500 caiu 2,95% após o Fed cortar taxas, mas reduzir as projeções de cortes para 2025, elevando as previsões de inflação e crescimento, o que aumentou os rendimentos do Tesouro. Os Índices Coindesk, um índice que mede o desempenho mais amplo do mercado de criptomoedas, caiu 2,71%, com Bitcoin e Ether caindo 5,71% e 6,00%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é o da USUAL, que subiu 38,21% após o anúncio da parceria entre Usual, Ethena e BUIDL para melhorar a liquidez, o rendimento e a composicionalidade no DeFi.

A Usual (USUAL), lançada em dezembro de 2024, é uma plataforma multi-cadeia que oferece USD0, uma stablecoin descentralizada apoiada por ativos do mundo real, redistribuindo o poder financeiro para a comunidade. Usual, Ethena e BUIDL (tokenizados pela Securitize) 

 para melhorar o DeFi integrando liquidez, rendimento e composicionalidade. A colaboração permite USDtb e BUIDL como garantias para a stablecoin USD0 da Usual, oferecendo rendimentos maximizados e trocas fluidas entre USD0, USDtb e sUSDe. A Ethena reforça a iniciativa com estratégias delta-neutras e suporte de tesouraria, ligando TradFi e DeFi para melhorar a liquidez e a rentabilidade.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

, uma blockchain de Camada 1 compatível com EVM evoluída do Fantom, oferecendo 10.000 TPS e finalização sub-segundo. A plataforma introduz um modelo de "Monetização de Taxas" que compartilha até 90% das taxas de rede com os desenvolvedores. Os detentores de tokens FTM podem atualizar para o novo token S numa base de um para um através de um portal dedicado, com trocas gratuitas disponíveis pelos primeiros 90 dias. A plataforma apresenta um Gateway Sonic descentralizado para ponte segura com Ethereum, com planos de expansão multi-chain. A Sonic Labs está distribuindo 190,5 milhões de tokens S através de um programa de airdrop direcionado tanto para usuários quanto para desenvolvedores, visando impulsionar a adoção e inovação na plataforma.

Confira os preços mais recentes, gráficos e dados de 

Ontem, os ETFs Spot de BTC experimentaram saídas totais de $84.3 milhões, incluindo $35.9 milhões do GBTC e $48.4 milhões de fundos não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados do 

Farm Frens e Everseed, desenvolvidos pela Amihan Entertainment, irão 

 seu token e airdrop na rede Ethereum layer-2 Base em janeiro de 2025. Jogadores de Farm Frens e detentores de NFT Everseed se qualificarão para o airdrop. O estúdio planeja unir ainda mais os jogos, combinando cripto e IA para criar experiências interativas de próxima geração.

Iniciante

Ethena Labs Forma Parceria com a World Liberty Financial para Integrar o Token sUSDe e Melhorar a Liquidez

Bybit Learn

Bitcoin

O ecossistema DeFi do Bitcoin, conhecido como BTCFi, é composto por uma variedade de projetos, como BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals e o protocolo Runes.

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Durante anos após sua introdução em 2009, o 

 (BTC) permaneceu sendo um ambiente usado exclusivamente para transferências e armazenamento de ativos.

 (ETH) como alternativa aos sistemas financeiros tradicionais entre 2017 e 2018 pareceu ignorar o Bitcoin, o blockchain mais antigo do mundo, e seu vasto potencial. Muitos na época presumiram que a relevância do Bitcoin no setor cairia, com contratos 

 (DApps) elevando o status do Ethereum. No entanto, não levou muito tempo para a comunidade Bitcoin voltar com respostas, algumas utilizando sidechains e outras 

, e outras aproveitando os próprios mecanismos nativos da cadeia.

Nos últimos anos, o ecossistema de aplicativos e plataformas descentralizadas que habilitam DeFi focadas em Bitcoin, ou BTCFi, como se sabe, floresceu. O BTCFi agora é um mundo em crescimento, com soluções de pagamento eficientes, sidechains de contratos inteligentes, protocolos de token fungíveis e até mesmo uma tecnologia para emitir NFTs baseados em Bitcoin. 

O empolgante mundo do BTCFi ainda não tem a sofisticação e a capacidade de programação do setor DeFi do Ethereum, mas está se recuperando rapidamente. Nesta análise, analisaremos mais de perto alguns dos aplicativos e plataformas críticos que alimentam o BTCFi, um setor que alavanca o potencial do maior criptoativo do mundo, a moeda BTC. Também discutiremos as principais diferenças entre o ecossistema BTCFi emergente e o universo Ethereum DeFi estabelecido.

Entendendo as finanças descentralizadas (DeFi)

O lançamento do Ethereum em 2015 é muitas vezes considerado o ponto de partida para a indústria DeFi. Pela primeira vez, um blockchain popular, compatível com contratos inteligentes, chegou ao local, abrindo oportunidades para soluções DeFi, como 

 (DEXs), protocolos de empréstimo e empréstimos, e outras operações financeiras baseadas em cripto. No entanto, foi só em 2017-2018 que o campo DeFi realmente decolou, com a introdução de protocolos pioneiros como 

Esses DApps e seus modelos de negócios foram possíveis graças à funcionalidade de contrato inteligente do Ethereum, que habilitou recursos complexos de execução de lógica e transação no blockchain por meio do 

Embora os primeiros protocolos DeFi representassem uma ampla variedade de nichos, cinco áreas rapidamente surgiram como as mais populares e dominantes dentro do ecossistema DeFi geral:

Alguns anos depois, outra grande categoria, 

, também se tornou um nicho proeminente no setor DeFi.

O Bitcoin perdeu a revolução inicial da DeFi, em grande parte devido à sua ausência de recursos nativos de contratos inteligentes. No entanto, já em 2018 e 2019, as primeiras soluções destinadas a habilitar DeFi baseado em Bitcoin, ou BTCFi, começaram a surgir. Alguns desses projetos giravam em torno de sidechains de camada 2 com capacidade para contratos inteligentes vinculadas à rede Bitcoin. Outros defenderam a ideia de 

 (por exemplo, Bitcoin embrulhado ou WBTC) que poderiam ser transferidos para o Ethereum e usados dentro dos principais protocolos desta cadeia, como AAVE, Curve Finance e Compound para provisão de garantia, swaps e outras transações DeFi populares.

O campo BTCFi recebeu um grande aumento em novembro de 2021 com a introdução da atualização Taproot do Bitcoin

, que introduziu a funcionalidade de agrupar várias assinaturas digitais em lote para processamento.

 Essas assinaturas são usadas no Bitcoin para verificar transações. As vantagens práticas do Taproot incluem um processamento de transações significativamente melhorado e menos bloat na rede. Como resultado, transações mais complexas poderiam ser processadas em menos tempo e com requisitos de espaço em bloco mais modestos. Por sua vez, a capacidade de processar mais transações de uma maneira mais complexa levou a uma onda de atividades de BTCFi e ao surgimento de novos projetos na rede.

Nos últimos anos, projetos BTCFi mais recentes, como BitVM, Bitlayer, Bitcoin Ordinals e o protocolo Runes, avançaram ainda mais no setor, aproximando-o muito dos recursos DeFi ainda dominantes do Ethereum.

Em comparação com o gigante ecossistema DeFi do Ethereum, o BTCFi ainda é um pequeno mundo. No entanto, o BTCFi está se recuperando rapidamente, apesar de seu início um pouco tarde. Abaixo estão alguns dos principais pontos que diferenciam o Bitcoin DeFi do Ethereum DeFi:

Lançado em julho de 2024 pela equipe da Lighting Labs, que também criou a Lightning Network (que abordaremos em breve), 

 é um protocolo construído sobre a atualização do Taproot que permite a emissão e transferência de uma ampla variedade de criptoativos no blockchain Bitcoin. Esses ativos são armazenados em 

 (UTXO) e podem ser facilmente transferidos como parte das transações padrão de Bitcoin. O protocolo armazena os metadados off-chain para reduzir a carga na rede Bitcoin.

Embora o Taproot Assets tenha sido originalmente construído para facilitar 

 no Bitcoin, os usuários agora podem usá-lo para criar todos os tipos de ativos no Bitcoin, incluindo tokens fungíveis e 

 Esses ativos podem ser facilmente transferidos como parte das transações regulares de Bitcoin e também podem ser emitidos e transferidos na Lightning Network para transferências de baixo custo e altamente escaláveis, correndo pouco risco de congestionar a rede Bitcoin.

 é usada não apenas para transferências de ativos Taproot, mas também para uma ampla variedade de transações de Bitcoin. Lançada em 2018 pela Lightning Labs, esta solução de camada 2 permite que os usuários façam transações de forma muito mais eficiente e econômica em comparação com as transferências de Bitcoin nativas. Quando duas partes da transação usam a Lightning Network, a plataforma estabelece um canal individual dedicado para comunicação eficiente. As partes se comprometem com o canal, primeiro vinculando uma quantidade de BTC no blockchain de Bitcoin subjacente para abrir o canal. Em seguida, o canal é aberto e pode ser usado para fazer transações, com todas as transações processadas 

O modo de transação off-chain permite que a Lightning Network processe rapidamente uma grande quantidade de transferências a baixo custo, evitando assim atrasos e altas taxas normalmente associadas à rede Bitcoin. Na verdade, alguns dos casos de uso mais populares para esta solução são para micropagamentos e transferências de alto volume.

A funcionalidade DApp do Ethereum foi suportada pelo mecanismo de processamento do blockchain, EVM. Durante anos, o Bitcoin não tinha um mecanismo de processamento que suportasse a lógica de programação e contratos inteligentes. Tudo isso mudou com a introdução do 

BitVM é um mecanismo computacional projetado para habilitar a lógica de programação completa em Turing no Bitcoin. Isso abre a oportunidade de criar diretamente DApps com funcionalidade e lógica avançadas no blockchain. Embora o BitVM suporte uma lógica de programação um pouco sofisticada para Bitcoin, ele tem uma limitação fundamental: o mecanismo suporta nativamente apenas interatividade de duas partes.

Isso limita, em certo grau, o tipo de DApps que podem ser usados com BitVM. Qualquer solução que exija apenas interações bidirecionais (por exemplo, sistemas de pagamento um a um) pode funcionar bem com o mecanismo. No entanto, DApps mais complexos, que normalmente exigem capacidade de transação de várias partes, não podem ser acomodados nativamente pelo BitVM. Apesar dessa limitação, o BitVM é uma das principais inovações que abrem maneiras de criar DApps funcionais no Bitcoin.

 (STX) é uma solução de camada 2 capaz de hospedar funcionalidade de contrato inteligente totalmente avançada e DApps no Bitcoin, bem como alavancar o Bitcoin para segurança e liquidação. Isso permite que DApps hospedados em Stacks utilizem a funcionalidade inteligente da rede, beneficiando-se da segurança da rede PoW do Bitcoin.

A Stacks tem seu próprio modelo de validação de bloco, chamado proof of transfer (PoX). Os blocos das pilhas são ancorados ao Bitcoin, sendo o último usado para validação de transações. Usando sua ancoragem ao Bitcoin, a Stacks liquida todas as transações no Bitcoin por meio de lotes transferidos periodicamente.

Uma área em que contratos inteligentes foram amplamente usados no Ethereum é para NFTs. Devido à falta de funcionalidade inteligente nativa do Bitcoin, seu ambiente tinha sido privado de NFTs até o início de 2023. Foi aí que a desenvolvedora Casey Rodarmor introduziu o 

, uma maneira única de criar ativos semelhantes a NFT no Bitcoin sem usar contratos inteligentes.

, a menor unidade de um Bitcoin, na rede pode ser identificado exclusivamente a partir de sua posição dentro de cada bloco minerado. O protocolo Ordinals especifica uma maneira de inserir pedaços de dados (por exemplo, texto ou imagem) em um satoshi exclusivamente identificável, abrindo essencialmente uma rota para criar artefatos digitais distintos baseados em Bitcoin, como NFTs.

A partir de meados de setembro de 2024, o protocolo Ordinals continua sendo a principal maneira de criar NFTs de Bitcoin. O 

 desses artefatos digitais na rede do Bitcoin é de aproximadamente 75 milhões.

 é outra tecnologia inovadora introduzida por Casey Rodarmor para o ecossistema Bitcoin. Na seção sobre ativos Taproot acima, observamos como esse protocolo alavanca UTXOs Bitcoin para criar tokens. O protocolo Runes funciona de forma semelhante no nível básico e também é compatível com a Lightning Network.

O Runes estabelece uma maneira de criar criptoativos fungíveis no Bitcoin, anexando propriedades de tokens importantes às UTXOs do Bitcoin. No entanto, há diferenças significativas entre ativos Taproot e Runes. Ao contrário do Taproot Assets, que armazena metadados de token off-chain, Runes é uma solução puramente on-chain. Ela foi elogiada como uma maneira altamente segura e leve de lidar com criptoativos fungíveis na cadeia Bitcoin.

Em meados de setembro de 2024, havia cerca de 100.000 tokens Runes, com o token líder, 

 (DOG), tendo acumulado uma capitalização de mercado de cerca de US$ 257 milhões. A maioria dos tokens Runes populares é classificada como moedas meme.

 é uma plataforma blockchain de camada 2 que alavanca o mecanismo BitVM descrito acima. Ela representa a primeira implementação amplamente conhecida da tecnologia BitVM. A camada de Bit atua como um meio de processamento que lida com transações e as liquida na cadeia de Bitcoin subjacente. A plataforma, no entanto, não é apenas sobre BitVM, mas também apresenta um alto grau de compatibilidade com o ecossistema Ethereum. Usando sua tecnologia de máquina virtual em camadas (LVM), o Bitlayer facilita a portabilidade de soluções baseadas em Ethereum para o ecossistema Bitcoin.

O código de programação escrito em uma linguagem compatível com EVM, como Solidity ou Vyper, é facilmente compilado em um formato compatível com Bitlayer, o que simplifica muito a portabilidade e a comunicação de DApp entre os ambientes Ethereum e Bitlayer. Assim, o Bitlayer está entre as poucas plataformas que desfrutam de 100% de compatibilidade com EVM e da segurança tão anunciada do Bitcoin.

O Rootstock (RSK) é uma solução de camada 2 que combina a compatibilidade EVM com a proteção de segurança do Bitcoin. Com seu lançamento na mainnet datado de janeiro de 2018, a Rootstock é a sidechain de camada 2 mais antiga que atende Bitcoin. Ele apresenta funcionalidade de contrato inteligente e é uma das principais maneiras para os desenvolvedores lançarem e operarem DApps vinculados ao Bitcoin.

O principal criptoativo do blockchain Rootstock, RBTC, é vinculado ao BTC a uma taxa de 1:1. Os usuários podem transferir seu BTC para o Rootstock, que o converte em RBTC para uso dentro do ecossistema da plataforma. A qualquer momento, os usuários podem resgatar seu BTC e transferir fundos de volta para o Bitcoin. Além da funcionalidade de contratos inteligentes, o que diferencia a Rootstock da cadeia Bitcoin nativa é sua escalabilidade superior e custos de transação mais baixos. Por exemplo, embora o tempo padrão de confirmação do bloco no Bitcoin seja de cerca de 10 minutos, são apenas 30 segundos no Rootstock. 

O tempo de confirmação de transação mais curto do Rootstock e a compatibilidade total com EVM o tornam um excelente ambiente para DApps explorarem o potencial do ecossistema BTC. Ao mesmo tempo, a plataforma concentrou seus esforços especificamente em habilitar casos de uso DeFi e atrair projetos de parceiros no nicho do trading descentralizado.

Assim como a Rootstock, a Liquid Network é outro longtimer entre as plataformas de camada 2 do Bitcoin. Ela lançou sua mainnet em setembro de 2018 e provou estar entre as principais soluções para lidar com os altos custos de transação e baixa escalabilidade do Bitcoin. Assim como no caso da Rootstock, a Liquid Network é um sidechain de Bitcoin que mantém um ativo permeado por BTC, o Liquid Bitcoin (L-BTC). Os usuários podem trocar seu BTC por L-BTC e, em seguida, usar os fundos no ecossistema da Liquid Network para transferências de ativos mais rápidas e confiáveis.

No entanto, as semelhanças entre as duas sidechains terminam aqui. Diferentemente do Rootstock, a Liquid Network não tem funcionalidade de contrato inteligente nativo. Sua plataforma foi projetada principalmente para melhorar a escalabilidade e os custos das transferências de ativos e para emitir ativos de stablecoin. Como a Lightning Network, ela se concentra em pagamentos e transferências. A diferença, no entanto, é que a Lightning Network é otimizada para transferências pequenas ou micro, enquanto a Liquid Network é mais adequada para transferências de ativos médias e grandes.

 (BADGER) é uma plataforma DeFi líder que defendeu o conceito de vincular os mundos Bitcoin e Ethereum. Lançada no Ethereum, a plataforma principal do Badger alavanca ativos de Bitcoin empacotados, como 

, em todo o rico ecossistema de aplicativos DeFi do Ethereum. Embora não seja uma solução nativa de Bitcoin, o Badger desempenha um papel vital na expansão da utilidade do BTC para ecossistemas adicionais além da rede Bitcoin.

O BTC (ou melhor, suas variações envolvidas) é usado no Badger como forma de garantia para operações DeFi. O Badger oferece uma solução de ponte dedicada, a Badger Bridge, para transferir facilmente BTC para a plataforma envolvida como um dos dois tokens envolvidos populares: RenBTC ou WBTC. Esses tokens podem ser usados em vários aplicativos DeFi para obter rendimentos ou atuar como garantia. Ambos os tokens Bitcoin envolvidos suportados pelo Badger são bastante populares, embora o RenBTC seja um player menos proeminente no campo do que o WBTC. Atualmente o segundo token embrulhado com o maior limite do mercado, a WBTC tem grande popularidade, com capitalização de mercado de US$ 8,6 bilhões.

Os aplicativos Bitcoin DeFi oferecem várias vantagens distintas para traders, desenvolvedores e operadores de projetos. Primeiro, há o fator de segurança: o Bitcoin é considerado um ambiente altamente seguro, mesmo pelos rigorosos padrões do setor de blockchain. Sem dúvida, o Bitcoin tem uma vantagem nessa área, em comparação com o Ethereum e a maioria das outras cadeias de contratos inteligentes. Em segundo lugar, como o BTCFi é um ambiente menos maduro e superlotado do que o Ethereum DeFi, há oportunidades únicas para os traders se beneficiarem de seus mercados menos eficientes. 

A terceira vantagem é relevante especificamente para entusiastas de NFT. Ao contrário dos NFTs Ethereum, que armazenam suas obras de arte ou outras mídias off-chain enquanto os metadados dos tokens são mantidos no Ethereum, os NFTs Bitcoin, suportados pelo protocolo Ordinals, são armazenados totalmente on-chain. Todos os metadados e arquivos de mídia reais relacionados a um NFT são mantidos no Bitcoin. Isso oferece benefícios em termos de segurança e maior proteção dos direitos intelectuais.

Por fim, o BTCFi oferece aos desenvolvedores e operadores um benefício exclusivo: Como o BTCFi é uma área emergente, há oportunidades de apresentar soluções inéditas para o ecossistema, algo consideravelmente mais difícil de fazer no mundo escasso do Ethereum DeFi.

Apesar da segurança bem conceituada do Bitcoin, o BTCFi tem seus riscos. Algumas soluções de BTCFi dependem muito do processamento off-chain ou do uso de sidechains. Esses ambientes podem não ter o mesmo perfil de segurança que o Bitcoin em si. Em segundo lugar, níveis de liquidez mais baixos podem aumentar as perdas, devido às taxas de slippage mais altas 

Em terceiro lugar, o ecossistema menor de DApps pode limitar sua escolha de plataformas de trading. Além disso, o uso de tokens envolvidos essencialmente move seus ativos de BTC para outros ecossistemas de blockchain, que podem não ser tão seguros quanto a cadeia Bitcoin. Há, é claro, custos adicionais de transação devido à necessidade de embrulhar e desembrulhar tokens.

O que é o Bitcoin DeFi: A ascensão do BTCFi

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