Relatório analítico de Derivativos cripto Bybit x Block Scholes (11 de setembro de 2024): Debate Eleitoral nos EUA Colide com Aumento do Prêmio de Volatilidade

Nosso relatório semanal de análises de derivativos de cripto explora eventos macro, o estado atual do cripto e sinais de negociação de volume de negociação à vista, futuros, opções e contratos perpétuos.

Esta semana, os mercados de derivativos têm se concentrado na próxima eleição dos EUA à medida que o debate presidencial foi concluído, com volatilidade para opções com vencimento após 5 de novembro de 2024 precificada com um prêmio significativo em comparação com opções de curto prazo. Até agora em setembro, os eventos principais incluíram os cortes de juros antecipados pelo Federal Reserve, apoiados pela queda dos números de inflação de agosto. O mercado de trabalho continua a ser um fator crítico que influencia as decisões do Fed.

Nos mercados de futuros, houve pouca reação à volatilidade de preços spot no início de setembro, indicando uma preferência por posições de longo prazo. O interesse em aberto nos perpétuos permaneceu estável, apesar das flutuações de preços, sugerindo menor alavancagem do que em liquidações anteriores. No mercado de opções, há uma forte demanda por exposição à volatilidade no período após as eleições presidenciais dos EUA, dominando as estratégias de longo prazo.