A stablecoin RLUSD da Ripple ganhou impulso nas finanças descentralizadas (DeFi), atraindo um suprimento significativo para o mercado V3 Ethereum Core do Aave, com uma quantidade notável em empréstimos tomados. 

Desempenho de destaque diário — Sui Network (SUI)

O S&amp;P 500 ganhou 1,67% com a diminuição das tensões comerciais e a tranquilização do Fed, mas reduziu os ganhos depois que as esperanças de redução de tarifas foram minimizadas. O ouro caiu de seu máximo de $3.500, sinalizando uma reversão bearish. O suporte chave está perto de $3.167, com mais quedas possíveis. Os Índices Coindesk, que rastreiam o mercado mais amplo de criptomoedas, caíram 0,53%, com o Bitcoin e o Ether subindo 2,19% e 5,92%, respectivamente, nas últimas 24 horas. Negocie esses mercados e mais com até 500x de alavancagem na Bybit MT5 usando este 

O melhor desempenho de hoje é o SUI, com alta de 7,3%, após a parceria da OVERTAKE com o Sui para construir uma plataforma de negociação de ativos de jogos escalável e sem confiança.

A Sui Network (SUI), fundada em 2022, é uma blockchain de Camada 1 da Mysten Labs, construída para melhorar a escalabilidade, velocidade e segurança do web3. Ela visa reduzir a latência dos contratos inteligentes e apoiar jogos inovadores de NFT, como o Sui Monstar, com um ambiente amigável para desenvolvedores. 

, e eficiente. Aproveitando a arquitetura centrada em objetos do Sui, execução paralela, zkLogin e infraestrutura modular, a OVERTAKE visa possibilitar negociações sem confiança, ativos verificados no jogo e uma economia real de jogos na cadeia.

Confira os preços, gráficos e dados mais recentes de 

 ganhou impulso nas finanças descentralizadas (DeFi), atraindo um suprimento significativo para o mercado principal do Aave V3 Ethereum, com uma quantidade notável em empréstimos tomados. Inicialmente lenta, o crescimento da stablecoin acelerou após sua estreia no Aave. RLUSD tem um valor de mercado próximo de $300 milhões e um limite de oferta, com empréstimos limitados a uma quantidade específica. A Ripple visa que RLUSD se torne uma das cinco principais stablecoins até o final do ano. A colaboração da Ripple com a Chainlink aumenta a utilidade do RLUSD em aplicações institucionais e DeFi.

Ontem, ETFs spot de BTC registraram $273,8M em entradas totais, todas de fundos não-GBTC.

, com 10% do suprimento de 1B de MILK alocado para usuários elegíveis — detentores de mPoint, detentores de NFT oolitia e testers do milkINIT. É necessário optar pela reclamação em CEX; as reclamações de carteira não precisam de ação. Os pré-depósitos fecham em 26 de abril, 12 PM UTC.

Iniciante

Stablecoin RLUSD da Ripple ganha impulso com a integração do Aave e crescente presença no DeFi

A proposta de ETF à vista de BNB da VanEck poderia trazer BNB para os mercados dos EUA, ampliando o acesso e marcando um marco importante para o crescimento da BNB Chain no setor financeiro regulamentado.

Após a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) aprovar produtos de fundos negociados em bolsa (ETF) à vista baseados em 

 (ETH) em 2024, uma enxurrada de novas aplicações para ETFs de altcoins surgiu no início de 2025. Muitas empresas de gestão de ativos proeminentes estão disputando a aprovação de seus produtos ETF, baseados em moedas como 

 (AVAX) e outras. Até mesmo algumas moedas meme de menor capitalização, especificamente 

 dos Pudgy Penguins, juntaram-se à lista de espera de ETFs da SEC.

Dado que a maioria das principais criptomoedas já tem seus pedidos de ETF arquivados junto ao regulador financeiro do país, não é surpresa que a 

 da BNB Chain, a quinta maior criptomoeda por capitalização de mercado, tenha aderido à tendência. No final de março de 2025, a gigante global de gestão de investimentos com sede em Nova York, VanEck, registrou uma entidade fiduciária chamada VanEck BNB ETF no estado de Delaware, nos EUA. O registro é um sinal inicial de que o renomado gestor de investimentos está planejando apresentar um pedido de ETF de BNB à SEC.

Se aprovado, será o primeiro produto de ETF de BNB baseado nos EUA no mercado, provavelmente levando a um crescimento significativo dentro do já bem estabelecido ecossistema da BNB Chain.

Em 31 de março de 2025, uma das principais gestoras de ativos do mundo, a VanEck, registrou um trust chamado VanEck BNB ETF no estado de Delaware, nos EUA. Este é o indicador mais forte imaginável de que a empresa planeja lançar posteriormente uma aplicação junto à SEC para a aprovação do ETF. Se for aprovado pelo regulador, o produto será o primeiro ETF spot nos EUA a rastrear a moeda BNB. No momento desta escrita (23 de abril de 2025), a VanEck ainda não formalizou a aplicação junto à SEC, mas esse passo é provavelmente iminente.

Após o arquivamento na SEC, a moeda BNB se juntará a uma longa lista de outras principais criptomoedas cujas aplicações para ETF spot foram apresentadas ao regulador dos EUA. Nos últimos meses, a SEC recebeu aplicações para ETFs spot para Solana, 

O VanEck BNB Spot ETF acompanhará a moeda BNB, permitindo que os detentores invistam no ativo sem mantê-lo diretamente. Embora o BNB esteja entre os ativos mais populares no mercado de criptomoedas, muitos investidores estão evitando-o e a outras criptomoedas devido à sua natureza não regulamentada. Após a aprovação, o produto ETF estaria disponível para negociação em bolsas de valores regulamentadas.

A composição exata de um produto ETF de criptomoeda geralmente é desconhecida antes de sua aplicação ser arquivada na SEC. Portanto, podemos assumir que, nesta fase, o ETF será baseado inteiramente no acompanhamento da moeda BNB. Qualquer componente adicional, como participações menores de outros ativos, como equivalentes de caixa, poderia teoricamente ser incluído, mas isso só será conhecido após a aplicação formal da VanEck na SEC.

A própria VanEck está entre os principais emissores de ETFs na indústria financeira e é uma pioneira de ETFs de criptomoedas. A empresa já oferece 

, e apresentou pedidos à SEC para ETFs à vista baseados em várias outras criptomoedas, incluindo um 

Atualmente, não há ETF nos EUA baseado na moeda BNB. Nesse sentido, o registro da VanEck é o primeiro esforço sério para introduzir tal produto. Internacionalmente, há um produto negociado em bolsa (ETP) que acompanha o BNB — o 21Shares Binance BNB ETP (ABNB), listado na Bolsa de Valores da Suíça. Este ETP é oferecido pela 21Shares, uma empresa líder em gestão de ativos digitais com sede em Zurique, Suíça.

No entanto, este produto não é um ETF. 

. ETPs podem ser baseados em vários ativos, como ações, títulos, commodities ou criptomoedas. No entanto, os ETFs costumam oferecer melhor liquidez, taxas mais baixas e maior eficiência fiscal do que outros tipos de ETPs.

Em suma, apesar da presença do ETP ABNB no mercado, o cenário do ETF BNB permanece como um nicho vazio, já que o produto da 21Shares não é um ETF completo e não tem aprovação regulatória nos EUA.

Impacto atual das aplicações de ETF BNB no mercado de criptomoedas

A aplicação de ETF BNB da VanEck — ou, para ser mais preciso, seu registro em Delaware — até agora não teve impacto imediato no preço de mercado da moeda. Na verdade, a moeda BNB está atualmente sendo negociada a $615.68, pouco diferente de seu preço de $600 nos primeiros dias de abril, quando as notícias sobre o registro do ETF surgiram pela primeira vez.

BNB é uma importante criptomoeda com pelo menos um bilhão de dólares em volumes de negociação diária. É improvável que as notícias sobre a iniciativa da VanEck afetem seriamente o preço do BNB. No entanto, se o ETF finalmente obtiver aprovação da SEC, tal desenvolvimento pode ter um impacto positivo significativo no preço futuro da criptomoeda.

O que significará se uma aplicação de Spot BNB ETF for aprovada?

Se a SEC aprovar o Spot BNB ETF, isso provavelmente levará a uma maior demanda pela moeda BNB — à medida que a demanda dos investidores pelo produto aumentar, a VanEck precisará obter mais BNB para respaldar suas ações do ETF. Essa demanda aumentada elevaria o preço do BNB. Como mencionado acima, o BNB é uma das maiores criptomoedas do mercado e apresenta volumes de negociação substanciais. Portanto, é improvável que um Spot BNB ETF cause aumentos drásticos no preço da moeda. No entanto, um certo efeito positivo no preço é uma aposta segura, e a magnitude do efeito estará diretamente relacionada à popularidade do ETF entre os investidores.

Além disso, o ETF melhorará a visibilidade do ecossistema BNB, potencialmente levando a mais 

 (DApps) e projetos lançados em sua blockchain.

Se aprovado pela SEC, o Spot BNB ETF da VanEck inauguraria uma nova era para a moeda. Pela primeira vez, o BNB como ativo financeiro estaria disponível através do ambiente regulamentado das bolsas de valores dos EUA. Isso não apenas ajudaria a sustentar o preço da moeda e a expandir o ecossistema da cadeia, mas também seria um grande ganho reputacional para a Binance, a maior exchange de criptomoedas do mundo e a entidade corporativa por trás da BNB Chain.

Ao longo dos anos, a Binance teve sua cota de problemas e discussões com os reguladores dos EUA. Um ETF de spot totalmente aprovado baseado na própria moeda da Binance, portanto, enviaria um sinal ao mercado de criptomoedas de que os principais componentes do ecossistema da Binance — cripto BNB, blockchain da BNB Chain e a corretora de criptomoedas Binance — não são tão arriscados de lidar quanto alguns americanos podem acreditar.

Intermediário

BNB Spot ETF: Um novo portal à medida que a BNB Chain evolui

Neste artigo, exploramos as principais características do protocolo de staking líquido StakeStone, o lançamento do token STO, tokenomics e como negociar STO na Bybit.

StakeStone (STO) é um protocolo de infraestrutura de liquidez omnichain de próxima geração projetado para otimizar rendimento e liquidez entre cadeias. Sua introdução de versões líquidas de ETH e BTC que geram rendimento — STONE e STONEBTC — permite aos usuários ganhar rendimento sustentável enquanto aumentam a eficiência do capital. Este artigo explora a arquitetura do StakeStone, os ativos principais, a equipe fundadora, tokenomics e o desempenho recente no mercado.

 é um protocolo descentralizado de infraestrutura de liquidez que emite ativos líquidos, 

, como STONE (Ethereum) e STONEBTC (Bitcoin). Projetado para integração omnichain, capacita usuários e protocolos com soluções de 

 componíveis e liquidez eficiente entre cadeias.

Lançado em 2024, o StakeStone foi construído para resolver a natureza fragmentada e ineficiente em termos de capital do staking de ETH e BTC, introduzindo primitivos seguros, flexíveis e modulares. A missão do StakeStone é maximizar o rendimento on-chain enquanto assegura uma liquidez profunda em todos os ecossistemas.

Estatísticas principais (a partir de abril de 2025):

A StakeStone foi fundada em 2023 por uma equipe de criadores nativos de DeFi liderada por Charles K, um veterano da criptografia com mais de 10 anos de experiência em exchanges centralizadas (CEXs), carteiras de hardware e infraestrutura DeFi. A equipe principal inclui Rose Li, Diretora de Estratégia, e Ivan K, Diretor de Marketing.

O projeto obteve financiamento de fundos de criptografia notáveis, incluindo Polychain Capital, Binance Labs, OKX Ventures, Amber Group, HashKey Capital e Bankless Ventures. Esses apoiadores não fornecem apenas capital, mas também acesso estratégico ao ecossistema — posicionando a StakeStone como um jogador sério na infraestrutura de liquidez e rendimento omnichain.

A StakeStone converte ETH e BTC em ativos líquidos que geram rendimento — STONE (ETH) e STONEBTC (respectivamente) — através de uma estrutura modular e omnichain. Quando o ETH é colocado em stake, ele flui para o Vault da StakeStone e é alocado no Strategy Pool, e STONE é mintado via o Minter.

O rendimento é gerado através de estratégias tais como:

Os usuários podem implantar STONE em várias cadeias através da 

 em Pools STONE-Fi para ganhar recompensas de 

 (LP), com a opção de bloqueio de LP para retornos aprimorados. SBTC é o ativo BTC líquido que espelha o valor do Bitcoin, com STONEBTC adicionando uma camada de rendimento ao BTC e desbloqueando renda passiva sem sacrificar a liquidez.

StakeStone implementa medidas de segurança importantes, incluindo as seguintes:

STONE (ETH): Ativo omnichain com rendimento

STONE (ETH) é o principal derivativo de 

 do StakeStone. É cunhado quando os usuários fazem staking de ETH, e é respaldado pelo rendimento subjacente de stETH, restaking de EigenLayer e estratégias DeFi adicionais.

STONE suporta a integração contínua entre cadeias, permitindo a implementação em redes suportadas e Pools STONE-Fi para recompensas adicionais. Os usuários se beneficiam de rendimento passivo, utilidade entre cadeias, participação na governança e liquidez sob demanda.

SBTC é um ativo líquido de Bitcoin que reflete o valor do BTC e permite o uso contínuo dentro de cadeias compatíveis com EVM. STONEBTC, por outro lado, aprimora o SBTC ao adicionar uma camada de rendimento, permitindo que os usuários ganhem rendimento a partir de estratégias baseadas em BTC enquanto preservam a liquidez.

Esses tokens abordam a utilidade limitada do 

 desbloqueando a liquidez do BTC nativo e permitindo novos casos de uso, como empréstimos e empréstimos cruzados entre cadeias, participação como LP em pools DeFi baseados em BTC e integração componível em protocolos DeFi multichain.

Juntos, SBTC e STONEBTC têm como objetivo posicionar o Bitcoin como uma camada de capital ativa na Ethereum e além.

 do StakeStone, com um fornecimento total de 1 bilhão. Ele sustenta a governança do protocolo através de propostas OPAP, com staking de STO com direito a voto (veSTO) e 

Ao bloquear STO em veSTO, os usuários podem:

As emissões estão programadas para diminuir gradualmente até 2031, alinhando os incentivos com o crescimento de longo prazo do ecossistema.

De acordo com CoinGecko, em 24 de abril de 2025, 

com uma capitalização de mercado superior a $25 milhões. O token recentemente mostrou forte impulso, subindo 85,4% nas últimas duas semanas. Além disso, o valor do StakeStone pode se beneficiar de vários catalisadores, como o aumento da demanda por 

 o contrato de futuros perpétuos STOUSDT na Zona de Inovação, com alavancagem de até 20x.

 uma conta na Bybit, complete a verificação de identidade e financie sua 

 usando depósitos em criptomoeda ou moedas fiduciárias. 

 para começar a negociar StakeStone na Bybit!

StakeStone (STO): Protocolo de staking líquido cross-chain

O crash selvagem do token MANTRA (OM) em 13 de abril de 2025 chocou o mundo cripto. Descubra as causas, consequências e o que vem a seguir no caminho de recuperação do MANTRA.

Nas horas da manhã e do dia de 13 de abril de 2025, o token nativo do blockchain do MANTRA, OM, estava com uma capitalização de mercado respeitável de $6 bilhões, tornando-o a terceira criptomoeda mais classificada na categoria de 

 (RWA), a área em que a plataforma se especializa. Tudo parecia correr bem para o token.

Então, logo após as 18h UTC, o preço do token OM de repente começou a despencar, caindo de quase $6 para cerca de $0.50 no espaço de apenas duas horas.

Um projeto que começou o dia como um dos principais atores no campo de RWA agora valia 90% menos à medida que a noite se aproximava. A queda abrupta e acentuada do OM chamou imediatamente a atenção do mercado, com especulações de que um 

 estava sendo orquestrado pela equipe do projeto.

No entanto, o CEO do MANTRA, John Patrick Mullin, agiu imediatamente para controlar os danos de relações públicas nas redes sociais, tranquilizando o público de que os membros da equipe não estavam despejando tokens OM de forma alguma. Em vez disso, o fundador e CEO da MANTRA alegou que ações deliberadas de algumas 

 (CEXs) haviam causado a queda catastrófica.

Na data da nossa cobertura em 23 de abril de 2025, esta é uma história em desenvolvimento. Neste artigo, vamos estabelecer o que realmente aconteceu, quem está envolvido e o que aguarda o token OM no futuro previsível.

 dedicada à tokenização e utilização de RWA em conformidade com os requisitos regulatórios do mundo real.

 Ela possui alta escalabilidade e baixas taxas de transação. O projeto é uma das primeiras iniciativas dedicadas ao uso de RWA por meio da tecnologia blockchain. Originalmente, o MANTRA estreou como um 

 (ETH) em agosto de 2020. Em outubro de 2024, o projeto migrou para sua própria plataforma Layer 1 dedicada, a MANTRA Chain. A blockchain MANTRA é baseada no framework Cosmos SDK, e faz parte do ecossistema mais amplo 

Os principais produtos do ecossistema MANTRA incluem MANTRA DEX, uma 

 (DEX); uma ferramenta de gerenciamento de identidade digital (DID); uma solução de desenvolvimento e gerenciamento de tokens em conformidade; e um sistema abrangente de conformidade e autorização. MANTRA também fez parcerias com gigantes globais como o Google Cloud e com a DAMAC Properties, uma das desenvolvedoras mais importantes de Dubai, para impulsionar soluções inovadoras para a adoção de 

A partir do final de 2024, logo após o lançamento de sua própria mainnet dedicada, o MANTRA se tornou um player significativo no segmento RWA das finanças 

 (DeFi). No final de fevereiro de 2025, o token nativo da plataforma, OM, havia subido para um valor de quase $9, com seu valor de mercado atingindo um pico de cerca de $8.2 bilhões. Antes dos eventos fatídicos de 13 de abril de 2025, o OM era a terceira criptomoeda com maior capitalização na categoria RWA, sendo negociado a $6,27, com um valor de mercado ligeiramente superior a $6 bilhões, segundo o portal CoinGecko.

Nas horas da noite (horário UTC) de 13 de abril de 2025, OM começou a perder seu valor precipitadamente, caindo de mais de $6 para cerca de $0,52 no espaço de duas horas. O valor de mercado do token caiu para ligeiramente abaixo de meio bilhão de dólares — uma perda de mais de 90%.

O CEO John Mullin estava rapidamente online, assegurando à comunidade cripto que nenhum membro da equipe havia vendido suas participações em OM, e que isso não era um caso do conhecido golpe de puxada de tapete. Ao invés disso, Mullin sugeriu que, após os tokens OM serem movidos para duas principais CEXs (Binance e OKX) para uso como colateral, as exchanges iniciaram uma sequência de 

Ambas as exchanges refutaram as alegações e conectaram o colapso do preço do OM à sua recente volatilidade de preço incomumente alta 

À medida que uma cadeia de liquidações acontecia, o preço do token começou a despencar, causando pânico significativo que rapidamente levou a quedas de preço adicionais. A situação só se estabilizou mais perto do final do dia, com o preço do OM permanecendo abaixo de $1. Em 23 de abril, estava sendo negociado a $0,5543 — muito distante de sua taxa de mais de $6 apenas duas semanas atrás.

Após investigação, a empresa de análises de criptomoedas Lookonchain concluiu que 17 carteiras haviam depositado 43,6 milhões de tokens OM (4,5% do suprimento circulante do token) nas exchanges implicadas. Acredita-se que duas dessas carteiras pertençam à Laser Digital, um dos investidores do MANTRA. Outro investidor no projeto, Shorooq Partners, também é suspeito de estar entre as 17 carteiras. Tanto Shorooq quanto Laser Digital negaram as alegações.

Embora a queda de preço tenha sido imediatamente comparada ao colapso de 2022 da blockchain 

 (LUNA), muitos analistas apontam que os dois colapsos são fundamentalmente diferentes. O colapso da Terra resultou de anomalias estruturais no 

 que regulava a UST, a stablecoin do projeto. Em contraste, o fiasco da OM é suspeito de ser o resultado direto de manipulação direcionada pelo mercado por 

, e possivelmente por exchanges. Nenhuma violação de segurança, interrupção de serviços ou dados, ou outros eventos estruturais adversos ocorreram na plataforma.

Embora este desenvolvimento seja sem precedentes para o projeto, o MANTRA tem estado envolvido em outras controvérsias ao longo de sua história. Uma dessas foi seu 

, primeiro anunciado em agosto de 2024 e depois adiado várias vezes. Cerca de 50% das carteiras consideradas como bots foram cortadas da lista do airdrop. No entanto, muitos consideraram que o processo de eliminação de bots foi realizado sem muitas provas.

Também houve relatos de fraude em votações no sistema de governança do projeto, em uma tentativa de obscurecer o modelo centralizado de alocação de lucros da MANTRA. Além disso, alguns analistas acusaram o projeto de "ponte forçada" para manipular o preço de mercado. Os usuários da plataforma tiveram que migrar seus tokens OM baseados em Ethereum para tokens OM nativos da MANTRA via 

, o que aumentaria as taxas de gás e permitiria que a equipe do projeto controlasse o ritmo de circulação do token.

Como está o MANTRA (OM) caminhando para a recuperação?

O CEO do MANTRA rapidamente tranquilizou os usuários de que a equipe está agora trabalhando arduamente para impulsionar a recuperação do token. Em 14 de abril de 2025, Mullin revelou planos para iniciar um esquema de recompra, juntamente com a intenção de queimar todos os tokens OM detidos pela equipe do projeto. O suprimento da equipe totaliza 300 milhões de tokens, representando cerca de 17% do suprimento total.

Ele também negou assertivas factualmente incorretas que circulam online de que a equipe efetivamente controla 90% do suprimento de OM. Mullin ainda assegurou ao público que nenhum evento de venda em larga escala por investidores ocorreu.

Como o valor do OM permaneceu firmemente abaixo de $1, ainda está para ser visto como esses esforços de RP — assim como a recompra e queima planejadas — afetarão o futuro do token.

 como um par de troca com USDT, ou no mercado de Derivativos como o 

Naturalmente, dada a situação atual com o token OM, comprar OM é por sua própria conta e risco, já que agora o token é realmente para os aventureiros e corajosos de coração.

Em 23 de abril de 2025, o token OM está sendo negociado a $0.5543, 93.8% abaixo de seu ATH de $8.99 em 23 de fevereiro de 2025, e 3,138.8% acima de seu ATL de $0.01726 em 12 de outubro de 2023.

Curiosamente, a maioria dos portais de previsão de preços de criptomoedas estão otimistas sobre as perspectivas de longo prazo do token OM. DigitalCoinPrice 

 de $1,81 em 2027 e $2,82 em 2030, enquanto a PricePrediction 

É difícil verificar todas as alegações circulando em relação ao envolvimento de bolsas e investidores-chave no incidente da MANTRA OM. O que importa neste estágio é que a equipe do projeto foi rápida e proativa em inserir transparência e clareza na situação.

A queda livre no preço do token parece ter terminado agora. De fato, o declínio do OM terminou dentro de horas após o incidente. Além disso, ao contrário das moedas LUNA e UST da Terra, o OM não se tornou sem valor. Todos esses fatores apontam para uma potencial estabilização e recuperação adiante. A questão agora é: Será que o ritmo e a magnitude da recuperação serão suficientes para salvar o projeto a longo prazo? Neste estágio inicial após o colapso, poucas pessoas poderiam responder à pergunta com confiança. Estaremos ansiosos pelos desenvolvimentos nas próximas semanas para ver se a MANTRA encontra seu caminho para fora do mato. 

MANTRA (OM): Entendendo sua jornada turbulenta e caminho para a recuperação

Trading

A negociação de alta frequência é de fato aplicável na negociação de criptomoedas. Entenda o conceito e aprenda como funciona para obter vantagens competitivas.

Muitas estratégias de negociação parecem ser lucrativas para os negociadores de criptomoedas, mas poucas prometem uma vantagem sobre o restante. Um exemplo disso é a negociação de alta frequência, embora seja evidente que pode ou não ser perfeita para todos.

Neste guia, explicaremos os meandros da negociação de alta frequência. Mas observe que essa abordagem não garante necessariamente o sucesso, pois assume também que você possui o conjunto de habilidades para usá-la. Portanto, se você está interessado em entender o conceito de negociação HFT e, finalmente, aplicar essa estratégia à negociação de criptomoedas, aqui está exatamente o que você precisa saber.

A negociação de alta frequência (HFT) é um tipo de negociação algorítmica que envolve a execução de operações em alta velocidade em frações de segundo. Investidores institucionais em grande parte empregam esse método.

O que é a Negociação de Alta Frequência (HFT)?

Como o nome sugere, HFT é tudo sobre velocidade. Esta técnica utiliza vários algoritmos para analisar as menores alterações de preço e discrepâncias entre preços do mesmo ativo em várias bolsas. Normalmente, plataformas e sistemas HFT podem abrir e fechar automaticamente várias posições por segundo, visando objetivos de curto prazo que, de outra forma, passariam despercebidos a olho nu.

Tradicionalmente, esta técnica se aplica a mercados de câmbio estrangeiro (forex), ações e outros mercados. No entanto, ao longo do tempo, a negociação de alta frequência ganhou força no espaço das criptomoedas, principalmente por causa dos 

 que podem oferecer uma série de benefícios. Claro, também existem serviços especializados que fornecem plataformas HFT para investidores institucionais, ajudando-os a se beneficiar da alta volatilidade das criptomoedas. No entanto, os comerciantes de varejo devem estar atentos a serviços online suspeitos que fingem fornecer algoritmos HFT eficientes em troca de um preço pago antecipadamente. A maioria desses algoritmos não funciona de forma alguma.

Anteriormente, acreditava-se que a negociação de alta frequência representava até 73% de todo o volume de negociação de ações nos EUA, mas na realidade, é menos que isso. Em 2017, 

 que a HFT era responsável por 10–40% dos volumes de negociação em ações, e 15% no mercado de câmbio e mercadorias. No entanto, quando se trata de negociação intradiária, a participação da HFT pode variar entre 0% e 100% a qualquer momento. A Nasdaq afirma que metade do volume de negociação de ações apenas nos EUA está relacionada à negociação de alta frequência.

Embora a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA 

 use uma definição clara de negociação de alta frequência, ela destaca cinco aspectos chave da negociação de alta frequência:

No geral, a HFT é uma parte integral e crucial de todos os mercados. Isso inclui criptomoedas, embora a maioria dos comerciantes de varejo não esteja ciente de sua contribuição. Eles estão interessados em gerar mais lucros com pouco esforço, e o HFT parece ideal para alcançar isso.

No entanto, o sucesso das estratégias de HFT depende em grande parte dos algoritmos e equipamentos usados. Infelizmente, a realidade é que, geralmente, os investidores institucionais são os que conseguem acessar os melhores algoritmos.

Como Funciona a Negociação de Alta Frequência?

Como você pode adivinhar, há muita automação envolvida no processo de HFT. Mas nem todos podem usar esse método. Em resumo, os computadores usados para realizar a negociação de alta frequência são programados para hospedar algoritmos sofisticados, que analisam continuamente todas as criptomoedas em várias exchanges por milissegundo. 

Os algoritmos são criados por especialistas em negociação e são projetados para detectar tendências e outros gatilhos de negociação que outros traders não podem observar, não importa o quão profissionais sejam. Com base na análise, os programas abrem automaticamente um grande número de posições em alta velocidade. O objetivo principal é ser o primeiro a se beneficiar das tendências emergentes detectadas pelo algoritmo.

Quando uma grande instituição ou baleia abre uma grande posição longa ou curta em uma determinada criptomoeda, o preço tende a seguir o lado da posição após a negociação.

Geralmente, os algoritmos usados pelos traders de alta frequência são construídos para vasculhar esses movimentos de preços e negociar no lado oposto. Por exemplo, uma grande venda de uma criptomoeda pode arrastar os preços para baixo. Mas os algoritmos “

” e saem das posições quando a criptomoeda retorna ao normal.

Note que não estamos discutindo grandes movimentos de preços, mas sim anomalias de curto prazo causadas por grandes traders. Além disso, algoritmos podem usar diferentes estratégias além de ir no sentido oposto.

O trading de alta frequência (HFT) busca aproveitar pequenas flutuações de preço para explorar o spread bid-ask. O spread bid-ask é simplesmente a diferença entre o preço pelo qual você compra e o menor preço pelo qual você consegue vender.

Quando você compra uma criptomoeda como o Bitcoin, você não está pagando o preço de mercado; ao contrário, está pagando o preço ask, que é superior ao preço de mercado. Por outro lado, se você vender Bitcoin, receberá o preço bid, que é inferior ao preço de mercado atual.

Os algoritmos de HFT procurarão spreads bid-ask atraentes que possam explorar.

Embora cada um desses trades de HF gere pequenas quantias de lucros, executar milhares deles pode tornar essa uma estratégia muito lucrativa.

Muitas outras estratégias de HFT, como a arbitragem ou programas de HFT, buscam discrepâncias nos preços que não são visíveis a olho nu. 

O HFT É Aplicável ao Comércio de Criptomoedas?

Alta frequência pode ser aplicada ao comércio de criptomoedas, mas nem todos conseguem executá-la. O escopo e a capacidade do HFT no comércio de criptomoedas são semelhantes aos vistos nos mercados tradicionais. No entanto, o espaço cripto é mais volátil, cheio de oportunidades e riscos.

Uma das práticas básicas de HFT usadas no espaço cripto é a 

. A colocação é usada quando um servidor de negociação é colocado o mais próximo possível de um centro de dados de uma bolsa. Idealmente, o servidor está localizado na mesma instalação que a bolsa, garantindo latência mínima na transmissão de dados. Enquanto os pequenos atrasos na transmissão de dados para os negociadores de varejo não são tão significativos, cada milissegundo pode fazer a diferença para os negociadores institucionais.

Além da colocação, algoritmos de HFT são comumente usados para arbitragem e negociação de curto prazo em mercados de criptomoedas.

Como Aplicar Negociação de Alta Frequência em Mercados de Cripto

Existem vários sistemas e estratégias que dependem da negociação de alta frequência. Eles ajudam os negociadores a serem os primeiros a se beneficiarem de tendências emergentes de mercado. Negociadores regulares são comumente excluídos de tal privilégio, pois não empregam algoritmos de negociação sofisticados.

Aqui estão os principais tipos de oportunidades de negociação de alta frequência.

 é a prática de especular sobre a diferença de preço da mesma criptomoeda em várias bolsas. Por exemplo, um Bitcoin pode ao mesmo tempo custar $30,100 em uma bolsa e $30,050 em outra. 

Negociadores que detectam e exploram essas diferenças são chamados de arbitragistas (AHR-bi-trah-zhur). Na verdade, mesmo que seu principal objetivo seja lucrar com as ineficiências do mercado, eles ajudam a equilibrar os mercados ao equilibrar os preços. Obviamente, ao usar algoritmos HFT eficientes, os traders se tornam os primeiros a aproveitar essas diferenças de preço. 

Além de detectar oportunidades de arbitragem, as plataformas HFT podem abrir múltiplas posições e realizar negociações centenas de vezes mais rápido do que qualquer trader humano pode.

A formação de mercado é outra abordagem usada por traders institucionais que especulam sobre o spread. Formadores de mercado com grande capital estão colocando tanto ofertas de compra quanto de venda no mesmo mercado. Isso permite que tais traders se beneficiem do spread e também ajuda o mercado a garantir liquidez.

No comércio regular, a formação de mercado é oferecida por grandes empresas e é considerada uma prática positiva. As exchanges de criptomoedas podem colaborar com um ou mais formadores de mercado que trazem liquidez e mantêm o mercado em bom estado. Além disso, há formadores de mercado HFT que não têm contratos com as plataformas de exchanges. O objetivo deles é aproveitar seus algoritmos e se beneficiar do spread.

Como o nome sugere, os formadores de mercado lucram fornecendo liquidez ao mercado. Em outras palavras, eles são a contraparte da sua negociação.

Por exemplo, podem oferecer Bitcoin para vender a $35.100 (preço de compra) a quem deseja vender suas participações de Bitcoin e, ao mesmo tempo, cobrar $35.120 (preço de venda) como preço de venda. Essa diferença de $20 entre os preços de compra e venda é como os formadores de mercado ganham dinheiro por fornecer um serviço — ou seja, liquidez.

A negociação de alta frequência não é destinada a traders de swing e investidores de compra e manutenção (HODL). Em vez disso, é utilizada por traders que desejam especular sobre movimentos de preços de curto prazo. Você poderia pensar nisso como

 reforçado. No entanto, o HFT utiliza computadores e algoritmos poderosos que podem garantir lucros em questão de segundos ou até milissegundos. Traders de alta frequência se movem tão rápido que o preço pode não conseguir responder a tempo.

Para contextualizar tudo: quando uma baleia despeja uma criptomoeda, o preço provavelmente cairá por um período muito curto antes que o mercado se ajuste para atender ao equilíbrio entre oferta e demanda. Enquanto a maioria dos traders manuais não consegue explorar essa queda, já que pode durar apenas minutos (ou até segundos), ela representa uma excelente oportunidade para os traders de alta frequência. Eles têm bastante tempo para deixar seus algoritmos fazerem o trabalho.

A negociação de alta frequência permite que os traders se beneficiem de maneiras que seriam impossíveis ou arriscadas demais para um trader manual. Ao confiar na automação, um trader de alta frequência pode realizar transações suficientes cujo volume agregado lhes permite lucrar com as menores flutuações.

Você pode usar negociação de alta frequência uma vez que tenha certeza de que o algoritmo de negociação promovido é 100% eficiente — e não é uma fraude. Note que mesmo um algoritmo confiável é apenas tão confiável quanto a pessoa que o criou. Portanto, faz sentido conduzir uma diligência apropriada antes de se envolver na negociação de alta frequência.

Uma vez que encontrar o algoritmo que melhor atende às suas necessidades, você pode começar a usar HFT quando se sentir pronto.

 ou outra estratégia de negociação, HFT possui vantagens e limitações. Em última análise, o que serve para você pode não ser o que se adapta a outros. Aqui está uma visão geral das vantagens da negociação de cripto com técnicas de alta frequência.

Apesar de todos os benefícios e oportunidades, o HFT ainda é uma atividade controversa. Muitas jurisdições até ponderam proibi-lo devido ao potencial de manipulação de mercado.

É a Negociação em Alta Frequência para Todos?

O HFT tornou-se tecnicamente disponível para todos, já que há algoritmos avançados que todos podem acessar por um preço. No entanto, iniciantes precisam ser extremamente cautelosos ao executá-lo.

O HFT é mais adequado para investidores institucionais que entendem o mercado e sabem como lidar com resultados inesperados.

A melhor recomendação seria manter-se com o comércio manual para ganhar experiência e entender o mercado. Talvez os traders devam começar com day trading de criptomoedas, refinando lentamente suas estratégias e, eventualmente, evoluindo para HFT.

Seja ou não o HFT a causar liquidez fantasma, ou beneficiar substancialmente os investidores institucionais, em última análise, tudo se resume ao objetivo e à forma como é aplicado. Em vez de focar no potencial impacto negativo no mercado como um todo, os traders podem considerar o HFT como uma oportunidade potencial.

O que é trading de alta frequência (HFT) no mercado de criptomoedas?

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