Nasz cotygodniowy raport analityczny dotyczący kryptowalutowych instrumentów pochodnych zagłębia się w wydarzenia makroekonomiczne, aktualny stan kryptowalut i sygnały handlowe pochodzące z wolumenu obrotu spot, a także kontrakty futures, opcje i kontrakty wieczyste.

ETH osiągnęło ponadprzeciętne wyniki, co zostało wzmocnione przez ogłoszenie przewodniczącego SEC Gary'ego Genslera o jego odejściu 20 stycznia 2025 r., a także przez rosnące zainteresowanie obligacjami wieczystymi ETH. Ten pozytywny trend dotyczy również kilku altcoinów o dużej kapitalizacji, które wcześniej zostały poddane analizie przez SEC, o czym świadczą bycze stopy finansowania dla długich pozycji.

Zapraszamy do zapoznania się z najważniejszymi informacjami zawartymi w raporcie.

Otwarte zainteresowanie ETH rośnie, podczas gdy BTC spada

ETH radzi sobie lepiej niż BTC po ogłoszeniu odejścia przewodniczącego SEC, Gary'ego Genslera, czego dowodem są rynki perpetual swapów. Otwarte pozycje na BTC spadły od ubiegłotygodniowego maksimum, podczas gdy kontrakty na ETH wzrosły. Ponadto wolumen obrotu ETH stanowi większą część dziennego obrotu w porównaniu z większością ostatnich sześciu miesięcy, pomimo ogólnego spadku wolumenu obrotu w tym tygodniu. Stopniowy spadek otwartych pozycji na rynku BTC, bez wzrostu aktywności handlowej, wskazuje raczej na strategiczne repozycjonowanie niż na falę likwidacji.

Inwersja krzywej opcji BTC pogłębia się w miarę cofania się cen

Spadek ceny spot BTC z docelowego poziomu 100 tys. USD doprowadził do płaskiej struktury terminowej zmienności ATM, przy czym opcje krótkoterminowe spadły poniżej 60%. 

Trend ten potwierdza korelację między inwersją struktury terminowej a zwrotami z cen spot BTC obserwowaną od wyborów w USA 5 listopada 2024 r

. Spadek zmienności początkowej jest zgodny z niższymi poziomami zrealizowanej zmienności. Choć popyt na opcje krótkoterminowe zmalał, nie zaobserwowano znaczących zmian w otwartych pozycjach w przypadku opcji kupna i sprzedaży. Zamiast tego ich wzrost zatrzymał się na początku tygodnia.

Nastroje na rynkach opcji ETH wydają się umiarkowanie bardziej optymistyczne niż na rynkach BTC w obliczu niedawnego spadku dynamiki po rajdzie po wyborach. Opcje kupna są liderami zarówno pod względem wolumenu obrotu, jak i liczby otwartych pozycji. 

Advanced

Raport analityczny Bybit X Block Scholes Crypto Derivatives (27 listopada 2024 r.): Sygnał o lepszych wynikach ETH w porównaniu z BTC pojawia się na kontraktach długoterminowych

Wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain NULS jest atrakcyjna dla deweloperów, ponieważ oferuje takie funkcje, jak modułowa architektura i technologie międzyłańcuchowe.

Za każdym razem, gdy uruchamiany jest nowy 

 , jednym z pierwszych pytań, jakie musi sobie zadać, jest: „Na którym łańcuchu powinniśmy budować?” Konkretna technologia blockchain, na której opiera się 

 ma ogromny wpływ na szybkość, niezawodność i elastyczność systemu. Chociaż blockchain Ethereum cieszy się popularnością wśród deweloperów, istnieją również mniejsze łańcuchy, które zapewniają jeszcze bardziej przyjazne środowisko dla deweloperów. NULS stworzył wygodny i nieskończenie konfigurowalny blockchain, zaprojektowany z myślą o programistach. Oto, co musisz wiedzieć o NULS i tokenie NULS.

 to wysoce konfigurowalna infrastruktura blockchain. Jest on atrakcyjny dla deweloperów, ponieważ oferuje takie cechy jak modułowa architektura, technologie międzyłańcuchowe i duże prędkości. Aby maksymalnie ułatwić rozwój NULS, blockchain oferuje użyteczny interfejs i różnorodne narzędzia.

Koncepcję NULS po raz pierwszy przedstawiła 

, która wcześniej pracowała w Chongqing TV & Science Educational Channel. Aby urzeczywistnić swoje marzenie, Wang nawiązała współpracę z Jasonem Zhangiem, programistą mającym doświadczenie w oprogramowaniu bankowym, oraz Reaperem Ranem, entuzjastą rozwoju technologii blockchain.

Oficjalnie zespół założył swoją firmę w 2017 roku. Po stworzeniu technologii, na której opiera się system, zespół NULS podjął decyzję o zatrudnieniu Liesy Huang na stanowisku dyrektora generalnego. Pod kierownictwem Huanga, który zajął się stroną biznesową, w 2018 r. uruchomiono główną sieć NULS oraz token. 

Misją NULS jest stworzenie blockchaina zarówno dla programistów, jak i przez nich. Wraz z rozwojem branży web3 zespół NULS zauważył, że wiele blockchainów zostało zaprojektowanych z myślą o inwestycjach, a nie o rozwoju. Chcieli stworzyć system, który będzie przede wszystkim służył do prowadzenia innych projektów. Ostatecznie NULS ma stać się ekosystemem blockchain, do którego przedsiębiorstwa będą się zwracać, gdy będą chciały tworzyć projekty web3, takie jak systemy nagród oparte na blockchain lub gry oparte na blockchain. Aby osiągnąć ten cel, NULS koncentruje się na udostępnieniu wielu przyjaznych dla deweloperów funkcji, których nie ma w innych łańcuchach, w tym:

, ale zamiast wymagać od użytkowników 

 określonej kwoty za każdą weryfikację, konsensus PoC wykorzystuje dużą kwotę ryczałtową. Walidatorzy są zobowiązani do zgromadzenia dużej puli tokenów NULS, które otrzymują z powrotem na koniec okresu walidacji, pod warunkiem, że prawidłowo obsługują system. Jednakże walidatorzy otrzymują żółte i/lub czerwone kartki, jeśli popełnią błędy lub zabraknie im mocy obliczeniowej. Aktywa osób, które otrzymają zbyt wiele kart, zostaną zamrożone.

Następnie NULS wykorzystuje ten podstawowy system do zaprojektowania złożonego zestawu modułów. Ekosystem działa na zasadzie wielu łańcuchów, z których każdy obsługuje własną usługę. NULS obejmuje maszynę wirtualną dla inteligentnych kontraktów, łańcuch połączeń międzyłańcuchowych, moduł konsensusu i wiele innych. Dzięki modułowej konstrukcji deweloperzy mogą korzystać wyłącznie z tych usług, których faktycznie potrzebują, i płacić tylko za nie. 

Platforma NULS oferuje mnóstwo funkcji ułatwiających programistom projektowanie ekscytujących projektów. Poniżej znajdziesz kilka najważniejszych narzędzi, z którymi zetkniesz się podczas pracy z NULS. 

NULS ChainBox jest głównym interfejsem programistycznym dla ekosystemu. Zawiera sześć osobnych modułów: księgę główną, konta, transakcje, bloki, konsensus i sieć. Ponieważ prosty interfejs prowadzi użytkowników przez każdy krok i udostępnia gotowe skrypty do uruchamiania programów, programiści nie muszą mieć żadnego doświadczenia w technologii blockchain, aby pracować z ChainBox.

Platforma SCO ułatwia członkom społeczności NULS wspieranie projektów opartych na NULS. Każdy, kto pracuje nad łańcuchem NULS, może skonfigurować swój system do stakingu. Uczestnicy otrzymują nagrody w formie tokenów projektu, natomiast zespół programistów otrzymuje dodatkowo NULS za pomoc w prowadzeniu projektu NULS.

ENULS jest łańcuchem równoległym w pełni 

 , który skaluje sieć, zapewniając lepszą wydajność i niższe opłaty za gaz. Za pośrednictwem ENULS programiści NULS mogą łączyć się z wieloma sieciami blockchain i przesyłać zasoby cyfrowe pomiędzy Ethereum, BNB Chain, Optimism i innymi blockchainami.

, aby zapewnić im wygodę. Oferują zarówno portfel stacjonarny, który łączy się bezpośrednio z NULS, jak i portfel multichain. Platforma jest również kompatybilna z wieloma portfelami innych firm i umożliwia obstawianie NULS za ich pośrednictwem.

Jeśli chcesz wesprzeć blockchain NULS i pomóc mu stać się istotną częścią przestrzeni blockchain, staking jest świetnym pomysłem. Tymczasowe zablokowanie tokenów pomaga w uruchomieniu mechanizmu konsensusu NULS i umożliwia zdobywanie nagród za staking. To prosty sposób na uzyskanie pasywnego dochodu z tokenów NULS.

NULS poświęcił ostatnie siedem lat na udoskonalanie i dopracowywanie swojej technologii, aby sprostać trendom rynkowym. Firma rozpoczęła działalność od prostego blockchaina, ale stopniowo dodawała więcej funkcji, takich jak 

 . Plany NULS na rok 2024 skupiają się przede wszystkim na optymalizacji. Na przykład firma ma nadzieję dopracować i udoskonalić swój interfejs API usług publicznych, protokół zautomatyzowanego animatora rynku i proces dokumentowania.

 obejmuje również plany dalszego rozwoju społeczności NULS. Firma ma nadzieję, że co kwartał uda się jej wesprzeć rozwój 10 nowych projektów, które będą mogły działać na platformie NULS. NULS ma nadzieję, że do 2025 roku obejmie szereg aplikacji z zakresu 

 (DeFi) i GameFi, które opierają się na blockchainie NULS.

NULS jest natywnym tokenem całego ekosystemu NULS. Oprócz wykorzystania w zarządzaniu mechanizmem konsensusu łańcucha, NULS jest również używany do zarządzania społecznością i pobierania opłat transakcyjnych. Każdy token NULS można podzielić na 100 milionów mniejszych fragmentów, zwanych NA. Początkowa pula tokenów NULS wynosząca 100 milionów tokenów została rozdzielona pomiędzy cztery oddzielne grupy w następujący sposób:

Podobnie jak wiele innych startupów zajmujących się kryptowalutami, token NULS odnotował ogromny wzrost ceny wkrótce po swoim debiucie. Moneta osiągnęła rekordową wartość 8,53 USD w 2018 r. i od tego czasu stopniowo spadała poniżej 1 USD. W marcu 2024 r. cena NULS wzrosła z 0,20 USD do 0,89 USD, po czym spadła z powrotem do 0,30 USD. Obecna cena wynosi 0,38 USD (stan na 28 listopada 2024 r.). Większość ludzi uważa, że pod koniec 2024 roku możliwy jest umiarkowany, dodatni wzrost tokena NULS.

 dla NULS, ale dane dotyczące cen również potwierdzają tę prognozę. Analiza CoinCodex sugeruje, że cena NULS wzrośnie do 

 do końca 2025 roku. Ceny tokenów NULS są często ściśle powiązane z wiadomościami z ekosystemu NULS, więc każdy nowy projekt uruchamiany w ramach NULS i każda nowa funkcja udostępniana w blockchainie NULS może przyczynić się do wzrostu cen.

Chcesz handlować tokenami NULS? Bybit oferuje teraz kontrakty wieczyste NULSUSDT. Aby zacząć, musisz najpierw utworzyć konto Bybit, a następnie zasilić je kryptowalutą i przejść na 

NULS oferuje inwestorom wiele wyjątkowych możliwości. Ten token jest dobrym wyborem, jeśli jesteś cierpliwym inwestorem, który lubi trzymać monety przez lata i sprzedawać je, gdy warunki rynkowe nagle się poprawiają. Oprócz długoterminowego wzrostu, ta moneta doświadcza również pewnych krótkoterminowych wahań, które mogą przynieść zyski, jeśli posiadacze NULS będą potrafili odpowiednio wyczuć rynek.

Należy pamiętać, że NULS charakteryzuje się większą zmiennością niż 

 takie jak Bitcoin czy Ethereum. Prawdopodobnie nie jest to wystarczająco pewny wybór, aby stać się głównym tokenem w Twoim portfelu, a warunki rynkowe będą miały duży wpływ na Twoje potencjalne zyski. W przypadku tego rodzaju tokenów konieczne jest przeprowadzenie wielu 

 i postępowanie zgodnie ze standardowymi, najlepszymi praktykami zarządzania ryzykiem przed podjęciem ostatecznej decyzji.

Blockchain NULS jest świetnym przykładem tego, jak wyspecjalizowany łańcuch może usprawnić przestrzeń web3. Koncentrując się na rozwiązaniach blockchain dla programistów, NULS wspiera rozwój nowych DApps i innych projektów web3. Na przestrzeni lat blockchain świetnie radził sobie z podążaniem za trendami rynkowymi i zapewnianiem ciągłej konserwacji dla swoich użytkowników. Jeśli szukasz wiarygodnej firmy kryptowalutowej, którą możesz wesprzeć, 

Intermediate

NUL (NUL): Efektywne rozwiązania Blockchain dla programistów

Firma SOS Ltd. ogłosiła plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty.

Najlepszy wykonawca dnia — Ethereum Name Service (ENS)

Indeks S&P 500 spadł o 0,4%, ponieważ inwestorzy realizowali zyski. Akcje spółek technologicznych zanotowały spadki, a dane dotyczące inflacji wykazały ograniczony postęp w kierunku osiągnięcia celu ustalonego przez Rezerwę Federalną. Rynki obecnie przewidują 34% szans na brak podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu. Coindesk Indices, indeks mierzący ogólną kondycję rynku kryptowalut, wzrósł o 5,46%, przy czym wartość bitcoina i etheru wzrosła odpowiednio o 6,20% i 9,42% w ciągu ostatnich 24 godzin.

Dziś najlepiej radzi sobie ENS, którego wartość wzrosła o 45,0% po ogłoszeniu przez Namechain wizji uproszczonej rejestracji bez opłat za gaz i szybszych transakcji.

Usługa Ethereum Name Service (ENS), uruchomiona w maju 2017 r., to oparty na technologii blockchain system domen w sieci Ethereum, który przekształca złożone adresy w proste nazwy, podobnie jak w przypadku DNS. Jest bezpieczny, zdecentralizowany i zarządzany przez posiadaczy tokenów. 

 na uproszczeniu procesu rejestracji, przy czym jej główne cele to: umożliwienie rejestracji nazwy z dowolnej warstwy L2 bez łączenia się z Namechain, płatności ETH bez użycia gazu, ukończenie rejestracji w ramach jednej transakcji i skrócenie czasu oczekiwania z 60 do 10 sekund.

 plany zainwestowania do 50 milionów dolarów w Bitcoiny (BTC), podkreślając w ten sposób swoje zaangażowanie w rozszerzanie inwestycji w blockchain i kryptowaluty. Decyzja zapadła po osiągnięciu przez Bitcoina rekordowo wysokiego poziomu, a SOS zamierza wykorzystać sprzyjające warunki rynkowe, w tym poprawę przepisów w USA i rosnące zainteresowanie instytucji. Firma będzie stosować różne strategie handlu ilościowego w celu zarządzania tą inwestycją i optymalizacji zysków. SOS uważa, że Bitcoin odegra znaczącą rolę jako globalny strategiczny zasób rezerwowy, zwiększając jego długoterminową konkurencyjność i rentowność w sektorze aktywów cyfrowych.

Wczoraj dane dotyczące funduszu ETF BTC Spot wykazały łączny napływ 103 milionów dolarów, przy czym 0 dolarów pochodziło z GBTC, a 103 miliony dolarów ze źródeł innych niż GBTC.

Zachęcająca sieć testowa Hemi Network 

 2000 punktów za potwierdzenie swojej unikalności poprzez zeskanowanie twojej twarzy i umieszczenie jej w sieci testowej. W razie potrzeby użyj kodu 6de1553d. Wykonanie tego zadania potwierdza, że nie jesteś Sybillą. Szczegółowy przewodnik wraz ze zrzutami ekranu znajdziesz 

Beginner

SOS Sp. z o.o. Ogłasza inwestycję w Bitcoin o wartości 50 milionów dolarów w celu rozszerzenia strategii dotyczącej aktywów cyfrowych

Przeczytaj ten artykuł, aby dowiedzieć się, jak możesz wziąć udział w programie Bybit Web3 Staking.

 może być ekscytujące i satysfakcjonujące. Jeśli zastanawiasz się, od czego zacząć, aby móc 

, rozważ Bybit Web3 Staking. Ten stosunkowo nowy dodatek do Bybit Web3 oferuje bezproblemową i przyjazną dla użytkownika platformę dla tych, którzy chcą rozpocząć taką podróż.

W tym artykule przeprowadzimy Cię przez proces uczestnictwa w Bybit Web3 Staking, abyś miał pewność, że jesteś dobrze przygotowany do maksymalizacji swoich inwestycji w kryptowaluty.

 to platforma oferująca wygodny sposób stakowania tokenów i generowania zysków bez konieczności korzystania z różnych protokołów lub przeprowadzania wielu transakcji.

Dlaczego warto wypróbować Bybit Web3 Staking

Bybit Web3 Staking to nie tylko kolejna platforma stakingowa — to holistyczny ekosystem stworzony z myślą o ulepszeniu Twojego doświadczenia w stakingu kryptowalut. Oto dlaczego się wyróżnia.

W istocie Bybit Web3 Staking oferuje połączenie funkcji zorientowanych na użytkownika, najwyższego poziomu bezpieczeństwa i wygody, co czyni go atrakcyjnym wyborem dla każdego, kto chce zmaksymalizować swoje zyski z kryptowalut.

Jak rozpocząć korzystanie ze stakingu Bybit Web3

Teraz, gdy wiesz już więcej na temat Bybit Web3 Staking i dlaczego warto go wypróbować, oto przewodnik krok po kroku, który pomoże Ci zacząć. 

 przed przystąpieniem do Bybit Web3 Staking

. Jeśli potrzebujesz pomocy przy zakładaniu konta, zapoznaj się z naszym szczegółowym 

na pasku nawigacyjnym w lewym górnym rogu strony głównej Bybit.

: Po wejściu na portal Bybit Web3 najedź kursorem na 

na pasku nawigacyjnym u góry strony i kliknij 

: Pojawi się wyskakujące okienko. Możesz wybrać portfel, z którym chcesz się połączyć (

znajdujący się obok preferowanego portfela. W tym artykule wykorzystamy 

: Po podłączeniu portfela możesz wpłacić środki, najeżdżając kursorem na 

możesz zobaczyć wszystkie dostępne pule stakingowe. Kliknij 

 aby dostosować wyświetlanie. Możesz uporządkować pule według 

 i wyświetlić pule stakingowe według sieci.

: Kliknij na preferowany przez siebie pulę stakingową, aby uzyskać więcej informacji, takich jak:

: Wprowadź kwotę, którą chcesz postawić i kliknij 

: W oknie pop-up zweryfikuj szczegóły swojego zlecenia. Proszę zwrócić uwagę na poślizg i szacowany koszt, a następnie kliknąć 

: Pojawi się okno dialogowe informujące o przetwarzaniu transakcji. Po zakończeniu transakcji możesz ją wyświetlić, klikając opcję 

Po pomyślnym obstawieniu szczegóły transakcji zostaną wyświetlone w

Szczegóły dotyczące Twojej inwestycji, w tym całkowity skumulowany zysk, można znaleźć również na stronie odpowiedniego puli stakingowej.

Oprócz podstawowej wydajności, niektóre projekty oferują dodatkowe zachęty. Dodatkowe plony możesz sprawdzić poniżej.

Łączna wartość Twoich inwestycji ze wszystkich pul stakingowych będzie również wyświetlana na pulpicie nawigacyjnym na 

: Jeśli chcesz wycofać swoje aktywa i odebrać nagrody, przejdź do 

: Wybierz pulę, którą chcesz wykorzystać i kliknij 

: Możesz zdecydować się na wykupienie 

: Potwierdź szczegóły realizacji i kliknij 

 , że proces realizacji może potrwać pewien czas. Szczegóły transakcji można znaleźć w 

Bybit Web3 Staking oferuje kompleksową i intuicyjną platformę do stakingu kryptowalut. Przyjazny dla użytkownika interfejs pomaga nawet tym, którzy dopiero zaczynają przygodę ze stakingiem, pewnie uczestniczyć w inwestycjach i rozwijać swoje inwestycje. Niezależnie od tego, czy jesteś doświadczonym inwestorem, czy dopiero zaczynasz, Bybit Web3 Staking jest niezawodnym i wydajnym wyborem dla Twoich przedsięwzięć stakingowych.

Jak wziąć udział w Bybit Web3 Staking (krok po kroku)

Bybit Learn

Trading

Handel turtle to strategia, którą inwestorzy mogą wykorzystać, aby wykorzystać utrzymujący się dynamizm na rynkach transakcyjnych. Dowiedz się, czy działa na rynek kryptowalut tutaj.

Inwestorzy od setek lat opracowują nowe strategie, aby kierować swoimi decyzjami handlowymi. Z biegiem czasu opracowywane są nowe strategie, intrygujące inwestorów poszukujących odpowiedniego narzędzia, które pozwala im na pokonywanie zakrętów rynku i osiąganie wysokich zysków. 

Jedną z takich strategii jest „handel żółwiami”, który został po raz pierwszy opracowany na początku lat 80. i od tego czasu stał się popularny wśród inwestorów na wszystkich poziomach doświadczenia. Zanim rozważysz wdrożenie tej strategii, dowiedzmy się więcej o tym, jak ona działa i czy może być używana na rynku kryptowalut.

Handel turtle to strategia, którą inwestorzy mogą wykorzystać, aby wykorzystać utrzymujący się dynamizm na rynkach transakcyjnych. Celem jest przestrzeganie ustalonych zasad dotyczących dokonywania transakcji, które ograniczają rolę emocji podczas procesu podejmowania decyzji.

Strategia ta była stosowana na wielu różnych rynkach finansowych. Traderzy, którzy korzystają z tej strategii, próbują znaleźć podziały między różnymi aktywami, niezależnie od zmian cen (w górę lub w dół).

Eksperyment z handlem żółwiami został opracowany głównie przez Richarda Dennisa

. Dennis przeszkolił 14 oddzielnych „żółwi” w zakresie przestrzegania zasad – zamiast wykorzystywać swoje „uczucia odwagi” podczas podejmowania decyzji. Metodologia stojąca za tym eksperymentem, jak również uzyskane wyniki, doprowadziłyby do opracowania handlu żółwiami jako uzasadnionej strategii podejmowania decyzji.

Rozległy eksperyment z handlem żółwiami rozpoczął się na początku lat 80. Został stworzony przez dwóch traderów towarów, którzy chcieli skuteczniejszej strategii handlu na rynkach futures. Oto bliższe spojrzenie na pochodzenie eksperymentu handlu żółwiami, a także na jego zakończenie.

Pochodzenie eksperymentu handlu żółwiami

Na początku lat 80. Richard Dennis był już uznanym handlowcem towarów, który osiągnął znaczny sukces. Na początku lat 70. XX wieku pożyczył 1600 USD na inwestycje i rzekomo zarobił 350 mln USD w zaledwie sześć lat. Dennis i jego partner handlowy, William Eckhardt, regularnie omawiali swój sukces w handlu towarami i jak go poprawić.

Dennis wierzył, że każda osoba może skutecznie nauczyć się handlu na rynkach kontraktów futures. Z drugiej strony Eckhardt wierzył, że Dennis ma talent, który pozwolił mu odnieść sukces jako trader towarów i czerpać zyski ze swojego zawodu. Dennis postanowił rozstrzygnąć debatę, tworząc eksperyment, aby udowodnić swoją hipotezę.

Eksperyment na żółwie nabył swoją nazwę po tym, jak Dennis nazwał swoich uczniów „żółwiami”. Po dwutygodniowym okresie szkoleniowym, podczas którego nauczył uczniów zasad związanych z jego systemem handlowym, przekazał uczestnikom własne pieniądze. Celem eksperymentu było zapewnienie nowym inwestorom całkowicie mechanicznej techniki dokonywania inwestycji.

Zasady Dennisa zostały opracowane, aby pomóc traderom w usuwaniu emocji z ich decyzji. Podstawową koncepcją zarówno eksperymentu, jak i metodologii było zapewnienie, że inwestorzy będą opierać swoje decyzje wyłącznie na określonych wcześniej zasadach, bez uwzględniania innych czynników.

Dennis wiedział, że może umieścić wszystkie te zasady w artykule w gazecie, ale zrozumiał, że tylko niewielka liczba traderów faktycznie ich przestrzega. Jego wieloletnie doświadczenie w branży pokazało mu, że większość traderów wykorzystuje reguły handlowe tylko w celu zapewnienia pewnej podstawowej struktury, przed „poprawą” za każdym razem, gdy uznali to za konieczne.

 tych zasad w sztywny sposób spowoduje słabe wyniki handlowe. Eksperyment został ustawiony na okres dwóch tygodni. Dennis nazwał swoich uczniów „żółwiami” ze względu na doświadczenie, jakie miał podczas wizyty w fermach żółwi w Singapurze. Uważał, że tak jak żółwie, traderzy mogą rozwijać się szybko i skutecznie.

Formalne wyniki tego eksperymentu, które trwały pięć lat, nie zostały opublikowane. Jednak dawny „żółw” o nazwie Russell Sands, który zmarł w 2019 r., oświadczył, że dwie odrębne klasy żółwi, które Dennis trenował, zarobiły ponad 175 milionów USD w okresie pięciu lat. Wniosek jest taki, że nawet osoby, które po raz pierwszy nie miały wcześniej doświadczenia na rynku, mogły nauczyć się, jak skutecznie handlować, a ostatecznie stać się odnoszącymi sukcesy traderami.

Niektóre „żółwie” zostały poproszone o opuszczenie eksperymentu, ale z tych, którzy byli w stanie rygorystycznie przestrzegać określonych strategii, odniosły znaczące sukcesy. Jerry Parker, „żółw”, który nawet teraz praktykuje przepisy systemu, 

 Chesapeake Capital po jego założeniu ponad 30 lat temu.

Mimo że współcześni inwestorzy nie mogą otrzymać osobistego szkolenia od Dennisa (który, przypadkowo, jest nadal aktywny politycznie i prezesem Dennis Trading Group Inc.), zasady, które ustanowił, mogą być stosowane podczas dokonywania transakcji. Głównym celem jest ponownie kupowanie wypukłości i finalne zamykanie transakcji za każdym razem, gdy ceny zaczynają spadać lub rosnąć.

Chociaż handel żółwiami zakończył się pewnym sukcesem dla traderów, którzy brali udział w eksperymencie, istnieją pewne kwestie, o których należy wiedzieć, zanim zaczniesz używać go do handlu kryptowalutami. Podstawowym jest to, że podczas korzystania z tej techniki handlowej często występują duże 

Większość tematów, na które inwestorzy przeznaczają swoje pieniądze, to fałszywe ruchy, które mogą prowadzić do strat inwestorów z dużej liczby transakcji. Potencjał wysokich stóp zwrotu jest nadal możliwy dla inwestorów, którzy rozumieją, że dojdzie do strat.

Podczas korzystania z techniki handlu żółwiami należy przestrzegać wielu zasad. Jednak pierwotne zasady handlu żółwiami zostały zmodyfikowane na przestrzeni lat. Mimo że początkowa strategia identyfikacji możliwych wypukłości jest nadal w pewnym stopniu skuteczna, nowocześni traderzy zmodyfikowali te zasady, aby skuteczniej identyfikować trendy.

Na przykład w poprzednich zasadach stwierdzono, że inwestor powinien wejść na rynek tylko wtedy, gdy cena przekroczy 20-dniowy wysoki poziom. Zmodyfikowane zasady zalecają kupowanie, gdy cena wzrośnie powyżej 200-dniowego wysokiego poziomu. Handel turtlem nie działa zbyt inaczej, gdy jest wykorzystywany do handlu kryptowalutami i inwestycji w porównaniu z akcjami, obligacjami i kontraktami terminowymi futures.

Turtles handlują wyłącznie na rynkach o wysokiej płynności, co daje większą głębokość rynku w celu ograniczenia ryzyka i zmniejszenia potencjalnych strat. Podczas stosowania strategii handlu żółwiami należy skupić uwagę na najpopularniejszych aktywach kryptowalutowych. 

W następnej sekcji szczegółowo wyjaśniono zasady handlu żółwiami.

W trakcie eksperymentu żółwie obracały różnymi kontraktami terminowymi futures w celu dokonywania transakcji na wysoce płynnych rynkach. To podejście miało na celu zapewnienie inwestorom możliwości poruszania się po rynku bez konieczności składania obszernych zamówień. Wraz z towarami, żółwie obracały metalami, obligacjami, S&P 500, FX i energią.

Dobieranie wielkości pozycji to algorytm, który skutecznie normalizuje zmienność ustalonej pozycji poprzez zmianę tego, jak duży jest handel w oparciu o bieżącą zmienność rynku. Celem tego systemu jest zwiększenie dywersyfikacji poprzez upewnienie się, że każda pozycja na każdym rynku ma dokładnie taką samą wielkość.

Rynki o wysokiej płynności będą miały mniej kontraktów handlowych. Jednocześnie rynki, które są mniej płynne, będą zawierać o wiele więcej kontraktów. System doboru pozycji ocenia średnią kroczącą z 20 dni dla rzeczywistego zakresu, aby określić, jak zmienny jest obecnie rynek.

Dokonując transakcji, żółwie korzystały z dwóch zupełnie różnych systemów wejścia. Jak wspomniano wcześniej, systemy te były modyfikowane przez lata. Pierwszy z dwóch systemów wejścia, w których wykorzystano podstawową 20-dniową prezentację. Drugi system wykorzystał 55-dniową przerwę.

Zwycięskie pozycje zostały dodane z maksymalnie czterema wpisami. Dennis poinstruował żółwie, aby podjęły wszystkie oferowane sygnały, ponieważ wiedziały, że brak tylko jednego sygnału może spowodować przeoczenie dużego zwycięzcy. Brak dużego zwycięzcy może znacznie zmniejszyć całkowitą stopę zwrotu.

Powiedziano żółwiom, aby skorzystali z postojów, gdy jest to konieczne, aby upewnić się, że straty nigdy nie były zbyt wysokie. Ważnym aspektem strategii stop-loss było to, że żółwie musiały określić, jaka była ich dokładna stop-loss przed wejściem na stanowisko. Intencją było tutaj zdefiniowanie ryzyka przed dokonaniem transakcji, co pozwoliło żółwiom ograniczyć straty. (Inwestycje na bardziej zmiennych rynkach, takich jak kryptowaluty, wiążą się z szerszymi przystankami).

Jeśli chodzi o wyjścia, reguły handlu żółwiami mówią, że opuszczenie pozycji wcześniej niż zwykle może ograniczyć potencjalne zwroty z transakcji, co jest błędem, który regularnie występuje w innych systemach podążających za trendami. Żółwie korzystały z dwóch oddzielnych systemów transakcyjnych, co skutkowało dwoma regułami wyjścia.

Pierwsza reguła wyjścia obejmowała 10-dniowy niski poziom przy uwzględnieniu długich pozycji, a także 20-dniowy wysoki poziom przy wszystkich szortach. Dla porównania, drugi system używał standardowego 20-dniowego niskiego lub wysokiego poziomu. Cena była obserwowana w czasie rzeczywistym, w przeciwieństwie do zleceń stop-exit.

Dennis uczył również żółwi, jak korzystać z 

, jednocześnie zajmując się szybko zmieniającymi się rynkami. Inna taktyka polegała na czekaniu na względne spokój przed złożeniem nowego zamówienia – w przeciwieństwie do szybkiego uzyskania najlepszej ceny, co jest błędem popełnianym przez wielu nowych traderów. Żółwiom kazano kupować na najsilniejszych rynkach, a sprzedawać na najsłabszych, aby czerpać korzyści z dynamiki.

Kluczowe wnioski wyciągnięte z handlu żółwiami

Na przestrzeni lat inwestorzy na wszystkich poziomach doświadczenia poznali tajniki handlu żółwiami, co pozwoliło inwestorom wyciągnąć pewne kluczowe wnioski. Chociaż początkowe zasady handlu żółwiami zostały zmodyfikowane w celu uwzględnienia bieżących standardów handlowych, inwestorzy nadal wykorzystują zasady handlu żółwiami przy podejmowaniu decyzji handlowych.

Zrozum koncepcję stojącą za Twoją strategią handlową

Niezależnie od tego, czy korzystasz z metody handlu żółwiami na rynku kryptowalut, czy zdecydujesz się na zastosowanie zupełnie innej strategii, ważne jest, aby zrozumieć każdy aspekt koncepcji stojącej za strategią, a także logikę reguł, na których się opiera.

Gdy naprawdę rozumiesz tę koncepcję, powinieneś być w stanie wdrożyć więcej niż jedną strategię handlową wokół niej, co pomaga dywersyfikować ryzyko. Nie wiedząc, co tak naprawdę oznacza strategia handlowa, prawdopodobnie przestaniesz z niej korzystać po pierwszej desce, ponieważ nie będziesz wiedzieć, jak rozwiązać ten problem.

Nawet jeśli strategia handlu żółwiami działa w Twoim przypadku podczas przeprowadzania transakcji kryptowalutowych, nadal możesz ponieść wysokie straty, jeśli nie opracujesz strategii zarządzania ryzykiem. Załóżmy, że używasz zmodyfikowanej strategii żółwi, która daje zwrot w wysokości ponad 32% i spadek o ponad 41,50%. Jeśli ryzyko na transakcję wynosi tylko 1%, znajdujesz się na stosunkowo zarządzanej pozycji.

Inwestorzy, którzy nie korzystają ze strategii zarządzania ryzykiem, mogą zdecydować się na zwiększenie ryzyka do około 4%. W tym scenariuszu roczne stopy zwrotu byłyby nieco poniżej 76%. Jednak maksymalny spadek wynosiłby około 97%. Jeśli kiedykolwiek dojdzie do tego spadku, praktycznie nie będzie możliwe jego odzyskanie. Wnioskiem jest to, że każda strategia handlowa powinna być sparowana z technikami zarządzania ryzykiem.

Dostosuj się do zmieniających się warunków rynkowych

Warunki rynkowe stale zmieniają się w branży kryptowalut, co oznacza, że korzystanie z tej samej strategii może nie zawsze zakończyć się sukcesem. Ostatecznie strategia ta prawdopodobnie spowoduje wydłużenie okresu dekompensacji. Możliwe jest również, że strategia handlowa nie będzie już działać, co może wpędzić Cię w trudną sytuację.

Jeśli okaże się, że Twoja strategia handlowa już nie działa, możesz podjąć kilka kroków. Najpierw określ, czy koncepcja stojąca za Twoją strategią nie zadziałała, czy też rzeczywista strategia już nie działa. Jeśli strategia nie powiedzie się, możesz ją przekuć wokół tej koncepcji, aby poprawić podejście do handlu.

Jeśli okaże się, że koncepcja stojąca za Twoją strategią nie przynosi już wyników, zamiast próbować uratować tę, której obecnie używasz, musisz zmienić ją na zupełnie nową koncepcję handlową. Po przejściu do innej koncepcji zacznij tworzyć nowe strategie wokół niej.

Zaplanuj wyjście, tak jak planujesz wstępną pozycję. Dokładnie wiedz, kiedy wyjdziesz ze swoich zysków lub zmniejszysz straty.

Czy handel trutle działa na rynku kryptowalut?

Na przestrzeni lat wielu traderów korzystało ze strategii handlu żółwiami na rynkach kryptowalut. Rezultaty nie były świetne. Postępując zgodnie z początkowym systemem handlu żółwiami z początku lat 80., trudno jest uzyskać wysokie zyski. Jednak wcześniej wymienione zmodyfikowane zasady przyniosły większe zyski, ponieważ transakcje są wykonywane rzadziej.

 nie jest świetną opcją na rynkach kryptowalut. Biorąc pod uwagę zasady handlu żółwiami, zwarcie nie zapewnia wielu korzyści i może prowadzić do strat kapitałowych przy dokonywaniu licznych przestojów w całym byku.

Jednym z powodów, dla których pierwszy system handlu żółwiami nie jest idealny do kryptowalut, jest fakt, że był on przeznaczony do użytku na luźno skorelowanych rynkach. Aktywa kryptowalutowe mają stosunkowo wysoką korelację pod względem ceny. Jeśli chcesz wykorzystać strategię handlu żółwiami podczas dokonywania transakcji kryptowalutowych, modyfikacje, które należy wprowadzić, obejmują:

Czy warto wypróbować reguły handlu żółwiami?

Każdy inwestor kryptowalutowy chce znaleźć idealną strategię, która zapewni im wysokie zyski podczas obrotu kryptowalutami. Chociaż możesz dokonywać właściwych transakcji we właściwym czasie, wspomniane wcześniej zasady handlu żółwiami niekoniecznie są idealne dla wszystkich. Zarówno początkujący, jak i eksperci powinni być w stanie bez problemu korzystać ze strategii handlu żółwiami.

Wyniki mogą się jednak różnić w zależności od Twojego podejścia i poziomu ryzyka, które podejmujesz, co oznacza, że określenie, czy obrót żółwiami jest dla Ciebie odpowiedni, zajmie Ci trochę czasu. To prawda, że wiele „żółwi”, które po raz pierwszy wzięły udział w eksperymencie dotyczącym handlu żółwiami, odniosło duży sukces.

Z drugiej strony, Dennis sam poniósł niezwykle wysokie straty w wyniku załamania się rynku akcji w 1987 roku, co oznacza, że nie jest to strategia nie do pokonania. Niezależnie od systemu transakcyjnego, z którego zdecydujesz się korzystać, zdecydowanie zaleca się posiadanie solidnej podstawy do każdej decyzji handlowej, którą ostatecznie podejmiesz.

Handel turtle to unikalna strategia, która daje inwestorom możliwość zbadania podejmowania decyzji inwestycyjnych bez wnoszenia emocji do ich decyzji, co może skutkować skutecznym podejściem do handlu. Od czasu, gdy eksperyment handlu żółwiami odbył się na początku lat 80., zasady stojące za tą strategią zostały zmodyfikowane. Weź tę rzeczywistość pod uwagę, zanim zdecydujesz się wdrożyć tę strategię w swoich transakcjach.

Czym jest handel trutle i czy działa na rynku kryptowalut?