Chill Guy é uma ilustração de meme viral que tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar um token baseado em Solana. Saiba mais aqui.

O que começou como uma simples ilustração de um cão descontraído tornou-se uma sensação global de meme, com o personagem de desenho animado conhecido como Chill Guy dominando tanto as tendências das redes sociais quanto os mercados de criptomoedas. Criado pelo artista Phillip Banks em outubro de 2023, o personagem canino despreocupado desencadeou um movimento viral que atraiu grandes marcas em todo o mundo.

Este artigo segue a transformação do Chill Guy de uma sensação de mídia social para um ativo de criptomoeda. Vamos examinar seus começos virais, o crescimento da comunidade, o impacto no mercado e o que os investidores potenciais podem esperar do CHILLGUY no futuro.

 é uma ilustração de meme viral do artista Phillip Banks, que retrata um cachorro relaxado em roupas casuais cuja atitude descontraída tomou as redes sociais de assalto antes de um projeto de criptomoeda usar o meme para lançar Just a Chill Guy como um token baseado em Solana.

O que Just a Chill Guy pretende alcançar?

A moeda meme CHILLGUY visa espalhar uma filosofia de "Por que se preocupar?" nos mercados de criptomoedas, adotando a atitude descontraída e sem estresse que fez o meme original se tornar viral. O projeto transforma essa vibração descontraída em um token impulsionado pela comunidade, onde ser discreto não é apenas um lema — é uma mentalidade compartilhada entre os detentores.

A comunidade CHILLGUY dá vida a essa filosofia compartilhando variações infinitas do meme CHILLGUY nas plataformas sociais. Através de oscilações de mercado e tendências virais, CHILLGUY mantém sua pose icônica: mãos nos bolsos, sorriso sutil, perpetuamente relaxado.

Just a Chill Guy (CHILLGUY) opera como um token Solana Program Library (SPL) na 

 blockchain, aproveitando as velocidades ultrarrápidas e os baixos custos da rede para garantir uma negociação suave. O token foi criado usando o Pump.fun, uma plataforma especializada que permite aos usuários lançar tokens baseados na Solana sem quaisquer taxas, removendo barreiras tradicionais para a criação de tokens.

CHILLGUY é uma tomada de controle pela comunidade (CTO), o que significa que é completamente possuído e dirigido pelos seus detentores de tokens sem uma equipe central no controle. Essa estrutura descentralizada garante que o projeto permaneça fiel à sua natureza orientada pela comunidade, com seus detentores coletivamente guiando seu futuro enquanto incorporam o espírito descontraído do meme original.

O token CHILLGUY foi lançado com um suprimento máximo de 1 bilhão de tokens, dos quais 999.965.435 estão atualmente em circulação. Essa distribuição quase completa de tokens para o mercado apoia o comércio ativo e a participação da comunidade.

O que torna a tokenomics do CHILLGUY particularmente notável é sua ampla distribuição por mais de 142.000 detentores únicos (em 27 de novembro de 2024), alcançada em apenas 12 dias. Essa rápida expansão de sua base de detentores demonstra uma forte adoção pela comunidade e se alinha aos princípios descentralizados e orientados pela comunidade do projeto.

CHILLGUY explodiu nas redes sociais, especialmente no TikTok, onde o meme acumulou centenas de milhões de visualizações. Seu caráter descontraído ressoa com usuários do mundo todo, inspirando inúmeras adaptações criativas.

Grandes marcas em todo o mundo adotaram o CHILLGUY em suas campanhas de marketing. De Sprite Europe até NFL na CBS, o personagem tem ressoado na mídia convencional, chamando até a atenção de figuras globais como o presidente de El Salvador, Nayib Bukele.

A influência do meme "Chill Guy" abrange várias plataformas de mídias sociais, com uma comunidade crescente de seguidores: 96,6 mil no X (

). Por outro lado, o próprio token do meme também tem uma vasta comunidade, com 39,9 mil no X (

) e um canal ativo no Telegram com mais de 15.000 membros. Esses números refletem a capacidade do meme de engajar o público em diferentes plataformas.

A popularidade do token nos mercados de criptomoedas acompanha seu sucesso nas redes sociais, com CHILLGUY mantendo um volume substancial de negociação de 24 horas de mais de $330,03M em 27 de Nov, 2024. Essa alta atividade de negociação demonstra o forte interesse do mercado no CHILLGUY além de seu status de meme.

Quer negociar tokens Just a Chill Guy? A Bybit agora oferece o par de negociação no mercado à vista CHILLGUY/USDT e o contrato perpétuo CHILLGUYUSDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, em seguida, financiá-la com criptomoeda e navegar até a 

Embora o CHILLGUY tenha mantido volumes de negociação fortes e continue ganhando atenção mainstream através de sua presença viral nas mídias sociais, os investidores devem pesar cuidadosamente suas forças e fatores de risco antes de tomar decisões de investimento.

Com a adoção generalizada da marca, atividade de negociação sustentada e crescimento explosivo da comunidade com mais de 142.000 detentores, CHILLGUY demonstra um potencial de mercado significativo. No entanto, as moedas meme são inerentemente voláteis. Investidores potenciais devem 

 e investir não mais do que podem se dar ao luxo de perder.

CHILLGUY é a mais recente sensação viral a explorar o poder da economia da atenção para converter o impulso das mídias sociais em sucesso no mercado de criptomoedas. Enquanto CHILLGUY já demonstrou sua capacidade de capturar apelo em massa, sua posição como um token meme líder dependerá de quão efetivamente mantém sua relevância cultural e engajamento comunitário neste mercado em rápida evolução.

Intermediário

Just a Chill Guy (CHILLGUY): Abraçando a Arte da Despreocupação

Zircuit (ZRC) combina rollups otimistas e ZK com segurança impulsionada por IA, oferecendo soluções rápidas e de baixo custo para o Layer 2 do Ethereum. 

 prosperou, principalmente devido à congestão contínua da rede, altas taxas e baixa escalabilidade desta última. Muitas dessas plataformas usam tecnologia de rollup, na qual lotes de múltiplas transações processadas off-chain são agrupadas e postadas em massa na Camada 1 subjacente. Rollups vinculados ao Ethereum vêm principalmente em duas variedades 

 (ZK). Enquanto os rollups otimistas ostentam menor sobrecarga computacional, a variedade ZK dessas redes apresenta um maior grau de segurança.

Zircuit (ZRC) é uma cadeia de Camada 2 que adota uma abordagem híbrida, combinando os elementos de otimista e 

. Isso permite que a plataforma ofereça os benefícios de desempenho da tecnologia otimista juntamente com a segurança das provas de validade ZK. Para melhorar ainda mais a segurança geral, o Zircuit utiliza um sistema único 

 (IA) impulsionado para monitorar transações maliciosas.

 (ZRC) é uma blockchain híbrida de Camada 2 que combina as características de rollups otimistas e ZK, e usa monitoramento orientado por IA para transações potencialmente prejudiciais. 

 uma estrutura popular para construir redes de rollups otimistas. Além disso, utiliza provas de conhecimento zero, o que permite que a plataforma ofereça o melhor de dois mundos 

 os benefícios de desempenho dos rollups otimistas e a segurança da tecnologia ZK. Zircuit é 

O projeto Zircuit leva a segurança muito a sério e introduziu um sistema único de proteção baseado em IA contra transações maliciosas no nível do nó sequenciador. O uso de provas ZK e um sistema de proteção baseado em IA tornam o Zircuit uma das plataformas mais seguras no competitivo mundo das cadeias Ethereum de Camada 2.

Junto com seus excelentes benefícios de segurança, o Zircuit também possui baixos custos, transações rápidas, excelente escalabilidade e intervalos de produção de blocos de 2 segundos. Todas essas características fazem dele um ambiente ideal para 

 (DApps) em vários nichos, particularmente 

 (DeFi). De fato, os principais protocolos dentro do ecossistema Zircuit são todos dedicados ao nicho financeiro, com o Zircuit Staking sendo o maior aplicativo por TVL.

Com seu forte foco em DeFi, a Zircuit visa se tornar um hub de liquidez líder para vários tipos de tokens dentro do setor, incluindo 

. Esses ativos podem ser staked através do programa de staking da Zircuit — com suporte do Liquidity Hub da plataforma — para ganhar APRs de staking, recompensas de airdrop e pontos baseados no programa de Pontos da Zircuit (discutidos mais detalhadamente em nosso artigo).

A plataforma também opera uma solução de ponte nativa segura, 

, para ajudar os usuários a transferirem ativos entre sua rede de Camada 2 e a Camada 1 da Ethereum.

A empresa por trás do projeto, Zircuit Ltd., foi fundada em 2021 no Canadá por Dr. Martin Derka, Jan Gorzny e Angel Xu. A testnet do Zircuit foi lançada em novembro de 2023, mas ganhou manchetes em abril de 2024 quando o projeto informou que seu 

 (TVL) havia ultrapassado $2 bilhões. Embora os TVLs de testnet sejam mais uma medida do potencial futuro de uma blockchain do que de seu valor existente, a notícia atraiu a atenção dos observadores da indústria para a plataforma. Após o sucesso altamente divulgado da testnet, Zircuit lançou a primeira fase de sua mainnet em agosto de 2024. Isso foi seguido pelo lançamento do token nativo da plataforma, ZRC, em novembro de 2024.

Como um rollup típico, Zircuit usa um nó sequenciador off-chain para agrupar e organizar as transações da Camada 2 para posterior postagem na Camada 1 subjacente da Ethereum. Os lotes têm provas de validade ZK anexadas a eles para sinalizar aos validadores de Camada 1 que estão livres de transações fraudulentas. A arquitetura do Zircuit também inclui nós responsáveis por prova, cujo trabalho é produzir essas provas de validade.

No entanto, ao contrário de outros rollups utilizando provas ZK (também conhecidas como provas de validade), o Zircuit não gera provas de validade para cada bloco de transações. Em vez disso, alguns blocos têm provas de modelo pré-geradas, enquanto outros passam pelo processo de ter uma prova de validade dedicada criada para eles. Após alguns blocos com provas de validade, há vários outros que utilizam provas de modelo. A imagem abaixo ilustra esta abordagem.

A principal razão pela qual o Zircuit adotou esta forma de design de provas é que o processo de geração de provas ZK é computacionalmente intensivo. Ao utilizar provas de modelo para alguns dos blocos em uma sequência, o Zircuit pode reduzir a carga computacional geral. No entanto, a equipe do projeto declarou que o modelo de prova de modelo é temporário e será descontinuado no futuro. Nesse estágio, a plataforma passará a gerar provas ZK para cada bloco.

O Zircuit apresenta um design altamente modular, onde provers — responsáveis por gerar provas de validade na plataforma — podem ser facilmente conectados ou removidos da rede. Esta abordagem modular é distinta do design padrão de rollup ZK, no qual os provers são mais rigidamente e menos flexivelmente integrados na arquitetura geral.

Segurança em Nível de Sequenciador (SLS)

Conforme mencionado anteriormente, o Zircuit usa um sequenciador dedicado para organizar e agrupar transações em blocos. A plataforma também aplica monitoramento impulsionado por IA no nível do sequenciador (o Sequencer Level Security, ou SLS) para identificar e excluir transações fraudulentas antes que sejam finalizadas no Layer 2.

Quando as transações são postadas pela primeira vez no Zircuit, elas entram no 

 — uma área temporária de onde o sequenciador seleciona e organiza transações individuais em blocos. O mempool está sendo monitorado o tempo todo, usando algoritmos de IA para identificar transações suspeitas. Se uma transação no mempool levanta uma bandeira, ela é colocada em quarentena e avaliada quanto à validade antes que o sequenciador possa incluí-la em um bloco. A imagem abaixo mostra como esse processo funciona.

Uma das características distintas do Zircuit é sua arquitetura híbrida, que combina as propriedades de rollups otimistas e ZK. No nível base, o Zircuit é construído usando o framework de desenvolvimento Bedrock da Optimism, uma tecnologia popular para redes de rollup otimistas. No entanto, o uso de provas ZK — ou, para ser mais preciso, uma combinação de provas de validade e provas de template — assegura que o Zircuit desfrute de um nível de segurança que os rollups otimistas padrão normalmente não conseguem igualar.

O uso de SLS baseado em IA proporciona segurança robusta ao Zircuit, complementando o já altamente seguro sistema de provas ZK. Poucas redes de Camada 2 na indústria atualmente apresentam algo semelhante, tornando a plataforma um verdadeiro pioneiro no uso de IA para operações a nível de sequenciador.

Como qualquer rollup baseado no Optimism Bedrock, o Zircuit possui compatibilidade com EVM. Isso permite uma interoperabilidade suave com a camada subjacente Ethereum Layer 1. A compatibilidade com EVM também facilita para os desenvolvedores familiarizados com o ambiente do Ethereum desenvolverem DApps baseados no Zircuit, ou transportar aplicativos Ethereum existentes para a plataforma. Os desenvolvedores podem tirar proveito de tecnologias comumente usadas para Ethereum (por exemplo, a linguagem de programação Solidity e o framework de desenvolvimento Hardhat) para construir aplicativos e contratos inteligentes no Zircuit.

Zircuit Bridge é uma solução de ponte nativa projetada para transferir tokens facilmente entre Ethereum e Zircuit. Ele conta com alta segurança, baixas taxas de transação e transferências rápidas, e permite aos usuários mover uma variedade de criptomoedas entre o Ethereum e o Zircuit, incluindo ETH, 

) e LRTs como Super Symbiotic LRT (weETHs). No final de novembro de 2024, o número total de criptos suportadas pela ponte está próximo de 30.

Zircuit lançou um programa de recompensas chamado Pontos Zircuit. Os usuários podem ganhar esses Pontos ao apostar ativos suportados e participando na iniciativa Build to Earn (mais sobre isso abaixo). Os pontos acumulados serão convertidos em tokens ZRC no futuro. Os pontos também criam a oportunidade de se qualificar para airdrops de tokens.

A principal forma para a maioria dos usuários ganharem pontos Zircuit é através de 

. O programa de Staking Zircuit permite que você faça staking de LSTs, LRTs, stablecoins populares, alguns tokens wrapped e Ether (ETH) para ganhar pontos. Usando LSTs e LRTs, você pode ganhar rendimentos (junto com APRs nativos de staking do Zircuit e Pontos) das respectivas plataformas de staking e restaking que emitem esses ativos.

Os Pontos Zircuit ganhos através de staking têm multiplicadores diferentes, dependendo do ativo. Por exemplo, Ether tem um multiplicador de 0.5, enquanto LSTs, LRTs e stablecoins têm um multiplicador de 1. Os multiplicadores para diferentes ativos LST e LRT podem estar sujeitos a alterações no futuro.

Construir para Ganhar é outra maneira de se qualificar para Pontos Zircuit. O programa permite que desenvolvedores contribuam para o ecossistema Zircuit e ganhem Pontos de várias maneiras, incluindo:

Lançado em novembro de 2024, ZRC é a criptomoeda nativa da plataforma. É um 

 implantado tanto no Zircuit quanto no Ethereum Layer 1. ZRC é utilizado principalmente para distribuições de recompensas e participação em lançamentos aéreos de tokens para DApps do ecossistema. Atualmente, as taxas de transação na rede são pagas em Ether. É possível que, no futuro, o ZRC possa ser usado para pagamentos de algumas taxas de transação.

ZRC também é usado para recompensas no programa de Reembolso de Gas. À medida que os usuários realizam transações na plataforma, eles 

. O programa de Reembolso de Gas do Zircuit oferece reembolsos para compensar algumas das taxas incorridas. A quantidade de ZRC recebida como reembolso é proporcional à quantia gasta em gas em ETH; a documentação do projeto afirma que para cada ETH gasto em gas, o usuário ganha 125% em ZRC. Todos os tipos de pagamentos de taxas de gas qualificam-se para o reembolso, incluindo transferências ordinárias de ativos e transações envolvendo interação com DApps do Zircuit.

ZRC é um token com fornecimento limitado, com um máximo e fornecimento total de 10 bilhões. As participações de alocação do fornecimento de tokens são as seguintes:

O token ZRC está disponível no mercado Spot da Bybit como um par de troca com USDT (

). Você também pode aproveitar o evento 

 para ganhar uma parte do prêmio de 5 milhões de ZRC. Novos usuários que se inscreverem para uma conta na Bybit e completarem a verificação de identidade podem ganhar recompensas em ZRC acumulando um volume de depósito de pelo menos 2.000 ZRC, ou depositando 100 USDT e negociando 100 USDT em ZRC através de sua primeira transação com a Bybit. 

Enquanto isso, os usuários existentes podem se qualificar para recompensas ZRC negociando pelo menos 500 USDT em ZRC no mercado Spot da Bybit, com a possibilidade de ganhar até 10.000 ZRC com base no volume de negociação. O 

 acontecerá até 10 de dezembro de 2024, às 8:59AM UTC.

Zircuit está entre as plataformas Layer 2 pioneiras a adotar um design híbrido para uma rede de rollup. Graças à arquitetura da plataforma, os usuários podem aproveitar os baixos custos de transação, transferências rápidas e ótima escalabilidade enquanto desfrutam dos benefícios de alta segurança proporcionados pelas provas ZK e monitoramento de mempool orientado por IA. O monitoramento baseado em IA para transações fraudulentas é uma característica particularmente notável da plataforma e está, sem dúvida, entre as tecnologias mais avançadas empregadas na indústria de blockchain.

A segurança do usuário combinada com transações mais rápidas e baratas para a rede Ethereum — tudo em um só pacote — agora é viável, graças à tecnologia inovadora e abordagem única da Zircuit!

Avançado

O Que É Zircuit (ZRC): Onde Desempenho Encontra Segurança de Ponta

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento #Super6Bybit, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL.

Desempenho do Dia — Virtuals Protocol (VIRTUAL)

Na quarta-feira, o S&P 500 caiu 0,38% com a queda das ações de tecnologia e os dados de inflação reforçando uma perspectiva agressiva do Fed. Os índices da Coindesk, um índice que mede o desempenho do mercado mais amplo de criptomoedas, caiu 0,40%, com Bitcoin e Ether caindo 1,86% e 1,79%, respectivamente, nas últimas 24 horas.

O melhor desempenho de hoje é do VIRTUAL, que disparou 53,6% após o lançamento do token $MUSIC pela Agentstarter, apresentando recursos de vídeo musical impulsionados por IA e tokenômica focada na comunidade.

Virtuals Protocol (VIRTUAL), fundado em 2021, permite que os usuários invistam e co-possuam ativos virtuais impulsionados por IA, como companheiros e influenciadores. Seu modelo promove a propriedade comunitária, transformando agentes de IA em ativos geradores de receita em plataformas como Roblox e TikTok. A plataforma atrai colaboradores de IA e jogos para impulsionar a inovação em economias virtuais. 

, utilizando IA para criar videoclipes e oferecendo recursos como vídeos animados, imitação de voz e faixas de karaokê. A tokenomics aloca 60% para airdrops, 20% para liquidez, e 10% tanto para a equipe de desenvolvimento quanto para o Virtuals Protocol.

Confira os Preços, Gráficos e Dados mais Recentes de 

A Bybit está comemorando seu sexto aniversário com o evento 

, oferecendo um prêmio de $1,2 milhão e focando em seu token bbSOL. Lançado em setembro de 2024, bbSOL é o primeiro Token de Staking Líquido apoiado por uma exchange na Solana, fornecendo liquidez e recompensas de staking. A campanha, que decorre de 28 de novembro de 2024 a 6 de janeiro de 2025, convida os participantes a construir, transformar e potencializar seu bbSOL através de tarefas, tabelas de liderança e marcos comunitários, aumentando as recompensas. O evento combina mecânicas de jogos, engajamento da comunidade e oportunidades para ganhar prêmios enquanto promove inovação e crescimento no espaço cripto.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados dos Contratos Spot BBSOL/USDT

Ontem, não houve fluxos em ETFs de BTC Spot, incluindo categorias GBTC e não-GBTC.

Confira os Últimos Preços, Gráficos e Dados de 

. Faça stake de BNB no portal da Lista para obter slisBNB, depois deposite-o no Astherus para ganhar pontos de airdrop com multiplicadores (3X para Lista, 1.15X para Astherus). Não é necessário bloqueio, e slisBNB é a opção mais eficiente.

Confira os últimos preços, gráficos e dados de 

Iniciante

Bybit comemora 6º aniversário com prêmio de $1,2M e campanha de supercarga bbSOL

Nosso relatório semanal de análise de derivativos de cripto investiga eventos macro, o estado atual das criptomoedas e sinais de negociação a partir do volume de negociação à vista, bem como futuros, opções e contratos perpétuos.

ETH superou, apoiado pelo anúncio de saída do presidente da SEC, Gary Gensler, em 20 de jan., 2025, e sugerido pelo crescente interesse aberto em perpétuos de ETH. Esse momentum positivo se estende a várias altcoins de grande capitalização anteriormente escrutinadas pela SEC, como indicado pelas taxas de financiamento otimistas para posições longas.

Por favor, confira os destaques do relatório.

Interesse em Aberto de ETH Aumenta Enquanto o do BTC Diminui

ETH está superando BTC após o anúncio da saída do presidente da SEC, Gary Gensler, como evidenciado nos mercados de swaps perpétuos. O interesse em aberto do BTC diminuiu dos picos da semana passada, enquanto os contratos de ETH aumentaram. Além disso, os volumes de negociação de ETH constituem uma parte maior das negociações diárias em comparação com grande parte dos últimos seis meses, apesar de uma queda geral nos volumes de negociação nesta semana. O declínio gradual no interesse em aberto de BTC, sem um aumento na atividade de negociação, indica um reposicionamento estratégico, em vez de uma onda de liquidações.

Curvatura de Opção BTC Se Aprofunda com Retração do Preço

O recuo no preço à vista do BTC a partir do alvo de $100K levou a uma estrutura de volatilidade ATM plana, com opções de curto prazo caindo abaixo de 60%. 

Esta tendência continua a correlação entre a inversão da estrutura de prazo e os retornos do preço à vista do BTC observados desde a eleição nos EUA em 5 de novembro de 2024

. O declínio na volatilidade de curto prazo está alinhado com níveis de volatilidade realizada mais baixos. Embora a demanda por opções de curto prazo tenha moderado, não houve uma mudança notável no interesse em aberto para calls ou puts. Em vez disso, seu crescimento estagnou no início da semana.

Opções ETH Mais Otimistas Que as de BTC

O sentimento nos mercados de opções ETH parece moderadamente mais otimista do que no de BTC durante o recente declínio no momentum pós-rali eleitoral. Opções de compra lideram tanto em volumes de negociação quanto no interesse em aberto. 

Relatório de Análise de Derivativos de Cripto da Bybit X Block Scholes (27 de nov., 2024): Sinal de Superação do ETH em Relação ao BTC Surge em Contratos de Longo Prazo

Stablecoin

Se você está acompanhando as criptomoedas, provavelmente já deve ter ouvido falar do recente crash UST-LUNA. UST é uma stablecoin algorítmica, mas o que é uma stablecoin e como funciona uma stablecoin algorítmica? Veja tudo o que você precisa saber.

 cripto têm uma natureza altamente volátil, que depende de fatores como condições do mercado e a demanda e oferta da 

. O nível de risco envolvido pode ser intimidador para algumas pessoas. Insira 

, uma classe de criptoativos que se tornou parte integrante do ecossistema nos últimos anos. Em particular, um subtipo de stablecoins, a stablecoin algorítmica, utiliza tecnologia para ajudar a automatizar o processo de trading.

Este artigo levará você pelos conceitos de stablecoins e stablecoins algorítmicas, suas principais características e os diferentes tipos de stablecoins algorítmicas que atualmente estão fazendo suas rodadas no mercado de cripto.

Uma stablecoin é um tipo de criptomoeda que oferece melhor estabilidade em comparação com seus pares, pois deriva seu preço do valor de outro ativo. Esse processo de vincular uma stablecoin a um ativo subjacente é o principal motivo para sua crescente popularidade no mundo cripto. Relatórios sugerem que a 

 de US$ 5,9 bilhões em 2020 para mais de US$ 35 bilhões no início de 2021. Enquanto isso, o uso de stablecoin 

 entre outubro de 2020 e outubro de 2021.

As Stablecoins facilitam os trades em corretoras de cripto, incluindo atividades de 

 e empréstimo na rede de cripto. Além disso, as stablecoins podem ser usadas para mitigar as taxas de trading na maioria das corretoras, já que não há cobrança ao trocar dólares americanos por uma stablecoin. 

Os traders têm a opção de trocar moeda fiat por uma stablecoin e, em seguida, trocar a stablecoin por outra 

, economizando assim em taxas de trading. Em vez de comprar Bitcoin diretamente com moeda fiat (por exemplo, o dólar americano), os traders muitas vezes trocam moeda fiat por uma stablecoin e, em seguida, executam um trade com a stablecoin por outra criptomoeda, como 

 tradicionais é regida por uma autoridade governante central 

. Ao comprar uma stablecoin, você aceita que o emissor tenha uma quantidade suficiente de ativos atrelados à stablecoin. O valor de uma stablecoin não flutua muito ao longo do tempo se ela for vinculada a uma commodity comparativamente menos volátil. Para entender o valor de uma stablecoin, aqui está uma explicação simples:

 é uma stablecoin atrelada ao dólar americano. Se você tiver 1 USDT em sua carteira, seu valor vale 1 USD. Você pode então negociar a stablecoin contra qualquer criptomoeda sem o risco de incorrer em grandes perdas associadas às flutuações do mercado.

Um gráfico mostrando como a capitalização total de mercado das stablecoins aumentou 10x desde o início de 2020. 

As stablecoins algorítmicas não têm nenhuma garantia anexada a elas. Assim, elas são chamadas de stablecoins “não colateralizadas”. Eles são descentralizados por natureza e são adaptados para melhorar a estabilidade do preço de mercado sem envolver uma autoridade central, o que muitas vezes é feito “pré-programando” a oferta para atender à demanda do ativo. Isso é feito usando medidas de estabilização predeterminadas codificadas em 

O algoritmo subjacente a essas stablecoins é programado para aumentar o fornecimento de moeda no caso de uma “tendência deflacionária” no token e para diminuir o fornecimento da moeda no caso de uma “queda no poder de compra”. A maneira como essas stablecoins algorítmicas respondem a eventos de mercado com medidas de estabilização automatizadas aumenta sua natureza descentralizada, dando origem a uma moeda inteligente e responsiva que não é controlada por uma única instituição, o que é semelhante ao modelo de trabalho de um banco central.

Essas stablecoins puramente algorítmicas revelam a lógica interna dos tokens e qualquer garantia usada para manter o valor do token, mantendo assim a transparência na rede. 

Como funcionam as Stablecoins Algorítmicas

Uma stablecoin algorítmica estabiliza o mercado por meio dos mecanismos de compra e venda do ativo mencionado ou de seus derivativos. Ela usa um protocolo de criptomoedas baseado em Ethereum que emite moedas quando o preço sobe e as compra do mercado quando o preço cai. 

Veja como as stablecoins algorítmicas funcionam:

Um fluxograma explicando o funcionamento das stablecoins de algoritmos. 

Uma stablecoin algorítmica visa ajudar os traders (usuários novos e avançados) a se sentirem confortáveis com a ideia de trading. Alguns recursos das stablecoins algorítmicas incluem:

1. Volatilidade limitada = valor agregado

As Stablecoins são reservas de valor devido à volatilidade limitada de preço associada a elas, juntamente com a conveniência de usar essas moedas. Assim, as stablecoins podem ser facilmente 

 para transações internacionais. Essas stablecoins também revelam diversificação colateral, criando resistência à 

Os parâmetros do algoritmo, que é codificado nos contratos inteligentes, garantem uma reação automática aos dados de mercado sem intervenção manual direta. Esses parâmetros visam estabilizar a 

 do mercado por esses tokens após estudar as condições subjacentes do mercado.

As Stablecoins podem ser armazenadas em carteiras virtuais para garantir a segurança usando uma 

. Apenas o titular da stablecoin pode acessar os fundos associados. A tecnologia avançada de criptografia pode ser alavancada para níveis de segurança adicionais. 

Usa para moedas estáveis algorítmicas 

As stablecoins algorítmicas fornecem verdadeira descentralização dentro do mercado de stablecoin, removendo a interferência de terceiros, um mecanismo popular entre as stablecoins tradicionais. Essas stablecoins eliminam os problemas que surgem ao levantar capital suficiente para servir como reserva.

stablecoins algorítmicas podem ser usadas para negociar em corretoras de cripto, incluindo staking e empréstimos em redes cripto. Os investidores podem evitar as taxas de corretagem cobradas pela maioria das corretoras impostas ao trocar dólares americanos por uma stablecoin. Em vez disso, eles podem trocar moeda fiat por uma stablecoin e, em seguida, trocar a stablecoin por outra criptomoeda.

Embora diferentes stablecoins descentralizadas algorítmicas tenham características ou traços variados, elas geralmente seguem os mesmos protocolos. A seguir estão os diferentes tipos de stablecoins algorítmicas.

1. Reformulação das moedas estáveis algorítmicas

Ao recompor as stablecoins algorítmicas, a oferta regula seu valor. O algoritmo em um mecanismo de rebase diminui automaticamente a oferta de moedas quando seu preço cai abaixo de um limite e emite moedas adicionais quando ele sobe acima de um nível específico. Esse mecanismo mantém o valor da moeda, independentemente das condições do mercado. A ideia é garantir que, se você tiver 1% da oferta antes da rebase, ainda terá 1% depois disso, mesmo quando o número de tokens em sua carteira flutuar. Isso significa que você mantém sua parte da rede, independentemente do preço do token nativo. 

, em vez de uma moeda “rebasing”, há dois tokens: Uma moeda de oferta elástica e participações de investimento da rede. Os proprietários deste último são os únicos receptores das recompensas inflacionárias (de aumentos positivos na oferta) e os únicos portadores do ônus da dívida (quando a demanda pela moeda cai e os contratos de rede).

3. Moedas estáveis algorítmicas sobrecolaterizadas

As stablecoins sobrecolaterizadas precisam de um grande número de tokens de criptomoedas mantidos como reserva para emitir um número menor de stablecoins. Isso é feito como proteção contra flutuações de preço. Um exemplo de stablecoin sobrecolaterizada é o 

 da MakerDAO, que é colateralizado com criptomoedas ETH. Esta stablecoin requer um mínimo de 150% de garantia. Isso significa que se o preço da criptomoeda subjacente cair o suficiente, as stablecoins serão liquidadas automaticamente. 

4. Moedas estáveis algorítmicas fracionadas

As stablecoins algorítmicas fracionadas são parcialmente colateralizadas e são apoiadas por garantia de ativos e algoritmos criptográficos. Este protocolo usa dois ativos diferentes, ou seja, a stablecoin Frax (FRAX) (para manter um peg de 1:1 ao dólar americano) e o token utilitário e de governança Frax Share (FXS). Um usuário pode cunhar FRAX fornecendo a stablecoin de USDC como garantia, juntamente com o token FXS, de acordo com a quantidade definida pela taxa de garantia (CR) Frax.

Os possíveis riscos envolvidos com stablecoins algorítmicas são que elas podem ser tênues em tempos de crise financeira ou períodos de extrema volatilidade. Aqui estão alguns desses riscos.

As stablecoins algorítmicas enfrentam o risco de diminuição e aumento da oferta sempre que o mercado flutua. Nos casos em que o preço do ativo digital exceder o preço avaliado, mais tokens serão gerados pelo algoritmo. Os tokens recém-gerados circulam na rede, a serem comprados por possíveis traders. Se o preço cair abaixo do preço avaliado, o algoritmo queima os tokens. Essa redução na oferta é compensada ao oferecer títulos aos compradores, que são pagos apenas quando o preço sobe acima do preço avaliado. 

A dependência de tecnologias oracle cria um gargalo de informações, pois os blockchains não podem acessar dados fora de seu protocolo. Os Oracles são usados para obter preços de corretoras, comparar esses preços e ajustar o sistema para manter o saldo. Além disso, os dados adquiridos devem ser precisos em relação ao preço atual. É um desafio para desenvolvedores ou gerentes de projeto manter a precisão dos oráculos.

O risco de separação de peg (quebra de peg) ocorre quando uma cadeia se rompe da cadeia principal. Este é o pior cenário para qualquer stablecoin, pois pode desestabilizar as stablecoins algorítmicas e causar flutuações de preço que, eventualmente, poderiam matar todo o projeto.

[Nota do editor: Tendo em vista a recente queda do TerraUSD (UST), faça sua própria pesquisa e tenha o máximo de cautela se quiser investir em qualquer stablecoin algorítmica. 

O seguinte não é um aviso de investimento, e a Bybit não será responsabilizada por quaisquer perdas incorridas 

 visa ser um índice de stablecoins que usa ativos financeiros descentralizados (

 para ficar próximo da marca em dólar, ao mesmo tempo em que subsidia a taxa de colateralização, a fim de proteger os usuários contra o risco de contraparte, mantém o risco de apreensão e risco de execução bancária, etc. O DefiDollar permite que os investidores indexem várias stablecoins com um único token (DUSD) que protege os usuários dos riscos subjacentes anexados a esses tokens.

O Empty Set Dollar (ESD) oferece uma combinação de descentralização, novos mecanismos de protocolo e 

 que o torna uma parte central do espaço DeFi. ESD é uma stablecoin descentralizada, orientada por oracle, que usa uma nova mecânica de protocolo para superar as quedas de outros tokens rebasing. Os detentores de tokens que não desejam manter ativamente o peg de preço podem usar ESD em 

 ou mantê-lo como stablecoin sem a necessidade de uma contraparte ou comprometer fundos com um CDP, e sem precisar se preocupar com a alteração de valores em sua carteira.

 está buscando servir como um mercado monetário DeFi, incluindo serviços como cunhagem e resgate da

FRAX, bem como staking, fornecendo tokens de provedor 

. O protocolo de cripto Frax usa dois ativos estáveis distintos: Frax stablecoin (FRAX), que é vinculado 1:1 ao dólar americano e ao token de governança e 

 é uma stablecoin descentralizada que mantém a estabilidade do preço com uma oferta flexível. O rebasing é usado pelo protocolo subjacente para ajustar o fornecimento de AMPL diariamente. Isso fornece melhor estabilidade de preço em comparação com criptomoedas de fornecimento fixo. A stablecoin de Ampleforth, AMPL, é elástica e não diluída.

Uma das piores quedas de criptos até o momento ocorreu em abril de 2022, com o mercado ainda lutando para se recuperar a partir desta redação (20 de maio de 2022). Embora muitas criptomoedas tenham registrado grandes perdas, a stablecoin 

 e seu token irmão, o token nativo da Terra blockchain, 

, foram indiscutivelmente atingidos como os mais difíceis de todos.

UST, uma stablecoin algorítmica, viu seu valor 

. À medida que as notícias sobre sua queda atingiram vários sites relacionados a cripto, o tema das stablecoins algorítmicas entrou no centro das atenções. 

As moedas estáveis algorítmicas são um bom investimento? 

As stablecoins algorítmicas visam estabilizar a flutuação do mercado usando contratos inteligentes que são hardcoded para diminuir ou aumentar automaticamente o fornecimento da moeda com base nas condições do mercado. Essa tecnologia nascente é reconhecida por muitos investidores como um 

 no mundo cripto. Nos próximos dois anos, o mercado de stablecoin 

Em um sistema de stablecoin centralizado, os investidores são suscetíveis a interferências de regulamentos governamentais nas jurisdições em que estão incorporados. Se o governo decidir congelar as contas bancárias dos emissores por qualquer motivo, a capacidade de resgate da stablecoin se tornará zero, negando assim seu valor A natureza descentralizada de uma stablecoin algorítmica a protege de tais riscos. 

Sem dúvida, o colapso da UST-LUNA agitou o mercado cripto. Alguns especialistas em regulamentação dizem que isso pode marcar o fim das stablecoins algorítmicas; na verdade, o futuro das stablecoins algorítmicas parece bastante sombrio. Por enquanto, esperamos que investidores e instituições fiquem longe de stablecoins algorítmicas, e é difícil saber o que seu futuro reserva.

Até agora, as Stablecoins foram consideradas uma forma nova e segura de investimento em cripto. As stablecoins algorítmicas, no entanto, são uma exceção, pois 

 O incidente UST-LUNA destacou algumas possíveis áreas de preocupação. Talvez a tecnologia atual não seja suficientemente sofisticada, e 

 quantidade de regulamentação/controle é necessária... mesmo para stablecoins.

O que são as Stablecoins Algorítmicas? (Lições aprendidas com a crise UST/LUNA)

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