Token Spell (SPELL): Será que esta Criptomoeda Realmente Pode Fazer Mágica?

Assim como sua contraparte fiduciária, o mundo cripto busca obter retornos sobre seus investimentos. E se disséssemos que há uma maneira de emprestar tokens e ganhar juros sobre seu colateral ao mesmo tempo? Imagine que você contrai um empréstimo bancário sobre sua casa, mas é pago com aluguel por ela todos os meses. Abracadabra! Vamos aprender sobre esse novo protocolo DeFi e seu token nativo, SPELL.

O que é Abracadabra?

O lançamento do DeFi 2.0 infelizmente viu uma repetição das ineficiências que existiam em seu predecessor, com a ineficiência de capital sendo a principal entre elas. 

MIM é uma stablecoin que reflete a estabilidade do dólar americano e faz o que praticamente toda outra stablecoin (por exemplo, DAI e Tether) faz. Com Abracadabra Money, o dinheiro não precisa ficar parado no banco. Há uma nova maneira de ganhar passivamente, usando alavancagem, com quase zero risco envolvido.

O que é o Spell Token (SPELL)?

O protocolo Abracadabra tem dois tokens principais atuando em seu ecossistema. O primeiro é SPELL, o token de governança da plataforma, e o outro é MIM (Magic Internet Money). Entre outros benefícios, a função principal do Spell Token é o staking. Como a maioria dos outros tokens que usam a plataforma Ethereum, SPELL pode ser utilizado em staking para obter vários benefícios. Dois deles são:

Governança: Como o protocolo Abracadabra é verdadeiramente descentralizado, o número de Spell Tokens que você possui determinará o quanto sua opinião pesa na mudança de características como taxas de liquidação, colateral e valor total bloqueado (TVL).

Renda Passiva: Quando Spell Tokens são utilizados em staking, os usuários ganham uma porcentagem das taxas de transação da plataforma. Essas taxas são juros obtidos principalmente de usuários que emprestam MIM. 75% da taxa vai para os detentores de tokens; 20% é alocado para o tesouro de governança, que ajuda os pools de liquidez; e os últimos 5% são mantidos em um tesouro multisig que ajuda a mitigar riscos quando as condições de mercado pioram.

Como Funciona o Abracadabra?

O Abracadabra Money utiliza uma técnica que é diferente da maioria dos protocolos para fornecer serviços de empréstimo a traders. Chamada de “mercado de empréstimo isolado”, a técnica foi usada pela primeira vez com Kashi, uma plataforma de empréstimo pertencente à SushiSwap. Ao usar empréstimos isolados, o Abracadabra pode alavancar com sucesso o uso de tokens que rendem juros e, eventualmente, permitir que os usuários produzam Magic Internet Money. Há alguns passos envolvidos neste processo:

Passo 1 — Usuários precisam depositar colateral (primeiro USDT no yEarn, depois colateralização do yvUSDT) no Abracadabra.

Passo 2 — Abracadabra destina uma alocação de dívida, com juros, ao mutuário.

Passo 3 — Após isso, tokens MIM são depositados na carteira do mutuário no nível de alavancagem escolhido pelo mutuário.

Passo 4 — Usuários levam seu MIM para onde quiserem. Eles podem trocá-lo por USDT, retirá-lo ou repetir o processo de depósito no yEarn para obter yvUSDT e mais MIM.

A questão agora é, como você pode recuperar seu colateral? A resposta é que, após você pagar sua dívida com os juros acumulados, poderá retirar seu colateral.

O Token Magic Internet Money (MIM)

Uma parte integral do protocolo, o token MIM é um stablecoin com paridade ao dólar que é suportado por ibTKNs. Os tokens MIM são baseados em Ethereum e cunhados por detentores de multisig de Ethereum.

A vantagem dos stablecoins é que eles não são injetados em circulação até serem colateralizados. Há afirmações persuasivas (embora não verificadas) de que melhorias futuras incluirão uma ponte para outras blockchains.

A quantidade de MIM que você recebe como empréstimo depende principalmente de dois fatores:

1.    O colateral que você colocou em USDT.

2.    A relação empréstimo-valor.

Para ajudá-lo a entender como o Abracadabra Money funciona, vamos passar por um cenário hipotético.

Lukas é um comerciante de criptomoedas médio que teve sorte com um airdrop de ETH, e agora tem $100,000 USDT em seu nome. Como ele tem algum conhecimento do yEarn, ele decide aplicar sua recém-descoberta riqueza para obter retornos, e usa o USDT V2 yVault para isso. 

Agora, Lukas tem aproximadamente $100,000 em yvUSDT, um valor que crescerá, graças às taxas de empréstimo. Lukas então decide iniciar um negócio e deseja adotar uma abordagem de baixo ou nenhum risco com seu dinheiro. Como ele pode fazer isso? Bem, se você sugerir que ele converta yvUSDT para USDT, depois USDT para dinheiro para financiar o negócio... você está no caminho certo.

No entanto, ele também pode optar por depositar seu yvUSDT no Abracadabra. Vamos supor que ele emita 60% de seus tokens: então, ele receberá 60,000 MIM. Ele pagará um juro de 0,8% sobre o empréstimo, mas seu capital inicial ainda está no yEarn, gerando retornos.

Tokenomics de SPELL

Os números abaixo são precisos até o momento desta escrita. 

Token SPELL

• Nome & Ticker: Spell Token (SPELL)
• Padrão do Token: ERC20
• Tipo de Token: Governança
• Fornecimento Máximo: 420 bilhões SPELL
• Fornecimento Circulante: 70 bilhões SPELL
• Volume de Negociação 24h: ~290 milhões SPELL
• Endereço do Contrato: 0x090185f2135308BaD17527004364eBcC2D37e5F6

Token MIM

• Nome & Ticker: Magic Internet Money (MIM)
• Padrão do Token: ERC20
• Tipo de Token: Utilitário
• Fornecimento Máximo: Ilimitado
• Fornecimento Circulante: 1,6 bilhões MIM 
• Volume de Negociação 24h: ~280 milhões MIM
• Endereço do contrato: 0x99d8a9c45b2eca8864373a26d1459e3dff1e17f3

Prós e Contras do Abracadabra

Vamos dar uma olhada em algumas forças e deméritos do Abracadabra. 

Prós

• Poucos protocolos permitem que você empreste tokens e ainda ganhe juros sobre seu colateral, e o Abracadabra é um deles.
• Com os mercados de risco isolados, você pode calcular os riscos que deseja assumir para maximizar os retornos.

Contras

• O risco de liquidação é alto porque o valor da garantia pode cair abaixo do ponto em que seus empréstimos estão cobertos.
• O protocolo Abracadabra é descentralizado; portanto, ele usa contratos inteligentes, que podem ser vulneráveis a bugs e vazamentos de dados.

Abracadabra (SPELL) é um bom investimento?

Ainda não compreendemos totalmente as complexidades do DeFi 1.0, mas as melhorias que estão sendo feitas nele nos dão uma ótima prévia do DeFi 2.0. Uma característica notável que o DeFi 2.0 traz à mesa é a eficiência de capital, e o Abracadabra Money tem sido incrível nesse sentido.

O que o mercado está dizendo sobre o Abracadabra Money nos ajudará a avaliar sua relevância. Em apenas dois meses, o TVL do Abracadabra Money aumentou em 354%, de $1,07 bilhão para $4,86 bilhões. Isso decorre do modelo de trabalho eficaz da plataforma e da recepção geralmente calorosa dos investidores. Acreditamos fortemente que a verdadeira corrida de alta ainda não começou para esta criptomoeda. À medida que o projeto migra para multichain, mais espaço para crescimento será criado.

Para aprofundar, MIM é na verdade uma stablecoin descentralizada. Até agora, não vimos muitas stablecoins verdadeiramente descentralizadas — apenas nomes como DAI (MakerDAO) e UST (Terra) são bem conhecidos no mercado. Com a recente colaboração entre MIM e UST, no entanto, as stablecoins descentralizadas podem muito bem ser o catalisador para a próxima tendência.

Ao longo do tempo, as stablecoins centralizadas (stablecoins de reserva total) como USDT e USDC têm revelado suas deficiências legais, abrindo caminho para que stablecoins descentralizadas como MIM cresçam e possivelmente as superem eventualmente. MIM é uma das stablecoins que pode ajudar a alcançar essa visão.

Como Comprar Tokens SPELL

Você pode comprar SPELL & MIM no mercado à vista de criptomoedas, em algumas bolsas notáveis como a Bybit. Como o Abracadabra é um protocolo baseado em Ethereum, você pode comprá-lo com Ether (ETH) ou qualquer token ERC. No entanto, você precisará usar uma exchange descentralizada como SushiSwap ou Uniswap para iniciar a troca. Em seguida, você pode armazenar SPELL em uma carteira quente ou fria segura.

Conclusão

Depois de ler estas informações úteis sobre Abracadabra Money, o token SPELL e a stablecoin Magic Internet Money, acreditamos que você estará bem-informado sobre o protocolo Abracadabra e saberá como aproveitar sua eficiência de capital para adquirir ganhos significativos. O financiamento tradicional não oferece metade do que o DeFi 2.0 oferece. Problemas legais com Tether e outros projetos de stablecoin centralizados/tradicionais tornam o Abracadabra Money e seus tokens viáveis. Embora não sejamos Merlin, é seguro presumir que este é um projeto que você ficará interessado em acompanhar. Para errar por excesso de cautela, por favor, faça sua própria pesquisa antes de fazer sua compra.